CUPRINS

Cap. I. .................................................................................................................................... 2 Activitatea de creditare bancar ........................................................................ 2 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. Bncile comerciale .................................................................................................. 2 Funciile bncilor comerciale i principalele lor operaiuni .............................. 3 Componentele structurii organizatorice a bncilor comerciale ......................... 7 Controlul creditelor bancare ............................................................................... 10 Principii generale i reglementri privind activitatea de creditare ................. 13

Cap. II. ................................................................................................................................. 16 Metodologia de creditare a Bncii Comerciale Carpatica ....................... 16 2.1. Etape premergtoare............................................................................................... 16 2.2. Etapele procesului de creditare ............................................................................. 25

Cap. I. Activitatea de creditare bancar

1.1.

Bncile comerciale

Bncile comerciale sunt instituii financiare specializate att n atragerea de resurse (constituirea de depozite) i plasarea acestora prin acordarea de credite, ct i n efectuarea plilor ntre titularii de cont, ageni economici. Iniial, au mijlocit creditul comercial direct ntre agenii economici, prin preluarea de la acetia a titlurilor de credit comercial (cambii). n ultimii ani produsele i serviciile bncilor comerciale s-au diversificat foarte mult. Legtura direct cu agenii economici (persoane fizice sau juridice) n ceea ce privete constituirea i utilizarea depozitelor, n principal sub forma distribuirii de credite, confer bncilor i calitatea de centru de efectuare a plilor ntre titularii de cont. Putem meniona, astfel, urmtoarele activiti ce sunt specifice bncilor comerciale: -atragerea disponibilitilor monetare prin operativitate i condiii de depozitare avantajoase din punct de vedere al remunerrii, lichiditii, disponibilitii i siguranei; -acordarea de credite; -asigurarea unei circulaii eficiente a mijloacelor i instrumentelor de plat n scopul derulrii rapide a decontrilor ntre clienii bncilor; -pstrarea n siguran a valorilor; -sporirea i diversificarea ofertei de servicii financiare pentru clieni, persoane fizice i juridice. Unele din aceste activiti sunt generatoare de operaiuni bilaniere (pasive i active), altele genereaz operaiuni extrabilaniere.1

Basno C., Dardac N., Operaiuni bancare. Instrumente i tehnici de plat, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1996 2

1.2.

Funciile bncilor comerciale i principalele lor operaiuni

Funciile bncilor comerciale

O banc comercial este o instituie financiar care realizeaz trei funcii de baz: 1) accept i pstreaz depozite de bani de la clieni; 2) permite scoaterea (tragerea) i transferul banilor dintr-un cont n altul; 3) acord credite (lend) din excedentul de bani n depozite clienilor acceptai care au nevoi s mprumute (borrow). O banc comercial este: 1) intermediar financiar: atrage fonduri i le plaseaz celor care au nevoie, opereaz n principal pe piaa monetar (termen scurt). 2) administrator de risc: n procesul intermedierii i asum riscuri ca: risc de dobnd, risc de curs, risc de timp (scaden), risc de client (solvabilitate), risc de ar (politic, economic), risc de tranziie (transfer). 3) instituie de interes public: face un serviciu public i afecteaz interesul public (depuntorii).2 Funciile bncilor comerciale sunt: accept depozite, pstreaz i acord credite din surplusul de fonduri de la acord o gam de servicii pentru a satisface necesitile financiare tuturor clieni; efectueaz pli i transferuri; clienilor (de la cel mai mic client persoan fizic la cea mai mare corporaie). Serviciile acordate pot fi grupate n: 1) depozite i economisiri: cont curent; cont economisiri; cont depozit; 2) mprumuturi i avansuri: overdraft; cont de mprumut; mprumut personal; avansuri; credite pe termen mediu i lung; 3) transferul banilor (pli): ordin de plat; direct debiting; cont giro; electronic banking; 4) servicii de consultan financiar: facturing; forfaiting; leasing; 5) servicii financiare cu strintatea: - pli internaionale (incasso),tranzacii valutare, finanarea importurilor/exporturilor. Bncile comerciale (propriu-zise) pot fi: - Bnci cu amnuntul (Retail Banks); au clieni individuali (publicul) i instituionali; - Bnci cu ridicata (Whosale/Corporate Banks): au numai clieni instituionali (societi).
2

V. Lzrescu, Bncile comerciale n economia de pia, Editura Agora, Bacu, 1998 3

Bncile cu amnuntul : ofer servicii populaiei i ntreprinderilor mici; opereaz cu un numr mare de tranzacii n valoare foarte mic; reea mare de sucursale. ofer servicii marilor clieni (societi multinaionale, guvern sau ntreprinderi de stat); efectueaz tranzacii puine dar de volume foarte mari opereaz att pe pieele locale ct i pe europiee

Bncile cu ridicata: -

Baza de operaii a bncilor cu ridicata: 1) pieele interbancare (n moned local i strin) 2) emisiunele de CD (n moned local i strin) 3) mprumuturi la termen (rollover creditis) cu dobnzi diferite3 Bncile comerciale efectueaz urmtoarele operaiuni: A. Operaiuni pasive B. Operaiuni active A. Operaiunile pasive - reprezint pentru bncile comerciale operaiuni de constituire a resurselor. Se evideniaz n pasivul bilanului sub forma urmtoarelor posturi: a) depozit la vedere i la termen; mprumuturi de la banca central i de la alte instituii financiare; capital propriu.

Depozitele bancare - reprezint principala resurs financiar a bancilor depozitele la vedere sunt constituite din disponibilitile depuse n toate

comerciale i se formeaz din 2 mari categorii: depozite la termen i depozite la vedere. conturile deschise la bnci, din care se pot face pli la cerere i pentru care banca nu-i rezerv dreptul de a solicita ntiinarea scris asupra unei viitoare retrageri de numerar. depozitele la termen sunt cea mai important surs ntre pasivele bancare. Au scadena prestabilit, eventualele retrageri nainte de a ajunge la maturitate fiind supuse penalizrii prin dobnzi. Multe din aceste depozite sunt atrase prin emitere de ctre bnci a certificatelor de depozit negociabile, purttoare de dobnzi mari i cu scadene diversificate, de la 7 zile la 7 ani.

www. finint.ase.ro 4

n structura depozitelor la termen sunt incluse i cele din economii, n baza crora se emit certificate de economii, instrumente nenegociabile n care se specific dobnda i scadenele. b) mprumuturile - se pot grupa n: mprumuturi de refinanare de la Banca Central i mprumuturi contractate la alte instituii financiare. Bncile comerciale apeleaz la refinanare pentru a-i asigura lichiditile i pentru a optimiza structura portofoliului de titluri pe care le dein i mbrac urmtoarele forme: rescontarea cambiilor,cedarea n pensiune (cu contract de rscumprare) a unei pri din portofoliul de titluri,contractarea de mprumut prin angajarea de titluri (operaiune de lombardare)4. Rescontul constituie o modalitate de procurare a unor noi resurse de creditare prin cedarea portofoliului de efecte comerciale unei alte bnci comerciale, bncilor de scont, dar de regul, bncilor de emisiune. Rescontul este o operaiune specific recreditrii sau refinanrii. Recreditarea este condiionat de garaniile pe care le ofer creanele i caracteristicile lor. Astfel, unele creane sunt negociabile, n timp ce altele nu pot deveni obiect al vnzrii-cumprrii.5 mprumuturile contractate la alte instituii financiare sunt mprumuturi interbancarepe termen scurt, la o rat a dobnzii minim i dein o pondere mare n bilanul bncilor mari.Atragerea de resurse financiare prin emisiunea titlurilor proprii de credit (obligaiuni) dein o pondere mic n ansamblul operaiunilor pasive ale bncilor comerciale. c) Capitalul propriu deine o pondere sczut n totalul pasivelor bancare. Riscul de faliment este destul de mare, motiv pentru care se prevd prin legislaia bancar plafoane minime pentru gradul de capitalizare, exprimate ca pondere a capitalului propriu n totalul activelor riscante. n structura capitalului propriu includem capitalul social i fondul de rezerv. Capitalul social reprezint capitalul investit de acionari. Fondul de rezerv se constituie din profitul bncii n scopul asigurrii lichiditii i solvabilitii acesteia.6 Capitalul social se formeaz prin emisiunea i subscrierea de aciuni. Bncile comerciale i constituie un fond de rezerv pentru acoperirea unor pierderi care se

4 5

Basno C., Dardac N. - Operaiuni bancare. Instrumente i ,op.cit.pag50-57 Vasile Turliuc, Vasile Cocri - Moned i credit - Editura Ankarom, Iai, 1997 6 Basno C., Dardac N. - Operaiuni bancare. Instrumente i , op.cit. pag57-62

nregistreaz n activitatea lor, pierderi generate n principal de insolvabilitatea unor debitori. Prin capitalizare, resursele proprii constituite sub forma fondului de rezerv ating o mrime egal cu cea a capitalului social. Pentru meninerea unui anumit plafon de lichiditi, bncile comerciale recurg la constituirea unor provizioane. Acestea pot fi reglementate, constituite, potrivit unor acte normative pentru amplificarea capitalurilor bancare proprii, sau provizioane de risc pentru acoperirea pierderilor a cror natur poate fi prevzut, fr a se ti exact mrimea i momentul producerii lor. B. Operaiunile active - sunt operaiuni de utilizare a resurselor n scopul obinerii de profit, evideniindu-se n activul bilanier sub forma urmtoarelor posturi:numerar i rezerve n depozite la banca central;titluri;credite;active corporale i alte active. Primul i ultimul post nu genereaz venituri, dar constituirea lor nu este obligatorie pentru asigurarea lichiditii i a bunei desfurri a activitii bancare. Faptul c veniturile provin din achiziionarea de titluri i acordarea de credite, face ca acestea s dein ponderea cea mai mare n totalul operaiunilor active. n structura portofoliului de titluri se includ titluri de proprietate sau de crean, guvernamentale i private, pe termen lung sau pe termen scurt. Ele sunt purttoare de venit sub form de dividende, dobnzi, scont sau rent. Constituirea lui este important pentru maximizarea profitului i asigurarea lichiditii. Mrimea portofoliului de titluri este determinat de 3 factori: volumul resurselor disponibile, dup satisfacerea nevoilor de lichiditate ale bncii i a solicitrii de credite; -

volumul titlurilor necesare ca garanii;

rentabilitatea relativ a plasamentului n titluri.

Exist mai multe modaliti de constituire a portofoliului de titluri i anume: a) scontarea cambiilor; b) luarea titlurilor n pensiune; c) lombardarea titlurilor de credit pe termen lung emise de stat sau ntreprinderi; d) achiziia direct a titlurilor prin subscrieri, licitaie sau prin bursa de valori.7 Operaiunile active ale bncilor comerciale sunt operaiuni de creditare i de plasament pe baza depozitelor bancare constituite.Bncile comerciale crediteaz agenii economici opernd cu mai multe categorii de credite, cum ar fi:credite pentru constituirea
7

Basno C., Dardac N. ,Floricel C.,Moneda,credit,banci,Editura Didactica si Pedagogica,Bucuresti,1993

unor active fixe;credite pentru activitatea de exploatare. Creditele pentru constituirea unor active fixe se acord, de regul, pe termen scurt. Pentru susinerea activitii curente, cele mai multe ntreprinderi apeleaz la credite pentru activitatea de exploatare, sub forma a dou produse bancare: creditarea creanelor; creditele de trezorerie.8

Creditele acordate agenilor economici dein ponderea cea mai mare n totalul operaiunilor active. Importana acestei activiti de creditare bancar decurge din rolul creditelor ca: principal surs de venit pentru bnci; liant al relaiilor bncii cu clienii serioi i solvabili; surs de acoperire a dificultilor financiare ale agenilor economici.9

1.3.

Componentele structurii organizatorice a bncilor comerciale

Organizarea bncii, ca firm comercial realiznd activiti specifice, se concretizeaz n constituirea acesteia ca uniti de decizie, printr-o abordare sistemic a elementelor componente, definite prin variabile funcionale i relaionale n cadrul unei structuri apte s asigure activitatea convergent, sinergic a elementelor componente. Din punct de vedere organizatoric, banca poate fi tratat ntr-o tripl perspectiv: a) perspectiva ierarhic, subcoordonativ, prin care banca este structurat pe nivele ierarhice, organizarea viznd att conducerea bncii ct i activiti operaionale, executive, care asigur realizarea produselor i serviciilor bncii. b) perspectiva funcional, prin care banca este organizat conform funciunilor bncii, atributele bncii, atributele conducerii fiind ataate difereniat fiecrei funciuni (productiv, financiar, comercial,etc.) c) perspectiva configuraional, prin care banca este organizat pe centre operaionale (central, sucursal, filial, agenie, oficiu), n cadrul fiecrui centru realizndu-se selectiv funciunile bncii i atributele conducerii, organizarea n aceast perspectiv genernd reeaua bancar.

8 9

Pusescu, Dedu V., Tehnica i evidena operaiunilor bancare, curs lito, A.S.E., Bucureti, 1996 Basno C., Dardac N., Operaiuni bancare. Instrumente i ...,op.cit.pag 60-62

Cele trei perspective organizatorice considerate n interdependena lor constituie arhitectura bncii, evideniat prin organigrama acesteia, n cadrul creia sunt relevate nivelele organizatorice, compartimentele funcionale, relaiile dintre acestea (de autoritate, de coordonare, de colaborare, de informare,etc.) precum i parametrii definitorii ai fiecrui element organizatoric (atribuii, competene, responsabiliti). n funcie de perspectiva organizatoric considerat, organizarea bncii poate evidenia prioritar o anumit categorie de relaii: a) Relaii ierarhice de subordonare, organizarea centrndu-se pe activitatea de conducere caracterizat prin decizie, coordonare i control. Elementele organizatorice ale organigramei ierarhice sunt, de regul, urmtoarele: Adunarea General a Acionarilor,Consiliul d Administraie;Comitetul de Direcie sau de Conducere,Preedintele i vicepreedintele. Conducerea curent a bncii este exercitat de preedinte, vicepreedinte, dar i de efii diviziilor, departamentelor i direciilor funcionale. b) Relaiile funcionale, organizarea centrndu-se pe activiti specifice bncii, generatoare de produse i servicii, i n acest sens constituindu-se compartimente (birouri, servicii, direcii, divizii, departamente) care realizeaz operaiuni bancare caracterizate prin omogenitate, interdependen i finalitate.Principalele compartimente funcionale din cadrul bncii sunt:de coordonare, de trezorerie, de casierie, de control, de operaiuni comerciale, de creditare, de contabilitate, de informaii, de relaii externe, de organizare, de resurse umane, de dezvoltare, juridic.Compartimente funcionale la nivelul Centralei bncii au atribuii n domenii precum: elaborarea i avizarea normelor metodologice; ndrumarea i controlul unitilor operaionale; realizarea de studii, analize, evaluri, etc. c) Relaii configuraionale, organizarea concretizndu-se n reeaua teritorial a bncii, evideniind o structur n reea a bncii, n cadrul creia subordonarea este nsoit de autonomie, autoritatea de responsabilitate. Structura reelei de uniti a bncii n profil teritorial (naional i transnaional) este: centrala,sucursala,filiala (subordonat fie sucursalei, fie centralei),agenia (subordonat filialei sau sucursalei). Centrele operaionale (sucursala, filiala, agenia) sunt uniti cu sarcini operative, cu competene i responsabiliti relativ limitate, neavnd personalitate juridic. Configuraia n reea a organizrii bncii evideniaz att autonomia ct i convergena activitilor acestora n cadrul bncii ca ntreg.

