Suport de Curs SFC CACG 2

Universitatea Alexandru Ioan Cuza din Iai Facultatea de Economie i de Administrarea Afacerilor
Situaii financiare consolidate

- suport de curs pregtit de Costel Istrate pentru programul de master Contabilitate, audit i control de gestiune -
Iai, 2013
master CACG 2, 2012-2013 2
Cuprins: Capitolul 1 Noiuni generale privind grupurile de ntreprinderi ...................................................................................... 3 1.1. Definiia grupurilor de ntreprinderi ........................................................................................................................ 3 1.2. Tipuri de control exercitat n cadrul grupului .......................................................................................................... 4 1.3. Tipuri de grupuri...................................................................................................................................................... 6 1.4. Tipuri de autoriti n cadrul grupului...................................................................................................................... 7 1.5. Procentaj de control i procentaj de interes ............................................................................................................. 9 1.5.1. Definirea procentajelor de control i de interes ................................................................................................ 9 Capitolul 2 Consolidarea conturilor omogenizare, agregare, eliminri....................................................................... 10 2.1. Definiia consolidrii, rolul i locul acesteia n sistemul de informare financiar privind grupurile de ntreprinderi ...................................................................................................................................................................................... 10 2.2. Perimetrul de consolidare. Excepii de la consolidarea conturilor......................................................................... 11 2.2.1. Norme europene privind obligaiile de consolidare i perimetrul de consolidare ........................................... 12 2.2.2. Perimetrul de consolidare i excepii de la obligaia de consolidare a conturilor n IAS/IFRS ...................... 14 2.3. Succesiunea pailor n consolidare ........................................................................................................................ 15 2.3.1. Alegerea metodei de consolidare .................................................................................................................... 15 2.3.2. Omogenizarea situaiilor financiare anuale individuale .................................................................................. 15 2.3.3. Cumularea conturilor individuale ale componentelor grupului care se consolideaz ..................................... 23 2.3.4. Eliminrile n consolidare ............................................................................................................................... 23 2.4. Metode de consolidare........................................................................................................................................... 32 2.4.1. Metoda integrrii globale................................................................................................................................ 34 2.4.2. Metoda integrrii proporionale ...................................................................................................................... 34 2.4.3. Punerea n echivalen .................................................................................................................................... 34 Capitolul 3. Prezentarea situaiilor financiare consolidate................................................................................................ 36 3.1. Principii contabile - concepte de baz i caracteristici calitative ale situaiilor financiare consolidate.................. 36 3.1.1. Principii contabile romneti .......................................................................................................................... 36 3.1.2. Caracteristici calitative IAS/IFRS................................................................................................................... 37 3.2. Structura i coninutul bilanului consolidat........................................................................................................... 39 3.3. Structura i coninutul Contului de profit i pierdere consolidat............................................................................ 42 3.4. Structura i coninutul situaiei modificrilor capitalurilor proprii consolidate ..................................................... 43 3.5. Structura i coninutul situaiei fluxurilor de trezorerie ......................................................................................... 44 3.6. Structura i coninutul componentei Note .......................................................................................................... 44 3.6.1. Principii generale ............................................................................................................................................ 45 3.6.2. Politicile contabile, metode de evaluare, metode de consolidare.................................................................... 45 3.6.3. Comparabilitatea conturilor ............................................................................................................................ 45 3.6.4. Informaii privind perimetrul de consolidare .................................................................................................. 46 3.6.5. Informaii asupra posturilor din bilan i din contul de profit i pierdere consolidat i a variaiilor acestora. 47 3.6.6. Informaii diverse............................................................................................................................................ 49
Costel Istrate, 2013
master CACG 2, 2012-2013
Capitolul 1 Noiuni generale privind grupurile de ntreprinderi

1.1. Definiia grupurilor de ntreprinderi
Pentru a rezista concurenei, dar i din dorina de a obine performane mai bune pe termen lung, ntreprinderile se pot orienta spre diverse comportamente dintre care vom reine doar pe cele care vizeaz dezvoltarea intern sau dezvoltarea extern. n cadrul primului tip, creterea activelor corporale i necorporale ale ntreprinderii, diversificarea produciei prin crearea de noi produse snt nsoite, cel mai adesea, de un proces de descentralizare a structurilor administrative care poate conduce, n final, prin restructurri, la apariia unor entiti distincte, independente din punct de vedere juridic. Cel de-al doilea tip de comportament presupune, n principal, preluarea controlului asupra ntreprinderilor care s permit ptrunderea pe o nou pia aflat, eventual, ntr-o ar strin, creterea puterii de negociere pe aceast pia i, nu n ultimul rnd, o posibil reducere a obligaiilor fiscale. n urma acestui tip de comportament, se poate ajunge ca legturile create ntre ntreprinderi s conduc la apariia unor grupuri ntreprinderi. Grupul, n acest sens, este ansamblul constituit de o societate numit societate mam (sau dominant1) i una sau mai multe alte ntreprinderi pe care prima le controleaz2. Structura de grup poate oferi ntreprinderilor avantaje considerabile n raport cu alte structuri3: a) structura de grup permite societii mam un control asupra unui capital mai mare dect cel investit de ea4; b) structura de grup permite accesul la mprumuturi mai mari; c) prin structura de grup se faciliteaz o mai bun circulaie a capitalurilor; d) structura de grup permite, n general, s se plteasc mai puine impozite; e) structura de grup ofer posibiliti mai bune de organizare. Apariia grupurilor poate avea loc ca urmare a unor operaiuni precum: - achiziia de aciuni sau pri sociale emise de diferite ntreprinderi de ctre o firm care devine societate mam; - nfiinarea de societi ca asociat sau acionar majoritar sau unic; - ncheierea de acorduri de asociere cu alte ntreprinderi. Preluarea controlului asupra unor ntreprinderi care devin apoi filiale este, aa cum am artat deja, o component a politicii de cretere extern a unor grupuri. Motivaiile principale care stau la baza crerii de grupuri snt5:
Legea romneasc a contabilitii (nr. 82/1991 republicat n 2005) stabilete c societile-mam, definite astfel n reglementrile contabile aplicabile grupurilor de societi, ntocmesc i prezint i situaii financiare anuale consolidate. 2 Conform regulii romneti (OMFP 3055//2009 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, care n partea sa final cuprinde Reglementrile contabile conforme cu directiva a VII a a Comunitilor Economice Europene), o societate-mam i filialele acesteia reprezint un grup de entiti. Observm c definiia romneasc a grupului este destul de restrictiv, n sensul c nu cuprinde dect socitatea mam i filialele acesteia. Vom vedea c n grup se mai pot regsi i alte tipuri de ntreprinderi. 3 Richard, J. et collab., Analyse financire et gestion de groupes, Economica, Paris, 2000, pp. 10-16. 4 Se poate imagina situaia unui investitor X care dispune de un capital de 51 u.m. i care dorete s dezvolte o afacere pentru care are nevoie de un capital de 200 u.m. i care poate controla aceast afacere dac ar nfiina o societate de tip holding cu un capital de 101 u.m. n care aportul lui s fie de 51 u.m., controlnd-o exclusiv. Acest holding va nfiina apoi o filial cu un capital de 200 u.m. creia s-i pun la dispoziie un aport de 101, controlnd-o i pe aceasta n calitate de acionar majoritar. Dac ar fi participat la constituirea unei singure firme care s aib un capital de 200, atunci investitorul din exemplul nostru ar fi minoritar, cu doar 25,5% (51/200). 5 Dup Herring, H. III, Business Combination & International Accounting, Thomson South-Western, 2003, pp.3-4.
Situaii financiare consolidate Costel Istrate, 2013
master CACG 2, 2012-2013 4
integrarea orizontal i/sau vertical a afacerilor; integrarea orizontal const n combinarea unor ntreprinderi din acelai sector de activitate, n timp ce integrarea vertical const n achiziia de ntreprinderi care reprezint furnizori sau clieni ai firmei care cumpr; diversificarea activitilor n scopul mai bunei gestionri a riscului aferent afacerilor (cum ar fi, de exemplu, riscurile legate de ciclul de via al produselor, de schimbrile de pe pia, de evoluia cursului de schimb valutar etc.); evitarea prelurilor ostile de ctre alte ntreprinderi, n urma unor oferte publice de cumprare sau de schimb; retragerea unor acionari sau a unor manageri importani. n procesul de concentrare care conduce la formarea grupurilor, accentul cade pe dimensiunea economic i mai puin pe aspectele juridice izvornd din dreptul de proprietate. Ceea ce conteaz la nivelul grupurilor este, n primul rnd, unitatea puterii de decizie pe care se fondeaz acest tip de entitate.
1.2. Tipuri de control exercitat n cadrul grupului

Existena grupului de ntreprinderi presupune exercitarea unui control de ctre o ntreprinderea asupra altora. n aceste context, cele mai multe norme contabile referitoare la consolidare precizeaz c prin control trebuie s nelegem puterea de a stabili i de a dirija politicile financiare i operaionale ale unei ntreprinderi, n scopul de a obine avantaje din activitile acesteia. Fiecare din componentele grupului i pstreaz personalitatea juridic, ntocmind, pe mai departe, situaiile financiare anuale individuale la care o oblig legea. Putem ntlni, n aceste cazuri, dou modaliti de control, ambele legate n mod obligatoriu de deinerea de aciuni de ctre societatea-mam: controlul exclusiv i controlul n comun. La acestea se adaug i influena semnificativ (notabil). ntreprinderile supuse acestor tipuri de control din partea altor ntreprinderi snt desemnate cu urmtorii termeni: Tipul de control sau de influen controlul exclusiv controlul n comun influena semnificativ Termenul folosit pentru desemnarea ntreprinderii asupra creia se exercit controlul sau influena filiale co-ntreprinderi, ntreprinderi multi - grup, asocieri n participaie (joint venture) ntreprinderi asociate
Controlul exclusiv exercitat de ctre societatea mam are ca rezultat faptul c dominanta poate lua orice decizie dorete n ceea ce privete activitile filialei sale. n normele contabile, termenul de control se folosete pentru a desemna de fapt controlul exclusiv. Conform regulii romneti, se consider c o ntreprindere (societatea mam) controleaz o alta (devenit filial), dac ndeplinete una din urmtoarele condiii: a) deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor ntr-o alt entitate, denumit filial; b) este acionar sau asociat al unei entiti i majoritatea membrilor organelor de administraie, conducere i de supraveghere ale entitii n cauz (filial) care au ndeplinit aceste funcii n cursul exerciiului financiar, n cursul exerciiului financiar precedent i pn n momentul ntocmirii situaiilor financiare anuale consolidate, au fost numii doar ca rezultat al exercitrii drepturilor sale de vot; c) este acionar sau asociat al unei filiale i deine singur controlul asupra majoritii drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor acelei filiale, ca urmare a unui acord ncheiat cu ali acionari sau asociai;
d) este acionar sau asociat al unei filiale i are dreptul de a exercita o influen dominant asupra acelei filiale, n temeiul unui contract ncheiat cu entitatea n cauz sau al unei clauze din actul constitutiv sau statut, dac legislaia aplicabil filialei permite astfel de contracte sau clauze; e) societatea-mam deine puterea de a exercita sau exercit efectiv, o influen dominant sau control asupra unei filiale; f) este acionar sau asociat al unei filiale i are dreptul de a numi sau revoca majoritatea membrilor organelor de administraie, conducere i de supraveghere ale acelei filiale; g) societatea-mam i filiala snt conduse pe o baz unificat de ctre societatea-mam. De asemenea, o societate mai are statut de filial dac este o filial a unei alte filiale a societii-mam6. Controlul n comun este reprezentat de capacitatea de a determina, n mod colegial, n virtutea unui acord, politicile de finanare ale unei ntreprinderi care devine co-ntreprindere (numit i asociere n participaie). Aceasta se constituie n baza unui acord contractual n virtutea cruia dou sau mai multe pri convin asupra desfurrii unei activiti economice supuse unui control comun. IAS 31 Interese n asocierile n participaie definete controlul comun ca o mprire, convenit prin contract, a controlului asupra unei activiti economice i precizeaz c acesta se manifest doar atunci cnd deciziile financiare i operaionale strategice necesit consensul unanim al asociailor. Sub numele de societi controlate n comun (sau asocieri n participaie), IAS 31 identific urmtoarele: activitile controlate n comun; activele aflate sub control n comun; entitile controlate n comun.Co-ntreprinztorii (asociaii) snt, deci, legai printrun acord contractual ce permite s se disting participaiile care dau natere la controlul n comun, de celelalte participaii i care se refer la: activitatea, durata i obligaiile de a furniza informaii ale co-ntreprinderii; numirea consiliului de administraie sau a altui organ de conducere similar, ca i la drepturile de vot ale co-ntreprinztorilor; aporturile de capital ale co-ntreprinztorilor; mprirea ntre co-ntreprinztori a produciei, veniturilor, cheltuielilor sau rezultatelor contreprinderii. Influena semnificativ (notabil) exercitat de un investitor asupra unei ntreprinderi care devine ntreprindere asociat se concretizeaz n dreptul investitorului de a participa la luarea deciziilor, fr a le putea ns determina n mod discreionar. n normele contabile se precizeaz c sub denumirea de ntreprinderi asociate se cuprind ntreprinderile n care investitorul are o influen notabil i care nu reprezint pentru acesta nici filial i nici co-ntreprindere. Astfel, dac un investitor deine direct sau indirect, prin filiale, ntre 20% i 50% din drepturile de vor la o ntreprindere, el este considerat ca exercitnd o influena notabil, cu excepia situaiei n care se dovedete contrariul. Existena unei participaii importante sau majoritare a unui alt asociat nu exclude neaprat influena notabil a investitorului. Atunci cnd investitorul deine direct sau indirect mai puin de 20% din voturi, se presupune c acesta nu are influen semnificativ, dac nu poate fi clar demonstrat o astfel de influen.
Condiiile care trebuie ndeplinite pentru a se recunoate exercitarea unui control exclusiv pot fi sistematizate astfel: - fie societatea mam deine direct sau indirect majoritatea drepturilor de vot ntr-o alta ntreprindere (control de drept); - fie societatea mam a desemnat, n dou exerciii succesive imediat anterioare, majoritatea membrilor organelor de administraie, de conducere sau de supraveghere ale altei ntreprinderi. Dominanta a efectuat aceasta desemnare atunci cnd dispune, n perioada respectiv, direct sau indirect, de mai mult de 40% din drepturile de vot i nici un alt acionar sau asociat nu deine, direct sau indirect, mai mult (control de fapt); - fie dominanta are dreptul de a exercita o influen dominant asupra unei ntreprinderi, n virtutea unui contract sau a unor clauze statutare, atunci cnd legislaia o permite i cnd societatea dominant este acionar sau asociat la societatea dominat (control contractual).
Situaii financiare consolidate Costel Istrate, 2013 6
master CACG 2, 2012-2013 6
Influena notabil a investitorului este pus n eviden de urmtoarele aspecte7: a) reprezentarea n consiliul de administraie sau n organul de conducere echivalent al ntreprinderii deinute; b) participarea la procesul de elaborare a politicilor, inclusiv participarea la luarea deciziilor cu privire la dividende i alte distribuiri de capitaluri; c) existenta unor tranzacii importante ntre investitor i ntreprinderea asociat; d) schimburi de cadre i persoane de conducere; e) furnizarea de informaii tehnice eseniale.
1.3. Tipuri de grupuri

Se disting, n general, trei tipuri de grupuri cu combinaii posibile ntre acestea8: grupuri financiare, grupuri personale, grupuri contractuale. Doar grupurile financiare snt recunoscute n mod explicit de norme. Acestea se bazeaz pe controlul generat de deinerea de aciuni i se caracterizeaz prin existena unei societi-mam, obligat s ntocmeasc i s publice situaii financiare consolidate. Grupurile financiare presupun, aadar, dou condiii fundamentale: pe de o parte - unitate de conducere i pe de alt parte, deinerea unui anumit procentaj de aciuni9. Astfel, chiar dac societatea-mam exercit puterea n virtutea unui contract sau a unor clauze statutare, ea trebuie sa fie i asociat sau acionar n filial, orict de mic i-ar fi partea. Grupurile financiare se nasc, de regul, pe urmtoarele ci: prin constituirea de societi: atunci cnd societatea mam creeaz o filial, respectndu-se toate formalitile de constituire proprii tipului respectiv de societate; aport parial de active: este cazul cnd societatea mam aduce ca aport la capitalul altei societi active, n schimbul crora primete aciuni sau pri sociale; subscrierea la o cretere de capital: este vorba de procurarea acelei pri din creterea de capital care asigur controlul asupra societii care face emisiunea. Societatea care achiziioneaz astfel de titluri devine societate mam; cumprri de aciuni sau pri sociale; dac achiziia se face pe piaa financiar (la bursa), trebuie respectat procedura prevzut n cazurile de negociere a blocurilor de control. Aceast procedur vizeaz, n special, protejarea acionarilor minoritari i a salariailor, ale cror interese pot fi ameninate dac ntreprinderea trece sub control de grup. Dac societatea nu-i cotat la bursa, aciunile se cumpr prin nelegere ntre pri. O variant a obinerii controlului prin intermediul achiziiei de titluri o reprezint i ofertele publice de cumprare sau de schimb. Este vorba despre o ofert fcut n mod public de ctre o persoan fizic sau juridic care intenioneaz s cumpere titluri deinute de ctre acionari la un pre superior cotrii acestora la burs. Dac titlurile snt pltite n numerar, avem de-a face cu o ofert public de cumprare. Dac plata se face prin remiterea unor alte titluri de valoare, atunci avem o ofert public de schimb. Snt posibile i combinaii ale acestora. Filialele i celelalte entiti componente ale grupului snt, de cele mai multe ori, persoane juridice10. Ele au, deci, un nume, sediu, naionalitate i organe proprii de conducere, fiind obligate i la inerea unei contabiliti individuale complete (care se concretizeaz n ntocmirea de situaii financiare anuale).
Vezi ndeosebi IAS 28 Investiii n entitile asociate, n IFRS 2009, pp. 1552-1553. Richard, J., Analyse financire et gestion des groupes, Economica, Paris, 2000, p. 26 .u. 9 Richard, J., Op. cit., p. 27. 10 Conform legii societilor comerciale nr. 31/1990, republicat n 2004 filialele snt societi comerciale cu personalitate juridic i se nfiineaz ntr-una dintre formele de societate prevzute i n condiiile prevzute pentru acea form iar sucursalele snt dezmembrminte fr personalitate juridic ale societilor comerciale i se nmatriculeaz, nainte de nceperea activitii lor, n registrul comerului din judeul n care vor funciona (de altfel, regimul juridic al sucursalei se aplic oricrui alt sediu secundar, indiferent de denumirea lui, cruia societatea care l nfiineaz i atribuie statut de sucursal i nu se pot nfiina sedii secundare sub denumirea de filial).
8 7
Atunci cnd societatea mam nu exercita nici o activitate industrial sau comercial, singurul su obiectiv fiind deinerea de titluri de participare, sntem n prezena societii cunoscute sub numele de holding. Grupurile personale se caracterizeaz prin unitate de conducere, urmare a faptului c aceleai persoane controleaz, direct sau indirect, mai multe societi diferite, fr ca ntre acestea s existe legturi de capital. Pentru aceste grupuri nu exist obligaii de consolidare explicite, ceea ce face ca uneori, ele s fie preferate n cadrul unor strategii de optimizare fiscal. Grupurile contractuale se constituie n urma unor acorduri fixate, de regul, prin contracte de exclusivitate, de concesiune, acorduri cu ali acionari privind drepturile de vot n desemnarea administratorilor. i aceste grupuri pot fi supuse obligaiei de consolidare a conturilor. ntr-un grup, distingem dou mari categorii de asociai: asociai majoritari care controleaz i desemneaz conducerea; asociai minoritari (sau externi) care nu au puterea de a administra grupul sau societile individuale, luate n parte. Pentru a se asigura egalitatea de tratament ntre categoriile de asociai, grupul este obligat la furnizarea de informaii, adic tocmai la publicarea de situaii financiare consolidate certificate de ctre un auditor. Autonomia juridic a fiecrei societi are ca principal consecin, n principiu, absena rspunderii solidare n interiorul grupului. Societatea mam nu este obligat s se substituie filialei atunci cnd aceasta nu-i n msur s-i onoreze obligaiile fa de ter i, de asemenea, preedintele consiliului de administraie al societii mam nu poate angaja n mod valabil o filial dac nu este n acelai timp i conductor desemnat al acesteia. De aceea, n mod frecvent, creditorii avizai cer filialelor s prezinte i garantarea acestora de ctre societatea-mam.
1.4. Tipuri de autoriti n cadrul grupului

