UNIVERSITATEA TRANSILVANIA BRAOV

FACULTATEA DE INGINERIE TEHNOLOGIC

SECIA INGINERIE ECONOMIC
Analiza economico-financiar a societii
S.C. SUBANSAMBLEAUTO S.A.



Cuprins
1
Tema 1 Prezentare societate comerciala 2
Tema 2 Analiza cifrei de afacere 6
Tema 3 Analiza utilizarii resurselor umane . 11
Tema 4 Analiza eficientei mijloacelor fixe .15
Tema 5 Analiza cheltuielilor materiale 20
Tema 6 Analiza resurselor de rentabilitate .24
Tema 7 Analiza structurii patrimoniale a
Intreprinderii 30
TEMA 1 Prezentarea S.C. SUBANSAMBLEAUTO S.A.
2
1. Scurt istoric
S.C. SUBANSAMBLEAUTO S.A. cu profil de fabricatie specializat in componente auto, a
luat fiinta ca urmare a reorganizarii societatii comerciale S.C. ISAMA S.A. sin Sfantu Gheorghe,
fondata in anul 1977, desprinzandu-se de aceasta in noiembrie 1997, devenind societate privata
cu un capiatl social in valoare de 11.940.000 lei.
S.C. SUBANSAMBLEAUTO S.A. este specializata in productia de cutii de viteze, prize de
putere, cutii de distributie si axe fata nemotoare.
Societatea are un numar mediu de 125 de salariati.
2. Amplasare
S.C. SUBANSAMBLE AUTO S.A. este situat la intrarea n municipiul Sfntu
Gheorghe, la 30 km NE de municipiul Brasov.
3
Privitor la infrastructura de transport, societatea are acces direct la calea ferat, fiind situat
i pe drumul naional DN12.

3. Profil de activitate
S.C. SUBANSAMBLE AUTO S.A. produce si ofer spre comercializare:
cutii de viteze n 4-16 trepte de vitez si moment de intrare de 18-160
daNm;
cutii de distribuie n 1-2 trepte si cu moment de intrare de 450-1500
daNm;
prize de putere auxiliare, long life si totale;
cutii de transfer;
axe fa nemotoare cu portana de 1500-7000 kg;
diferite transmisii mecanice cu roi dinate;
Deasemenea, n cadrul societii se pot realiza:
piese turnate (fonta cenuie max. 100 kg) sau forjate (max. 25 kg)
tratamente termice
o tratament primar
o tratament secundar (cementare, carbonitrurare, CIF, mbunttire)
proiectare si asistent contructiv tehnologic la tem
comenzi ocazionale
4. Certificate
4

5
TEMA 2 Analiza cifrei de afaceri
Cifra de afaceri este socotita ca fiind indicatorul fundamental
al volumului de activitate desfasurata un agent economic. Se
regaseste in toate sistemele de indicatori folositi in diagnosticarea si
evaluarea economica a intreprinderii.
Nr.c
rt
Indicatori Simbol U.
m
Perioada
precedent
a
Perioada
curenta

1. Cifra de
afaceri
CA Lei 14904810 11447695 -3457115
2. Productia
fabricata
f
Q Lei 14134324 11444483 -2689841
3. Numar
mediu de
salariati
s
N - 136 125 -11
4. Productivita
tea medie a
muncii
s
N
f
Q
Lei/
sal
103928.85
29
91555.864 -
12372.988
9
5. Grad de
valorificare
a productiei
100 *
f
Q
CA % 105.45116
98
100.02806
59
-
5.4231039
6
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
16000000
2007 2008
CA
PF
Qf/Ns
Modelul de analiza solicitat de datele din tabel este:

f
Q
CA
*
s
N
f
Q
*
s
N CA
Variatia cifrei de afaceri este explicate prin influentele
exercitate de factorii direct considerati dupa cum urmeaza:
1. Influenta numarului mediu de salariati
054511698 . 1 * 5829 . 103928 * 11
0
f
Q
CA
*
0
s
N
f
Q
* )
s0
N
s1
(N
CA
s
N