n acest sens, comparativ cu organigrama ierarhic, unde decizia este acordat prin delegare, cu organigrama funcional, unde decizia deriv din specificul activitilor (competena profesional), n cadrul organizrii configuraiei competenele decizionale sunt distributive, viznd fie un anumit volum de activitate, fie o anumit dimensiune a responsabilitii. Perspectiva configuraional evideniaz rolul major al sucursalei, att n calitatea sa de coordonator al activitii celorlalte uniti operaionale, ct i n cea de operator, n sfera creditrii, decontrii, etc, sucursalele dispunnd, de regul, de o larg autunomie operativ i de gestiune. Una dintre activitile eseniale ale bncii, care reclam o organizare adecvat i eficient, este activitatea de creditare (de fapt, o funcie distinct a bncii). Totodat, n perspectiva configuraional, sunt constituite compartimente sau organisme distincte implicate n diferitele etape ale procesului de creditare, precum serviciul de credite, comitetul de credit, departamentul de credite, comitetul de risc. Sarcinile i competenele acestor elemente organizatorice vizeaz activitile de analiz, revizuire, rescadenare, ndrumare, urmrire i control, informare, etc. Ansamblul arhitecturii organizatorice a bncii, evideniat n organigrama acesteia, se prezint n schema nr. 1. n cadrul organigramei, cele 3 perspective organizaionale sunt reprezentate prin 3 blocuri: A - relaii ierarhice B - relaii funcionale C - relaii configuraionale Blocul C al relaiilor configuraionale evideniaz structura n reea a centrelor operaionale n profil teritorial, n cadrul fiecrui centru existnd relaii ierarhice, de conducere i funcionare, prin compartimentele structurii organizatorice ale fiacrui centru (sucursale, filiale, agenii). ntre blocul C i blocul A sunt manifestate relaii ierarhice de autoritate, caracterizate n actele de decizie i coordonare exercitate de elementele organizatorice ale blocului A (de Adunarea General a Acionarilor i vicepreedinte) precum i elementele organizaionale de stat major (Comitet de risc, Comitet de credit, etc). ntre blocul C i blocul B sunt manifestate relaii funcionale de specialitate, ale Centralei Bncii - ndrum, coordoneaz metodologic, analizeaz centrele operaionale, teritoriale, care cuprind i acestea n structura lor organizatoric, compartimente funcionale

similare Centralei Bncii, ns mult simplificate, n funcie de dimensiunea unitii teritoriale10.

1.4.

Controlul creditelor bancare

Datorit ponderii mari a creditelor n totalul fondurilor utilizate de agenii economici, bncile comerciale au dreptul s controleze nu numai utilizarea mprumuturilor ci i principalele laturi ale activitii acestora, inclusiv gradul de ndeplinire a principalilor indicatori economico-financiari. Controlul bancar al creditelor se exercit scriptic, pe baza documentelor, i faptic, prin verificarea concret a situaiilor agenilor economici mprumutai. Controlul se face difereniat pe cele dou tipuri mari de credite i anume, pentru credite pe termen scurt i separat pentru cele pe termen lung i mediu. Controlul bancar al creditelor pe termen scurt presupune verificarea scriptic se face lunar, pe baza datelor din balana de verificare i a datelor patrimoniale. Pentru agenii economici care nu au credite, dobnzi i pli restante, controlul se face trimestrial. Pe baza datelor menionate mai sus, inspectorul sau economistul bncii ntocmete situaia garaniei creditelor pe termen scurt. Dac din verificare rezult minus de garanie, se vor rambursa n aceeai zi, credite egale cu minusul de garanie. Dac agentul economic nu are disponibiliti bneti, minusul de garanie se transform n credite restante cu dobnd penalizatoare. Controlul creditelor pune mare accent pe urmrirea creditelor negarantate, deci a minusului de garanie. Se prezint conducerii bncii, situaii care cuprind analiza faptic a agentului economic mprumutat, propuneri de sistare a creditrii, situaii de recuperare a creditelor restantePlusurile de garanie sunt luate n consideraie pentru acordarea unor eventuale credite viitoare, suplimentare. Controlul faptic se efectueaz de ctre inspectorii sau grupul de control al bncii, trimestrialsau la termen scurt, dup un grafic elaborat de comitetele de direcie ale bncilor comerciale sau de ctre direciile generale de control propriu. Dac agentul economic prezint o bonitate foarte ridicat, controlul faptic poate fi efectuat o dat pe trimestru. Controlul faptic are ca obiect urmtoarele elemente:
10

Ghe. Manolescu, Adriana Srbea Diaconescu - Management Bancar - Universitatea Spiru Haret, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2001

10

1. Urmrirea i analiza gradului de realizare a principalilor indicatori ai agentului economic mprumutat, punndu-se accent pe: realizarea fluxului de numerar (comparativ cu cel prezentat bncii, o dat cu documentele de creditare);utilizarea capacitilor de producie;realizarea programelor de producie;stadiul de fabricaie a produselor;existena resurselor i factorilor de producie;depozitarea i conservarea produselor;existena pieelor de desfacere;respectarea destinaiei contractelor cu garaniilor;respectarea creditelor;existena

beneficiarii;conservarea

faptic a datelor din contabilitatea agentului economic; 2. Numrarea, cntrirea, msurarea, evaluarea garaniilor 3. Constatrile (ntr-o not de control) 4. Msurile luate 5. ntocmirea actelor de control i nregistrarea lor la banc.

11

Comisia de cenzori

Adunarea general

Control intern

Consiliu de administraie Comitetul de direcie

Preedinte

Comitetul de administrare a activelor i pasivelor Comitetul de risc

Comitetul de credit

Vicepreedinte

Vicepreedinte

Vicepreedinte

Director

Servicii Departament trezorerie

Departament contabilitate i informatic

Departament servicii i inginerie financiar

Director adjunct

Contabil ef

Departament de relaii externe i operaiuni valutare

Comitetul de credite

Departament investiii financiare

Departament piee de capital

FILIALE

AGENII

Directori / divizii, servicii, birouri

Fig. Nr. 1 - Arhitectura organiziional (organigrama) a bncii

12

Departament marketing

Departament credite

Departament studii

1.5.

Principii generale i reglementri privind activitatea de creditare

Exist o interdependen ntre credit i situaia financiar a agenilor economici. n primul rnd, prin situaia creditelor se respect starea financiar a oricrui ntreprinztor angajat n relaia de creditare. n al doilea rnd, o bun susinere financiar va genera condiii favorabile pentru obinerea de noi credite. Prezint interes pentru ntreprinztorii cu capital de stat, ct i pentru cei cu capital privat, cunoaterea principiilor i uzanelor bncilor comerciale n materie de creditare. Problematic difer, mai mult sau mai puin, de la o banc comercial la alta. Considerm c, reprezentativ n acest sens este practica Bncii Comerciale Carpatica, care dei nu se poate susine c s-a stabilizat totalmente pe un management bancar modern, vdete meritorii ncercri nnoitoare. Totodat, de departe, BCC deine o poziie prioritar ca volum de activitate n spectrul bncilor comerciale din Romnia. Recentele reglementri ale BNR privind creditarea11 ( Ordonana de Urgen a Guvernului nr.99 din 6 decembrie 2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului; Legea nr. 227/2007 pentru aprobarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului ; Ordonana de urgen nr. 25 din 18 martie 2009 pentru modificarea i completarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului (Monitorul Oficial, Partea I nr. 179 din 23 martie 2009); Legea nr. 270 privind aprobarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 25/2009 pentru modificarea i completarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului; Ordonana de Urgen a Guvernului nr.98/2006 privind supravegherea suplimentar a instituiilor financiare dintr-un conglomerat financiar; Ordonana de urgen a Guvernului nr. 26/2010 pentru modificarea i completarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului i a altor acte normative; Norme de implementare ; Ordonana Guvernului nr.10/2004 privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului instituiilor de credit, cu modificrile ulterioare; Legea nr. 83/1997 pentru privatizarea societilor comerciale la care statul este acionar, cu modificrile ulterioare) sunt elaborate ntr-o concepie modern,
11

http://www.bnr.ro/Legislatie-financiar-bancara-735.aspx

13

eliminnd diferenierile care operau n creditarea agenilor economici cu capital privat fa de cei cu capital public.12 Operaiunile de creditare efectuate de bncile comerciale au la baz prudena bancar, criteriu fundamental de politic bancar ce caracterizeaz ntreaga activitate, precum i urmtoarele principii generale: 1. Credibilitatea reprezint reprezint suportul formal fr de care creditul nu poate exista. Dobndirea ncrederii presupune cunoaterea clienilor, iar aceasta se realizeaz printr-o permanent activitate de informare i documentare asupra: calitilor morale i profesionale ale managerilor societii i relaiile cu partenerii; reputaia, privit prin prisma calitilor produselor i serviciilor, a relaiilor cu partenerii; situaia patrimonial i financiar.13 2. Forma contractual, conform prevederilor articolului 21 din Legea 33/1991 privind activitatea bancar din Romnia: toate operaiunile de credit i garanii ale societilor bancare vor trebui consimite n documente contractuale din care s rezulte clar toi termenii i toate condiiile respectivelor tranzacii14 3. Destinaia creditului este un principiu general al activitii bancare ce oblig pe mprumutator s utilizeze s utilizeze creditul n concordan cu scopul pentru care a fost acordat i d dreptul bncii de a urmri respectarea modului de utilizare15. Activitatea de creditare trebuie s prezinte interes att pentru banc, , ct i pentru agenii economici ce urmresc consolidarea afacerilor.16 4. Garantarea creditului asigur bncile de rambursarea la scaden a ratelor de credit i achitarea dobnzilor aferente. Orice credit trebuie garantat cu bunurile mobile i imobile sau titluri de valori existente n patrimoniul societii.17 Trebuie s se in seama de posibilitile reale de rambursare a creditelor pe seama lichiditilor generate de activitatea economic. Astfel, garaniile constituie o surs de protecie a
12 13

Vasile Turliuc, Vasile Cocri, - Moned i Credit Editura Ankarom, Iai, 1997 Pavel V. Ungureanu,Managermentul performantei bancare,Editura Expert,Bucuresti,2001 14 Legea nr.33/1991 privind activitatea bancar din Romnia, articolul 21 15 C. Basno, N. Dardac, Constantin Floricel, Moned. Credit. Bnci. Aplicaii i studii de caz, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997 16 V.Turliuc, V. Cocri, Moned i.,op.cit.pag.6217 Nicolae Dnil, Money and Credit, Centrul Editorial Poligrafic ASE, Bucureti, 1998

14

creditorului n cazul unor mprejurri neprevzute. Dup natura lor, garaniile pot fi garanii reale i garanii personale. Pentru stabilirea cuantumului garaniei creditelor se va porni de la valoarea contabil a bunurilor corporale i necorporale care fac obiectul garaniei, valoare actualizat n funcie de valoarea de pia a acestora.Garaniile constituite sunt benefice att pentru debitor ct i pentru banc.Mai mult, banca are dreptul s verifice modul n care agenii economici utilizeaz creditele acordate, constituite i pstreaz garaniile creditelor acordate.18 6. Rambursarea creditelor la scaden presupune restituirea sumelor mprumutate la termenele stabilite, confer echilibru n ntregul proces de creditare i asigur condiii pentru reluarea continu a acestui proces. Nerambursarea la termen a ratelor prevzute n contract dup sine plata de dobnzi penalizatoare, precum i declanarea procedurii de executare silit. 7. Dobnda, reprezint interesul ce st la baza oricrei operaiuni de credit i constituie preul creditului utilizat. Dobnda perceput pentru creditele acordate se negociaz de bncile comerciale avnd n vedere dobnda pieei, raportul dintre cererea i oferta de capital, neputnd fi sus nivelul taxei scontului.Dac agenii economici mprumutai continu s nregistreze pli restante din credite i dobnzi i s-au epuizat toate posibilitile de recuperare a creanelor bncii, atunci se va proceda la punerea n ntrzieri i declanarea procedurii de execuatre silit. Aplicarea unitar a principiilor creditrii pentru toi beneficiarii de credite creeaz posibilitatea urmririi operative a resurselor de creditare i antrenarea acestora potrivit necesitilor reale ale economiei19.

18

Cosmin Brendea,V.E.Daeanu,Marius Zamfirescu,Marilena Ghita,Riscul si performanta creditului bancar in Romania,Bucuresti,2001 19 V. Turliuc, V. Cocri, Moned i , op.cit. pag.62

15

Cap. II. Metodologia de creditare a Bncii Comerciale Carpatica

2.1. Etape premergtoare

Planificarea creditelor i a resurselor de acoperire a acestora
n practica bancar din ara noastr, pentru cuantificarea resurselor i a necesarului total de credite s-au folosit n decursul timpului diverse instrumente: Planul trimestrial de credite, Planul de finanarea activitii economico-sociale, iar n prezent se utilizeaz Programul privind creditele i resursele de acoperiri ale acestora n lei, i separat, n valut20. n esen, aceast situaie cuprinde sub form balanier, dou componente: a) b) Resursele totale de creditare Plansamentele Principalele posturi privind resursele de creditare, ca operaiuni pasive ale bncii comerciale, se concretizeaz n:disponibiliti i depozite ale agenilor economici;disponibiliti i depozite ale populaiei;certificate de depozit;disponibiliti i depozite ale celorlalte bnci;capitalul propriu;depozite publice;mprumuturi de refinanare de la BNR (n lei);linii de refinanare extern (n valut);alte resurse.
20

Norme metodologice nr. 1/1997 al Bncii Comerciale Romne privind activitatea de creditare, anexa 1.

16

A doua component, plasamentele, are urmtoarea configuraie: credite acordate clienilor; credite guvernamentale i plasamente n titluri de stat; numerar i alte disponibiliti ale bncii; depozite i plasamente interbancare; rezerva minim obligatorie; alte plasamente. Din compararea resurselor de creditare (Rtc) cu totalul plasamentelor (Pt) pot s apar urmtoarele dou situaii: Rtc < Pt deficit de resurse; Rtc > Pt excedent de resurse .