Dominaia societii-mam asupra celorlalte societi ale grupului poate mbrca urmtoarele forme de autoritate11: direct, indirect, reciproc, triunghiular, circular, radial sau arborescent i multigrup. Autoritatea direct apare atunci cnd societatea dominant posed aciuni la alte societi. Diagrama corespunztoare autoritii directe poate fi reprezentat astfel:
Societatea dominant (sau societatea mam) Societatea dependent
Autoritatea indirect se presupune exercitarea controlului sau a influenei semnificative prin intermediul unei alte ntreprinderi: o ntreprindere aflat n raporturi de dependen fa de societatea dominant este la rndul ei dominant fa de o a treia societate. Diagrama corespunztoare acestui tip de autoritate se poate reprezenta astfel:
Societatea A Dominant Societatea B Dependent fa de A Dominant fa de C Societatea C Dependent direct fa de B i indirect fa de A
Societatea A controleaz n mod direct societatea B, care n raport cu A este dependent. La rndul ei, societatea B controleaz societatea C, fiind dominant n raport cu aceasta. Dac avem n vedere raporturile dintre A i C, remarcm c A, exercitnd un control asupra lui B, controleaz n
11
A se vedea i Lorenzo de las Heras, Miguel, Normas de Consolidacion. Comentarios y casos Praticos, Centro de Estudios Financieros, Madrid, 1993, pp. 27-30.
master CACG 2, 2012-2013 8
mod indirect (prin B) i societatea C. Ansamblul format de ntreprinderile B i C reprezint un subgrup al societii A. Atunci cnd o ntreprindere deine participaii ntr-o alta i aceasta din urm are, la rndul ei, participaii n prima, se vorbete despre participaii reciproce (autoritate reciproc). Relaia se poate reprezenta astfel:
Societatea A Societatea B
Acest tip de relaia se poate transforma n autoritate circular, atunci cnd pe lanul de control intervin mai mult de o ntreprindere, ca n diagrama urmtoare:
Dominanta A
Dominanta A
Dependenta D
Dependenta B
Dependenta C
Dependenta B
Dependenta C
Tipurile de autoritate simpl se pot combina astfel nct s rezulte situaii mai complexe precum: - autoritate triunghiular:
Dominant A
Dependent B
Dependent C
- autoritate arborescent:
Societatea dominant A
Filiala B1
Filiala B2
Filiala B3
Subfiliala C1
Subfiliala C2
Subfiliala C3
Subfiliala C4
Subfiliala C5
Subfiliala C6
Asupra co-ntreprinderilor se exercit un control n comun, adic o autoritate n comun:
A1
A1
A1
Societatea dominat (co-ntreprinderea sau asocierea n participaie) este societatea M.
1.5. Procentaj de control i procentaj de interes

n vederea consolidrii conturilor, este necesar s se stabileasc att numrul de voturi de care dispune societatea mam n filial, n ntreprinderea asociat sau n co-ntreprindere, ct i drepturile de natur financiar pe care le are mama asupra capitalurilor proprii i rezultatelor fiecreia dintre firmele asupra crora exercit control sau influen semnificativ. Se definesc astfel, procentajul de control i procentajul de interes. 1.5.1. Definirea procentajelor de control i de interes Prin procentaj de control se nelege cota parte a drepturilor de vot deinute direct sau indirect de ctre societatea dominant n fiecare din societile grupului. Procentajul de interes exprim cotaparte deinut de ctre societatea mam n fiecare din societile grupului n legtur cu distribuirea capitalului, rezervelor i rezultatelor. Este vorba despre aprecierea drepturilor financiare, util n cazul repartizrii capitalurilor proprii. Diferena dintre 100 i procentajul de interes al dominantei n filial, n ntreprinderea asociat sau n co-ntreprindere reprezint interesul minoritar (sau interesul asociailor externi). Pentru determinarea numrului de voturi n vederea stabilirii procentajului de control, trebuie s se adune: numrul de voturi deinute direct de ctre societatea dominant cu numrul de voturi posedate de ctre o societate dominat din grup, pentru societatea dominant. Atunci cnd exist persoane care acioneaz n nume propriu, dar n contul unei societi din grup, se adaug i drepturile de vot deinute de aceste persoane. n concluzie, determinarea drepturilor de vot ale societii dominante ntr-o societate dependent se face astfel:
Numr de voturi Voturi directe ale investitorului Voturi deinute de filialele investitorului (voturi indirecte) Voturi ale altor persoane ce acioneaz direct sau indirect pentru investitor Total voturi
master CACG 2, 2012-2013 10
Capitolul 2 Consolidarea conturilor omogenizare, agregare, eliminri

2.1. Definiia consolidrii, rolul i locul acesteia n sistemul de informare financiar privind grupurile de ntreprinderi
Din punct de vedere contabil, grupul este vzut ca o entitate unic, fcnd abstracie de independena juridic a componentelor sale. Recunoatem aici influena principiului prevalenei economicului asupra juridicului. Fondul economic afacerile aflate sub o conducere unic prevaleaz fa de forma juridic personalitatea juridic distinct a fiecrei filiale. Avnd totui personalitate juridic, fiecare component a grupului (att filialele, ct i societatea mam) ntocmete situaii financiare individuale12, ca urmare a obligaiilor legale privind companiile individuale. Aceste situaii financiare proprii fiecrei componente nu au ns o relevan prea mare, ceea ce conteaz fiind informaiile consolidate, adic cele ntocmite la nivelul grupului, ca entitate. De exemplu, un grup poate s vnd bunuri unor teri externi independeni, dup ce le va fi trecut prin mai multe filiale. Fiind independente juridic, fiecare din acestea va factura celeilalte bunurile respective, nregistrnd att venituri (cifr de afaceri), ct i cheltuieli (la descrcarea gestiunii). Dac ne limitm la situaiile financiare individuale, putem spune c cifra de afaceri a grupului este suma cifrelor de afaceri individuale ale firmelor care l compun. Mrimea aceasta depinde att de preurile interne13 grupului (care se ndeprteaz adeseori de preurile de pia), ct i de numrul de filiale prin care trec bunurile dou elemente care pot fi stabilite n mod arbitrar de societatea mam. Dac privim ns grupul ca pe o entitate unic, atunci transferurile ntre componentele sale nu genereaz nici venituri, nici cheltuieli, ceea ce conteaz fiind cifra de afaceri realizat din vnzarea ctre un ter independent de grup. Exemplu: Trei ntreprinderi (A, B i C) fac parte din acelai grup, adic snt controlate exclusiv de ctre aceeai persoan (fizic sau juridic). ntre cele trei ntreprinderi au loc urmtoarele tranzacii (situaia este oarecum exagerat): - A vinde lui B mrfuri cu preul de 1.000 lei (costul de achiziie al mrfurilor vndute este de 800 lei); - B vinde lui C mrfurile cumprate de la A, cu preul de 1.150 lei; - C revinde lui A aceleai mrfuri cu preul de 1.500 lei. Astfel de tranzacii ntre componentele aceluiai grup pot avea loc tocmai pentru c ntreprinderile componente ale grupului snt sub control unic, adic, din punct de vedere economic, ele nu snt independente, trebuie s deruleze tranzacii dup cum dorete cel care le controleaz. Avnd n vedere c fiecare ntreprindere are personalitate juridic distinct, situaia rezultatelor individuale i a rezultatului cumulat se prezint dup cum urmeaz (facem abstracie de celelalte venituri i cheltuieli ale ntreprinderilor componente ale grupului): A B C Total Venituri 1.000 1.150 1.500 3.650 Cheltuieli 800 1.000 1.150 2.950 Rezultate 200 150 350 700 Observm c respectarea regulii juridice (adic luarea n considerare a independenei juridice a fiecrei componente a grupului) conduce la declararea unei cifre de afaceri a grupului de 3.650 lei, a unui profit cumulat de 700 lei i a unor stocuri de mrfuri la A de 1.500 lei. Din punct de vedere economic ns, n urma acestor tranzacii, grupul nu s-a mbogit cu nimic, dup cum nici nu a
n lucrrile de contabilitate, aceste situaii financiare individuale mai snt desemnate i drept: situaii financiare statutare sau situaii financiare sociale. 13 Termenul consacrat pentru preurile folosite la vnzarea/cumprarea de bunuri ntre componentele aceluiai grup este cel de preuri de transfer.
12
11
srcit n vreun fel. Aceast afirmaie este justificat de faptul c stocul de mrfuri de care dispunea la nceput A este n continuare n cadrul grupului, schimbndu-i temporar doar locaia. n aceste condiii, informaiile din situaiile financiare individuale ntocmite de fiecare din cele trei ntreprinderi nu snt corecte, chiar dac obinerea lor s-a fcut cu respectarea regulilor juridice. Cifra de afaceri real a grupului este zero (nu s-a vndut nimic ctre teri externi independeni), rezultatul grupului este, de asemenea, zero, iar valoarea de reinut n legtur cu stocul de mrfuri este la nivelul costului de achiziie la intrarea n grup, adic 800 lei. Pe de alt parte, atunci cnd o ntreprinderea este societate mam a unui grup, situaiile ei financiare individuale nu au o valoare informativ prea ridicat deoarece nu iau n considerare faptul c ea nu reprezint dect una din componentele grupului. Cteva cauze ale lipsei de credibilitate a informaiei individuale snt: - titlurile de participare nu in ntotdeauna seama de valoarea real a filialei sau a ntreprinderii asociate; - cifra de afaceri i rezultatul pot fi denaturate de tranzaciile cu alte componente din grup; - valorile unor active i datorii snt, de asemenea, nerelevante, avnd n vedere faptul c pot rezulta din tranzacii intra-grup. Cu toate acestea, ntocmirea i publicarea situaiilor financiare individuale ale societii mam snt adeseori necesare n scopul respectrii unor obligaii de natur comercial, fiscal etc. De asemenea, ntocmirea lor este punctul de plecare n efectuarea procedurilor de consolidare. Pentru prezentarea unor informaii financiare relevante i credibile, este necesar consolidarea conturilor componentelor grupului. Consolidarea conturilor reprezint o succesiune de proceduri prin intermediul crora se ajunge de la situaiile individuale ale componentelor grupului la situaiile financiare unice ale acestuia14. Rezultatul procesului de consolidare l reprezint situaiile financiare consolidate, al cror scop este prezentarea patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatelor ntreprinderilor cuprinse n perimetrul de consolidare, ca i cum ar fi vorba de o singur ntreprindere. Cu alte cuvinte, conturile consolidate snt documentele financiare de sintez ale unui grup, prezentate ca i cum ar fi ntocmite pentru o singur entitate. Vom avea deci, bilan consolidat, cont de profit i pierdere consolidat, situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie, o situaia a variaiei capitalurilor proprii consolidate, precum i anexe la conturile consolidate.
2.2. Perimetrul de consolidare. Excepii de la consolidarea conturilor

Se poate aprecia c perimetrul de consolidare este format din componentele grupului asupra crora ntreprinderea dominant exercit un control exclusiv, un control n comun i o influen semnificativ. n msura n care dobndirea de participaii n capitalul unei ntreprinderi conduce la exercitarea vreunui tip de control sau de influen asupra acesteia, ea devine component a perimetrului de consolidare. Dac, n urma cedrilor de titluri sau a altor operaiuni, procentajul de control asupra unei ntreprinderi scade sub 20%, atunci aceast ntreprindere iese din perimetrul de consolidare. Pentru a determina care este momentul intrrii n perimetrul de consolidare, norma contabil internaional (IFRS 3 Combinri de ntreprinderi care nlocuiete, ncepnd cu 2005, IAS 22 Combinri de ntreprinderi) definete noiunile de data schimbului i data achiziiei. Dac preluarea titlurilor de participare care permit exercitarea controlului sau a influenei se realizeaz ntr-o singur tranzacie, atunci data schimbului i data achiziiei snt aceleai. Cnd o achiziie este realizat prin mai multe tranzacii succesive, distincia dintre data achiziiei i data schimbului devine important. Datele schimbului reprezint datele la care au loc tranzaciile individuale. Data
Consolidarea poate fi definit i ca o tehnic ce permite ntocmirea de conturi unice si reprezentative privind activitatea global i situaia unui ansamblu de societi ce au legturi de interese comune sau care dispun de un centru de decizie comun, dar care i pstreaz fiecare, personalitatea juridic proprie.
14
master CACG 2, 2012-2013 12
achiziiei este data la care investitorul dobndete n mod nemijlocit controlul sau influena semnificativ asupra ntreprinderii devenite filial sau asociat. Pentru a se stabili dac influena sau controlul devine efectiv, este necesar s se ia n considerare fondul economic al tranzaciei. 2.2.1. Norme europene privind obligaiile de consolidare i perimetrul de consolidare Normele contabile valabile n 2010 n Romnia (OMFP 3055/2009) accept i anumite excepii de la obligaia general de ntocmire a situaiilor financiare consolidate: a) o societate-mam este scutit de la ntocmirea situaiilor financiare consolidate dac, la data bilanului su, entitile care urmeaz s fie consolidate nu depesc mpreun, pe baza celor mai recente situaii financiare anuale ale acestora, limitele a dou dintre urmtoarele trei criterii15 (sumele se stabilesc nainte de orice eliminare a operaiunilor reciproce, adic prin nsumarea indicatorilor din situaiile financiare individuale ale componentelor grupului): - total active 17.520.000 euro - cifra de afaceri net: 35.040.000 euro - numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 250 b) o societate-mam este exceptat de la obligaia elaborrii situaiilor financiare anuale consolidate atunci cnd ea nsi este o filial iar propria sa societate-mam este nfiinat n conformitate cu legea romn sau cu legea unui stat membru al Uniunii Europene, n unul din urmtoarele dou cazuri16: - societatea-mam n cauza deine toate aciunile entitii exceptate. n acest sens, nu se iau n considerare aciunile la entitatea exceptat, deinute de membrii organelor sale de administraie, conducere sau de supraveghere, n temeiul unei obligaii legale sau prevzute n actul constitutiv sau statut; sau - dac societatea-mam n cauz deine 90% sau mai mult din aciunile entitii exceptate, iar restul acionarilor sau asociailor entitii n cauz au aprobat exceptarea. Excepiile prevzute mai sus nu se aplic societilor-mam ale cror valori mobiliare snt admise la tranzacionare pe o pia reglementat, n conformitate cu legislaia n vigoare privind piaa de capital i nici atunci cnd una dintre filialele care urmeaz s fie consolidate este o entitate ale crei valori mobiliare snt admise la tranzacionare pe o pia reglementat. De asemenea, exceptarea nu opereaz n msura n care elaborarea de situaii financiare anuale consolidate, este cerut de ctre o instituie a statului sau pentru informarea salariailor. Exemplu: Ne putem imagina urmtoarea structur a grupului:
n decembrie 2005, Parlamentul european a aprobat o propunere de modificare a directivelor contabile europene prin care, printre altele, se propune o cretere cu 20% a pragurilor n funcie de care se stabilesc ntreprinderile mici i mijlocii cu responsabilitate limitat, n scopul de a reduce obligaiile acestor ntreprinderi n materie de informare financiar. 16 Aceast exceptare este condiionat de ndeplinirea cumulativ a urmtoarelor condiii: - entitatea exceptat i, toate filialele sale trebuie consolidate n situaiile financiare anuale ale unui grup mai mare de entiti, a crui societate-mam este constituit n conformitate cu legea romn sau cu legea unui stat membru al Uniunii Europene; - situaiile financiare anuale consolidate i raportul consolidat al administratorilor ntocmite de grupul mai mare de entiti trebuie ntocmite de societatea-mam a grupului n cauz i auditate, n conformitate cu prevederile legale sub incidena crora intr societatea-mam a grupului mai mare de entiti i situaiile financiare anuale consolidate, raportul administratorilor i raportul persoanei responsabile cu auditarea acelor situaii financiare trebuie publicate pentru entitatea; - notele explicative la situaiile financiare anuale consolidate ale entitii exceptate trebuie s prezinte: denumirea i sediul social ale societii-mam care ntocmete situaii financiare anuale consolidat, precum i faptul c s-a prevalat de exceptarea de la obligaia de a ntocmi situaii financiare anuale consolidate i raport consolidat al administratorilor.
15
13
95% A B
80% C
ntreprinderea A controleaz pe B care, la rndul ei, controleaz pe C. n aceast situaie simpl, B este societate mam i ar trebui s ntocmeasc situaii financiare pentru grupul pe care l formeaz mpreun cu filiala sa C. ns B poate fi exceptat de la aceast obligaie deoarece ea nsi se regsete n situaiile financiare consolidate ntocmite de A, n care se vor regsi att A (ca societate mam), ct i B i C, pentru c A exercit asupra lor control exclusiv (direct asupra lui B, indirect asupra lui C). Exceptarea lui B de la obligaia ntocmirii de situaii financiare consolidate nu este valabil dac B este cotat pe o pia reglementat17 (burs). Acest tip de excepie este justificat i de faptul c societatea mam, care este la rndul ei filial, s-ar putea s nu aib timp suficient pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate ale subgrupului pe care l formeaz mpreun cu filialele proprii. Acest lucru se ntmpl mai ales atunci cnd datele de nchidere reinute de componentele subgrupului snt acelai (situaia cea mai ntlnit): filialele trebuie s termine bilanul naintea mamei, pentru ca aceasta din urm s aib datele necesare ntocmirii situaiilor consolidate ale subgrupului. La rndul ei, mama care este i filial trebuie s se grbeasc astfel nct s finalizeze situaiile financiare consolidate necesare societii a crei filial este pentru ca aceasta s prezint situaii consolidate la timp. Consolidarea pe subgrupuri i prezentarea unor situaii financiare n consecin ar conduce astfel la o anumit ntrziere n ntocmirea i prezentarea documentelor de sintez de ctre grupul din care face parte ntreprinderea de referin. Nu toate filialele unui grup se includ n situaiile financiare consolidate. Excepiile prevzute de OMFP 3055/2009 se refer la filialele aflate n urmtoarele situaii: a) aciunile la entitatea n cauz snt deinute exclusiv n vederea vnzrii ulterioare a acestora; b) restricii severe pe termen lung mpiedic exercitarea de ctre societatea-mam a drepturilor sale asupra activelor sau managementului acestei entiti; c) includerea sa nu este semnificativ pentru scopul oferirii unei imagini fidele a activelor, datoriilor, poziiei financiare i a profitului sau pierderii entitilor incluse n aceste situaii financiare, considerate ca un tot unitar; d) informaiile necesare pentru elaborarea situaiilor financiare anuale consolidate se pot obine numai cu costuri sau ntrzieri nejustificate. Prim excepie este cea caracterizat de scopul pentru care ntreprinderea deine participaiile n filiale: dac acest scop este cedarea ulterioar a titlurilor, atunci filiala se exclude de la consolidare. Aici este mai puin important care este data la care se va face cedarea viitoare a titlurilor, ceea ce conteaz este intenia ferm a societii-mam de a vinde aceste valori, avnd n vedere propriile proceduri, precum i condiiile pe care le ofer piaa. Pentru excluderea acestor filiale din consolidare, este necesar ca intenia de revnzare a titlurilor s fie cert la data cumprrii lor. Nu se exclud titlurile filialelor deinute de cteva exerciii i pe care societatea mam decide, n cursul exerciiului, s le vnd ntr-un viitor apropiat. Acelai tratament este valabil i pentru filialele supuse unor restricii n ceea ce privete transferul de fonduri ctre societatea mam, ndeosebi datorit localizrii lor n teritorii supuse unui embargo sau n ri mai puin deschise ctre economia de pia. Un alt exemplu de restricii n ceea ce privete exercitarea controlului este dat de situaia unei ntreprinderi aflate n stare de insolven i pentru care s-au declanat procedurile de reorganizare sau de faliment. n aceste condiii, acionarii majoritari de pn la declanarea procedurii respective nu mai pot controla activitatea
Este, de exemplu, cazul BRD Grupe Socit Gnrale care, fiind cotat la bursa din Bucureti, ntocmete situaii financiare consolidate, chiar dac este filial (deinut cu 51%) a grupului Socit Gnrale, care prezint i el situaii financiare consolidate.
17
master CACG 2, 2012-2013 14
ntreprinderii, avnd n vedere c aceasta este condus de un administrator sau de un lichidator desemnat de judectorul sindic18. A treia excepie se refer la elementele nesemnificative: nu snt consolidate filialele sau ntreprinderile asociate ale cror contribuii la averea net a grupului snt nesemnificative ca mrime19. Aceste reguli snt preluate de norma romneasc direct i fr modificri din Directiva a 7 a european. Trebuie spus c normele contabile internaionale (IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, IAS 28 Participaii n ntreprinderile asociate, IFRS 3 Combinri de ntreprinderi) stabilesc criterii diferite n ceea ce privete att excepiile generale de la ntocmirea situaiilor financiare consolidate, ct i excluderea unor filiale de la consolidare. 2.2.2. Perimetrul de consolidare i excepii de la obligaia de consolidare a conturilor n IAS/IFRS n IAS 27 Situaii financiare consolidate i situaii financiare individuale (versiunea valabil ncepnd cu exerciiul 2005), se stabilete c o societate mam are obligaia de a ntocmi situaii financiare consolidate, Snt acceptate totui urmtoarele excepii de la obligaia general de ntocmire a situaiilor financiare consolidate: a) atunci cnd societatea mam este, la rndul ei, filial a unei alte entiti i acionarii si (inclusiv cei fr drept de vot) au fost informai asupra acestui fapt i nu se opun acestei situaii; b) titlurile emise de ntreprindere (fie titlurile de capitaluri proprii aciuni , fie titluri de datorii cum ar fi obligaiunile) nu snt tranzacionate pe o pia financiar public; c) societatea mam n cauz nu a demarat formalitile de emitere a vreunui tip de titluri pe o pia public; d) o alt societate mam ntocmete situaii financiare consolidate fcute publice, n care se gsesc i situaiile financiare ale firmei scutite. n ceea ce privete excluderea unor filiale de la consolidare, regulile din IAS 27 snt mai restrictive dect cele preluate de norma romneasc din directiva european. Astfel, nu se exclud de la consolidare filiale supuse unor restricii severe i durabile care le afecteaz semnificativ capacitatea de a transfera fonduri ctre societatea mam; n acest caz, excluderea de la consolidare poate fi acceptat doar dac se pierde controlul asupra filialei respective. Tot aici se poate meniona i faptul c nu se exclud filialele cu activiti complet diferite de cele ale societii mam ori cele care reprezint fonduri mutuale, fonduri de investiii sau altele asemenea. n ceea ce privete excluderea n funcie de dimensiunile filialelor, aceasta rmne valabil n virtutea unei precizri exprese din IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare, unde, la paragraful 31 se arat c aplicarea conceptului de prag de semnificaie implic faptul c nu este necesar
Identificm aici o alt consecin a principiului prevalenei economicului asupra juridicului: din punct de vedere juridic, unele filiale fac parte din grup, n timp ce, din punct de vedere economic, ele snt excluse deoarece, n cazul lor, controlul nu poate fi exercitat efectiv sau societatea mam nu i propune acest lucru, indiferent de ponderea deinut n capital. 19 Astfel, n raportul anual pe 2005, BRD - Groupe Socit Gnrale declar c, la 31.12.2005, a consolidat doar filialele cu impact semnificativ, adic 3 filiale din 5: - BRD Sogelease SRL (deinere de 100%, 2004: 100%); - BRD Finance Credite de Consum (deinere de 49%, 2004: 49%); - BRD Securities (deinere de 99,82%, 2004:99,82%). Celelalte filiale, care nu snt considerate semnificative, rmn neconsolidate: - BRD/SG Corporate Finance (51,25%); - ALD Automotive (20,00%) - ALD Automotive este contabilizat ca filial deoarece Banca, mpreun cu alte filiale ale Societii sale mam, controleaz compania. La 31.12.2004, BRD Groupe Socit Gnrale a consolidat 2 filiale din 6, celelalte 4 luate mpreun nefiind considerate semnificative. Tot aa, grupul Volkswagen declar, n raportul anual pe 2004, c reine spre consolidare 199 filiale i contabilizeaz la MIN(cost, valoarea just), adic nu consolideaz alte 128 filiale. Filialele neconsolidate aveau, mpreun, capitaluri proprii de 0,8% din capitalurile proprii ale grupului i obinuser un rezultat brut de 0,2% din rezultatul grupului.
18
15
respectarea cerinelor specifice de prezentare dintr-un standard sau dintr-o interpretare, dac informaiile rezultate nu snt semnificative. n acelai timp, este valabil excluderea de la consolidare a filialelor asupra crora controlul este doar temporar; este necesar s existe dovezi c filiala a fost cumprat cu intenia de a fi cedat n urmtoarele 12 luni i c s-a este n curs cutarea activ a unui cumprtor.
2.3. Succesiunea pailor n consolidare

