Cap 4. CONTABILITATEA OPERATIILOR CU CLIENTELA 4.1. REPERE GENERALE PRIVIND OPERAIUNILE CU CLIENTELA.

CREDITUL DEFINIIE, CONINUT I TRSTURI

Operaiuni cu ale clientela

Ponderea cea mai nsemnat n volumul activitii desfurate de unitile operative instituiilor de credit o au operaiunile cu clientela. Operaiunile cu clientela sunt operaiuni efectuate de persoanele fizice i juridice, sub form de credite, de depozite sau de cont curent n lei i devize. Operaiunile cu clientela cuprind: operaiuni de ncasri i pli prin conturile curente ale clientelei; operaiuni de mobilizare a disponibilitilor bneti ale clientelei n conturi de depozite; operaiuni de creditare a clientelei nefinanciare; operaiuni de creditare a clientelei financiare; operaiuni de schimb valutar prin conturile curente.

Definirea creditului

Literatura de specialitate ofer diverse definiii ale conceptului de credit bancar. Economitii francezi1 referindu-se la creditul bancar specific ntreprinderilor mici i mijlocii l definesc ca fiind suma de bani pe care o obine o ntreprindere de la o banc atunci cnd activul circulant din bilan nu este finanat integral prin ncasrile de la furnizori i de la diveri creditori i cnd aceast insuficien nu este acoperit de fondul de rulment. O definiie mai cuprinztoare a creditului este dat n documentele Bncii Centrale Europene: ....relaia bneasc ntre o persoan fizic sau juridic numit creditor, care acord unei alte persoane numit debitor, un mprumut n bani sau care vinde mrfuri/servicii pe datorie, n general cu o dobnd stabilit n funcie de riscul pe care i-l asum creditorul sau de reputaia debitorului2. n Romnia, definiia oficial a creditului este redat n Legea nr. 58/1998 republicat Legea bancar, astfel: Creditul reprezint orice angajament de plat a unei sume de bani n schimbul dreptului la rambursarea sumei pltite, precum i la plata unei dobnzi sau a altor cheltuieli legate de aceast sum, sau orice prelungire a scadenei unei datorii i orice

1 2

Masson, J. - Les credits bancaires aux entreprises, La Revue Banque, Paris 1988. Statutul Bncii Centrale Europene, cap. Credite

angajament de achiziionare a unui titlu care incorporeaz o crean sau a altui drept la plata unei sume de bani.3 Pentru definirea creditului bancar se pot parcurge, de asemenea, gradual, trei opinii ce s-au conturat cu privire la acest concept: Creditul ca ncredere; Creditul ca expresie a relaiilor de redistribuire; Creditul ca form a relaiilor de schimb. Creditul ca ncredere: este o concepie care plaseaz la baza relaiilor de credit ideea de ncredere, de unde rezult caracterul subiectiv al acestora. Considerarea creditului ca ncredere se fundamenteaz pe definiiile date acestui concept. Termenul credit i are originea n cuvintele latine creditum, de credere care desemneaz ncrederea n ceva sau cineva. n practic aceast ncredere se concretizeaz n relaiile dintre creditor i debitor, n sensul c cel din urm trebuie s prezinte o anumit bonitate, astfel nct s genereze ncredere din partea creditorului. Creditul ca expresie a relaiilor de schimb, reprezint un acord prin care anumite bunuri, servicii sau o cantitate de moned sunt cedate n schimbul unei promisiuni de plat viitoare. Unei asemenea abordri a creditului i sunt aduse contraargumente dintre care cel mai puternic, acela potrivit cruia creditul nu este o form a schimbului nici d.p.d.v. al scopului, nici al coninutului material al valorii. Creditul ca expresie a relaiilor de redistribuire reprezint o abordare care pornete de la coninutul economic specific al creditului, respectiv transferul unei pri din produsul social de la unii din participanii la circuitul economic ctre ali participani la acest circuit. Spre deosebire de alte forme ale relaiilor de redistribuire a veniturilor, ca de exemplu impozitele i taxele, ce au un caracter definitiv, creditul este o form particular a acestor relaii, prin caracterul temporar al transferului din economie. Definirea complet a creditului poate fi realizat prin luarea n considerare i corelarea acestor trei abordri, conducnd la formularea urmtoare: creditul reprezint o categorie economic care exprim relaii de repartiie a unei pri din PIB sau din venitul naional, prin care se mobilizeaz i se distribuie disponibilitile din economie i se creeaz noi mijloace de plat, n scopul satisfacerii unor nevoi de capital i al realizrii unor obiective ale politicii economice. n esen, creditul reprezint schimbul unei valori monetare actuale
3

Legea nr. 58/1998 republicat Legea bancar

contra unei valori monetare viitoare. Coninutul i semnificaia acestui concept rezult i din funciile care sunt atribuite creditului, grupate dup cum urmeaz: a) funcia de repartiie; b) funcia de control; c) funcia de emisiune; d) funcia de mobilizare i de redistribuire; e) funcia de purttor de dobnd.

Pentru evidenierea coninutului i a caracteristicilor creditului este necesar n relaiile de credit, astfel:

Coninutul i parcurgerea i prezentarea elementelor incluse trsturile creditului participanii la raportul de credit;

promisiunea de rambursare; garantarea; scadena;

Participanii la care raportul de credit

dobnda. Creditul aduce n planul relaiilor economice dou subiecte distincte: creditorul cel d cu mprumut sau vinde pe credit i are de primit o valoare la scaden i debitorul cel care primete mprumutul sau marfa i trebuie s restituie suma primit sau s plteasc, la scaden, valoarea bunului primit. n literatura de specialitate creditorul i debitorul sunt denumii subiecte ale raportului de credit. Analiza participanilor la raportul de credite evideniaz marea diversitate a acestora i dimensiunile ample ale creditrii. Dac se procedeaz la gruparea creditorilor i debitorilor se disting trei mari categorii: populaia, statul i agenii economici. Agenii economici dein o important poziie n rndul creditorilor, n cazul n care obin rezultate financiare pozitive, pentru care caut cele mai eficiente modaliti de plasare pe piaa monetar sau de capital. Disponibilitile monetare degajate de ntreprinderi se constituie n resurse de creditare a activitilor unitilor deficitare, fie n mod direct, fie prin intermediul bncilor i al altor instituii financiare. Potenialul de economisire, implicit de creditare al ntreprinderilor poate fi evideniat prin analiza disponibilitilor n depozite la termen i ale portofoliilor de titluri deinute ca participaii la capitalul social al altor ageni economici i ca subscriptori la titlurile emise de stat. Populaia particip la procesul de creditare n dubla calitate, de creditor i debitor, remarcndu-se prin rolul important n asigurarea resurselor de creditare. Participarea statului n calitate de creditor nu poate fi analizat dect n situaia nregistrrii de excedente bugetare i a disponibilizrii n economie a unor importante sume, dirijate ctre sistemul asigurrilor i proteciei sociale ori ctre alte destinaii. Calitatea de

Promisiunea de rambursare

debitor a statului este bine definit n toate economiile contemporane, ca urmare a nregistrrii de deficite bugetare. Promisiunea de rambursare la o dat reciproc convenit reprezint angajamentul debitorului de a rambursa valoarea capitalului mprumutat plus dobnda, ca pre al creditului. Element esenial al raportului de credit, promisiunea de rambursare presupune riscuri i necesit angajarea unor garanii. Datorit unei conjuncturi nefavorabile, interne sau externe, debitorul se poate afla n ncapacitate de plat, sau poate ntrzia plata sumelor ajunse la scaden. Din acest motiv este necesar ca la nivelul creditorului s se adopte msurile necesare pentru prevenirea i eliminarea riscului de nerambursare, printr-o analiz temeinic a solicitantului de credite, din mai multe puncte de vedere: poziia pe piaa intern i n cadrul ramurii, situaia financiar, gradul de ndatorare, forma juridic i raportul cu ceilali participani pe pia. Garantarea creditelor constituie o caracteristic legat de rambursabilitatea acestora.

Garantarea

Dup natura elementelor ce constituie obiectul garaniei distingem garanii reale i garanii personale. Garania real are la baz garantarea sau gajarea creditului cu valori materiale, prin a cror valorificare se pot obine sumele necesare achitrii creditului. O form distinct de garantare real o constituie ipoteca, actul prin care debitorul acord creditorului dreptul asupra unui imobil, fr deposedare. Garania personal reprezint angajamentul luat de o ter persoan de a plti suma ajuns la scaden, n cazul incapacitii de plat a debitorului. Cea mai adecvat form de garantare a creditelor o constituie garantarea financiar, fapt care este posibil prin asigurarea n viitor a unor fluxuri de venituri suficiente pentru acoperirea cheltuielilor legate de rambursarea creditului i dobnda aferent. n acest scop, se procedeaz la garantarea creditului cu elementele patrimoniale ale debitorului active fixe i circulante. n practic se utilizeaz metoda garantrii creditelor pe seama portofoliului de efecte comerciale deinute de agentul economic solicitant de credite.