,
_

,
_

CA
s
N

=-1205536.103 lei
7
2. Influenta productivitatii
054511698 . 1 * ] 8529 . 103928 ) 9889 . 12372 [( * 25 1
0
f
Q
CA
*
0
s
N
f
Q
1
s
N
f
Q
*
s1
N
CA
s
N
f
Q

,
_

,
_

,
_

1
1
1
]
1

CA
s
N
f
Q

= -15330206.58 lei
3. Influenta gradului de valorificare a productiei
fabricate

1
1
]
1

,
_

,
_

,
_

0
f
Q
CA
1
f
Q
CA
*
1
s
N
f
Q
*
s1
N
CA
f
Q
CA

) 054511698 . 1 000280659 . 1 ( * 864 . 91555 * 125

CA
f
Q
CA

=-620646.2039 lei
8
Verificare
CA
f
Q
CA

CA
s
N
f
Q

CA
s
N
CA + +
-3457115=-1205536.103-15330206.58-620646.2039
Sistemul de actiune al factorilor este urmatorul:

'

lei 2039 . 6260646
CA
f
Q
CA

lei 58 . 15330206
CA
s
N
f
Q

lei 103 . 1205536

CA
s
N

-3457115 CA

9
Interpretare:
Din tabel, in urma calculelor efectuate, se constata
scaderea cifrei de afaceri pe anul 2008 cu 3457115 lei,
comparativ cu perioada precedenta. Scaderea productiei
fabricate cu 2689841, fata de perioada precedenta.
Scaderea numarului de salariati pe anul curent cu 11 fata de
anul precedent. Motivul scaderii numarului de salariati fiind
utilizarea unor echipamente si utilaje mai performante.
Productivitatea muncii are o scadere cu 12372.9889
fata de anul precedent iar gradul de valorificare a productiei
scade cu 5.4231039 comparativ cu 2007.
Scaderea cifrei de afaceri duce la diminuarea numarului
de angajati de la 136 in anul 2007 la 125 la finele anului
2008 si apare o scadere a cifrei de afaceri cu 120.5536.103.
Scaderea gradului de valorificare cu 5.4231039 duce la
scaderea CA cu 3457115.25.
Scaderea productivitatii de la 103928.8529 la
91555.864 duce la diminuarea CA cu 12372.9889.
Tema 3 Analiza utilizarii resurselor umane
Utilizarea timpului de munca poate fi privita sub doua aspecte:
10
- cantitativ, din punct de vedere al utilizarii complete a timpului
de munca;
- calitativ, prin care se urmareste economisirea timpului de
munca alocat pentru a realiza un produs sau o productie
Nr.
crt
.
Indicatori Simb
ol
U.
m
Perioada
precedent
a
Perioada
curenta

1 Profit net P
n
Lei 4538156 884845 -3653311
2 Cifra de afaceri CA Lei 14904810 1144483 -3460327
3 Nr. mediu de
salariati
s
N - 136 125 -11
4 Productivitatea
medie anuala
exprimata prin
intermediul CA
s
N
CA
Sal
Lei
109594.19
12
91555.864 -18038.3272
5 Rata de
rentabilitate
comerciala
100 *
CA
n
P
% 30.447593
76
7.7316292
92
-
22,7159644
7
6 Participarea
fiecarui salariat
la obtinerea
profitului
s
N
n
P
Sal
Lei
33368.794
12
7078.76 -
26290.0341
2
11
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
16000000
2007 2008
Profit net
Cifra de afaceri
Modelul de analiza solicitat de datele din tabel este:

CA
n
P
*
s
N
CA
s
N
n
P

Variatia indicatorului utilizat este:

lei 03412 . 26290
0
s
N
n
P
1
s
N
n
P
s
N
n
P

,
_

,
_

,
_

12
1. Influenta productivitatii medii anuale
exprimata prin intermediul CA
lei/sal 7 5492.23658 -
s
N
n
P
s
N
CA

