Concepte privind performanele i riscurile bancare

1. Introducere
Etimologia cuvntului performan, provine din substantivizarea verbului
din limba englez to perform, care n traducere aplicabil contextului de afaceri,
nseamna a ndeplini, a executa o sarcin, n vreme ce substantivul performance
semnific doar actul, procesul ndeplinirii sarcinilor.1
Performana poate fi definit ca fiind nivelul msurabil de stabilitate a
activitii unei bnci, caracterizat prin niveluri reduse ale riscurilor de orice natur i
un trend normal de cretere al profiturilor de la o perioad de analiz la alta.
Managementul performanelor se intersecteaz cu cel al domeniului de
management bancar, calitatea reflectndu-se n performanele bancare, legate
nemijlocit de managementul activelor i pasivelor bancare, i care se reflect n
bilanul propriu i contul de profit i pierdere.
Analiza performanelor bancare i pierde din nsemntate atunci cnd suntem
pui n faa unui caz de neperforman, consecin a unor politici manageriale
incorecte. Dac nivelul performanei se determin pe baza unui sistem de indicatori,
n cazul neperformanei, acesta este relativ uor de detectat de ctre un avizat din
nsi structura bilanului bncii.
Astfel, o pondere mare a activelor pe termen scurt, o repartizare neechilibrat
a plasamentelor din portofoliu, o pondere mare a activelor fixe n total, nivelul
provizioanelor, nivelul redus al capitalului comparativ cu obligaiile, sunt indicii
vizibile ale unei expunerii a bncii la risc, a unei proaste gestionri a activelor i
pasivelor bncii.
n cazul lipsei de performan, practica bancar a definit unele componente ale
bilanului unei bnci n legtura lor direct cu profitul i cu riscul. Astfel, unele active
pot fi performante sau neperformante n vreme ce activele care nu genereaz venituri
nu primesc acest atribut, nefiind n legatur direct cu plasamentele (asociat riscului).
Neperformana activelor, ca o derivat a conceptului de performan, poate fi
definit n relaie direct cu riscul de pierdere a resurselor plasate i a veniturilor
realizate dar nencasate.
Managementul performanei evaluat prin indicatori are un coninut
informaional limitat avnd nevoie de norme sau standarde de comparare. n acest
sens se analizeaz tendinele n ceea ce privete performana i se fac comparaii cu
alte bnci similare pe anumite intervale de timp.
Radiografia performanei bancare poate fi pus n eviden de modelul clasic
de analiz sistemul Du Pont, care compar profitul obinut de banc cu riscul, prin
echilibrarea ctigurilor cu pierderile rezultate n urma producerii riscului (vezi figura
nr. 1.).

I. Petrof English-Romanian Dictionary, Editura tiiific i Enciclopedic, Bucureti, 1986, p.346

Figura nr. 1: Schema relational Du Pont

unde:
ROE = return on investment (equity) = rata rentabilitii financiare
ROA = return on assets = rata rentabilitii economice
Nivelul profiturilor generate de o banc este influenat att de factori
controlabili ct i de factori necontrolabili.
Factorii controlabili sau endogeni, pe care managementul i poate influena,
includ mixul de afaceri (vnzarea en-gros, en-detail ), nregistrarea de venituri
(limitele venitului net din dobnzi, serviciul de distribuire a veniturilor i profiturilor
din tranzaciile fcute), calitatea mprumutului i controlul cheltuielilor .
Factorii necontrolabili sau exogeni care influeneaz performanele bancare
includ: nivelul ratelor dobnzii, condiii economice generale i schimbrii n mediul
concurenial n care banca i desfoar activitatea.
Bncile nu pot controla aceti factori externi dar ele i pot constitui planuri
flexibile pentru a reaciona la manifestarea negativ a acestor factori.
Riscurile financiare sunt singurele riscuri care pot fi cuantificate printr-un
sistem de indicatori, riscuri care reprezint o consecin direct a dezechilibrelor
permanente asupra carora managementului bncii are un control.
Riscurile nonfinanciare (comerciale, de mediu) sunt generate de factori
exogeni asupra crora managementul bncii fie are un control limitat, fie nu are un
control.
Profitul, n ultim instan o sum n expresie absolut, trebuie s fie raportat
la principalele lui determinante pentru a evidenia interdependenele n evoluia
performanelor bancare i a pune n lumin prghiile de acionare pentru
mbuntirea acestora .
Instrumentele de analiz i apreciere sunt aliniate celor ce se utilizeaz n alte
sfere, dar specificul le imprim aa cum se va vedea o individualitate proprie.

n aprecierea performanelor bancare se utilizeaz att rata profiturilor din

active ct i rata profiturilor din capital.
Profiturile obinute din utilizarea activelor (ROA Return On Assets) sunt
definite ca veniturile nete mprite la valoarea medie a activelor. Acest indicator
denumit rat a rentabiliti economice (ROA) se apreciaz ca fiind cea mai bun
msur a eficienei bancare, ntruct exprim direct rezultatul activitii de optimizare
a operaiunilor active, n funcie de un anumit volum de resurse date.
Profitul obinut din capital (ROE Return On Equity) este definit ca fiind
profitul net mprit la numrul mediu al investiiilor acionarilor. Din punct de vedere
al proprietarilor, profiturile din capital reprezint cel mai important indicator.
Analiza diferitelor categorii de riscuri, la care banca este expus, se bazeaz pe
analiza corelat a activelor i a pasivelor bancare, ceea ce impune adaptarea
permanent a bilanului bncilor la nivelul riscurilor considerate acceptabile.
Deoarece riscurile bancare constituie o surs de cheltuieli neprevzute,
analiza, cuantificarea i diminuarea acestora pot stabiliza veniturile n timp, avnd rol
de amortizor de oc.
Pe de alt parte, ignorarea riscurilor prezente i viitoare poate conduce la
pierderi viitoare serioase, care diminueaz profitul, afectnd astfel performana
global a bncii, i care este strns legat i de atitudinea pe care managementul
bncii o are fa de risc n sensul c acesta poate s-i asume riscul, poate avea un
comportament neutru sau poate s nu-i asume riscul.
n analiza performanelor bancare nu trebuie s omitem importana deosebit
pe care o au reglementrile bancare n analiza i gestionarea riscurilor, acestea
echivalnd cu impunerea unor limite, a unor interdicii referitoare la activitatea pe
care bncile o desfoar.
De altfel, obiectivele unui management performant al unei bnci pot fi
sintetizate astfel:
maximizarea rentabilitii;
minimizarea expunerii la risc;
respectarea reglementrilor bancare n vigoare.
Msurarea ctigurilor i gestionarea riscurilor are o importan deosebit n
aprecierea calitii activitii bancare, a performanelor acestora.
Performanele bancare i analizarea lor sunt foarte utile investitorilor
reprezentai de acionari, creditori, furnizori sau clieni, dar i administratorilor,
managerilor i angajailor societii, analitilor financiari n scopul deciziilor care s
conduc la rezultatele scontate.