Scadena

Scadena sau termenul de rambursare stabilit n contract este diferit n funcie de particularitile sectorului de activitate i de nivelul eficienei activitii beneficiarilor de credite. Astfel, exist o diversitate a termenelor scadente, de la 24 ore (n cazul pieei interbancare) pn la durate medii i lungi (20 sau 30 ani) n cazul mprumuturilor obligatare. ntre scaden i modul de rambursare al creditului se poate stabili o corelaie, astfel: creditele pe termen scurt sunt rambursabile integral la sacden, n timp ce creditele pe termen mijlociu i lung implic rambursare ealonat.

Dobnda

Dobnda reprezint preul capitalului utilizat sau chiria pe care o pltete debitorul pentru dreptul care i se acord de a folosi capitalul mprumutat. Cuantificarea dobnzii se realizeaz prin utilizarea ratei dobnzii, care se constituie ntr-un instrument de influenare a cererii i ofertei de credite. Un nivel redus al ratei dobnzii antreneaz o cerere sporit de credite, ceea ce determin efecte favorabile asupra produciei i economiei, dup cum un cost ridicat al creditelor, respectiv o rat a dobnzii ridicat, genereaz diminuarea cererii de credite. Luarea n considerare a ratei inflaiei, comparativ cu rata dobnzii utilizat n contractul de credit, conduce la constatarea faptului c n perioadele cu inflaie sporit, creditele constituie pentru debitori o modalitate perfect de finanare. n funcie de acelai element, inflaia, se utilizeaz n raporturile de credit, dou tipuri de dobnd: fix i variabil. Dobnda fix este stabilit n contractul de credit i este valabil pe ntreaga durat a creditului. Dobnda variabil se modific periodic n funcie de presiunile inflaioniste i de evoluia nivelului dobnzii pe pia. Pentru conturile curente ale clienilor se calculeaz att dobnd debitoare ct i dobnd creditoare, ca pre pltit de client, sau de banc pentru utilizarea unei anumite sume. Tema de autoevaluare nr. 1 Delimitai i particularizai elementele incluse n relaiile de credit. (vezi pag. 34 -36)

4.2. RISCUL ELEMENT INTRINSEC AL CREDITULUI BANCAR 4.2.1. . Noiuni generale despre risc, clasificarea riscurilor bancare

poate Noiuni generale despre risc

Riscul este un factor fundamental al afacerilor, deoarece din nici o activitate nu se obine profit fr risc. De aceea orice entitate ncearc s-i maximizeze profitul prin gestionarea riscului specific domeniului su de activitate i prin evitarea sau transferarea riscului pe care aceasta nu dorete s-l preia. Este evident c o strategie bancar performant trebuie s cuprind att programe ct i proceduri de gestionare a riscurilor bancare care

vizeaz, de fapt, minimizarea probabilitii producerii acestor riscuri i a expunerii poteniale a bncii. Acest lucru rezult din obiectivul principal al acestor politici, anume acela de minimizare a pierderilor sau cheltuielilor suplimentare suportate de banc, dup cum obiectivul central al activitii bancare l constituie obinerea unui profit ct mai mare pentru acionari. ns, nu ntotdeauna cele dou obiective general i sectorial se afl n concordan. S-ar putea ca, n anumite situaii, costul implementrii i exploatrii procedurilor care vizeaz gestiunea riscului s fie mai mare dect expunerea potenial la risc. Ceea ce nu nseamn c aceste programe trebuie selectate n funcie de criterii de eficien. n alte cazuri s-ar putea ca strategia bncii s implice asumarea unor riscuri sporite sau a unor riscuri noi. n acest caz trebuie luat decizia ntotdeauna avnd n vedere i cheltuielile suplimentare necesare pentru asigurarea unei protecii corespunztoare i pierderile poteniale mai mari. ns minimizarea riscurilor nu trebuie s se transforme ntr-un obiectiv n sine. De altfel obiectivele managementului bancar sunt trei maximizarea rentabilitii, minimizarea expunerii la risc i respectarea reglementrilor bancare n vigoare, astfel c importana gestiunii bancare nu se rezum doar la minimizarea cheltuielilor. Preocuparea permanent a conducerii pentru minimizarea expunerii la risc are efecte pozitive i asupra comportamentului salariailor care devin mai riguroi i mai contiincioi n ndeplinirea sarcinilor; nu este de neglijat nici efectul psihologic de descurajare a unor activiti frauduloase. Existena unor programe adecvate pentru prevenirea i controlul riscurilor bancare contribuie i la impunerea instituiei n cadrul comunitii bancare, nu de puine ori existena unor astfel de programe condiionnd admiterea sau participarea instituiei de credit respective la asociaii interbancare sau obinerea de calificative superioare din partea autoritilor bancare. n sfrit, o gestiune eficace a riscurilor bancare i va pune amprenta i asupra imaginii publice a bncii. Clienii doresc o banc sigur, la fel i acionarii. Soliditatea unei bnci i atrage pe deponeni n condiiile n care depozitele nu sunt asigurate n mod obligatoriu. Fr a concluziona se poate considera c, deoarece riscurile bancare sunt o surs de cheltuieli neprevzute, gestiunea lor adecvat poate stabiliza veniturile n timp, avnd rolul unui amortizor de oc. n acelai timp, consolidarea valorii aciunilor bancare se poate realiza doar printr-o comunicare real cu pieele financiare i implementarea unor programe adecvate de gestiune a riscurilor bancare. n literatura de specialitate exist o serie de clasificri dup cum urmeaz:

Clasificarea riscurilor bancare

1) n funcie de caracteristica bancar: a) riscuri financiare (riscul de lichiditate, riscul de capital); b) riscuri de prestare (riscul operaional, riscul tehnologic, riscul introducerii de noi produse); c) riscuri ambientale (riscul de fraud, riscul economic, riscul legal). 2) n funcie de genez: a) risc de exploatare; b) risc financiar; c) risc de faliment. 3) n funcie de natura lor: a) riscuri comerciale; b) riscuri provocate de cauze de for major; c) riscuri politice; d) riscuri valutare (de schimb valutar, rat a dobnzii). 4) n funcie de expunerea la risc: a) riscuri pure = riscuri a cror expunere este generat de activiti i procese bancare cu potenial de a produce evenimente care s se soldeze cu pierderi : a1) riscuri fizice (distrugeri, accidente, avarii); a2) riscuri financiare (generate de operaiunile bancare tradiionale); a3) riscuri criminale i frauduloase (fraude, furturi, deturnri de fonduri); a4) riscuri de rspundere (nerespectarea normelor bancare); b) riscuri lucrative (speculative) = expunerea la risc este generat de ncercarea de a obine profit maxim: b1) riscuri de pia (variaia condiiilor de pia); b2) riscuri de afacere; b3) riscuri de lichiditate (incapacitatea de a finana operaiunile bancare curente). 5) n funcie de caracteristica bancar: riscuri financiare (generate de operaiile bancare tradiionale): a1) riscul de creditare (probabilitatea nencasrii creditelor acordate); a2) riscul de lichiditate; a3) riscul de pia (variaia ratei dobnzilor, riscul valutar, etc.). O clasificare a riscurilor bancare n conformitate cu prevederile Bncii Reglementelor Internaionale vizeaz urmtoarele delimitri: 1) Riscuri financiare: a) riscul ratei dobnzii; b) riscul cursului de schimb; c) riscul de 2) Riscuri legate de parteneri: a) riscul clientelei; b) riscul aprut pe piaa interbancar; c) riscul de ar; d) riscul de credit (furnizor, pia). 3) Riscul comercial: a) riscul de produse; b) riscul serviciilor; c) riscul de pia; d) riscul de imagine. 4) Riscuri legate de fora de munc. 5) Riscuri operaionale i tehnice: a) calitatea operaiunilor; b) nivelul de informatizare i telecomunicaii. 6) Riscul gestiunii interne: a) riscul de reglementare; b) riscul de deontologie; c) riscul de strategie; d) riscul de insuficien funcional; e) riscul resurselor umane; f) riscul de comunicare; g) riscul controlului intern total i financiar.

Clasificarea riscurilor bancare

lichiditate; d) riscul titlurilor cu venit variabil.