Din norma romneasc, din IAS/IFRS i din lucrrile de specialitate putem deduce c etapele consolidrii se pot grupa astfel: - alegerea metodei de consolidare pentru fiecare component a grupului, dup stabilirea perimetrului de consolidare i efectuarea tuturor a excluderilor de la consolidare; - omogenizarea situaiilor financiare individuale ale componentelor grupului astfel nct s poat fi cumulate de o manier credibil; - cumularea post cu post a situaiilor financiare individuale omogenizate; - eliminarea efectelor tranzaciilor intra-grup; - eliminarea titlurilor de participare deinute de societatea mam, n contrapartid cu capitalurile proprii ale filialei. 2.3.1. Alegerea metodei de consolidare Am vzut mai sus ce ntreprinderi trebuie reinute n perimetru de consolidare i ce excluderi se pot opera. Dup calculul procentajelor de control i de interes, se poate realiza ncadrarea componentelor grupului pe categorii, n funcie de natura controlului sau a influenei exercitate. Metoda de consolidare se alege tocmai n funcie de tipul controlului astfel: Tipul de control sau de ncadrarea componentei Metoda de consolidare influen exercitat grupului folosit 1) societatea mam integrare global 2) control exclusiv filiale integrare global 3) control n comun co-ntreprinderi integrare proporional 4) influen semnificativ ntreprinderi asociate punere n echivalen Prezentarea detaliat a metodelor de consolidare se va face ulterior. n exemplificarea pailor urmtori ai consolidrii, ne vom limita, pentru nceput, la situaia cea mai complet consolidarea filialelor, adic la metoda integrrii globale. 2.3.2. Omogenizarea situaiilor financiare anuale individuale De regul, conturile consolidate nu pot fi obinute prin agregarea direct a conturilor individuale ale ntreprinderilor ce alctuiesc perimetrul de consolidare. i aceasta deoarece conturile individuale snt adeseori ntocmite dup norme diferite privind evaluarea i prezentarea lor. Pe de alt parte, conturile individuale snt ntocmite cu respectarea unor reglementri juridice sau fiscale strine spiritului ce trebuie s ghideze procesul de consolidare. De aceea, normele relative la consolidare fixeaz ca unul din principiile de baz ale acestui demers omogenizarea conturilor ce se vor consolida. La rndul ei, aceast norm nu se oprete doar la asigurarea aceluiai limbaj contabil n conturile individuale, ci presupune i efectuarea unor retratri i reclasri ale acestei materii. Omogenizarea se refer la datele coninute n bilan (elemente de activ i pasiv), la datele din contul de profit i pierderi (elemente de cheltuieli i venituri), precum i la informaiile coninute n celelalte componente ale situaiile financiare anuale20.
Trebuie spus c omogenizrile nu au fost obligatorii dintotdeauna pentru toate rile. De exemplu, la preluarea n 1999 a 36,8% din titlurile Nissan, grupul Renault a constatat c n Japonia consolidarea const pur i simplu n cumularea situaiilor financiare individuale, aa cum au fost acestea ntocmite n rile de origine ale filialelor; din acest ansamblu eterogen retratarea const doar n eliminarea operaiunilor intragrup. De aici apreau rezultate destul de greu
20
master CACG 2, 2012-2013 16
Acest proces se face n baza unui plan contabil de consolidare n care, pentru grupul avut n vedere (perimetrul de consolidare), snt reinute regulile i metodele de evaluare cele mai adecvate, pentru ca n baza lor, s se obin imaginea fidel, clar i complet a poziiei financiare, a performanelor, a modificrilor capitalurilor proprii i a fluxurilor de trezorerie pentru perimetrele de consolidare respective. n consecin, dac n tratarea unor operaiuni i evenimente similare, care se produc n circumstane analoge, o ntreprindere membr a grupului utilizeaz metode contabile diferite de cele reinute prin planul contabil de consolidare, atunci trebuie s fie aduse ajustrile necesare pentru a se obine omogenizarea urmrit. De regul, aceast punere de acord nu mai are loc atunci cnd elementele la care se refer snt nesemnificative (n privina strii financiare, a rezultatelor, a modificrii capitalurilor proprii i a fluxurilor de trezorerie) sau atunci cnd costurile generate de acest proces snt disproporionate n raport cu efectele obinute de pe urma deinerii informaiilor ajustate. Omogenizarea se refer la urmtoarele aspecte: omogenizare temporal; omogenizarea evalurilor i a estimrilor; omogenizare operaiunilor interne; omogenizare n vederea agregrii. 2.3.2.1. Omogenizarea temporal Atunci cnd situaiile financiare individuale folosite n consolidare snt ntocmite pentru date de raportare diferite, trebuie fcute ajustri pentru a se ine seama de tranzaciile semnificative care au loc ntre aceste date i data reinut n consolidare. De regul, situaiile financiare consolidate se stabilesc la aceeai dat de nchidere i pentru aceeai perioad ca i conturile individuale ale societii dominante. Dac data de nchidere a exerciiului unei ntreprinderi cuprinse n consolidare este anterioar cu mai mult de trei luni datei de nchidere a exerciiului, reinut n consolidare, se vor lua n calcul mrimile fixate n situaii financiare interimare auditate. Aceste situai financiare interimare se vor ntocmi n aceleai condiii ca situaiile financiare anuale. Dac data de nchidere este anterioar, dar cu mai puin de trei luni, consolidarea se poate realiza: fie pe baza situaiilor financiare interimare, ntocmite la data consolidrii; fie pe baza situaiilor financiare individuale retratate pentru a ine cont de operaiunile i evenimentele semnificative ce au avut loc n perioada interimar; fie pe baza situaiilor financiare individuale aa cum s-au prezentat ele la data raportrii, cu obligaia de a meniona n anex evenimentele posterioare nchiderii conturilor, care ar fi putut afecta situaiile financiare anuale n mod semnificativ. 2.3.2.2. Omogenizarea evalurilor i a estimrilor Elementele de activ i pasiv, de venituri i cheltuieli ale societilor incluse n consolidare trebuie s fie evaluate dup metode uniforme i n acord cu principiile i normele prevzute n planul contabil de consolidare. Dac vreun element de activ sau pasiv, de venituri sau cheltuieli a fost evaluat dup metode diferite de cele stabilite a fi aplicate n consolidare, acel element trebuie s fie evaluat din nou, conform cu metodele folosite de ctre societatea dominant. Aceasta presupune efectuarea unor ajustri. Atunci cnd rezultatul noii evaluri este nesemnificativ, astfel nct imaginea fidel nu este alterat, se poate renuna la omogenizarea evalurilor, n conformitate cu regula general a pragului de semnificaie. Aceast opiune trebuie consemnat i justificat, n mod obligatoriu, n anexa de la conturile consolidate.
de interpretat (n conformitate cu expunerea lui Alain Pierre RAYNAUD - director cu controlul de gestiune la grupul Renault, n Bulletin APDC n 30 Confrence-dbat du 15 juin 1999). n acelai material gsim i o referire expres la omogenizarea de natur temporal, n sensul c Nissan are ca dat de nchidere 31.03 (situaia cea mai ntlnit n Japonia), ceea ce face ca pentru nevoile consolidrii s se utilizeze informaii din situaii financiare interimare.
17
Omogenizarea este complet atunci cnd ia n consideraie elementele urmtoare21: - corectarea posturilor de bilan; - modificarea rezervelor n cazul coreciilor care se refer la rezultatele exerciiilor anterioare; - corectarea cheltuielilor i/sau veniturilor; - evidenierea impozitelor amnate aferente modificrii valorilor contabile n raport cu valorile fiscale ale elementelor de activ i de pasiv influenate de omogenizri. n practic putem ntlni numeroase surse de omogenizri ale metodelor de evaluare, ns cele mai importante prin frecvena lor se refer la: amortizri; provizioane pentru depreciere i provizioane pentru riscuri i cheltuieli; evaluarea stocurilor; coninutul valorii de nregistrare a activelor i datoriilor; folosirea valorii juste pentru prezentarea n bilan a unor active i/sau datorii; includerea sau nu n valoarea de intrare a costurilor ndatorrii.
a) Omogenizarea procedurilor de amortizare
Neconcordanele dintre regulile reinute de grup i cele aplicate n contabilitatea individual a fiecrei filiale n ceea ce privete amortizarea imobilizrilor pot fi generate de: - valoarea de amortizat: este posibil ca, de exemplu, filiala s amortizeze toat valoarea de intrare, n timp ce grupul s rein doar valoarea de intrare minus valoarea rezidual, cnd aceasta din urm este semnificativ; n acelai timp, grupul poate solicita includerea n valoarea de amortizat a unor elemente ignorate de filial (costurile estimate cu dezafectarea, costurile ndatorrii); - metoda de amortizare: pot fi reinute metode diferite la cele dou niveluri; - durata de amortizare. Reamintim c, n Romnia, amortizarea imobilizrilor corporale i a celor necorporale se face n conformitate cu reglementrile contabile (OMFP 3055/2009), cu Legea 15/1994 republicat n 1998 privind amortizarea capitalului imobilizat n active corporale i necorporale i cu Codul fiscal. Cele trei regimuri de amortizare cele mai citate snt: amortizarea liniar, amortizarea degresiv i amortizarea accelerat. Aceste regimuri de amortizare snt recunoscute i din punct de vedere fiscal. ntreprinderile romneti care nu aplic IAS/IFRS folosesc, de regul, unul dintre aceste regimuri. n plus, aceste ntreprinderi amortizeaz de cele mai multe ori toat valoarea de intrare (nelundu-se n calcul vreo valoare rezidual) pe durate de amortizare care s fie acceptate i din punct de vedere fiscal. Dimpotriv, ntreprinderile romneti care aplic IAS/IFRS vor calcula amortizarea contabil n funcie de prevederile IAS 16 Imobilizri corporale. Pentru stabilirea amortizrii fiscale, aceste ntreprinderi trebuie s se raporteze la Codul fiscal (asta nseamn c amortizarea contabil la aceste ntreprinderi poate fi diferit de amortizarea fiscal, ceea ce este surs de impozite amnate). n aceste condiii, dac societatea mam este persoan juridic romn i aplic IAS/IRS i dac are filiale romneti care nu aplic aceste norme, atunci este foarte probabil s apar diferene ntre regulile de amortizare reinute de grup i cele reinute de filiale, diferene care s nu poat fi nlturate ntotdeauna prin decizia grupului ca filialele s schimbe metodele, deoarece legea nu ar permite acest lucru. n orice caz, grupul trebuie s defineasc maniera de amortizare, cu respectarea regulilor stabilite de societatea mam, n funcie de realitatea economic a ansamblului consolidat, reguli pe care aceasta le-a pus n planul contabil de consolidare. Pe de alt parte, dac dou ntreprinderi diferite din grup utilizeaz mijloace fixe identice n condiii de producie diferite (orarul zilnic de munc, mediul ambiant mai mult sau mai puin ostil, evoluia tehnologic mai lent sau mai rapid ntr-o ar dect n alta etc.), atunci se justific i
21
Colinet, F. Pratiques des comptes consolids, 2e dition, Dunod, Paris, p. 90.

master CACG 2, 2012-2013 18
reinerea unor reguli de amortizare diferite, care s in cont de condiiile specifice ale fiecrei ntreprinderi.
b) Omogenizarea criteriilor de constituire a provizioanelor i de constatare a ajustrilor provizorii pentru depreciere
Normele contabile internaionale folosesc n mod explicit termenul de provizioane pentru a desemna datoriile incerte din punct de vedere al exigibilitii sau al valorii lor (conform IAS 37 Provizioane, drepturi i angajamente eventuale). Acelai neles este reinut pentru provizioane i n OMFP 3055/2009. nainte de intrarea n vigoare a OMFP 1752/2005, n OMFP 94/2001 i n OMFP 306/2002 termenul de provizioane era utilizat att pentru desemnarea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli, ct i pentru desemnarea provizioanelor pentru depreciere. Acestea din urm aveau drept rol consemnarea deprecierilor reversibile ale elementelor de activ. ncepnd cu 1.01.2006, pentru constatarea i nregistrarea deprecierilor provizorii se folosete termenul ajustri pentru depreciere, care nlocuiete astfel formula provizioane pentru depreciere.
b1) Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli
Nu toate filialele unui grup aplic n conturile individuale aceleai norme, aa nct constituirea provizioanelor se poate face dup reguli diferite. Chiar dac au obligaia de a constata riscurile probabile, n virtutea principiului prudenei, exist firme romneti unde nu se constituie provizioane dect n msura recunoaterii fiscale a acestora22 (i nici atunci ntotdeauna). n aceste condiii, ntocmirea situaiilor financiare consolidate trebuie s conduc la luarea n considerare a tuturor riscurilor probabile, n msura n care se ndeplinesc criteriile de recunoatere a provizioanelor23.
b2) Ajustri pentru deprecierea activelor
Conform normei contabile romneti, deprecierea constatat ca diferen nefavorabil ntre valoarea de inventar i valoarea contabil net a activelor se nregistreaz n conturi de ajustri pentru depreciere. n msura n care n conturile individuale nu s-au nregistrat toate deprecierile aferente activelor (ori s-au nregistrat deprecieri prea mari) sau dac regulile contabile snt diferite de cele reinute n consolidare, este necesar retratarea conturilor de ajustri pentru depreciere.
c) Omogenizarea evalurii stocurilor
Evaluarea stocurilor ofer ntreprinderilor posibilitatea de a alege dintre mai multe metode, att la intrarea n patrimoniu a acestora, ct i la ieirea lor (prin vnzare, consum sau pe alte ci). n ceea ce privete evaluarea la intrare, posibilitile oferite ntreprinderii pot conduce la opiuni diferite n ceea ce privete elementele componente ale costului de achiziie i/sau de producie. n ceea ce privete stocurile, diferenele cele mai vizibile pot aprea la alegerea metodei de evaluare a ieirilor. Norma contabil romneasc accept costul mediu ponderat, FIFO, LIFO, costurile prestabilite, metoda preului de vnzare cu amnuntul (n anumite condiii), metoda costurilor standard. Odat fcut opiunea pentru o metod, aceasta trebuie aplicat la toate stocurile cu caracteristici similare i trebuie folosit cu consecven n timp. Este posibil ca pentru stocuri cu caracteristici diferite ori cu natur i utilizare diferite s se foloseasc metode diferite de evaluare.
22
Reamintim c provizioanele pentru riscuri i cheltuieli recunoscute fiscal snt cele pentru garanii acordate clienilor, la care se adaug i provizioane pentru refacerea terenurilor n cazul exploatrilor de zcminte minerale. 23 IAS 37 precizeaz c un provizion va fi recunoscut atunci cnd: - ntreprinderea are o obligaie curent (legal sau implicit) generat de un eveniment anterior; - este probabil ca beneficiile economice viitoare pe care le controleaz ntreprinderea s fie afectate de o ieire de resurse n scopul onorrii obligaiei respective; - aceast obligaie poate fi estimat credibil. Aceste reguli generale snt preluate ca atare i n OMFP 3055/2009.
19
La nivelul grupului, este necesar s se stabileasc ce metode se rein pe grupe de stocuri. n msura n care exist filiale care folosesc alte metode dect cele stabilite de grup, snt necesare retratri.
d) Omogenizarea operaiunilor interne
Tranzaciile care au loc ntre firme care aparin aceluiai grup i care snt integrate global n situaiile financiare ale acestuia (numite operaiuni intra-grup) fac s apar n evidenele individuale ale prilor implicate conturi intra-grup. Acestea pot fi conturi de activ, de pasiv, de venituri sau de cheltuieli. n mod normal sumele nregistrate n astfel de conturi trebuie s fie aceleai la prile implicate. n msura n care aceast egalitate este asigurat, conturile intra-grup se numesc conturi reciproce. Pentru stabilirea cu exactitate a conturilor reciproce, se parcurg urmtorii pai: - inventarierea operaiunilor i a conturilor intra-grup; - identificarea elementelor pentru care nu se asigur reciprocitatea; - aplicarea procedurilor de ajustare a elementelor identificate la faza anterioar; - transmiterea datelor ctre serviciul de consolidare. Inventarierea operaiunilor i a conturilor intra-grup permite definirea naturii acestora. n situaiile n care grupul are multe componente, este de presupus c operaiunile intra-grup s-au derulat pe baza unor documente justificative care s cuprind coduri pe baza crora identificarea operaiunilor cu alte componente ale grupului s se realizeze cu uurin, att timp ct toate filialele cunosc aceast list de coduri. n urma operaiunilor intra-grup au aprut elemente care se identific n: - bilan: creane/datorii de forma: furnizori/clieni, creane imobilizate/datorii financiare, creane/datorii financiare pe termen scurt etc; - contul de profit i pierdere: venituri din vnzri/ cheltuieli cu descrcarea gestiunii, venituri/cheltuieli din prestri de servicii i din executri de lucrri, venituri/cheltuieli cu dobnzile .a. n urma inventarierii, apar elemente legate de tranzacii intra-grup pentru care nu se asigur reciprocitatea n conturile individuale ale prilor implicate. Printre cauzele acestor neconcordane pot fi: decontri nefinalizate; mrfuri n tranzit; apariia unor diferene de curs valutar n cazul n care prile implicate folosesc monede de raportare diferite n situaiile financiare individuale; constituirea la unul din parteneri a unor provizioane; existena unor litigii ntre pri. Efectuarea ajustrilor care s nlture aceste neconcordane i s fac astfel nct conturile s fie reciproce oblig responsabilul cu consolidarea s stabileasc o regul de aliniere. n lucrarea din care adaptm aceast tem24, se recomand ca receptorul s se alinieze ntotdeauna dup emitent. O sintez a soluiilor de aplicat se prezint astfel: Soluia contabil nregistrarea rezultatului decontrii la beneficiar nregistrarea recepiei la cumprtor regularizarea cursurilor de schimb, conform metodei datorii i creane n devize de conversie reinut constatarea creditului bancar pe termen scurt la efecte comerciale scontate, neajunse la beneficiarul scontului scaden regularizarea acestora omisiuni sau erori rezolvarea lor, eventual dup soluia sugerat de grup litigii Este posibil ca, n urma ajustrii conturilor intra-grup, s rmn totui o anumit diferen rezidual neexplicat. Ne putem imagina c, n virtutea regulii pragului de semnificaie, n practic se poate accepta o astfel de diferen, cu condiia s nu fie semnificativ. Situaia generatoare de neconcordane decontri nefinalizate mrfuri n tranzit
24
Colinet, F., Paoli, S., Op. cit., pp. 206 . u.

