Scribd Upload a Document Search Documents Explore

Ramona Elena / 198

Download this Document for Free

12

2.instrument de mobilizare a rezervelor interne: orice resurs antrenat ntr-un proces are un anumit potenial care n procesul utilizrii este valorificat ntr-un anumit grad; n majoritatea cazurilor, gradul efectiv de valorificare este inferior potenialului resurselor; aceast diferen ntre potenialul unei resursei gradul efectiv de valorificare al acesteia se numete rezerv intern sau rezerv de potenial; analiza economicofinanciar are misiunea de a identifica aceste rezerve, de le pune n eviden i de a indica mijloacele prin care ele pot fi mobilizate. 3.instrument de diagnosticare a situaiei ntreprinderii: cunoatereai nelegerea stituaiei ntreprinderii presupune permanenta diagnosticare; diagnosticul se bazeaz pe analiza modului de desfurare a fenomenului n perioada anterioar i este baza de fundamentare a msurilor privind activitatea viitoare.

1.3. Tipologia analizei

Cele mai uzuale criterii de clasificare ale analizei economico-financiare sunt : 1. dup raportul dintre momentul n care se efectueaz analizai momentul desfurrii fenomenului se disting : - analiza retrospectiv (post - factum), presupune studierea unor fenomene care s-au desfurat n trecut, n scopul explicitrii lor sub aspectul factorilori cauzelor care le-au influenat, al intensitii aciunii factorilori al implicaiilor rezultatelor obinute. Aceast analiz servete la identificarea factorilor n funcie de intensitatea aciunii lor, n scopul stimulrii aciunii factorilor cu efecte pozitivei generalizrii acestora, respectiv al diminurii factorilor cu aciune negativ; - analiza prospectiv (previzional), presupune proiectarea rezultatelor viitoare, pe baza factorilor de influen. Gradul de siguran al acestui tip de analiz scade n raport cu orizontul de timp pentru care se face previziunea,i de asemenea, n raport cu gradul de complexitate a fenomenului analizat. 2. dup modul de urmrire a fenomenului n timp distingem :

analiza static, care studiaz fenomenele la un moment dat, relevnd relaiile dintre elementelei factorii care determin o anumit poziie a fenomenului cercetat ; analiza dinamic, care cerceteaz fenomenele n schimbarea lor, relevnd poziia acestora ntr-unir de momente. Aceast analiz scoate n eviden legtura dintre poziiile care s-au succedat sau se vor succeda ale fenomenului, pe baza cercetrii factorilor care determin schimbrile poziionale. 3. dup orizontul de timp pe care se desfoar, distingem :
13

analiza pe termen scurt, presupune studierea fenomenului pe o perioad de timp care merge pn la un ani servete pentru luarea deciziilor de ctre managementul firmei pentru conducerea operativ ; - analiza pe termen lung, presupune studierea fenomenului pe o perioad de timp cuprins ntre 3 - 5 anii servete la luarea deciziilor pentru conducerea strategic. 4. dup modul de analiz a corelaiilor bilaniere se disting : - analiza pe orizontal, care cuprinde corelaiile dintre activei pasive (mijloacei resurse)i care evideniaz msura n care activele fixei circulante s-au format pe baza resurselor financiare corespunztoare din pasiv. Cu ajutorul acestui tip de analiz se urmrete modul de utilizare a resurselor financiare ; - analiza pe vertical, care urmrete studierea grupelori a posturilor din bilan prin raportarea elementelor urmrite fie la total grup, fie la total activ, respectiv pasiv. Aceast analiz are scopul de a aprecia, din punct de vedere calitativ, structura grupelori a posturilor de activi pasiv reflectnd astfel strategia adoptat de ntreprindere ; - analiza combinat, care mbin caracteristicile prezentate anterior.

1.4. Beneficiarii analizei economico - financiare

Cei interesai n cunoaterea situaiei economico - financiare a unei ntreprinderi sunt: - conducerea ntreprinderii, care urmrete identificarea unor situaii de dezechilibru care ar putea afecta securitatea economico - financiar a ntreprinderii; - proprietarii ntreprinderii (acionarii) care vor s cunoasc evoluia averii lori a ctigului pe care l ateapt; - bncile cu care ntreprinderea este n relaii financiare, care sunt interesate s cunoasc bonitatea acesteia, garaniile pe care le prezint ntreprinderea n recuperarea mprumuturilor lor acordate, capacitatea ntreprinderii de a face fa mprumuturilor contractate; - parteneri de afaceri (clieni sau furnizori) care i modific opiunile strategice n funcia de situaia economico financiar a ntreprinderii cu care colaboreaz; - concurena este interesat de starea economico - financiar a unei ntreprinderi n vederea consolidrii propriei poziii pe pia; - organele administrative localei centrale sunt interesate de situaia economico - financiar deoarece fiecare ntreprindere constituie o surs de veniti un mijloc de rezolvare a problemelor economico-sociale; - sindicatele urmresc situaia economico financiar deoarece constituie baza de negociere privind majorrile de salariii de ncheiere a contractului colectiv de munc.
14