Tema de autoevaluare nr. 1 Dup expunerea la risc identificai tipurile de riscuri pure, respectiv lucrative. (vezi pag. 38)

4.2.2. Riscul de creditare pe Politica bancar de creditare

Principala operaiune bancar este creditarea. ntr-adevr, ntre plasamentele bncilor primul loc se afl creditele. Modul n care banca aloc fondurile pe care le gestioneaz poate influena n mod hotrtor dezvoltarea economic att la nivel local ct i naional. Pe de alt parte, orice instituie de credit i asum, ntr-o oarecare msur, riscuri atunci cnd acord credite i, n mod cert, toate bncile nregistreaz n mod curent pierderi la portofoliul de credite, atunci cnd unii debitori nu i onoreaz obligaiile. Oricare ar fi ns nivelul riscurilor asumate, pierderile la portofoliul de credite pot fi minimizate dac operaiile de creditare sunt organizate i gestionate cu profesionalism. Astfel, pornind de la acest punct de vedere cea mai important funcie a conducerii bncii este de a controla calitatea portofoliului de credite. Slaba calitate a creditelor este principala cauz a falimentelor bancare, delimitnd urmtoarele posibile spee: a) neatenia n formularea normelor de creditare; b) existena unor condiii de creditare prea generoase, cuplate cu lipsa unor normative clare; c) nerespectarea normelor interne de creditare de ctre personalul bncii; d) concentrarea riscant a creditelor pe anumite piese/produse bancare; e) labul control exercitat asupra personalului (inspectorilor); f) creterea excesiv a valorii portofoliului de credite, peste posibilitile rezonabile ale bncii de a acoperi riscurile; g) sisteme defectuoase sau inexistente de detectare a creditelor cu probleme; h) necunoaterea fluxurilor de trezorerie a clienilor; i) creditarea preferenial (sub condiiile de pia). Pentru a depi deficienele sistemice i procedurale de acest gen, care duc la creterea pierderilor la portofoliul de credit, bncile trebuie s conceap i s implementeze politici de creditare performante i s angajeze/pregteasc un personal de un profesionalism ireproabil, care s neleag i s respecte disciplina acestor norme. Pentru aceasta este necesar s existe un feed-back permanent prin care conducerea bncii s fie informat despre eficacitatea procesului de control al calitii creditelor, astfel nct cele cu probleme s fie detectate i corectate din timp.

Politica bancar de creditare

Pentru ca o politic bancar de creditare s se dovedeasc i util, nu doar un exerciiu academic, ea trebuie s ndeplineasc condiii de formulare corect i coninut complet. Se poate aprecia ca fiind corect acea politic de creditare care a acordat prioritate atingerii urmtoarelor obiective: selecia unor credite sigure i cu o probabilitate maxim de rambursare; selecia unor plasamente fructuoase pentru fondurile de care dispune banca; ncurajarea extinderii creditelor ce corespund nevoilor pieelor pe care opereaz banca. Orice credit reprezint o anticipare a unor ncasri viitoare. Din aceast perspectiv, (a fluxului de ncasri), orice credit comport riscul ca aceste ncasri s nu se realizeze deloc sau parial. Acest risc este cunoscut ca risc de insolvabilitate a debitorului; el este esenial n activitatea bancar deoarece principala funcie a unei bnci o reprezint acordarea de credite. Pentru minimizarea expunerii la risc, cea mai important etap a procesului de creditare este selectarea cererilor de creditare. n aceast faz comportamentul unei bnci poate fi astfel prezentat: un credit nu se acord dect dac se poate estima dac probabilitatea de rambursare o depete pe cea a nerambursrii. Aprecierea acestei capaciti de rambursare se poate face utiliznd proceduri diferite n funcie de debitor agent economic, persoan privat, stat. Elementele determinante ale gestiunii riscului individual de creditare sunt: capacitatea de plat, capitalul averea debitorului, garania (real sau personal), condiiile de mediu. Dintre aceti cinci factori primul este cel mai important. Se apreciaz c principalele slbiciuni n gestiunea riscului de creditare sunt unele de ordin intern: selecia defectuoas a dosarelor i supravegherea intern improprie a evoluiei (practic a involuiei) calitii debitorilor. Riscul de selecie improprie a dosarelor poate fi minimizat prin: rigoare n coninutul dosarelor, aprecierea intern a calitii clienilor pe baze unitare, prin punctaj, dubla avizare a deciziei de creditare i stabilirea unei marje corespunztoare a dobnzii percepute.

Riscul de credit comport patru nivele de risc i anume: 1) risc sczut; 2) risc moderat; d) risc mare. Pragurile de la care indicatorii calculai pentru riscul de credit sunt considerate Riscul de credit
Indicatori/Praguri semnif. de risc Pondere provizioane n total credite Pondere credite i dobnzi Sczut Moderat Mediu < 0,70 ntre 0,70 i ntre 1,57 i 1,56 2,22 < 0,77 ntre 0,78 i ntre 1,24 i Ridicat >2,23 >1,50

Limitarea riscului risc mediu; c) de credit

semnificative sunt redate n tabelul urmtor:

restante n total credite Pondere credite i dobnzi extrabilaniere n total credite

< 0,29

1,23 1,49 ntre 0,30 i ntre 1,01 i >1,86 1,00 1,85

Pragul de la care indicatorii calculai pentru determinarea riscului de credit este considerat semnificativ este: pondere provizioane n total credite 2,23%, pondere credite i dobnzi restante n total credite 1,50%, pondere credite i dobnzi extrabilaniere n total credite 1,86%

Strategia riscului la nivel de reea 1)

Sub aspect economic riscul de credit este definit de trei activiti principale, i anume: activitatea de analiz, care presupune estimarea ct mai corect a riscului pe baza

parametrilor iniiali ai strii clientului i ai tranzaciei pentru care se solicit finanarea; 2) activitatea de prevenire a producerii riscului pentru a diminua efectele sau chiar a le nltura; 3) activitatea de stpnire a costurilor i de reducere a pierderilor poteniale generate de riscuri. Strategia instituiilor de credit n politica de creditare vizeaz urmtoarele obiective: creterea calitii portofoliului de credite ale instituiilor de credit prin monitorizarea urmtorilor indicatori calculai n conformitate cu procedurile proprii elaborate n acest sens: a) ponderea creditelor restante i ndoielnice n total portofoliu de credite (valoarea brut) s nu depeasc 2%; b) ponderea creditelor restante i ndoielnice n total capitaluri proprii (valoarea brut) s nu depeasc 5%; c) ponderea creditelor clasificate n categoria ndoielnic i pierdere (valoarea brut) n total portofoliu de credite s nu depeasc 10%. meninerea unei marje procentuale nete a dobnzii determinat ca raport ntre nivelul mediu al ratei dobnzii active i nivelul mediu al ratei dobnzii pasive de minimum 1,5. Strategia riscului de creditare vizeaz: a) categoriile de credit pe care instituiile de credit le promoveaz; b) tipul expunerii; c) forma de proprietate acceptat; d) sectoarele economice de activitate ale clienilor care au acces la credite; e) rezidena i aria georgrafic; f) moneda; g) durata, scadenele de rambursare a ratelor i de plat a dobnzilor; h) costul creditului; i) garantarea creditelor. n strategia riscului de credit, instituiile de credit urmresc revizuirea procesului de creditare dac cerinele o impun urmrindu-se n principal:

Limitarea riscului de credit

 analiza formularisticii utilizate; analiza criteriilor de aprobare i acordare a creditului; analiza politicii de garantare a creditului i a practicilor de evaluare a garaniilor; diversificarea portofoliului de credite pe produse specifice tipurilor de clieni; actualizarea normelor i reglementrilor ce privesc activitatea de creditare; revizuirea normelor i procedurilor de gestionare a creditelor neperformante; dezvoltarea i perfecionarea aplicaiilor IT i a sistemului de comunicaii cu privire la furnizarea rapoartelor privind creditele si dobnzile restante; efectuarea periodic a analizelor riscului de credit, a calitii portofoliului de credite i informarea nivelelor superioare de decizie; urmarirea creditelor i dobnzilor neachitate la scaden utiliznd diferite metode (negocierea cu clientul, reabilitatea creditelor i urmrirea n justiie, executare silit); asigurarea creditelor astfel inct riscul s fie transferat parial sau total de la creditor; obligarea solicitanilor, copltitorilor i garanilor de a se angaja la plata creditului i a celorlalte obligaii ce decurg din acestea cu ntreaga lor proprietate mobiliar sau imobiliar; ntrirea nivelului de pregtire profesional a personalului implicat n activitatea de creditare prin organizarea de cursuri de pregtire n domeniul analizei de credit ct i n tehnica de negociere i vnzri. Tema de autoevaluare nr. 2 Identificai cele patru nivele de risc de credit i prezentai strategia la nivel de reea. (vezi pag. 41 - 42 )

4.2.3. Riscul de pia curente Riscul de pia

Riscul de pia cu care se pot confrunta instituiile de credit n desfurarea activitii mbrac mai multe forme dintre care mai importante sunt:

 riscul ratei dobnzii, riscul valutar. Riscul de pia apare ca urmare a modificrii variabilelor de pe pia,cum ar fi ratele dobnzilor,cursurile valutare,etc. Riscul ratei dobnzii se determin i se monitorizeaz n scopul determinrii impactului potenial negativ asupra venitului net din dobnzi, ca urmare a necorelrii ratelor dobnzii la sursele atrase i mprumutate cu ratele dobnzii la plasamentele efectuate, precum i a eventualelor pierderi n patrimoniul net. Nivelul i dinamica ratei dobnzii sunt rezultatul aciunii concomitente, convergente i contradictorii, a mai multor factori generali i specifici cu influiene directe sau indirecte cum sunt: rata profitului, raportul dintre cererea i oferta de credite pe pia, riscul pentru cel care acord credite, durata creditului, preul de procurare a surselor atrase, volumul surselor proprii neinvestite n imobilizri, nivelul inflaiei, politica monetar, etc. Riscul ratei dobnzii, are dou componente i anume:

Riscul ratei dobnzii

riscul venitului adic riscul de a realiza pierderi n ceea ce privete venitul net din dobnzi urmare a faptului c micarea ratelor dobnzii la mprumuturile luate nu este perfect sincronizat cu micarea ratelor dobnzii la cele acordate; riscul investiiei generat de posibilele pierderi n patrimoniul net. Riscul de doband aferent activitii se datoreaz faptului c dobanda la credite i la resursele atrase se modific continuu datorit cotaiilor fluctuante ale pieei, excepie facnd doar instrumentele de atragere de resurse, pentru care se utilizeaz o doband fix. In gestiunea riscului ratei dobnzii se efectueaz periodic o analiz a structurii resurselor atrase i a plasamentelor, precum i urmrirea acestora. Minimalizarea riscului ratei dobnzii se urmrete prin calculul raportului dintre activele purttoare de dobnzi i pasivele purttoare de dobnzi. Valoarea raportului trebuie s fie ct mai aproape de unu. Sensibilitatea instituiilor de credit la variaia dobnzii pe pia este caracterizat de msura n care marja dobnzii entitii este afectat de creterea sau scderea (de regul cu 1%) a nivelului dobnzii pe pia. Marja dobnzii instituiei de credit se calculeaz ca diferen ntre veniturile ncasate din dobnzi i cheltuielile cu plata dobnzilor.

Este necesar imunizarea instituiilor de credit la variaia dobnzii pe pia ca modalitate de structurare a activelor i pasivelor entitii n msur s garanteze stabilitatea marjei dobanzii, indiferent de sensul i amplitudinea modificrii dobnzilor pe pia. Altfel sensibilitatea unei instituii de credit neimunizate la variaia dobnzii pe pia este diferit ca urmare a aciunii factorilor endogeni i exogeni. Factorii endogeni sunt importani pentru gestiunea riscului de pia deoarece ei pot fi gestionai i, acionndu-se asupra lor, se poate minimiza expunerea la risc. Principalii factori endogeni sunt: structura activelor i pasivelor organizaiei cooperatiste, calitatea i ealonarea scadenelor creditelor, scadena fondurilor atrase. Factorii exogeni sunt determinai de evoluia condiiilor economice care se reflect n nivelul ratelor dobnzii pe pia. Ei nu pot fi controlai sau influenai de organizaiile cooperatiste de credit, dar pot fi anticipai cu destul de mare precizie.
Riscul valutarriscul

Tot ca o component a riscului de pia se poate identifica, monitoriza i gestiona i valutar. Riscul de poziie valutar apare ca rezultat al dezechilibrului dintre active i pasive ntr-o anumit valut sau ntre cumprrile i vnzrile ntr-o anumit valut. In eventualitatea unei astfel de situaii, instituia de credit este expus unui risc de schimb valutar ca urmare a modificrii cursului la care se face reevaluarea poziiei valutare. Riscul valutar rezult din variaiile cursurilor valutare, adic a diferenelor dintre valorile activelor i a pasivelor exprimate n diferite monede. n situaia cnd moneda naional se ntrete este recomandabil ca valoarea activelor n valut s nu depeasc valoarea pasivelor n valut, iar cnd moneda naional slbete este indicat ca valoarea activelor n valut s depeasc valoarea pasivelor n valut. Operaiunile valutare efectuate de organizaiile cooperatiste de credit se rezum la cele de schimb valutar, iar impactul acestora de a produce un risc valutar este ca i inexistent avnd n vedere volumul foarte redus al acestor operaiuni. Dei riscul de pia este un risc normal pentru activitatea desfurat, concentrarea excesiv a acestuia poate constitui o ameninare pentru veniturile i capitalul organizaiilor cooperatiste de credit.

Proceduri de monitorizarea administrare a Riscul riscului

Procedurile de administrare a riscului de pia implic evaluarea, msurarea i riscului ratei dobnzii. ratei dobnzii este msurat fie prin raportul ntre activele i pasivele sensibile

la doband, fie prin diferena ntre acestea.

Pentru evaluarea, masurarea si monitorizarea riscului ratei dobanzii se calculeaza urmatorii indicatori de risc: riscul ratei dobnzii, care se determin ca raport ntre activele productive i pasivele purttoare de dobnzi; marja absolut a dobnzii instituiei de credit, exprimat prin veniturile nete din dobnzi, reflect capacitatea instituiei de a acoperi cheltuielile cu dobnzile din veniturile obinute prin ncasarea dobnzilor la creditele acordate; marja procentual brut a dobnzii instituiei de credit, rezult din raportarea marjei absolute la activele productive; marja procentual net a dobnzii organizaiei cooperatiste, se calculeaz ca raport ntre nivelul mediu al ratei dobnzii active i nivelul mediu al ratei dobnzii pasive. O abordare avansat folosit pentru evaluarea, msurarea i monitorizarea riscului ratei dobnzii presupune calcularea unor indicatori cu privire la sensibilitatea institutiei de credit la variaia ratei dobnzii pe piaa, astfel: Ecartul se calculeaz ca diferen ntre activele i pasivele sensibile la un moment dat. E = (Active sensibile Pasive sensibile) Indicele de sensibilitate se calculeaz prin raportarea acelorai elemente. Is = Active sensibile / Pasive sensibile Folosind aceti indicatori, strategia entitilor de credit n domeniul riscului de variaie a dobnzii se poate formula astfel: n orice moment ecartul trebuie s fie nul sau, echivalent, indicele trebuie s fie egal cu 1. Marja dobnzii variaz n funcie de valoarea acestor indicatori de sensibilitate i de sensul de variaie a dobnzilor pe pia. Riscul de pia comport patru nivele de risc i anume: risc sczut, risc moderat, risc mediu, risc mare. Pragurile de la care indicatorii calculai pentru riscul de pia sunt considerate semnificative sunt redate n tabelul urmtor: Riscul de pia
Indicatori/Praguri semnif. de risc Dobnda medie activ Sczut Moderat Mediu Ridicat

Limitarea riscului de pia

ntre 15,00 ntre 19,84 i ntre 21,24 i >23,40

Dobnda medie pasiv Riscul ratei dobnzii

i 19,83 ntre 5,00 i 7,14 ntre 0,90 i 1,19

21,23 ntre 7,15 7,63 ntre 1,20 1,25

23,39 i ntre 7,64 8,27 i ntre 1,26 1,40

i >8,28 i >1,41

Pragul de la care indicatorii calculai pentru determinarea riscului de pia este considerat semnificativ este: dobnda medie activ 23,40% dobnda medie pasiv 8,28% riscul ratei dobnzii 1,41%.

Strategia riscului la nivel de reea

La nivelul reelei bancare obiectivele strategiei riscului de pia constau n: minimizarea riscului ratei dobnzii n funcie de raportul dintre activele purttoare de dobnzii i pasivele purttoare de dobnzi, urmrind ca valoarea acestuia s fie ct mai aproape de unu; asigurarea unui management coerent al riscului ratei dobnzii prin supravegherea sistematic i adecvat a fenomenului de ctre factorii decizionali n scopul minimizrii riscului prin stabilirea unor limite care s asigure realizarea unei profitabiliti acceptabile. Pentru atingerea obiectivelor privind riscul de pia, strategia reelei i a instituiilor de credit afiliate include urmtoarele prevederi: expunerea la riscul ratei dobnzii se va menine la un nivel corespunztor naturii i complexitii activitilor instituiilor de credit n cadrul limitelor stabilite de administraia acestora; dezvoltarea i aplicarea unor sisteme de msurare i monitorizare a riscului att la nivelul reelei ct i la nivelul fiecrei entiti de credit; diversificarea produselor bancare i a comisioanelor conexe activitii de baz n scopul reducerii riscului ratei dobnzii n cazul reducerii acestora; evaluarea corect a raportului dintre risc i ctig n condiiile de concuren de pe piaa bancar; aplicarea unor proceduri de administrare i supraveghere a riscului nct s se obin o marj a dobnzii ct mai mare i mai stabil n timp, iar profitabilitatea i valoarea capitalului s nu se modifice n mod semnificativ ca urmare a variaiei neateptate a ratelor dobnzii; adaptarea capitalului instituiilor de credit la cerinele Basel II i la nivelul de risc al acestora pentru a gestiona inter-relaionarea dintre riscul de credit, riscul de pia i riscul operaional;

 identificarea cu acuratee a nevoilor pieei locale i diversificarea ofertei bancare n scopul meninerii poziiei strategice de pe aceast pia; revizuirea periodic a ratelor dobnzii la operaiunile active i pasive n funcie de analizele i prognozele efectuate de Comitetul de administrare a activelor/pasivelor pe baza informaiilor privind ratele dobnzii de pe pia; organizarea de seminarii i informri pentru pregatirea profesional a directorilor entitilor de credit n managementul riscului; realizarea unei activiti performante n domeniul marketingului bancar care s asigure o comunicare permanent ntre instituia de credit i client, pentru a facilita schimbul de mesaje, informaii i idei; efectuarea tranzaciilor pe piaa monetar interbancar numai cu contapartidele agreate, respectndu-se limitele de tranzacionare. Tema de autoevaluare nr. 3 Prezentai succint riscul ratei dobnzii i strategia riscului la nivel de reea. (vezi pag. 44, 47)