master CACG 2, 2012-2013 20
e) Omogenizarea n vederea realizrii agregrii
Una din fazele consolidrii o reprezint cumularea post cu post a situaiilor financiare individuale. Pentru ca aceast operaiune s aib sens, este necesar ca structurile cumulate s fie exprimate n aceeai unitate de msur i s aib exact aceleai forme.
e1) Omogenizarea structurilor situaiilor financiare
Atunci cnd structurile conturilor anuale ale unei societi a grupului nu coincid cu structurile conturilor fixate prin planul de consolidare este necesar o reclasificare a acestora. n Romnia, omogenizrile de acest tip snt mult uurate de faptul c ntreprinderile au obligaia s ntocmeasc situaii financiare dup modele standard, stabilite de ministerul finanelor publice. Atunci cnd filialele grupului snt localizate n mai multe ri, formatele situaiilor financiare snt diferite i trebuie aduse la un numitor comun. Este suficient s comparm bilanul romnesc (care se ntocmete sub form de list, cu activele i datoriile amestecate) cu bilanurile publicate de cele mai multe grupuri internaionale (care snt sub form de tabel, cu activul i pasivul separate), pentru a vedea c includerea n situaiile financiare consolidate ale unui astfel de grup a unei filiale romneti o oblig pe aceasta s ntocmeasc bilanul ntr-un nou format. Acelai lucru este valabil i pentru contul de profit i pierdere care n Romnia se ntocmete apelnd la o clasificare a veniturilor i cheltuielilor dup natura lor, n timp ce pe plan internaional se reine, de regul, clasificarea dup destinaie.
e2) Conversia conturilor filialelor strine
Omogenizarea n vederea agregrii se refer i la convertirea n moned naional a conturilor anuale exprimate n moned strin. Conform OMFP 3055/2009, situaiile financiare anuale ale societilor nerezidente snt convertite dup metoda cursului de nchidere. Aceasta metoda presupune: a) n bilan: - activele i datoriile filialei externe, att cele monetare ct i cele nemonetare25, trebuie convertite la cursul de nchidere (adic, n principiu, la cursul de schimb valutar de la data reinut pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate); - exprimarea capitalurilor proprii la cursul istoric, adic la cursul de schimb de la data apariiei fiecrei structuri de capitaluri proprii26; - nscrierea, ca element distinct al capitalurilor proprii, a unei rezerve din conversie27, ce reprezint suma necesar pentru a face activul i pasivul egale28; aceast diferen rmne la capitalurile proprii pn la cedarea filialei n legtur cu care a aprut, moment n care se transfer n contul de profit i pierdere, la venituri sau la cheltuieli; b) n contul de profit i pierderi - exprimarea veniturilor i a cheltuielilor la cursul mediu29.
Prin elemente monetare se neleg acele structuri de bilan care au forma activelor sau datoriilor de primit sau de pltit n sume fixe de bani (creane i datorii neindexate), precum i disponibilitile bneti. Elementele nemonetare din bilan snt structurile care nu se regsesc n definiia elementelor monetare. 26 De exemplu, pentru rezerve se folosete cursul de schimb utilizat pentru conversia rezultatelor din care s-au constituit aceste rezerve. 27 Rezerva din conversie nscris n bilan este repartizat ntre societatea-mam i interesele minoritare, n funcie de procentajul de interes deinut de societatea mam n filiala nerezident. 28 De fapt, aceast diferen de conversie este egal i cu diferena dintre capitalurile proprii la cursul de nchidere i capitalurile proprii la cursul istoric, precum i diferena dintre rezultatul convertit la cursul mediu i rezultatul la cursul de nchidere. 29 Regula general spune c veniturile i cheltuielile filialei externe trebuie convertite la cursul de schimb de la data efecturii tranzaciilor n urma crora au aprut, ns se accept, pentru simplificare, folosirea unui curs mediu (aceast medie poate fi lunar, trimestrial, anual).
25
21
n ceea ce privete IAS/IFRS, conversia situaiilor financiare ale filialelor din strintate se face n conformitate cu IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar30. Acest standard definete dou tipuri de monede n care se pot ine evidenele: - moneda funcional, adic moneda mediului economic primar31 n care funcioneaz filiala strin; - moneda de prezentare, adic moneda n care snt ntocmite i prezentate situaiile financiare (consolidate). Pentru stabilirea monedei funcionale, se au n vedere criterii precum: - moneda n care se stabilesc preurile de vnzare ale bunurilor i serviciilor; - moneda rii ale crei reglementri determin n principal preurile de vnzare ale bunurilor i serviciilor; - moneda care influeneaz n principal costurile (salarii i asimilate, bunuri i servicii cumprate etc.); - moneda n care snt generate fondurile necesare activitii de finanare; - moneda n care snt exprimate, n general, ncasrile firmei. n orice caz, dac moneda funcional nu este evident, atunci conducerea ntreprinderii o stabilete pe baza raionamentelor proprii. Odat stabilit, moneda funcional trebuie pstrat i nu se schimb dect dac apar modificri importante n tranzaciile, evenimentele i condiiile luate n considerare la alegerea sa. Dac grupul are o moned de prezentare a situaiilor financiare consolidate diferit de moneda funcional a unor filiale din strintate, este necesar conversia acestora din urm: procedurile de conversie metodei cursului de nchidere, descris mai sus. Se consider c metoda cursului de nchidere conduce la constatarea unor diferene de curs valutar mai reprezentative pentru riscul economic, datorit faptului c impune folosirea aceluiai curs de schimb valutar pentru toate activele i pentru toate datoriile32. Unul din motivele adoptrii acestei metode este c aceste diferene de curs valutar nu influeneaz rezultatele perioadei, ci se trec direct la capitalurile proprii. O justificare pentru acest tratament al diferenelor de curs ar fi c ele apar n urma unui proces de conversie care nu creeaz fluxuri de trezorerie. Pe de alt parte, pn la adoptarea acestei metode, diferenele de curs erau trecute la venituri i cheltuieli, ceea ce conducea la o volatilitate foarte mare a rezultatului exerciiului. Aceasta a fcut ca unele ntreprinderi (ndeosebi americane) s precizeze n notele care nsoeau contul de profit i pierdere c rezultatele nu erau reprezentative pentru situaia real a firmei33. Pentru consemnarea diferenelor de curs (fie c reprezint ctig, fie pierdere) va aprea deci la capitalurile proprii un post nou Diferene de conversie sau, cum este numit n OMFP 3055/2009, Rezerve din conversie34. Ca orice element de capitaluri proprii, i aceste diferene se iau n calcul la stabilirea intereselor asociailor externi, cu ocazia eliminrilor de natur patrimonial. O prezentare schematic a cursurilor de schimb folosite pentru conversia conturilor filialelor externe, dup metoda cursului de nchidere se prezint astfel35: Elementul de convertit Modul de evaluare Bilan Active la cursul de nchidere Capitaluri proprii (inclusiv la cursul istoric
Este vorba de varianta 2005 a IAS 21, disponibil n IFRS 2005, Op. cit., pp. 1130 1142. Prin mediu economic primar nelegem mediul n care entitatea (filial, sucursal sau alta) genereaz numerar i l cheltuiete. 32 Taylor, P.A., La conversion des oprations et des comptes en monnaies trangres, n Raffournier, B., Haller, A., Walton, P. (coord.), Comptabilite internationale, Vuibert, Paris, 1997, pp. 456-457. 33 Herring, H., Op. cit., p. 311. 34 De altfel, OMFP 3055/2009 simplific oarecum lucrurile specificnd c 107 Rezerve din conversie apare doar n situaiile financiare consolidate. 35 Colinet, F., Op. cit., p. 79.
31 30
master CACG 2, 2012-2013 22
rezerve) Diferene de conversie diferena de schimb valutar ntre capitalurile proprii la cursul de nchidere i la cursul istoric la cursul mediu (se preia din contul de profit i pierdere) la cursul de nchidere
Rezultat Datorii Contul de profit i pierdere Venituri cursul mediu Cheltuieli cursul mediu Rezultat cursul mediu Dup efectuarea conversiei i ntocmirea situaiilor financiare consolidate, pot aprea situaii n care societatea mam s cedeze titlurile deinute n filial, total sau parial. Cu aceast ocazie, valoarea cumulat a diferenelor de conversie nregistrate anterior la capitalurile proprii va fi recunoscut ca venit sau cheltuial, odat cu recunoaterea ctigului sau pierderii din cedarea titlurilor respective. n situaia n care moneda funcional nu coincide cu moneda local filialei strine i aceast filial are obligaia inerii contabilitii oficiale n moneda local, este necesar ca tranzaciile s fie nregistrate, la recunoaterea lor iniial, aplicndu-se sumei n moneda local cursul de schimb al monedei funcionale de la data efecturii tranzaciei. n continuare, la datele urmtoare ale bilanului se aplic regulile urmtoare (metoda monetar/nemonetar sau metoda temporal): i) elementele monetare36 se convertesc la cursul de nchidere; ii) elementele nemonetare evaluate pe baza costului istoric se convertesc la cursul de schimb istoric (cel de la data tranzaciei care le-a generat); iii) elementele nemonetare evaluate la valoarea just se convertesc la cursul de schimb de la date stabilirii valorii juste respective. Avnd n vedere aceste reguli putem spune c dac societatea mam are o filial a crei moned funcional difer de moneda local, atunci este posibil s apar necesitatea a dou conversii: 1) mai nti conversia din moneda local n cea funcional (prin aplicarea metodei monetar/nemonetar): de exemplu din lei n euro; 2) apoi conversia din moneda funcional n moneda de prezentare reinut de grup (prin aplicarea metodei cursului de nchidere): de exemplu, din euro n USD. Aplicarea metodei temporale impune o eviden strict a datelor de intrare n grup a activelor i pasivelor nemonetare ale filialelor externe neautonome. Aplicarea metodei temporale se poate rezuma astfel: Elementul de convertit Cursul de schimb aplicabil Bilan Active imobilizate corporale i necorporale cursul istoric37 Titluri de participare i alte titluri deinute pe termen lung cursul istoric Creane pe termen lung cursul de nchidere Stocuri cursul istoric Creane pe termen scurt cursul de nchidere Disponibiliti cursul de nchidere Conturi de regularizare - activ cursul istoric Capitaluri proprii i rezerve cursul istoric Rezultat calculat prin diferen Provizioane pentru riscuri i cheltuieli cursul istoric
Prin elemente monetare trebuie s nelegem banii, precum i creanele i datoriile de primit sau de pltit n sume fixe sau determniabile. Celelalte active i datorii snt, n acest sens, elemente nemonetare. 37 n principiu, este vorba de cursul de schimb de la data intrrii n patrimoniu. n practic se aplic adeseori cursul de schimb mediu al exerciiului n care a avut loc intrarea elementului respectiv.
36
23
Datorii Conturi de regularizare - pasiv Contul de profit i pierdere Venituri care genereaz ncasri Cheltuieli care genereaz pli Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele Venituri din provizioane Valoarea contabil a activelor cedate Impozit Diferene de conversie Rezultat
cursul de nchidere cursul istoric cursul mediu cursul mediu cursul istoric cursul istoric cursul istoric cursul mediu se calculeaz prin diferen se preia din bilan
2.3.3. Cumularea conturilor individuale ale componentelor grupului care se consolideaz Prin cumulare se nelege adunarea posturilor cuprinse n conturile anuale individuale omogenizate. Aceast nsumare poate fi integral sau proporional, dup cum relaiile dintre dominant i filiale se ncadreaz n controlul exclusiv sau n controlul n comun. Se poate face cumularea direct a structurilor din bilan i din contul de profit i pierdere (soluie pe care o vom adopta n cursul de fa), dar este preferabil s se cumuleze informaiile din balanele de verificare individuale obinute dup operarea omogenizrilor. Pe de alt parte, cumularea se poate face ntr-un tabel mare pe coloanele cruia s apar informaiile referitoare la entitile individuale consolidate sau ntr-un articol contabil complex (sau n mai multe articole contabile complexe) n care s se debiteze conturile cu solduri debitoare i s se crediteze conturile cu solduri creditoare. 2.3.4. Eliminrile n consolidare Situaiile financiare consolidate cuprind bilanul, contul de profit i pierdere, situaia fluxurilor de trezorerie, situaia variaiei capitalurilor proprii i anexele (formularea standard pentru acestea este politici contabile i note explicative). Pentru ntocmirea bilanului i a contului de profit i pierdere se pleac de la situaiile financiare individuale omogenizate ale componentelor grupului, care snt cumulate post cu post, obinndu-se un set de situaii intermediare care vor fi supuse procedurilor de eliminare specifice consolidrii. Aceste eliminri au ca scop excluderea din situaiile cumulate a elementelor care apar de dou sau de mai multe ori, astfel nct situaiile financiare obinute n final s reflecte ct mai bine realitatea grupului, ca i cum acesta ar fi o entitate de sine stttoare. Eliminrile necesare n trecerea de la situaiile financiare cumulate la cele consolidate se pot clasifica n dou mari categorii (n ordinea efecturii lor): a. eliminarea efectelor tranzaciilor derulate n cursul exerciiului ntre componentele grupului; b. eliminri referitoare la titlurile de participare deinute de dominant i la capitalurile proprii ale filialelor (numite i eliminri de natur patrimonial). 2.3.4.1. Eliminarea efectelor tranzaciilor n cadrul grupului tim c fiecare din componentele grupului are personalitate juridic proprie i am vzut c, pe plan contabil, principala consecin este obligativitatea de a ntocmi situai financiare complete. n acelai timp, independena juridic face ca, n cazul tranzaciilor comerciale (vnzri-cumprri de bunuri i/sau prestri de servicii) dintre componentele grupului s se ntocmeasc factur i s se nregistreze venit la firma care vinde, respectiv cheltuial sau intrarea unui bun, la firma care cumpr. De aici rezult c nregistrarea n contabilitate a operaiunilor comerciale care au loc ntre componentele grupului se face ca orice alt vnzare sau cumprare, folosind conturile de stocuri, de imobilizri, de cheltuieli, de venituri, precum i conturile de creane fa de clieni ori de datorii fa de furnizori. Respectarea regulilor contabile privind inerea evidenei individuale a fiecrei componente a grupului ne oblig s prezentm nregistrrile ca pe nite vnzri, respectiv cumprri
master CACG 2, 2012-2013 24
obinuite. n acest sens trebuie s observm c n planul de conturi pentru agenii economici din Romnia apare contul 451 Decontri ntre entitile afiliate a crui funcie contabil se rezum ns la decontrile de natur financiar ntre componentele unui grup, decontri generatoare de creane/datorii pe termen scurt (pentru cele pe termen lung avem 2671 Sume datorate de entitile afiliate, respectiv 1661 Datorii fa de entitile afiliate). Indiferent de conturile n care se nregistreaz operaiunile dintre componentele grupului, n cadrul procedurilor de consolidare trebuie s eliminm efectele acestor operaiuni, adic trebuie s excludem din situaiile financiare cumulate creanele i datoriile reciproce, precum i cheltuielile i veniturile reciproce. Eliminarea efectelor tranzaciilor reciproce este necesar pentru c n urma lor apar elemente de bilan sau de rezultate nereale. tim c, de exemplu, o entitate se mbogete sau srcete ndeosebi n urma tranzaciilor cu mediul extern, adic n urma vnzrilor ctre entiti independente. Or, n urma vnzrilor n cadrul grupului apar venituri la vnztor i pot aprea cheltuieli la cumprtor, fr ca grupul, vzut ca entitate de sine stttoare, s se mbogeasc sau s srceasc n vreun fel. n aceste condiii, eliminrile nu fac dect s aduc mrimile activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor la nivelul lor real, adic la nivelul pe care l permite aplicarea criteriilor de recunoatere a elementelor situaiilor financiare, aa cu snt stabilite acestea n reglementrile contabile naionale i internaionale. Eliminrile mai snt necesare i pentru c tranzaciile n cadrul grupului pot da natere la abuzuri. n acest sens, putem s ne imaginm exemplul unei ntreprinderi care dorete neaprat s declare o cifr de afaceri mare sau un rezultat anume. Dac ne-am limita doar la informaiile din contabilitatea individual, ignornd procedurile de consolidare, atunci este suficient ca firma noastr s factureze bunuri sau servicii ctre alte componente ale grupului, la preuri stabilite artificial, astfel nct s ajung la cifrele dorite fr prea multe eforturi. Exagernd puin, ne putem gndi la facturarea i refacturarea de cteva ori a aceluiai bun ntre dou sau mai multe componente ale grupului. Este evident c cifrele de afaceri obinute individual de firmele din grup snt nereale i c ceea ce conteaz snt tranzaciile la preul pieei ncheiate cu teri externi independeni. Am vzut c ntre componentele grupului se pot derula tranzacii reciproce care genereaz rezultate (profit sau pierdere) la cea care vinde. Dac profitul intragrup apare n urma vnzrii unui element de activ imobilizat de la o firm din grup la alta, atunci valoarea elementului respectiv trebuie readus la nivelul valorii de nregistrare de la ntreprinderea care l-a vndut n cadrul grupului, deoarece efortul real al grupului, ca entitate de sine-stttoare, este tocmai la acest nivel o mbogire real nu rezult dect din tranzaciile cu mediul extern grupului. Eliminarea nu trebuie s se opreasc doar la profitul intern grupului, ci va avea n vedere i sporul eventual de amortizare nregistrat pe cheltuieli de firma cumprtoare. Cum efortul real al grupului este la nivelul valorii de intrare n grup, acest supliment de amortizare este de eliminat. Bineneles c n toate cazurile vom pune n eviden influena modificrii rezultatului asupra sarcinii fiscale, n sensul diminurii acesteia (crean din impozitul amnat) - proporional cu eliminarea profitului - sau a creterii acesteia, n msura n care eliminm amortizarea suplimentar (datorie din impozit amnat). Eliminrile de aceast natur se pot sistematiza astfel38:
Tip de eliminare eliminarea rezultatelor interne Operaiuni generatoare ale eliminrii rezultate din vnzri de stocuri intra-grup rezultate din cedri de active imobilizate n cadrul grupului restructurarea titlurilor i a activelor interne grupului dividende intra-grup ajustri pentru deprecierea titlurilor ajustri pentru deprecierea creanelor ajustri pentru deprecierea altor structuri de activ provizioane pentru riscuri i cheltuieli
eliminarea ajustrilor pentru depreciere interne grupului eliminarea provizioanelor interne grupului
38
Colinet, F., Paoli, S., Op. cit., p. 161.

