Sunteți pe pagina 1din 17

Subiectele la E.D.A.E. An 4, sem 1. 1.

Definirea si clasificarea evaluarii Evaluarea este o activitate din sfera serviciilor profesionale cum ar fi: consultan, audit, proiectare, avocatur. Trecerea de la un proprietar la altul i necesitatea informrii celor interesai asupra proprietii, face ca cea mai important operaiune referitoare la capital s fie cea a evalurii mrimii acestuia. Fiind de cele mai multe ori legat de vnzarea ntreprinderilor sau activelor, valoarea, stabilit pe baza calculelor i expertizelor, este vzut n mod diferit de ctre vnztor i cumprtor: pentru vnztor este o nstrinare, o lichidare a patrimoniului; pentru cumprtor reprezint o investiie, un plasament de la care se ateapt un profit.

Evaluarea este un proces de estimare a valorii. Evaluarea este procesul de determinare a unui tip de valoare, a unui tip de proprietate, la o anumit dat i concretizat n raportul de evaluare. Evaluarea este o determinare i nu un calcul exact al unei valori printr-o formul matematic sau printr-o cuantificare precis. Ea impune aplicarea raionamentului profesional al evaluatorului. Prin determinare se nelege un proces de formare a unei opinii asupra valorii n urma investigrii, raionamentului profesional, selectrii unei valori, rotunjirii valorii propuse. Evaluarea este o activitate din sfera serviciilor profesionale, fiind caracterizat prin faptul c: experiena i cunotinele sunt nsuite i transmise din generaie n generaie; se respect standarde profesionale; se respect un cod deontologic specific. Evaluarea se finalizeaz printr-o lucrare de evaluare ce sintetizeaz un ansamblu de metode i tehnici prin care se atribuie o valoare unor proprieti la un moment dat, n cazul de fa ntreprinderi care pot fi: industriale; comerciale; de turism; de servicii; de transport; agricole, etc. Indiferent de modul cum este definit, evaluarea unei ntreprinderi are: un pronunat caracter economico-financiar presupune analiza n detaliu a documentelor financiar-contabile ale ntreprinderii supuse evalurii i folosirea instrumentelor specifice n vederea stabilirii valorii de pia a acesteia;

un pronunat caracter subiectiv - valoarea stabilit de evaluator reprezint opinia sa privind condiiile specifice ale ntreprinderii i ale mediului n care aceasta i desfoar activitatea, corelat cu ipotezele i aprecierile cuprinse n raportul de evaluare. O distincie important care trebuie fcut n legtur cu activitatea de evaluare este diferena semantic ntre valoare i preul pltit sau cursul de burs. n urma evalurii, ntreprinderii i se atribuie o valoare, care este o calitate convenional rezultat n urma unei judeci, a unor calcule sau a unei expertize. Fiind rezultatul unei abordri teoretice care ncearc s se ntemeieze pe un fundament logic sau matematic ct mai riguros posibil, putem considera c valoarea nu este un fapt ci o opinie a evaluatorului, influenat de cantitatea, calitatea informaiilor deinute de aceasta i de experiena sa. Spre deosebire de valoare, preul este o sum concret rezultat n urma unei tranzacii ntre un vnztor i un cumprtor (preul este solicitat de vnztor i este acceptat de cumprtor), este un fapt tangibil, o informaie real. n urma negocierii, preul poate fi diferit de valoare, deoarece nivelul lui depinde, pe lng criteriile luate n calcul i de ali factori, unii cuantificabili, alii necuantificabili. Diferena dintre valoare i pre este ntotdeauna cauzat i de contextul tranzaciei, care nu este niciodat acelai. n fapt la un moment dat, conteaz: starea ntreprinderii ce poate fi benefic sau n dificultate, motivaia prilor, raportul forelor pieei, talentul negociatorilor i utilizarea evalurii. Calitatea unei lucrri de evaluare const n acurateea prin care evaluatorul reuete prin opinia sa asupra valorii, s se apropie de preul tranzaciei, pre care apare pe piaa caracteristic. Dac evaluarea ntreprinderii se face n scopul unei tranzacii de vnzare-cumprare, motivaia tranzaciei este privit diferit de vnztor, respectiv cumprtor. Clasificarea evalurilor Tipuri de evaluare: administrativ pe baza reglementrilor impuse de autoritile publice (ministere, primrii, guvern, etc.); evaluarea pe baza standardelor de evaluare n ultimul timp, pentru aplicarea unitar a metodelor i tehnicilor de evaluare s-au constituit asociaii profesionale de evaluatori la nivel naional, european i mondial. Aceste asociaii au scopul de a elabora standarde i metodologii referitoare la cea mai bun practic profesional i etic acumulat n domeniul evalurii. Organismul care reglementeaz activitatea de evaluare n Romnia este ANEVAR (Asociaia Naional a Evaluatorilor din Romnia). Scopuri ale evalurii: vnzarea unei proprieti (imobiliare, intreprindere, utilaje, etc.); cumprarea unei proprieti; fuziuni i schimburi de proprieti;

