CAP I. GH. Valceanu pag. 14-21 http://www.scritube.com/management/Administrareaintreprinderilor2424202324.php 2.

1 Analiza economico-financiara - concept, definiii, coninut

n spaiul socio-economic n care activeaza, ntreprinderea trebuie sa- i probeze permanent viabilitatea, capacitatea de concurena, cea de adaptare, dar i cea economicofinanciara. Toate acestea i gasesc reflectarea n eficiena activitailor care au la baza determinari cantitativ-calitative ale factorilor produciei, randamente maxime ale utilizarii acestora etc. Natura i importana ntreprinderii n economiile moderne au constituit obiectul de studiu a numeroaselor lucrari de specialitate. Aproape n toate acestea, accentul nu mai este pus pe seminificaia sociologica a ntreprinderii, ci pe interpretarea socio-economica, sistemica, viznd tehnici declarate operaionale. ntreprinderea reprezinta o entitate socio-economica de sine-statatoare, cu o structura proprie, delimitata n timp i spaiu, astfel nct partenerii sai sunt considerai ca facnd parte orul sau1[13]. Pentru a fi viabile i a desfaura o activitate continua n mediul lor instituional, ntreprinderile intra n rela ii de intercondiionare cu factorii existeni n mediul lor ambiant, fiind susinute n demersul economic de clien i, furnizori, fora de munca, banci, instituii guvernamentale i bugetare etc., cu intenia ca sunt capabile sa desfaoare o activitate eficienta.Problema gestionarii i administrarii ntreprinderii, indiferent de obiectul de activitate i de scopul propus este complexa. Aprecierea diferenelor de performana depinde de natura ntreprinderii i de sistemul intrumentelor utilizate n gestionarea patrimoniului, ceea ce presupune n mod necesar existen a analizei pentru cunoaterea starii economice i financiare a acestora, pe de o parte, iar pe de alta parte, pentru fundamentarea deciziilor operative, tactice i strategice privind alocarea, dimensionarea i utilizarea eficienta a resurselor, precum i aplicarea deciziilor i urmarirea realizarilor acestora. Analiza reprezinta o metoda de cercetare care consta n descompunerea sau desfacerea unui ntreg (obiect, fenomen sau proces) n elementele sale componente, procednd la identificarea factorilor, cauzelor i condiiilor care l-au generat i, respectiv, infuenat. Analiza economico - financiara2[14] reprezinta un ansamblu de concepte, metode, tehnici, procedee i instrumente care asigura tratarea informaiilor interne i externe, n vederea formularii unor aprecieri pertinente referitoare la situa ia economico-financiara a unui agent economic, identificarea factorilor, cauzelor i condiiilor care au determinat-o, precum i a rezervelor interne de mbunata ire a acesteia, din punctul de vedere al utilizarii eficiente a resurselor umane, materiale i financiare. Amprenta individualitaii analizei economice, n ansamblul tiinelor economice, a fost accentuata de particularitaile analizei fenomenelor economice n raport cu fenomenele din natura. Pe lnga aprofundarea principiilor generale ale metodei analizei, cercetarile n domeniul analizei economice s-au polarizat catre studierea elementelor specifice. Este cunoscut ca, spre deosebire de legile naturii, care se manifesta n afara activita ii oamenilor, 1[13] Vlceanu, G.; Robu V.; Georgescu N., Analiza economico-financiara, Ed. a-2-a, rev., Editura Economica, Bucureti, 2005, pag. 14 2[14] Niculescu, M., Diagnostic economic, Editura Economica, Bucureti, 2003, pag. 22 1

fenomenele economice acioneaza prin intermediul voinei oamenilor. n tiinele exacte s-au obinut mari succese n domeniile n care exista un grad nalt de separare ntre fenomen i observaror. Or, n tiinele sociale, inclusiv cele economice, exista o asociere ntre fenomenul observat i observator (cercetator). Complexitatea studierii relaiilor cauza - efect este implicata, n condi iile analizei fenomenelor economice, ca urmare a caracterului deosebit al acestor fenomene. Nu pot fi minimalizate o serie de aspecte din care deriva caracterul complex al analizei cauzale3[15]: acelai efect poate fi produs de cauze diferite; efecte diferite se pot combina, dnd o rezultanta a complexului de aciuni i fore; complexitatea i intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea fenomenului, ci i calitatea lui; n fenomenul analizat pot aparea nsuiri pe care nu le avusese nici un element al fenomenului; n realitatea obiectiva, nsuirile eseniale se amesteca cu cele neeseniale, secundare sau ntmplatoare;