25
eliminarea conturilor reciproce
creane/datorii comerciale (de cele mai multe ori clieni/furnizori) creane/datorii financiare (mprumuturi n cadrul grupului) venituri/cheltuieli
a) Eliminarea rezultatelor din vnzri de stocuri n cadrul grupului
Acest tip de eliminare necesit parcurgerea urmtorilor pai39: identificarea stocurilor la cumprtor; determinarea profitului din vnzare de stocuri pentru exerciiul curent i pentru cel precedent; nregistrarea eliminrii profitului. Primul pas l reprezint identificarea stocurilor care au fcut obiectul tranzaciilor intra-grup. Se pot pune n eviden dou situaii principale: stocurile n cauz snt identificate precis, pe baza unui cod sau a unei alte referine - n aceast situaie punerea n eviden a stocurilor provenite de la alte ntreprinderi din grup este uor de realizat la inventariere; stocurile snt fungibile i componenta grupului care le deine are mai multe surse de aprovizionare. Cunoaterea exact a stocurilor provenite din grup este mai dificil i trebuie aplicat o metod convenional de identificare. Apar cel puin dou astfel de metode: - n cazul stocurilor cu rotaie lent, ultimele livrri snt considerate n funcie de metoda primul intrat - primul ieit (FIFO). Astfel, dac stocul este de 2.000 uniti i ultima livrare este de 600 i provine de la o unitate din grup, iar penultima livrare de 3.000 uniti provine de la un ter extern, atunci stocul provenit din tranzacii intra-grup este de 600 uniti; - stocurile au rotaie lent i aprovizionarea se face continuu - n acest caz, pentru a determina cantitatea provenit de la ntreprinderi din cadrul grupului se aplic la cantitatea n stoc la sfritul exerciiului un coeficient care reprezint ponderea cumprrilor din cadrul grupului n total cumprri din stocul respectiv. Determinarea rezultatului intern (profit sau pierdere) inclus n valoarea stocului provenit de la alt ntreprindere din grup trebuie s se fac pe baza informaiilor disponibile din contabilitatea de gestiune sau printr-o analiz statistic a costurilor prestabilite i a costurilor efective. Eliminarea profiturilor interne din vnzri de stocuri are ca scop amnarea recunoaterii acestui profit pn n exerciiul urmtor (sau exerciiile urmtoare, n cazul ciclurilor lungi de fabricaie) cnd stocurile respective vor fi vndute sau cnd bunurile n costurile crora se regsesc vor fi vndute astfel nct s participe la obinerea de venituri40. Problema eliminrii profiturilor interne din stocuri se pune la sfritul exerciiului, cu ocazia ntocmirii situaiilor financiare consolidate. Stocul final al exerciiului reprezint ns stoc iniial pentru exerciiul urmtor. De aici rezult c este posibil ca n valoarea stocului iniial la nceputul exerciiului s apar profituri interne. i aceste profituri trebuie eliminate. Astfel, eliminarea profiturilor intra-grup din stocuri are efecte asupra rezultatului exerciiului curent, dac tranzacia a avut loc n acest exerciiu. Dac la nceputul perioadei existau n stoc bunuri cumprate de la alt firm din grup n costul crora se regsesc profituri intra-grup, atunci eliminarea acestora se face debitnd contul de rezultate ale exerciiilor precedente, adic rezervele. O alt problem legat de eliminarea profiturilor interne este locul acestora n succesiunea de eliminri. Atunci cnd ntreprinderile din grup ntre care au loc tranzaciile generatoare de rezultate interne snt deinute 100% de societatea mam, ordinea este mai puin important. ns dac dominanta are procentaj de interes mai mic de 100%, atunci intervin i acionarii minoritari pentru care trebuie stabilite interesele n capitalurile proprii i n rezultatul exerciiului. Avnd n vedere c
39 40
Ibidem, pp. 167-171. Herring, H., Op. cit., p. 153.

master CACG 2, 2012-2013 26
eliminarea rezultatelor interne poate conduce la diminuarea profiturilor unor filiale, este evident c vor fi afectate i interesele asociailor externi. Din acest motiv, este util ca eliminarea rezultatelor interne s se efectueze nainte de efectuarea eliminrilor de natur patrimonial, astfel nct interesele asociailor externi s fie determinate corect. Pe de alt parte, prezentarea efectiv a eliminrii profiturilor interne din stocuri este influenat i de sensul tranzaciei, precum i de procentajul de interes al grupului n fiecare din componentele implicate n astfel de tranzacii: - dac dominanta are un procentaj de interes de 100%, atunci indiferent dac este n poziie de cumprtor ori de vnztor n raport cu filiala, profitul intern se elimin fr a implica interesele asociailor externi; - dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i vinde acesteia din urm stocuri (tranzacie de sus n jos), atunci profitul intern se elimin integral, fr influenarea intereselor asociailor externi; - dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i cumpr stocuri de la aceasta din urm (tranzacie de jos n sus), atunci eliminarea profitului intern ar trebui s se fac de aa manier nct s se evidenieze i partea aferent asociailor externi din profitul de eliminat. - dac tranzacia are loc ntre dou filiale care nu snt deinute 100% de ctre dominant, atunci eliminarea profitului intern se face punnd n eviden interesele asociailor externi n filiala care vinde. Evidenierea intereselor asociailor externi n profitul intra-grup al exerciiului, acolo unde este cazul, se realizeaz implicit, prin scderea rezultatului filialei nainte de mprirea acestuia ntre grup i minoritari. n cazul profitului intra-grup care se regsete n stocurile iniiale ale unei filiale integrate global dar n care dominanta are mai puin de 100% procentaj de interes, eliminarea prii asociailor externi se face odat cu diminuarea rezervelor. Din punct de vedere tehnic, al nregistrrilor contabile, se pot reine dou soluii, n funcie de maniera aleas pentru efectuarea consolidrii: centralizat sau descentralizat. n cazul abordrii centralizate, toate eliminrile se fac de ctre serviciul de consolidare al societii mam, n timp ce descentralizarea poate conduce la efectuarea eliminrilor chiar la societile din grup implicate n tranzaciile respective. n acest din urm caz, este necesar s intervin conturi de legtur al cror rol este de a reprezenta contrapartid pentru conturile de stocuri, de venituri sau de cheltuieli implicate n eliminri. Serviciul de consolidare nu va face dect s elimine acest conturi de legtur. n concluzie, apariia tranzaciilor cu stocuri n cadrul grupului genereaz obligaia de a elimina41: - veniturile i cheltuielile reciproce; - profitul intern inclus n stocul final; - profitul intern inclus n stocul iniial (profit consemnat n exerciiul precedent); - eventual, creanele i datoriile reciproce din vnzare/cumprare de stocuri n cadrul grupului. n unele cazuri, ntreprinderea care cumpr stocuri de la alt component a grupului folosete aceste bunuri pentru realizarea de contracte de construcii sau de alte lucrri cu ciclu lung de fabricaie. n acest context, eliminarea rezultatului intern trebuie s in seama de metoda folosit de cumprtor pentru contabilizarea unor astfel de contracte (vezi, de exemplu, IAS 11 Contractele de construcii): fie metoda avansrii lucrrilor, fie metoda finalizrii contractului42. Atunci cnd se aplic metoda recunoaterii venitului contractual la finalizarea lucrrilor, eliminarea profitului intern inclus n costul stocurilor provenite de la alte firme din grup se face integral. Atunci cnd, dimpotriv, recunoaterea veniturilor contractuale se face ealonat, neutralizarea profitului intern se poate realiza lund n calcul ponderea consumurilor provenite de la alte componente ale grupului, combinat cu gradul de neutilizare constatat la producia n curs de execuie la sfritul exerciiului.
41 42
Herring, H., Op. cit., p154. De fapt, metoda avansrii lucrrilor este cea mai folosit i IAS 11 Contracte de construcii nici mcar nu mai permite alternativa nregistrrii profitului contractului doar la finalizarea acestuia.
27
Nu ntotdeauna stocurile vndute de o component a grupului alteia se regsesc la acesta din urm tot sub form de stocuri (mrfuri, materii prime, consumabile etc.). Snt i situaii cnd, chiar dac la cumprtor bunurile reprezint iniial stocuri, ele snt folosite pentru a obine imobilizri. i n aceste situaii rezultatul intern trebuie eliminat. n plus, o parte din venitul nregistrat de vnztor trebuie transferat de la venituri din vnzri la venituri din producia de imobilizri. Stocurile cumprate de la alt firm din grup pot face obiectul unor provizioane pentru depreciere, atunci cnd valoarea lor recuperabil devine mai mic dect valoarea contabil. n aceste condiii, n consolidare paii de parcurs snt: - aducerea valorii brute a stocurilor la nivelul valorii de intrare n grup (cost de producie sau cost de achiziie la firma care a vndut n cadrul grupului); - eliminarea provizioanelor n limita profitului intern.
b) Eliminarea rezultatelor din vnzri de active imobilizate n cadrul grupului
Tranzaciile care au loc ntre componentele grupului i care se refer la imobilizri snt similare cu cele privind stocurile. Diferenele se concretizeaz n aceea c, pe de o parte imobilizrile snt destinate s rmn pe termen lung la dispoziia firmei care le dobndete i, pe de alt parte, ele se amortizeaz (cu excepia terenurilor), ceea ce face ca eliminrile s fie completate cu acest aspect particular. Obiectivul ajustrilor i eliminrilor de aceast natur este, ca i la stocuri, de a amna recunoaterea profitului intern pn n anul n care acesta poate fi inclus n rezultatul consolidat n conformitate cu regulile de recunoatere stabilite de normele contabile43. Principalele aspecte de avut n vedere atunci cnd au loc tranzacii intra-grup cu imobilizri snt: reconstituirea valorii brute a imobilizrii, aa cum aprea ea n contabilitatea individual a ntreprinderii din grup care a vndut-o; eliminarea profitului sau pierderii interne; corectarea amortizrii anuale nregistrate de cumprtor astfel nct aceasta s fie la nivelul amortizrii pe care ar fi nregistrat-o vnztorul dac tranzacia nu ar fi avut loc; reconstituirea amortizrii cumulate avnd n vedere valoarea de intrare n grup, durata i regimul de amortizare reinute iniial. Reconstituirea valorii brute i a amortizrii cumulate ale imobilizrilor care fac obiectul tranzaciei intra-grup este necesar deoarece n notele explicative la situaiile financiare apare un tabel care detaliaz informaii despre imobilizri: valorile brute, amortizarea cumulat, valori nete. Pentru c grupul este vzut ca o entitate economic unic, n aceast situaie a imobilizrilor trebuie s apar costurile de la intrarea n grup i nu preurile eventuale de transfer intern ntre componentele grupului. Utilitatea demersului mai este dat i de cerine ale analizei financiare, unde se pot calcula indicatori care s ia n considerare vechimea imobilizrilor sau gradul lor de uzur. Dac nu se reconstituie valoarea de la intrarea n grup i amortizarea cumulat, aceti indicatori consolidai pot fi denaturai. Eliminarea profitului sau pierderii interne trebuie efectuat, ca i n cazul stocurilor, deoarece transferul n interiorul aceleiai entiti nu poate genera rezultate, acestea fiind puse n eviden doar la vnzarea ctre teri externi grupului. O particularitate fa de tranzaciile cu stocuri const n aceea c, de regul, imobilizrile rmn la utilizator mai mult de un an. De aici apare obligaia ca, n condiiile aplicrii consolidrii pe solduri, eliminarea rezultatului intern s se reconstituie n fiecare an. n anul n care are loc tranzacia, eliminarea influeneaz rezultatul exerciiului, n timp ce n anii urmtori (pn la expirarea duratei de amortizare) eliminarea va influena rezervele.
43
Adaptare dup Herring, H., Op. cit., p. 197.

master CACG 2, 2012-2013 28
Corectarea amortizrii anuale nregistrate de cumprtor se face pentru c elementele avute n vedere pentru calculul amortizrii snt adeseori diferite dup ce tranzacia a avut loc. Este vorba de valoarea de amortizat (care este dat de preul intern de transfer), durata amortizrii (care nu coincide obligatoriu cu durata rmas la vnztor) i regimul de amortizare (i acesta poate fi altul dect cel folosit de vnztor). Corectarea amortizrii pe anul n care a avut loc tranzacia are efecte doar asupra rezultatului acelui exerciiu. n exerciiile urmtoare, n condiiile aplicrii consolidrii pe solduri, se corecteaz amortizarea anual, dar este necesar i reconstituirea amortizrii pe exerciiile care au trecut de la efectuarea tranzaciei. Ca i la stocurile care fac obiectul vnzrii/cumprrii n cadrul grupului, la eliminarea efectelor tranzaciilor cu imobilizri se pune problema intereselor asociailor externi (atunci cnd procentajul de interes al dominantei n cel puin una din prile implicate n tranzacie este diferit de 100%) i a locului acestor eliminri n demersul general de consolidare. Soluia este aceeai, n sensul c eliminrile care privesc exerciiul curent se fac nainte de repartizarea rezultatului ntre grup i asociaii externi, astfel nct rezultatul asociailor externi (dac este cazul) este influenat de aceste eliminri. Pe de alt parte, dac dominanta are n firma care vinde un procentaj de interes mai mic de 100%, atunci n eliminrile care afecteaz rezultatele exerciiilor precedente, rezervele se vor modifica doar n limita procentajului de interes al grupului, diferena fiind lsat la interesele asociailor externi. Ajustrile i eliminrile din consolidare generate de transferul intern de active ntre componentele grupului snt valabile i n cazul aportului de active la capitalul social. La expirarea duratei de utilizare a mijlocului fix, eliminarea profiturilor interne nu mai este necesar, pentru c valoarea net contabil este zero. Cel mult, putem reconstitui valoarea de intrare a mijlocului fix i amortizarea sa cumulat aa cum ar fi fost dac nu avea loc transferul de la A la B. n orice caz, aceast ajustare nu are efecte asupra rezultatului.
c) Eliminarea ajustrilor provizorii pentru depreciere
Una din componentele grupului poate contabiliza ajustri provizorii legate de relaiile sale individuale cu alte ntreprinderi ale grupului. n conturile individuale, aceste ajustri pentru depreciere snt justificate de respectarea principiilor contabile, n condiiile n care fiecare este independent, din punct de vedere juridic, de celelalte. Dac ne situm ns la nivelul conturilor consolidate, prin cumularea conturilor individuale se preiau implicit toate riscurile i deprecierile pentru care s-au constituit ajustrile pentru depreciere interne i, n consecin, influena acestora asupra rezultatului i asupra situaiei patrimoniului trebuie anulat. Adeseori, administraia fiscal nu recunoate toate ajustrile pentru depreciere constituite n conformitate cu regulile contabile. Se ajunge astfel ca o surs important de diferene temporare ntre rezultatul contabil i cel fiscal s fie tocmai provizioanele. Pentru a evita apariia cheltuielilor nedeductibile i pentru a acoperi totui riscurile aprute, se poate practica asigurarea la o firm de asigurri captive, n msura n care grupul i permite constituirea unei astfel de filiale. Astfel, primele de asigurare devin cheltuieli deductibile la pltitor i sumele aferente lor rmn n cadrul grupului. De regul, ajustrile provizorii pentru depreciere interne de eliminat se refer la: - ajustri pentru deprecierea titlurilor; - ajustri pentru deprecierea creanelor intra-grup (de acestea ne vom ocupa la paragraful rezervat eliminrii conturilor reciproce).
d) Eliminarea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli
Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli reprezint datorii n legtur cu care exist oarecari elemente de incertitudine n ceea ce privete suma sau momentul manifestrii efective. Dac o
29
component a grupului constituie astfel de provizioane (pentru litigii, pentru garanii acordate clienilor) ca urmare a relaiei cu alt component aceluiai grup, atunci se impune eliminarea lor.
e) Eliminarea conturilor reciproce
Am artat c prin conturi reciproce nelegem conturi de creane/datorii i de venituri/cheltuieli, aprute ca urmare a relaiilor dintre componentele grupului. Dup identificarea lor, se procedeaz la eliminare. Din punct de vedere tehnic, aceste eliminri presupun: debitarea unui cont de datorii, odat cu creditarea unui cont de creane; debitarea unui cont de venituri, odat cu creditarea unui cont de cheltuieli. 2.3.4.2. Eliminrile de natur patrimonial Aceste eliminri se refer la titlurile de participare din bilanul societii dominante n contrapartid cu capitalurile proprii ale filialelor. Justificarea acestor eliminri este dat de aceea c n bilanul cumulat apar att titlurile de participare deinute de dominant, ct i activele i pasivele filialelor, adic tocmai echivalentul titlurilor dobndite de dominant. Vedem c aceeai avere apare de dou ori n bilanul cumulat, motiv pentru care trebuie eliminat ceva. Nu putem elimina activele i/sau pasivele filialelor, aa nct ceea ce rmne de exclus este postul Aciuni deinute la entitile afiliate. Eliminarea acestui post diminueaz activul total i pentru a pstra egalitatea dintre cele dou mari structuri de bilan, este necesar s eliminm ceva i din pasiv: aici ceea ce dubleaz sumele reale snt capitalurile proprii ale filialei, care se elimin i ele.
a) Posturi de activ i de pasiv specifice consolidrii
n urma eliminrilor de natur patrimonial se mai pot pune n eviden: - interesele asociailor externi n capitalurile proprii ale filialei, pe de o parte, i n rezultatul acesteia, pe de alt parte, atunci cnd dominanta nu are un procentaj de interes de 100% n filial; - fondul comercial, atunci cnd, la data dobndirii controlului, preul titlurilor de participare deinute de dominant este diferit de partea ce-i revine acesteia din activul net al filialei, calculat pe baza valorilor juste ale activelor i datoriilor acesteia la data achiziiei44; n acelai timp se nregistreaz i/sau se reconstituie amortizarea fondului comercial pe perioada dintre data achiziiei i data la care se face consolidarea (dac este cazul); - corectarea, nainte de eliminare, a costului de achiziie a titlurilor de participare cu dividendele primite de dominant de la filial i declarate de aceasta din profituri realizate nainte de intrarea n perimetrul de consolidare. De fapt, aceast corecie ar trebui s se fac de ctre ntreprinderile care aplic IAS direct n contabilitatea individual, nemaifiind necesar n consolidare.
a1) Fond comercial i interesele asociailor externi la prima consolidare i la urmtoarele
Pentru stabilirea fondului comercial, este necesar s se cunoasc mai nti costul de achiziie al titlurilor care permit exercitarea controlului asupra filialelor. Ca regul general, costul de achiziie al titlurilor reprezint suma de bani sau echivalentele de numerar pltite de cumprtor n schimbul dobndirii titlurilor45. La acestea se adaug orice cheltuial suplimentar generat de achiziie (onorariile consultanilor, cheltuieli de nregistrare etc.). n costul de achiziie nu se includ cheltuieli generale de administraie i nici alte cheltuieli care nu pot fi atribuite direct tranzaciei. Conform IFRS 3, atunci cnd o achiziie implic mai mult de o singur tranzacie de schimb, costul achiziiei este costul agregat al tranzaciilor individuale. Achiziia de titluri ale altei ntreprinderi se efectueaz uneori cu plata n aciuni ale investitorului sau n alte elemente care in locul numerarului. n aceste situaii, costul de achiziie
44 45
n IAS/IFRS, tratamentul rezervat fondului comercial se gsete n IFRS 3 Combinri de ntreprinderi. Conform IFRS 3 Combinri de ntreprinderi.
master CACG 2, 2012-2013 30
este egal cu valoarea just a contra-prestaiei oferite de investitor. n cazul n care plata este amnat, determinarea costului de achiziie se face prin actualizarea sumelor de pltit. Rata folosit pentru actualizare este stabilit n funcie de rata dobnzii pe piaa financiar i de alte criterii specifice ntreprinderii care cumpr. Atunci cnd achiziia de titluri d natere la plata n aciuni ale dobnditorului, pentru determinarea costului de achiziie, titlurile emise de dobnditor snt evaluate la valoarea just, care este preul lor de pia la data tranzaciei de schimb, considernd c fluctuaiile inoportune sau restrngerea pieei nu transform preul ntr-un indicator necredibil. La achiziia de participaii n ntreprinderea asociat, dup stabilirea costului de achiziie, se procedeaz la determinarea valorii juste a activelor i datoriilor identificabile ale ntreprinderii asociate, pentru c acestea vor aprea n bilanul consolidat la valorile lor juste i nu la valorile nete contabile pe care le aveau la filial la momentul intrrii acesteia n perimetrul de consolidare. n aceste condiii, este necesar s se calculeze activul net contabil n valori juste al filialei preluate. Explicaia teoretic a apariiei fondului comercial este c acesta reprezint o plat efectuat de ctre dobnditor prin anticiparea beneficiilor economice viitoare. Beneficiile economice viitoare pot rezulta din sinergia dintre activele identificabile achiziionate sau din active care, individual, nu pot fi recunoscute n situaiile financiare, dar pentru care dobnditorul este pregtit s efectueze o plat n cadrul achiziiei. Fondul comercial este recunoscut ca un activ necorporal. Conform directivei europene preluat n OMFP 3055/2005, se consider c pe msura trecerii timpului, fondul comercial se diminueaz, reflectnd faptul ca potenialul lui de deservire scade. Asta nseamn c fondul comercial trebuie amortizat de o manier sistematic de-a lungul celei mai bune estimri a duratei sale de via util. Este necesar luarea n considerare a mai multor factori pentru estimarea duratei de via util a fondului comercial: durata previzibil sau natura afacerii achiziionate; stabilitatea i durata previzibil a sectorului la care se raporteaz fondul comercial; informaii publice despre caracteristicile fondului comercial ntr-o afacere sau ramur similar i cu cicluri de via tipice ale afacerilor similare; efectele uzurii morale a produselor, modificrile cererii, precum i ali factori economici ai afacerii achiziionate; ateptrile legate de durata serviciului persoanelor-cheie sau a grupurilor de angajai, precum i dac afacerea achiziionat poate fi condus n mod eficient de alt echip managerial; nivelul cheltuielilor de ntreinere sau al finanrii necesar pentru a obine beneficiile economice viitoare ateptate din afacerea achiziionat i abilitatea companiei, precum i intenia de a atinge un astfel de nivel; aciunile previzibile din partea competitorilor sau a potenialilor competitori, i perioada controlului asupra afacerii achiziionate i prevederile legale, contractuale sau de alt natur care afecteaz durata ei de utilizare. De cele mai multe ori, metoda de amortizare a fondului comercial este cea liniar. n ceea ce privete norme internaional, amortizarea fondului comercial a fost permis pn la 31.12.2004, dat ncepnd cu care IFRS 3 consider c fondul comercial este o imobilizare necorporal cu durat de via nedefinit. Faptul c durata de via este nedefinit face imposibil o amortizare sistematic. n concluzie, dup normele internaionale (care s-au aliniat de fapt celor americane), fondul comercial nu se mai amortizeaz ncepnd cu 1.01.2005, el urmnd a fi supus cel puin o dat pe an unui test de depreciere, n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor.
a2) Fond comercial negativ
Atunci cnd costul de achiziie al titlurilor este mai mic dect partea din capitalurile proprii ale ntreprinderii int (dup stabilirea valorilor juste ale elementelor de activ i de pasiv identificabile), diferena trebuie recunoscut ca fond comercial negativ. n msura n care fondul comercial negativ se raporteaz la pierderile viitoare ateptate ce snt identificate n planul pentru achiziie al dobnditorului i pot fi msurate n mod credibil, dar care nu reprezint datoriile identificabile la data achiziiei, acea parte a fondului comercial negativ trebuie recunoscut ca venit n contul de
31
profit i pierdere, atunci cnd snt recunoscute pierderi i cheltuieli viitoare. Fondul comercial negativ nu ndeplinete criteriile de recunoatere pentru elementele de pasiv (nu este nici capital propriu, nici datorie), aa nct, n situaiile financiare este prezentat ca element rectificativ de activ contra pasiv, n aceeai structur de bilan ca i fondul comercial. IFRS 3 interzice i amnarea recunoaterii ealonate la venituri a fondului comercial negativ, impunnd trecerea lui imediat la rezultatul exerciiului n care a aprut, dup ce se vor fi verificat nc o dat evalurile efectuate cu ocazia achiziiei unei entiti. Dac n bilan, fondul comercial apare alturi de celelalte imobilizri necorporale, n contul de profit i pierdere consolidat, amortizarea fondului comercial poate fi prezentat, ntr-un format n care cheltuielile i veniturile snt prezentate dup natura lor, alturi de celelalte cheltuieli cu amortizarea; atunci cnd n contul de profit i pierdere cheltuielile snt prezentate dup destinaie, amortizarea fondului comercial de consolidare se poate aduga la postul Alte cheltuieli de exploatare.
b) Dividende primite de dominant din profituri realizate de filial nainte de intrarea n perimetrul de consolidare
Deinerea de aciuni ofer proprietarului mai multe drepturi, printre care dreptul de vot i dreptul la dividende. Dac filiala repartizeaz profituri sub form de dividende, atunci societatea dominant va nregistra n contabilitatea ei individual un ctig. Se consider c, de regul, acest ctig reprezint pentru conturile separate ale mamei un venit care se regsete la rezultatele exerciiului n care are loc repartizarea dividendelor de ctre filiale. Am artat mai sus c, n conturile consolidate, dividendele primite n exerciiul curent de la filiale trebuie transferate la rezerve, deoarece ele reprezint rezultate realizate de grup ntr-un exerciiu anterior. Revenind la conturile individuale, trebuie s avem n vedere cel puin dou situaii n legtur cu dividendele primite ca urmare a deinerii de aciuni sau de pri sociale la alte ntreprinderi: - dividendele snt primite din profituri realizate de filial nainte de intrarea n perimetrul de consolidare; - dividendele snt primite din profituri realizate de filial dup intrarea n perimetrul de consolidare. n aceast a doua situaie, tratamentul contabil al dividendelor n conturile individuale ale dominantei este cel standard, adic aceste ctiguri se nregistreaz la venituri. n prima situaie ns, societatea mam primete dividende din profituri realizate de filial nainte de achiziia aciunilor i normele contabile internaionale consider ctigurile de acest tip nu ca pe un venit, ci ca pe o recuperare a unei pri din costul de achiziie al titlurilor care dau dreptul la aceste dividende. Dac societatea mam aplic IAS/IFRS n conturile individuale, atunci se va fi fcut corectarea valorii de intrare a titlurilor nainte de aplicarea procedurilor de consolidare. Dac ns dominanta nu este supus obligaiei de a ntocmi situaii financiare n conformitate cu IAS/IFRS, este necesar ca nainte de eliminarea titlurilor de participare n contrapartid cu capitalurile proprii ale filialei, s se corecteze valoarea de intrare a titlurilor de participare cu dividendele primite de la filial din profituri realizate de aceasta nainte de intrarea n perimetrul de consolidare. Aceast corecie trebuie s se fac att la prima consolidare, ct i la urmtoarele, dac dominanta nu trece la aplicarea n conturile individuale a IAS/IFRS.
c) Diferene de evaluare i fond comercial
Odat cu preluarea controlului asupra unei ntreprinderi, este destul de probabil ca, la evaluarea activelor i datoriilor acesteia, s apar diferene ntre valorile juste astfel determinate i valorile nete contabile ale acelorai elemente. Astfel o parte din preul pltit se justific prin aceste diferene de evaluare, ceea ce rmne fiind fond comercial. Activele i datoriile respective pleac din contabilitatea filialei cu valorile nete contabile i ajung n bilanul consolidat cu valorile juste.
master CACG 2, 2012-2013 32
2.4. Metode de consolidare

