Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
PRoiect Leasing
PRoiect Leasing
I.
Leasingul s-a afirmat ca metoda de finantare pe termen mediu si lung in ultimele decenii,
indeosebi in SUA si tarile Europei Occidentale. In esenta, leasingul este o forma de
inchiriere realizata de societati financiare specializate (societati de leasing) a unor bunuri de
echipament catre firme (beneficiari), care nui dispun de fonduri proprii, ori nu pot sau nu
doresc sa recurga la credite bancare pentru cumpararea acestora de la producatori.
Operatiunile de leasing au devenit o necesitate datorita ritmului rapid al progresului
tehnic si al concurentei, ritm care devanseaza posibilitatile de autofinantare sau de creditare
ale agentilor economici.
Aceasta presupune, in principiu, doua contracte: unul de vanzare-cumparare, incheiat
intre producator, ca vanzator, si societatea de leasing, care crediteaza operatiunea de leasing
in calitate de cumparator si un contract de locatiune incheiat intre societatea de leasing si un
tert beneficiar. Operatiunea este initiata de firma care doreste inchirierea produsului si care
se adreseaza in acest sens societatii de leasing cu o cerere de oferta. Societatea de leasing, in
urma acceptarii cererii, procedeaza la stabilirea contactului cu producatorul bunului
solicitat, in vederea achizitionarii acestuia. In acest proces este implicat direct si viitorul
beneficiar. Urmeaza incheierea contractului de leasing si cumpararea bunului de catre
societatea de leasing in vederea punerii lui la dispozitia beneficiarului.
Pentru utilizarea bunului, beneficiarul va plati societatii de leasing costul, sub forma
de rate esalonate pe perioada de valabilitate a contractului incheiat.
La sfarsitul perioadei de inchiriere, beneficiarul are o tripla optiune: sa abandoneze
contractul, sa-l prelungeasca sau sa cumpere bunul la valoarea reziduala.
-leasingul financiar , care transfera , in mare masura, toate riscurile si avantajele aferente
dreptului de proprietate asupra bunului .Titlul de proprietate poate fi transferat , in cele din
urma , sau nu.
-leasingul operational , care este operatiunea de leasing ce nu intra in categoria leasingului
financiar.
Conform prevederilor legale existente, societatile aplica tratamente contabile diferite,
astfel:
-
1.
Operatiunile de leasing pot avea ca obiect bunuri imobile , precum si bunuri mobile
de folosinta indelungata , aflate in circuitul civil, cu exceptia inregistrarilor pe banda audio
si video , a pieselor de teatru , manuscriselor , brevetelor si a drepturilor de autor.
Operatiunile de leasing cuprind trei faze:
achizitiona bunul cu achitarea valorii reziduale ( diferenta dintre pretul platit de investitor si
sumele restituite periodic de catre beneficiar).
Pentru efectuarea unei operatiuni de leasing , orice persoana fizica sau juridica
trebuie sa trimita unei societati de leasing o oferta ferma insotita de lista cu bunurile ce vor
constitui obiectul contractului de leasing si de acte din care sa rezulte situatia financiara a
solicitantului finantarii. Societatea de leasing , analizand oferta , va putea fie sa accepte
finantarea , fie sa o respinga.
Exista posibilitatea ca utilizatorul sa cumpere bunul si inainte de expirarea termenului de
leasing , cu conditia indeplinirii tuturor obligatiilor contractuale si a incheierii unui acord in
acest sens cu locatorul.
In cadrul leasingului financiar se utilizeaza termeni si notiuni specifice, astfel:
achizitie );
face obiectul leasing-ului; in intelesul acestei definitii, perioada de leasing include orice
perioada pentru care contractul de leasing poate fi prelungit;
bunul care face obiectul contractului este de natura speciala , astfel incat
Garantii;
Obligatiile partilor:
Locatorul/Finantatorul este obligat sa:
2.
Din punct de vedere financiar contabil, leasingul reprezinta o alta forma, alaturi de cele
traditionale, de intrare/iesire a mijloacelor fixe in si din gestiunea intreprinderilor, o forma
de credit care imbina partial elemente ale contractului de inchiriere cu cele ale unui contract
de vanzare cumparare, in scopul furnizarii, utilizarii si achizitiei de bunuri investitionale.
*
IAS 17 LEASING
Standardul descrie , atat pentru locatari , cat si pentru locatori , politicile contabile si
prezentarile adecvate care trebuie aplicate diverselor tipuri de tranzacii de leasing.
Standardul se aplica tuturor contractelor de leasing , prin care locatorul cedeaza locatarului
dreptul de a utiliza un bun pe o perioada convenita de timp , in schimbul unei plati sau a
unei serii de plati.
Contabilizarea de catre locatari
Un bun detinut in baza unui contract de leasing financiar si obligatia corespondenta sunt
recunoscute in conformitate cu principiul prevalentei economicului asupra juridicului .
Tratamentul contabil este urmatorul :
valoarea activului;
platile de leasing constau in cheltuiala de finantare si reducerea datoriei
neachitate.Cheltuiala de finantare trebuie alocata astfel incat sa se obtina o rata periodica
constanta a dobanzii la soldul ramas al datoriei in fiecare perioada; La inceputul contractului
de leasing dobanda fie se recunoaste ca si cheltuiala in avans in contul 471 Cheltuieli
inregistrate in avans fie nu se recunoaste ca si cheltuiala in avans
costurile directe initiale sunt fie recunoscute imediat, fie alocate de-a lungul
LOCATARI
B.
