Ordinul ministrului finanelor nr.174 din 25.12.

1997

Monitorul Oficial al RM nr.88-91 din 30.12.1997

STANDARDUL NAIONAL DE CONTABILITATE 25 "Contabilitatea investiiilor" Introducere 1. Prezentul standard este elaborat n baza standardului internaional de contabilitate 25 "Contabilitatea investiiilor", aprobat de Comitetul S.I.C. n anul 1987 i revizuit n anul 1994. Obiectiv 2. Obiectivul prezentului standard l constituie dezvluirea modului de evaluare a investiiilor n cazul intrrii, ieirii i reflectrii acestora n rapoartele financiare. Domeniul de aplicare 3. Prezentul standard se extinde asupra persoanelor juridice i fizice care desfoar activitate de ntreprinztor i snt nregistrate n Republica Moldova, deinnd n capitalul statutar al ntreprinderii investite pn la 20% i fiind, de asemenea, deintori ai altor investiii (de exemplu, obligaiuni, proprietate investiional). 4. ntreprinderile care dein n capitalul statutar al altor ntreprinderi de la 20 pn la 50% contabilizeaz investiiile n conformitate cu S.N.C. 28 "Contabilitatea investiiilor n ntreprinderile asociate", iar peste 50% - cu S.N.C. 27 "Rapoartele financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n ntreprinderile-fiice". 5. ntreprinderile de investiii specializate contabilizeaz investiiile n conformitate cu paragrafele 31-32 ale prezentului standard. 6. Bncile, companiile de asigurri i alte instituii financiare ndeplinesc cerinele prezentului standard numai n capitolul ce vizeaz prevederile care nu snt prevzute n S.N.C. 30 "Dezvluiri n rapoartele financiare ale bncilor i altor instituii financiare". 7. n prezentul standard nu snt dezvluite chestiunile privind: a) criteriile de constatare a venitului obinut din investiiile sub form de dobnzi, redevene, dividende etc. (S.N.C. 18 "Venitul"); b) investiiile n ntreprinderile-fiice (S.N.C. 27 "Rapoartele financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n ntreprinderile fiice"); c) investiiile n ntreprinderile asociate (S.N.C. 28 "Contabilitatea investiiilor n ntreprinderile asociate"); d) investiiile n ntreprinderile mixte (S.N.C. 31 "Reflectarea n rapoartele financiare a participaiilor n ntreprinderile mixte"); e) fondul de comer (goodwill), brevetele, mrcile comerciale i alte active nemateriale (S.N.C. 13 "Contabilitatea activelor nemateriale (imobilizrilor necorporale)"); f) chiria finanat (S.N.C. 17 "Contabilitatea chiriei"); g) investiiile n programele de asigurare cu pensii i n ntreprinderile de asigurri (S.N.C. 26 "Contabilitatea i ntocmirea rapoartelor financiare care vizeaz programele de pensionare". Definiii 8. n prezentul standard noiunile utilizate semnific: Investiia - activ deinut de ntreprinderea-investitor n scopul ameliorrii situaiei sale financiare prin obinerea veniturilor (dobnzilor, dividendelor, redevenelor etc.), majorarea capitalului propriu i obinerea altor profituri (n special, ca rezultat al operaiilor comerciale). Nu snt investiii: - stocurile de mrfuri i materiale specificate n S.N.C. 2 "Stocurile de mrfuri i materiale"; - terenurile i cldirile specificate n S.N.C. 16 "Contabilitatea activelor materiale pe termen lung" (cu excepia proprietii investiionale). Investiii pe termen lung - investiii deinute de ntreprindere mai mult de un an. Investiii pe termen scurt - investiii pe care ntreprinderea are intenia s le comercializeze sau s le sting n curs de un an, cu excepia titlurilor de valoare de pia cu lichiditate nalt avnd un termen de stingere pn la 3 luni. __________________________________________________________________________
SNC 25 Contabilitatea investiiilor 1

