UNIUNEA BANCAR EUROPEAN

REALIZRI I PROVOCRI

EUROPEAN BANKING UNION.

ACHIEVEMENTS AND CHALLENGES

Abstract: The banking union is an important step towards a genuine

Economic and Monetary Union. It allows for the consistent application of EU
banking rules in the participating countries. The new decision-making
procedures and tools help to create a more transparent, unified and safer
market for banks. The body of this paper contains a dedicated chapter to the
achievements that the European Banking Union reached so far and also the
future steps towards a fully operational structure. However, the EBU is not
even close to a perfect functional solution and this study highlighted the
weaknesses of the future banking union. This paper raised the discussion on
several challenges that will fortify or, on the contrary, will break down this
ambitious European project.

Key words: Financial crisis; Banking Union; Single Rulebook; Single

Supervisory Mechanism; Single Resolution Mechanism; European Deposit
Insurance Scheme

JEL Code: G28; G01; E58; F36

1. Introducere

Lucrarea de fa vizeaz analizarea Uniunii Bancare din Europa, ca ultim crea ie

juridico-economic a Uniunii Europene, fiind conceput ca rspuns la criza financiar ce a
survenit n anul 2008, afectnd ntreaga construc ie european.
Florian Libocor consider c pe lng necesitatea ntririi cadrului de reglementare,
pentru toi actorii din piaa financiar, criza financiar global a subliniat cu claritate
importana integrrii ct mai depline a bncilor din zona euro.
Aceast lucrare i propune aadar, s detalieze obiectivele i instrumentele folosite
de Uniunea Bancar, n vederea asigurrii stabilit ii financiare i ncrederii pie elor n
zona euro i n moneda unic.
Acest studiu debuteaz cu expunerea succint a arhitecturii UBE, ce se
fundamenteaz pe setul unic de reglementri, care este esen ial pentru asigurarea unei
concurene transparente i pentru durabilitatea acestui proiect de anvergur, fiind imaginat
ca o construcie pe cei trei piloni: Mecanismul Unic de Supraveghere, Mecanismul Unic de
Rezoluie i Schema Unic de Garantare a Depozitelor.
n continuare sunt conturate realizrile UBE pn n prezent la nivelul celor trei
piloni, precum i urmtorii pai pentru definitivarea i opera ionalizarea acestei solu ii n
vederea depirii crizei sistemului financiar-bancar european.
 Urmtorul capitol este dedicat celor mai recente provocri financiare i bancare n
special cu care se confrunt uniunea bancar i la care este chemat s proiecteze o
rezolvare, care s asigure depirea perioadei instabile. Problemele care se ridic sunt
legate de ntreruperea cercului vicios dintre bnci i guverne, triunghiul de
incompatibilitate sau trilema n ceea ce prive te supravegherea financiar i trecerea de la
utilizarea prcedurilor bail-out la procedurile bail-in.
n ultima parte sunt prezentate concluziile privind structura i funcionalitatea celor
trei piloni fundamentali ai Uniunii Bancare a cror perfec ionare, sau modificare n
concordan cu evoluiie pieelor financiare este evident.