1.5. Noiuni utilizate n analiza economico - financiar

Desfurarea procesului de analiz presupune utilizarea unor noiuni specifice ca : element, fenomen, factor, cauze, legturi factorial-cauzale. Fenomenele sunt forme exterioare a le realitii economice, respectiv acele aspecte, laturii legturi dintre actele economice care apari se manifest la suprafaa acesteiai pot fi cunoscute de oameni n mod direct. Elementele reprezint pri componente ale fenomenului (rezultatului) analizat. Factorii reprezint acele fore motrice care n anumite condiii provoac sau determin un fenomen (rezultat economic). Cauzele sunt reprezentate de acele fenomene care explic direct geneza unui fenomen (rezultat economic). ntre noiunea de factori cauz este o apropiere din punct de vedere a funciilor de realizare a fenomenului (rezultatului). Astfel noiunea de factor se utilizeaz pentru fenomene noi, complexe, pe cnd noiunea de cauz pentru fenomene primare, simple, care n desfurarea analizei nu mai pot fi descompuse n ali factori. Legturile factorial-cauzale sunt forme ale conexiunii sau dependenei prin care interaciunea unor fenomene, sau pri ale lor, genereaz fie transformarea fenomenului, fie a altor fenomene. Dintre noiunile prezentate un loc aparte l ocup factorii, deoarece studiul lor explic schimbrile care au loc la nivelul fenomenelor (rezultatelor). Tocmai din aceast cauz una din sarcinile analizei o constituie cunoaterea factorilor, a naturii lori a legturilor prin intermediul crora particip la formareai, respectiv modificarea fenomenelor (rezultatelor). Numai n acest fel, la nivelul ntreprinderii, se pot identifica posibilitile de amplificare a factorilor care au efecte pozitive asupra activitii ntreprinderii, respectiv eliminarea celor cu efecte negative. Gruparea factorilor care intervin n analiza unei ntreprinderi se face dup mai multe criterii, cele mai importante fiind: 1. dup caracterul lor n sistemul legturilor factorial-cauzale se disting : factori cantitativi, factori de structur, factori calitativi: - factorii cantitativi sunt purttorii materiali ai celor calitativi, fiind condiia preliminar i indispensabil a aciunii acestora; - factorii de structur se manifest ntotdeauna cnd fenomenul analizat este format din mrimi agregate (compuse din mai multe elemente) a cror elemente componente particip cu intensiti specifice la dezvoltarea sa; - factorii calitativi sunt cei care au aceeai natur cu fenomenul analizat i se deosebesc de acesta doar prin gradul de extensiune; 2. dup modul de aciune asupra fenomenului distingem : factori cu aciune direct - sunt cei care i exercit nemijlocit aciunea asupra fenomenului analizat (factori de gradul 1), respectiv factori cu aciune indirect care
15

acioneaz asupra fenomenului prin intermediul altor factori (factori de gradul 2,3,... n); 3. dup gradul de agregare vorbim de : factori simpli - sunt cei care nu mai pot fi descompui n ali factori respectiv factori compleci care sunt alctuii din mai muli factori simpli; 4. dup locul de aciune distingem : factori interni (endogeni) - care acioneaz n interiorul ntreprinderiii au de regul un caracter determinist respectiv factorii externi (exogeni) - care provin din mediul ambianti au un caracter probabilistic.

1.6. Metodologia analizei economico - financiare

Etapele demersuluide analiz economico financiare: 1. Stabilirea domeniului de analiz; 2. Formularea scopuluii a obiectivelor 3. Alegerea indicatorilor sau setului de indicatori ce definesc cel mai bine fenomenul analizat; 4. Culegerea informaiilori prelucrarea acestora: - stabilirea nivelului indicatorilor, a abaterilori evoluiei lor; stabilirea bazelor de comparaie; - identificarea factorilor care influeneaz indicatoruli a corelaiilor existente ntre factorii ntre factorii indicator; - identificarea sensului, msurarea mrimiii intensitii influenei fiecrui factor; - explicarea influenei factorilor asupra indicatorului: - explicarea mecanismului de transmitere a influenei factorilor asupra indicatorului; - explicarea cauzelor care modific factorul respectiv; 6. Diagnosticarea strii analizate prin selectarea punctelor slabei a celor tari; 7. Elaborarea pachetului de msuri: diminuarea, eliminarea influenei punctelor slabe; noi, de implementare a unor aciuni noi; de susinere (meninere, cretere ) a influenei punctelor tari. Cele mai utilizate metodei tehnici folosite n analiza economico financiar sunt : A) diviziunea; B) comparaia; D) metoda substituiilor n lan; C) metoda ratelor financiare; E) metoda scorurilor.
16