4.2.4. Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate

Reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate i rezult din incapacitatea instituiilor de credit de a face fa descreterii de surse sau necesitii sporite de finanare a plasamentelor, fr ca aceasta s implice costuri sau pierderi ce nu pot fi suportate. Politicile de management privind lichiditatea cuprind de regul o structur de luare a deciziilor, un model de abordare a operaiunilor de finanare i obinere a lichiditii, un set de limite pentru expunerea la riscul de lichiditate i un ansamblu de proceduri pentru planificarea lichiditii dup scenarii alternative, inclusiv n situaii de criz. Metodologia folosit n evaluarea riscului de lichiditate const n principal n previzionarea fluxurilor de numerar pe benzi de scaden pe o perioad de previziune. Fr a se constitui ntr-o list exhaustiv, n cadrul managementului riscului de lichiditate se acord o atenie deosebit urmtoarelor elemente:

 cunoaterea structurii maturitii fondurilor atrase ce asigur un nivel superior al calitii prognozelor privind fluxurile nete de fonduri; volatilitatea fondurilor atrase care este dependent de structura clienilor entitii, de cunoaterea particularitilor comportamentale a acestora ce poate constitui un atuu al managementului lichiditatii; diversificarea surselor de fonduri i a maturitii acestora care conduce att la evitarea dependenei de anumii clieni, ct i la diminuarea riscului de pierderi de resurse importante n termen foarte scurt. Managenentul riscului de lichiditate este un proces complex datorit interconexiunilor cu alte riscuri ale instituiilor de credit. Pentru msurarea riscului de lichiditate se utilizeaz un sistem de indicatori sintetizai ca fiind indicatori utilizai pentru echilibrul poziiilor bilaniere pe fiecare band de scaden. Nivelul i tendina indicatorului de lichiditate pe benzi de scaden i pe total trebuie s aib limita minim 1. Principiul este identificarea intrrilor i ieirilor de numerar pe fiecare band de scaden i apoi analiza acestora cu scopul anticiprii modificrilor care pot aprea. Benzile de scaden sunt: a) D <= 1 lun; b) 1 lun < D <= 3 luni; c) 3 luni < D <= 6 luni; d) 6 luni < D <= 12 luni; e) D > 12 luni; f) Total. Indicatorul de lichiditate este definit ca raport ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar pe fiecare band de scaden i pe total. Lichiditatea efectiv se determin prin nsumarea pe fiecare band de scaden a activelor bilaniere i a angajamentelor primite evideniate n afara bilanului. Lichiditatea necesar se determin prin nsumarea pe fiecare band de scaden a obligaiilor bilaniere i a angajamentelor date evideniate n afara bilanului. Excedentul/deficitul de lichiditate reprezint diferena pozitiv/negativ dintre lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar. In cazul nregistrrii unui excedent de lichiditate n oricare dintre benzile de scaden cu excepia ultimei benzi, acesta se va aduga la nivelul lichiditii efective aferent benzii de scaden urmatoare. In urma previziunilor fluxurilor de numerar se determin indicatorul de lichiditate pe benzi de scaden i pe total, ca i riscul de lichiditate fa de o singur persoan. Risc mare de lichiditate fa de o singur persoan exist atunci cnd obligaiile de plat fa de persoana respectiv reprezint cel puin 10% din valoarea obligaiilor bilaniere. Nivelul i tendina indicatorului de lichiditate imediat trebuie s aib o limit mai mare dect pragul de la care acesta este considerat semnificativ.

Riscul de lichiditate

Indicatori de lichiditate

Pentru evaluarea i monitorizarea riscului de lichiditate se au n vedere i ali indicatori specifici, printre care: indicatori specifici privind volatilitatea pasivelor precum: Nivelul i tendina indicatorului disponibiliti i depozite la vedere/depozite la termen i colaterale a crui limit arat gradul de volatilitate al pasivelor la vedere i probabilitatea ca aceste sume s fie retrase; indicatori specifici privind plasamentele vulnerabile precum: a) Nivelul i tendina indicatorului credite restante i ndoielnice/total credite la valoare brut ale carui limit trebuie s fie mai mic de 2,23%; b) Nivelul i tendina indicatorului credite restante i ndoielnice /surse atrase la valoare brut ale carui limit trebuie s fie mai mici de 2.5%; c) Nivelul i tendina creditelor neperformante i dobnzilor aferente scoase n afara bilanului n total portofoliu de credite a crui limit trebuie s fie sub pragul semnificativ de risc (1.86); lista cu furnizorii de fonduri i surse i identificarea concentrrii acestora pentru evaluarea riscului mare de lichiditate fa de o singur persoan. Administrarea zilnic a lichiditii se face la nivelul instituiilor de credit de ctre conducerea acestora, iar la nivelul reelei i al Bncii Centrale de ctre Direcia Trezorerie Decontri, avnd ca sarcin principal administrarea rezervei minime obligatorii i administrarea lichiditii curente pe baza scadenelor contractuale zilnice a elementelor de activ i pasiv ajustate cu coeficienii statistici de realizare, mpreun cu ipoteze de lucru. Riscul de lichiditate comport patru nivele de risc i anume: risc sczut, risc moderat, risc mediu, risc mare. Pragurile de la care indicatorii calculai pentru riscul de pia sunt considerate semnificative sunt redate n tabelul urmtor: Risc de lichiditate
Indicatori/ Praguri semnif. de risc Lichiditatea imediat Credite clientelei Sczut Moderat Mediu ntre 22,6 i 19,00 ntre 143 i 169 Ridicat < 19,00 > 169

Limitarea riscului de lichiditate

ntre ntre 45,5 i 25,5 25,6 i 22,5 acordate ntre 75 ntre i 121 122 i 142

Pragul de la care indicatorii calculai pentru determinarea riscului de lichiditate este considerat semnificativ este:

 lichiditatea imediat 19,00%, credite acordate clientelei n depozite atrase de la clieni 169%.

Strategia riscului la nivelul reelei

Sarcina principal a managementului bancar este de a estima i acoperi deplin nevoile de lichiditate optim. Atingerea i meninerea optimului de lichiditate este o adevarat art managerial, a crei valoare este confirmat numai de practic, avndu-se n vedere nenumratele implicaii generate de fluctuaia riscului de lichiditate ,att asupra profitabilitii,ct i asupra celorlalte riscuri conexe activitii instituiilor de credit. Meninerea unei lichiditi adecvate influeneaz activitatea instituiilor de credit contribuind la: desfurarea normal a activitii bancare prin fluidizarea procesului de intermediere financiar; protejarea intereselor clienilor i ale asociailor; asigurarea unei capaciti rezonabile de rambursare a depozitelor ctre clieni; asigurarea independenei entitii fa de sursele de mprumut de pe pia; evitarea lichidrii forate a unor plasamente neajunse la scaden; evitarea mprumuturilor de ultim instan; constituirea unei marje de securitate pentru a face fa dificultilor. Obiectivul reelei privind riscul de lichiditate l reprezint meninerea unui nivel de lichiditate adecvat activitii fiecarei instituii de credit n condiiile asigurrii cu sursele necesare pentru susinerea prevederilor din buget (planul de afaceri) i creterea programat a portofoliului de credite. Pentru atingerea obiectivului privind riscul de lichiditate, strategia reelei i a instituiilor de credit afiliate include urmtoarele prevederi: creterea capitalurilor i a fondurilor proprii de nivel I cu cel puin 20% fa de nivelul acestora nregistrat n anul precedent, iar n cadrul acestora creterea prilor sociale cu cel puin 35% fa de anul anterior; creterea surselor atrase de la clienii nebancari n medie cu 25% ,iar n cadrul acestora a depozitelor de la persoanele fizice cu 20% i a depozitelor persoanelor juridice cu 30% prin introducerea a noi produse de economisire cu grad mare de stabilitate pe perioade medii i lungi, care vor beneficia de dobnzi competitive i de o promovare adecvat;