0
CA
n
P
*
0
s
N
CA
1
s
N
CA
s
N
n
P
s
N
CA

,
_

1
1
]
1

,
_

,
_

2. Influenta ratei de rentabilitate comerciale

lei/sal 4 20797.7975 -
s
N
n
P
CA
n
P

0
CA
n
P
1
CA
n
P
*
1
s
N
CA
s
N
n
P
CA
n
P

1
1
]
1

,
_

,
_

,
_

Verificare:

s
N
n
P
CA
Pn

s
N
n
P
s
N
CA

s
N
n
P
+

,
_

lei 754) (-20797.79 236587 . 5492 lei 2 26290.0341 - +

13
Sistemul de actiune al factorilor este urmatorul:

,
_

s
N
n
P
= - 26290.03412 lei

'

lei 54 -20797.797
s
N
n
P
CA
Pn

lei 87 -5492.2365
s
N
n
P
s
N
CA

Interpretare:

In comparatie cu perioada precedenta
participarea fiecarui salariat la obtinerea profitului s-a
redus cu 3653311 lei, putandu-se astfel concluziona ca
participarea factorului uman la obtinerea profitului este
mai slaba decat in perioada precedenta de gestiune.
Pentru cresterea participarii fiecarui salariat la
obtinerea profitului se pot adopta urmatoarele decizii:
- reducerea costurilor de fabricatie
- cresterea preturilor unitare de vanzare in
conditiile in care piata permite acest lucru.
14
Tema 4 Analiza eficientei mijloacelor fixe
Indicatorii pentru caracterizarea acestui aspect pornesc de la
gradul de utilizare a fondului de timp aferent utilizarii fiecarui utilaj.
Nr.crt. Indicatori(lei) Perioada precedenta Perioada curenta
1 Rezultat din exploatare 20173734 11540051
2 Valoarea medie anuala a
mijloacelor fixe
25397317 24270626
3 Productia exercitiului 13632725 11461622
4 Venituri din exploatare 4852863 414319
0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
2007 2008
Rezultat din
exploatare
Productia
exercitiului
Venituri din
exploatare
Modelul de analiza are urmatoarea forma:

1000 *
VE
RE
*
e
Q
VE
*
f
M
e
Q
1000 *
f
M
RE

Nr
crt.
Indicatori Simbol U.
m.
Perioada
precedenta
Perioada
curenta

100 *
0
P
1
P
15
1 Rezultat din
exploatare
RE
lei 2017373
4
11540051 -8633683 57.2033466
9
2 Valoarea
mijloacelor
fixe
f
M
lei 25397317 24270626 -1126691 95.5637400
6
3 Productia
exercitiului
e
Q
lei 13632725 11461622 -2171103 84.0743285
4 Venituri din
exploatare
VE
lei 4852863 414319 -4438544 8.53761995
8
5 Rezultat din
exploatare
la 1000lei
MF
1000 *
f
M
RE
lei 794.325400
6
475.473974
2
7662.86674
9
598.588404
5
6 Randamentu
l mijloacelor
fixe
f
M
e
Q
lei 0.53677815
6
0.47224253
7
1.92697287
9
0.87977226
9
7 Grad de
valorificarea
productiei
exercitiului
100 *
e
Q
VE
%
35.5971605
1
3.61483741
1
204.437283
7
10.1548476
3
8 Rezultat din
exploatare
la 1000lei
venituri din
exploatare
1000 *
VE
RE lei 4157.07882
1
27853.0576
7
1945.16107
1
6700.15144
4
16
0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
30000000
2007 2008
Productia
exercitiului
Valoarea
mijloacelor fixe
Venituri din
exploatare
3254006 . 794 4739742 . 475
0
1000 *
f
M
RE
1
1000 *
f
M
RE
1000 *
f
M
RE

,
_

,
_

,
_

,
_

1000 *
f
M
RE
lei 8514264 . 318
1. Influenta eficientei mijloacelor fixe
1000 *
VE
RE
*
Q
VE
*
M
Q
M
Q

0
0
e
0
f
e
1
f
e
1000 *
M
RE
M
Q
f
f
e

,
_

,
_

1
1
]
1

,
_

,
_

1000 *
M
RE
M
Q
f
f
e

( ) 1 4157.07882 * 51 0.35597160 * 536778156 . 0 472242537 . 0
1000 *
M
RE
M
Q
f
f
e
lei 49993936 . 95
17
2. Influenta gradului de valorificare a productiei
exercitiului

