ANALIZA 1.

S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprindereea C n exerciiul N i s se interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscndu-se urmtoarele informaii din situaiile financiare: Indicator Imobilizri Stocuri Creane Disponibiliti TOTAL ACTIV Capitaluri proprii Datorii financiare Furnizori Datorii salariale i fiscale Credite de trezorerie Indicator Cifra de afaceri Cheltuieli materiale Cheltuieli salariale Cheltuieli fiscale i sociale Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu dobnda Impozit pe profit N-1 16.000 1.000 4.000 400 21.400 10.000 6.000 3.000 2.200 200 u.m. 40.000 4.000 28.000 3.000 2.000 400 400 N 20.000 800 4.400 500 25.700 12.000 7.000 4.000 2.600 100

Calculul fluxului net de trezorerie din activitatea de exploatare IAS 7 Metoda directa Flux Calcule Valoare I. FLUX NET DE TREZORERIE DIN ACTIVITILE DE EXPLOATARE Incasri de la clieni Incasri = Rulaj creditor4111 = Si4111 S.final4111 + Rd4111 +49.200 Si4111 = 4.000 Sf4111 = 4.400 Rulaj D4111 = cifra de afaceri x 1.24% = 40.000 x 1.24 = 49.600 Rulaj C4111 = 4.000 + 49.600 4.400 = 49.200 Pli ctre furnizori (401) Pli = Rulaj debitor401 = Si401 - Sf401 + Rulaj C401 -3.200 -nu se iau n calcul Si401 = 3.000 furnizorii de imobilizri Sf401 = 4.000 -considerm c stocurile Rulaj C401 = achiziii de stocuri sunt materiale Achiziii de stocuri = Rulaj debitor 301 Rd301 = Sf301 Si301 + Rc301 1

Sf301 = 800 Si301 = 1.000 Rc301 = Rd601 (cheltuieli materiale) = 4.000 Rd301 = 1.000 800 + 4.000 = 4.200 Rc401 = Rd301 = 4.200 Pli = Rd401 = 3.000 4.000 + 4.200 = 3.200 Pli TVA Pli = 9.600 - 9.600 Pli datorii salariale i Pli = Rulaj D42,43,44 = Si42,43,44 - Sf42,43,44 + Rc42,43,44 - 31.000 fiscale Si42,43,44 = 2.200 Sf42,43,44 = 2.600 Rc42,43,44 = ch. fiscale i sociale + impozit pe profit + ch. salariale = 3.000 + 400 + 28.000 = 31.400 Rulaj D42,43,44 = 2.200 2.600 + 31.400 = 31.000 Pli (restituiri) credite Restituiri (pli) credite = 100 - 100 Pli dobnzi Pli dobnzi = 400 - 400 Pli datorii financiare Pli datorii financiare = 7.000 - 7.000 TOTAL FLUXUL NET DE TREZORERIE DIN EXPLOATARE - 2.100 (49.200 51.300) II. FLUX NET DE TREZORERIE DIN ACTIVITILE DE INVESTIII III. FLUX NET DE TREZORERIE DIN ACTIVITILE FINANCIARE IV. VARIAIA LICHIDITILOR BNETI I A ECHIVALENTELOR DE - 2.100 LICHIDITI (I+II+III) Activitatea de exploatare nu a generat fluxuri de trezorerie pozitive datorita faptului ca incasarile de la clienti sunt inferioare platilor. 2. a) Analizai poziia financiar a unei ntreprinderi din domeniul consultanei financiar contabile care prezint urmtoarea situaie financiar: Indicator Imobilizri Stocuri Creane Disponibiliti Capitaluri proprii Datorii mai mari de un an Datorii de exploatare Datorii bancare pe termen foarte scurt 31.12.n 6.000 3.000 60.000 900 60.000 6.000 3.900 0

Situatia neta (SN) a intreprinderii din domeniul consultantei financiar contabile se determina cu ajutorul relatiei : SN = Total active Datorii totale Venituri in avans Provizioane SN = (Imobilizari + Stocuri + Creante + Disponibilitati) (Datorii mai mari de un an + Datorii de exploatare) = (6.000+3.000+60.000+900)-(6.000+3.900)= 69.900-9.900 = 60.000

Se observa ca exista o corelatie intre situatia neta a intreprinderii si capitalurile proprii ale intreprinderii, respective SN este 60.000 u.m, iar datoriile de 9.900 u.m. sunt mai mici decat capitalurile proprii ceea ce indica o situatie finanaciara buna. b) Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru ntreprinderea analizat mai sus. a. Indicatorul lichiditii curente = Active curente Indicatorul capitalului circulant Datorii curente 69.900 u.m. 9.900 u.m. = 7,06 u.m. = 6.000+3.000+60.000+900 = 6.000 + 3.900

Valoarea recomandat acceptabil a acestui indicator este n jur de 2. Acest indicator ofer garania acoperirii datoriilor curente din activele curente. b. Indicatorul lichiditii imediate arat posibilitatea achitrii datoriilor curente din valorile de trezorerie disponibile existente, precum i din cele care se vor ncasa n urma lichidrii creanelor la scaden. Lichiditatea imediat = active curente stocuri = 66.900 = 6,75 datorii curente 9.900 Dac valoarea acestui indicator este mai mare dect 1, exist garania acoperirii datoriilor curente, iar dac valoarea acestuia este mai mic dect 1 exist grave dificulti de achitare a datoriilor scadente. 3. S se calculeze i s se interpreteze soldurile intermediare de gestiune pentru ntreprinderea ale crei informii financiare sunt prezentate mai jos: Indicator Venituri din vnzarea mrfurilor Producia vndut Producia stocat Subvenii de exploatare Cheltuieli cu materii prime Costul mrfurilor vndute Cheltuieli salariale Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu chirii Impozite i taxe Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzi Impozit pe profit u.m. 8.000 48.000 1.000 4.600 20.000 8.400 10.000 2.000 400 600 200 1.000 2.800

A. Activitatea de exploatare A1. Activitatea comercial Venituri din vnzarea mrfurilor = 8.000 Costul mrfurilor vndute = 8.400 3

Diferen nefavorabil = -400 A2. a)Costuri totale din exploatare 33.000 - cheltuieli cu materiile prime: 20.000 - cheltuieli cu salariile: 10.000 - cheltuieli cu amortizarea: 2.000 - cheltuieli cu chirii: 400 - impozite i taxe: 600 b)Venituri din exploatare 53.600 - subvenii din exploatare: 4.600 - producia realizat (vndut + stocat): 49.000 - diferen de pre aferent produciei obinute (49.000 33.000): 16.000 - rezultatul din exploatare (16.000 400 + 4.600): 20.200 c)Cheltuieli financiare: 1.000 Venituri financiare: 200 Rezultat financiar: -800 d) Rezultatul brut (20.200 800): 19.400 e) Rezultatul net (19.400 2.800): 16.600 u.m. - Societatea nregistreaz pierderi din vnzarea mrfurilor i din rezultatul financiar - Din activitatea de producie nregistreaz diferene de pre favorabile n sum de 16.000 u.m. Rezultatul brut al exerciiului este superior rezultatului obinut din efortul propriu al societii datorit subveniilor de exploatare.