Ordinul ministrului finanelor nr.174 din 25.12.1997

Monitorul Oficial al RM nr.88-91 din 30.12.1997

Proprietate investiional - investiii n terenuri, cldiri, care nu se utilizeaz i nu se exploateaz la ntreprinderea-investitor sau la alt ntreprindere din aceeai categorie. Portofoliu de investiii - totalitatea investiiilor pe care le deine ntreprinderea n momentul dat. Valoarea de intrare sau valoarea de achiziie - suma mijloacelor bneti achitate sau a echivalentelor acestora, sau valoarea venal sub alt form de compensare acordat la achiziionarea investiiilor. Valoarea de pia - suma care poate fi obinut din vnzarea investiiilor pe piaa activ sau este calculat n baza altor indicatori. Valoarea venal - suma la care un activ poate fi schimbat n procesul operaiei comerciale ntre prile informate independente i care au consimt tranzacia. Pentru investiiile care au o pia activ, valoarea pieei coincide cu valoarea venal. Valoarea nominal - valoarea indicat pe fiecare titlu de valoare la momentul emisiunii acesteia i care servete drept temei pentru calcularea dobnzilor, dividendelor. Valoarea de bilan - valoarea la care investiia se evalueaz la data ntocmirii bilanului contabil. Formele investiiilor 9. Forma investiiilor reprezint o investire cu destinaie special a activului. Se disting urmtoarele forme de investiii: a) financiar; b) material. Forma financiar a investiiilor reprezint plasarea mijloacelor pentru procurarea titlurilor de valoare, cotelor de participaie n capitalul statutar al altor ntreprinderi etc. Forma material a investiiilor reprezint investirea mijloacelor n terenuri, cldiri, bijuterii, obiecte de art, aur, briliante etc. Clasificarea investiiilor 10. Investiiile se clasific dup urmtoarele criterii: a) pe tipuri: - titluri de valoare (aciuni, obligaiuni, cambii etc.); - cota de participaie n capitalul statutar al altei ntreprinderi; - proprietatea investiional; - alte investiii financiare (depozite etc.); b) pe direcii de investire: - n prile legate (n ntreprinderi asociate, filiere, mixte, n alte pri legate); - n prile nelegate (investiii pn la 20% n capitalul statutar al altor ntreprinderi etc.); c) pe termene de deinere: - investiii pe termen scurt; - investiii pe termen lung; 11. n componena titlurilor de valoare se disting: titluri de valoare materializate i dematerializate, titluri de valoare recuperabile i nerecuperabile. Titlurile de valoare materializate reprezint blanchetele documentelor (aciunile, obligaiunile). Titlurile de valoare dematerializate snt prezentate sub form de nregistrri pe conturi. Titlurile de valoare recuperabile reprezint dreptul de obinere a valorii nominale a acestora i a dobnzilor aferente, fr dreptul de proprietate (obligaiuni, cambii etc.). Titlurile de valoare nerecuperabile reprezint dreptul de proprietate i de obinere a unei cote de profit net al ntreprinderii (aciuni). Evaluarea iniial a investiiilor 12. La achiziionare investiiile se evalueaz la valoarea de intrare care este egal cu: a) suma mijloacelor bneti achitate sau a echivalentelor acestora - pentru investiiile achiziionate contra mijloace bneti sau echivalentele acestora; b) valoarea venal a titlurilor de valoare emise - pentru investiiile achiziionate integral sau parial n contul emisiunii de ctre investitor a aciunilor sau a altor titluri de valoare; __________________________________________________________________________
SNC 25 Contabilitatea investiiilor 2

