Raportul de evaluare

Elemente de abordat in cadrul diagnosticului, in baza datelor despre firme (disponibile), pentru
elaborarea proiectelor pentru seminar.

Diagnosticul juridic

- aspecte juridice relevate de documentele care pot fi accesate

Diagnosticul comercial

- Analiza sectoriala – a se vedea cursul (referinţa la exemplificarea din sursa indicata)

- Analiza evolutiei si structurii cifrei de afaceri – in baza notelor de curs şi a chestionarului, in
limita informatiei accesibile
- Alte aspecte comerciale – folosind ca sursa site-ul firmei, diverse rapoarte/documente etc.

Diagnosticul operational

- Prezentarea unor informatii despre operare si aspecte tehnice/tehnologice/legate de productie

oferite pe site sau rapoarte anuale, etc.
- De intocmit tabelul de mai jos, care sintetizeza aspectele legate de potentialul ethnic

Indicatori valorici ai An 1 An 2 An 3
potentialului tehnic Sursa inf./Formula de
(valori brute)/ Structura calcul
imobilizarilor corporale pondere pondere pondere
valoare valoare valoare
in total in total in total

Valoare terenuri Situatii fin. anuale-F40

Valoare constructii Situatii fin. anuale-F40

Valoare instalatii tehnice si

masini Situatii fin. anuale-F40
Valoare alte instalatii ,
utilaje si mobilier Situatii fin. anuale-F40

Avansuri si imobilizari
corporale in curs Situatii fin. anuale-F40
Total imobilizari
corporale, la valori brute Situatii fin. anuale-F40
Amortizare cumulata
constructii Situatii fin. anuale-F40

1
Amortizare cumulata
instalatii tehnice si masini
Amortizare cumulata alte
instalatii , utilaje si mobilier
Amortizare totala
cumulata imobilizari
corporale
Valoare intrari constr.
Valoare intrari instal.,
masini+alte utilaje, mobilier
Valoare totala intrari
imob.corp.
Rate de sinteza -
potentialul tehnic
Grad de uzura scriptic
total al imob. corp.
Grad de uzura scriptic al
constructiilor
Grad de uzura scriptic al
instalatiilor,masinilor+alte
utilaje, mobilier
Grad reinnoire constr.
Grad reinnoire a instalatiilor
si masinilor
Grad global de reinnoire
a imob. corp.
Diagnostic resurse umane
- Prelucrarea tuturor informatiilor specifice acestui diagnostic, care sunt disponibile,
- A se vedea tabelele din note curs/chestionar legat de analiza dimensiunii personalului,
productivitate
- Aspecte legate de salarizare pot fi reliefate prin indicatorii din tabelul urmator
Situatii fin. anuale-F40
Situatii fin. anuale-F40
Situatii fin. anuale-F40
Situatii fin. anuale-F40
Situatii fin. anuale-F40
Situatii fin. anuale-F40
Amortizare
totala/Valoare bruta
totala imob.corp.
Amortizare
constructii/Valoare
bruta constructii
Amortizare instal.,
masini/Valoare bruta
instal.,masini
Valoare intrari
constr./Valoare bruta
constr.
Valoare intrari instal.,
mas.+alte utj.,
mob./Valoare bruta
instal., mas.+alte utj.,
mob.
Valoare totala intrari
/Valoare bruta totala
imob.corp.
Indicatori An 1 An 2 An 3
Salarii brute (lei)
2
 Numar mediu salariati

Salariu mediu brut/salariat (lei/sal)

Total cheltuieli personal

Cost total mediu pe salariat (lei/sal)

Diagnostic economico-financiar

1. Diagnosticul situatiei financiare

1.1. Dinamica si structura patrimoniului. Stabilitatea financiara.

 Analiza patrimoniului net si a surselor sale de finantare

Indicator An 1 An 2 An 3

lei Indice lei Indice lei Indice

ACTIV TOTAL

DATORII TOTALE

ACTIV NET (contabil)