2.2 Tipologia analizei economico-financiare

Diversitatea activitailor desfaurate de catre o ntreprindere i varietatea situaiilor ntlnite privind coninutul, nivelul i caracteristicile performanelor economico-financiare ale acesteia, reclama necesitatea utilizarii mai multor tipuri de analiza, care pot fi structurate dupa mai multe criterii. Dupa momentul n care se efectueaza analiza i momentul desfaurarii fenomenului distingem: analiza previzionala i analiza postoperatorie. Analiza previzionala constituie o etapa premergatoare n elaborarea strategiei activitaii economico - financiare i presupune determinarea evoluiei n perspectiva a unui fenomen economic pe baza cercetarii relaiilor de cauzalitate i a aciunii lor n perspectiva. Ea este utilizata de catre centrele de decizie pentru stabilirea obiectivelor ce trebuie atinse n perioada viitoare. n condiiile economiei de piaa, angajarea unei investiii solicita n mod obligatoriu elaborarea de scenarii prin care se prefigureaza rezultatele viitoare ale realizarii acesteia. Analiza postoperatorie reprezinta un element de "supraveghere i reglare" a modului de funcionare a unei ntreprinderi i presupune cercetarea rezultatelor acesteia potrivit relaiilor cauzal-funcionale, ea dovedindu-i utilitatea n activitatea practica a ntreprinderii prin aceea ca furnizeaza informaii privind gradul de realizare a obiectivelor programate, respectiv ncadrarea sau nencadrarea rezultatului obinut n limitele ca fiind normale. ntre cele doua tipuri de analiza, exista o serie de particularita i generate de faptul ca analiza activitaii se bazeaza pe variabile incerte, presupuse. De aici rezulta deosebiri de ordin metodologic datorate faptului ca cea postoperatorie studiaza o singura varianta a fenomenului, i anume cea de execuie, prevalnd legaturile de tip determinist, n timp ce analiza previzionala studiaza mai multe variante i apar frecvent legaturi de tip probabilistic. Din punctul de vedere al urmaririi nsu irilor eseniale ale fenomenelor, deosebim: analiza calitativa i analiza cantitativa. Analiza calitativa urmarete natura fenomenului, nsuirile sale eseniale i factorii care o determina. n concordana cu principiul descompunerii n trepte, n analiza se trece de la o esena mai puin profunda catre alta mai profunda. Cu alte cuvinte are loc un proces de "purificare" , trecnd de la factori calitativi mai puin puri catre factori mai puri. Abordarea sistemica a fenomenelor, cercetarea lor cibernetica constituie cai de realizare a analizei 3[15] Gheorgiu, A., Analiza economico-financiara la nivel microeconomic, Editura Economica, Bucureti, 2004, pag. 21 2