LOCATORI
OMF 306/2002
mai lunga de 1 an , este clasificata drept datorie curenta. Restul se clasifica drept datorie pe
termen lung.
Efectul contractelor de leasing financiar asupra situatiilor financiare si indicatorilor
financiari cheie:
Element sau indicator
Bilant
Leasingul financiar-efecte
Un activ inchiriat in regim de leasing si o obligatie aferenta
profit
pierdere
Situatia fluxurilor
cu amortizarea .
de Iesirea de numerar generata de platile de leasing este
Cont
de
numerar
Marja profitului
Viteza
de
rotatie
activelor
amortizat.
Mai mica , deoarece fractiunea curenta din obligatia
aferenta leasingului este o datorie curenta.acest oindicator
scade in continuare in timppe masura ce fractiunea curenta
Grad de indatorare
Rentabilitatea activelor
aferenta leasingului
Mai mica in primii ani , deoarece rezultatelor sunt mai
Rentabilitatea
capitalurilor proprii
Acoperirea dobanzilor
pozitive a rezultatelor.
Mai mica , deoarece cheltuiala cu dobanda este creata de
metoda leasingului financiar. Acest indicator creste in timp,
3. Studiu de caz
Nr.crt.
Total rata
rata
dobanda
asigurare
Principal
Rest
de
plata
0
1=2+3+4
2=1-3
3=6anterior
5=5anterior-2
* 9%
Valoare
contract
avans
Rate
1
Nr.crt.
36.000
10.000
10.000
10.000
26.000
2.500
Total rata
2.051
rata
199
dobanda
250
asigurare
2.051
Principal
23.949
Rest
de
1=2+3+4
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
total
2.500
2.500
2.500
2.500
2.500
2.500
2.500
2.500
2.500
2.500
2.802
40.302
2=1-3
3=6anterior
5=5anterior-2
2.070
2.086
2.102
2.117
2.133
2.149
2.165
2.182
2.198
2.214
2.533
26.000
* 9%
180
164
148
133
117
101
85
68
52
36
19
1.302
250
250
250
250
250
250
250
250
250
250
250
3.000
2.070
2.083
2.102
2.117
2.133
2.149
2.165
2.182
2.198
2.214
2.533
36.000
plata
6
21.879
19.793
17.691
15.574
13.441
11.292
9.127
6.945
4.747
2.533
0
40.000 LEI/EURO.
2133
mij.fixe
404
404
1.560.000.000 lei
furnizori de imobilizari.
furnizori de imobilizari.
5124
banca in devize
1.560.000.000 lei
b)
461
5121
c)
%
706 venituri din redevente
410.000.000 lei
4427
77.900.000 lei
461
487.900.000 lei
cota parte din valoarea mijlocului fix care se descarca odata cu incasarea avansului:
658
alte
2672
410.000.000 lei
Imprumuturi
ch.de exploatare
d)
487.900.000 lei
-mod de determinare imprumut: 36.000 EURO + 3.000 EURO = 39.000 EURO * 40.000
LEI/EURO:
2672
2133
1.560.000.000 LEI
e)
472
52.080.000 LEI
2.051 EURO ( rata leasing ) + 199 EURO ( dobanda ) + 250 EURO ( asigurare ) = 2.500
EURO * 41.000 LEI/EURO
411
121.975.000
LEI
2678
7.960.000
LEI
765
199.000
LEI
706
92.040.000
LEI
765
2.301.000
LEI
4427
19.475.000
LEI
658
2672
92.040.000
LEI
472
766
7.960.000
LEI
5121
411
121.975.000
LEI
f)
c)
471
d)
167
1.440.000.000
lei
1687
52.080.000
lei
5121
16.400.000
lei
404
487.900.000 lei
167
400.000.000 lei
665
10.000.000 lei
4426
77.900.000 lei
404
e)
5121
487.900.000
lei
2.051 EURO ( rata leasing ) + 199 EURO ( dobanda ) + 250 EURO ( asigurare ) = 2.500
EURO * 41.000 LEI/EURO
404
121.975.000
lei
167
82.040.000
lei
1687
7.960.000
lei
665
2.250.000
lei
613
10.250.000
lei
4426
19.475.000
lei
666
471
7.960.000
lei
( dobanda)
628
471
1.366.667
lei
( comision contract)
404
5121
121.975.000
lei
f)
achizitionat bunul:
-cost de achizitie: 36.000 EURO * 40.000 LEI/EURO = 1.440.000.000 LEI;
-durata normala de utilizare: 5 ani
-amortizare liniara anuala: 1.440.000.000 / 5 ani = 288.000.000 lei;
-amortizarea lunara liniara: 288.000.000 / 12 luni =24.000.000 lei
6811
2811
24.000.000 lei
de investitii , achizitii;
-o operatiune juridico-financiara ce cuprinde concomitant o finantare , o locatiune
si , in anumite conditii, o vanzare a bunului inchiriat catre utilizator.
2)
La nivel macoreconomic, leasingul prezinta avantaje multiple. Din acest punct de vedere,
leasingul poate fi privit ca un mijloc de dezvoltare a firmelor de echipamente. Finantand
achizitia de echipamente, se dezvolta un nou segment de piata acela in care beneficiarii nu
dispun de posibilitatea achitarii integrale a acestora la cumparare. In acest mod pot fi
promovate pe piata si echipamente noi ale caror performante nu sunt cunoscute de
beneficiari. Dupa testarea noilor echipamente in perioada de locatie, vor creste vanzarile
directe, daca i-au convins pe utilizatori
3)
http://biblioteca-digitala-online.blogspot.ro/2013/01/referat-leasing-financiar.html