La nivel microeconomic, fiecare unitate a bncii comerciale va investiga att situaia economico financiar a clienilor si, ct i proprii indicatori (nivelul creditelor i a resurselor, maturitatea acestora; creterea creditelor pe seama resurselor atrase; creditele neperformante; nivelul dobnzilor; performanele portofoliului de credite; gradul de solvabilitate, lichiditate, profitabilitate, structura capitalului propriu, etc.) nc din faza de planificare, pentru diminuarea riscului lipsei lichiditilor se va urmri asigurarea corelrii creditelor cu resursele de acoperire a acestora, att n structur ct i din punct de vedere al maturitilor. Prin planificarea creditelor i a resurselor de acoperire a acestora, bncilor le revine responsabilitatea de a urmri i controla modul n care se dimensioneaz necesarul de credite n corelaie cu activitatea de producie i circulaie a mrfurilor, de a asigura o concordan ntre micarea banilor i micarea valorilor materiale n vederea asigurrii unei circulaii bneti normale.21

Categorii de credite acordate de banc i caracteristicile lor

Creditul, n general, reprezint schimbul unei valori monetare prezente contra unei valori monetare viitoare. Elementele creditului sunt: credit:(debitor , creditor), creditului, dobnda preul creditului. Putem preciza c cedarea i restituirea unei sume de bani reprezint o operaiune de credit. ntr-unul din cele dou momente, al cedrii sau acordrii i al restituirii sau rambursrii, n loc de o sum de bani poate s apar i o cantitate de mrfuri, o executare de lucrri sau o
21

schimbul n timp,

subiecii raportului de

promisiunea de rambursare,

scadena momentul rambursrii

Ionescu Lucian,Bancile si operatiunile bancare,Editura Economica,Bucuresti,1996

17

prestare de servicii. Este vorba de:vnzarea pe credit (credit comercia) si credit sub form de avans. n economia de pia raporturile de credit sunt considerabile n dimensiunile lor i multiple n varietatea lor. Ca atare, exist mai multe tipuri de credit: 1. Creditul comercial; 2. Creditul bancar; 3. Alte categorii de credite nedezvoltate n momentul de fa n Romnia: a) creditul obligatar; b) creditul consumativ; c) creditul ipotecar.22 Creditul bancar reprezint o component de baz a plasamentelor bancare n Romnia. Sunt cunoscute mai multe categorii de credite care se deruleaz prin bnci sub forma unor operaiuni de decontare. Categoria cea mai larg rspndit este creditul bancar prin care se injecteaz un volum suplimentar de mijloace de plat prin circuitele economico-financiare.23 Creditul bancar este operaiunea prin care cel mprumutat (creditorul) ia n stpnire imediat resurse (bani) n schimbul unei promisiuni angajament de rambursare viitoare nsoite de plata unei dobnzi ce remunereaz banca. Creditul bncii este un credit pe bani. El const, pentru bnci, n a pune la dispoziia unui comerciant a unui capital pentru un timp determinat, n vederea produciei de bunuri sau circulaiei unor mrfuri. Esenial n aceste raporturi este faptul c unul dintre parteneri este banca, iar relaiile ntre banc i parteneri se desfoar pe terenul valorificrii capitalurilor disponibile i realizarea de profituri, n special sub form de dobnzi. n funcie de perioada de acordare, creditele se mpart n: A. B. C. Credite pe termen scurt; Credite pe termen mediu; Credite pe termen lung.24

A - Credite pe termen scurt

22 23

Dedu V. Management bancar, Editura Sildan, Bucureti, 1994 Constantin Rotaru, Colecia Bncile, Managementul performanei bancare, Editura Expert, Bucureti, 2001 24 V. Cocri, V. Ian, - Economia afacerilor Editura Graphix, Iai, 1995

18

Prin credite pe termen scurt se nelege orice operaiune de mprumut de sume de bani, pe o perioad ce nu depete 12 luni. Pentru creditele pe termen scurt, credite acordate ntreprinderilor sau credite de consum, este caracteristicrambursarea integral la scaden. Dobnda pentru creditele pe termen scurt variaz i n funcie de destinaia creditului i se pltete de ctre beneficiarul creditului conform conveniei de credite, fie trimestrial (cu regularitate global la scaden), fie la scaden. Creditul pe termen scurt este forma curent a creditului la banc ntruct convine n mai mare msur exigenelor de lichiditi cerute bncilor de ctre autoritile monetare. 25 Creditul pe termen scurt este destinat a finana cheltuielile curente de producie i necesitile de trezorerie, i este rambursabil n momentul n care ntreprinderea intr n posesia fondurilor prin vnzarea produselor sale.26 n practica bancar, creditele pe termen scurt se mpart n trei mari categorii: I credite de trezorerie II credite de mobilizare III credite legate de activitatea de producie i aprovizionare I Creditele de trezorerie Ele apar ca necesitate a acoperirii unui dezechilibru momentan sau periodic ntre fluxurile de ncasri i pli ale firmei (de unde i denumirea de trezorerie). Nu se acord pe baza unei garanii particulare, ci pe baza solvabilitii firmei pe termen scurt. La rndul lor, creditele de trezorerie se mpart n: 1)

credite acordate ca avansuri n cont curent; credite de trezorerie pe bilete financiare.

Avansurile n cont curent Acestea completeaz temporar resursele de trezorerie. Banca accept s menin un sold

debitor pentru contul curent al firmei. Avansurile n cont se regsesc sub urmtoarele forme:faciliti de cas;creditul de curier;descoperirea. Facilitile de cas sunt credite destinate pentru a finana decalaje de foarte scurt durat (mai puin de o lun) ntre ncasrile i plile ntreprinderii. Facilitatea de cas const n faptul c banca autorizeaz ntreprinderea s aib un cont curent momentan debitor. Nivelul

25 26

Jacques Masson, Creditele bancare pentru ntreprinderi, Bucureti, 1994 V. Turliuc, V. Cocri Moned i Credit Editura Ankarom, Iai, 1997

19

facilitii de cas depinde de mrimea cifrei de afaceri a ntreprinderii i de durata ciclului su de producie, dar nu poate depi valoarea lunar a cifrei de afaceri. Potrivit reglementrilor bancare din ara noastr, se acord asemenea credite denumite faciliti de cont pentru perioade scurte i foarte scurte de timp (pn la 15 zile calendaristice).27 Ele privesc doar agenii economici cu o situaie economico-financiar foarte bun, care din anumite motive justificate economic, nu pot face fa temporar obligaiilor de plat. Facilitile de cont se acord la simpla cerere a agentului economic, prin cont curent, n urmtoarele condiii: plafonul creditelor prin cont curent (credite pentru capitalul de lucru sau de trezorerie) poate fi majorat cu cel mult 100 milioane lei pentru agenii economici care beneficiaz deja de credite prin cont curent; soldul debitor al contului curent poate s ajung la maxim 100 milioane lei, n cazul Creditul de curier (sau credit relais) se acord pentru o durat mai scurt dect cea a facilitii de cas i este desstinat s acopere un dezechilibru foarte scurt de trezorerie, provenind din termenele de transmitere i ncasare a mijloacelor de plat (viramentul ntre banca clientului i cea a ntreprinderii este n curs de realizare). Practic, acordarea creditului curier este condiionat de anticiparea unei ncasri certe i importante (creane comerciale, cretere de capital prin emisiune de aciuni, emisiune de obligaiuni, etc). Descoperirea (avansul plafonat n contul curent) - aceast form a creditului de trezorerie reprezint un avans n cont curent pe o perioad mai lung dect la creditele precedente. Practic, banca ccept un sold debitor al contului curent al firmei pe un interval de timp mai lung, dar pentru un nivel plafonat. Plafonul soldului debitor (descoperirea contului curent) este acordat mai mult verbal de ctre bancher, dar poate fi modificat n orice moment. Firma poate s solicite confirmarea n scris a plafonului descoperirii pentru o perioad limitat. Dac banca acord confirmarea, plafonul se va menine obligatoriu pe toat perioada nscris, contra unui comision de confirmare. Comisionul este facturat pe baza sumei celei mai mari a soldului debitor din fiecare lun.Unii autori asimileaz autorizarea de ctre banc a soldului debitor plafonat i pe o perioad limitat, cu deschiderea unei linii de credit.
27

agenilor economici care nu beneficiaz de credite pentru capitalul de lucru.

Conform Normelor Metodologice Nr. 1/1993, Banca Comercial Romn S.A., pct. 60

20

2)

Credite de trezorerie acordate pe baza biletelor financiare Acestea sunt credite de trezorerie pentru care firma remite bncii sale alte efecte dect

cele comerciale. Este vorba de un bilet la ordin prin care firma se angajeaz s ramburseze creditul la scadena fixat. Cnd firma mobilizeaz biletele financiare, banca crediteaz contul curent al ntreprinderii cu valoarea lor, iar la scaden debiteaz contul curent.Biletele financiare pot fi, pe perioade mai mici de 90 zile, mobilizate de banc pe piaa monetar pentru refinanare.Acest credit este mai puin costisitor dect cel anterior, dar angajeaz ntreprinderea pe ntreaga durat a biletului financiar. Este acordat doar la cei mai buni clieni ai bncii. Se regsesc sub forma creditelor spot i a creditelor pe bilete de trezorerie. Creditul spot - are o durat foarte scurt ( de la o zi la alta) i un cost dependent de condiiile pieei. Se acord pe baza unui bilet la ordin emis de firm n profitul bncii. Dobnzile sunt calculate conform clauzei convenite ntre pri. La marile ntreprinderi, rata dobnzii este preferenial, dar de regul, pentru creditul spot ea se situeaz ntre nivelul dobnzii pentru credite de descoperire i cel al pieei monetare. Creditul pe bilete de trezorerie. Din punct de vedere financiar, biletele de trezorerie sunt titluri negociabile pe piaa monetar i financiar, care permit firmelor mari s se mprumute direct de la investitori. Riscul asociat biletului de trezorerie este cel de insolvabilitate a emitentului.28 II - Credite de mobilizare Mobilizarea este operaiunea de remitere la o banc comercial a efectelor comerciale deinute de ctre o ntreprindere n vederea transformrii lor n lichiditi, nainte de termenul scadenei. Aceast operaiune mbrac forma scontului comercial i mobilizrii de creane comerciale asupra clienilor strini.
1)

Creditul de scont Constituie forma cea mai veche i mai rspndit de finanare a activitii curente a

firmelor n economiile dezvoltate. La baza acestui credit stau efectele de comer.Efectele de comer sunt titluri negociabile.

28

Vasile Cocri, Vasile Isan, Economia afacerilor, Editura Graphix , Iai ,1995

21

Patrimonial, efectul de comer ncorporeaz o crean ce se transmite odat cu trecerea acestuia din proprietatea unei persoane n proprietatea alteia. Rolul lor este de instrumente de plat sau instrumente de credit.29 Se disting urmtoarele tipuri de efecte de comer:scrisoarea de schimb (trata sau cambia),biletul la ordin,warantul,cecul,biletele la purttor. 1) Scrisoarea de schimb - este un nscris prin care o persoan (trgtor) d ordin unei alte persoane (debitor), numit tras, s plteasc o sum determinat unei tere persoane (beneficiar). Trata poate fi utilizat n mai multe moduri: trgtorul o ine pn la scaden i o ncaseaz direct de la tras; trgtorul o transmite prin andosare la un creditor cu scopul de a stinge o datorie; trgtorul o conserv n portofoliu i o remite la banca sa nainte de scaden; trgtorul o remite la banc nainte de scaden, cu scopul ca aceasta s-i verse nivelul efectului diminuat cu agios. Aceast operaiune este numit scontare. 2) Biletul la ordin este un nscris prin care o persoan (debitor) se angajeaz s plteasc o sum determinat la o dat precis la o alt persoan numit beneficiar. Biletul de ordin este creat la o alt persoan numit beneficiar. Biletul de ordin este creat la iniiativa debitorului. 3) Warantul. Unele ntreprinderi recurg la un efect de comer numit warant. Ele dispun de mrfuri stocate ntr-un depozit public i primesc ca acoperire un document compus din: recipisa (indic titlul de proprietate asupra mrfii depozitate) i warantul (indic un titlu de gaj) warantul poate fi remis la un creditor cu titlu de garanie. Se folosete mai cu seam n comerul cu materii prime, produse agroalimentare i tutun. 4) Creditele pe cecuri remise spre ncasare se acord pe baza cererilor de credit formulate de ctre agenii economici la care se va anexa borderoul cererilor remise spre ncasare. Se acord printr-un cont separat de mprumut, iar scadena se stabilete cu cel mult 7 zile lucrtoare dup expirarea termenelor legale de prezentare la plat a cecurilor creditate30 5) Scontarea este o operaiune de credit prin care banca pune la dispoziia purttorului unui efect neajuns comercial neajuns la scaden suma corespunztoare nscrisului (din care au fost depuse dobnzile i comisioanele) avnd n contrapartid proprietatea asupra acestei creane cu toate profiturile aferente. Mecanismul financiar al scontrii din punctul de vedere al ntreprinderii este urmtorul:
29 30

Nicolae Feleag, Contabilitate financiar, vol.3 ,Editura Economic, Bucureti,1993 V. Cocri, V. Turliuc, Moned ...,op.cit.,pag.82

22

ntreprinderea depune la banca sa scrisorile de schimb sau biletele de ordin, reprezentnd creane comerciale pe care vrea s le mobilizeze; contul ntreprinderii este creditat cu o sum egal cu valoarea nominal a creanelor mobilizate, diminuat cu agio (comisioane plus remunerarea bncii); n perioada urmtoare, ntreprinderea utilizeaz suma astfel pus la dispoziie, tras pe contul su; banca ncaseaz creana atunci cnd aceast grup ajunge la scaden.31 Avantajele creditului de scont sunt urmtoarele:

- este unul dintre cele mai ieftine credite pe termen scurt posibile pentru o firm de afaceri; - o linie de scont se obine facil chiar de ctre firmele mici i mijlocii; - firma, odat ce a remis efectele la scontare, este degrevat de sarcina recuperrii creanelor comerciale, chiar dac, n caz de neplat a unui efect de ctre debitor banca se va ndrepta mpotriva firmei i va debita contul curent al acesteia cu suma nepltit.Principalul dezavantaj al creditului de scont se refer la faptul c acesta este lipsit de suplee. 2) Creditul de mobilizare a creanelor comerciale Se acord pe baza unui ansamblu de creane grupate n cadrul unui bilet la ordin emis n conformitate cu nevoile ntreprinderii. Durata minim a acestui efect este de 10 zile, iar cea maxim de 90 zile.Pentru a beneficia de acest mod de creditare, ntreprinderea trebuie s negocieze cu banca un nivel autorizat i s obin un acord de la Banca Central de Emisiune. Costul creditului de mobilizare depinde de nivelul stabilit, durata i rata dobnzii negociate. III Credite pentru producie i dezvoltare 1) Creditul de campanie Se acord firmelor cu activitate sezonier, de producie sau comercializare.Pentru a angaja un credit de campanie firma trebuie s ntocmeasc un buget de lichiditi (sau de trezorerie) din care s reias ncasrile i plile estimate n timpul campaniei. Creditul poate fi acordat cu plafon unic i mbrac dou forme: - credit pentru acoperirea soldului debitor al contului curent (deconvert); - credit pe Bilete la ordin.
2)

Creditul pe stocuri
Cf. B. Colasse, op. cit.pag.46

31

23

De regul, bncile ezit s acorde credite pe stocuri pentru c nu sunt tehnic echipate pentru a verifica cantitativ i valoric existena stocurilor.Pentru a beneficia de el ntreprinderile trebuie s fac dovada stocrii produselor n depozite publice, care sunt o recipis - warant32. IV Creditarea pe termen scurt a agenilor economici cu capital de stat Potrivit reglementrilor bancare, agenii economici cu capital integral sau majoritar de stat pot beneficia de urmtoarele categorii de credite pe termen scurt: credite pentru capitalul de lucru (de trezorerie), credite pentru stocuri, cheltuieli i alte active constituite temporar, credite pentru stocuri i cheltuieli sezoniere, credite pentru producie de export i export de produse, credite pentru documente remise spre ncasare33 . 1. Creditele pentru capitalul de lucru (de trezorerie) se acord agenilor economici prin contul curent. Capitalul de lucru este definit ca diferena dintre activele curente i pasivele curente i reprezint necesarul de fonduri al agentului economic n vederea acoperirii obligaiilor de plat pe termen scurt. 2. Creditele pentru stocuri, cheltuieli i alte active constituite temporar din cauze justificate economic se acord printr-un cont separat de mprumut pe o durat maxim de 12 luni. 3. Creditele pentru stocuri i cheltuieli sezoniere de materii prime i produse se acord agenilor economici care constituie astfel de stocuri, printr-un cont separat de mprumut, pe o durat ce nu poate depi 12 luni. 4. Creditele pentru producie de export i export de produse se acord n condiiile existenei contractelor sau comenzilor ferme de cumprare, acreditivelor irevocabile deschise sau a altor forme de plat garantate bancar. Creditele pentru producia la export se acord pentru aprovozionare cu diverse inputuri din ar i/sau importuri de completare, n scopul realizrii de produse cu desfacere asigurat la export. Aceasta vizeaz ntregul ciclu de aprovizionare-producie-desfacere.De asemenea, creditele de export se acord prin cont separat de mprumut. 5. Creditele pe documente remise spre ncasare (facturi, cec-uri, etc) se acord printr- un cont separat de mprumut (n care se vor nregistra i ncasrile aferente documentelor creditate) pe o perioad de maximum 45 zile calendaristice.34 V Creditarea pe termen scurt a agenilor economici cu capital privat
32 33

V. Cocri, V. Isan Economia Afacerilor Editura Graphix, Iai, 1995 Cf. Norme Metodologice Nr. 1/1993, Banca Comercial Romn S.A.