,
_

1
1
]
1

,
_

,
_

,
_

1000 *
0
VE
RE
*
0
e
Q
VE
1
e
Q
VE
*
1
f
M
e
Q
1000 *
f
M
RE
e
Q
VE

( ) 1 4157.07882 * 3559716051 . 0 1 0361483741 . 0 * 472242537 . 0
1000 *
f
M
RE
e
Q
VE
97lei -627.86079
3. Influenta rezultatului din exploatare obtinut la 1000
lei venituri din exploatare

1
1
]
1

,
_

,
_

,
_

,
_

0
1000 *
VE
RE
1
1000 *
VE
RE
*
1
e
Q
VE
*
1
f
M
e
Q
1000 *
f
M
RE
1000 *
VE
RE

) 078821 . 4157 05767 . 27853 ( * 1 0361483741 . 0 * 472242537 . 0
1000 *
f
M
RE
1000 *
VE
RE

lei 5093121 . 404

Verificare
18
f
M
RE

*1000=7.662866749 lei

'

lei 5093121 . 404
1000 *
f
M
RE
1000 *
VE
RE

7lei 627.860799 -
1000 *
f
M
RE
e
Q
VE

lei 49993936 . 95
1000 *
f
M
RE
f
M
e
Q

Concluzii
Ca urmare a calculelor efectuate se constata ca
randamentul mijloacelor fixe obtinut la 1000 lei rezultat al
activitatii de baza a crescut cu 7662.866749.
Factorii de influenta considerati au avut o evolutie
contrara.
Randamentul mijloacelor fixe exprimat a determinat
scaderea indicatorului considerat.
Un singur factor a determinat cresterea mijloacelor fixe,
acesta fiind rezultatul din exploatare raportat la 1000 lei
venituri din exploatare.
Tema 5 Analiza cheltuielilor materiale
19
Cheltuielile de productie au un caracter complex ce decurge
din semnificatia pe care o are fiecare element de cheltuiala in
desfasurarea activitatii productiv-industriala a intreprinderii.
Din punct de vedere dinamic si structural, cheltuielile
materiale pot fi analizate pe total sau componente determinate. In
totalul cheltuielilor materiale ponderea hotaratoare o detin
cheltuielile cu materiile prime si materialele.
Nr. crt Indicatori Simbol Perioada
precedenta
Perioada
curenta


1 Venituri
din
exploatari
VE 20173734 11540051 -86336383
2 Cheltuieli
cu materii
prime si
material
Cm1
1414154 1093752 -320402
3 Cheltuieli
cu apa si
energia
Cm2
1277390 1195555 -81835
4 Alte
cheltuieli
Cm3 256155 260388 4233
5 Cheltuieli
privind
marfurile
Cm4
89979 2448 -87531
6 Total
cheltuieli
material
Cm
3037678 2552143 -485535
7 Ch. mat.
La 1000
lei venituri
expluatate
150.575892
3
221.155261 70.579369
20
= 70.5793694 lei
1) Influenta veniturilor din expluatare:
2) Influenta cheltuielilor materiale:
2.1) Influenta cheltuielilor cu materia prima si materiale:
C
C
2.2) Influenta cheltuielilor cu energia si apa:
21
C
C
2.3) Influenta altor cheltuieli cu materialele:
C
C
2.4) Influenta cheltuielilor privind marfurile:
C
C
Verificare :