Am artat deja c metoda prin care se consolideaz fiecare din componentele grupului se alege n funcie de tipul de control exercitat de ctre dominant, stabilit dup calculul procentajului de interes, astfel: Tipul de control sau de Metoda (procedeul) de consolidare folosit influen exercitat 1) control exclusiv integrare global 2) control n comun integrare proporional 3) influen semnificativ punere n echivalen nainte de caracterizarea fiecrei metode de consolidare, trebuie precizat c, n demersul de consolidare a conturilor, putem apela fie la consolidarea pe solduri, fie la consolidarea prin fluxuri46. n consolidarea pe solduri se pleac de la conturile individuale de la sfritul exerciiului ale fiecrei componente a grupului. Etapele procesului de consolidare pot fi rezumate astfel: cumularea post cu post a activelor, pasivelor, cheltuielilor, veniturilor din situaiile financiare individuale ale ntreprinderilor consolidate; nregistrarea operaiunilor de consolidare (ajustri, retratri, eliminri), innd cont de elementele specifice exerciiului curent (cu efecte asupra rezultatului), precum i de elementele care se refer la exerciiile precedente (care afecteaz rezervele); centralizarea operaiunilor de consolidare; prezentarea situaiilor financiare consolidate. Avantajul principal al acestui mod de efectuare a consolidrii este c informaiile privind mrimile semnificative ale conturilor componentelor grupului la data consolidrii snt uor de obinut. Dezavantajul const n riscul de a omite anumite operaiuni derulate n exerciiile anterioare i care au efecte asupra situaiilor financiare consolidate (aceste omisiuni se pot detecta odat cu ntocmirea situaiei consolidate a variaiei capitalurilor proprii). Consolidarea prin fluxuri se inspir din regulile de inere a contabilitii individuale i etapele sale snt: preluarea n consolidare a soldurilor iniiale ale conturilor (deschiderea conturilor); nregistrarea fluxurilor de valori (referitoare la active, pasive, venituri, cheltuieli) care au loc n cursul exerciiului n ntreprinderile consolidate; nregistrarea operaiunilor de consolidare (ajustri, retratri, eliminri), innd cont doar de elementele specifice exerciiului curent (cu efecte asupra rezultatului); centralizarea operaiunilor; prezentarea situaiilor financiare consolidate. Avantajul principal al acestui mod de consolidare este c permite o mai bun luare n considerare a elementelor aferente exerciiilor anterioare, n timp ce dezavantajul const ntr-un volum de munc mai mare i ntr-o manier mai elaborat de organizare a lucrrilor de consolidare. n lucrarea de fa s-a reinut consolidarea pe solduri. n acelai timp, n cadrul fiecrui grup se stabilete maniera concret de consolidare i se reine fie consolidarea centralizat, fie cea descentralizat47. n cazul consolidrii centralizate, societatea mam efectueaz integral operaiunile de consolidare. Etapele principale parcurse de consolidant snt urmtoarele: stabilirea perimetrului de consolidare, adic lista ntreprinderilor de consolidat, precum i metoda de consolidare pentru fiecare ntreprindere n parte;
46 47
Vezi Colinet, F., Paoli, S., Op. cit., pp. 33 - 35. Tot dup Colinet, F., Paoli, S., Op. cit., pp. 37 - 40.
33
colectarea datelor, adic a balanelor de verificare finale ale ntreprinderilor consolidate, a informaiilor privind titlurile acestor ntreprinderi, culegerea informaiilor despre operaiunile intra-grup, despre variaia capitalurilor proprii, a datelor utile n vederea efecturii retratrilor i eliminrilor; conversia n moneda de consolidare a conturilor ntreprinderilor strine; efectuarea nregistrrilor de consolidare privind omogenizrile, alte retratri i eliminrile; luarea n considerare a impozitelor amnate; este vorba att despre impozitele amnate generate strict de operaiunile de consolidare, ct i despre impozitele amnate reconstituite n situaia n care una sau mai multe ntreprinderi componente ale grupului nu aplic IAS 12 Impozitul pe profit n conturile individuale; punerea n eviden a efectelor variaiei perimetrului de consolidare, n urma creia pot aprea noi diferene de achiziie sau de evaluare ori devine necesar ajustarea ctigurilor sau a pierderilor aprute n urma cedrii de titluri de participare. stabilirea mrimii exacte a capitalurilor proprii consolidate, ndeosebi cnd se folosete consolidarea pe solduri; prezentarea conturilor consolidate. Consolidarea descentralizat presupune ca fiecare din ntreprinderile consolidate s pregteasc situaii financiare retratate i conforme cu regulile de evaluare i de prezentare reinute de grup. n acest tip de consolidare, etapele pe care le parcurge fiecare din ntreprinderile consolidate snt: ntocmirea situaiilor financiare individuale, conforme cu regulile proprii; efectuarea nregistrrilor de omogenizare; ntocmirea conturilor individuale retratate. Societii consolidante i mai rmne s deruleze celelalte operaiuni, adic: stabilirea perimetrului de consolidare; colectarea datelor; conversia conturilor filialelor strine; efectuarea eliminrilor conturilor reciproce; controlul impozitelor amnate; stabilirea variaiei capitalurilor proprii; centralizarea informaiilor i prezentarea situaiilor financiare consolidate. Consolidarea descentralizat este aplicat de grupurile care au un numr mare de componente, deoarece permite simplificarea lucrrilor efectuate de serviciul de consolidare al grupului. Acest tip de consolidare impune ca filialele grupului s fie bine informate cu privire la regulile de evaluare ale grupului.
master CACG 2, 2012-2013 34
2.4.1. Metoda integrrii globale Integrarea global reprezint metoda principal a consolidrii. Ea rspunde cel mai bine obiectivului economic al conturilor consolidate, care este acela de a prezenta informaii pertinente i credibile despre poziia financiar, performanele i modificrile poziiei financiare ale ansamblului de societi care formeaz grupul, considerndu-le ca pe o singur entitate. Metoda integrrii globale comport: adunarea, post cu post, a conturilor filialei integrate cu cele ale societii dominante. eliminarea, din conturile agregate, a titlurilor de participare i a capitalurilor proprii ale filialelor, odat cu punerea n eviden a intereselor asociailor externi, dac este cazul. De asemenea, se elimin ansamblul posturilor ce reflect operaiuni reciproce ntre societile grupului. 2.4.2. Metoda integrrii proporionale Aceast metod se aplic n situaia co-ntreprinderilor, adic pentru ntreprinderile asupra crora se exercit un control n comun. Caracteristica distinctiv a acestei metode fa de integrarea global o constituie faptul c bilanul i contul de profit i pierdere ale societii multi-grup nu se ncorporeaz n totalitate, ci doar proporional cu partea deinut n aceast societate de ctre grupul respectiv, pentru care se ntocmesc documente consolidate. Eliminarea tranzaciilor intra-grup se face, de asemenea, n funcie de procentajul de interes deinut de investitor n co-ntreprindere. 2.4.3. Punerea n echivalen Pe baza metodei punerii n echivalen, investiia este nregistrat iniial la valoarea de intrare (cost) urmnd ca, dup data achiziiei, aceast valoare contabil s fie majorat sau diminuat astfel nct s se recunoasc partea investitorului din profiturile sau pierderile ntreprinderii n care a investit. Sumele primite de investitor ca repartizri de profit (dividende), efectuate de ntreprinderea n care a investit, reduc valoarea contabil a investiiei. Dac investitorul a optat pentru contabilizarea investiiei n conturile individuale la costul de achiziie i dac ntocmete situaii financiare consolidate, atunci va fi nevoit s aplice punerea n echivalen n acest ultim set de situaii financiare. Succesiunea nregistrrilor specifice situaiei de mai sus se prezint astfel: n conturile individuale: consemnarea achiziiei titlurilor, primirea de dividende (consemnate, de cele mai multe ori, la venituri), nregistrarea eventualelor deprecieri; n consolidare, titlurile de participare n ntreprinderile asociate trebuie nlocuite n fiecare an cu titlurile puse n echivalen. Pentru aceasta se face transferul costului de achiziie n contul Titluri puse n echivalen, dup care se preia partea investitorului din rezultatele ntreprinderii asociate. n primul an, preluarea se face ca n varianta precedent. n urmtoarele exerciii ns, trebuie reconstituit partea investitorului din rezultatele pe exerciiile precedente (pe seama rezervelor) i apoi pus n eviden partea din rezultatul exerciiului curent. n plus, dividendele primite de investitor de la ntreprinderea asociat vor fi fost nregistrate la venituri, ceea ce nseamn c trebuie transferate la rezerve. n aceste condiii, nregistrrile de principiu n jurnalul de consolidare se prezint astfel: - transferul anual al titlurilor la postul de bilan specific, cu costul de achiziie: Titluri puse n echivalen = Titluri de participare n ntreprinderea asociat - transferul la rezerve al dividendelor primite de la ntreprinderea asociat:
35
Venituri din imobilizri = Rezerve financiare - preluarea prii din rezultatul obinut de ntreprinderea asociat n exerciiul la sfritul cruia se aplic metoda, precum a prii din rezultatele ntreprinderii asociate pe exerciiile precedente48: Titluri puse n echivalen = % Rezultatul ntreprinderilor puse n echivalen Rezerve n toate cazurile, se fac ajustri ale valorii contabile n cazul modificrii participaiei investitorului n ntreprinderea n care a investit, modificri ca decurg din schimbri ale capitalurilor proprii ale acesteia i care nu au trecut prin contul de profit i pierdere. Printre situaiile concrete n care se nregistreaz rezultate direct la capitalurile proprii putem enumera: - unele ctiguri sau pierderi nerealizate privind investiiile financiare pe termen scurt; - ctigurile sau pierderile nerealizate privind instrumentele financiare derivate; - diferenele de conversie aprute ca urmare a transformrii n moneda de raportare a conturilor filialelor din strintate; - corectarea erorilor fundamentale descoperite n exerciiul curent i care se refer la exerciiile precedente; - modificarea politicilor contabile; - reevaluarea imobilizrilor. Am vzut c, n bilanul investitorului (bilanul individual sau cel consolidat), n activul imobilizat, apar titlurile puse n echivalen, iar n pasiv se va consemna (la postul de rezultate i/sau la rezerve) partea investitorului n rezultatele obinute de ntreprinderea asociat dup ultima punere n echivalen. La aplicarea metodei punerii n echivalen apare o particularitate important n ceea ce privete tratamentul fondului comercial i al diferenelor de evaluare constatate la achiziia titlurilor. Acest tratament const n: - calculul diferenei de achiziie, cu cele dou componente ale sale: diferenele de evaluare i fondul comercial: acestea nu se nregistreaz ns n bilanul investitorului; - calculul amortizrii suplimentare a diferenelor de evaluare i a fondului comercial (dac este cazul); sumele rezultate influeneaz doar partea investitorului n rezultatele filialei puse n echivalen, fr s aib efecte asupra elementelor corespunztoare de activ i/sau de pasiv, pentru c acestea nu apar n bilanul investitorului. n contul de profit i pierdere apare, pe o poziie distinct, partea investitorului n rezultatele activitii n care a investit, ajustat n funcie de amortizarea suplimentar generat de existena diferenelor de evaluare i a fondului comercial. Metoda punerii n echivalen este uneori considerat o metod neuzual de msurare a profitului ntreprinderilor asociate, deoarece permite raportarea unui profit pe care investitorul nu l-a primit, adic n situaiile financiare ale investitorului apare un rezultat, chiar dac nu au fost primite dividende49. Argumentul invocat pentru criticarea acestei metode este c se prezint un profit care nu genereaz fluxuri de trezorerie. Pentru a rspunde acestor critici, normalizatorii au impus prezentarea explicit a informaiilor cu privire la rezultatele preluate prin punere n echivalen, precum i excluderea acestor rezultate din fluxurile de trezorerie, atunci cnd se folosete metoda indirect de ntocmire a situaiei fluxurilor de trezorerie.
48
Se nelege c este vorba doar de exerciiile n timpul crora investitorul a exercitat influen notabil asupra ntreprinderii asociate. 49 Herring, H., Op. cit., p. 46.
master CACG 2, 2012-2013 36
Capitolul 3. Prezentarea situaiilor financiare consolidate
3.1. Principii contabile - concepte de baz i caracteristici calitative ale situaiilor financiare consolidate
Situaiile financiare consolidate cuprind bilanul consolidat, contul de profit i pierdere consolidat precum i notele la situaiile financiare consolidate, situaia consolidat a fluxurilor de numerar i situaia variaiei capitalurilor proprii consolidate. Ele formeaz un ntreg. Situaiile financiare anuale consolidate (conturile anuale consolidate) trebuie s furnizeze o imagine fidel i corect a activelor, datoriilor, poziiei financiare, profitului sau pierderii aferente societilor incluse n consolidare, luate ca tot unitar. Ele trebuie s precizeze politicile contabile adoptate n procesul de determinare a sumelor corespunztoare posturilor din bilan i a profitului sau pierderii grupului. Situaiile financiare ntocmite n conformitate cu IAS/IFRS trebuie prezentate respectnd principiile de recunoatere, evaluare i informare solicitate de toate IAS/IFRS aplicabile i de Interpretrile comitetului permanent pentru interpretarea standardelor. Tratamentele contabile eronate sau nepotrivite nu snt rectificate nici de informri privind politicile contabile utilizate, nici prin note sau alte informaii suplimentare. n situaii extrem de rare, abaterea de la prevederile standardului se impune atunci cnd concordana cu o cerin specific nu are ca efect o prezentare fidel. Pentru firmele care aplic IAS/IFRS, ca i pentru cele supuse doar OMFP 3055/2009,principiile contabile de baz reinute la ntocmirea situaiilor financiare consolidate snt aceleai cu cele aplicate n situaiile financiare individuale. Formularea acestor principii n cele dou rnduri de norme contabile invocate mai sus se face de o manier puin diferit. O corelarea a formatelor amintite se poate prezenta astfel:
n IAS/IFRS Denumirea categoriei Concepte de baz n ntocmirea situaiilor financiare Componente ale categoriei Continuitatea activitii n OMFP 3055/2009 Principiul (explicit sau implicit) Independenei exerciiilor
Contabilitatea de angajamente Inteligibilitate
Continuitii activitii Nu am gsit, n OMFP 3055/2009 o trimitere explicit la inteligibilitatea informaiei Pragului de semnificaie Obiectivul de imagine fidel Prudenei
Prevalena economicului asupra juridicului Informare complet Permanena metodelor Intangibilitatea bilanului de deschidere Necompensrii Evaluarea separat
Caracteristici calitative ale informaiei furnizate de situaiile financiare
Relevan, cu pragul de semnificaie a) reprezentare fidel b) pruden