2. Unele opinii asupra riscului

Societatea modern presupune i n acelai timp impune o dezvoltare fr
precedent a cunoaterii n general, a tehnologiilor moderne n special. n acest
context, prezena unor riscuri necunoscute pn n acest moment, depete graniele
riscurilor clasice cunoscute de ctre orice cercettor, ntruct riscurile nu se manifes
dup anumite legiti, ci se particularizeaz aproape instantaneu, prin aciunea fiecrui
ntreprinztor n business. De aceea considerm c o definiie a riscului este greu de
formulat, dat fiind aria sa de cuprindere pe de-o parte, precum i formele pe care
riscul n general, le mbrac n timpul desfurrii activitii umane.
n general atunci cnd se vorbete despre risc n afaceri, managerii iau n
calcul abaterile poteniale, n sens negativ, fa de intele prestabilite. Aa de pild, o
3

diminuare a profitului fa de prevederile din buget, poate semnifica o form de

manifestare a riscului, ale crui cauze se pot identifica n strategia i politica entitii
respective.
Demne de luat n considerare sunt diversele accepiuni formulate de ctre
prestigioi autori din ar i din strintate, n lucrri de referin.
Astfel, profesorul universitar Ion Stancu, este de prere c riscul se traduce
prin variabilitatea profitului fa de media rentabilitii n ultimele exerciii ... riscul
nu este altceva dect incapacitatea ntreprinderii de a se adapta, n timp i la cel mai
mic cost, la variaia condiiilor de mediu.2
Diagnosticul riscului urmrete, pe de-o parte msurarea variabilitii
rezultatelor ntreprinderii la modificarea poziiei ntreprinderii (a cifrei de afaceri i a
structurii cheltuielilor ei fixe i variabile), la modificarea structurii capitalurilor
(proprii i mprumutate), iar pe de alt parte urmrete msurarea variabilitii
solvabilitii ntreprinderii, a capacitii acesteia de ai onora, la scaden obligaiile
asumate fa de teri.3
n sensul celor prezentate mai sus, s-a exprimat i profesorul universitar
Gheorghe Manolescu care este de prere c noiunea de risc este inseparabil legat
de acelea ale rentabilitii i flexibilitii. Rezultatul ntreprinderii este supus
evenimentelor neprevzute care nsoesc activitatea sa n toate domeniile. Riscul se
traduce prin variabilitatea rezultatului, afectnd rentabilitatea activelor i n
consecin, a capitalului investit.4
Profesoara universitar Maria Niculescu este de prere c ntr-o accepiune
sintetic, riscul - inerent oricrei activiti - semnific variabilitatea rezultatului sub
presiunea mediului5
Fcnd legtura ntre risc i investiie, profesorul Mihai Toma concluzioneaz
c orice investiie comport un risc. Cu ct riscul este mai mare cu att crete
pretenia asupra remunerrii capitalului investit.6
Fr ndoial c riscul este indisolubil legat de probabilitatea sa de apariie n
urma unei activiti mai puin eficiente a omului, motiv pentru care profesorul
universitar Aurel Giurgiu nelege prin risc probabilitatea survenirii unui eveniment
nedorit.7
De aceeai prere este i profesorul universitar Nicolaie Hoan, care
subliniaz c riscul este n fapt probabilitatea unui eveniment nefavorabil s aib loc.
Riscul poate fi definit i ca probabilitatea succesului sau a eecului, n care succesul
nseamn obinerea unui profit i eecul presupune suferirea unei pierderi de bani
dintr-o investiie.8
n general, riscul se definete ca fiind posibilitatea ca veniturile viitoare s fie
diferite fa de cele estimate a se obine. Altfel spus, riscul reprezint variabilitatea
veniturilor sub influena mediului, implicnd eventualitatea producerii unui eveniment
nefavorabil.9
n cadrul diferitelor domenii, riscul este definit n mod diferit, unul dintre
elementele de difereniere fiind unitatea de analiz, adic entitatea pentru care riscul
este analizat i evaluat. n acest sens, se pot identifica mai multe tipuri de uniti de
2

I. Stancu - Gestiune financiar, Editura Economic, Bucureti, 1994, p.318

I. Stancu - Finane, Editura Economic, Bucureti, 2002, p.847
4
Gh.Manolescu Managementul financiar, Editura Economic, Bucureti,1995, p.169
5
M.Niculescu Diagnostic global strategic, Editura Economic, Bucureti, 1997, p.397
6
M. Toma Finane i gestiune financiar, Editura Didactic i Pedagogic RA, Bucureti, 1994, p.48
7
A.I. Giurgiu Mecanismul financiar al ntreprinztorului, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 1995, p.73
8
N.Hoan Finanele firmei, Editura Continent, Sibiu, 1996, p.306
9
Idem
3