2. Pilonii Uniunii Bancare

Uniunea bancar are la baz un cadru unic de reglementri, (Single Rulebook) ce

const ntr-un set de norme juridice, care trebuie respectate de toate instituiile financiare
care fac parte din Uniunea European. Acesta conduce spre o mai bun valorificare a
potenialului pieei unice, previne arbitrajul de reglementare i mbuntete considerabil
alocarea capitalurilor i gestionarea riscurilor (Libocor).
Mecanismul unic de supraveghere (MUS) reprezint un sistem care se bazeaz pe
transferul la nivel european al unor competen e esen iale specifice n materie de
supravegere a bncilor stabilite n statele membre ale zonei euro (Directiva 2013/36/UE a
Parlamentului i a Consiliului , 2013, p. 9).
MUS este format din Banca Central European i autorit ile na ionale de
supraveghere. BCE supraveghez bncile semnificative (cca. 130, ce de in aproximativ
85% din activele bancare ale zonei euro), restul bncilor considerate nesemnificative
rmnnd n atribuia ANS, cu meniunea c, activitatea va fi guvernat de un manual de
supraveghere unic i c toate datele aferente activitii de supraveghere vor fi transmise
bncii centrale. BCE va putea decide s supravegheze direct orice banc, ori grup de bnci
considerate a reprezenta o surs potenial de risc sistemic (Isrescu, 2014, p. 20).
Aceast structur ofer o supraveghere strict i coerent n ntreaga zon euro i n
acelai timp utilizeaz din plin cunotinele i experien a autorit ilor na ionale de
supraveghere. Se garanteaz astfel, c n activit ile de supraveghere, se ine cont ntr-o
foarte mare msur de toate condiiile naionale i locale relevante pentru stabilitatea
financiar.
Mecanismul unic de rezoluie (MUR) este conceput de aa natur nct s rspund
necesitii de gestionare imparial a msurilor i ac iunilor unice de redresare i rezolu ie,
avnd rolul de a minimiza efectele negative i tentaia de a face apel la fondurile publice,
n cazul manifestrii unei alte crize economice (Directiva 2014/59/UE a Parlamentului
European i a Consiliului, 2014, p. 1).
Acesta va contribui la consolidarea stabilitii economico-financiare a pie ei unice,
protejnd astfel contribuabilii, depozitele popula iei i sistemul bancar, n conjunctura n
care o banc ar intra n dificultate financiar.
MUR va fi constituit n jurul Comitetului unic de rezolu ie, agenie ce func ioneaz
independent fa de UE. Finanarea acesteia va fi asigurat prin contribu ia sectorului
bancar la un Fond Unic de Rezoluie, ex-ante. n situa ia necesit ii apelrii la fonduri
publice, finanarea va fi tratat asemenea unui mprumut, care va fi recuperat prin taxarea
ex-post a sistemului bancar. (Libocor)
 Schema unic de garantare a depozitelor. Alturi de supraveghere i de rezoluie, este
nevoie de un sistem eficient de garantare a depozitelor care s asigure tratamentului egal al
deponenilor din toate rile UEM i s sporeasc ncrederea n sectorul bancar.
Schema European de Garantare a Depozitelor (The European Deposit Insurance
Scheme EDIS) este construit pe sistemul existent, compus din schemele na ionale de
garantare a depozitelor constituite n conformitate cu normele europene i se aplic la
depozitele sub 100.000 de euro ale tuturor bncilor din zona euro. EIDS este obligatoriu
pentru statele membre din zona euro, ale cror bnci sunt n prezent acoperite de MUS, dar
este deschis altor state membre ale UE care doresc s adere la uniunea bancar (Directiva
2014/49/UE a Parlamentului European i a Consiliului, 2014, p. 3).

3. Stadiul realizrii Uniunii Bancare

Primul pilon, Mecanismul Unic de Supraveghere, a fost concretizat n urma etapelor

de mai jos:
12 Septembrie 2012 Comisia European a propus instituirea Mecanismului Unic
de Supraveghere al instituiilor de creditare aflate n responsabilitatea Bncii
Centrale Europene. Setul de propuneri marcheaz un prim-pas ctre o uniune
bancar integrat care a adus o mbuntire calitativ n ceea ce prive te
stabilitatea financiar i ncrederea n zona euro. Aceste propuneri legislative
vizeaz (Comunicare a Comisiei ctre Parlamentul European i Consiliu, 2012) :
- un regulament de atribuire a unor sarcini specifice BCE legate de politicile
de supraveghere prudenial a instituiilor de credit;
- o reglementare ce prevede o ajustare a normelor de procedur, n temeiul
crora funcioneaz ABE;
- o comunicare a Comisiei ctre Parlamentul i Consiliul European, ce
contureaz viziunea de ansamblu a acesteia cu privire la uniunea bancar;
19 Martie 2013 Parlamentul i Consiliul European au ajuns la un acord politic
privind MUS;
29 Octombrie 2013 n urma votului Parlamentului European, privind rezoluia
legislativ pentru ABE i Acordul Consiliului, Uniunea a adoptat n mod oficial
crearea Mecanismului Unic de Supraveghere Bancar (Regulation (EU) No
1022/2013 of the European Parliament and of the Council, 2013);
2 Iulie 2014 Curtea de Conturi public un raport special: Supravegherea bancar
european prinde contur Evoluia Autoritii Bancare Europene ntr-un mediu n
schimbare (European Court of Auditors, 2014).