Ordinul ministrului finanelor nr.174 din 25.12.1997

Monitorul Oficial al RM nr.88-91 din 30.12.1997

c) valoarea venal a activului predat pe calea schimbului - pentru investiiile achiziionate pe calea schimbului sau schimbului parial cu alt activ; d) valoarea venal a activului obinut pe calea schimbului pentru investiiile obinute n schimbul altui activ, n cazurile n care valoarea ultimului difer esenial de valoarea venal a investiiei obinute. Valoarea de intrare a investiiilor se compune din valoarea de cumprare a acestora, comisioanele de broker, taxe, impozite prevzute de legislaia n vigoare i alte cheltuieli pentru achiziionarea acestora. 13. Valoarea de intrare a titlurilor de valoare poate s nu corespund cu valoarea nominal (de rscumprare) a acestora. De exemplu, suma respectiv a diferenei privind titlurile de valoare (cu excepia aciunilor) fie c se calculeaz suplimentar, fie c se anuleaz astfel nct la momentul rscumprrii titlului de valoare valoarea de bilan va corespunde cu cea nominal. Calcularea suplimentar (anularea) se efectueaz prin metoda liniar (n cote egale) pe msura calculrii dobnzii (venitului) aferent. Dac titlul de valoare a fost procurat la valoarea care include dobnzile neachitate, acestea nu se iau n considerare la calculele de aducere a valorii de intrare a titlului de valoare pn la valoarea nominal. 14. Creanele privind dobnzile, dividendele, redevenele se clasific drept venit care se consider profit la capitalul investit. n unele cazuri asemenea sume nu pot fi considerate drept venit, ci se raporteaz la restabilirea valorii investiiilor. De exemplu, cnd se achiziioneaz titluri de valoare cu dobnzi neachitate, aceste dobnzi calculate pn la achiziionarea lor se includ n valoarea de intrare a hrtiilor de valoare. Suma total a dobnzilor calculate se repartizeaz ntre perioadele pn la achiziionarea i dup achiziionarea titlului de valoare. Suma dobnzilor raportat la perioada de pn la achiziionare se scade din valoarea titlurilor de valoare, iar cea raportat la perioada dup achiziionare se consider ca venit. Aceast metod se aplic i pentru aciunile procurate la valoarea care include dividendele nepltite aferente perioadei de pn la achiziionare. n cazurile cnd este dificil de a repartiza suma dividendelor calculate pe perioadele pn i dup achiziionarea aciunilor, valoarea de intrare a acestora se reduce cu suma dividendelor constatate, care reprezint cert restabilirea valorii de intrare a aciunilor. Evaluarea ulterioar a investiiilor 15. Investiiile pe termen scurt se reflect n bilan la valoarea cea mai mic dintre valoarea de intrare i valoarea de pia. 16. Valoarea de bilan a investiiilor pe termen scurt trebuie s fie determinat dup una din urmtoarele metode: a) n ansamblu pe portofoliul de investiii; b) pe categoriile investiiilor; c) pe fiecare investiie concret. 17. Investiiile pe termen lung se reflect n bilan dup unul din urmtoarele tipuri de evaluare: a) la valoarea de intrare; b) la valoarea reevaluat; c) la valoarea cea mai mic dintre valoarea de intrare i valoarea de pia (numai pentru titlurile de valoare corporative de pia). 18. Metoda preponderent de evaluare a investiiilor pe termen lung constituie evaluarea lor la valoarea de intrare. Aceasta rmne constant (invariabil) pe toat durata de deinere a investiiilor, cu excepia urmtoarelor cazuri: a) scderea permanent a cursului la bursele de valori publicat n ediiile financiare - pentru titlurile de valoare care au cotare de pia; b) reducerea brusc a valorii activelor ntreprinderii investite; c) restriciile ce in de vnzarea titlurilor de valoare ale ntreprinderii investite; d) survenirea unui anumit risc legat de deinerea titlurilor de valoare (de exemplu, informaii despre falimentul ntreprinderii investite); e) decizia consiliului directorilor ntreprinderii, bazat pe avizele specialitilor n domeniul pieei de valori - pentru titlurile de valoare care nu au cotare de pia; __________________________________________________________________________
SNC 25 Contabilitatea investiiilor 3