Surse de finantare ale activului net

1. Capital subscris

2. Rezerve

3. Rezultat reportat

4. Profit nerepartizat

 Analiza structurii activului

Indicator
An 1 An 2 An 3

ACTIV lei % lei % lei %

A. ACTIVE IMOBILIZATE , din care:

3
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

II. IMOBILIZĂRI CORPORALE

III.IMOBILIZĂRI FINANCIARE

B. ACTIVE CIRCULANTE, din care:

I.STOCURI

II.CREANŢE

III.DISPONIBILITATI

TOTAL ACTIV

 Analiza structurii principalelor elemente patrimoniale ( se intocmesc tabele

similare celui de mai jos, daca aceasta analiza este relevanta pentru estimarile necesare in evaluare)

Analiza structurala detaliata: An 1 An 2 An 3

Imobilizari/Stocuri/creante lei % lei % lei %

TOTAL Imobilizari/Stocuri/creante

 Analiza structurii pasivului

Indicator
An 1 An 2 An 3

PASIV lei % lei % lei %

A.CAPITALURI PROPRII, din care:

1. Capital subscris

2. Rezerve

3. Rezultat reportat

4. Profit nerepartizat

4
B. DATORII TOTALE, din care:

I. DATORII PE TERMEN LUNG, din care:

Credite pe termen lung

II. DATORII CURENTE, din care:

1. Obligatii curente

2. Credite de trezorerie

TOTAL PASIV

 Analiza finantarii/indatorarii, pe baza ratelor

Nr.
Rate de finantare/indatorare Formula de calcul U.M.
crt. An 1 An 2 An 3

1 Rata stabilitatii financiare Capital permanent/Pasiv total %

2 Rata autonomiei financiare Capital propriu/Pasiv total %

3 Rata de îndatorare globală Datorii/Pasiv total %

Rata de îndatorare pe termen

4 Datorii>1 an/Pasiv total %
lung

5 Rata de îndatorare curentă Datorii<1 an/Pasiv total %

6 Rata obligatiilor curente Obligatii curente/Pasiv total %

1.2. Echilibrul financiar

Nr. An An An
Indicator Formula calcul U.M.
crt. 1 2 3

Indicatori valorici ai echilibrului

financiar

1 Capital permanent Capital propriu + Datorii pe termen lung lei

2 Active imobilizate bilant lei

5
 3 Fond de rulment Capital permanent - Active imobilizate lei

4 Stocuri bilant lei

5 Creante bilant lei

6 Obligatii curente Datorii curente - Credite trezorerie lei

7 Necesar de fond de rulment Stocuri + Creante -Obligatii curente lei

8 Trezoreria neta Fond rulment - Necesar fond rulment lei

Rate de echilibru financiar

1 Rata de finantare a activitatii Fond de rulment/Active curente %

Rata de finantare a necesarului de fond de Fond de rulment/Necesar de fond de

2 %
rulment rulment

3 Rata marjei de securitate Fond rulment*360/Cifra de afaceri zile

Durata de rotatie a necesarului de fond de

4 Necesar fond rulment*360/Cifra de afaceri zile
rulment

5 Ponderea NFR in CA NFR*100/CA %

6 Numar rotatii NFR CA/NFR nr.rot.

1.3. Gestiunea activitatii. Corelatia creante-obligatii.

Nr.
Rate de gestiune Formula de calcul U.M.
crt. An 1 An 2 An 3

1 Rotaţia activului total Cifra Afaceri/Active totale nr.rot.

2 Rotaţia activului curent CA/Active curente nr.rot.

3 Durata rotatiei active curente (Active curente/CA)x360 Zile

4 Rotaţia stocurilor CA/Stocuri nr.rot.

5 Durata rotaţia stocurilor (Stocuri/CA)x360 Zile

6 Rotatie creante CA/Creante nr.rot.

7 Durata recuperare creante (Creanţe/CA)x360 Zile

6
 8 Rotatie obligatii curente CA/Obligatii curente nr.rot.