22
0
100000000
200000000
300000000
400000000
VE Cm (Cm/VE)*1000
2007
2008
2007
2008
Interpretare
Cresterea ratei de eficienta a cheltuielilor materiale este apreciata
ca un fenomen negative cu impact asupra eficientei cheltuielilor de
exploatare ale intreprinderii si in final asupra rentabilitatii asesteia.
Ponderea detinuta de categoria de cheltuieli analizata s-a
mentinut la cote ridicate pe intreaga perioada.
Prin stabilirea influentelor exercitate de factorii directi si indirecti
asupra ratei de eficienta a cheltuielior materiale se constata
urmatoarele:
- scaderea veniturilor din exploatare cu 86336383 lei a
avut un impact negati asupra indicatorului considerat;
- scaderea cheltuielilor materiale de la 3037678 lei la
2552143 lei a determinat o scadere a indicatorului
analizat cu 42.073903.
23
Influenta diferitelor cheltuieli materiale este explicata prin
evolutia contrara inregistrata in cadrul celor patru categorii considerate.
Ca rezultat al analizei sunt propuse urmatoarele solutii privind
reducerea cheltuielilor cu materialele:
- micsorarea consumurilor specifice de materii prime si
materiale
- utilizarea unor inlocuitori mai ieftini dar fiabili.
Tema 6 Analiza ratelor de rentabilitate
Ratele de rentabilitate fac parte din categoria indicatorilor de
eficienta de tipul efect/efort. In categoria efectelor se pot inscrie
diferitele trepte de acumulare baneasca rezultate la incheierea
exercitiului contabil pornind de la valoarea adaugata si pana la
profitul net.
Nr crt Indicatori Perioada
precedenta
Perioada curenta
1 Cifra de afaceri 14904810 11447695
2 Rezultat din
exploatare
4852863 414319
3 Active totale 2231323 2322286
4 Active imobilizate 641348 588986
5 Capital propriu 38544845 39429690
24
0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
30000000
35000000
40000000
2007 2008
Cifra de afaceri
Active totale
Capital propriu
Pe baza datelor din table se construieste un model de analiza pentru
rata rentabilitatii financiare a capitalului propriu cu urmatoarea forma:

100 * *
Cp
Pt
AT
CA
*
CA
RE
Rf
N
r
cr
t
Indicatori Simb U.M
.
Perioada
precedenta
Perioada
curenta

%
1 Cifra de
afaceri
CA
lei 14904810 11447695 -3457115 76.805373
2 Rezultat
din
exploatare
RE
lei 4852863 414319 -4438544 8.5376199
3 Active
totale
At=Pt
lei 2231323 2322286 90963 104.07663
4 Active
imobilizate
Ai
lei 641348 588986 -52362 91.835633
5 Active
circulante
Ac
lei 1589975 1733300 143325 109.01429
25
6 Capital
propriu
Cpr
% 38544845 39429690 884845 102.29562
7 Rata de
rentabilitat
e
comerciala
CA
RE
*100
lei 32.5590396
7
3.619235139 -
28.93984045
3
11.115914
8 Rata de
eficienta a
activului
total
At
CA
lei
6.67980834
7
4.929494042 -1.750314305 73.796938
9 Rata
structurii
financiare
Cpr
Pt
lei
0.05788901
2
0.058896887 -0.001007875 101.74104
1
0
Rata de
rentabilitat
e financiara
100 *
Cpr
RE
%
12.5901738
6
1.050779248 -1.05077248 8.346026
0
5
10
15
20
25
30
35
2007 2008
Rata de
rentabilitate
comerciala
Rata de
rentabilitate
financiara
Variatia ratei de rentabilitate financiara este:
Rf = Rf
1
Rf
0
= 12.5901738062154 1.04992659934
= -11.5402472
26
1. Influenta ratei de rentabilitate comerciala
Rf
CA

RE
=
1
1
]
1

,
_

,
_

0
CA
RE
1
CA
RE
*
1
CA
RE

,
_

*
0
Cpr
Pt

,
_

* 100
= (0.03619235138 0.325590396) * 6.679808347 * 0.057889012
= -11.1906608 %
2. Influenta ratei de eficienta a activului
imobilizat
Rf
At

CA
=
1
CA
RE

,
_

*
1
1
]
1

,
_

,
_

0
At
CA
1
At
CA
*
0
Cpr
Pt

,
_

* 100
= 0.03619235138 * (4.929494042 - 60679808347) * 0.057889012 * 100
= -0.366715257 %
3. Influenta structurii financiare
27
Rf
Cpr

Pt =
1
CA
RE

,
_

*
0
At
CA

,
_

*
1
1
]
1

,
_

,
_

0
Cpr
Pt
1
Cpr
Pt
= 0.03619235138 * 4.929494042 * (0.58896887 0.057889012)
= 0.000179814959 %
Verificare
Rf =
Rf
CA

RE
+
Rf
At

CA +
Rf
Cpr

Pt
-11.5402472 = -11.1906608 0.366715257 + 0.0001798149
28
Rf
= - 11.5402472 %

'