analiz10: individul, populaia, o tranzacie, un proiect sau o organizaie (fie n

ansamblul su, fie doar un departament, o funcie sau o unitate de afaceri). n finane,
unitatea de analiz poate fi considerat un activ sau un flux monetar. n cazul
managementului proiectelor, unitatea de analiz este proiectul, iar organizaia care
realizeaz i care implementeaz proiectul este entitatea care suport riscul. n
domeniul sntii i securitii umane, unitatea de analiz este reprezentat de individ
sau de populaie n ansamblul su, acestea fiind de fapt entitile care sunt expuse
riscului.
Avnd n vedere abordrile din domenii diverse pe care le-am prezentat, un
grup de cercettori propune un model conceptual de definire a riscului (figura 2.1.)11
care s integreze aspectele specifice tuturor domeniilor.12
Modelul conceptual al riscului global se bazeaz pe integrarea ansamblului
riscurilor cu care se poate confrunta un individ, o populaie sau o organizaie n scopul
gestionrii eficiente a acestora.
ntre modelul global al riscului se pot stabili o serie de legturi de diverse
tipuri, aa cum sunt prezentate n tabelul 2.1. Astfel, legtura dintre starea iniial (T 0)
i strile posibile (a) este o legtur de tip temporal prin care starea iniial se
transform n stri posibile pe msura trecerii timpului.
Tabelul 2.1
Sistemul de legturi aferente componentelor modelului de integrare a riscului
Simbolul legturii
a
b
c
d
e

Tipul legturii
Descriptiv
Temporal
Temporal
De influen
De cauzalitate

Legtura (b) dintre diveri factori i starea iniial (a) este de natur
descriptiv, starea unitii de analiz (fie individ, proiect sau organizaie etc.) putnd
fi descris prin intermediul factorilor de risc. Pe de alt parte, avnd n vedere c
factorii de risc determin probabilitatea de apariie a unui eveniment i amploarea
acestui eveniment, se poate identifica o legtur ntre factori i risc (d). Fiecare risc,
adic fiecare combinaie de evenimente i efecte, determin n acest fel strile posibile
ale unitii de analiz.

Unitatea de analiz

Stri posibile

a
J.G. Bernard,
B. A.iniial
Aubert,(TS.) Bourdeau , E. Clenient, C. Debuissy,
M.J. Dumoulin, M. Laberge, de
Starea
Stri finale
0
N.E. Marcellis, J. Peignier - Le risque: un modele conceptuelateptate
d'integration, CIRANO, Montreal,
octombrie 2002, p. 5-16
b S. Bourdeau , E. Clenient, C. Debuissy, M.J. Dumoulin, M. Laberge, de
11
J.G. Bernard, B A. Aubert,
c
N.E. Marcellis, J. Peignier - Op.cit., p. 24-35
12
Factori
Risc h(x,y)
N.C.Ciocoiu
Op.cit.,p.13
10

Endogeni
Eveniment
Exogeni

f(y)

Impact

g(x,y)

d
d

Figura 2.1. Model conceptual de integrare a riscului

n modelul conceptual prezentat n figura 2.1., riscul se poate traduce prin
probabilitatea de apariie a unui eveniment i a impactului acelui eveniment.
n funcie de factorii luai n calcul, riscul poate nregistra valori negative
(riscul downside) sau valori pozitive (riscul upside). Anumii factori de risc, precum
preul materiilor prime, pot avea att un impact negativ, ct i unul pozitiv, caz n care
riscul se poate transforma n oportunitate.
Modelul conceptual al riscului prezentat anterior folosete noiuni precum
obiectiv, eveniment, probabilitate i impact pentru a defini riscul, pe care le prezentm
detaliat n cele ce urmeaz.
Astfel, obiectivul reprezint o stare posibil din perioada T1, dorit de unitatea
de analiz i fixat n perioada T0. n modelul prezentat n figura 1.1 strile posibile
sunt reprezentate printr-un ansamblu de puncte. Un obiectiv este reprezentat printr-un
subansamblu din cadrul acestor puncte.
Obiectivul nu reprezint n mod necesar starea cea mai probabil a se realiza.
n anumite domenii, noiunea de obiectiv nu este utilizat. Astfel, n domenii precum
sntatea sau tiinele mediului este imposibil de definit (mai ales din punct de vedere
moral) un obiectiv n termeni de mori sau de rnii.
Pe de alt parte, evenimentul reprezint un incident care poate afecta un
anume mediu ntr-un interval de timp bine stabilit. Un eveniment poate avea dou
Risc h(x,y)
consecine
posibile: pe de o parte un impact dat de funcia g i(xi) iar pe de alt parte un
alt eveniment cu probabilitatea de apariie fi(yi). Aceast constatare implic existena
unui lan tip cauz-efect cu o lungime bine definit (figura 2.2).
Evenimente
f(y1)
Eveniment l

Impacturi
g1(x1,y1
)
Impact
l

h1(x1,y1)

f(yi-1,yi)

f(yi)
Eveniment i

gi(xi,yi
Impact
) i

hi(xi,yi)

f(yn-1,yn)

f(yn)
Eveniment n

gn(xn,yn
) n
Impact

hn(xn,yn) 6

Figura 2.2. Modelul conceptual al riscului. Lan de evenimente

Probabilitatea msoar posibilitatea de apariie a unui eveniment evaluat
cantitativ pe o scar de la 0 la 1 i reprezentat prin funcia fi(yi).
Nu n cele din urm impactul reprezint efectul unui eveniment asupra unui
obiectiv al unitii de analiz sau asupra entitii care suport riscul. Impactul
reprezint o pierdere (sau un ctig) de natur financiar, cu privire la mediu, sau
legat de sntatea uman. Amploarea impactului urmeaz o funcie g(X) determinat
de valoarea interaciunii dintre factorii de impact.
Modelul conceptual prezentat anterior are ca scop s faciliteze transferul de
metode i tehnici ale managementul riscului ntre diferite domenii economico-sociale.