pentru garantarea mprumuturilor: garantarea unui credit bancar, emisiunea de obligaiuni negarantate, emisiunea de aciuni noi; rezolvarea litigiilor; impozitare; asigurare; nregistrarea valorii activelor n situaiile financiare. Efectuarea evalurii unei ntreprinderi pentru o diversitate de scopuri face posibil clasificarea evalurilor dup mai multe criterii: a) din punct de vedere al obiectului evalurii: evaluri de bunuri (active fixe, active circulante); evaluri de grupe de bunuri; evaluri de elemente intangibile; evaluri de active economice (pri, secii, magazine, ateliere, instalaii, etc.); evaluri de ntreprinderi. b) din punct de vedere al scopului: evaluri contabile, pe baza nregistrrilor contabile; evaluri administrative, efectuate n scopuri fiscale sau pentru actualizarea, la un moment dat, a capitalului pe baza actelor normative (HG 945/1990, HG 26/1992, HG 500/1994, HG 983/1998, HG 403/2000); c) din punct de vedere al beneficiarului evalurii: evaluri pentru proprietarii afacerii n vederea stabilirii bazei de negociere pentru vnzare; evaluri pentru instituii financiar-bancare i fiscale n vederea constituirii unor garanii pentru credite, pentru impozitarea unei operaii de vnzare-cumprare, sau de fuziune; evaluri pentru instituii sau organisme publice; evaluri pentru instanele judectoreti, atunci cnd apar litigii sau aciuni legate de mrimea, micarea sau lichidarea patrimoniului unei ntreprinderi; evaluri pentru persoane fizice: salariai, motenitori ai proprietarilor sau persoane care doresc s achiziioneze titluri de valoare sau s realizeze operaiuni de asociere; d) n funcie de poziia evaluatorului fa de ntreprindere: evaluri interne, efectuate de administratorul, directorul sau funcionar al ntreprinderii dac este calificat corespunztor i dac nu are un interes financiar sau politic semnificativ; evaluri externe, efectuate de specialiti din exteriorul ntreprinderii (evaluatori externi, Evaluatorul intern este definit astfel: trebuie s nu dein aciuni sau pri sociale peste 5% din capitalul social i s nu dein o funcie n cadrul unei autoriti publice. Evaluatorul extern este cel care nu are nici un interes financiar direct sau indirect n firma clientului care a solicitat evaluarea sau invers. Evaluatorul independent este un evaluator extern care n plus, nu a avut n ultimele 24 de luni i nu are nici n prezent o relaie pecuniar cu clientul, cu excepia plii evalurii i a declarat n scris orice implicare trecut sau prezent cu proprietatea evaluat sau cu prile interesate sau legate de proprietate pe ultimele 24 de luni.

2.

e) din punct de vedere al metodei de evaluare folosite: evaluri patrimoniale (abordeaz exclusiv latura patrimonial); evaluri pe baza capacitii beneficiare (prin randament, prin rentabilitate); evaluri combinate; evaluri prin metoda comparaiilor de pia; evaluri bursiere. evaluatori independeni). Categorii de valori utilizate in evaluare

n funcie de scopul evalurii se pot determina mai multe valori ale intreprinderii, valori utilizate n lucrrile de evaluare economic: valoarea de inventar (valoarea de achiziie sau valoarea istoric) este dat de costurile ocazionate de achiziionarea i punerea n funciune a bunului sau activului, adic suma de bani pltit cu ocazia intrrii unui bun n patrimoniul ntreprinderii, valoarea contabil net se determin prin scderea din valoarea bunurilor materiale i financiare aflate n patrimoniu a datoriilor ntreprinderii. Dei aceast valoare are un grad ridicat de informare, trebuie s se in seama de faptul c se opereaz cu preuri istorice i c aceast valoare nu ia n considerare capacitatea bunurilor de a genera profit; valoarea de reconstituire este dat de suma de bani care trebuie investit pentru constituirea unei ntreprinderi similare cu cea considerat. n acest caz se va ine seama de: costul iniial de organizare a afacerii, cnd se nregistreaz cheltuieli cu studiul de prefezabilitate, cu consultrile de specialitate, cu elaborarea documentaiei i cheltuieli de nregistrare la Registrul Comerului; costul echivalent al achiziionrii utilajelor, instalaiilor, construirii cldirilor i constituirii fondului de rulment; cheltuieli cu atragerea, selectarea i pregtirea personalului necesar; cheltuieli pentru constituirea reelei de aprovizionare i desfacere, precum i cheltuieli pentru ptrunderea pe pia; pierderi nregistrare n perioada pn la care se ating parametri de funcionare; valoarea de lichidare este utilizat n cazul ntreprinderilor falimentare sau cnd nu este gsit un cumprtor pentru preluarea integral a ntreprinderii. Aceast valoare este dat de suma valorilor obinute prin vnzarea separat a diferitelor bunuri aflate n patrimoniul ntreprinderii. Fa de valoarea precedent, n acest caz, valoarea ntreprinderii rezult dintr-o vnzare forat a bunurilor; valoarea de rentabilitate se utilizeaz n cazul ntreprinderilor profitabile i este dat de capacitatea ntreprinderii de a obine profit. n acest caz nu se ine seama de valoarea bunurilor aflate n patrimoniu, ci de capacitatea acestora de a aduce profit; valoarea de randament este determinat prin utilizarea dividendului mediu anual i nu a profitului mediu anual, ca i n cazul precedent; valoarea bursier se determin, pentru firmele cotate la burs, prin produsul dintre cursul la burs al unei aciuni i numrul de aciuni emise de ntreprindere; valoarea de pia este valoarea rezultat n urma tranzacionrii, prin confruntarea dintre cerere i ofert. Valoarea de pia este suma estimat pentru care o proprietate va fi schimbat, la data evalurii, ntre un cumprtor decis i un vnztor hotrt, ntr-o tranzacie cu pre