calitative4[16]. Rodul analizei calitative l constituie elaborarea de modele n care sunt prinse elementele eseniale ale fenomenului. Analiza cantitativa presupune cercetarea fenomenului att cu ajutorul determinari cantitative exprimate prin greutate, grad, suprafaa, volum, numar, durata etc., ct i cu cel al aplicaiilor matematice moderne. Totodata, este de subliniat ca succesul aplicarii metodelor matematice n cuantificarea fenomenelor economice este condi ionat de modelarea proceselor economice pe baza analizei calitative. Cmpul de aplicare a metodelor cantitative este creat de analiza calitativa, ceea ce nseamna ca aceasta trebuie sa devanseze analiza cantitativa. Exista destule exemple din care rezulta ca soluiile oferite de metodele matematice nu au putut fi aplicate n practica datorita unor vicii ale modelarii generate de insuficienele analizei calitative. Analiza economico-financiara se poate desfaura la nivel microeconomic, mezoeconomic sau macroeconomic. Analiza microeconomica cerceteaza fenomenele la nivelul ntreprinderii sau al compartimentelor funcionale din cadrul structurii sale organizatorice. Acest tip de analiza vizeza relevarea comportamentului acesteia privind realizarea produselor, lucrarilor i prestarilor de servicii potrivit obiectului de activitate, n raport cu obliga iile asumate prin contractele ncheiate cu beneficiarii, cu performanele economico-financiare realizate etc. Analiza mezoeconomica studiaza fenomenele i procesele la nivelul sectorului sau al ramurii de activitate n scopul evidenierii poziiei firmei pe piaa, a capacitaii concureniale a acesteia etc. Analiza macroeconomica presupune studierea fenomenelor la nivelul economiei naionale sau al celei mondiale (conjunctura interna i internaionala, legislaie i reglementari, factori demografici, de cultura i credina, nivel de dezvoltare, probleme sociale, factori climaterici etc.), opernd preponderent cu marimi globale sau agregate ca, de exemplu, produs naional brut, produs intern brut etc. Dupa modul de urmarire n timp a fenomenelor , distingem o analiza statica i una dinamica. Prima menionata studiaza fenomenele la un moment dat, revelnd relaiile elementele i factorii care determina o anumita poziie a fenomenului cercetat, iar cea de-a doua cerceteaza fenomenele n schimbare, relevnd poziia lor ntr-un ir de momente. Dupa criteriile de studiere a fenomenelor, analiza poate fi: economica, ecologicoeconomica, social economica i tehnico economica. Analiza economica opereaza cu categorii bazate pe valoarea economica, pe cnd analiza tehnico-economica mbina criterii tehnice cu criterii economice. nsa combinarea criteriului economic se poate face i cu alte tipuri de fenomene extraeconomice, cum sunt cele sociale, psihologice, administrative, ecologice etc., rezultnd analiza socio-economica, psiho-economica i altele 5[17]. n funcie de delimitarea obiectului analizat , se pot stabili urmatoarele tipuri: analiza pe ramuri (industrie, transporturi, construcii, agricultura etc.), pe unitai organizatorice (societai comerciale, filiale, trusturi, centrale etc.) i pe probleme (producia neta, productivitatea muncii, costuri, rentabilitate etc.). Lund n considerare orizontul de timp pe care se cerceteaza fenomenul, se poate analiza pe termen scurt (pna la un an) sau pe termen lung (peste un an). Poziia analistului este un alt aspect important al tipologiei analizei economicofinaniciare. Astfel se poate efectua o analiza interna sau una externa. Analiza interna are un caracter practic, facilitatea efectuarii acesteia rezultnd din faptul ca analistul are o poziie privilegiata deoarece beneficiaza de o serie de informaii 4[16] Gheorgiu, A., op. cit., pag. 24 5[17] Gheorgiu, A., op. cit., pag. 25 3

despre ntreprinderea analizata. Pe baza acestor informaii el poate detecta starile de dezechilibru din diferite domenii ale activita ii ntreprinderii, precum i cauzele acetora, stabilind, totodata masurile care se impun n vederea remedierii. Elaborarea acestor analize servete conducerii ntreprinderii att pentru cunoaterea starii de fapt, reflectate prin nivelul performan elor economico-financiare i exercitarea pe aceasta baza a controlului privind modul de realizare a sarcinilor programate, ct i pentru fundamentarea activitaii viitoare. Diferitele categorii de utilizatori folosesc informaiile financiare, precum i alte informaii oferite de evidena contabila, statistica i operativa a ntreprinderii n vederea diagnosticarii activitaii acesteia, iar pe aceasta baza i pot fundamenta deciziile economice i financiare. Analiza externa se efectueaza de parteneri externi care, n fundamentarea deciziilor lor, se bazeaza pe informaiile furnizate de analiza financiara. Exemplu clasic l constituie procedura utilizata de banci penru studierea cererilor ntreprinderii privind acordarea de credite, urmarind capacitatea aceteia de a-i achita datoriile. Pentru cunoaterea n profunzime a evoluiei fenomenelor i proceselor economice, n procesul de analiza este necesara mbinarea tuturor tipurilor de analiza n vederea fundamentarii tiinifice a deciziilor de reglare i optimizare a performanelor economicofinanciare ale ntreprinderii.