34

Roca Teodor, Moned i Credit, Casa de Editur Sarmis, Cluj Napoca, 1996

24

Agenii economici cu capital privat pot beneficia de dou categorii de credit pe termen scurt35: credite pentru stocuri i cheltuieli de producie si credite prin cont curent. a) Creditele pentru stocuri i cheltuieli de producie se acord pentru constituirea stocurilor de combustibil, materii prime, materiale, piese de schimb, SDV-uri, subansamble, mrfuri etc.,precum i pentru efectuarea anumitor cheltuieli necesare produciei, desfacerii, executrii de lucrri i prestrii de servicii, printr-un cont separat de mprumut. La baza acordrii acestui credit st situaia stocurilor . b) Creditele prin cont curent sunt similare cu creditele de trezorerie. Banca le denumete linii de credit (termen care are mai mult o semnificaie de tehnic bancar, dect una financiar).Se acord pe o perioad de cel mult 90 zile, n limita unui plafon egal cu deficitul de resurse financiare pe trimestrul n curs. Dar, acest plafon nu poae depi volumul ncasrilor realizate de agentul solicitant prin banc n ultimele 45 zile. Dac banca constat c, agentul economic nu a respectat obligaia asumat prin contractul de credit, poate lua msura de ngheare a liniei de credit.Pentru deschiderea liniei de credit ca i pentru neutilizarea integral a plafonului aprobat la contul curent, banca percepe comisioane. B Credite pe termen mediu Au o dat de rambursare de la 1 la 5 ani. Se acord pentru activitatea de import/export pe baz de contracte ferme, pentru activitatea de investiii. Rambursarea se face n trane lunare. C Creditele pe termen lung Sunt mprumuturi cu o durat de rambursare ce depete 5 ani. Banca trebuie s se asigure c rambursarea va fi fcut la scaden36.

2.2. Etapele procesului de creditare

Analiza creditului
Analiza creditului reprezint procesul de evaluare a riscului de creditare, ce trebuie aplicat n funcie de ceea ce banca se ateapt s realizeze de pe urma creditrii. Procesul de creditare este potenial purttor de ctiguri directe i indirecte.
35 36

Cf. Norme Metodologice Nr. 8/1991, Banca Comercial Romn S.A., completate prin Circulara nr. 28/1993 Dedu V., Management..., op.cit.pag.35

25

Ctigurile directe sunt imediate, i cel mai adesea, cuantificabile. Cele mai importante sunt dobnzile i comisioanele de ncasat de banc. Se poate aduga i soldul creditor minim al contului clientului, sold ce reprezint garania creditului. Ctigurile indirecte sunt incerte i greu de cuantificat. Acordarea unui credit poate ns s atrag dup sine iniierea sau meninerea unei relaii, o cretere a depozitelor, precum i o cretere a cererii pentru alte servicii bancare. Analiza creditului este un proces ce trebuie s se deruleze periodic, nainte de acordarea creditului, n vederea fundamentrii deciziei de creditare, i apoi, n funcie de scadena creditului, la intervale de timp determinate, de regul atunci cnd rapoartele financiare ale clientului sunt puse la dispoziie. Procesul de analiz a creditului are 2 dimensiuni: cantitativ i calitativ. Dimensiunea cantitativ are la baz o serie de activiti specifice de colectare, prelucrare i interpretare a informaiilor referitoare la client, la care banca are acces. Acestea sunt: analiza datelor financiare, prognoza viitoare a activitii clientului, evoluarea capacitii de rambursare, evaluarea capacitii debitorului de a rezista la ocuri. Rezultatele acestor activiti sunt relativ uor cuantificabile i pot contribui la fundamentarea unei decizii obiective privind expunerea bncii la risc, care rezult din angajarea creditului analizat. Dimensiunea calitativ presupune adunarea i actualizarea tuturor informaiilor referitoare la responsabilitatea financiar a debitorului, determinarea scopului real al contractrii mprumutului, identificarea riscurilor cu care se poate confrunta debitorul i estimarea seriozitii i implicrii debitorului n respectarea angajamentelor asumate fa de banc.37

Acordarea creditelor
Acordarea creditelor ofer acum o suplee mult mai mare dect tradiionalele deschideri de credit. Aceasta i datorit faptului c, creditul este acoperit de garanii care finaneaz global nevoile agenilor economici. Creditele pe termen scurt sunt, n general, credite de exploatare. La noi se recurge n foarte mare msur la aceste credite i datorit urmtorilor factori: - rentabilitatea multor ageni economici nu se amelioreaz; - puterea pieei financiare este nc mic;
37

Alexandru Burtea, Creditul n mecanismul economiei de pia, Editura Sigma Plus, 1998

26

- preul bunurilor nu este ridicat; - volumul afacerilor nu crete rapid; - concurena bancar, care face s se diminueze preul creditului prin reducerea marjelor de dobnd; - agenii economici nu menin ndatorarea lor la niveluri rezonabile; - preul real al capitalului este foarte mare; Nivelul de echilibru n acordarea creditelor apare atunci cnd bncile sunt bine tratate de clieni, iar agentul economic mprumutat nu are dreptul la erori. Din relaiile de parteneriat (n spe de creditare), prile trebuie s-i coreleze interesele, profiturile ntr-un mod echilibrat. Bncile acord credite pe termen scurt n urmtoarele condiii (pentru solicitani): desfoar activitate potrivit legii; au deschise conturi la banca de la care solicit credite; prezint documentaia de credite; au calitatea de a-i asuma obligaii n nume propriu sau n numele societii; creditul s fie utilizat pentru realizarea de aciuni specifice propicului agentului economic; agentul economic s desfoare o activitate rentabil, caracterizat printr-un nivel optim al indicatorilor nscrii n analiza financiar; s fac dovada existenei capacitii de rambursare a creditului; s prezinte situaia garaniilor materiale solicitate de banc; s organizeze corect contabilitatea i s o in la zi. Bncile comerciale nu acord credite pentru activiti interzise de lege, pentru achitarea altor credite obinute pe baza unor date false celor care au datorii fa de banc, celor care n mod sistematic nu i achit datoriile.n acordarea creditelor este important definirea clar a agentului economic mprumutat. Acordarea creditelor pe termen scurt se face pentru agenii economici n completarea fondurilor proprii, adic pentru acoperirea cheltuielilor de producie i desfacere, achiziionarea de produse i mrfuri n vederea cheltuielilor aferente produciei din perioada urmtoare, pentru unele nevoi temporare.

27

Acordarea creditelor pe termen scurt se face pe obiecte, adic pentru: aprovizionare, reparaii, depozitarea, prelucrarea i desfacerea produselor, stocuri, negociere. Majoritatea bncilor comerciale din Romnia practic urmtoarele limite maxime de creditare: pn la 70% pentru creditele necesare acoperirii cheltuielilor de producie ale agenilor economici din agricultur, industrie i prestri servicii; pn la 70 % din vnzrile agenilor economici cu activitatea de comer; pn la 90% din valoarea stocurilor de produse constituite temporar i care au asigurat desfacerea pe baz de contracte ferme. Acordarea efectiv a creditului (plata lui) se face dup semnarea contractului de credite i depunerea la banc de ctre agentul economic a ntregii documentaii de credite. Acordarea creditelor se face prin conturi simple de mprumut, astfel: credite pentru activitatea curent;credite pentru stocuri sezoniere;credite pentru investiii, etc. Plile din credite pot fi fcute n numerar (mprumutatului) sau virament ctre furnizorii beneficiarului de credite. Plile prin virament se opereaz n contur numai cu consimmntul beneficiarilor de credite. Plata se face prin ordin de plat, cecuri din carnete cu valoarea limitat, acreditive deschise, dispozitive de ncasare. Banca poate elibera scrisori de garanii din credite n favoarea furnizorilor pentru efectuarea unor pli viitoare.

Analiza bonitii agenilor economici

Printre multiplele criterii n raport de care o banc acord credite, cele mai importante sunt cele legate de bonitatea agenilor economici, exprimat pe baza uni set de indicatori. Bonitatea unui agent economic reprezint capacitatea de plat a obligaiilor pe care acesta le are, precum i cele pe care urmeaz s i le asume. Sub aspect economico-financiar, bonitatea se exprim prin mai muli indicatori stabilii pe baza diferitelor elemente ale bilanului contabil anual sau situaiilor trimestriale ale patrimoniului: a) lichiditate b) solvabilitate c) rentabilitate a) Lichiditatea reprezint capacitatea agentului economic de a acoperi obligaiile de

28

plat pe termen scurt cu elementele patrimoniale active ce pot fi, ntr-o perioad scurt, transformate n disponibiliti monetare. Cu ct coeficientul este mai ridicat, cu att Lp este mai mare. Cnd Lp > 100%, agentul economic are o activitate bun pentru c ultimele lichide depesc datoriile, iar cnd Lp < 1 agentul economic se afl ntr-o situaie nesatisfctoare deoarece a imobilizat o parte din fondurile din fondurile provenite din creane pe termen scurt i alte datorii. Lipsa de lichiditate se reflect prin pli restante fa de furnizori, buget, credite restante fa de banc. b) Solvabilitatea patrimonial exprim gradul n care fiecare agent economic asigur cu capitalul social acoperirea creditelor pe termen scurt, mediu i lung.Poate fi redat sub form de coeficient, calculat astfel:

Sp = Capital social / Total Pasiv (capital social+credite pe termen scurt, mediu i lung) Solvabilitatea poate fi apreciat poyitiv dac coeficientul este peste 50% (limita considerat minim este de 30%). c) Rentabilitatea este un indicator de sintez i exprim eficiena activitii n perioada analizat. Se exprim n principal, prin rata petrimoniului net, potrivit relaiei: Rpn = Profit net / Capital social * 100

Garaniile creditului
Garantarea creditului se poate realiza prin garanii personale i garanii reale. Garania personal este angajamentul luat de o ter persoan de a plti n cazul n care debitorul este n incapacitate de plat. Garania real are la baz gajarea de valori materiale, prin vnzareacrora se recupereaz sumele necesare achitrii creditului.38 Garaniile creditului se refer la: a) Gajul, constituit n favoarea bncii sub dou forme: gaj cu deposedare asupra: depozitelor de valut aflate n conturile personale ale membrilor asociai sau giranilor societii, obiecte din metale preioase, titluri de valoare;
38

V. Turliuc, V. Cocri, Moned, Credit, Bnci, Editura Ankarom, Iai, 2001

29

gaj fr deposedare asupra: bunurilor aflate n proprietatea societii de natura materiilor

prime, produse finite, etc., dac pe toat durata creditrii se vor putea regsi n aceeai form. bunuri de natura mijloacelor fixe aflate n proprietatea societii, bunuri ce urmeaz a se procura din credite. b) Ipoteca convenional de rang I asupra: bunurilor imobile prin natura lor aflate n proprietatea societii sau membrilor asociai bunurilor imobile aflate n stare de funcionare n proprietatea societii; bunurilor imobile ce urmeaz a fi cumprate din credite, dac asupra lor se va constitui sau girani; -

ipoteca, odat cu ncheierea actelor de vnzare-cumprare, sau n cel mult 30 zile de la data realizrii construciei. c) Cesiunea de crean admis drept garanie dac privete drepturile de ncasat, rezultate din contracte ferme pentru mrfurile livrate, serviciile prestate, lucrrile executate, ctre perteneri cunoscui ca solvabili de ctre bncile comerciale. d) Scrisoarea de garanie bancar, emis de banc sau alt instituie prin care se angajeaz irevocabil, ca, n cazul n care o anumit persoan juridic debitor principal nu va plti la un termen o sum determinat i indicat n scrisoare expres, s plteasc ea nsi suma neachitat n favoarea altei persoane fizice sau juridice beneficiar(banca comercial). e) Stocurile de materii prime, materiale, mrfuri destinate consumului sau vnzrii imediate, vor fi aduse n garanie la cel mult 60% din valoarea de achiziie, dac: agentul economic a mai beneficiat n ultimele 12 luni de credite pe termen scurt, produsele finite rezultate din prelucrarea materiilor prime achiziionate din credite au rambursate la scadenele stabilite; desfacere asigurat prin contracte ferme, iar mrfurile achiziionate din credite n vederea vnzrii pot fi valorificate uor ctre populaie datorit naturii i preului lor de desfacere f) Dreptul de gaj general constituit asupra tuturor bunurilor imobile i mobile, prezente i viitoare, n universalitatea lor, inclusiv a celor ce se procur sau realizeaz din credite, i care pun astfel toi creditorii n poziie de egalitate.

Dobnzi i comisioane la creditele bancare

30

n practic, dobnda i exercit funciile de corelare cu finalitatea sectorului finanat: investiii, producie, consum. n toate cazurile, rata redus a dobnzii va stimula procesul economic, dup cum creterea ei va avea efecte contrare. Pe plan intern, dobnda i va exercita funciile pozitive n msura n care efectele ratei dobnzii vor fi adaptate dup criteriul n concordanele eficienei economice la nivel micro i macroeconomic. Pe plan extern, dobnda contribuie la circulaia echilibrat a capitalurilor i la meninerea cursurilor de schimb valutar.39 Dobnda este forma de remunerare a creditului de ctre debitor pentru folosirea capitalului de mprumut. Rata dobnzii se determin raportnd suma anual a dobnzii achitate la capitalul mprumutat.40 Din punct de vedere al bncii, deosebim dobnda bonificat i dobnda perceput. Dobnda bonificat reprezint remunerarea disponibilitilor bneti ale titularilor de conturi constituite ca depozite la banc. Nivelul dobnzii bonificate este dependent de rata inflaiei, rata dobnzii de refinanare i de ratele dobnzilor practicate de celelalte bnci comerciale. Dobnda perceput este dobnda pe care o ncaseaz bncile de la clienii lor n calitate de debitori, corespunztor creditelor acordate. Este dependent de mai muli factori: erodarea monetar, nivelul cheltuielilor cu operaiunile bancare, gradul de risc, profitul bancar, rezerva minim obligatorie.O form particular a dobnzii care opereaz n legtur cu nscrisuri cambiale este scontul. Scontul este operaiunea de creditare, de transformare a creditului comercial n credit bancar.