determinat, obiectiv, dup o activitate de marketing corespunztoare, n care prile implicate au acionat n cunotin de cauz, prudent i fr constrngere (conform Standardului Internaional de Evaluare IVS 1). Pentru stabilirea valorii proprietilor specializate, care se vnd rar sau niciodat, Standardul European de Evaluare IVC 2 (Valori diferite de valoarea de pia) recomand utilizarea costului de nlocuire net. Costul de nlocuire net se refer la: proprieti cu pia limitat care reprezint acele proprieti sau afaceri care, datorit condiiilor pieei, atrag relativ puini cumprtori poteniali, la un moment dat. Vnzarea unor astfel de proprieti necesit o durat de marketing mai mare; proprieti speciale, cu destinaie special sau proiectate special, care au o utilizare restrns i sunt rareori vndute pe piaa liber, n afara cazului cnd reprezint parte dintr-o ntreprindere. Costul de nlocuire net se calculeaz ca diferen ntre costul de nlocuire brut i deprecierea calculat. Deprecierea este definit ca pierderea de valoare a unui mijloc fix rezultat din utilizare, din trecerea timpului sau din neadecvarea datorat schimbrilor tehnologice sau ale pieei. Principalele categorii de deprecieri se refer la: deprecierea economic exprim vechimea, starea (sau mrimea uzurii fizice), degradarea rezultat din trecerea timpului i din utilizarea trecut, mrimea probabil a costului viitor n utilizare, obligaiile de ntreinere, comparativ cu o cldire modern substitut; deprecierea funcional red adecvarea pentru utilizarea curent i pentru perspectiva continurii acesteia, sau pentru utilizarea n alte scopuri. deprecierea strategic exprim o decizie luat n cadrul afacerii modificnd destinaia iniial a cldirii i prin aceasta valoarea de utilitate a cldirii. Diferena de valoare este expresia deciziei strategice; deprecierea legat de reglementrile de mediu. Utilizarea existent i tehnologia folosit n prezent trebuie s fie reanalizate n contextul reglementrilor actuale sau celor anticipate, la nivel local, naional i internaional, de decrete, directive i/sau de controlul asupra polurii i de politicile de administrare a deeurilor, fapt ce conduce la o alt valoare 3. Etapele procesului de evaluare Procesul de evaluare include toate cercetrile, informaiile, raionamentele, analizele i concluziile necesare pentru a ajunge la valoarea estimat. Scopul procesului de evaluare este prezentarea unei opinii impariale asupra valorii, prin care evaluatorul demonstreaz c a luat n considerare toi factorii care afecteaz n mod substanial valoarea. Etapele procesului de evaluare: I. Definirea problemei de evaluare: Identificarea proprietilor de evaluat;

Identificarea drepturilor de proprietate care sunt evaluate; Utilizrile intenionate ale evalurii (destinatarii evalurii); Definirea tipului de evaluare (baz de evaluare, standard de valuare); Data evalurii (data efectiv a evalurii);

II. Colectarea i analiza datelor/informaiilor relevante Informaiile necesare se refer la cele care: descriu proprietatea; conin suficiente elemente pentru aplicarea metodelor de evaluare adecvate, respectiv: informaii despre costuri de nlocuire i/sau de reconstrucie, informaii despre tranzacii realizate cu proprieti comparabile sau despre oferte de trenzacionare, informaii despre veniturile generabile de proprieti comparabile. Surse de informaii: observaia direct, inspecia, inspeciile proprietii, etc; documente solicitate de la proprietar sau client; discuii cu proprietarii sau managerii; banca de date a evaluatorului; bncile de date ale altor evaluatori; informaii din publicaiile de specialitate, referitoare la tendine i situaia pieei naionale, regionale, locale i/sau a activului evaluat; agenii de rating de specialitate; licitaii publice. III. Aplicarea abordrilor, metodelor i tehnicilor/procedurilor de evaluare adecvate: Abordarea prin cost (numit i abordare pe baz de active n cazul evalurii unei ntreprinderi); Abordarea prin venit; Abordarea prin comparaia vnzrilor; IV. Formularea concluziilor asupra valorii: valoarea (respectiv tipul de valoare) propus pentru rezultatul raionamentului profesional al evaluatorului; concluzia asupra valorii finale trebuie s fie explicat; este un proces de selecie a nivelului unei valori; se face n capitol distinct al raportului de evaluare, numit Reconcilierea valorilor; V. Elaborarea raportului de evaluare este faza final a procesului e evaluare. 4. Fazele evaluarii intreprinderii Evaluarea unei ntreprinderi presupune parcurgerea mai multor faze: faza iniial; faza de realizare; faza concluziilor. Fiecare faz cuprinde mai multe etape. I. Faza iniial presupune o perioad de acomodare cu specificul ntreprinderii i cuprinde:

a) cunoaterea preliminar, cnd: se intr n contact cu factorii decizionali ai ntreprinderii i se primesc de la acetia informaiile i documentele necesare activitii de evaluare. n aceast etap evaluatorul i formeaz o vedere de ansamblu asupra ntreprinderii, a problemelor cu care se confrunt aceasta, cunoate conductorii i problemele pe care le au acetia de rezolvat n cadrul politicii generale a ntreprinderii; b) pregtirea aciunii, cnd se planific activitatea de evaluare, se viziteaz ntreprinderea i de asemenea se verific datele i informaiile care vor fi folosite n activitatea de evaluare Vizitarea ntreprinderii este absolut indispensabil deoarece n aceast etap se va urmrii cunoaterea: mijloacelor de acces i de transport (osele, ci ferate); amplasamentele industriale; fluxurile de producie (dispunerea mainilor, locuri neutilizate, posibilitatea practicrii altor activiti); condiiile de munc. Sunt importante, de asemenea, i informaiile ce se vor folosi. Informaiile necesare pentru evaluarea unei ntreprinderi se refer la: informaii privind elementele de identificare i istoricul ntreprinderii care se evalueaz; informaii juridice care se refer la: dreptul de proprietate i/sau folosin asupra elementelor patrimoniale, bunurile din patrimoniu al cror drept de folosin a fost cedat prin locaie de gestiune, nchirieri, proprietate intelectual (invenii, mrci), elemente de drept al muncii, fiscal i al mediului; informaii comerciale: principalele grupe de produse i ponderea acestora n activitatea de baz, poziia ntreprinderii pe pia, tipologia clienilor i furnizorilor, concurenii ntreprinderii, contracte comerciale i reeaua de distribuie; informaii privind fora de munc: structura i calificarea personalului, eficiena utilizrii personalului, comportamentul i disciplina acestuia; informaii privind activitatea desfurat: evoluia produciei, vnzrilor i a tehnologiilor de fabricaie, cercetare i dezvoltare, capacitatea de producie; organizarea activitii: structura organizatoric a ntreprinderii, rezultat din organigram, regulamentul de organizare i funcionare, amplasarea geografic a componentelor organizatorice; informaii referitoare la perspectivele tehnice, economice, comerciale rezultate din previzionarea activitii, investiiilor, finanrii i rentabilitii; informaii contabile i financiare rezultate din bilanul contabil, contul de profit i pierdere, anexa la bilan precum i din contabilitatea analitic a exploatrii; informaii comunicate de teri prin publicaii legale, buletine informative. II. Faza de realizare cuprinde: a) diagnosticarea strii ntreprinderii, cnd are loc identificarea punctelor forte, care menin ntreprinderea n mediul concurenial, precum i a punctelor slabe care pot conduce la faliment; Procedeele de lucru utilizate n stabilirea diagnosticului ntreprinderii se refer la: vizitarea i inspecia la faa locului; studierea documentelor financiar-contabile i juridice precum i verificarea corectitudinii i a corelaiilor cu alte documente; ntocmirea chestionarelor de diagnostic i a foilor de lucru; interviul cu factori de decizie care i desfoar activitatea n compartimentele funcionale;

analiza structurii organizatorice i a circuitului informaional n vederea cunoaterii sarcinilor fiecrui responsabil; ntocmirea pentru fiecare diagnostic a unei fie sintetice n care se nscriu punctele forte i punctele slabe; b) evaluarea care const n aplicarea unui set de metode de evaluare care s conduc la o valoare ct mai real a ntreprinderii III. Faza concluziilor se refer la finalizarea activitilor de evaluare i cuprinde: a) ntocmirea raportului de evaluare cu motivarea metodelor de evaluare folosite i a valorilor obinute la exprimarea opiniei evaluatorilor; b) ntocmirea documentaiei de prezentare a intreprinderii care cuprinde informaiile necesare oricrui investitor. 5. Diagnosticul intreprinderii .Fazele diagnosticului. Termenul de diagnostic, rezervat n principiu medicinii, apare n domeniul microeconomic ca o metod de cunoatere al crei obiect este cercetarea caracteristicilor eseniale i funcionale ale ntreprinderii, cu scopul de a identifica punctele forte (generate de oportunitile mediului economic) i punctele slabe (riscuri datorate mediului economic). Efectuarea unui diagnostic permite, n ultim instan, cunoaterea strii de fapt a ntreprinderii prin reperarea disfuncionalitilor i aplicarea unor programe care s asigure redresarea sau ameliorarea performanelor. nseamn c ntreprinderea are nevoie de efectuarea unui diagnostic, nu numai atunci cnd se gsete n dificultate, ci i atunci cnd situaia ei este bun: Cnd scopul diagnosticului este identificarea i remedierea disfuncionalitilor ntreprinderii, obiectivul principal const n identificarea cauzelor care au condus la aceast stare; Cnd scopul este mbuntirea performanelor ntreprinderii, obiectivul const n alegerea strategiilor i a posibilitilor de dezvoltare intern. Analiza diagnostic este ncadrat n activitatea practic de evaluare i utilizeaz ca metod de analiz metoda SWOT, care n esen cuprinde o analiz independent, dar i intercorelat a urmtorilor factori: Strenght = fore, puncte tari: competene care ofer organizaiei avantaje concureniale; Weaknesses = slbiciuni, puncte slabe: caracteristici care genereaz dezavantaje competiionale; Opportunities = situaii favorabile, oportuniti: combinaie de elemente externe care pot produce avantaje semnificative organizaiei (la un anumit curs al ciunii acesteia); Threats = ameninri, riscuri: combinaie a elementelor externe, care provoac organizaiei o pagub semnificativ (n condiiile pstrrii cursului aciunii acesteia). Astfel, analiza diagnostic furnizeaz informaiile necesare aprecierii situaiei trecute i prezente care constituie o baz pentru estimarea elementelor necesare aplicrii diferitelor metode de evaluare. Aceasta, deoarece evaluarea nu nseamn doar aplicarea mecanic a unor tehnici de