 realizarea de ctre instituiile de credit a unei valori a indicatorului de lichiditate mai mare ca 1 pe fiecare band de scaden calculat n conformitate cu procedura de lucru emis de centrala bancar; nivelul indicatorului de lichiditate imediat realizat trebuie s fie mai mare dect limita stabilit prin procedurile centralei bancare; activele totale ale instituiei vor crete anual cu cel puin 20%; centrala bancar va menine n plasamente cu grad mare de lichiditate suma reprezentnd rezerva mutual de garantare la nivelul reelei, plus 5% din nivelul rezervei minime obligatorii n scopul diminurii riscului pentru situaii neprevzute la instituiile de credit afiliate; meninerea unor relaii stabile cu furnizorii surselor de finanare i a unei poziii active pe piaa interbancar; optimizarea raportului costriscprofit att la nivelul fiecrei instituii de credit ct i la nivelul reelei; acordarea de credite pe maturiti ntr-o mai bun corelare cu maturitatea real a surselor i diversificarea produselor de creditare pentru a asigura o cretere anual a portofoliului de credite cu cel puin 25%; diversificarea surselor de fonduri i a maturitii acestora pentru a conduce att la evitarea dependenei de anumii clieni, ct i la diminuarea riscului de pierderi de resurse importante n termen foarte scurt i diminuarea expunerii la riscul de lichiditate; determinarea volatilitii surselor funcie de exigibilitatea lor real i nu cea juridic, precum i de structura clienilor, de cunoaterea particularitilor comportamentale a acestora, aceasta constituind un atuu al managementului lichiditii instituiilor de credit; strategia riscului de lichiditate va fi modificat de fiecare dat cnd condiiile mediului de afaceri o impun; gestionarea eficient a riscului reputaional i dezvoltarea reelei n mod corespunztor, n scopul apropierii instituiilor de credit de clieni; desemnarea unui conducator al instituiei de credit care va coordona permanent activitile n domeniul lichiditii; Componenta zilnic privind strategia de administrare a lichiditii instituiilor de credit include: monitorizarea zilnic de ctre conducerea entitii de credit a fluxului de numerar innd cont de urmtoarele elemente: a) maturitatea depozitelor plasate/atrase aferente

clienilor ct i instituiilor financiare i de credit; b) intrri/ieiri aferente tranzaciilor fr numerar ale clienilor sau n nume propriu; c) intrri/ieiri aferente tranzaciilor n numerar; d) intrri /ieiri aferente creditelor; e) nivelul rezervelor minime obligatorii; monitorizarea zilnic de ctre conductorul desemnat al centralei bancare ca valoarea depozitelor atrase de pe piaa interbancar s nu depeasc 50% din nivelul rezervei minime obligatorii. Tema de autoevaluare nr. 4 Care este strategia reelei referitoare la riscul de lichiditate? (vezi pag. 51-53)

Criza de lichiditate apare atunci cnd exist posibilitatea ca instituia de credit s nu a

Strategia fie capabil de a rambursa o parte din obligaiile sale i/sau exist semne de pierdere managementului lichiditii ncrederii clienilor n instituia respectiv, n reea sau n sectorul bancar n general. n condiii Principalele elemente care pot afecta nivelul lichiditii sunt: de criz

retrageri de depozite peste limita normal cunoscut, pierderi semnificative provenite din credite, frauda; probleme de lichiditate ale instituiilor de credit contrapartid, n reea sau n sistemul bancar n general; semne ale unei crize economice i/sau politice; tiri negative fcute publice despre instituia de credit sau despre reea; evenimente neprevzute. Simptomele unei crize de lichiditate sunt urmatoarele: retragerea timpurie a depozitelor de ctre titularii acestora; incapacitatea de a mprumuta fonduri de pe piaa interbancar; creterea brusc a marjei dobnzii de ctre partenerii de afacerii; insuficiena surselor lichide pentru plata obligaiilor scadente sau pentru susinerea creterii programate a plasamentelor i investiiilor. n condiiile unei crize specifice de lichiditate sursele de finanare ar putea fi urmtoarele: utilizarea rezervelor de surse meninute de centrala bancar n depozite pe piaa interbancar; atragerea de depozite de pe piaa interbancar;

 utilizarea facilittilor de credit contractate i netrase nc; utilizarea sumelor existente n conturile de rezerv minim obligatorie deschise la BNR; atragerea de noi depozite de la clienii nebancari; temperarea activitii de creditare i de investiii; utilizarea unor prghii bancare (comisioane, dobnzi) n scopul meninerii disponibilitilor i depozitelor n contul clienilor.

4.2.5. Riscul operaional Comitetul de la Basel definete riscul operaional ca fiind riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, determinat de factori interni (derularea neadecvat a unor activiti interne, existena unui personal sau unor sisteme necorespunztoare) sau de factori externi (condiii economice, schimbri in mediul bancar, progrese tehnologice etc.). Conceptul de risc operaional se poate extinde prin includerea, n evaluarea i cuantificarea riscului, a riscului reputaional rezultnd din ntreruperea activitii. Sub noile criterii reglementate de Acordul de la Basel, riscurile operaionale trebuie s fie gestionate n mod activ separat de alte riscuri. Aceasta impune s se fac distincie ntre diferite categorii de risc. Evenimentele ale cror cauze urmeaz a fi alocate riscului operaional, aa cum el este definit, sunt nregistrate att sub alte zone de risc (risc de credit/pia) ct i sub managementul riscului operaional. Deoarece tipul pierderii, de exemplu creane irecuperabile, nu indic n mod automat o categorie de risc, va fi necesar n viitor a se clasifica pierderile dup cauze i n consecin dup tipul de risc indiferent de zona n care ele se produc. Numai pentru pierderile financiare efective datorate creanelor irecuperabile este necesar diferenierea ntre tipurile de risc. In practic, este greu de fcut distincia clar ntre riscurile operaionale i riscurile de credit, deoarece n teorie, toate pierderile din credite neperformante au drept cauz un risc operaional i datorit duratelor lungi asociate mprumuturilor, timpul care se scurge ntre cauz i evenimentul de pierdere poate fi considerabil, fcnd greu de efectuat o analiz dup eveniment.

Riscul operaional

Prin urmare, la stabilirea cauzelor unei creane irecuperabile, pierderile financiare delimitate ca operaionale sunt doar cele care pot fi identificate n mod clar i explicit conform definiiei riscului operaional. Lista riscurilor operaionale n operaiuni de creditare poate fi folosit ca baz pentru identificarea tipului de risc. Fr a considera exhaustiv lista de mai jos, exemple de riscuri

operaionale pot fi: nerespectarea normelor privind acordarea de credite; acordarea mprumuturilor (principiul 4 ochi); aprobarea garaniilor suplimentare; depirea limitei aprobate; erori n documentare; erori n date; erori n interpretarea juridic; erori n procedur; erori n verificarea identitii; document incorect; semntur incorect sau lips; prezena clientului societatea nu este nc nregistrat; nu exist prevederi privind reprezentarea / mputernicirea; erori n gestionarea creditului; depirea termenului pentru nregistrarea garaniilor; autorizare i termen fr acoperire; neluarea n calcul a schimbrilor juridice (de exemplu n structura corporativ); erori n interpretarea deciziilor; nerespectarea sau nclcarea condiiilor; frauda de credit din partea personalului; frauda de credit din partea clienilor.

Exemple de riscuri operaionale

documentaiei Riscul operaional

Demersul acordrii creditelor poate nregistra urmtoarele erori ale ntocmirii precum: lips semnturi pe contract; nume incorect sau lipsa denumirii societii; taxe aplicate incorect sau taxe neaplicate;

 date personale incorecte sau nregistrate incomplet; anexe lips sau incorecte; perioada / condiii de dobnd lips sau incorecte; erori n garania suplimentar; nu exist acord de garanie sau este ntocmit greit; contract de garanie nesemnat sau incorect semnat de persoana desemnat; contract de garanie nesemnat sau incorect semnat de client; acord de gaj lips sau incorect; declaraie de gaj (pentru asigurare) lips sau incorect; nu exist dat sau data este greit pentru expirarea asigurrii; polie lips sau incorecte; ipoteca nenregistrat n Registru Funciar; ipoteca nu poate fi nregistrat; rangul garaniei nregistrat greit; nu exist intrare privind solvabilitatea; documente de gaj greit desemnate; nu exist evaluarea proprietii, lips control sau control incorect; nerespectarea manualelor /circularelor de lucru. Toate celelalte pierderi datorate creanelor irecuperabile sunt alocate (n mod exclusiv) riscului de credit. Pierderile ce rezult din erori n decizii de creditare reprezint de asemenea n mod clar un risc de credit, deoarece n aceste cazuri n general nu este posibil n practic s se analizeze cauzele, datorit unei lipse a informaiilor din trecut. Deoarece cauza pierderii este identificat, informaiile privind o pierdere datorat factorilor operaionali trebuie s fie transmis Serviciului de administrare a riscurilor semnificative i Serviciului credite. Administrarea riscului operaional cuprinde: operaional Administrarea riscului operaional

evaluarea, etapa n care are loc identificarea operaiunilor vulnerabile la riscul i a cauzelor generatoare de astfel de riscuri; monitorizarea nivelului riscului operaional, proces care se asigur, n permanen,

de ctre conducerea fiecrei instituii de credit, prin urmrirea/ interpretarea informaiilor furnizate de un sistem de indicatori. In situaia constatrii de abateri de la nivelurile stabilite, se vor adopta msuri de corectare a acestora, necesare meninerii /creterii calitii activitii;