VxTxP 12 ( 360 ) x100

S = scontul U = valoarea nominal a titlului de credit T = timpul de la scontare pn la scaden P = procentul dobnzii sau taza scontului

Reducerea taxei oficiale a scontului,i, n general, a dobnzilor bancare, stimuleaz activitatea productiv i iniiativa de a investi. Majorarea taxei oficiale a scontului, a dobnzilor,frneaz producia i noile investiii.41

39 40

Dedu V., Management , op.cit.pag65 Roca T., Opriescu M., Creditul i dobnda n mecanismul economico-financiar, Bucureti, 1987 41 V. Turliuc, V. Cocri,op.cit.pag.76

31

Aceasta exprim mrimea maxim a angajrii bancare fa de cel creditat i reprezint dimensiunea riscului pe care banca i l-a asumat.Acest comision exprim remunerarea cuvenit bncii pentru angajarea n acest risc de: conducere a contului, de inere a contului, comisioane de mrime fix statuate pentru fiecare titular, n funcie de frecvena operaiunilor ce se deruleaz n cont.42

Rambursarea creditelor pe termen scurt

Rambursarea creditelor pe termen scurt se face ealonat, pe o perioad de pn la 12 luni, iar uneori pn la 2 ani. Rambursarea se face n cadrul termenelor maxime aprobate pentru rambursare. Banca ine seama de posibilitile reale ale beneficiarilor de a rambursa credite. Sumele de rambursare i termenele se stabilesc prin negociere ntre banc i agentul economic. Acestea se trec n graficul de rambursare a creditelor. Rambursarea se face din sumele ncasate de egntul economic pentru produsele, serviciile i lucrrile sale, din despgubiri sau alte ncasri. ncasarea ratelor scadente se poate face prin: nregistrarea direct n conturile de credite a ncasrilor de mprumutat,depunerea n numerar la caseriile bncii a sumelor datorate,virarea din conturile de disponibiliti pe baz de dispoziie de plat ntocmit de mprumutat a sumelor pe care acesta le rambursez anticipat,ncasarea ratelor neachitate din orice disponibiliti existente n conturile agenilor economici mprumutai sau din alte ncasri ale lor. Recuperarea creditelor prin aceast modalitate se face cu nota contabil, pe baza dispoziiei scrise de la serviciul creditare. Ratele rmase nerambursabile se trec la restan, n ziua urmtoare datei scadenei.La creditele restante, banca percepe o dobnd majorat pn la recuperarea creditelor restante. Recuperarea creditelor i a dobnzilor se poate face i prin poprire. Aceasta este o modaliatate de executare silit i se aplic atunci cnd agentul economic realizeaz venituri sau are disponibiliti bneti.

Documentaia de credite
42

N. Dardac, C. Basno, Operaiuni bancare. Instrumente i tehnici de plat., Editura didactic i pedagogic, Bucureti 1996

32

Aprobarea i acordarea creditelor pe termen scurt se efctueaz numai dup prezentarea la banc i analiza unei documentaii riguroase de credite. Pentru aprobarea creditului, agentul economic trebuie s se adreseze bncii comerciale printr-o cerere de credite, nsoit de urmtoarele documente: 1. Ultimul bilan contabil 2. Balana de verificare pe luna precedent solicitrii creditului 3. Bugetul de venituri i cheltuieli pe anul curent 4. Fluxul de ncasri i pli pe perioada de creditare 5. Un centralizator al devizelor pe baza crora au fost fundamantate veniturile i cheltuielile din buget 6. Situaia mprumuturilor i disponibilitilor la alte bnci 7. Situaia cantitativ i valoric a stocurilor 8. Graficul de utilizare a stocurilor sau de vnzare a lor 9. Hotrrea AGA sau aprobarea CA de a contracta creditul 10. Copie de pe statutul agentului economic i de pe certificatul de nmatriculare n Registrul Comerului Cererea de credite cuprinde urmtoarele capitole: I. II. Date informative (sediul, reprezentare, adres, coduri, telefoane, fax) Capacitaile de producie n funciune (construcii, terenuri, utilaje, instalaii, mijloace de transport) III. IV. V. VI. VII. Producia i destinaia ei (pe sectoare, canale de comercializare) Surse de venituri, cheltuieli i profitul Destinaia creditelor solicitate Garanii propuse Declaraia solicitantului privind veredicitatea datelor

Contractul de credite este actul cel mai important ncheiat ntre banc i agentul economic mprumutat. El este un nscris autentic i constituie titlu executoriu.Contractul se ncheie la banc, dup aprobarea acordrii lui.Contractul este de drept ncheiat numai dup ce a fost nregistrat n registrul de eviden a cererilor i contractului de credite. Principalele prevederi ale contractului de credite se refer la:

33

a) adresele prilor b) obiectul contractului c) destinaia i plata creditului d) durata creditului e) dobnda f) comisioanele pentru sumele neutilizate g) garanii h) asigurri i) obligaii i drepturi j) litigii k) alte clauze43.

43

Prof. univ. dr. Dumitru Tudorache, Constantin Puianu, dr. Dan Moraru, Constantin Rzvan Caracota, Moned.Bnci.Credit, Editura Sylvi, Bucureti, 2001

34

CAPITOLUL III ANALIZA ASPECTELOR ECONOMICO-FINANCIARE ALE S.C. INTER UNO S.R.L.

3.1.ANALIZA ASPECTELOR NEFINANCIARE

Activitatea de documentare cu care incepe analiza unei cereri de credit trebuie sa urmareasca,in primul rand,obtinerea cat mai multor informatii in vederea cunoasterii clientului si a activitatii desfasurate de acesta.Cunoasterea si intelegerea activitatii clientului dau posibilitatea bancii de a-i oferi servicii adecvate care sa-i satisfaca necesitatile financiare.o buna cunoastere a activitatii,a evolutiei clientului,a locului ocupat de acesta pe piata vor da posibilitatea ofiterului de credit sa inteleaga, sa interpreteze si sa aduca cat mai aproape de realitate prognozele prezentate de client. In abordarea aspectelor nonfinanciare se au in vedere urmatoarele elemente:datele generale despre societate;tipul de proprietate;conducerea societatii;afacerea;piata; previziuni. Date generale despre S.C. INTER UNO S.R.L. Datele generale furnizeaza informatii cu privire la tipul societatii, numarul de actionari, nivelul capitalului, forma de organizare, modul de administrare,etc. S.C. INTER UNO S.R.L. este o firm cu capital privat nfiinat pe 06.11.2002 ca societate cu rspundere limitat, cu un capital social de 31.000 RON, avnd ca acionari pe Iancu Simon 19 parti i Iancu Doina 1 parte. Obiectul de activitate cuprinde trei departamente distincte : 1. Departamentul de distribuie produse alimentare si bauturi; 2. Departamentul de distribuie cafea si asisten tehnic pentru automatele de bauturi calde; 3. Departamentul logistica . Departamentul de distribuie produse alimentare i buturi se ocup n special de distribuia produselor SABMiller: Timioreana, Ursus, Peroni, Pilsner Urquell, Stejar Azuga i mai nou Grolsch. Alte produse care le distribuie sunt buturile alcoolice produse de SC Prodvinalco SRL, apa mineral produs de SC Perla Harghitei SRL si SC Perla Covasnei SRL si vinurile produse de Domeniile Tohani i Domeniile Coroanei .

35

Actualmente firma colaboreaz cu peste 2250 de clienti activi att pe canalul Retail, ct i pe canalul Ho.Re.Ca. Departamentul de distribuie cuprinde un numar de 16 ageni de vnzri cu care se acoper toate oraele i comunele cu majoritatea satelor accesibile rutier ale judetului Iasi, 4 supervizori coordonai de un director de vnzri, ageni back-up, merchendiseri precum i de logistica necesar sub ndrumarea unui coordonator de logistic. Departamentul cafea, n calitate de distribuitor S.C. Strauss Romania SRL, asigur: instalarea, aprovizionarea si service-ul la un numr de peste 80 automate de cafea (Doncafe fost Elite), si aprovizionarea aparatelor de birou Lavazza Espresso Point (cafea Lavazza) . Departamentul cafea cuprinde un numar de 3 agenti de vnzri i 2 tehnicieni pentru ntreinerea automatelor de cafea, coordonate de un ef de departament. Societatea este bine dotat din punct de vedere logistic avnd in proprietate spatiul de depozitare de 1800 m2 i mijloacele de transport produse care se efectueaz cu un numr de peste 20 autovehicule de capaciti diferite ( 1 autofurgon capacitate 6t, 1 autofurgon cap. 4t, 5 autofurgoane cap. 3t, 6 autoutilitare cap. 2t, 1 autoutilitara cap. 1t, 2 autoutilitare cap. 0,75t ). Sistemul de vnzri la produsele distribuite este Pre-Sell, cu ageni alocai zonelor geografice i rutelor aferente dotai cu autoturisme care preiau comenzile, i le transmit prin palm-uri sau telefonic la biroul facturri, ce emite imediat facturile. Termenul de livrare a mrfii este de maxim 4 ore lucrtoare de la primirea comenzii, marfa fiind livrat ntotdeauna cu autovehiculele firmei. Toate datele i evidenele din firm sunt inute cu ajutorul tehnicii de calcul, societatea avnd calculatoarele i echipamentul aferent, legate n reea pentru toate punctele de lucru i cu palm-urile agentilor. La data de 31.12.2009 societatea are un numr de 79 salariai cu contract individual de munc. Relaiile dintre salariai i conducerea societii sunt apreciate ca fiind bune, neexistnd litigii sau conflicte sociale. Gradul de acoperire a pieei judeului Iai de cca. 85 % pentru produsul bere i numrul de cca. 2260 de clieni dintr-un total de 2800 clienti reali existeni n jude, face ca societatea s nu aib un grad mare de dependent fa de un singur client sau o anume conjunctur, chiar n condiii de concuren. Produsele firmei, n special berea care asigur peste 85% din volumul

36

de vnzri datorit preurilor ce fac s fie mai ieftin dect orice butura rcoritoare sunt produse cu o crestere a cotei de piaa att la nivel naional ct i la nivelul judeului Iai. Dezvoltarea continu a firmei este reflectat i n valoare cifrei de afaceri: Anul C.A(mii RON) 2003 5.803 2004 8.415 2005 11.618 2006 14.951 2007 2008 2009

22.581 25.251 32.801

Dua cum se observa cifra de afaceri a firmei a crescut constant n fiecare an cu peste 25 %, societatea propunndu-i pentru anul 2010 o cretere de pna la 5 %, bazat pe extinderea depozitului n spaiul propriu din str.Aurel Vlaicu nr.78 i prin mrirea spaiului de depozitare din incinta depozitului aflat n oraul Tg.Frumos de unde se face distibuia direct n aceste orae i n comunele din imprejurimi. Unul dintre punctele slabe ale societatii este dependena de un singur furnizor att pentru produsul bere, ct i pentru produsul cafea i accesorii pentru cafea, dar acest lucru nu se poate evita datorit contractelor de exclusivitate. Firma a fost contactat i de ali productori majori n vederea prelurii i distribuiei produselor lor nsa un s-a considerat oportun renunarea la produsele actuale i preluarea altora concurente. Pe parcursul anului 2009 societatea s-a preocupat permanent de mrirea numrului de clieni pentru a compensa eventuala scdere a vnzrilor pe client, prin largirea destinaiei numerice prin abordarea clienilor din 94 din totalul de 95 de comune ale judetului Iasi, prin organizarea activitii agenilor pe rute obligatorii de vizitat de 2 ori pe saptmn/rut/agent, prin promovarea permanent a produselor comercializate, prin politici de preuri , prin acordarea de promoii n pia dar i de eficientizarea spaiului de depozitare prin recompartimentarea, repararea, reamenajarea depozitului din Iai i mrirea spaiului de depozitare din oraul Tg.Frumos . Totodat, s-au reabilitat caile de acces n depozit pentru o sporire a productivitii muncii, n sensul scderii timpului necesar descarcrii mrfii primite de la furnizor i a timpului de ncarcare n mainile proprii pentru livrare. Se acord clienilor care sunt ntr-o continu cretere credite comerciale sub form de plat a mrfii achiziionate de la societate, n termen de 21 60 zile de la data livrrii, fapt ce face necesar o linie de creditare pentru acoperirea necesitii de disponibil, ntre perioada de 21 zile (strict)-ct este termenul de plat ctre furnizor i termenul de ncasare al clienilor, mai ales pe perioada verii cand volumul vnzrilor se va tripla .

37

3.1. FLUXURI FINANCIAR MONETARE I TRANSPUNEREA LOR CONTABIL

1. ANALIZA FLUXURILOR FINANCIAR MONETARE PE BAZA BILANULUI

Interpretare: Anexa I. An 2001 n totalul cheltuielilor ocazionate de obinerea produciei i vnzarea ei,

inclusiv, dobnzile la creditele contractate, cheltuielile directe au o pondere de 65,6%,iar cele de exploatare au o pondere de 28%. n totalul cheltuielilor de exploatare, ponderea cea mai mare o au cheltuielile cu salariile, apoi cheltuielile de ntreinere i reparaii curente, cu o pondere de 13%.