evaluare, ci presupune i cunoaterea modului de funcionare a mecanismelor interne ale unitii, relevarea performanelor unitii i a poziiilor cheie deinute de aceasta, pentru ca utilizarea diferitelor metode s poat constitui argumente n fundamentarea unei valori Fazele diagnosticului: a) pregtirea analizei-diagnostic urmrete: vizitarea i inspecia la faa locului; stabilirea documentelor necesare: - bilanul i contul de profit i pierderi ntocmite pe ultimii 3-5 ani, examinarea acestora de ctre un evaluator experimentat permite formarea unei opinii generale asupra climatului din intreprindere; - chestionare specifice care permit att pregtirea discuiilor, ct mai ales participarea direct i activ a personalului din intreprindere la culegerea datelor; interviu cu factorii de decizie; analiza structurii organizaionale i a fluxului de informaii; colectarea de informaii sectoriale, zonale sau general economice care au influen asupra intreprinderii sau se refer la aceasta; analiza documentelor i informaiilor partea cea mai important a diagnosticului; se elaboreaz cele mai veridice scenarii de evaluare i se calculeaz valorile asociate acestora; c) concluziile diagnosticului - trebuie elaborate n scris, este posibil elaborarea unui raport intermediar cruia, dup prezentarea i analizarea mpreun cu clientul, i se poate da forma final. Pentru realizarea diagnosticului unei ntreprinderi se parcurg urmtoarele etape: Cunoaterea ntreprinderii i a mediului su Stabilirea strii pe fiecare funcie a ntreprinderii Analiza riscurilor la care este supus ntreprinderea 6. Diagnostic juridic Diagnosticul juridic are ca obiectiv aprecierea riscurilor inerente situaiei juridice a ntreprinderii i verificarea aspectelor juridice a desfurrii activitii. Pe baza documentelor i informaiilor primite din partea ntreprinderii se vor urmrii aspectele ndeplinirii prevederilor legale i a reglementrilor n vigoare privind drepturile i obligaiile ntreprinderii, prin gruparea acestora pe urmtoarele probleme: a) alegea societilor comerciale, cnd se verific contractul de societate, statutul, registrul adunrilor generale, registrul edinelorconsiliului de administraie, registrul edinelor comitetului de direcie, registrul acionarilor; b) dreptul comercial, cnd se verific: acte i contracte privind drepturi de proprietate asupra: - imobilizrilor corporale (mijloace fixe i terenuri); - imobilizrilor necorporale (licene, brevete, mrci) - imobilizri financiare (titluri de participare, titluri imobilizate ale activitii de portofoliu); acte i contracte privind modul de exploatare a intreprinderii:

- nchirieri sau locaii de gestiune; - concesiuni; - licene, brevete, mrci primite sau date n exploatare; acte i contracte privind modul de exploatare a ntreprinderii: - nchirieri sau locaii de gestiune; - concesiuni; - licene, brevete, mrci primite sau date n exploatare; acte i contracte privind finanarea pe termen lung i mediu, constituirea garaniilor, existena creditelor nerambursate la scaden i consecinele acesteia; acte i contracte privind aprovizionarea i vnzarea produselor sau serviciilor; aciuni juridice n curs sau cauze comerciale; c) dreptul muncii, cnd se verific: existena contractelor de munc individuale i colective; date cu privire la ultimul control al organismelor de asigurri sociale (constatri, recomandri, sanciuni); relaiile cu sindicatul i conflictele sociale; evidena personalului i a statelor de plat; dreptul fiscal, cnd se verific: nregistrarea ntreprinderii la organele abilitate ale administraiei financiare; dac s-au achitat obligaiile legale datorate (impozite, taxe, contribuii, etc); situaia plilor restante comparativ cu termenele exigibile; ultimul control fiscal i rezultatele sale; e) dreptul mediului presupune verificarea efectelor activitii ntreprinderii asupra mediului, respectiv dac activitatea ntreprinderii se desfoar n cadrul impus de legislaia de mediu. Concluziile diagnosticului juridic trebuie s evidenieze dac ntreprinderea s-a nfiinat i funcioneaz n condiii legale i, de asemenea, s evidenieze punctele forte i punctele slabe. 7. Diagnosticul potentialului uman Diagnosticul potenialului uman urmrete stabilirea caracteristicilor resurselor umane prin folosirea unui sistem de indicatori care privesc: dimensiunea, calificarea, structura i comportamentul personalului; eficiena utilizrii personalului. Un loc aparte n cadrul diagnosticului potenialului uman l constituie diagnosticul calitii managementului, a procesului de conducere i a echipei manageriale, pentru a aprecia adecvarea acestora la cerinele dezvoltrii ulterioare a ntreprinderii. Diagnosticul potenialului uman va trebui s rspund la urmtoarele probleme: I - asigurarea cu personal care urmrete evidenierea concordanei ntre numrul de personal existent i cel necesar pentru realizarea sarcinilor. Pentru urmrirea acestei corelaii se investigheaz fiecare nivel de diagnosticare folosindu-se urmtorii indicatori:

numrul scriptic de personal, ce include personalul ncadrat n societatea comercial la un moment dat cu contract de munc, pe perioad nedeterminat, temporar sau sezonier. Acest indicator servete la aprecierea disponibilului de for de munc la un moment dat fr a furniza informaii despre participarea salariailor ncadrai la programul de munc; b) numrul mediu scriptic de personal reprezint disponibilul mediu de personal prezent n ntreprindere pentru o perioad de gestiune (lun, trimestru, semestru, an) i se calculeaz: pentru muncitori, prin raportarea numrului total de om-zilescriptice la numrul de zile calendaristice ale perioadei: pentru celelalte categorii de personal, prin calculul mediei simple a numrului de salariai de la nceputul, respectiv sfritul perioadei c) numrul efectiv de salariai msoar disponibilul de personal prezent la lucru ntr-o anumit zi; numrul mediu efectiv de personal reprezint disponibilul de personal prezent n medie pe zi de lucru, n cadrul unei perioade de gestiune (lun, trimestru, semestru, an):
N ef = Total om zile efectivr (Oz ef ) nr .zile lucratoare ( N zl )

Calculul acestui indicator exclude personalul absent de la program indiferent de motive. e) numrul maxim de personal reprezint limita superioar stabilit n funcie de volumul efectiv de activitate i productivitatea muncii estimat:
N max = CA Wm
estim at

N max = N o I q

unde: No numrul mediu de personal prevzut pentru perioada respectiv; Iq indicele volumului de activitate (Iq =Qestimat/Qiniial) II Calificarea personalului urmrete concordana dintre nivelul de calificare al salariatului i cerinele postului. Calificarea personalului este dat de cunotinele acumulate n desfurarea activitii, aptitudinile i atitudinile individuale. Structura personalului poate fi urmrit prin folosirea mai multor criterii de structurare: a) structura pe categorii de salariai se urmrete innd seama de specificul activitii intreprinderii (domeniile de vrf presupun personal cu pregtire superioar), structura agenilor economici cu activitate similar, respectiv evoluia structurii n perioada anterioar. Principalii indicatori, care urmresc, se refer la: ponderea muncitorilor n total salariai; ponderea muncitorilor necalificai n total muncitori; numrul de personal tehnico-operativ la 100 muncitori; ponderea personalului de deservire general n total personal. b) structura personalului pe categorii de vrst i sexe evideniaz: raportul dintre personalul tnr i vrstnic; repartiia pe sexe n cadrul compartimentelor funcionale i de producie. Omogenitatea vrstelor asigur mbinarea maturitii i experienei celor n vrst cu dinamismul i spiritul de iniiativ ale celor tineri. mbinarea generaiilor conduce spre o structur optim cnd:
p2 = p1 + p3

unde:

p1 ponderea personalului de categorie de vrst mai mic de 30 de ani; p2 ponderea personalului de categorie de vrst ntre 30-50 de ani; p3 ponderea personalului de categorie de vrst peste 50 de ani. c) stuctura personalului pe nivele de pregtire, sexe i vechime n intreprindere evideniaz: nivelul de pregtire a muncitorilor (liceu, coal profesional, necalificai); nivelul de pregtire al efilor de compartimente (cu/fr studii superioare); nivelul de stabilitate/vechime al personalului (ponderea celor cu o anumit vechime n ntreprindere fa de total salariai). Vechimea nseamn experien acumulat, dar uneori i inflexibilitate n adaptare i conservatorism. i n acest caz soluia o reprezint omogenitatea. III Flexibilitatea personalului exprim capacitatea acestuia de a se adapta la o gam variat de sarcini cu efort minim, fiind influenat de pregtirea economic i tehnic, capacitatea de adaptare i alte nsuiri individuale ale factorului uman. Flexibilitatea personalului este dat de pregtirea personalului n dou sau mai multe profesii. IV Comportamentul i disciplina personalului: se urmrete att prin aprecieri calitative i prin calcularea unor indicatori: a) gradul de utilizare a timpului de lucru: T kt = u Td unde: Tu timp utilizat; Td timp disponibil. Dac exist timp neutilizat, se vor identifica principalele cauze de neutilizare ca: lips comenzi, materii prime, concedii de maternitate, absene nemotivate. Un semnal de alarm este dat de un grad mic de utilizare a timpului cu tendina de reducere. b) gradul de ndeplinire a normelor exprim capacitatea de munc a personalului i prin proiecie d imaginea viitoare a acestuia. c) circulaia forei de munc urmrit cu:
coeficient ul int rarilor = coeficient ul plecarilor coeficient ul miscarii = Numar total al int rarilor de personal Numar mediu de personal

Numar total al iesirilor de personal Numar mediu de personal Intrari de personal + Iesiri de personal Numar mediu de personal

totale =

d) rata general a absenteismului


rata gen . a absenteism ului = Numar total de zile absente 100 Timp max im disponibil [ zile ]

e) indicatori de conflictualitate cnd se urmrete: numrul de greve; durata n zile a unei greve; gradul de importan al grevei