3. Risc i incertitudine
Dei termenii de risc sau incertitudine sunt folosii de multe ori pentru a
exprima unul i acelai lucru, exist o diferen clar ntre ei, susine profesorul
universitar Florea Radu.13 Incertitudinea reprezint faptul de a nu ti ceea ce
urmeaz a se ntmpla n viitor. Riscul este modul n care caracterizm ct de mult
incertitudine exist. Cu ct exist mai mult incertitudine, cu att riscul va fi mai
pronunat i invers. Riscul reprezint, deci o caracterizare a gradului de incertitudine.
Toate definiiile riscului atribuie acestuia dou dimensiuni, i anume,
incertitudinea, ntruct riscul este legat de ceva ce nu s-a ntmplat nc i efectul
asupra obiectivelor afacerii (sau proiectului).
n toate domeniile este imposibil de a face referire la risc far a se meniona
conceptul de incertitudine. Diferena dintre cei doi termeni este dat de noiunile de
informaie i de cunoatere. Incertitudinea este asociat cu lipsa de informaii. Cel mai
frecvent aceasta se refer la o stare mental caracterizat prin ndoial, bazat pe o
lips a cunotinelor despre ce se va ntmpla sau nu n viitor. Incertitudinea variaz n
13

F. Radu Metode i tehnici de analiz economico-financiar, Editura Scrisul Romnesc, Craiova,

1999, p. 349.

funcie de cunotinele pe care le deine fiecare individ i de atitudinea lui fa de risc,

n condiii identice diferii indivizi putnd s aib atitudini diferite.14
Dei incertitudinea este prezent n toate definiiile riscului, riscul i
incertitudinea nu se pot confunda deoarece, n timp ce pentru risc se pot face anumite
anticipri ale evenimentelor ce se pot produce ct i asupra probabilitilor asociate
producerii lor, n cazul incertitudinii, decidentul nu poate identifica unul sau mai
multe evenimente posibile a se produce i, cu att mai puin, nu poate estima
probabilitatea producerii lor. De aceea n cercetare se utilizeaz adesea termenii de
probabilitate i impact pentru a descrie cele dou dimensiuni ale riscului, i anume:
probabilitatea arat ct este de posibil producerea evenimentului sau condiiei
riscante, iar impactul arat ce se va ntmpla dac riscul se materializeaz.
O prim delimitare mai exact ntre risc i incertitudine n care apare noiunea
de probabilitate o face Knight Friederich15, care consider riscul ca o situaie n care
decidentul are trei avantaje:
cunoaterea structurii problemei;
nelegerea i delimitarea intervalului n care pot s apar posibilele
consecine/ rezultate;
capacitatea obiectiv de a atribui fiecrui rezultat probabiliti de apariie.
Knight afirm c riscul este o form msurabil a incertitudinii, n contrast cu
incertitudinea nemsurabil.16
Starea de incertitudine este definit ca un complex de condiii i situaii
neidentificate sau imprevizibile ca moment de apariie, iar atunci cnd sunt
identificate sau previzibile ele sunt foarte instabile, astfel c probabilitatea lor este
egal cu zero. Ele pot fi puse n eviden prin abateri n plus sau n minus fa de o
situaie normal.
Starea de risc este aceea n care, cu o probabilitate matematic mai mare dect
0 i mai mic dect 1, se poate determina evoluia unor fenomene economice,
influenele unor factori i efectele lor posibile. n acest sens se au n vedere, de regul,
consecinele anticipate ale unor aciuni sau evenimente, doar uneori se pot avea n
vedere i cauzele acestora.
n analiza elementelor se pot avea n vedere mai multe tipuri de incertitudine
n funcie de nivelul de informare de care dispune cercettorul. Spectrul incertitudinii
se poate ntinde de la certitudinea total (n care se dispune de informaie complet)
pn la incertitudinea total (unde informaia lipsete cu desvrire) aceasta fiind
zona acoperit practic de managementul de risc.
Relaia ntre risc, incertitudine i oportunitate este privit n mod diferit de
specialitii care nu sunt adepii ncorporrii oportunitii n definirea riscului (figura
3.1). Acetia consider c orice iniiativ (o afacere sau un proiect) urmrete
obinerea unor produse, dar apariia incertitudinii poate avea efecte favorabile
(oportuniti) sau nefavorabile (acestea fiind considerate riscuri), iar scopul
managementului este (sau ar trebui s fie) acela de a ndeprta incertitudinea de risc i
de a o apropia ct mai mult de oportunitate.17
Iniiative
(Afacere/Proiect)

Rezultate
(Produse)

Favorabile
N.C.Ciocoiu Op.cit., p.18
(Oportuniti)
15
F. Knight Risk, Uncertainty and Profit, Houghton Mifflin, Boston, Massachussetts, 1921, p.89
16
Idem
Necunoscute
17
N.C.Ciocoiu (Incertitudine)
Op.cit., p.20
14

Nefavorabile
(Riscuri)

Figura 3.1. Relaia Incertitudine-Oportunitate-Risc

Indiferent de modul n care este definit incertitudinea (dezbaterile pentru a
obine consensul asupra unei definiii continu nc) trebuie reinut faptul c aceasta
nsoete terminologia riscului, iar din punct de vedere al teoriei deciziei a determinat
apariia unor metode de decizie specifice.

4. Riscul - ameninare i oportunitate

Cercetrile n domeniul riscului au determinat trecerea de la o abordare bazat
pe dimensiunea negativ a riscului la una complex n care riscul este vzut att ca o
ameninare ct i ca o oportunitate.
Abordarea tradiional consider riscul ca un element incert, dar posibil, ce
apare permanent n procesul activitilor socio-umane, ale crui efecte sunt
pgubitoare i ireversibile.
n accepiunea clasic a teoriei deciziei, riscul este abordat ca o noiune
social, politic, economic sau natural a crei origine se afl n probabilitatea, ca o
aciune viitoare s genereze pierderi, datorit informaiilor incomplete n momentul
lurii deciziei sau inconsistenei unor raionamente de tip logic.
Dicionarul Explicativ al Limbii Romne18 definete riscul ca posibilitatea de a
ajunge ntr-o primejdie, de a avea de nfruntat un necaz sau de suportat o pagub, iar
OCDE (1983) apreciaz faptul c riscul este determinat din posibilitatea ca un fapt cu
consecine nedorite s se produc.19
n aceste condiii, majoritatea aplicaiilor referitoare la risc se concentreaz pe
gestiunea ameninrilor, iar instrumentele i tehnicile puse la dispoziia practicienilor
se orienteaz pe aspectul negativ al riscului.
Recent, abordarea riscului a nceput s includ i aspectul pozitiv reprezentat
de posibilitatea de a genera oportuniti printr-o gestiune adecvat i strategie
specific. Aceasta a determinat includerea n cadrul definiiilor riscului a elementelor
pozitive.
n mod surprinztor, Institutul pentru Managementul Riscului 20 nu a formulat
o definiie oficial pentru risc, dar n documentele sale utilizeaz exprimri de tipul
18

