Categoria VIII ANALIZA DIAGNOSTIC A NTREPRINDERII

An I de stagiu
1. Calculai i interpretai situaia net a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaie
financiar:
Indicator
Imobilizri
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Datorii mai mari de un an
Datorii mai mici de un an

31.12.n
2000
500
150
50
1150
350

Rezolvare
Situaia net este un indicator care ne arat care este valoarea teoretic a capitalurilor proprii
firmei la un moment dat, deci valoarea ntreprinderii care ar reveni acionarilor n cazul n care
firma ar fi desfinat.
Situaia net (Activul net contabil) = Active totale - Datorii totale.
Active totale = Imobilizri + Stocuri + Creane + Disponibiliti =
2.000 + 500 + 150 + 50 = 2.700
Datorii totale = Datorii mai mari de un an + Datorii mai mici de un an =
1.150 + 350 = 1.500
Situaia net (Activul net contabil) = 2.700 1.500 = 1.200
Din analiza datelor prezentate n tabel putem constata, c ntreprinderea are o situaie net
pozitiv, care reflect o gestiune economic sntoas, ce maximizeaz valoarea ntreprinderii.
2. Analizai poziia financiar a unei ntreprinderi din domeniul industriei prelucrtoare care
prezint urmtoarele informaii bilaniere:
Indicator
Imobilizri
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Capitaluri proprii
Datorii mai mari de un an
Datorii de exploatare
Datorii bancare pe termen foarte scurt
Calculai:
- Lichiditatea general
1

31.12.n
100.000
20.000
40.000
5.000
65.000
50.000
47.000
3.000

- Lichiditatea curent
- Lichiditatea imediat
Rezolvare
Situatiile financiare reflect rezultatele financiare ale tranzaciilor i ale altor evenimente, grupndule n clase corespunztoare conform caracteristicilor economice. Aceste clase sunt numite
structurile situaiilor financiare. Structurile bilanului direct legate de evaluarea poziiei financiare
sunt activele, datoriile si capitalul propriu.
Structuriile bilanului:
Active imobilizate = 100.000 lei.
Active circulante (curente) = Stocuri + Creane + Disponibiliti =
= 20.000 lei + 40.000 lei + 5.000 lei = 65.000 lei.
TOTAL ACTIVE = 100.000 lei +65.000 lei = 165.000 lei.
Capital i rezerve = 65.000 lei.
Datorii pe termen lung = 50.000 lei.
Datorii pe termen scurt = Datorii de exploatare + Datorii bancare pe termen foarte scurt =
= 47.000 lei + 3.000 lei = 50.000 lei.
TOTAL PASIVE = 65.000 lei + 50.000 lei + 50.000 lei = 165.000 lei.
Indicatori de lichiditate
Indicatorii de lichiditate msoar capacitatea societilor de a-i onora obligaiile pe termen
scurt, pentru realizarea calculelor fiind utilizate activele circulante i datoriile cu o scaden mai
mic de un an.
1. Lichiditatea general este indicatorul standard pentru msurarea lichiditii i reflecta msura
n care activele curente ofer garania acoperirii datoriilor curente. Valoarea normal a acestui
indicator se situeaz ntre 1 i 2. Dac valoarea este sub 1, atunci vorbim de o decapitalizare a
ntreprinderii, dar nici o valoare peste 2 nu este avantajoas, gradul de exigibilitate fiind prea
ridicat.
Indicatorul lichiditii
generale sau curente

Active curente
Datorii curente

65.000
50.000

1,3

2. Lichiditatea curent sau rapid exprim capacitatea ntreprinderii de a onora datoriile pe

termen scurt din activele circulante, mai putin stocurile, fiindc stocurile au potenialul cel mai
lent de transformare n lichiditi. Valoarea normal a acestui indicator se situeaz ntre 0,6 i 1.
Dac valoarea se situeaz sub 0,6, vorbim de o structur necorespunztoare a activelor
circulante, ponderea stocurilor fiind prea mare.
Indicatorul lichiditii
curente sau rapide

Active curente Stocuri

Datorii curente

65.000 20.000
50.000

= 0,9

3. Lichiditatea imediat (cash ratio) arat capacitatea ntreprinderii n care poate acoperi
datoriile pe termen scurt din disponibilitile bneti i investiiile financiare pe termen scurt.
Este evident faptul c mijloacele bneti, sunt mai usor disponibile pentru stingerea datoriilor
dect stocurile sau creanele. Valoarea acestui indicator se consider normal n jurul de 0,2 0,3.
Indicatorul lichiditii
imediate
(cash ratio)

Active curente Stocuri

Creane
Datorii curente

65.000 20.000
40.000
50.000

= 0,1