V eficiena utilizrii forei de munc: se urmrete cu ajutorul indicatorilor sintetici de eficien i anume productivitatea i profitabilitatea muncii. Productivitatea muncii (W) este indicatorul sintetic care msoar gradul de utilizare al potenialului uman, calculndu-se n mrimi absolute i n mrimi relative: n mrimi absolute n mrimi relative
W = q; CA ; CA pc N s ; N m ; Fs

Iw =

W1 W W0 100 ; Iw = 1 100 ; W0 W0

unde: q volumul fizic al produciei; CA nivelul cifrei de afaceri; CApc nivelul cifrei de afaceri exprimat n preuri comparabile; Ns Numrul de salariai; Nm numrul de muncitori; Fs fond de salarii. Profitabilitatea muncii (r) exprim capacitatea forei de munc de a aduce profit
r= RE ; Re N s ; Fs

unde:

RE rezultatul exploatrii; Re rezultatul exerciiului.

Diagnosticul resurselor umane trebuie s conin i aspecte referitoare la problemele sociale ale ntreprinderii: Condiiile de munc i respectarea prevederilor legale specifice domeniului; Rata accidentelor de munc; Organizarea sindical i raporturile cu conducerea societii; Contractul colectiv de munc, dac au existat nclcri ale prevederilor acestuia; Nivelul de salazizare i motivarea personalului; Climatul social din intreprindere; Politici de angajare i selectare folosite; Frecvena grevelor; Vulnerabilitatea intreprinderii la greve. 8. Diagnosticul potentialului tehnic si tehnologic

Diagnosticul potenialului tehnic are ca obiectiv determinarea msurii n care mijloacele de producie, materialele rspund nevoilor actuale sau viitoare ale ntreprinderii. Potenialul tehnic al ntreprinderii este dat de starea mijloacelor de munc(volumul, gradul de uzur, posibiliti de modernizare i structura), de gradul de utilizare al acestora precum i nivelul de performan realizat. Criteriile pe care le urmrim, atunci cnd se realizeaz potenialul tehnic sunt: a) asigurarea cu mijloace de munc: urmrete evidenierea concordanei dintre utilajele i echipamentele existente i cele necesare pentru realizarea obiectivelor programate. Gradul de concordan se msoar cu ajutorul capacitii de producie:

capacitatea medie de producie; Cpi capacitatea de producie la nceputul anului; Cpf, Csf intrrile respectiv ieirile de capacitate; Tpf, Tsf zile de funcionare;n timpul anului pentru capaciti puse n funciune, respectiv scoase din funciune; Td zile maxim disponibile, n ore; Mc mrimea caracteristicii dimensionale tehnice; Fd Fondul de timp maxim fisponibil; Nte norma tehnico-economic. n situaia n care capacitatea de producie este egal cu producia realizat exist o concordan deplin ntre mijloacele fixe din dotare i necesarul pentru realizarea produciei programate. Uzura mijloacelor fixe neleas ca o pierdere a nsuirilor tehnice i economice poate fi calculat ca i uzur tehnic, respectiv uzur economic: uzura tehnic expresie a pierderii de nsuiri tehnice cum ar fi: coroziunea suprafeelor, slbirea lagrelor, micorarea preciziei, cauzat de factori naturali i de producie. Aceast uzur se apreciaz prin: comparaie n timp a acestor caracteristici respectiv prin nivelul cheltuielilor necesare efecturii unor reparaii; uzura economic pierderea caracteristicilor economice ale mijloacelor de munc care are loc ca urmare a trecerii timpului, att ca urmare a folosirii, ct i a nefolosirii. Uzura economic are dou forme: uzura economic fizic i uzura economic moral. Posibilitile de modernizare a mijloacelor de munc sunt generate de starea mijloacelor de munc. Pentru utilaje complet depite este inoportun orice aciune de modernizare, pe cnd, dimpotriv, exist utilaje care, cu puine cheltuieli pot fi aduse la nivelul exigenelor prezente. Intreprinderea care are posibilitatea s-i modernizeze utilajele, se va adapta mai repede la exigenele pieei, ceea ce va avea ca efect mbuntirea situaiei financiare; d) Structura pe categorii de utilaje urmrete ncadrarea mijloacelor fixe pe categorii conform Catalogului privind clasificarea i duratele normale de funcionare a mijloacelor fixe prevzut n HG 964/1998 n temeiul Legii nr. 15/1994 privind amortizarea capitalului imobilizat n active corporale i necorporale, modificat i completat prin Ordonana Guvernului nr. 54/1997 astfel: Grupa 1 Construcii;

