Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Lucru individual
la disciplina „Finanțe”
Coordonatori științifici:
Mârzac Mariana
Lachi Cristina
Chișinău, 2016
1
I. Efectuarea expres-diagnosticului situației economico-financiare a întreprinderii în baza
Raportului Financiar al unei întreprinderi.
Valoarea
Indicatori Formula de calcul Exercițiul
ratei
2
Concluzie:
În urma calculelor efectuate am constatat că în anul 2015 activele circulante din cadrul
întreprinderii analizate au fost gestionate mai eficient.
Astfel observăm că numărul de rotații s-a majorat, iar durata unei rotații a scăzut ca rezultat. În
2015 29durata unei rotatii s-a redus cu aproximativ 3 zile față de 2014 (74,9 zile).
Astfel s-a redus suma blocărilor de fonduri în active circulante cu 850223 lei entitatea
înregistrând un efect de accelerare, ceea ce denotă o gestiune eficientă a activelor circulante.
3
2. Determinarea capacității de plată a întreprinderii:
Concluzie:
În urma calculelor efectuate am constatat că întreprinderea analizată are o capacitate normală
de a achita datoriile, solvabilitatea fiind de 2,34.
În ceea ce privește capacitatea imediată de plată putem constata că întreprinderea are o
capacitate de plată ce deviază de la normă cu 0,28 puncte. Nici unul din cei 3 indicatori nu sunt
încadrați în limite. O problemă identificată este în cazul lichidității absolute care este deasupra limitei
intervalului optim cu 0,03 , deci putem recomanda întreprinderii majorarea investițiilor pe termen scurt
sau micșorarea datoriilor curente. O altă problemă este evidențiată în cazul lichidității intermediare
care la fel se află deasupra limitei optime cu 1,2 , deci putem afirma că întreprinderea dispune de
mojloace băneşti, investiţii pe termen scurt şi creaţe suficiente pentru a acoperi datoriile pe termen
scurt, indiferent de valoarea reală a stocurilor. O altă problemă este si rata lichidităţii curente care este
4
deasupra normei cu 0,28 , deci întreprinederea are o capacitate mare de a-şi plăti datoriile curente fără
să apeleze la resurse pe termen lung sau la noi împrumuturi. Însă pentru a ajunge în limita optimală îi
putem recomanda întreprinderii de a micşora datoriilor la termen scurt, sau mărirea numărului
activelor, însă ultimul lucru ar duce la apelarea la noi datorii.
5
3. Determinarea eficienței activității economico-financiare a întreprinderii:
Formula de Valoarea
Ratele Exercițiul Normativ Abatere
calcul ratei
Rentabilitatea 𝑃𝐵 20010935 22,145% >20%
∗ 100% Rv= ∗ 100%=22,145%
𝑉𝑉 90360744
vînzărilor
Rv
37144562
Rec= ∗ 100%=25,49%
145705191
Rentabilitatea 𝑃𝑛𝑒𝑡 𝐾𝑃2014+𝐾𝑃2015 43.92% >15%
∗ 100% KP= =
𝐾𝑃 2
financiară
86545078+82587541
Rfin =84566309.5
2
37144562
Rfin= ∗ 100%=43.92%
84566309.5
Concluzie:
În urma calculelor efectuate am constatat că întreprinderea analizată are un rezultat operaţional
net foarte bun. Rentabilitatea financiară, economică și a vânzărilor sunt peste normă ceea ce denotă o
activitate economico-financiară excelentă a întreprinderii, indicatorii rentabilității înregistrând valori
mari.
6
4. Analiza structurii financiare a întreprinderii:
7
Fondul de FRB-DTS DTS= DfinTS+ DcomTS+DTScalc= 10018872
rulment net 0+6127175+ 1636730=7763905
FRN FRN=17782777-7763905=10018872
Concluzie:
În urma calculelor efectuate am constatat că întreprinderea are o structură stabilă, astfel
indicatorul fondului de rulment net este pozitiv, ceea ce ne permite să afirmăm că la întreprindere se
respectă criteriul estimației resurselor, mai mult ca atât fondul de rulment net este mai mare decât
necesarul de fond de rulment, iar trezoreria netă este pozitiva. Totodată putem constata că
întreprinderea DAAC Hermes S.A nu are un grad înalt de autofinanțare. Fondul de rulment propriu
este negativ, ceea ce înseamnă că capitalul propriu nu este suficient pentru a acoperi necesarul de
finanțare a activelor imobilizate, astfel ele vor fi finanțate din datoriile pe termen lung. Întreprinderea
trebuie să-şi modifice structura financiară şi să găsească modalităţi pentrru a converti datoriile pe
termen scurt în datorii pe termen lung.
Prin urmare întreprinderea are rezerve considerabile de împrumut, acest lucru este confirmat şi
de indicatorii capacităţii de îndatorare care sunt încadraţi în limitele optimale. Întreprinderea respectivă
mai poate lua cu împrumut 104934434.1192 lei, dintre care împrumuturi pe termen lung
28767818.0385 lei şi împrumuturi pe termen scurt 76166616.0807 lei.