ANEXA I. Situaia veniturilor i cheltuielilor pe anul 2001 Mii lei

38

1 VANZARI - cu ridicata - cu amanuntul 2 CHELTUIELI DIRECTE - materiale conform vnzari cu ridicata - materiale conform vnzari cu amanuntul - cheltuieli salariale variabile 3 MARJA BRUTA (Rd 1 - Rd 2) 4 CHELTUIELI DE EXPLOATARE - cheltuieli cu salarii fixe - cheltuieli cu impozite, taxe si varsaminte asimilate - cheltuieli cu reclama - cheltuieli de birou - cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala - cheltuieli de ntretinere si reparatii curente - cheltuieli cu servicii juridice - cheltuieli postale - cheltuieli cu transportul auto - cheltuieli cu amortizari si provizioane 5 ALTE CHELTUIELI - dobnzi la credit ipotecar - dobnzi la credite pe termen mediu - dobnzi la credite pe termen scurt 6 TOTAL CHELTUIELI (Rd2+Rd4+Rd5) 7 PROFIT NET (nainte de plata impozitului (Rd1-Rd6)

55,482,454 50,127,679 5,354,775 41,057,870 28,949,737 5,047,693 7,060,440 14,424,584 17,938,166 3,600,014 830,896 1,717,550 654,380 4,685,002 2,399,107 891,600 28,336 1,986,870 1,144,411 3,416,691 0 3,050,075 366,616 62,412,727 -6,930,273

Interpretare: Anexa I. An 2001 n totalul cheltuielilor ocazionate de obinerea produciei i vnzarea ei,

inclusiv, dobnzile la creditele contractate, cheltuielile directe au o pondere de 65,6%,iar cele de exploatare au o pondere de 28%. n totalul cheltuielilor de exploatare, ponderea cea mai mare o au cheltuielile cu salariile, apoi cheltuielile de ntreinere i reparaii curente, cu o pondere de 13%. ANEXA I. Situaia veniturilor i cheltuielilor pe anul 2002
Mii lei

39

1 VANZARI - cu ridicata - cu amanuntul 2 CHELTUIELI DIRECTE - materiale conform vnzari cu ridicata - materiale conform vnzari cu amanuntul - cheltuieli salariale variabile 3 MARJA BRUTA (Rd 1 - Rd 2) 4 CHELTUIELI DE EXPLOATARE - cheltuieli cu salarii fixe - cheltuieli cu impozite, taxe si varsaminte asimilate - cheltuieli cu reclama - cheltuieli de birou - cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala - cheltuieli de ntretinere si reparatii curente - cheltuieli cu servicii juridice - cheltuieli postale - cheltuieli cu transportul auto - cheltuieli cu amortizari si provizioane 5 ALTE CHELTUIELI - dobnzi la credit ipotecar - dobnzi la credite pe termen mediu - dobnzi la credite pe termen scurt 6 TOTAL CHELTUIELI (Rd2+Rd4+Rd5) 7 PROFIT NET (nainte de plata impozitului (Rd1-Rd6)
Interpretare: Anexa I. An 2002

63,533,617 58,406,280 5,127,337 421,526,546 32,573,922 1,964,460 6,988,164 22,007,071 17,866,418 4,942,045 815,699 1,504,361 260,818 4,736,028 2,110,716 113,245 125,613 2,339,770 918,123 3,852,369 0 3,542,689 309,680 63,245,333 288,284

n anul 2002 ponderea cheltuielilor directe se pstreaz la acelai nivel,

65,6% din totalul cheltuielilor, cele de exploatare reprezint tot 28% din total, iar dobnzile la credite reprezint 6% din totalul cheltuielilor. In cadrul cheltuielilor de exploatare pe primul loc se afla cheltuielile cu salariile, urmate Pe ansamblul exerciiului situaia veniturilor i cheltuielilor se prezint fiind de cele cu transportul i cheltuielile cu ntreinerea i funcionarea utilajelor. mbuntit fa de anul precedent, reuindu-se obinerea unui rezultat pozitiv (profit), de 288.284 mii lei, datorit reducerii cheltuielilor de birou, a celor juridice, precum i a cheltuielilor cu amortizri i provizioane, obinndu-se venituri din vnzri de aproximativ 1,14 ori mai mari fa de anul precedent, pentru aproximativ acelai nivel al cheltuielilor totale.

ANEXA II. Cadrul rezumativ al bilanului pe anul 2001

40

Mii lei

ACTIVE - curente din care - casa - disponibil la banci - alte valori - clienti si conturi asimilate - stocuri de marfuri - produse n curs - stocuri de materii prime si materiale - stocuri de semifabricate si produse finite - stocuri aflate la terti - debitori diversi - cheltuieli nregistrate n avans - diferente de conversie - activ - titluri de participare si plasamente - fixe, din care: - imobilizari necorporale - imobilizari corporale TOTAL ACTIVE PASIV - datorii, din care - datorii curente - datorii pe termen lung - capitaluri proprii TOTAL PASIV

19,534,877 16,983 32,982 70 3,515,296 333,128 3,144,967 2,939,941 5,622,915 1,864,979 327,953 1,416,963 23,726,935 131,014 23,595,921 43,261,812

17,006,310 14,956,235 2,050,075 26,255,502 43,261,812

Interpretare : Anexa II. An 2001

Ponderea activelor circulante n total active n anul 2001 este de 45,2%, n timp ce In total active circulante stocurile de produse finite i semifabricate au o pondere de .n anul 2001 ponderea datoriilor n total pasiv este de 39,3%, societatea nereuind din

activele fixe au o pondere de 54,8% 28,8% .Clienii nregistreaz o pondere de17,9%. veniturile ncasate s acopere i datoriile fa de furnizori, i pe cele fiscale, ntruct a fost necesar o aprovizionare n cantiti mai mari de materii prime i materiale pentru procesul productiv.

41

ANEXA II. Cadrul rezumativ al bilanului pe anul 2002

Mii lei

ACTIVE - curente din care - casa - disponibil la banci - alte valori - clienti si conturi asimilate - stocuri de marfuri - produse n curs - stocuri de materii prime si materiale - stocuri de semifabricate si produse finite - stocuri aflate la terti - debitori diversi - cheltuieli nregistrate n avans - diferente de conversie - activ - titluri de participare si plasamente - fixe, din care: - imobilizari necorporale - imobilizari corporale TOTAL ACTIVE PASIV - datorii, din care - datorii curente - datorii pe termen lung - capitaluri proprii TOTAL PASIV

23,048,964 7,412 2,001,214 325,939 4,894,840 92,854 2,560,512 1,900,061 7,755,393 10,009 1,511,707 360,297 1,628,726 0 22,481,738 142,514 22,339,224 45,530,702

17,929,673 14,535,422 3,394,251 27,601,029 45,530,702

Interpretare: Anexa II. An 2002 n 2002 ponderea activelor circulante n total active crete la 50,6% . n total active circulante ponderea cea mai mare o nregistreaz stocurile

de produse finite, de 33,6%. Disponibilul n cont curent i casa a crescut n acest an la 8,7%, artnd c a crescut Se constat c ponderea datoriilor n totalul pasivului rmne aproximativ aceeai, dei Se constat o scdere a ponderii stocurilor de materii prime i materiale, pn la 8% din volumul livrrilor i al ncasrilor, datorit creterii volumului produciei. datoriile pe termen lung nregistreaz o cretere de 1,65 ori fa de anul precedent, totalul activelor circulante, fa de 15% n anul 2001,care semnaleaz o mai bun aprovizionare i mai eficient utilizare a resurselor de mijloace de munc n procesul productiv.

42

ANEXA III. Analiza situaiei patrimoniale pe baz de bilan

Mil.lei
ACTIV Active imobilizate, din care: - teren - construcii - utilaje - alte imobilizri - imobilizri financiare Active circulente, din care Stocuri, din acestea: - materii prime i materiale - producie n curs - produs finit Alte active - furnizori debitori - clieni - disponibiliti bneti Cont de regularizare PASIV Capital propriu Capiatal social Fonduri proprii Provizioane Datorii, din care: mprumut Furnizori Clieni creditori Alte datorii Cont de regularizare PATRIMONIU NET An2001 Pondere An2002 Pondere 43,262 100.00% 45,531 100.00% 23,727 55.00% 22,482 49.00% 3,760 9.00% 3,760 9.00% 10,969 25.00% 10,522 22.00% 5,131 12.00% 5,252 11.00% 3,867 9.00% 2,948 8.00% 17,790 12,041 2,940 3,145 5,623 5,749 1,865 3,515 369 1,745 41.00% 28.00% 7.00% 7.00% 14.00% 13.00% 4.00% 8.00% 1.00% 4.00% 23,049 12,319 2,003 2,561 7,755 8,742 1,512 4,895 2,335 51.00% 27.00% 4.00% 6.00% 17.00% 19.00% 3.00% 11.00% 5.00%

2 2,1

2,2

1 1,1 1,2 2 3 3,1 3,2 3,3 3,4 4

43,262 100.00% 25,256 61.00% 25,056 58.00% 1,200 3.00% 17,006 3,884 8,844 909 3,369 26,256 39.00% 9.00% 20.00% 2.00% 8.00% 61.00%

45,531 27,601 25,056 2,545 17,930 4,272 5,116 8,542 27,601

100.00% 61.00% 55.00% 6.00% 39.00% 9.00% 11.00% 19.00% 61.00%

Interpretare: Anexa III. Bilanul financiar al societii pe doi ani Se constata o cretere a activului total de 1,5 ori n 2002 fa de 2001, dat de creterea la fel de nesemnnificativ a activelor circulante, pe total, de 1,3 ori n 2002 fa de 2001. Activele imobilizate au nregistrat pe total o scdere privind ponderea lor n totalul activelor, de la 55% n 2001 la 49% n 2002.

43

Se observa ponderea mic a activelor circulante n totalul activelor, ceea ce explic

orientarea societii spre resurse mprumutate pentru a acoperi necesarul de disponibiliti pentru procurarea mijloacelor de producie. De asemenea, astfel se explic neplata

datoriilor fiscale ale societii i a ratelor la mprumuturi, ponderea acestor datorii crescnd de la 17% n totalul datoriilor in 2001 la 28% n 2002. Ponderea clienilor i conturilor asimilate este in 2001 de 19%. Societatea produce pe stoc stocul de produse finite i semifabricate i producia neterminat la sfritul anului 2001 reprezentnd 72% din totalul stocurilor, i 49% din totalul activelor circulante societatea neavnd pia de desfacere asigurat. Aceeai situaie apare i n anul 2002, dei producia este n cretere, att cantitativ ct i valoric, ct i livrrile, de la 19% la 21%, lucru artat de creterea stocului de produse finite i a produciei neterminate, la 83% din totalul stocurilor . n anul 2002 ponderea clienilor n total active circulante crete la 21%, pe fondul Disponibilitile bneti au o pondere de 2%n totalul activelor circulante n anul 2001, creterii produciei i a livrrilor. crescnd n 2002 pn la 10%. Comparnd elementele de activ, respectiv activele circulante cu datoriile din pasiv, rezult un excedent al activelor circulante de 784 mil.lei n 2001 i de 5.119 mil.lei n 2002, ceea ce este favorabil societii.n anul 2001 ponderea datoriilor n totalul resurselor din pasiv este de 39%, datorit creterii datoriilor fiscale ale societii ca urmare a scderii disponibilitilor bneti n acest an, n timp ce stocurile de produse finite i producia neterminat sunt n cretere.Se impun ca msuri:urmrirea achitrii obligaiilor de plat i ncasarea creanelor n scopul evitrii penalizrilor, precum i msuri de acionare n judecat pentru recuperarea daunelor,urgentarea livrrii produciei aflate pe stoc i a celei n curs de execuie,selectarea clienilor n scopul evitrii clienilor nesiguri i revizuirea contractelor.

44

ANEXA III. Bilanul financiar contabil pe anul 2001

Mii lei

45

A I 1 2 3 4 II 1 2 3 4 III 1 2 3 B I 1 2 3 4 II 1 III 1 2

ACTIV ACTIVE IMOBILIZATE IMOBILIZARI NECORPORALE NETE - cheltuieli constituire - cheltuieli cercetare dezvoltare - brevete, licente, marci - alte cheltuieli IMOBILIZARI CORPORALE NETE - terenuri - constructii - instalatii, echipamente si utilaje industriale - imobilizari n curs IMOBILIZARI FINANCIARE - participatii - alte titluri imobilizate - mprumuturi la terti ACTIVE CIRCULANTE DE EXPLOATARE - stocuri - avansuri si aconturi de comenzi - creante, clienti si conturi asimilate - cheltuieli contabilizate n avans N AFARA EXPLOATARII - creante diverse DISPONIBILITATI SI CONTURI ASIMILATE - valori mobiliare si de plasament - disponibil n casa si conturi bancare

43,261,812 23,726,935 131,014 85,514 20,000 25,500 23,595,921 3,759,972 10,969,053 5,130,897 3,735,999

19,534,877 17,749,179 12,040,951 1,864,979 3,515,296 327,953 1,416,963 1,416,963 368,735 368,735

A I 1 2 3 4 5 6 7 8

PASIV CAPITALURI PROPRII PE TERMEN LUNG SI MEDIU - capital social - contul ntreprinzatorului - diferente de evaluare - rezerve constituite - profit - repartizarea profitului - subventii pentru investitii - provizioane reglementate

43,261,812 26,255,502 26,255,502 8,627,718 29,640 16,428,270 1,102,017 64,407 64,407 67,857

46

II 1 2 3 B I 1 2 3 II 1

PE TERMEN SCURT Conturi curente ale asociailor Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Rezultatul exerciiului repartizat DATORII PE TERMEN LUNG I MEDIU - mprumut obligator convertibil - alte mprumuturi obligatare - alte datorii financiare PE TERMEN SCURT Datorii de exploatare - avansuri pe comenzi primite - datorii furnizori i conturi asimilate - datorii fiscale i sociale - venituri constatate n avans Datorii n afara exploatrii - datorii din imobilizri - datorii fiscale - alte datorii Credite bancare curente 17,006,310 2,050,075 983,820 1,066,255 14,956,235 13,072,044 909,214 8,844,353 3,318,477 50,321

50,321 1,833,870

47

ANEXA III. Bilanul financiar contabil pe anul 2002

Mii lei

A I 1 2 3 4 II 1 2 3 4 III 1 2 3 B I 1 2 3 4 II 1 III 1 2

ACTIV ACTIVE IMOBILIZATE IMOBILIZARI NECORPORALE NETE - cheltuieli constituire - cheltuieli cercetare dezvoltare - brevete, licente, marci - alte cheltuieli IMOBILIZARI CORPORALE NETE - terenuri - constructii - instalatii, echipamente si utilaje industriale - imobilizari n curs IMOBILIZARI FINANCIARE - participatii - alte titluri imobilizate - mprumuturi la terti ACTIVE CIRCULANTE DE EXPLOATARE - stocuri - avansuri si aconturi de comenzi - creante, clienti si conturi asimilate - cheltuieli contabilizate n avans N AFARA EXPLOATARII - creante diverse DISPONIBILITATI SI CONTURI ASIMILATE - valori mobiliare si de plasament - disponibil n casa si conturi bancare

45,530,702 22,481,738 142,514 85,514 0 0 57,000 22,339,224 3,759,972 10,522,409 5,251,819 2,805,024

23,048,964 19,085,673 12,318,829 1,511,707 4,894,840 360,297 1,628,726 1,628,726 2,334,565 2,334,565

A I 1 2 3 4 5 6 7 8

PASIV CAPITALURI PROPRII PE TERMEN LUNG SI MEDIU - capital social - contul ntreprinzatorului - diferente de evaluare - rezerve constituite - profit - repartizarea profitului - subventii pentru investitii - provizioane reglementate

45,530,702 27,601,029 27,601,029 8,627,718 319,699 16,428,270 2,152,017 1,556,977 1,556,977 73,325

48

II 1 2 3 B I 1 2 3 II 1

PE TERMEN SCURT Conturi curente ale asociailor Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Rezultatul exerciiului repartizat DATORII PE TERMEN LUNG I MEDIU - mprumut obligator convertibil - alte mprumuturi obligatare - alte datorii financiare PE TERMEN SCURT Datorii de exploatare - avansuri pe comenzi primite - datorii furnizori i conturi asimilate - datorii fiscale i sociale - venituri constatate n avans Datorii n afara exploatrii - datorii din imobilizri - datorii fiscale - alte datorii Credite bancare curente 17,929,673 3,394,251

3,394,251 14,535,422 12,924,085 5,115,738 7,808,347 733,657 733,657 877,680

Deosebit de important in analiza economico-financiara a intreprinderii este determinarea fondului de rulment. Fondul de rulment (FR) -reprezint prima condiie a echilibrului financiar al ntreprinderii.Se determin n mrimi relative, ca raport ntre capitalurile permanente i activele fixe nete si n mrimi absolute, ca diferen ntre capitalurile permanente i activele imobilizate.Cu ct valoarea capitalurilor permanente este mai mare dect valoarea activelor fixe, cu att ntreprinderea va dispune de o marj de securitate financiar mai mare pentru a face fa nevoilor ciclului de exploataie. FR/2001 = 26.255.502 23.726.935 = 2.528.567 FR/2002 = 27.601.029 22.481.738 = 5.119.291 CP > AF CP > AF

De la an la an mrimea fondului de rulment crete, deci se poate concluziona c ntreprinderea dispune de resursele financiare necesare pentru a face fa procesului de

49

fabricaie, fiind necesar ns i o utilizare eficient a acestora n activitile cu rentabilitatea cea mai ridicat, pentru ca prin utilizare ele s nasc alte noi resurse.