Ordinul ministrului finanelor nr.174 din 25.12.1997

Monitorul Oficial al RM nr.88-91 din 30.12.1997

f) aducerea valorii de intrare la valoarea nominal (pentru titlurile de valoare recuperabile). 19. n cazul reducerii permanente a valorii de intrare a investiiilor pe termen lung valoarea de bilan a acestora se diminueaz cu suma acestei reduceri, care trebuie s fie reflectat drept cheltuial. Dac ulterior a avut loc majorarea valorii investiiilor pe termen lung, diferena survenit se raporteaz la restabilirea valorii de bilan a acestora i se constat ca venit n limitele reducerii calculate anterior. 20. Valoarea reevaluat a investiiilor pe termen lung se determin ca rezultat al reevalurii acestora la valoarea venal. ntreprinderea determin autonom frecvena i modul de efectuare a reevalurii investiiilor pe termen lung. 21. Rezultatele reevalurii investiiilor pe termen lung snt reflectate n modul urmtor: a) suma reducerii valorii investiiilor se trece la diminuarea capitalului propriu la postul "Diferene din reevaluarea activelor pe termun lung"; b) suma majorrii valorii investiiilor se trece la majorarea capitalului propriu la postul "Diferene din reevaluarea activelor pe termun lung". 22. La ieirea investiiilor pe termen lung sumele reducerii sau majorrii valorii acestora se repartizeaz corespunztor la cheltuieli sau venituri din activitatea de investiii. Ieirea investiiilor 23. Ieirea investiiilor survine la realizarea, schimbarea sau stingerea acestora. La realizarea investiiilor diferena dintre venitul din vnzarea lor i valoarea de bilan a investiiilor i cheltuielile aferente realizrii acestora se constat ca profit sau pierdere. Dac investiia a fost clasificat drept activ curent i a fost reflectat n baza portofoliului de investiii la valoarea cea mai mic dintre dou evaluri, pentru determinarea rezultatului din ieiri a investiiei se utilizeaz valoarea de intrare a acestuia. Dac investiiile pe termen lung au fost anterior reevaluate i majorarea valorii de bilan a acestora a fost raportat la majorarea capitalului propriu (diferena de evaluare), suma diferenei de evaluare la ieirea investiiilor trebuie s fie: a) reflectat ca venit; sau b) raportat la majorarea profitului nerepartizat n conformitate cu cerinele S.N.C. 8 "Profitul sau pierderea net a perioadei gestionare, erorile eseniale i modificrile n politica de contabilitate". 24. n cazul schimbului, investiiile snt evaluate conform paragrafului 12 (b-d) al prezentului standard. 25. Titlurile de valoare se sting la valoarea nominal a acestora i suma aferent a dobnzilor se constat ca venit. 26. La ieirea unei pri anumite a portofoliului de investiii, valoarea de bilan a acesteia se determin la valoarea medie de bilan a portofoliului. Transferarea investiiilor 27. Transferarea investiiilor pe termen lung n investiii pe termen scurt se efectueaz n cazul cnd n cursul anului curent se prevede ieirea investiiilor. Investiiile pe termen lung transferate n investiii pe termen scurt snt evaluate la valoarea cea mai mic dintre valoarea de intrare i valoarea de bilan a investiiilor pe termen lung. Dac investiia pe termen lung a fost reevaluat pn la transferare i suma diferenei de evaluare a fost raportat la majorarea capitalului propriu, n cazul transferrii valoarea de bilan a investiiei i capitalul propriu se diminueaz cu aceast sum. 28. Transferul investiiilor pe termen scurt n investiii pe termen lung se efectueaz n cazurile n care ntreprinderea are intenia s dein aceste investiii mai mult de un an. Fiecare investiie pe termen scurt distinct transferat n categoria investiiilor pe termen lung este evaluat la valoarea cea mai mic dintre valoarea de intrare i valoarea de pia. Includerea investiiilor n portofoliu 29. ntreprinderea care desfoar ntr-o mare msur activitate de investiii deine, de obicei, un portofoliu de investiii cu ajutorul cruia efectueaz permanent operaii comerciale. Aceasta are drept scop majorarea venitului din portofoliul investiional. La ieirea unei anumite investiii __________________________________________________________________________
SNC 25 Contabilitatea investiiilor 4