19

20

I. Coteanu, L. Seche, M.Seche - Dicionarul Explicativ al Limbii Romne, ediia a II-a, Editura
Univers Enciclopedic, Bucureti, 1998, p. 929
W. Shaunessy - Lafaisabilite de project, Les Editions de SMG, Paris, 1983, reprodus dup Ciocoiu
N.C. Op.cit., p.17
xxx A Risk Management Standard The Institute of Risk Management (IRM), The Association of
Insurance and Risk Managers (IRM), ALARM The National Forum of Risk Management in the
Public Sector, 2002

ansa unor consecine negative sau expunerea la neprevzut, abordnd astfel o

poziie univoc asupra aspectului negativ. Alte organisme care elaboreaz standarde
naionale (precum Norwegian Standard NS5814/1981, British Standard BS 84443/1996 i National Standard of Canada CAN/CSA-Q850-97/1997) 21 utilizeaz de
asemenea definiia sub aspect negativ a riscului.
Dup anul 1999, ncep s apar tot mai frecvent definiiile neutre sau orientate
spre latura pozitiv a riscului. Astfel, The British Standard Institute (BSI) specific n
BS6079-3/2000 c riscul este

incertitudinea care afecteaz posibilitatea

atingerii...obiectivelor, iar standardele elaborate n Australia i Noua Zeeland

(AS/NZ 4360:1999) prezint o definiie ce las posibilitatea ncorporrii implicite att
a ameninrilor ct i a oportunitilor22.
n Dicionarul Enciclopedic Managerial editat de Editura Academic de
Management23 prezint riscul ca msur a neconcordanei dintre diferite rezultate
posibile, mai mult sau mai puin favorabile sau nefavorabile ntr-o aciune viitoare.
Abordarea introduce i potenialul aspect pozitiv al riscului prin precizarea
rezultatelor posibile favorabile.
Cea mai recent publicaie care include explicit dimensiunea pozitiv n
definirea riscului este ghidul managementului de proiect publicat de Project
Management Institute n anul 2000. n acest ghid riscul de proiect este considerat ca
un eveniment sau o condiie incert care, dac apare are un efect pozitiv sau negativ
asupra obiectivului proiectului... Riscul proiectului include att ameninrile asupra
obiectivelor proiectului ct i oportunitile de a mbunti aceste obiective.24
Experii i practicienii n domeniul managementului riscului continu s aib
opinii diferite asupra ncorporrii celor dou aspecte ameninare i oportunitate n
definirea riscului, dar orientarea n acest sens este din ce n ce mai evident datorit
avantajelor pe care le prezint.25
21

N.C. Ciocoiu Op.cit., p.17

idem
23
I. Ceauu - Dicionar Enciclopedic Managerial, Editura Academica de Management, Bucureti,
2000, p.864
24
Project Management Institute, Guide to the Project Management Body of Knowledge (PMBOK
Guide), 2000, p. 127
25
Dr. David Hillson, specialist britanic recunoscut pentru contribuiile sale n domeniul
managementului riscului, apreciaz c utilizarea cuvntului "risc" doar n accepiune negativ este
oarecum incorect deoarece nsui sensul strvechi al cuvntului (risc provine din latin unde
resecare = a ndrzni). Pe de alt parte, ar fi o pierdere dac echipele de management care sunt
deja instruite pentru a gestiona ameninrile nu ar fi folosite n acelai timp pentru a identifica i
gestiona oportunitile.
22

10

Acceptarea (i adoptarea) uneia sau alteia dintre definiii este important att
pentru precizarea scopului managementului de risc pe care l va aplica o organizaie
ct i pentru alocarea ct mai complet a responsabilitilor ntre membrii echipei
manageriale.
Dintre diferitele teorii asupra riscului, consider c cea mai raional i care
corespunde orientrii actuale de management este cea a doctorului David Hillson
specialist

britanic

recunoscut

pentru

contribuia

adus

domeniul

managementului riscului, care ncorporeaz cele dou aspecte - ameninare i

oportunitate n definirea riscului.
mbriez aceast opinie deoarece ameninarea determin n general pierderi, iar
oportunitatea genereaz ctiguri. A nu lua n considerare i oportunitatea care
genereaz noi oportuniti, deci ctiguri mai mari dect cele iniiale, ar fi o
abordare total inadecvat i iraional.

5. Ameninri posibile n cazul neevalurii riscului

n business orice activitate este supus riscului nc din primul moment n care
o entitate intr pe piaa concurenial. De aceea se impune ca agenii economici s
cunoasc pericolele la care le este supus afacerea.
n acest sens, pe baza unui studiu ntreprins n lumea afacerilor agenia
internaional de credit Dun & BRADSTREET cu sediul la Londra a realizat o list
cu 10 ameninri majore pentru supravieuirea unei ntreprinderi, pe piaa
convencurenial, i anume:
1.

Amplasarea greit a afacerii. Aceasta ine de politica de

marketing i presupune nepromovarea unor reclame corecte i nealegerea
unei piee favorabile desfacerii produsului;

2.

Prea mult capital n active fixe. Aceasta nseamn pe de-o

parte imobilizri importante de fonduri bneti n active imobilizate, iar pe
de alt parte nseamn o eficien sczut n utilizarea activelor fixe;

3.

Lipsa de capital. S-au fcut investiii prea mari n active fixe

i nu mai exist suficient capital circulant pentru continuarea procesului de
producie;

4.

Probleme cu creditele. Cu alte cuvinte entitatea nu dispune

de resurse pentru rambursarea datoriilor;
11

5.