 reducerea efectelor urmare a manifestrii riscului, precum i adoptarea de aciuni de prevenire a acestuia pentru eliminarea posibilitilor de apariie a factorilor de risc. Avnd n vedere felul i natura operaiilor pe care le implic activitatea fiecrei instituii de credit, este necesar identificarea operaiunilor ce pot fi afectate de riscul operaional. Conducerea entitilor de credit au sarcina supravegherii activitii pentru a identifica imediat cauzele care conduc la manifestarea riscului i s stabileasc msurile necesare pentru limitarea pierderilor poteniale. Activitile desfurate n cadrul instituiilor de credit vulnerabile la riscul operaional pot fi sintetizate astfel: acordarea creditelor urmrind n permanen respectarea regulilor de pruden ale entitii i normelor de creditare emise central; analiza documentaiilor de creditare avnd n vedere competenele de aprobare; ntocmirea contractului de credit i a accesoriilor acestuia; stabilirea plafoanelor de credite i surse, precum i urmrirea realizrii indicatorilor stabilii; elaborarea de analize, studii i rapoarte privind monitorizarea riscurilor aferente activitii de creditare; ntocmirea i transmiterea n termenele legale a raportrilor; tratamentul aplicat clienilor precum i procesarea defectuoas a datelor legate de activitatea acestora; activitile angajailor cu probleme. Proceduri de administrare a riscului operaional i se identific activitile, cauzele i

Proceduri de n baza informaiilor deinute se analizeaz administrare a riscului operaional evenimentele generatoare de risc operaional.

Categoriile de risc operaional vizeaz structuri precum: a) organizare; b) salariai; c) tehnologie; d) influene externe. Organizare n aceast categorie se cuprind toate riscurile care apar din erori n structura organizatoric sau din funcionarea inadecvat a proceselor. Salariai aceast categorie de risc cuprinde riscurile i pierderile cauzate, cu sau fr bun tiin, de ctre salariaii unitilor operative din cadrul reelei. Cele mai importante tipuri de risc operaional aferent personalului propriu implic rupturi n controlul intern i guvernana corporativ. Astfel de rupturi pot genera pierderi financiare prin erori, fraude sau eecuri realizate n timp sau compromit interesele instituiilor

de credit ntr-un alt mod, de exemplu, prin casieri, inspectori de credit sau conducere, ce abuzeaz de autoritatea pe care o au sau conduc afacerea ntr-o manier neetic sau riscant. Tehnologie se regsesc aici toate riscurile / pierderile legate de sistemul de tehnologie (hardware sau software) sau de dezvoltarea acestuia. Erorile de concepie sau de realizare, ntrzierile n punerea n aplicare a tehnologiilor noi, insuficiena stpnire a sistemelor din ce n ce mai complexe constituie riscuri importante, cu consecine directe asupra rentabilitii i calitii serviciilor. Riscurile aferente activitii informatice pot fi clasificate pe trei niveluri: riscul informatic 1 cuprinde categoria de riscuri legate de studiile informatice. Este reprezentat de probabilitatea existenei unor erori n conceperea programelor informatice. Expunerea la risc potenial poate fi mare, fiind dificil de cuantificat. El nu se poate estima dect prin costul unei noi dezvoltri informatice, n scopul de a pune la punct un sistem eficient, sau indirect, prin pierderile de rezultat datorate calitii neadecvate a gestiunii produselor/ serviciilor clienilor; riscul informatic 2 este cel legat de probleme de funcionare a aplicaiilor n sistemele informatice sau a sorturilor. Se mai numete risc de sistem i afecteaz att modul propriu-zis de tratare a datelor, ct i actualizarea fiierelor magnetice. Prejudiciul potenial se echivaleaz cu pierderi de fonduri sau printr-o diminuare a ctigurilor; riscul informatic 3 privete telecomunicaiile. Este vorba de pericolele legate de probabilitatea unor erori, pierderi sau alterri ale datelor i informaiilor transmise prin telefon, telex, pot i bazele de date. O eroare de destinaie, o citire greit a unei transmisii de la un client sau utilizarea frauduloas a unei reele pot conduce la pierderi importante pentru instituia de credit, cuantificabile indirect, ca i cele de mai sus. Influene externe se identific aici riscurile operaionale care apar din factori externi care afecteaz reeaua. Tema de autoevaluare nr. 5 Prezentai succint procedurile de administrare a riscului operaional. (vezi pag. 58)

4.2.6. Riscul juridic Riscul juridic apare ca urmare a neaplicrii sau aplicrii defectuoase a dispoziiilor ori contractuale, care afecteaz negativ operaiunile sau situaia instituiilor de credit. Administrarea riscului juridic cuprinde: evaluarea, etapa n care are loc identificarea operaiunilor vulnerabile la riscul juridic i a cauzelor generatoare de astfel de riscuri; monitorizarea nivelului riscului juridic, proces care se asigur, n permanen, de ctre conducerea centralei bancare i conducerile din reea. n situaia constatrii de astfel de riscuri, se vor adopta msuri de corectare a acestora, necesare meninerii /creterii calitii activitii; reducerea efectelor urmare a manifestrii riscului, precum i adoptarea de aciuni de prevenire a acestuia pentru eliminarea posibilitilor de apariie a factorilor de risc. Avnd n vedere felul i natura operaiilor pe care le implic activitatea fiecrei instituii de credit, este necesar identificarea operaiunilor ce pot fi afectate de riscul juridic att la nivelul bncilor centrale ct i la nivelul instituiilor din reea. Gestionarea riscului juridic se efectueaz n mod continuu la nivelul fiecrei instituii de credit i se ine seama de factorii de risc. Pe baza informaiilor deinute se analizeaz i se identific activitile, cauzele i evenimentele generatoare de risc juridic. Activitile desfurate n cadrul instituiilor de credit vulnerabile la riscul juridic sunt

Riscul juridic legale

urmtoarele: ncheierea de contracte cu respectarea dispoziiilor legale; ncheierea de angajamente fa de tere persoane fizice sau juridice cu respectarea desfurarea activitii curente respectnd i aplicnd corect prevederile actelor normative n vigoare, normele i reglementrile emise de Banca Naional a Romniei i centrala proprie; acordarea creditelor urmrind n permanen respectarea regulilor de pruden i a normelor de creditare emise de centrala bancar i aplicarea corect a acestora; ntocmirea corect a contractului de credit i a accesoriilor acestuia;

Administrarea riscului juridic

dispoziiilor legale;

 analiza creditelor evideniate n afara bilanului i adoptarea de msuri de recuperare a creditelor; elaborarea de ctre central de norme, proceduri i alte reglementari interne care privesc activitatea desfurat de entitile din reea; ntocmirea i transmiterea n termenele legale a raportrilor;

activitile angajailor cu probleme. La nivelul instituiilor de credit pot fi identificate urmtoarele posibile cauze de risc juridic: personal insuficient i /sau fr experien suficient; greeli/omisiuni n ntocmirea contractelor, inclusiv contractele de credit; documentaie de creditare incomplet; deteriorarea / distrugerea sistemelor informatice; neaplicarea / aplicarea defectuoas a dispoziiilor legale; control intern desfurat necorespunztor; aplicarea necorespunztoare a normelor i procedurilor centralei bancare de desfurare a activitii. Datorit posibilelor cauze enumerate mai sus pot avea loc urmtoarele evenimente generatoare de risc juridic, care pot conduce i la litigii: analizarea / acordarea creditelor fr a ine cont de prevederile legale; nerespectarea reglementrilor bncii centrale privitoare la activitatea curent, inclusiv cea de creditare; nerespectarea / depirea competenelor pentru aprobarea i acordarea creditelor, precum i constituirea depozitelor; netransmiterea n termenul stabilit a referatelor spre aprobare / ratificare n Consiliul de administraie al Bncii Centrale i /sau al instituiilor din reea; frauda intern ca urmare a primirii de mit; utilizarea abuziv a informaiilor confideniale deinute n legtur cu clientela; administrarea defectuoas a portofoliului de credite; frauda intern (raportarea cu rea credin a poziiilor, furtul, ncheierea de ctre salariai de tranzacii pe cont propriu);

Administrarea generatoare riscului juridic

 practici defectuoase legate de clientel, produse i activiti desfurate de instituiile de credit din reea (utilizarea necorespunztoare a informaiilor confideniale deinute n legtur cu clientela, splarea banilor, etc.); frauda extern (tlhria, falsificarea, spargerea unor coduri aferente sistemelor informatice); punerea n pericol a activelor corporale (acte de terorism, vandalism, incendii, cutremure, etc.). Pentru cuantificarea riscului juridic la nivelul instituiilor de credit, se stabilesc urmtorii indicatori specifici: numrul, frecvena erorilor de redactare a documentelor i contractelor; numrul i frecvena incidentelor provocate de conducerile i personalul instituiilor de credit datorit neaplicrii sau aplicrii defectuoase a dispoziiilor legale ori contractuale; numrul de masuri disciplinare luate n cazuri de desfurare de activiti neautorizate de ctre personalul implicat n activitatea curent; numrul sanciunilor primite de instituiile de credit i cauzele acestora;

numrul de litigii cu clienii ori tere persoane. Evenimentele generatoare de risc juridic (incidente cu/fr pierderi) n activitatea vor fi raportate de entitile de credit la Serviciul de administrare a riscurilor constituit la nivelul Bncii Centrale, pn la data de 15 ale lunii urmtoare pentru trimestrul expirat. n cazul producerii unor evenimente generatoare de risc juridic, raportarea se face n termen de 24 de ore. Conducerile instituiilor de credit rspund de ntocmirea i transmiterea trimestrial a raportului privind pierderile de risc juridic (litigii, clieni insolvabili, sanciuni i amenzi aplicate de organele de drept, fraude, tlhrii, furturi, etc.), ct i a incidenelor fr pierderi. n cazul n care pierderile nregistrate pot fi probate cu documente constatatoare acestea se anexeaz la rapoartele transmise n form letric. Monitorizarea riscului juridic se realizeaz prin intermediul indicatorilor de apreciere a nivelului riscului juridic stabilii mai sus.