c) neutralitate d) prevalena economicului asupra juridicului e) integralitate 4. Comparabilitate
Credibilitate
Nu se aplic n IAS/IFRS Regula general de necompensare, din IAS 1 Regul implicit de evaluare separat
3.1.1. Principii contabile romneti Consolidarea contabil este reglementat, n Romnia, prin OMFP 3055/2009 care stabilete c i n consolidare se aplic principiile i regulile generale de evaluare impuse pentru
37
ntreprinderile individuale. Reproducem, mai jos, principiile prezentate explicit n aceste reglementri: Principiul continuitii activitii: trebuie s se prezume c entitatea i desfoar activitatea pe baza principiului continuitii activitii. Acest principiu presupune c entitatea i continu n mod normal funcionarea, fr a intra n stare de lichidare sau reducere semnificativ a activitii. Dac administratorii unei entiti au luat cunotin de unele elemente de nesiguran legate de anumite evenimente care pot duce la incapacitatea acesteia de a-i continua activitatea, aceste elemente trebuie prezentate n notele explicative. n cazul n care situaiile financiare anuale nu snt ntocmite pe baza principiului continuitii, aceast informaie trebuie prezentat, mpreun cu explicaii privind modul de ntocmire a acestora i motivele care au stat la baza deciziei conform creia entitatea nu i mai poate continua activitatea. Principiul permanenei metodelor: metodele de evaluare trebuie aplicate n mod consecvent de la un exerciiu financiar la altul. Principiul prudenei - evaluarea trebuie fcut pe o baz prudent, i n special: a) poate fi inclus numai profitul realizat la data bilanului; b) trebuie s se in cont de toate datoriile aprute n cursul exerciiului financiar curent sau al unui exerciiu precedent, chiar dac acestea devin evidene numai ntre data bilanului i data ntocmirii acestuia; c) trebuie s se in cont de toate datoriile previzibile i pierderile poteniale aprute n cursul exerciiului financiar curent sau al unui exerciiu financiar precedent, chiar dac acestea devin evidene numai ntre data bilanului i data ntocmirii acestuia; d) trebuie s se in cont de toate deprecierile, indiferent dac rezultatul exerciiului financiar este pierdere sau profit. Principiul independenei exerciiului: trebuie s se in cont de veniturile i cheltuielile aferente exerciiului financiar, indiferent de data ncasrii sau plii acestor venituri i cheltuieli. Principiul evalurii separate a elementelor de activ i de datorii - componentele elementelor de activ sau de datorii trebuie evaluate separat. Principiul intangibilitii: bilanul de deschidere pentru fiecare exerciiu financiar trebuie s corespund cu bilanul de nchidere al exerciiului financiar precedent. Principiul necompensrii: orice compensare ntre elementele de activ i de datorii sau ntre elementele de venituri i cheltuieli este interzis. Eventualele compensri ntre creane i datorii ale entitii fa de acelai agent economic pot fi efectuate, cu respectarea prevederilor legale, numai dup nregistrarea n contabilitate a veniturilor i cheltuielilor la valoarea integral. Principiul prevalenei economicului asupra juridicului: prezentarea valorilor din cadrul elementelor din bilan i contul de profit i pierdere se face innd seama de fondul economic al tranzaciei sau al operaiunii raportate, i nu numai de forma juridic a acestora. Principiul pragului de semnificaie: elementele de bilan i de cont de profit i pierdere care snt precedate de cifre arabe pot fi combinate dac: a) acestea reprezint o sum nesemnificativ, sau b) o astfel de combinare ofer un nivel mai mare de claritate, cu condiia ca elementele astfel combinate s fie prezentate separat n notele explicative. 3.1.2. Caracteristici calitative IAS/IFRS Dup prezentarea principiilor romneti generale, este util s dezvoltm puin i caracteristicile calitative ale informaiei din situaiile financiare, aa cum apar ele n Cadrul general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare emis de IASC/IASB i cum au fost preluate ca atare n OMFP 94/2001 (N. Of. nr. 85/2001). Aceast continuare este util mai ales pentru c exist obligaia ca firmele cotate s ntocmeasc situaii financiare conforme cu IAS/IFRS.
master CACG 2, 2012-2013 38
Continuitatea activitii: situaiile financiare snt elaborate de regul, pornindu-se de la prezumia c ntreprinderile din grup i vor continua activitatea i n viitorul previzibil i c nu au intenia i nici nevoia de a-i lichida sau de a-i reduce n mod semnificativ activitile. Atunci cnd conducerea grupului apreciaz prezumia continuitii activitii snt luate n considerare toate informaiile disponibile pentru viitorul previzibil care trebuie s fie de cel puin 12 luni de la data bilanului, fr a fi limitat ns, la aceast perioad. Nivelul de detaliu al acestei aprecieri depinde ns de situaia specific a ntreprinderii. Atunci cnd o ntreprindere din grup a avut o activitate profitabil n trecut i acces uor la resursele financiare se consider c prezumia continuitii activitii este adecvat i nu este necesar o analiz detaliat. n alte cazuri, conducerea poate fi nevoit s ia n considerare o gam larg de factori care afecteaz profitabilitatea curent i anticipat, graficele de rambursare a datoriilor i sursele poteniale de refinanare i abia dup aceea poate s se pronune dac prezumia continuitii activitii este adecvat. Atunci cnd situaiile financiare ale unei componente a grupului sau a grupului ca ntreg nu snt ntocmite pe baza continuitii activitii, acest fapt trebuie menionat mpreun cu baza pe care snt ntocmite situaiile financiare. Conducerea trebuie s arate motivul pentru care aceasta nu-i va mai putea continua activitatea. Situaiile financiare anuale se ntocmesc conform contabilitii de angajamente. Potrivit contabilitii de angajamente tranzaciile i evenimentele snt recunoscute atunci cnd apar i nu pe msur ce numerarul sau echivalentele acestuia snt ncasate sau pltite. Ele snt nregistrate n contabilitate i snt raportate n situaiile financiare ale perioadelor la care se refer. Cheltuielile snt recunoscute n contul de profit i pierdere pe baza unor asocieri directe dintre costurile suferite i generarea unor venituri specifice. n general, cheltuielile snt nregistrate n momentul n care este recunoscut venitul aferent. Conceptul conectrii costurilor la venituri nu justific recunoaterea n bilan a amnrilor sau a angajamentelor care nu corespund definiiei activelor i datoriilor. Profitul net aferent fiecrei perioade trebuie s se bazeze pe tranzacii, evenimentele i circumstanele respectivei perioade, astfel nct utilizatorii s poat evalua performana ntreprinderii i poziia sa financiar. Inteligibilitatea reprezint calitatea pe care trebuie s o aib informaiile furnizate de situaiile financiare de a putea fi uor nelese de ctre acei utilizatori care dispun de cunotine suficiente privind desfurarea afacerilor i a activitilor economice, de noiuni de contabilitate i au dorina de a studia informaiile prezentate cu diligenele cuvenite. Totui informaiile relevante n luarea deciziilor economice nu pot fi excluse din situaiile financiare doar pe motivul c ar putea fi prea dificil de neles de ctre anumii utilizatori. Pentru a fi inteligibil prezentarea informaiilor trebuie fcut astfel nct s nu creeze confuzii i s nu induc n eroare. Utilizatorii trebuie s poat nelege informaiile prezentate fr eforturi nejustificate. Titlurile i subtitlurile utilizate trebuie s fie conforme cu definiiile regsite n standarde, iar n cazul n care se vor utiliza termeni a cror definiie nu se regsete n standarde, denumirea acestora trebuie s fie ct mai clar i corect, fr a lsa loc la interpretri astfel nct utilizatorii s neleag tranzaciile sau evenimentele aferente. Relevana presupune calitatea informaiei de a influena deciziile economice ale utilizatorilor ajutndu-i pe acetia s evalueze evenimente trecute, prezente sau viitoare, confirmnd sau corectnd evalurile lor anterioare. Informaiile privind poziia financiar sau performanele precedente snt frecvent folosite ca baz pentru previzionarea poziiei i performanei financiare viitoare. Capacitatea de a previziona pe baza situaiilor financiare este mbuntit prin maniera n care informaiile asupra tranzaciilor i evenimentelor trecute snt expuse. Aa de exemplu valoarea previzional a contului de profit i pierdere este mbuntit atunci cnd informaiile privind veniturile sau cheltuielile neobinuite, anormale i cu frecven rar snt prezentate separat. Relevana informaiei este influenat att de natura sa, ct si de pragul de semnificaie. Se consider c informaiile snt semnificative atunci cnd omisiunea sau declararea lor eronat ar influena deciziile economice ale utilizatorilor luate pe baza situaiilor financiare. Credibilitatea se refer la calitatea informaiei de a nu conine erori semnificative, de a nu fi prtinitoare, iar utilizatorii pot avea ncredere c reprezint corect ceea ce informaia i-a propus s
39
reprezinte sau ceea ce se ateapt n mod rezonabil s reprezinte. Pentru a fi credibil informaia trebuie s reprezinte cu fidelitate tranzaciile i alte evenimente. Reprezentarea fidel este realizat, n mod normal, dac utilizatorii obin informaii care corespund cu realitatea economic pe care snt fundamentate i dac acetia snt informai cu privire la incertitudinile majore aferente recunoaterii i evalurii elementelor prezentate n situaiile financiare (acestea trebuie prezentate n note). Credibilitatea presupune ca informaia s prezinte evenimentele i tranzaciile n concordan cu fondul lor i cu realitatea economic i nu doar cu forma lor juridic. Pentru a fi credibil informaia cuprins n situaiile financiare trebuie s fie neutr, adic lipsit de influene. Credibilitatea presupune includerea unui grad de precauie (pruden) n exercitarea raionamentelor necesare pentru a face estimrile cerute n condiii de incertitudine astfel nct activele i veniturile s nu fie supraevaluate, iar datoriile i cheltuielile s nu fie subevaluate. Prudena este necesar i pentru asigurarea prezentrii adecvate a incertitudinilor. Pentru a fi credibil informaia din situaiile financiare trebuie s fie complet (integralitatea informaiei). O omisiune poate face ca informaia s fie fals sau s induc n eroare Comparabilitatea este acea calitate a informaiei oferite de situaiile financiare care asigur posibilitatea comparrii n timp n vederea identificrii tendinelor n poziia financiar i performanele ntreprinderii. Ea se refer i la posibilitatea de a compara situaiile financiare ale diverselor ntreprinderi pentru a le evalua poziia financiar, performanele i modificrile poziiei financiare. Conformitatea cu Standardele Internaionale de Contabilitate, inclusiv prezentarea politicilor contabile utilizate de ntreprindere ajut la realizarea comparabilitii.
3.2. Structura i coninutul bilanului consolidat

Bilanul consolidat impus de OMFP 3055/2009 se prezint sub form de list i are urmtorul format: A. ACTIVE IMOBILIZATE I. Imobilizri necorporale 1. Cheltuieli de constituire 2. Cheltuieli de dezvoltare 3. Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale, drepturi i active similare, dac acestea au fost achiziionate cu titlu oneros, i alte imobilizri necorporale 4. Fond comercial pozitiv 5. Avansuri i imobilizri necorporale n curs de execuie II. Imobilizri corporale 1. Terenuri i construcii 2. Instalaii tehnice i maini 3. Alte instalaii, utilaje i mobilier 4. Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie III. Imobilizri financiare 1. Aciuni deinute la entiti afiliate neincluse n consolidare 2. mprumuturi acordate entitilor afiliate neincluse n consolidare 3. Interese de participare deinute la entiti neincluse n consolidare 4. mprumuturi acordate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare 5. Investiii deinute ca imobilizri 6. Alte mprumuturi IV. Titluri puse n echivalen B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri 1. Materii prime i materiale consumabile 2. Producia n curs de execuie
master CACG 2, 2012-2013 40
3. Produse finite i mrfuri 4. Avansuri pentru cumprri de stocuri II. Creane (Sumele care urmeaz a fi ncasate dup o perioad mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element) 1. Creane comerciale 2. Sume de ncasat de la entitile afiliate neincluse n consolidare 3. Sume de ncasat de la entitile de care compania este legat n virtutea intereselor de participare 4. Alte creane 5. Capital subscris i nevrsat III. Investiii pe termen scurt 1. Aciuni deinute la entiti afiliate neincluse n consolidare 2. Alte investiii pe termen scurt IV. Casa i conturi la bnci C. CHELTUIELI N AVANS D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN 1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile 2. Sume datorate instituiilor de credit 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor 4. Datorii comerciale - furnizori 5. Efecte de comer de pltit 6. Sume datorate entitilor afiliate neincluse n consolidare 7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare 8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN 1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile 2. Sume datorate instituiilor de credit 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor 4. Datorii comerciale - furnizori 5. Efecte de comer de pltit 6. Sume datorate entitilor afiliate neincluse n consolidare 7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare 8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale H. PROVIZIOANE 1. Provizioane pentru pensii i obligaii similare 2. Provizioane pentru impozite 3. Alte provizioane I. Venituri n avans 1. Subvenii pentru investiii 2. Venituri nregistrate n avans 3. Fond comercial negativ J. Capital i rezerve I. Capital subscris 1. Capital subscris vrsat
41
2. Capital subscris nevrsat II. Prime de capital III. Rezerve din reevaluare IV. Rezerve 1. Rezerve legale 2. Rezerve statutare sau contractuale 3. Rezerve de valoare just 4. Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare 5. Alte rezerve Aciuni proprii V. Rezerve din conversie VI. Profitul sau pierderea reportat() VII. Profitul sau pierderea exerciiului financiar aferent() societii-mam Repartizarea profitului VIII. Interese minoritare 1. Profitul sau pierderea exerciiului financiar aferent() intereselor minoritare 2. Alte capitaluri proprii atribuite acionarilor minoritari n ceea ce privete IAS/IFRS, IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare nu stabilete dect o list minim de posturi, fr s recomande un format anume. Cele mai multe grupuri folosesc totui bilanul sub form de tabel. Lista de posturi din IAS 1 cuprinde: a) imobilizri corporale; b) investiii imobiliare; c) imobilizri necorporale; d) active financiare (cu excepia creanelor clieni i a altor creane, a elementelor de trezorerie i de echivalente de trezorerie i a participaiilor contabilizate prin punere n echivalen); e) investiii financiare contabilizate prin punere n echivalen; f) active biologice; g) stocuri; h) creane comerciale i asimilate; i) elemente de trezorerie i de echivalente de trezorerie j) furnizori i ali creditori; k) provizioane; l) datorii financiare (cu excepia celor comerciale i asimilate, precum i a provizioanelor); m) datorii i creane privind impozitul curent; n) datorii i creane de impozit amnat; o) interese minoritare, prezentate n cadrul capitalurilor proprii; p) capital i rezerve. Bilanul va include, dac este cazul, i rnduri rezervate pentru urmtoarele elemente: a) totalul activelor necurente clasificate ca fiind destinate cedrii, precum i al celor incluse n activiti destinate abandonrii; b) datoriile incluse n activiti destinate cedrii. n bilan pot aprea posturi i/sau rubrici suplimentare ori totaluri intermediare dac acest lucru este impus de alt IAS/IFRS sau dac o astfel de prezentare este necesar pentru a da o imagine fidel a situaiei financiare a ntreprinderii50.
50
De exemplu, atunci cnd mrimea, natura sau importana unui element justific o prezentare separat.
master CACG 2, 2012-2013 42
3.3. Structura i coninutul Contului de profit i pierdere consolidat

Contul de profit i pierdere consolidat va cuprinde, n structura sa, veniturile i cheltuielile societii dominante i ale societii dependente care se consolideaz prin integrare global, precum i partea din veniturile i cheltuielile societilor multigrup corespunztoare procentajului pe care l reprezint participaiile grupului n capitalul social al co-ntreprinderii i unde se aplic metoda integrrii proporionale. n contul de profit i pierdere consolidat se va cuprinde, ca o structur distinct, cota parte din rezultatele ntreprinderilor puse n echivalen. ntr-o structur distinct va fi reflectat partea corespunztoare acionarilor (asociailor) externi grupului. OMFP 3055/2009 stabilete urmtorul format pentru contul de profit i pierdere consolidat (clasificarea cheltuielilor se face dup natura acestora): 1. Cifra de afaceri net 2. Variaia stocurilor de produse finite i a produciei n curs de execuie 3. Producia realizat pentru scopuri proprii i capitalizat 4. Alte venituri din exploatare 5. a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile b) Alte cheltuieli externe 6. Cheltuieli cu personalul: a) Salarii i indemnizaii b) Cheltuieli cu asigurrile sociale, cu indicarea distinct a celor referitoare la pensii 7. a) Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale i imobilizrile necorporale b) Ajustri de valoare privind activele circulante, n cazul care acestea depesc suma ajustrilor de valoare care snt normale 8. Alte cheltuieli de exploatare Profitul sau pierderea din exploatare 9. Venituri din interese de participare 10. Venituri din alte investiii i mprumuturi care fac parte din activele imobilizate 11. Alte dobnzi de ncasat i venituri similare 12. Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i investiiile deinute ca active circulante 13. Dobnzi de pltit i cheltuieli similare 14. Profitul sau pierderea din activitatea curent 15. Venituri extraordinare 16. Cheltuieli extraordinare 17. Profitul sau pierderea din activitatea extraordinar 18. Impozitul pe profit 19. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus 20. Profitul sau pierderea exerciiului financiar aferent() entitilor integrate 21. Profitul sau pierderea exerciiului financiar aferent() ntreprinderilor asociate 22. Profitul sau pierderea exerciiului financiar aferent() societii-mam 23. Profitul sau pierderea exerciiului financiar aferent() intereselor minoritare IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare consolidate stabilete c prezentarea cheltuielilor n contul de profit i pierdere se poate face fie dup natur, fie dup destinaie, recomandndu-se o list minim de posturi: - veniturile din activitile curente; - costurile finanrii; - cota parte din rezultatul ntreprinderilor asociate sau a co-ntreprinderilor puse n echivalen; - profitul sau pierderea brut contabilizate cu ocazia ieirii activelor sau datoriilor aferente activitilor abandonate;
43
- cheltuielile cu impozitul pe rezultate; - rezultatul net al exerciiului. - repartizarea rezultatului net ntre grup i interesele minoritare. i n CPP, elementele minime obligatorii trebuie completate cu posturi sau rubrici suplimentare atunci cnd acest lucru este necesar pentru explicarea performanelor firmei. Factorii de avut n vedere pentru aceast dezvoltare a posturilor minime din CPP snt importana relativ a diverselor elemente de venituri i cheltuieli, natura sau funciile acestora. Clasificarea cheltuielilor n CPP dup natura lor poate conduce la un model de cont de profit i pierdere dup cum urmeaz: Venituri din activiti curente Alte venituri Variaia stocurilor de produse i de producie n curs Cheltuieli cu materiile prime i cu materialele Cheltuieli salariale Amortizri i alte deprecieri Alte cheltuieli Rezultat de exploatare Indiferent de locul rezervat variaiei stocurilor i de numele sub care se prezint, prezentarea acestei mrimi trebuie s se fac de aa manier nct s nu lase s se neleag c ar fi vorba de un venit. Clasificarea cheltuielilor dup destinaia lor mai este numit i metoda costului de vnzare. Ea const n analiza cheltuielilor dup locul lor sau dup funcia lor n costul vnzrilor sau n activitile comerciale sau administrative. Dezavantajul ei const n aceea c repartizarea cheltuielilor pe funcii poate fi arbitrar i implic o parte important de raionament profesional. Un exemplu de clasificare a cheltuielilor dup destinaie se poate prezenta astfel: Venituri din activitile curente Costul vnzrilor Marja brut Alte venituri Costuri de desfacere Cheltuieli administrative Alte cheltuieli Rezultat ntreprinderile care opteaz pentru clasificarea cheltuielilor dup destinaie trebuie s prezinte n anexe informaii suplimentare despre natura cheltuielilor respective, punnd n eviden inclusiv cheltuielile cu salariile i cele cu amortizarea. Aceast prezentare suplimentar a cheltuielilor dup natur este necesar pentru c aceste informaii ajut la estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare. Alegerea metodei de clasificare a cheltuielilor este dependent de factori istorici, de specificul unor activiti ori de tipul de organizare reinut. n orice caz, ntreprinderea va alege metoda care permite cea mai fidel prezentare a performanelor sale. ntreprinderea are obligaia de a arta. fie n CPP, fie n anexe valoarea dividendului pa aciune propus sau aprobat pentru exerciiul la care se refer situaiile financiare. Remarcm c la grupurile care aplic IAS/IFRS, nu mai apare distinct categoria de venituri i cheltuieli extraordinare.
3.4. Structura i coninutul situaiei modificrilor capitalurilor proprii consolidate