% 0001798149 . 0
7% 0.36671525 -
% 1906608 . 11
Rf
Cpr

Rf
At

Rf
CA

Pt
CA
RE
I nterpretare
Rata de rentabilitate financiara este un indicator urmarit de administratorii de
patrimoniu in veferea dezvoltarii si consolidarii intreprinderii.
Arata actionarilor sau asociatilor care este eficienta capitalului investit, precum
si oportunitatea retragerii, mentinerii sau cresterea acestuia.
Scaderea ratei de rentabilitate cu 11.115914% are semnificatia unei reduceri a
capitalurilor detinute de proprietarii intreprinderii comparativ cu perioada anterioara.
Rezultatul se datoreaza influentei celor trei factori directi astfel:
- rata de rentabilitate comerciala inregistra in perioada anterioara 32.55903967 si
scade la 3.619235139 determinand o influenta negativa asupra Rf.
- rata de eficienta a activelor totale este singura care actioneaza in mod pozitiv
asupra rentabilitatii financiare determinand cresterea acesteia cu 8.346026%
29
Se poate concluziona ca spre deosebire de perioada precedenta de
gestiune capitalurile societatii au fost utilizate mai putin eficient. Valorificarea cat
mai eficienta a capitalurilor proprii presupune:
- achizitia de noi echipamente
- optimizarea surselor de finantare pe termen scurt
- accelerarea vitezei de rotatie a activelor circulante.
Tema 7 Analiza structurii patrimoniale a intreprinderii
Analiza structurii patrimoniale are ca obiectiv stabilirea i urmrirea
evoluiei ponderii diferitelor elemente patrimoniale de activ sau pasiv. Ratele
de structur patrimonial ofer posibilitatea exprimrii bilanului n
procente i permite identificarea caracteristicilor majore ale structurii
acestuia oferind de asemenea posibilitatea realizrii de analize comparative.
Pentru analiza ratelor de structura ale activului si pasivului s-au folosit
datele din urmatorul tabel:
ACTIV 31.12.2007 31.12.200
8
Active
imobilizate
25397317 24270626 -1126691
30
Imobiliz ri
necorporale
641348 588986 -52362
Imobiliz ri corporale 24755961 23681632 -1074329
Imobiliz ri financiare 8 8 -
Active
circulante
14501528 15881696 1380168
Stocuri 7947900 7513506 -434394
Crean e 1589975 1733300 143325
Investi ii pe termen
scurt
- - -
Disponibilit i 4963653 6634890 1671237
Cheltuieli n
avans
- -
TOTAL ACTIV 39898845 40152322 253477
0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
30000000
2007 2008
Active
imobilizate
Active
circulante
PASIV 31.12.200
7
31.12.200
8
Capitaluri
proprii:
38544845 39429690 884845
Capital social 15140000 15140000 -
Rezerve din revaluare 2231762 2231762 -
Rezerve 16853112 21192360 4339248
Rezultat reportat - - -
31
Rezultatul exerci iului 4538156 884845 -3653311
Datorii:
1286629 482828 -803801
Datorii pe termen scurt 1286629 482828 -803801
mprumuturi pe termen
lung
- - -
Provizioane
pentru riscuri i
cheltuieli
67371 - -67371
Venituri n
avans (Subven ii
pentru investi ii)
- 239804 239804
TOTAL PASIV 39889945 40152322 253477
0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
30000000
35000000
40000000
2007 2008
Capitaluri proprii
Datorii
RATE DE STRUCTUR 31.12.2007 31.12.2008
Rate de structur ale
activului
1. Rata activelor 63.65426618 60.44638215
32
imobilizate
Rata imobiliz rilor necorporale 1.607435002 1.466879051
Rata imobiliz rilor corporale 62.04681113 58.97948318
Rata imobiliz rilor financiare 2.00507
-05
1.992415
-05
2. Rata activelor
circulante
36.34573382 39.55361785
Rata stocurilor de materii prime 19.92012551 18.71250684
Rata crean elor 3.985015105 4.316811366
Rata titlurilor pe termen scurt - -
Rata disponibilit ilor 12.44059321 16.52429964
33