2.3. Rolul analizei economico-financiare

Tendinele actuale din economia romneasca vizeaza realizarea programului complex de reforme menit sa conduca la restructurarea economiei n ansamblul sau, largirea cadrului concurenial, dinamizarea activitaii pieei financiare, reducerea rolului statului n economie, toate acestea avnd ca scop creterea flexibilitaii i deschiderea catre relizarile altor ari. A prevedea nseamna a scruta viitorul, respectiv a ntocmi un program de ac iune care vizeaza atingerea obiectivelor propuse. Realizarea acestui program presupune nsa a lua n considerare att activitatea trecuta, ct i pe cea prezenta. Daca ne referim la procesul de organizare, n sensul de a construi dublul organism material i social al ntreprinderii, acesta presupune, pe de o parte asigurarea ntreprinderii cu resursele necesare funcionarii sale, iar pe de alta parte, ansamblul de aciuni prinvind utilizarea eficienta a acestora. Funcionarea oricarui sistem nu poate fi conceputa fara coordonarea sau armonizarea tuturor elementelor sale (faptelor, eforturilor, actelor etc.) n scopul ndeplinirii n mod eficient a rolului pe care l au. Una dintre funciile conducerii al carei coninut se realizaeaza n mod implicit cu ajutorul analizei economico-financiare este control. Controlul reprezinta un atribut al conducerii, care consta n urmarirea sistematica a modului de realizare a programelor att pe sectoare de activitate, ct i la nivel de ntreprindere, stabilirea abaterilor i cauzelor acestora, respectarea obligaiilor asumate prin contractele ncheiate, utilizarea eficienta a resurselor, confruntarea dintre situaia faptica i cea scriptica etc. Realizarea obiectului de activitate al ntreprinderii se nfaptuie te prin desfaurarea unei multitudini de operaiuni care au loc sub impulsul continuu al factorilor endogeni i exogeni, care mbraca diferite forme, fiecare dintre ele fiind expresia autonomiei func ionale a ntreprinderii. Ca atare, fiecare funcie reprezinta un ansamblu de atribuii specializate i omogene. Funciile ntreprinderii (cercetare i dezvoltare, producie, comerciala, de personal, fianciar-contabila), indiferent de forma de proprietate a acesteia, mbraieaza totalitatea aspectelor activitaii economico-financiare ale acesteia, fiecare fiind att o condiie, ct i o rezultanta a celorlalte.

Intercondiionarea tuturor aspectelor activitaii economico-financiare este rezultatul manifestarii tuturor funciilor ntreprinderii ntr-o strnsa interdependena. Manifestarea unei funcii implica i manifestarea celorlalte n sensuri i ritmuri bine determinate. Dei sunt corelate n mecanismul lor intim de manifestare, func iile ntreprinderii prezinta totui grade diferite de generalitate. Astfel, funcia financiar-contabila, prin capacitatea de reflectare a tuturor modificarilor ce au loc n mecanismul ntreprinderii, precum i prin tipul de exprimare valorica a aciunii sale, are o putere foarte mare de sintetizare. Aceasta func ie constituie "numitorul comun" pentru nsumarea tuturor aspectelor activitaii ntreprinderii. Lund n considerare faptul ca obiectivele activitaii oricarei ntreprinderi se circumscriu n funciile ei, iar asupra lor se exercita atributele conducerii, rezulta ca analiza se afla la confluena acestora, constituindu-se ntr-un instrument al realizarii tuturor atributelor sau chiar ntr-o funcie autonoma cuprinzatoare. Realizarea oricarei funcii a ntreprinderii are loc prin exercitarea tuturor atributelor conducerii, iar fiecare dintre aceste atribute se realizeza prin intermediul unui anumit tip de analiza. Prin urmare putem concluziona ca analiza economico-financiara are un loc bine definit n structurile funcionale conducerii, intra sub incidena perfecionarii i constituie un intrument al centrelor de decizie n amplul proces de sporire a eficienei oricarei activitai.