9 Durata achitare obligaţii (Obligaţii/CA)x360 Zile

10 Raport creante/obligatii Creante/Obligatii Coef.

1.4. Lichiditatea

Nr.
Rata de lichiditate Formula de calcul U.M.
crt. An 1 An 2 An 3

1 Lichiditate generala (curentă) Active curente / Datorii curente Coef.

(Active curente - Stocuri) / Datorii

2 Lichiditate rapidă Coef.
curente

3 Lichiditate imediată Disponibilităţi/ Datorii curente Coef.

2. Diagnosticul performantelor

2.1. Dinamica si structura contului de profit si pierderi

Tabel 1- Evoluţia cifrei de afaceri si a rezultatelor

An
Denumirea indicatorului An 1 indice An 2 indice An 3 indice
anterior

Cifra de afaceri netă, din care:

Producţia vândută

Venituri din vânzarea mărfurilor

REZULTATUL DIN EXPLOATARE

Profit

Pierdere

REZULTATUL NET AL EXERCIŢIULUI

FINANCIAR( Profit)

7
 Tabel 2 – Evolutia si ponderea principalelor elemente de cheltuieli

An anterior
Denumirea indicatorului An 1 indice An 2 indice An 3 indice
intervalului
analizat

Total cheltuieli cu materialele si

marfurile, din care:

Cheltuieli privind mărfurile

Total cheltuieli cu personalul

Ajustarea valorii imobilizărilor

corporale şi necorporale (1-2)

Cheltuieli privind prestaţiile

externe

Cheltuieli cu alte impozite,taxe şi

vărsăminte asimilate

Cheltuieli cu despăgubiri,donaţii
şi activele cedate/Alte cheltuieli

CHELTUIELI DE EXPLOATARE -
TOTAL

Tabel 3 – Ponderea cheltuielilor in cifra de afaceri (rate de eficienta a cheltuielilor)

structura structura structura

Denumirea indicatorului An 1 - lei An 2 - lei An 3 - lei
an 1 an 2 an 3

1. Cifra de afaceri netă, din care:

Cheltuieli cu materiile prime şi materialele

consumabile

Alte cheltuieli materiale

Alte cheltuieli din afară(cu energie şi apă)

Cheltuieli privind mărfurile

Cheltuieli cu personalul, din care:

a) Salarii

b) Cheltuielile cu asigurările şi protecţia socială

8
 Ajustarea valorii imobilizărilor corporale şi
necorporale (1-2)

Alte cheltuieli de exploatare ,din care:

- Cheltuieli privind prestaţiile externe

-Cheltuieli cu alte impozite,taxe şi vărsăminte

asimilate

- Cheltuieli cu despăgubiri,donaţii şi activele

cedate/Alte cheltuieli

CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL

2.2. Analiza rentabilitatii

Nr.
Indicatorul Formula U.M. An 1 An 2 An 3
crt.

1 Rentabilitatea financiară Profit net/Capital propriu %

2 Rentabilitatea economica Profit net/Activ total %

3 Rentabilitatea comercială Rezultat exploatare/CA %

4 Rentabilitatea veniturilor Profit brut/Venituri totale %

5 Rentabilitatea costurilor Profit Brut/Cheltuieli totale %

9
Concluzii Analiza SWOT - exemplificare
Puncte tari
Organizarea contabilităţii în conformitate
cu legislaţia în vigoare;
Creşterea continuă a patrimoniului
societăţii;
Creşterea cifrei de afaceri;
Independenţă financiară ridicată;
Rate de rentabilitate cu o dinamica
ascendenta;
Rentabilitate comercială ridicată;
Rezultat financiar pozitiv
Generarea de profit net anual in ultimii
doi ani, in pofida influentelor divergente
ale factorilor economico-financiari si de
mediu
Stabilitatea patrimoniului societăţii
-Nivel de lichiditate rapida optim, ceea ce
demonstreaza capacitatea de plata la
termen
Oportunitati
Reducerea ratei dobânzii pe piaţă şi
scăderea inflaţiei ceea ce încurajează
creditele;
Facilităţi fiscale privind impozitele şi taxele
Tendinte de crestere ale pietei
constructiilor rezidentiale , comerciale si
industriale
Puncte slabe
Fond de rulment insuficient pentru
acoperirea nevoii de capital de lucru;
Îndatorare ridicată;
Rate scazute de rentabilitate/ lichiditate
Diminuarea stabilitatii si autonomiei
financiare
Decalaj nefavorabil intre durate de rotatie
active si datorii curente, respectiv intre
incasari si plati, ceea ce determina
apelarea la credite de trezorerie
Stocurile cu miscare lenta cu o pondere
ridicata
Riscuri/amenintari
Restricţii fiscale privind amortizarea;
Scăderea puterii de cumpărare ceea ce
poate genera blocaje financiare;
Mediu de afaceri instabil;
Restrictii juridice privind continuarea
functionarii.
10