Ordinul ministrului finanelor nr.174 din 25.12.1997

Monitorul Oficial al RM nr.88-91 din 30.12.1997

mijloacele bneti primite pot fi utilizate pentru reinvestire sau rmn ca element al mijloacelor bneti ale portofoliului investiional. Reflectarea operaiilor cu investiii 30. n raportul privind rezultatele financiare snt reflectate: a) veniturile din investiii sub form de dobnzi, redevene, dividende; b) profitul sau pierderea din ieirea investiiilor; c) scderea pn la valoarea de pia i majorarea pn la valoarea de bilan n cazurile n care investiiile se contabilizeaz la valoarea mai mic dintre valoarea de intrare i valoarea de pia; d) reducerea valorii de bilan a investiiilor cu excepia cazurilor reducerii temporare a valorii investiiilor pe termen lung, precum i modificarea invers a valorii spre majorare. ntreprinderi de investiii specializate 31. ntreprinderile de investiii specializate snt ntreprinderi activitatea de baz a crora const n deinerea portofoliului de titluri de valoare de pia care reprezint un mecanism de investire n interesele acionarilor si. Aceste ntreprinderi i reflect investiiile la valoarea de pia i raporteaz toate modificrile survenite n valoarea acestora la capitalul propriu. 32. ntreprinderile de investiii specializate trebuie s dezvluie modificrile n valoarea investiiilor sale n rapoartele financiare i anexele la acestea. Impozitul pe venit 33. Contabilizarea impozitului pe venit din operaiile cu investiii se efectueaz n conformitate cu S.N.C. 12 "Contabilitatea impozitului pe venit". Publicitate 34. n rapoartele financiare trebuie s fie dezvluite urmtoarele informaii: a) politica de contabilitate privind: - determinarea valorii de bilan a investiiilor; - contabilizarea diferenei de evaluare la vnzarea investiiilor reevaluate; b) sumele eseniale incluse n raportul privind rezultatele financiare i aferente: - dobnzilor, redevenelor, dividendelor ncasate din investiiile pe termen lung i pe termen scurt; - rezultatelor din ieirea investiiilor pe termen scurt; - modificrilor n valoarea acestor investiii; c) valoarea venal a titlurilor de valoare corporative, dac acestea se reflect la valoarea cea mai mic; d) valoarea venal a proprietii investiionale; e) restriciile semnificative la realizarea investiiilor; f) politica frecvenei reevalurii, data ultimei reevaluri; baza reevalurii i cazul atragerii estimatorului independent - pentru investiiile pe termen lung reflectate la valoarea reevaluat; g) analiza portofoliului de investiii - pentru ntreprinderile, activitatea de baz a crora este cea de investiii. 35. Pentru o nelegere mai bun a rapoartelor financiare snt necesare urmtoarele: a) analiza investiiilor pe termen lung pe tipuri; b) evaluarea de ctre consiliul directorilor a valorii venale a investiiilor care nu au cotare de pia; c) suma diferenei de evaluare anterioare referitoare la investiiile ieite n cursul anului; d) informaii detaliate privind oricare investiie care reprezint o parte considerabil a activelor intreprinderii. Data intrrii standardului n vigoare 36. Prezentul standard intr n vigoare ncepnd cu 1 ianuarie 1998. __________________________________________________________________________
SNC 25 Contabilitatea investiiilor 5