Administrarea desfurat riscului juridic

Reducerea riscului juridic se realizeaz prin msuri preventive, la nivelul instituiilor cum ar fi: actualizarea, mbuntirea, aplicarea i urmrirea respectrii permanente a

Reducerea risculuicredit, de juridic

prevederilor reglementrilor Bncii Centrale;

 instruirea i perfecionarea personalului implicat n activitatea desfurat de instituiile de credit; exercitarea controlului intern, att n cadrul centralelor, ct i la nivelul ageniilor; delimitarea responsabilitilor avnd n vedere asigurarea compatibilitii angajailor cu sarcinile atribuite; desfurarea activitii curente cu ncadrarea n limitele stabilite prin procedurile privind administrarea riscurilor elaborate de central, monitorizarea permanent a acestor limite. n vederea monitorizrii riscului juridic ageniile vor transmite lunar, n format electronic, la Serviciul de administrare a riscurilor, urmtorii indicatori lunar i cumulat de la nceputul anului: erori de redactare a documentelor i contractelor; incidente provocate de conducerile ageniilor i personalul propriu datorit neaplicrii sau aplicrii defectuoase a dispoziiilor legale ori contractuale; msuri disciplinare luate n cazuri de desfurare de activiti neautorizate de ctre personalul implicat n activitatea curent; sanciuni primite de agenii i cauzele acestora; litigii cu clienii ori tere persoane. Tema de autoevaluare nr. 6 Care sunt indicatorii specifici necesari pentru cuantificarea riscului juridic la nivelul instituiilor de credit? (vezi pag. 62)

4.2.7. Riscul reputaional Riscul reputaional este definit ca fiind riscul nregistrrii de pierderi sau al

Riscul reputaional

nerealizrii profiturilor estimate, ca urmare a lipsei de ncredere a publicului n integritatea instituiilor de credit. Administrarea riscului reputaional cuprinde:

 evaluarea, etapa n care are loc identificarea operaiunilor vulnerabile la riscul reputaional i a cauzelor generatoare de astfel de riscuri; monitorizarea nivelului riscului reputaional, proces care se asigur, n permanen, de ctre conducerea centralei i conducerile ageniilor, prin situaia urmarirea/interpretarea informaiilor furnizate de un sistem de indicatori. n necesare meninerii/creterii calitii activitii; reducerea efectelor urmare a manifestrii riscului, precum i adoptarea de aciuni de prevenire a acestuia pentru eliminarea posibilitilor de apariie a factorilor de risc. Proceduri de administrare a riscului reputaional la nivelul bncilor din cadrul

constatrii de abateri de la nivelurile stabilite, se vor adopta msuri de corectare a acestora,

reelei Activitile desfurate n cadrul instituiilor de credit vulnerabile la riscul reputaional pierderea ncrederii n soliditatea unei instituii de credit, datorat nclcrii grave a securitii acesteia n urma unor atacuri interne sau externe asupra sistemului informaional; publicitatea negativ, conform sau nu cu realitatea, fcuta practicilor de afaceri i /sau persoanelor legate de acestea; ntmpinarea de ctre clieni a unor probleme n utilizarea anumitor produse, fr a avea suficiente informaii despre acestea i fr a cunoate procedurile de remediere a problemelor respective. La nivelul instituiilor de credit pot fi identificate urmtoarele posibile cauze generatoare de risc reputaional: personal insuficient i /sau fr experien suficient; nregistrarea eronat n sistemul informatic a datelor referitoare la evidena clienilor; erori n ntocmirea notelor contabile; neaplicarea /aplicarea defectuoas a dispoziiilor legale; greeli /omisiuni n ntocmirea referatelor de credite, raportrilor sau altor informri privitoare la activitatea instituiei; documentaie de creditare sau de constituire a depozitelor incomplet; sisteme /programe informatice concepute/configurate greit; utilizare necorespunztoare sau ntreinere defectuoas a sistemelor informatice i bazelor de date; sunt urmtoarele:

Administrarea riscului reputaional

 deteriorarea /distrugerea sistemelor informatice; prelucrarea /utilizarea necorespunztoare a datelor primite; informaii/precizri transmise eronat/incomplet ctre punctele de lucru; control intern desfurat necorespunztor; aplicarea necorespunztoare a normelor i procedurilor de desfurare a activitii.

Datorit posibilelor cauze enumerate mai sus pot avea loc urmtoarele evenimente generatoare de risc reputaional: nerespectarea reglementrilor privind activitatea instituiilor de credit; utilizare incorect a informaiilor; transmiterea eronat a datelor/raportrilor sau nerespectarea termenelor de transmitere a acestora; informaii /precizri transmise eronat sau incomplet ctre punctele de lucru sau sediile secundare; utilizarea abuziv a informaiilor confideniale deinute despre clientel; sistarea temporar a desfurrii activitii datorat unor cauze externe (exemplu, ntreruperea temporar a furnizrii energiei electrice); practici defectuoase legate de clientel, produse i activiti desfurate de bncile din reea (utilizarea necorespunztoare a informaiilor confideniale deinute n legtur cu clientela, splarea banilor, etc.); frauda intern (raportarea cu rea credin a poziiilor, furtul, ncheierea de ctre salariai de tranzacii pe cont propriu); frauda extern (tlhria, falsificarea, spargerea unor coduri aferente sistemelor informatice); punerea n pericol a activelor corporale (acte de terorism, vandalism, incendii, cutremure, etc.).

Administrarea riscului reputaional

Strategia riscului reputaional la consta nivelul reelei

Strategia riscului reputaional la nivelul reelei Impactul potenial al riscului reputaional asupra activitii instituiilor de credit poate n: a) deteriorarea imaginii sau pierderea ncrederii n instituii a clienilor, terilor, contrapartid, massmedia etc.; b) producerea unor pierderii financiare

bnci

directe/indirecte, cuantificabile/nu; c) eecul lansrii unor produse/sevicii noi; d) nerealizarea profiturilor estimate i/sau reducerea cotei de pia. Pentru buna gestionare a riscului reputaional de ctre instituiile de credit, obiectivele urmrite sunt: 1) mbuntirea imaginii reelei i a instituiilor afiliate i evitarea prejudicierii

Strategia riscului reputaional la nivelul reelei

directe sau indirecte a imaginii i reputaiei acestora; 2) evitarea dezvluirii de informaii secrete sau confideniale precum i a utilizrii informaiilor de ctre personalul propriu pentru obinerea unor beneficii personale sau pentru denigrarea instituiilor de credit i/sau reelei. Pentru a atinge obiectivele privind riscul reputaional strategia instituiilor de credit poate include: 1) definirea atributelor imaginii instituiilor de credit i a reelei precum i a mijloacelor de mbuntire a imaginii, n concordan cu strategia i valorile definitorii ale acestora; 2) revizuirea periodic a politicilor i procedurilor de cunoatere a clientelei cu scopul evitrii intrrii n relaii de afaceri cu clieni care au un trecut fraudulos implicai n operaiuni de splare a banilor, incidente majore de pli, ri platnici, sau implicai n actviti ilegale; 3) dezvoltarea aplicaiei informatice n vederea mbuntirii procesului de indentificare a tranzaciilor neobinuite i/sau suspecte; 4) pregtirea personalului din frontoffice pentru consilierea clienilor n luarea unor decizii informate, corecte i n concordan cu necesitile acestora privitoare la achiziionarea sau la utilizarea de produse i servicii bancare oferite de instituiile de credit; 4) elaborarea unei proceduri de lucru pentru primirea reclamaiilor de la clieni i modul de soluionare a acestora; 5) ntocmirea codului de conduit a personalului instituiilor de credit. Tema de autoevaluare nr. 7 Ce activiti cuprinde administrarea riscului reputaional la nivelul instituiilor de credit? (vezi pag. 64)