1.6.1. Diviziunea
Descompunerea fenomenului sau procesului cercetat n elemente componente, cu scopul de a: - evidenia structura fenomenului respectiv; - contribuia (aportul) fiecrui element la formarea fenomenului analizat; - comportamentul specific fiecrui element component; - sensuli intensitatea n care elementele componente influeneaz fenomenul analizat Un fenomen poate fi descompus dup mai multe criterii dintre care cele mai des ntlnite sunt : -diviziunea dup timpul de formare a rezultatelor (semestre, trimestre, luni, zile, ore) are scopul de a localiza contribuia diferitelor uniti de timp la formarea rezultatului total, de a evidenia abaterile de la tendina general de manifestare n timp a fenomenului, permind urmrirea ritmicitii n producerea fenomenului analizat; -diviziunea dup locul de formare a rezultatelor (ntreprindere, secie, sector, atelier, loc de munc) are scopul de a evidenia gradul de participare a fiecrui loc analizat la obinerea rezultatului; -diviziunea pe pri sau elemente componente specifice naturii rezultatului asigur cercetarea laturii eseniale a formriii dezvoltrii acestuia. Modelul general de reprezentare a diviziunii unui fenomen (F) se

prezint ca o sum de elemente (i f ; n 1 i

=

): n f ... i f ... 2 f 1 f F
+ + + + =

, iar abaterea absolut total (F) ca sum algebric a abaterilor pariale :

=
=

n1 i i f F
unde : fi este abaterea absolut a elementului fi calculat cu relaia :

0 i f 1 i f i f
=

,
unde : fi1 - nivelul indicatorului n perioada curent; fi0 - nivelul indicatorului n perioada de baz.

Sensuli mrimea contribuiei fiecrui element la indicele abaterii variaiei relative (F I ) se determin prin calcularea indicilor abaterii variaiei relative specifici elementului i (fi

), prin relaia de calcul:

17

100 0 i f 0 i f 1 i f fi I
=

, iar
=
=

n1 i fi I F I Pentru a msurai caracteriza prin diviziune contribuia relativ a fiecrui element la rezultatul total se folosete indicele greutii specifice (gs) calculat cu relaia : Fi f gs= Dac se dorete evidenierea realizrii unui anumit nivel de structur se folosete indicele greutii specifice (Igs) care arat de cte ori greutatea specific (ponderea) efectiv se abate de la nivelul greutii specifice, considerat ca baz : 0 gs 1 gs gs I =

1.6.2. Comparaia
Orice rezultat al activitii firmei se analizeaz i apreciaz nu numai ca o mrime n sine, cii n raport cu un criteriu, cu o baz de comparaie. Baza de comparaie poate fi selecionat dintr-o multitudine de criterii ca: - rezultatele perioadei (perioadelor) precedente; - nivelul programat sau planificat al unor indicatori; - rezultatele altor ntreprinderi din acelai domeniu de activitate;

- rezultatele medii pe ramur; - rezultatele unor ntreprinderi similare din alteri; - nivelul optim al indicatorului; - normative, standarde, rezultate de laborator, etc. n cazul folosirii acestei metode trebuie respectate cel puin urmtoarele condiii : - s fie asigurat omogenitatea datelor supuse comparaiei (indicatorii comparai s aib acelai coninut economici aceeai metodologie de determinare); - analiza s se refere la aceeai perioad de timp (an, semestru, trimestru, lun, etc.). Dup criteriul care st la baz, se disting mai multe categorii de comparaii: -comparaii n timp, cnd se compar fenomenul n diferite momente ale evoluiei;

Analiza economico-financiara
Download this Document for FreePrintMobileCollectionsReport Document

Info and Rating

romeoop

Sections
show all prev | next

1.1. Scopul i obiectivele analizei economico - financiare 1.2. Funciile analizei economico -financiare 1.3. Tipologia analizei 1.4. Beneficiarii analizei economico - financiare 1.5. Noiuni utilizate n analiza economico - financiar 1.6. Metodologia analizei economico - financiare 1.6.1. Diviziunea 1.6.2. Comparaia 1.6.3. Metoda substituiilor n lan

Share & Embed Related Documents

PreviousNext 1.

p.

p.

p.

2.

p.

p.

p.

3.

p.

p.

p.

4.

p.

p.

p.

5.

p.

p.

p.

6.

p.

p.

p.

7.

p.

p.

p.

More from this user

PreviousNext 1.

191 p.

150 p.

152 p.

2.

198 p.

27 p.

Add a Comment

Upload a Document Search Documents

Follow Us! scribd.com/scribd twitter.com/scribd facebook.com/scribd About Press Blog Partners Scribd 101 Web Stuff Support FAQ Developers / API Jobs Terms

Copyright Privacy

Copyright 2011 Scribd Inc. Language: English