ANEXA IV. FLUXUL DE LICHIDITI NETE / LUNI IANUARIE 2001

INCASARI - DIN VNZARI - ALTE SURSE TOTAL NCASARI CHELTUIELI VARIABILE - COSTUL PRODUCTIEI VNDUTE (711) - CHELTUIELI SALARIALE VARIABILE - CHELTUIELI CU RECLAMA - ASIGURARI - SERVICII JURIDICE-CONTABILE - CHELTUIELI DE LIVRARE CHELTUIELI FIXE - Rate scadente si dobnzi pe credite ipotecare - Rate scadente si dobnzi pe termen mediu - Rate scadente si dobnzi pe termen scurt TOTAL PLATI 1,931,113 4,868,602 6,799,715 5,580,273 4,428,045 988,165 15,065 30,505 44,010 74,483 1,430,628 0 0 1,430,628 7,010,901

mii lei

FEBRUARIE 2001 mii lei

50

INCASARI - DIN VNZARI - ALTE SURSE TOTAL NCASARI CHELTUIELI VARIABILE - COSTUL PRODUCTIEI VNDUTE (711) - CHELTUIELI SALARIALE VARIABILE - CHELTUIELI CU RECLAMA - ASIGURARI - SERVICII JURIDICE-CONTABILE - CHELTUIELI DE LIVRARE CHELTUIELI FIXE - Rate scadente si dobnzi pe credite ipotecare - Rate scadente si dobnzi pe termen mediu - Rate scadente si dobnzi pe termen scurt TOTAL PLATI 2,543,630 3,352,088 5,895,718 4,891,514 3,805,367 880,774 0 12,218 39,239 153,916 2,047,683 0 0 2,047,623 6,939,197

MARTIE 2001
INCASARI - DIN VNZARI - ALTE SURSE TOTAL NCASARI CHELTUIELI VARIABILE - COSTUL PRODUCTIEI VNDUTE (711) - CHELTUIELI SALARIALE VARIABILE - CHELTUIELI CU RECLAMA - ASIGURARI - SERVICII JURIDICE-CONTABILE - CHELTUIELI DE LIVRARE CHELTUIELI FIXE - Rate scadente si dobnzi pe credite ipotecare - Rate scadente si dobnzi pe termen mediu - Rate scadente si dobnzi pe termen scurt TOTAL PLATI

mii lei

3,848,314 3,234,709 7,083,023 4,115,517 3,246,986 669,253 8,441 12,721 78,470 99,646 2,512,240 0 0 2,512,240 6,627,757

Rate scadente pe termen mediu i lung = cont 162 Rate scadente pe termen scurt = cont 167 + cont 5190) Dobnzi la credite = cont 5186 + cont 666 IANUARIE 2001
51

Rs/terml (ct. 162)

Rs/terms (ct.167 + ct. 5190) = 145.391 + 1.000.226 = 1.145.617 mii lei Dob (ct.5186 + ct.666) = 285.011 + 0= 285.011 mii lei

Total/ianuarie 2001 FEBRUARIE 2001 RS/terml (ct. 162) Rs/terms (ct.167 + ct. 5190) = Dob.(ct. 5186 + ct.666) Total/februarie 2001 -

1.430.628 mii le

0 + 1.694.429 = 1.694.429 mii lei 0 = 353.254 mii lei 2.047.683 mii lei

= 353.254 +

MARTIE 2001 Rs/terml (ct.162) Rs/terms (ct.167 + ct.5190) =

0 + 1.878.431 = 1.878.431 mii lei 303.150 = 633.809 mii lei

Dob. (ct. 5186 + ct. 666) = 330.659 +

Total/martie 2001 Fluxul de lichiditi nete = Total ncasri Total pli FL/ian.2001 FL/feb.2001 = 6.799.715 7.010.901 =

2.512.240 mii lei

- 211.186 mii lei

= 5.895.718 6.939.197 = - 1.043.479 mii lei 455.266 mii lei

FL/mart.2001 = 7.083.023 6.627.757 =

Se observ din analiza fluxului de lichiditi pe cele trei luni luate n considerare, c pe prima i pe a doua lun fluxul de lichiditi nete este negativ. Aceasta arat c din ncasrile unitii nu au putut fi acoperite cheltuielile fixe i cele variabile, drept pentru care s-a apelat la resurse mprumutate.n luna martie, deoarece au sczut cheltuielile variabile, comparativ cu lunile precedente, fluxul de lichiditi nete este pozitiv.

52

ANEXA 5. Situaia vnzrilor i cheltuielilor pe luni, n funcie de variaia produciei

Luna ianuarie 2001 mii lei

TOTAL VNZARI, DIN CARE: - cu ridicata (ct.411) - cu amanuntul TOTAL CHELTUIELI, DIN CARE: - fixe - variabile MARJA BRUTA

2,031,055 1,745,357 285,698 4,280,405 1,518,659 2,761,746 -2,249,350

Luna februarie 2001

mii lei

TOTAL VNZARI, DIN CARE: - cu ridicata (ct.411) - cu amanuntul TOTAL CHELTUIELI, DIN CARE: - fixe - variabile MARJA BRUTA
Luna martie 2001

3,016,657 2,637,039 379,618 3,714,138 1,108,262 2,605,876 -697,481

mii lei

TOTAL VNZARI, DIN CARE: - cu ridicata (ct.411) - cu amanuntul TOTAL CHELTUIELI, DIN CARE: - fixe - variabile MARJA BRUTA

5,220,458 4,696,987 523,471 3,937,119 1,244,147 2,692,972 1,283,339

Se observ, din situaia vnzrilor i cheltuielilor pe cele trei luni luate n consideraie, c, de la lun la lun vnzrile cresc, n timp ce cheltuielile scad, n a doua lun fa de prima, de 1,15 ori, iar n a treia lun nregistreaz o uoar cretere, cu 222981 mii lei. Ca urmare marja brut, de la negativ, n prima lun, ajunge pozitiv n cea de-a treia.

53

ANEXA 6. Contul de rezultate n anul 2001

Mii lei

54

CREDIT Venituri a) Venituri din exploatare - Venituri din productia vnduta - Venituri din vnzari de marfuri - Venituri din productia stocata - Venituri din productia imobilizata b) Venituri financiare - Venituri din participatie - Venituri din plasamente - Dobnzi ncasate - Diferente pozitive din schimbul valutar c) Venituri exceptionale - Venituri din operatii de gestiune - Venituri din operatii de lichidare a activelor fixe - Venituri din provizioane si transfer de cheltuieli DEBIT CHELTUIELI a) Cheltuieli de exploatare - Cheltuieli de aprovizionare si asimilate - Cheltuieli privind marfurile - Cheltuieli cu materii prime si materiale - Cheltuieli cu impozite taxe si varsaminte asimilate - Cheltuieli salariale - Cheltuieli diverse b) Cheltuieli financiare - Cheltuieli privind dobnzile - Cheltuieli din diferente de curs valutar - Cheltuieli din cesionarea valorilor de plasament - Cheltuieli cu amortizarea si provizioanele c) Cheltuieli exceptionale - Cheltuieli pentru operatii de gestionare - Cheltuieli pentru lichidarea activelor fixe

63,403,412 62,410,953 50,127,679 5,354,775 6,928,499 969,705

37,073 932,632 22,754 22,754

63,248,243 58,996,036 7,652,846 5,047,693 28,949,737 830,896 15,345,456 1,169,408 3,803,111 3,416,691 386,420

449,096 141,216 307,880

55

ANEXA 6. Contul de rezultate n anul 2002

Mii lei

CREDIT Venituri a) Venituri din exploatare - Venituri din productia vnduta - Venituri din vnzari de marfuri - Venituri din productia stocata - Venituri din productia imobilizata b) Venituri financiare - Venituri din participatie - Venituri din plasamente - Dobnzi ncasate - Diferente pozitive din schimbul valutar c) Venituri exceptionale - Venituri din operatii de gestiune - Venituri din operatii de lichidare a activelor fixe - Venituri din provizioane si transfer de cheltuieli DEBIT CHELTUIELI a) Cheltuieli de exploatare - Cheltuieli de aprovizionare si asimilate - Cheltuieli privind marfurile - Cheltuieli cu materii prime si materiale - Cheltuieli cu impozite taxe si varsaminte asimilate - Cheltuieli salariale - Cheltuieli diverse b) Cheltuieli financiare - Cheltuieli privind dobnzile - Cheltuieli din diferente de curs valutar - Cheltuieli din cesionarea valorilor de plasament - Cheltuieli cu amortizarea si provizioanele c) Cheltuieli exceptionale - Cheltuieli pentru operatii de gestionare - Cheltuieli pentru lichidarea activelor fixe

66,291,578 65,919,812 58,406,280 5,127,337 2,386,195 170,137

15,308 154,829 201,629 201,629

64,215,608 59,392,964 6,433,817 1,964,460 32,573,922 815,699 16,666,237 938,829 4,008,099 3,852,369 155,730

814,545 814,545

Pe baza elementelor de venituri i cheltuieli se determin cifra de afaceri i producia exerciiului financiar. CA = Pv + Rm CA/2001 = 50.127.679 + 5.354.775 = 55.482.454 mii lei CA/2002 = 58.406.280 + 5.127.337 = 63.533.617 mii lei Producia exerciiului financiar (F) F = CA +/- Ps + Pi

56

F/2001 = 55.482.454 + 6.928.499 + 0 = 62.410.953 mii lei F/2002 = 63.533.617 + 2.386.195 + 0 = 65.919.812 mii lei Se constat c producia exerciiului a crescut valoric de la an la an dar creterea a fost determinat nu att datorit creterii volumului cantitativ al produciei realizate ci i de creterea preurilor la materiale. 2 ANALIZA FLUXURILOR FINANCIAR-MONETARE PRIN INDICATORI 1. Indicatorii de utilizare a activelor Rotaia stocurilor = Vnzri / Stocuri

RS/2001 = 55.482 / 12.041 = 4,6 RS/2002 = 63.534 /12.319 = 5,15 Perioada medie de ncasare a clienilor = Clieni / Vnzri x 360 zile

Pm/2001 = 3.515 / 55.482 x 360 = 21,6 zile PM/2002 = 4.895 / 63.534 x 360 = 25,2 zile Se observ c perioada medie de ncasare a clienilor n anul 2002 crete cu cca 4 zile fa de anul 2001. Rotaia activelor fixe = Vnzri / Active fixe

RAF/2001 = 55.482 / 23.727 = 2,33 RAF/2002 = 63.534 / 22.482 = 2,82 Rotaia activelor fixe este destul de sczut nregistrnd variaii mici de la un an la altul. Rotaia capitalurilor = Vnzri / Activ total

RC/2001 = 55.482 / 43.262 = 1,28 RC/2002 = 63.534 / 45.531 = 1,39 2. Indicatorii de reflectare a lichiditii Indicatiorii de reflectare a lichiditaii sunt: Lichiditatea curent a ntreprinderii Rata lichiditii immediate

Lichiditatea curent a ntreprinderii reflect posibilitatea tuturor componentelor patrimoniale curente ale firmei de a se transforma ntr-un timp scurt n lichiditi. Lichiditatea curent = Total Active Circulante / Total Datorii obligatorii de plat

57

Pe termen scurt

Lc/2001 = 17.780 / 14.956 = 1,18 Lc/2002 = 23.049 / 14.535 = 1,58 Rezultatul favorabil al acestui indicator trebuind s fie cuprins n intervalul 2 2,5 se poate concluziona c componentele patrimoniale ale firmei nu se pot transforma uor n lichiditi, la acest indicator firma prezentndu-se nesatisfctor. Rata lichiditii immediate Ia n considerare doar activele patrimoniale care pot fi transformate imediat n moned. Rezultatul trebuie s tind spre 1 .Lichiditatea cere ca ndeplinirea angajamentelor financiare s aib loc fr pierderi de valoare a activelor i fr prejudicierea echilibrului economic. RLI = (Active Circulante Stocuri) / Obligaii curente de plat RLI/2001 = (17.790 12.041) / 14.956 = 5.749 / 14.956 = 0,38 RLI/2002 = (23.049 12.319) / 14.535 = 10.730 / 14.535 = 0,73 Se constat c la acest indicator societatea se prezint satisfctor, mai puin n anul 2001 cnd indicatorul s-a ndeprtat mai mult de valoarea 1. 3. Indicatorii gradului de ndatorare Ponderea datoriilor n totalul acivelor P = Datorii totale / Active Totale P/2001 = 17.006 / 43.262 = 39% P/2002 = 17.930 / 45.531 = 39% Ponderea datoriilor societii MOBIMEXn totalul activelor este aceeasi,atat in anul 2001 cat si in anul 2002. Gradul de acoperire a datoriilor din surse proprii Gr = Active nete / Datorii Totale Gr/2001 = 23.727 / 17.006 = 1,39 Gr/2002 = 22.482 / 17.930 = 1,25

58

Se observ c gradul de acoperire a datoriilor din surse proprii a sczut de la an la an pe fondul creterii valorii datoriilor totale, n timp ce valoarea activelor a rmas aproximativ la acelai nivel. n calcul s-a considerat Active nete = Imobiliz.corporale + Imob necorporale Pentru a msura gradul n care capitalurile permanente asigur finanarea activitii,se folosesc indicatorii: 1.Indicatorul finanrii stabile IFS = (Capital propriu + Datorii pe term.mediu i lung) / Total Activ IFS/2001 = (26.256 + 2.050) / 43.262 = 65% IFS/2002 = (27.601 + 3.394) / 45.531 = 68% Din analiza acestui indicator, se poate vorbi de o finanare n proporie de doar 65% in anul 2001, crescnd doar cu 3 procente n 2002. 2.Finanarea proprie FP = Capital propriu / Capitaluri Permanente FP/2001 = 26.255 / 25.086 = 1,04 FP/2002 = 27.601 / 25.376 = 1,08 3.Securitatea financiar SF = Capital Propriu / Datorii pe term.mediu i lung SF/2001 = 26.256 / 2.050 = 12,8 SF/2002 = 27.601 / 3.394 = 8,13 Securitatea financiar a firmei apare cu o valoare mai ridicat n anul 2001 datorit valorii mai mici a datoriilor pe termen lung pe care le are firma n acest an. 4.Capacitatea de rambursare CR = Datorii financiare / Capacitatea de autofinanare Capacitatea de Autofinanare (CAF) = (Venituri Totale din activitatea economico-financiar Cheltuieli de Exploatare Cheltuieli Financiare Cheltuieli cu Amortizarea imobilizrilor) x (1 I/100) + Amortizare CAF/2001 = (63.403 58.996 3.803 1.144) x (1 0,25) + 1.144 = (-540) x 0,75 + +1.144 = 739 mil.lei