Grupa 2 Echipamente tehnologice (maini, utilaje i instalaii de lucru); Grupa 3 Aparate i instalaii de msurare, control i reglare; Grupa 4 Mijloace de transport; Grupa 5 Animale i plantaii; Grupa 6 Mobilier, aparatur, birotic, echipamente de protecie a valorilor umane i materiale i alte active corporale. 9. Diagnosticul comercial Efectuarea diagnosticului comercial are ca obiectiv determinarea pieei i a locului ocupat de ntreprindere pe aceast pia att n prezent ct i n perspectiv. Diagnosticul comercial se efectueaz asupra elementelor ce condiioneaz i acioneaz pe pia i anume: produse, clieni, furnizori, concuren, modalitate de distribuie a produselor i serviciilor. Criteriile urmrite se refer la: a) evoluia vnzrilor, ne arat dac ntreprinderea este n dezvoltare sau in declin, n funcie de tendina cifrei de afaceri. Cifra de afaceri este un indicator al activitii de comercializare care exprim nivelul vnzrilor de bunuri, lucrri i servicii care formeaz obiectul de activitate al ntreprinderii. Fiind evaluat n uniti monetare curente pentru aprecierea performanelor comerciale, n timp se impune corectarea cifrei de afaceri cu indicele preurilor i obinerea cifrei de afaceri n preuri comparabile (CApc):
1 CA pc = CA 1 +i p

ip indicele preurilor Evoluia vnzrilor este complet cu evidenierea evoluiei cifrei de afaceri pe principalele tipuri de produse i pe pieele pe care are loc comercializarea lor. b) produsele i serviciile comercializate vor fi prezentate pe principalele grupe scondu-se n eviden caracteristicile lor fizice precum i ponderea pe care acestea o dein n totalul produselor. Urmrirea produselor i serviciilor va evidenia i politica de produs care conine deciziile luate cu privire la gama comercializat, mrimea ei, strategia de produs, fundamentate pe urmtoarele aspecte: Caracteristica de baz a produselor: perisabile, susceptibile de nvechire, sezoniere; Ritmul nnoirii produselor; Vechimea produselor cel mai mult vndute; Existena produselor noi n probe; Existena produselor fabricate sub licen. c) dimensiunea pieei de desfacere prezint piaa pe care activeaz intreprinderea identificnd piaa potenial respectiv piaa real. Aceast caracteristic ne ofer informaii despre posibilitatea de dezvoltare a profilului i specializrilor intreprinderii innd seama i de posibilitile de ptrundere pe pia. n funcie de gradul de permeabilitate identificm trei tipuri de pia:

pia deschis, este aceea pe care extinderea sau ptrunderea sunt posibile, fr a exista limitri; pia nchis, este aceea pe care sunt protejai productorii autohtoni, iar intrarea este limitat; pia protejat, este caracterizat prin existena unor bariere la intrare, dar care nu opresc concurena. Expansiunea pieelor este determinat de obstacole care n general se refer la: constrngeri specifice produselor; constrngeri specifice clientelei; msuri luate de stat pentru a limita concurena; caracteristici ale reelei de distribuie; obstacole tehnologice. poziia ocupat pe pia de ntreprindere urmrete evaluarea global a ntreprinderii pe piaa n care i desfoar activitatea, reflectnd segmentul de pia pe care ntreprinderea domin sau dimpotriv dac deine o poziie nesemnificativ. Pornind de la dimensiunea pieei, criteriul exprim nivelul ptrunderii i ocuprii anumitor segmente de pia n funcie de volumul produselor vndute, calitatea lor, raportul performan-pre. Trsturile cantitative ale pieei sunt cele care ne pot oferi o imagine mai corespunztoare a ceea ce reprezint volumul vnzrilor unei ntreprinderi pe o anumit pia.

Capacitatea pieei Capacitatea pieei sau volumul ofertei, exprim cererea total pentru un anumit produs, cu alte cuvinte necesarul pieei pentru un anumit produs, fr a lua n considerare preurile.
C = K Y

C capacitatea pieei; K totalul consumatorilor; Y capacitatea medie de consum. Potenialul pieei Potenialul pieei este definit prin cererea total pentru un anumit produs la un pre dat. Este considerat acea parte din capacitatea pieei care poate fi satisfcut innd cont de condiiile materiale, financiare. Potenialul pieei este sinonim cu cererea solvabil i este mai mic dect capacitatea pieei, tiind c exist ntotdeauna necesiti ce nu pot fi satisfcute din raiuni financiare.
CA = P E + I

CA Consumul aparent; P producia; E exportul; I importul. relaiile cu clienii evideniaz structura clientelei societii (interni i externi), tipurile de clieni i ponderea pe care o dein acetia n total venituri. Important pentru diagnostic este, pe lng prezentarea principalilor clieni, i urmrirea dinamicii vnzrilor ctre acetia. Evidenierea tipului i a numrului de clieni este important pentru c, n cazul unui numr restns de clieni, ntreprinderea are un punct slab, deoarece renunarea la colaborare cu ntreprinderea analizat sau dificulti financiare ale clienilor pot crea probleme de desfacere care s conduc la restngerea activitii. concurenii societii se manifest pe pia prin calitatea produselor oferite, preul de vnzare, service-ul asigurat i cantitatea de produse vndut. Concurena nu trebuie neleas limitat, evideniind doar concurenii actuali, ci trebuie neleas n sens larg cnd se consider i concurenii poteniali ai mediului economic. reeaua de distribuie a produselor reflect modul n care produsul ajunge la cumprtor, canalele de distribuie putnd fi directe (prin uniti proprii de comercializare, prin pot, vnzri directe la domiciliu) sau indirecte (cu unul sau mai muli intermediari angrositi, detailiti). promovarea produselor i serviciilor urmrete contribuia unor factori ai funciei de marketing la ocuparea poziiei pe care ntreprinderea o deine pe pia. relaia intreprinderii cu furnizorii urmrete s evidenieze relaiile care exist ntre intreprindere i furnizori.