Proasta gestionare a stocurilor. Dublarea vnzrilor nu

implic dublarea stocurilor. Stocurile vor crete numai de 1:4 ori;

6.

Expansiunea necontrolat a afacerii. ntreprinderea lanseaz

produse pe o pia care nu a fost cercetat n prealabil;

7.

Capitalizare neadecvat. Aceasta este determinat de riscul

activitii. Dac riscul este mare, dividendele pretinse de investitori vor fi
mai mari. Din profitul obinut se pltesc dividendele iar partea investit va
fi mai mic;

8.

Lipsa de experien i de calificare. Cu alte cuvinte nu exist

interes pentru ridicarea gradului de pregtire profesional a celor angajai;

9.

Probleme cu personalul. Daca activitatea merge prost

personalul va fi tentat s i gseasc alt loc de munc;

10.

Birocraia. Aceasta se gsete n activitile ale cror

rezultate nu mai sunt satisfctoare.

Dac se analizeaz aceste ameninri se constat c o ameninare deriv din

cealalt ca un efect cu propagare n lan a acestora.
Numai n condiiile n care managerii iau n considerare ntregul spectru al
acestor ameninri, pot s evite intrarea n colaps a entitii. Dac nu se ine cont de
sistemul celor zece ameninri rezultatele viitoare vor fi amplificate de incertitudine,
iar transformarea posibilitii (a riscului) n realitate (faliment) nu este dect o
chestiune de timp.

6. Factorii de succes ai unei afaceri

Pentru a contracara aceste ameninri, specialitii n domeniu, au analizat
factorii care determin succesul activitii unei ntreprinderi. Ei consider c dac se
urmrete realizarea anumitor condiii, performana este asigurat, i anume:
tendina spre aciune. Fiecare angajat este capabil s acioneze zi de zi, fr
a atepta ordine de la cineva. Organigramele de succes sunt cele cu form
de piramid scund i plat;
apropierea de client pentru nelegerea nevoilor acestuia. Activitatea de
producie trebuie s aib un dublu scop: realizarea unui produs calitativ
superior i satisfacerea necesitilor unui anumit segment de consumatori;

12

 autonomie n descentralizare n luarea deciziilor. Toat activitatea trebuie

mprit n compartimente care tiu exact ce au de fcut i de unde de fapt
se iau deciziile;
conducerea simpl i bazat pe valori. Americanii numesc aceasta
KISS=a pstra lucrurile simple (de la keep it short and simple);
realizarea scopului propus. Ideea const n aceea c un produs nou se
lanseaz numai pe o pia cunoscut, iar pe o pia nou se vinde numai un
produs deja cunoscut. Niciodat un produs nou nu se lanseaz pe o pia
nou, pentru c riscul este foart mare;
un personal bine pregtit i dedicat. Activitatea presupune un lan de
oameni implicai n procesul de producie de la furnizorul iniial la clientul
final. Dac fiecare este interesat n activitatea pe care o desfoar i
depune o munc de calitate, riscul ca n procesul de producie s apar
ntreruperi este foarte mic;
un control ct mai scurt al activitii. Nici un aspect al controlului nu
trebuie neglijat n nici o faz a activitii;
Orice manager analiznd continuu activitatea de care rspunde i innd cont
de factorii menionai mai sus, poate asigura succesul afacerii.

7. Tipologia riscurilor bancare

Un studiu al Bncii Mondiale26 arat c, n general, riscurile bancare se
ncadreaz n patru mari categorii:
a) riscuri financiare, ce cuprind riscuri pure (riscul de lichiditate, riscul de
credit, riscul de solvabilitate) i riscuri speculative (riscul ratei dobnzii, riscul
valutar, riscul preului sau poziiei de pia);

26

H.v.Greuning, S.Brajovic Bratanovic - Analyzing and Managing Banking Risk, Casa de Editur
Irecsson, Bucureti, 2004, p.12

13

b) riscuri operaionale, asociate organizrii i funcionrii sistemelor interne

ale bncii, incluznd sistemele computerizate i alte tehnologii, ce privesc stabilirea
de ctre autoritile de reglementare a unor norme pe care bncile trebuie s le
respecte;
c) riscurile afacerii sunt asociate mediului n care activeaz o banc, inclusiv
preocuprilor macroeconomice i de politici, factorilor legali i de reglementare,
precum i infrastructurii i sistemului de pli existente la nivelul ntregului sector
financiar. Aceast grup de riscuri este adesea cunoscut sub denumirea generic de
risc de ar;
d) riscurile apariiei de evenimente cuprind toate tipurile de riscuri exogene
care, dac s-ar materializa, ar putea pune n pericol operaiunile unei bnci sau ar putea
duna condiiei financiare i gradului de adecvare a capitalului respectivei bnci. Astfel
de riscuri includ evenimente politice (cderea unui guvern), crize bancare, dezastre
naturale i rzboaie civile, bncile neputndu-le face fa dect prin meninerea unui
nivel adecvat de protecie a capitalului. Referitor la riscurile apariiei de evenimente,
autoritile de supraveghere au un rol critic i important n evaluarea impactului unor
astfel de evenimente asupra economiei naionale i n special asupra sistemului bancar
i al pieelor financiare.
Spectrul riscului bancar este prezentat sintetic n tabelul urmtor.