n aceast component distinct a situaiilor financiare, ntreprinderea trebuie s prezinte: - rezultatul net al exerciiului;
master CACG 2, 2012-2013 44
- valoarea fiecrui element care ndeplinete criteriile de recunoatere ca venituri i cheltuieli, dar care s-au contabilizat direct la capitalurile proprii ca urmare a regulilor stabilite de alte IAS/IFRS, precum i totalul acestor elemente; - efectul cumulat al schimbrilor de metode contabile i al corectrii erorilor, pentru fiecare component a capitalurilor proprii. De asemenea, ntreprinderea trebuie s prezinte, tot n aceast situaie sau n anexe, urmtoarele: - tranzaciile cu proprietarii privind capitalurile, inclusiv distribuirile de dividende; - soldul rezultatului reportat la nceputul exerciiului i la sfritul acestuia, precum i micrile din cursul perioadei; - o situaie a evoluiei ntre nceputul i sfritul exerciiului a fiecrei componente a capitalurilor proprii, cu prezentarea separat a fiecrei micri. Aceast component a situaiilor financiare este necesar deoarece se consider c variaia capitalurilor proprii reprezint creterea sau descreterea activului net n cursul exerciiului, n conformitate cu principiile de evaluare reinute pentru ntocmirea situaiilor financiare. Dac lsm deoparte variaiile apruta ca urmare a tranzaciilor cu proprietarii (aporturi de capital i distribuiri de dividende), variaia global a capitalurilor proprii reprezint rezultatul economic generat de activitile ntreprinderii n cursul exerciiului. Utilitatea situaiei variaiei capitalurilor proprii este dat i de faptul c exist IAS/IFRS - uri care impun ca unele profituri i pierderi s fie contabilizate direct la capitalurile proprii.
3.5. Structura i coninutul situaiei fluxurilor de trezorerie

Fluxurile de trezorerie reprezint intrrile i ieirile de lichiditi i echivalente de lichiditi. Structura tabloului fluxurilor de trezorerie se bazeaz pe o clasificare funcional a fluxurilor ntreprinderii n: - fluxuri de trezorerie generate de activitile de exploatare; n acest caz se pot utiliza dou metode: metoda direct - conform creia informaiile furnizate se refer la ncasrile i plile brute; metoda indirect - conform creia fluxul net de numerar aferent activitilor de exploatare este calculat pe baza rezultatului net care este corectat cu veniturile i cheltuielile care nu au o inciden asupra trezoreriei, veniturile i cheltuielile nelegate de exploatare i variaia necesarului de fond de rulment. IAS 1 ncurajeaz societile s utilizeze metoda direct, deoarece aceasta ofer informaii utile pentru estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare. - fluxuri de trezorerie generate de activitile de investiii - arat n ce msur societatea a utilizat resurse pentru achiziionarea de active destinate s genereze fluxuri de trezorerie viitoare; - fluxuri de trezorerie generate de activitile de finanare - permite identificarea surselor de finanare i a plilor aferente acestora.
3.6. Structura i coninutul componentei Note

Aceast component a situaiilor financiare consolidate face parte integrant din acestea i completeaz sau explic informaiile coninute n bilan i contul de profit i pierdere consolidate, n vederea satisfacerii obiectivului de imagine fidel. Reinem faptul c n note explicative apar numai informaiile cu caracter semnificativ. Se consider c o informaie este semnificativ atunci cnd lipsa ei ar putea genera o apreciere greit din partea celui care cerceteaz conturile consolidate. Componenta Note (Anexe) la situaiile financiare consolidate poate fi structurat n:
45
principii generale; politici contabile, metode de evaluare, metode de consolidare; comparabilitatea conturilor; informaii privind perimetrul de consolidare; informaii asupra posturilor din bilan i din contul de profit i pierdere consolidat i a variaiilor acestora; informaii diverse. 3.6.1. Principii generale
Aceast parte cuprinde: - informaiile din notele explicative la situaiile financiare individuale, prezentate sub o form consolidat, dac acestea prezint o importan semnificativ; - alte informaii de importan semnificativ care ofer o just apreciere asupra poziiei financiare, performanei grupului i a riscurilor pe care acesta i le asum. 3.6.2. Politicile contabile, metode de evaluare, metode de consolidare A doua parte a notelor cuprinde informaii privind: Principiile i modalitile de consolidare, adic: metodele utilizate; datele de nchidere a exerciiului; tratamentul diferenei de prim consolidare; metoda de conversie utilizat pentru consolidarea filialelor din strintate; Principii contabile i metode de evaluare: metodele utilizate cu indicarea celor care nu snt autorizate pentru ntocmirea conturilor individuale; metoda de evaluare reinut pentru evaluarea anumitor active sau datorii, atunci cnd exist posibilitatea de a utiliza mai multe metode; dac activele i datoriile au fost evaluate n concordan cu norme contabile diferite de cele reinute n situaiile financiare consolidate i dac nu au fost ajustate, administratorii societii - mam trebuie s prezinte particularitile ajustrii, motivul i efectele induse; derogri de la principiile contabile n vederea obinerii imaginii fidele; modaliti de amortizare a imobilizrilor, a diferenei de achiziie - activ, precum i modul de reluare a diferenelor de achiziie - pasiv; reevaluarea, ca i meninerea unei valori rezultate n urma unei restructurri; punerea n eviden a diferenelor de conversie privind creanele i datoriile pe termen lung. 3.6.3. Comparabilitatea conturilor A treia parte cuprinde informaii despre: - modificarea metodelor de evaluare i incidena asupra rezultatului consolidat i a capitalurilor proprii; - indicarea cauzelor care mpiedic compararea, de la un exerciiu financiar la altul, a anumitor posturi din bilan i din contul de profit i pierdere consolidat sau descrierea mijloacelor care asigur compararea ntre bilanuri i contul de profit i pierdere consolidat, n cazul variaiei perimetrului de consolidare; - n situaia n care nu se aplic aceeai metod de consolidare de la un exerciiu financiar la altul, vor fi prezentate particularitile respectivelor abateri, motivele care au stat la baza
master CACG 2, 2012-2013 46
acestora, precum i efectele induse asupra activelor, datoriilor, poziiei financiarei profitului sau pierderii societilor incluse n consolidare, luate ca un tot. 3.6.4. Informaii privind perimetrul de consolidare Aici se rein, n principal, aspectele: - indicarea criteriilor reinute de grup pentru definirea perimetrului de consolidare i identificarea ntreprinderilor consolidate, partea din capitalul deinut direct sau indirect de dominant, precum i modul de consolidare; - justificarea abaterilor de la metoda de consolidare care ar trebui s fie folosit potrivit procentajului de control, precum i prezentarea motivelor care justific necuprinderea n consolidare a unor ntreprinderi; - pentru filialele i entitile asociate ale societii-mam, la sfritul exerciiului financiar vor fi furnizate urmtoarele informaii: denumirea i adresa fiecrei filiale sau entiti asociate; adresa sediului principal sau ara n care este nregistrat (n cazul n care entitatea este nregistrat n afara Romniei); condiiile n virtutea crora o entitate are statut de filial. n cazul n care condiia relevant o constituie deinerea de ctre societatea-mam a majoritii drepturilor de vot ale acionarilor sau ale asociailor, iar ponderea deinut n aciunile entitii respective coincide cu ponderea n drepturile de vot, nu mai este necesar ca aceast informaie s fie prezentat; natura fiecrei categorii de aciuni deinute ntr-o filial sau entitate asociat i ponderea valorii nominale a aciunilor deinute din clasa respectiv n totalul aciunilor emise de acea entitate. Informaiile menionate mai sus trebuie furnizate i n cazul entitilor excluse de la consolidare, prezentndu-se o motivaie pentru aplicarea excluderii; - n cazul n care grupul are n componen i asocieri n participaie (co-ntreprinderi), vor fi furnizate urmtoarele informaii: denumirea entitii; sediul principal al activitii; factorii pe baza crora este creat asocierea n participaie; ponderea din capitalul entitii, deinut de societile incluse n consolidare; n situaia n care societatea-mam deine o parte semnificativ dintr-o entitate care nu este nici filial a sa, nici asociere n participaie, nici entitate asociat, vor fi furnizate urmtoarele informaii: denumirea i sediul fiecrei entiti - adresa sediului principal sau ara n care este nregistrat (n cazul n care este nregistrat n afara Romniei); natura fiecrei categorii de aciuni deinute i ponderea valorii nominale a aciunilor din categoria respectiv n totalul aciunilor emise; justificarea cazurilor de excludere de la integrarea global n situaia n care procentul drepturilor de vot deinute este mai mare de 50%; justificarea cazurilor de consolidare prin metoda punerii n echivalen n situaia n care procentul din drepturile de vot deinute este mai mic de 20%; justificarea cazurilor de excludere de la metoda punerii n echivalen n situaia n care procentul drepturilor de vot deinute este mai mare de 20%.
47
informaii referitoare la achiziiile i cesiunile efectuate ntre data de nchidere a exerciiului i data prezentrii conturilor consolidate; n cazul n care grupul a achiziionat o entitate pe parcursul exerciiului financiar, vor fi furnizate urmtoarele informaii: numele societii achiziionate sau, n cazul n care a fost achiziionat un grup, numele societii-mam a acelui grup; modul de reflectare n contabilitate a achiziiei; componena i valoarea just a mijloacelor/instrumentelor (de plat i/sau de plasament) utilizate pentru achiziie. n cazul n care achiziia are un efect semnificativ asupra conturilor consolidate, vor fi furnizate urmtoarele informaii: valoarea contabil i valoarea just la data achiziiei, pentru fiecare clas de active i datorii, situaia valorii fondului comercial sau a fondului comercial negativ, precum i o explicaie a tuturor ajustrilor semnificative efectuate n cazul n care a avut loc vnzarea unei societi sau a unui subgrup, cu efecte semnificative asupra situaiei conturilor consolidate, vor fi prezentate urmtoarele informaii: numele respectivei societi sau, dac este cazul, al societii-mam a subgrupului; msura n care profitul sau pierderea reflectat n conturile consolidate este aferent profitului sau pierderii respectivei societi sau respectivului subgrup.
3.6.5. Informaii asupra posturilor din bilan i din contul de profit i pierdere consolidat i a variaiilor acestora. n legtur cu principalele posturi de bilan sau din contul de profit i pierdere consolidate, aspectele care intereseaz i care snt reinute aici, se refer la: pentru imobilizri i amortizarea lor: micri n cursul exerciiului, pe categorii, cu precizarea acelor ce rezult din modificarea cursului de schimb; valoarea bunurilor nscrise la imobilizri i care fac obiectul unui contract de nchiriere, pe categorii de imobilizri; repartizarea n funcie de natura cheltuielilor de cercetare i dezvoltare; repartizarea imobilizrilor pe zon geografic sau monetar i pe sector de activitate; pentru diferenele de achiziie (fondul comercial): analiza variaiei acestora; incidena reevalurilor asupra acestora; cazuri excepionale care justific includerea lor n capitalurile proprii. pentru titlurile puse n echivalen: analiza variaiei; indicarea valorilor corespunztoare ntreprinderilor controlate i puse n echivalen datorit structurii diferite a documentelor de sintez (cota - parte din capitalurile proprii i rezultatul consolidat al principalelor entiti care compun acest post); pentru titlurile de participaie (neconsolidate): lista principalelor ntreprinderi ale cror titluri compun acest post, cu precizarea denumirii i a adresei, a prii din capital deinute direct sau indirect, mrimea capitalurilor proprii ale acestor ntreprinderi, rezultatul realizat n ultimul exerciiu, ca i valoarea net contabil a titlurilor n cauz;
master CACG 2, 2012-2013 48
pentru investiiile financiare pe termen scurt: indicarea modului n care s-a fcut evaluarea lor i a criteriilor dup care s-a identificat valoarea just; pentru capitalurile proprii: analiza principalelor variaii; analiza diferenelor provenite din conversia conturilor entitilor strine i variaia lor; informaii despre metodele de reevaluare, diferena rezultat, influena asupra fondului comercial, cheltuielii cu amortizarea i provizioanelor aferente bunurilor reevaluate. pentru interesele minoritare: analiza variaiei, cu specificarea, n principal, a influenei variaiilor perimetrului de consolidare sau a procentajelor de interes n ntreprinderile consolidate anterior; pentru mprumuturi i datorii financiare: repartizarea acestora n funcie de natur, cu indicarea sumelor corespunztoare contractelor de nchiriere retratate; repartizarea pe principalele devize; repartizarea n funcie de scaden (pn la 1 an, ntre 1 i 5 ani, peste 5 ani); situaia garaniilor reale acordate. Se vor da detalii asupra tuturor angajamentelor financiare care nu snt incluse n bilanul consolidat. Vor fi furnizate urmtoarele informaii referitoare la oricare alt datorie contingent: - valoarea datoriei respective; - natura sa legal; - dac au fost acordate garanii n legtur cu datoria n cauz i natura acestora. Se vor da detalii referitoare la: - toate angajamentele financiare pentru care nu au fost constituite provizioane i care snt relevante pentru evaluarea activitii; - angajamentele legate de pensii incluse prin provizioane n bilan i orice alte angajamente pentru care nu s-au constituit provizioane. n cazul n care astfel de angajamente se refer parial sau integral la pensii datorate fotilor directori, se vor furniza detalii, n mod distinct, asupra angajamentelor respective; pentru provizioanele pentru riscuri i cheltuieli: repartizarea n funcie de natur; analiza provizioanelor pentru impozite amnate i a variaiilor lor. pentru angajamente: informaii privind contracte de nchiriere neretratate; efectele comerciale scontate i neajunse la scaden, ca i alte angajamente date sau primite. pentru dividende: dividende propuse dup data bilanului; dividende prefereniale cumulative nerecunoscute; tranzaciile de capital cu proprietarii i distribuiri ctre proprietari; dividende nregistrate n conturile de cheltuieli. pentru cifra de afaceri: repartizarea pe zone geografice; repartizarea pe sector de activitate. cheltuieli de cercetare i dezvoltare: se repartizeaz n funcie de natur. cheltuieli cu amortizrile i provizioanele
49
pentru cheltuielile i veniturile financiare: indicarea diferenelor de conversie eventual incluse n acest post; cheltuieli financiare incluse n producia imobilizat, vndut sau stocat; analiza diferenelor de conversie ce provin din integrarea societilor din strintate. pentru cheltuielile i veniturile extraordinare: componentele principale; indicarea prii din impozitul pe profit corespunztoare rezultatului excepional. pentru impozitul pe profit: repartizarea ntre impozitul exigibil, impozite amnate i impozit aferent dividendelor ce urmeaz a se repartiza. 3.6.6. Informaii diverse Se refer pe de o parte la ntreprinderile controlate, consolidate prin punere n echivalen i, pe de alt parte, la organele de administraie, conducere i supraveghere, precum i la salariai. Informaii privind ntreprinderile controlate, consolidate prin punere n echivalen Este vorba de prezentarea conturilor anuale, eventual n form abreviat ale ntreprinderilor controlate consolidate prin punere n echivalen, datorit structurii particulare a conturilor lor anuale. Informaii privind conducerea suma remuneraiilor acordate pe parcursul exerciiului financiar membrilor organelor de administraie, de conducere i control ale societii-mam n virtutea responsabilitilor lor n societatea-mam i n entitile consolidate; suma avansurilor i creditelor acordate de ctre ntreprinderile aflate sub control sau de societatea dominant, membrilor organelor de administraie, de conducere i control, indicndu-se rata dobnzii aplicate, principalele clauze ale creditului, suma rambursat pn la acea dat, existena oricror obligaii viitoare de genul garaniilor pe care societatea mam i le-a asumat n numele acestora, precum i valoarea total pentru fiecare categorie.
Informaii privind salariaii numrul mediu de salariai angajai n cursul exerciiului financiar, cu prezentarea separat a numrului mediu corespunztor societilor integrate; salariile pltite sau datorate n respectivul exerciiu financiar; cheltuielile realizate cu asigurrile sociale pentru salariaii n cauz; alte costuri nregistrate cu pensiile.

Suport de Curs SFC CACG 2

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Suport de Curs SFC CACG 2

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Universitatea Alexandru Ioan Cuza din Iai Facultatea de Economie i de Administrarea Afacerilor

Situaii financiare consolidate

master CACG 2, 2012-2013 2

Situaii financiare consolidate

Costel Istrate, 2013

master CACG 2, 2012-2013

Capitolul 1 Noiuni generale privind grupurile de ntreprinderi

master CACG 2, 2012-2013 4

1.2. Tipuri de control exercitat n cadrul grupului

Situaii financiare consolidate

Costel Istrate, 2013

master CACG 2, 2012-2013

master CACG 2, 2012-2013 6

1.3. Tipuri de grupuri

Situaii financiare consolidate

Costel Istrate, 2013

master CACG 2, 2012-2013

1.4. Tipuri de autoriti n cadrul grupului

Situaii financiare consolidate

master CACG 2, 2012-2013 8

Asupra co-ntreprinderilor se exercit un control n comun, adic o autoritate n comun:

Situaii financiare consolidate

Costel Istrate, 2013

master CACG 2, 2012-2013

Societatea dominat (co-ntreprinderea sau asocierea n participaie) este societatea M.

1.5. Procentaj de control i procentaj de interes

Situaii financiare consolidate

Costel Istrate, 2013

master CACG 2, 2012-2013 10

Capitolul 2 Consolidarea conturilor omogenizare, agregare, eliminri

master CACG 2, 2012-2013

2.2. Perimetrul de consolidare. Excepii de la consolidarea conturilor

master CACG 2, 2012-2013 12

master CACG 2, 2012-2013

master CACG 2, 2012-2013 14

master CACG 2, 2012-2013

2.3. Succesiunea pailor n consolidare

master CACG 2, 2012-2013 16

master CACG 2, 2012-2013

Colinet, F. Pratiques des comptes consolids, 2e dition, Dunod, Paris, p. 90.

Situaii financiare consolidate

master CACG 2, 2012-2013 18

master CACG 2, 2012-2013

Colinet, F., Paoli, S., Op. cit., pp. 206 . u.

Situaii financiare consolidate

master CACG 2, 2012-2013 20

e) Omogenizarea n vederea realizrii agregrii

master CACG 2, 2012-2013

Situaii financiare consolidate

Costel Istrate, 2013

master CACG 2, 2012-2013 22

master CACG 2, 2012-2013

master CACG 2, 2012-2013 24

Colinet, F., Paoli, S., Op. cit., p. 161.

Situaii financiare consolidate

master CACG 2, 2012-2013

eliminarea conturilor reciproce

a) Eliminarea rezultatelor din vnzri de stocuri n cadrul grupului

Ibidem, pp. 167-171. Herring, H., Op. cit., p. 153.

Situaii financiare consolidate

master CACG 2, 2012-2013 26

Situaii financiare consolidate

master CACG 2, 2012-2013

Adaptare dup Herring, H., Op. cit., p. 197.