Pentru a deveni operaional, Mecanismul Unic de Rezolu ie a avut un parcurs

favorabil, ca o finalitate a derulrii urmtoarelor faze (European Commission Website,
2016):
10 Iulie 2013 Comisia European propune un regulament de stabilire a unor norme
i a unei proceduri uniforme de rezoluie a instituiilor de credit i a anumitor
ntreprinderi de investiii n cadrul unui Mecanism Unic de Rezolu ie i al unui
Fond Unic de Rezoluie Bancar;
15 Aprilie 2014 Parlamentul European a adoptat Mecanismul Unic de Rezolu ie
(MUR), propus de Comisie n iulie 2013. MUR completeaz Mecanismul de
Supraveghere Unic (MUS) i asigur c - n pofida supravegherii puternice - n
 cazul n care o banc supus MUS se confrunt cu dificult i serioase, rezolu ia sa
poate fi gestionat n mod eficient, cu costuri minime pentru contribuabili i
economia real;
21 Mai 2014 26 de state membre au semnat Acordul interguvernamental privind
transferul i mutualizarea contribuiilor la Fondul Unic de Rezolu ie bancar, o
parte esenial a mecanismului unic de rezolu ie, deoarece reprezint o pre-
condiie pentru aplicarea anumitor dispoziii din regulamentul MUR;
21 Octombrie 2014 Comisia European a adoptat un act delegat i un proiect de
propunere de act de punere n aplicare al Consiliului cu scopul de a calcula
contribuiile bncilor la fondurile de rezoluie na ionale i, respectiv, la Fondul
Unic de Rezoluie. Acest act delegat stabilete sumele pe care institu iile de credit
individuale vor trebui s le plteasc n fiecare an la fondurile lor de rezolu ie
respective n funcie de dimensiunea i de profilul de risc al bncii;
24 Noiembrie 2014 Comisia a adoptat n mod formal propunerea de punere n
aplicare a Consiliului pentru a calcula contribu iile bncilor la Fondul Unic de
Rezoluie;
9 Decembrie 2014 Consiliul a ajuns la un acord politic cu privire la regulamentul
de punere n aplicare i stabilire a contribuiilor care trebuie pltite de ctre bnci
la Fondul Unic de Rezoluie;
19 Decembrie 2014 Consiliul numete membrii permaneni ai Comitetului unic de
rezoluie i adopt metodologia pentru contribuiile bncilor la fondurile de
rezoluie bancar;
16 Decembrie 2015 Comisia a adoptat un regulament delegat de stabilire a
principiilor generale i criterii pentru strategia de investi ii i reguli pentru
administrarea Fondului Unic de Rezoluie;
17 Decembrie 2015 Comisia a adoptat un regulament de completare a
Regulamentului delegat (UE) 806/2014 al Parlamentului European i al Consiliului
privind criteriile referitoare la calcularea contribu iilor ex -ante, precum i cu
privire la circumstanele i condiiile n care plata contribu iilor ex-post
extraordinare poate fi amnat parial sau n totalitate;
31 Decembrie 2015 Mecanismul Unic de Rezoluie devine complet opera ional i
pune n aplicare la nivelul ntregii UE, Directiva privind redresarea i rezolu ia
bncilor n zona euro.