Tabelul nr.7.1.
Expuneri la riscurile bancare
Riscuri financiare
Riscuri legate de
structura bilanului
Riscuri privind
profitabilitatea
Riscuri privind
adecvarea capitalului

Riscuri
operaionale
Riscuri de fraud
Riscuri privind
funcionarea
sistemelor interne
Riscuri tehnologice

Riscuri ale afacerii

Riscuri aferente
nivelului dezvoltrii
macroeconomice
Riscuri de politic
monetar
Riscuri legate de
factorii legislativi

Riscuri ale apariiei

de evenimente
Risc politic
Risc de contaminare
Risc de criz
bancar

14

Riscuri de credit
Riscuri de lichiditate

Riscuri de
management
defectuos
Riscuri de
nerespectare a
procedurilor i
normelor bncii

Riscuri de pia

Riscuri de
reglementare

Riscuri exogene

Riscuri de
infrastructur
Riscul sistemic
general

Aceast abordare a riscului bancar confirm faptul c nivelul calitativ al

managementului bancar i n special, procesul de management al riscurilor, reprezint
preocupri eseniale pentru garantarea siguranei i stabilitii att a bncilor
individuale, ct i a ntregului sistem bancar.
Banca Naional a Romniei, n reglementrile sale enumer 11 categori de
riscuri cu care se confrunt instituiile de credit: risc de credit, risc de ar, risc de
transfer, risc de pia, risc de pre, risc valutar, risc al ratei dobnzii, risc de lichiditate,
risc operaional, risc juridic i risc reputaional.27
Clasificarea riscurilor bancare n funcie de caracteristica bancar 28 este
prezentat n tabelul de mai jos.
Tabelul nr.7.2.
Clasificarea riscurilor bancare
Caracteristica bancar
Operaii bilaniere

Grupa de risc
Financiar

Tipul de risc
Risc de creditare
Risc de lichiditate
Risc de pia
Risc de faliment
Servicii bancare
De prestare
Risc operaional
Risc tehnologic
Risc al produselor noi
Risc strategic
Cadrul de activitate
Ambiental
Risc de fraud
Risc economic
Risc concurenial
Risc legal
Sursa: L.Roxin Gstiunea riscurilor bancare, EDP, Bucureti, 1997, p.21

n activitatea sa, banca este supus riscurilor pe dou planuri29:

riscurile proprii oricrei entiti, banca fiind o afacere n care se angajeaz
oameni, capitaluri i care se confrunt cu riscuri, de unde pot rezulta ctiguri

27

28
29

Norma BNR nr.17 din 18.12.2003, privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor
de credit i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i desfurarea activitii
de audit intern a instituiilor de credit, publicat n M.Of. nr. 47 din 20.01.2004
L. Roxin - Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997, p.21
C. Basno, N.Dardac Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, p.11

15

sau pierderi ce urmeaz s remunereze aportul factorilor angajai,

confruntndu-se astfel cu un triplu risc:
a) riscul de organizare legat de aciunea omului, care este un risc de calitate
profesional ce poate implica erori cu consecine semnificative;
b) riscul de nefuncionare sau de pani
c) riscul mediului ambiental, adic riscul influenelor negative ale
reglementarilor de ordin juridic sau fiscal;
riscurile bancare clasice aferente parteneriatului (riscul de contrapartid), ce
apar ca urmare a funcionrii ca un intermediar specific n procesul circulaiei
capitalului i se concretizeaz n riscul de credit, riscul lichiditii, riscul ratei
dobnzii.

8. Riscurile semnificative i componentele acestora

Potrivit reglementrilor n vigoare, riscurile semnificative sunt riscuri cu
impact nsemnat asupra situaiei patrimoniale i/sau reputaionale a instituiilor de
credit.30
n vederea mbuntirii activitii bancare, suntem de prere c instituiile de
credit trebuie s ia msuri pe linia administrrii urmtoarelor riscuri semnificative:
riscul de credit, riscul de pia, riscul de lichiditate, riscul operaional i riscul
reputaional.
Pentru administrarea riscurilor semnificative, Consiliile de Administraie ale
bncilor trebuie s ntreprind urmtoarele msuri:
a) s aprobe i s reconsidere profilul de risc al acestora;
b) s aprobe politicile privind administrarea riscurilor respective, s le
analizeze periodic, cel puin anual, i s dispun revizuirea acestora, dup caz;
c) s asigure luarea de ctre conductorii instituiei de credit a msurilor
necesare pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea i controlul riscurilor, inclusiv
pentru activitile externalizate;
d) s aprobe procedurile de stabilire a competenelor i a responsabilitilor n
domeniul administrrii riscurilor;
e) s aprobe externalizarea unor activiti;
f) s aprobe politica de instruire a personalului;
Potrivit acelorai reglementri, conducerea executiv a instituiilor de credit
este responsabil pentru ndeplinirea urmtoarelor obiective:
a) implementarea strategiilor aprobate de consiliul de administraie i
asigurarea comunicrii acestora personalului implicat n punerea lor n aplicare;
b) asigurarea comunicrii politicilor i procedurilor pentru identificarea,
evaluarea, monitorizarea i controlul riscurilor personalului implicat n punerea lor n
aplicare;
c) meninerea unor sisteme de raportare corespunztoare a expunerilor la
riscuri, precum i a altor aspecte legate de riscuri;
d) meninerea limitelor corespunztoare privind expunerea la riscuri, inclusiv
pentru condiii de criz, n conformitate cu mrimea, complexitatea i situaia
financiar a instituiei de credit;
e) meninerea eficienei i eficacitii sistemului de control intern;
30

Norma BNR nr. 17/ 2003 Op.cit.

16

f) analizarea oportunitii externalizrii unor activiti prin prisma riscurilor

implicate de externalizare;
g) supravegherea i monitorizarea contractului de externalizare;
h) asigurarea unui personal calificat, avnd experiena i cunotinele
necesare;
i) asigurarea instruirii corespunztoare a personalului;
j) asigurarea concordanei politicilor de remunerare a personalului cu strategia
instituiei de credit privind riscurile.
Aa cum rezult din schema 8.1. o instituie de credit se confrunt cu riscurile
semnificative menionate anterior, fr ns a le considera ca fiind limitative.