59

CAF/2002 = (66.292 59.393 4.008) x (1 0,25) + 918 = 1.973 x 0,75 + 918 = =2.397,75 mil.lei Capacitatea de autofinanare reprezint capacitatea ntreprinderii de a-i finana singur nevoile de exploatare. Se calculeaz: Capacitatea de Autofinanare Potenial ( CAFP) si Capacitatea de Autofinanare Real (CAFR). CAFP = (VT CE CF Camo) x (1 I/100) + Amo I cota de impozit pe profit CAFR = CAFP Dividende Participarea salariailor la beneficiu Calculul capacitii de autofinanare se efectueaz pe baza datelor contabile cuprinse n contul de rezultate, astfel: ANEXA 7. Calculul Capacitii de Autofinanare

60

Nr.crt. INDICATORI 1 Incasri din activitatea de baz

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 17 18 19 20 21 22 23 24 In c a s ri d in a lte a c tiv iti P ro d u c ie s to c a t T O T A L V E N IT U R I (R 1 + R 2 + R 3 ) C o s tu l m rfu rilo r i m a te riilo r p rim e V a ria ii d e s to c C h e ltu ie li d e e x p lo a ta re V A L O A R E A A D U G A T C h e ltu ie li d e p e rs o n a l Im p o z ite i ta x e lo c a le E X C E D E N T B R U T D E E X P LOATAR E A lte c h e lt. D e e x p lo a ta re (a m o rtiz a re ) V e n itu ri fin a n c ia re C h e ltu ie li F in a n c ia re

2001/mii lei 2002/mii lei

5 0 ,1 2 7 ,6 7 9 5 ,3 5 4 ,7 7 5 6 ,9 2 8 ,4 9 9 6 2 ,4 1 0 ,9 5 3 3 3 ,9 9 7 ,4 3 0 0 8 ,8 2 2 ,2 5 4 1 9 ,5 9 1 ,2 6 9 1 5 ,3 4 5 ,4 5 6 8 3 0 ,8 9 6 3 ,4 1 4 ,9 1 7 1 ,1 4 4 ,4 1 1 9 6 9 ,7 0 5 2 ,6 5 8 ,7 0 0 5 8 ,4 0 6 ,2 8 0 5 ,1 2 7 ,3 3 7 2 ,3 8 6 ,1 9 5 6 5 ,9 1 9 ,8 1 2 3 4 ,5 3 8 ,3 8 2 0 7 ,3 7 2 ,6 4 6 2 4 ,0 0 8 ,7 8 4 1 6 ,6 6 6 ,2 3 7 8 1 5 ,6 9 9 6 ,5 2 6 ,8 4 8 9 1 8 ,1 2 3 1 7 0 ,1 3 7 3 ,0 8 9 ,9 7 6

REZULTAT CURENT AL EXPLOATRII 16 Venituri Excepionale

C h e ltu ie li E x c e p io n a le P a rtic ip a ii la a lte n tre p r. Im p o z it p e p ro fit R E ZU L T A T N E T C O N T A B IL C a p a c ita te d e A u to fin a n a re p o te n ia l P a rtic ip a re a s a la ria ilo r la b e n e fic iu D iv id e n d e d e p la t C a p a c ita te d e a u to fin a n a re re a l

581,511
2 2 ,7 5 4 4 4 9 ,0 9 6 0 3 8 ,7 9 2 1 1 3 ,3 7 7 7 3 9 ,0 0 0 0 0 7 3 9 ,0 0 0

2,688,886
2 0 1 ,6 2 9 8 1 4 ,5 4 5 0 5 1 8 ,9 9 3 1 ,5 5 6 ,9 7 7 2 ,3 9 7 ,7 5 0 0 0 2 ,3 9 7 ,7 5 0

Capacitatea de rambursare = Datorii Financiare / CAF

CR/2001= 3.934 / 739 = 5,32 CR/2002= 4.272 / 2.397,75 = 1,78

Cu ct valoarea acestui indicator este mai mic, cu att capacitatea ntreprinderii de rambursare este mai bun. Cea mai bun situaie se constat c exist, din acest punct de vedere n anul 2002, n timp ce n anul 2001 indicatorul are valoarea de 5,32. 1. Indicatori de Profitabilitate rata profitabilitii, care poate fi calculat din punctul de vedere al proprietarului:

Rp/p = Profit Net / CA x 100 rata profitabilitii din punctul de vedere al creditorilor:

61

Rp/c = Dobnzi / CA x 100 Rp = (Profit Net + Dobnzi) / CA x 100 Rp/2001= ( 64.407 + 2.272.280) / 55.482.454 x 100 = 0,0421 x 100 = 4,21% Rp/2002 = (1.556.977 + 2.934.246) / 63.533.617 x 100 = 0,07069 x 100 = 7,07% Se observ c rata profitabilitii are cea mai bun valoare n anul 2002. 2. Indicatori de rentabilitate Indicatorii de rentabilitate sunt rentabilitatea economic i rentabilitatea financiar. Rentabilitatea economic exprim capacitatea capitalului investit de a produce profit. Re = Profit Net / Total Activ x 100 Re/2001= 64.407 / 43.261.812 x 100 = 0,15%

Re/2002 = 1.556.977 / 45.530.702 x 100 = 3,42% n anul 2001 rentabilitatea economic a intreprinderii are o valoare foarte sczut, profitul realizat de societate n acest an fiind foarte mic. Rentabilitatea financiar = Profit Net / Capital propriu x 100 Rf/2001 = 64 / 26.256 x 100 = 0,24%

Rf/2002 = 10.557 / 27.601 x 100 = 5,64% i rentabilitatea financiar are valoarea cea mai sczut n anul 2001, tot datorit valorii reduse a profitului nregistrat. ANALIZA FLUXULUI DE LICHIDITI (CASH FLOW) n sens strict Cash-flow-ul = Venituri Cheltuieli La nivelul firmei; CFl brut = Beneficiul din exploatare naintea amortizrii i a provizioanelor (acestea neconstituind o cheltuial) CFl net = Beneficiul din exploatare naintea impozitelor Poate exista un cash-flow pozitiv i un cash-flow negativ.n uzana european CFl se substituie expresiei de Marj brut de autofinanare. n acest caz cash-flow-ul include i dividendele, ca parte din beneficiu care se distribuie.

62

3.ANALIZA CRITIC A SISTEMULUI FINANCIAR AL NTREPRINDERII I POSIBILITI DE PERFECIONARE ALE ACESTUIA Analiza rezultatelor de ansamblu ale unitii se realizeaz pe baza urmtorilor indicatori: ANEXA 8. Indicatori de analiz a rezultatelor de ansamblu a S.C. MOBIMEX. S.A.
1 2 3 4 5 6
7 8

Indicatori An 2002 An 2001 Venituri totale 63,403,412 45,531 Venituri din exploatare 62,410,953 22,482 Cifra de afaceri 55,482,454 3,760 Profit brut 155,169 10,522 Cheltuieli la 1000 lei venit exploatare 0.945 5,252 0 .1 5 % # # # # # # # # # Rata rentabilitii economice
R a ta re n ta b ilitii fin a n c ia re 0 .2 4 %

Viteza de rotaie a activelor circulente 2.84 3 6 8 ,7 3 5 Disponibiliti bneti

23,049.00
1 2 ,3 1 9

Pe baza acestor indicatori se pun n eviden urmtoarele elemente: Aspecte pozitive Creterea veniturilor totale ia cifrei de afaceri; Sporirea rentabilitii; Existena disponibilitilor bneti. Reducerea vitezei de rotaie a activelor circulente; Scaderea ponderii disponibilitilor bneti n total active circulante.

Aspecte negative

Cap.4.Concluzii
In desfasurarea activitatii curente a oricarui agent economic se poate intampla sa apara goluri temporare de casa,din motive diverse(neincasarea facturilor la scadenta,activitati sezoniere,cicluri de fabricatie lungi,etc.).

63

Aceste situatii pot fi solutionate prin intermediul creditelor de care poate beneficia agentul economic,special acordate in acest sens.In principiu,aceste credite sunt cele cuprinse in categoria creditelor pe termen scurt. In cazul in care se doreste dezvoltarea activitatii,se va recurge la un program de investitii pe termen lung.Finantarea acestor programe se realizeaza in mod normal partial din surse proprii,partial din surse atrase sau imprumutate. Banca nu va accepta niciodata finantarea unui obiectiv de investitii integral,din considerentul diminuarii riscului creditului prin participarea la investitia in curs a doi parteneri:banca si debitorul,precum si din dorinta cointeresarii directe a debitorului in finalizarea proiectului,dat fiind faptul ca sunt implicati nu doar banii bancii,dar si proprii bani ai debitorului. Intrucat pot pune lichiditati la dispozitia celor ce doresc sa contracteze un imprumut,bancile joaca un rol specific,de prima importanta in domeniul economiilor banesti.aspectul este intregit de faptul ca sumele furnizate sunt mari,oferite din momentul solicitarii lor. Astfel,pentru ca o intreprindere sa obtina un credit de la o banca,trebuie sa faca dovada capacitatii sale de rambursare a creditului si a dobanzii corespunzatoare.Astfel,el va pune la dispozitia analistului toate documentele necesare realizarii acestei analize. De asemene,banca,inainte de a acorda creditul,urmareste daca agentii economici; desfoar activitate potrivit legii; au deschise conturi la banca de la care solicit credite; prezint documentaia de credite; au calitatea de a-i asuma obligaii n nume propriu sau n numele societii;

creditul s fie utilizat pentru realizarea de aciuni specifice propicului agentului economic; agentul economic s desfoare o activitate rentabil, caracterizat printr-un nivel optim al indicatorilor nscrii n analiza financiar; s fac dovada existenei capacitii de rambursare a creditului; s prezinte situaia garaniilor materiale solicitate de banc; s organizeze corect contabilitatea i s o in la zi.

64

Asfel,se vor analiza aspectele nefinanciare,precum si cele economico-financiare ale activitatii desfasurate de societate in perioada anterioara .Pe baza acestor analize se va determina bonitatea clientului,respectiv lichiditatea,solvabilitatea si rentabilitatea activitatii desfasurate de acesta .Daca rezultatele acestor analize sunt considerate satisfacatoare de catre banca,aceasta va hotari acordarea creditului cerut de agentul economic. Astfel,pe baza analizei activitatii desfasurate de S.C.MOBIMEX S.A. in ultimii doi ani,se constata o crestere a cifrei de afaceri in anul 2002 fata de 2002,precum si sporirea rentabilitatii si existenta de disponibilitati banesti.De asemenea,capacitatea de rambursare a datoriilor este mai mare in anul 2002,fata de 2001.De asemenea,clientul are capacitatea de a-si plati datoriile,ceea ce determina banca sa imprumute agentul economic pe termen scurt.

65

BIBLIOGRAFIE
1.Basno C., Dardac N., Floricel C., Moned, credit, bnci, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1993. 2.Basno C., Dardac N., Operaiuni bancare. Instrumente i tehnici de plat, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1996. 3.Anghelache G., Dardac N, Stancu I., Piee de capital i burse de valori, Editura Soc. Adevrul S.A., Bucureti, 1994. 4. Basno C., Dardac N., Floricel C., Moned, credit, bnci. Aplicaii i studii de caz., Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997. 5. Cocri V., Tehnici i operaiuni bancare, Editura Universitii Al. I. Cuza, Iai, 1992. 6. Cocri V., Ian V., Economia Afacerilor, vol. 1-4, Editura Graphix, Iai, 1995. 7.Dedu V., Management bancar, Editura Sildan, Bucureti, 1994. 8. Imireanu G., Tehnica i practica operaiunilor bancare, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 1995. 9. Lzrescu V., Bncile comerciale n economia de pia n Romnia, Editura Agora, Bacu, 1998. 10. Neagoe I., Finanele ntreprinderii 11. Pausescu, Dedu V., Tehnica i evidena operaiunilor bancare, curs lito, A.S.E., Bucureti, 1986. 12. Roxin L., Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997. 13. Simon Claude, Bncile, Editura Humanitas, Bucureti, 1993.. 14. Turliuc V., Cocri V., Moned i credit, Editura Ankarom, Iai, 1997. 15. Turliuc V. (coord.), Mecanismele i instituiile economiei de pia, Editura Universitii Al. I. Cuza, Iai, 1997. 16. Constantin Rotaru, Colecia Bncile, Managementul performanei bancare, Editura Expert, Bucureti, 2001. 17. Manolescu Ghe., Srbea A., Diaconescu, Management bancar, Editura Fundaiei Romnia de Mine, 2001. 18. Ungureanu, Pavel V., Banking.Produse i operaiuni bancare, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 2001..

66

19. Pintea Al., Rucanu Ghe., Bncile n economia romneasc, Editura Economic, Bucureti, 1995. 20. Stoica Maricica, Gestiunea bancar, Editura Lumina Lex, Bucureti, 2002. 21. Dardac N., Moteanu T., Vintil N., Metodologii de diagnosticare financiar-bancar a ntreprinderilor, buletin economico-legislativ, nr. 9/1996, Tribuna Economic, Bucureti, 1997. 22. Turliuc V., Basno C., Roca T., Circulaia bneasc i credit. 23. Masson Jacques, Creditele bancare pentru ntreprinderi, 1994. 24. Manolescu Ghe., Universitatea Spiru Haret, Moned i credit, Editura Fundaiei Romnia de Mine. 24. Brendea Cosmin, Deanu Valentin Eugen, Zamfirescu Marius, Ghi Marilena, Riscurile i performanele creditului bancar n Romnia, Bucureti, 2001. 25. Rotaru Constantin, Colecia Bncile, Managementul performanei bancare, Editura Expert, Bucureti, 2001. 26. Tudorache D., Puianu Constantin, Moraru Dan, Moned. Bnci. Credit., Editura Sylvi, Bucureti, 2001. 27. Ungureanu, Pavel V., Banking. Produse i operaiuni bancare, Colecia Universitaria, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 2001. 28. Roca Teodor, Moned i credit, Casa de editur Sarmis, Cluj-Napoca, 1996. 29.Isrescu Mugur, Sistemul bancar n Romnia, Bucureti, 1996. 30. Legea nr. 33/1991 privind activitatea bancar. 31. Norme nr. 8/1999 privind limitarea riscului de credit al bncilor. 32. Legea bancar nr. 58/1998, Monitorul Oficial nr. 121/1998. 33. Revista Finane. Credit. Contabilitate. 34. Tribuna Economic. 35. Pusescu, Dedu V., Tehnica i evidena operaiunilor bancare, curs lito, A.S.E., Bucureti, 1996. 36. Feleag N., Contabilitate financiar, vol. 3, Editura Economic, Bucureti, 1993.

67

CAP III.ANALIZA DOSARULUI DE CREDIT PENTRU SOCIETATILE COMERCIALE pg. 9 III. 1.Analiza bilanului societii comerciale pg. 11 III.2.Analiza contului de profit i pierderi pg.13 III.3.Gestiunea conturilor pg. 14 CAP IV. DOSARUL DE CREDIT pg. 18

68