n ceea ce privete Schema Unic de Garantare a Depozitelor, aceasta nu a ajuns la

stadiul final, pn n prezent, realizndu-se civa pa i importan i:
21 Octombrie 2015 Conferin de pres: Comisia ia msuri concrete n vederea
finalizrii Uniunii bancare. Valdis Dombrovskis prezint un pachet de msuri
pentru ca uniunea bancar s fie mai eficace, transparent i democratic. Acesta
precizeaz, de asemenea, paii ctre finalizarea Uniunii bancare prin intermediul
unui Sistem Unic de Garantare a Depozitelor (European Commission, 2015);
11 Noiembrie 2015 Comisia European a organizat o dezbatere de orientare cu
privire la urmtorii pai necesari pentru finalizarea Uniunii bancare, n special cu
privire la prezentarea unei propuneri pentru Schema European de Garantare a
Depozitelor;
 24 Noiembrie 2015 Comisia European a propus un sistem unic de asigurare a
depozitelor la nivel euro (EDIS) pentru depozitele bancare i n paralel a stabilit
msuri suplimentare pentru reducerea riscurilor rmase n sectorul bancar.

Dezvoltarea acestui pilon se va continua n urmtorii ani, printr-o serie de etape.

Figura Nr. 1 Evoluia fondurilor EDIS n comparaie cu fondurile SGD

Sursa: European Commission

http://ec.europa.eu/finance/general-policy/banking-union/european-deposit-insurance
scheme/index_en.htm

Prima ar consta ntr-o reasigurare a sistemelor naionale de garantare a depozitelor

care va dura timp de 3 ani, pn n 2020. Cum va funciona:
- un sistem naional de garantare a depozitelor va putea avea acces la
fondurile EDIS numai dup ce a epuizat resursele proprii, n cazul n care
respect i sunt construite n conformitate cu normele UE;
- EDIS va oferi fonduri suplimentare unui sistem naional, dar numai pn
la un anumit nivel;
- vor exista msuri de protecie pentru a se asigura c sistemele na ionale
vor avea acces la EDIS numai dac sunt justificate;
- orice utilizare a fondurilor EDIS va fi monitorizat ndeaproape, iar dac
se constat c a fost primit necorespunztor de ctre un sistem na ional va
trebui s fie rambursate n totalitate.
Dup 3 ani se trece la un sistem de co-asigurare, n care contribuia Schemei Unice
de Garantare a Depozitelor va crete n mod progresiv n timp. n aceast etap
diferena este aceea c un sistem naional nu trebuie s i epuizeze fondurile
proprii pentru a putea accesa fondurile EDIS. Schema de garantare a depozitelor
va contribui la finanare n momentul n care deponenii bncii trebuie rambursai.
Aceasta introduce un grad mai ridicat de mpr ire a riscurilor ntre sistemele
 naionale. Cota-parte a finanrii asigurate de EDIS va ncepe la un nivel relativ
sczut (20%) i va crete ntr-o perioad de patru ani.
Ca o etap final, este prevzut un sistem european de asigurare integral a
depozitelor n 2024. Sistemul include o serie de garanii puternice mpotriva
"hazardului moral" i a utilizrii inadecvat, n scopul de a acorda stimulente
schemelor naionale pentru a-i gestiona riscurile poten iale ntr-un mod prudent.
n special, un sistem naional va putea accesa schema unic de garantare numai
dac respect n totalitate cu legisla ia relevant a Uniunii Europene.