17

Riscul de contrapartid
Risculdedecreditare
creditare
Riscul

Riscul de expunere
Riscul de recuperare
Riscul de pre

Risculdedepia
pia
Riscul

Riscul valutar
Riscul ratei dobnzii

Risculdede
Riscul
lichiditate
lichiditate

Riscurile
Riscurile
semnificative
semnificativeale
ale
instituiilor
de
instituiilor de
credit
credit

Risculoperaional
operaional
Riscul

Riscul de faliment a contrapartidei cu

expunere mare
Riscul neacoperirii pasivului cu activele
existente
Riscul ieirii de fonduri neacceptate

Riscul de fraud
Riscul de pierdere a controlului

Riscul utilizrii de modele i formule

necorespunztoare
Riscul utilizrii de sisteme informatice
neperformante
Riscul legal i de reglementare

Risculreputaional
reputaional
Riscul

Riscul unei publiciti negative

Riscul pierderii ncrederii n soliditatea
instituiei
Riscul trecerii dintr-o clas superioar n
una inferioar de rating

Schema 8.1 Structura riscurilor semnificative ale instituiilor de credit

18

Riscul de creditare este un risc asumat de instituia de credit i vizeaz

ntreaga sa activitate. Acesta se manifest prin trei forme: riscul de contrapartid,
riscul de expunere i riscul de recuperare.
Riscul de pia este riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii
profiturilor estimate, care apare din fluctuaiile pe pia ale preurilor, ratei dobnzii i
cursului valutar i se manifest prin: riscul de pre, riscul valutar i riscul ratei
dobnzii.
Riscul de pre este o component a riscului de pia, care apare din
fluctuaiile pe pia ale preurilor valorilor mobiliare, mrfurilor i instrumentelor
financiare derivate.
La rndul su riscul valutar apare din fluctuaiile pe pia ale cursului valutar.
Riscul ratei dobnzii se datoreaz fluctuaiilor de pe pia ale ratei dobnzii.
Riscul de lichiditate este riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii
profiturilor estimate, ce rezult din imposibilitatea instituiilor de credit de a onora n
orice moment obligaiile de plat pe termen scurt, fr ca aceasta s implice costuri sau
pierderi ce nu pot fi suportate de instituiile de credit. Riscul de lichiditate mbrac la
rndul su trei forme:
- riscul de faliment a contrapartidei cu expunere mare;
- riscul neacoperirii pasivului cu activele existente;
- riscul ieirii de fonduri neacceptate.
Riscul operaional este riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii
profiturilor estimate, care este determinat de factori interni (derularea neadecvat a
unor activiti interne, existena unui personal sau unor sisteme necorespunztoare
etc.) sau de factori externi (condiii economice, schimbri n mediul bancar, progrese
tehnologice etc.). riscul operaional se manifest prin urmtoarele forme:
- riscul de fraud;
- riscul de pierdere a controlului;
- riscul utilizrii de modele i formule necorespunztoare;
- riscul utilizrii de sisteme informatice neperformante.
Riscul reputaional este riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor
estimate, ca urmare a lipsei de ncredere a publicului n integritatea instituiilor de
credit.
8.1. Riscul reputaional mbrac urmtoarele forme de manifestare:
- riscul legal i de reglementare;
- riscul unei publiciti negative;
- riscul pierderii ncrederii n soliditatea instituiei;
- riscul trecerii dintr-o clas superioar n una inferioar de rating.
Pentru a evita apariia unor crize de imagine, instituiile de credit trebuie s-i
stabileasc o serie de obiective, care s duc la prevenirea i reducerea riscului
reputaional, i s prentmpine scderea gradului de notorietate, a ncrederii i
reputaiei sale, cum ar fi:
1.
promovarea unei comunicri transparente prin diverse
publicri, pentru a face cunoscute programele i msurile adoptate de
instituia de credit, precum i produsele i serviciile oferite de aceasta,
pentru a permite nelegerea obiectivelor bncii;
2.
meninerea unor relaii bune cu mass-media, intensificarea
gradului de transparen n privina comunicrii cu presa, asigurarea unui
contact direct cu reprezentanii mass-media, oferirea de informaii despre
activitatea bncii n condiii de promptitudine;

19

3.

asigurarea unei vizibiliti a bncii pe pia, prin

promovarea noilor produse i servicii n rndul publicului i stimularea
interesului pentru portofoliul de produse i servicii deja existent;
4.
meninerea unor cerine ridicate de moralitate i integritate
n ceea ce privete selecia personalului, n special al celui de conducere, la
nivelul centralei i unitilor teritoriale;
5.
respectarea reglementrilor interne de ctre toi angajaii
bncii, un rol semnificativ n prevenirea i reducerea riscului reputaional
avndu-l procedurile de control intern i cele referitoare la gestionarea
tuturor riscurilor semnificative;
6.
actualizarea permanent a reglementrilor existente, care
reprezint instrumente de gestionare a riscului reputaional.
n scopul meninerii credibilitii fa de clieni i comunitatea financiar,
instituiile de credit trebuie s probeze n permanen un grad corespunztor de
lichiditate. Pentru a rspunde obiectivului de lichiditate, gestionarea intrrilor i
ieirilor de fonduri trebuie realizat n aa fel nct s existe n permanen suficiente
lichiditi la nivelul instituiei de credit.
Dac pe pia exist informaii privitoare la dificultile de plat ale unei
instituii de credit, creditorii acesteia vor solicita rambursarea imediat i complet.
Criza de lichiditi la o banc poate fi generat i de factori psihologici. Zvonurile
nsoite de aprecieri fr o baz real (self-fulfillig profecies), care se autontrein pe
pia, pot determina pierderea credibilitii i chiar falimentul bncii.
Un rol important n administrarea riscurilor semnificative revine instituiilor
de credit n definirea profilului de risc, a strategiilor i politicilor de administrare. La
definirea profilului de risc, se va ine cont de:
- natura, dimensiunea i complexitatea activitii desfurate;
- pragul de la care riscul este considerat semnificativ.
n cadrul strategiei de prevenire i de monitorizare a riscurilor semnificative se
va avea n vedere urmtoarele:
a) raportul optim ntre risc i profit, care se consider acceptabil;
b) condiiile impuse tuturor unitilor organizatorice pentru continuarea
activitii de creditare pe baze sntoase i prudente.
Politicile privind administrarea riscurilor semnificative, corespunztoare naturii,
dimensiunii i complexitii activitilor instituiilor de credit, trebuie s fie transpuse
n mod clar i transparent n norme interne, proceduri, inclusiv n manuale i coduri de
conduit, fcndu-se distincie ntre standardele generale aplicabile ntregului
personal i regulile specifice aplicabile anumitor categorii de personal.

20