4. Provocri ale Uniunii Bancare Europene

Uniunea Bancar European este vzut n mod diferit de statele membre ale UE:
unele dintre ele o consider o alternativ relativ ieftin, dar eficient, menit s stabilizeze
sistemele bancare aflate n dificultate, fr a- i pierde suveranitatea privitor la
supravegeherea financiar, altele vd acest proiect european ca o prghie promi toare
pentru prevenirea i controlarea comportamentul economic al rilor cu deficit.
Cu toate acestea UBE este departe de a fi o solu ie funcional perfect, i mai mult de
att exist riscuri i provocri, care o vor ntri sau vor duce la prbu irea acestui proiect
ambiios.
Prima i cea mai important provocare a uniunii bancare este s ntrerup cercul
vicios dintre bnci i guverne , care reprezint sursa principal de vulnerabilitate i
instabilitate financiar la nivelul zonei euro. n acest fel, bncile i vor consolida puterea
financiar i rezistena la ocuri, ca urmare a normelor pruden iale stricte ce vor impune
realizarea unor rezerve suficiente de capital i lichiditate, iar soluionarea falimentelor
bancare nu va mai fi susinut financiar de banii contribuabililor ci de ctre acionarii i
creditorii bncilor i de fondul de rezoluie creat de ctre sistemul bancar (Libocor, p. 17).
Dup cum ne-a artat ultimul deceniu, majoritatea crizelor bancare au fost solu ionate la
nivel naional i au implicat o sarcin fiscal imens pentru contribuabilii unora din aceste
ri.
n contextul actual UBE se confrunt cu o alt provocare: triunghiul de
incompatibilitate sau trilema n ceea ce privete supravegherea financiar . Dup cum
ultimele decenii au demonstrat, statele membre ale UE nu doresc s renun e complet la
avantajele pieelor financiare integrate, dar nici s transfere cu adevrat puterea de la
pieele naionale financiare, instituiilor de la nivel supranaional. Aadar Uniunea Bancar
European se confrunt cu dificultatea de a concilia pia a financiar unic i stabilitatea
financiar cu supravegherea descentralizat efectuat de ctre autorit ile na ionale.
Astfel Comunitatea European ar trebui s pledeze pentru o supraveghere centralizat, care
pare a fi soluia optim pentru a rezolva triunghiul de incompatibilitate. Exist totu i riscul
ca BCE s nu urmreasc sau s nu obin supravegherea direct asupra unor bnci mici
aflate n dificultate, dect prea trziu. Mai mult, un risc suplimentar ar consta n faptul c
statele membre ar putea transfera competena ctre BCE atunci cnd problema este
iminent.
Un element cheie al Uniunii Bancare Europene este trecerea de la utilizarea
prcedurilor bail-out la procedurile bail-in. Recapitalizarea intern sau bail-in e un
instrument, care garanteaz faptul c ac ionarii i creditorii institu iei n curs de a intra n
dificultate particip la pierderi i suport aceste costuri ocazionate de intrarea n dificultate
a instituiei n mod corespunztor. Instrumentul de recapitalizare intern i va ncuraja mai
mult pe acionarii i creditorii instituiilor s monitorizeze soliditatea unei institu ii n
condiii normale i corespunde recomandrii Consiliului pentru stabilitate financiar
referitoare la includerea de competene statutare privind reducerea valorii contabile a
datoriilor i de conversie ntr-un cadru pentru rezoluie, ca o op iune suplimentar n
coroborare cu alte instrumente de rezoluie (Florin Georgescu, 2014, p. 35).

5. Concluzii

Este intens vehiculat ideea potrivit creia Uniunea European nu poate reveni la
cretere economic durabil, nu i poate mbunti competitivitatea i, n fond, nu i
poate opri declinul, care pare s i caracterizeze evoluia pe scena internaional, fr
nsntoirea real i de durat a sistemului su financiar-bancar, prin adncirea integrrii
n materie bancar.
Crmidaru consider c setul unic de reglementri ar trebui, s reduc riscul la
adresa stabilitii financiare la nivelul Uniunii Europene, s consolideze principiul
neutralitii concureniale, urmnd dezideratul ca aceeai activitate s ntruneasc acelai
risc i s fie supus acelorai reguli, deci s consolideze piaa unic, s eficientizeze
sectorul bancar i s impun o transparen crescut, genernd ncredere.
Axndu-ne asupra mecanismului unic de supraveghere, trebuie precizat faptul c
acesta ar trebui s s restabileasc ncrederea investitorilor i a deponenilor n sistemul
financiar-bancar european, pentru c activele neperformante nu vor mai putea fi ascunse n
alte jurisdicii, iar prin identificarea i monitorizarea expunerilor i legturilor financiare
internaionale riscul sistemic ar trebui s se reduc. Aadar crearea mecanismului unic de
supraveghere la nivel european corespunde dezideratelor economice teoretice i bunelor
practici n domeniu, aa cum un prim principiu al supravegherii prudenei bancare const
n delegarea de competene unei autoriti de a superviza, n virtutea unor reguli i principii
legale, modul n care se organizeaz i se desfoar activitatea bancar n economie.
Mecanismul unic de rezoluie are la baz un set de principii simple. n prim faz
economia de pia funcional implic, n cazul eecului ie irea de pe pia . Acionarii i
creditorii sunt cei care trebui s suporte costul rezolu ie, n timp ce utilizarea banului
public trebuie s fie o msur de ultim instan i se impune a fi nsoit de msuri care s
asigure neutralitatea fiscal pe termen mediu.
n ceea ce privete schema unic de garantare a depozitelor, au aprut controverse
majore ntre statele membre. Acestea se focusau asupra necesit ii i formei concrete de
construcie a acestei componente, dar s-a putut, n cele din urm, conveni asupra acoperirii
schemelor naionale de garantare la un nivel armonizat de 100.000 EUR/deponent/instituie
de credit, precum i asupra simplificrii procedurilor de rambursare a depozitelor
garantate, prin reducerea termenelor de plat i mbuntirea modalitilor de finanare.
Totui cu limitrile inerente, Uniunea Bancar European este unul din pa ii cei mai
importani pe care UE i-a fcut n contextul crizei financiare interna ionale.

Referine bibliografice

Florian Libocor Uniunea Bancar. Realiti Europene, Centrul de Informare i Documentare

Economic
Dan-Adrian Crmidaru (2015) Uniunea Bancar European i Romnia: conceptul cadrul legal
i consecinele, Editura ASE, Bucureti
Florin Georgescu (2014) Aderarea Romniei la Uniunea Bancar i ajustarea sectorului
bancar, Constana
Mugur Isrescu (2014) Uniunea Bancar: de la proiect la realitate, Constana
Jurnalul Oficial al Uniunii Europene Directiva 2013/36/UE a Parlamentului i a Consiliului din
26 iunie 2013 cu privire la accesul la activitatea instituiilor de credit i supravegherea prudenial a
instituiilor de credit i a firmelor de investiii, Jurnalul Oficial al Uniunii Europene
Jurnalul Oficial al Uniunii Europene Directiva 2014/59/UE a Parlamentului i a Consiliului din 15
mai 2014 de instituire a unui cadru pentru redresarea i rezoluia instituiilor de credit i a firmelor
de investiii, Jurnalul Oficial al Uniunii Europene
Jurnalul Oficial al Uniunii Europene Directiva 2014/49/UE a Parlamentului i a Consiliului din
16 aprilie 2014 privind schemele de garantare a depozitelor
Comisia European (2015) Comunicare a Comisiei ctre Parlamentul European i Consiliu ,
Bruxelles
Comisia European (2015) Propunere de regulament al Parlmentului European i al
Consiliului, Bruxelles
Official Journal of the European Union Regulation (EU) No 1022/2013 of the European
Parliament and of the Council
European Court of Auditors (2015) Completing Europe's Economic and Monetary Union:
Commission takes concrete steps to strenghten EMU, Bruxelles
http://ec.europa.eu/finance/general-policy/banking-union/index_en.htm
https://www.mae.ro/node/35876
http://www.ibr-rbi.ro/site/wp-content/uploads/2014/09/BRD.pdf
http://www.europarl.europa.eu/atyourservice/ro/displayFtu.html?ftuId=FTU_4.2.4.html