Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
1
ALRO SI FILIALELE SALE
REZULTATE FINANCIARE ANUALE PRELIMINARE 2018 - NEAUDITATE
(toate sumele sunt exprimate in mii RON, daca nu se specifica altfel)
Grupul Alro
Situatia consolidata de profit sau pierdere si a rezultatului global pentru anul 2018 - neauditata
in mii RON
T4 2018 T4 2017 Nota 2018 2017
Rezultat atribuibil
9.208 133.974 Actionarilor Alro S.A. 232.400 390.581
-34 376 Intereselor care nu controleaza 309 525
9.174 134.350 232.709 391.106
Rezultatul global total atribuibil
6.653 130.746 Actionarilor Alro S.A. 241.437 378.607
-51 373 Intereselor care nu controleaza 365 470
6.602 131.119 241.802 379.077
Rezultatul pe actiune
0,013 0,187 De baza si diluat (RON) 0,326 0,547
2
ALRO SI FILIALELE SALE
REZULTATE FINANCIARE ANUALE PRELIMINARE 2018 - NEAUDITATE
(toate sumele sunt exprimate in mii RON, daca nu se specifica altfel)
Alro S.A.
Situatia individuala de profit sau pierdere si a rezultatului global pentru anul 2018 - neauditata
in mii RON
T4 2018 T4 2017 2018 2017
Rezultatul pe actiune
0,032 0,132 De baza si diluat (RON) 0,316 0,445
3
ALRO SI FILIALELE SALE
REZULTATE FINANCIARE ANUALE PRELIMINARE 2018 - NEAUDITATE
(toate sumele sunt exprimate in mii RON, daca nu se specifica altfel)
Grupul Alro
Situatia consolidata a pozitiei financiare la 31 decembrie 2018 - neauditata
in mii RON
31 decembrie 31 decembrie
Nota 2018 2017
Active
Active imobilizate
Imobilizari corporale 7 1.190.373 1.015.035
Imobilizari necorporale 6.934 8.611
Fondul comercial 90.837 87.485
Imprumuturi pe termen lung - 54.345
Creanta privind impozitul pe profit amanat 50.354 98.845
Alte active pe termen lung 52.634 58.147
Total active imobilizate 1.391.132 1.322.468
Active circulante
Stocuri 835.029 670.805
Creante comerciale nete 70.126 76.853
Creante privind impozitul pe profit - 309
Alte active curente 8 430.261 79.532
Instrumente financiare derivate pe termen scurt - 3.298
Numerar restrictionat 8.370 67.009
Numerar si echivalente de numerar 203.609 320.828
Total active circulante 1.547.395 1.218.634
Total active 2.938.527 2.541.102
4
ALRO SI FILIALELE SALE
REZULTATE FINANCIARE ANUALE PRELIMINARE 2018 - NEAUDITATE
(toate sumele sunt exprimate in mii RON, daca nu se specifica altfel)
Alro S.A.
Situatia individuala a pozitiei financiare la 31 decembrie 2018 - neauditata
in mii RON
31 decembrie 31 decembrie
Nota 2018 2017
Active
Active imobilizate
Imobilizari corporale 7 883.248 754.347
Investitii imobiliare 4.356 4.646
Imobilizari necorporale 6.342 7.759
Investitii financiare 449.536 447.557
Creanta privind impozitul pe profit amanat 5.060 43.285
Alte active pe termen lung 52.634 67.536
Total active imobilizate 1.401.176 1.325.130
Active circulante
Stocuri 626.270 515.457
Creante comerciale nete 143.335 146.762
Alte active curente 8 472.480 220.151
Instrumente financiare derivate pe termen scurt - 3.298
Numerar restrictionat 5.084 60.440
Numerar si echivalente de numerar 136.445 309.736
Total active circulante 1.383.614 1.255.844
Total active 2.784.790 2.580.974
5
ALRO SI FILIALELE SALE
REZULTATE FINANCIARE ANUALE PRELIMINARE 2018 - NEAUDITATE
(toate sumele sunt exprimate in mii RON, daca nu se specifica altfel)
Grupul Alro
Situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie pentru anul 2018 - neauditata
in mii RON
6
ALRO SI FILIALELE SALE
REZULTATE FINANCIARE ANUALE PRELIMINARE 2018 - NEAUDITATE
(toate sumele sunt exprimate in mii RON, daca nu se specifica altfel)
Alro S.A.
Situatia individuala a fluxurilor de trezorerie pentru anul 2018 - neauditata
in mii RON
T4 2018 T4 2017 2018 2017
7
ALRO SI FILIALELE SALE
REZULTATE FINANCIARE ANUALE PRELIMINARE 2018 - NEAUDITATE
(toate sumele sunt exprimate in mii RON, daca nu se specifica altfel)
Grupul Alro
Situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii pentru anul 2018 - neauditata
in mii RON
Capital Prime de Rezerve Rezerva de Total alte Rezultatul Rezultatul Atribuibil Intereselor Total
social capital conversie rezerve reportat perioadei actionarilor care nu
Alro S.A. controleaza
Sold la 1 ianuarie 2017 336.703 69.446 363.644 -24.592 339.052 83.322 71.531 900.054 904 900.958
Sold la 1 ianuarie 2018 356.091 86.351 364.519 -32.977 331.542 49.409 390.581 1.213.974 1.374 1.215.348
**La 19 decembrie 2018, Conef S.A. a vandut în totalitate deținerea de 3,77% în Alro S.A., prin derularea unei oferte de plasament privat accelerat pentru suma de 80.705 mii
RON (a se vedea si nota 9 mai jos).
8
ALRO SI FILIALELE SALE
REZULTATE FINANCIARE ANUALE PRELIMINARE 2018 - NEAUDITATE
(toate sumele sunt exprimate in mii RON, daca nu se specifica altfel)
Alro S.A.
9
ALRO SI FILIALELE SALE
REZULTATE FINANCIARE ANUALE PRELIMINARE 2018 - NEAUDITATE
(toate sumele sunt exprimate in mii RON, daca nu se specifica altfel)
Anul 2018 a continuat sa fie unul bun pentru Alro si filialele sale, Grupul reusind sa reflecte in rezultatele
sale evolutia pozitiva a preturilor aluminiului si aluminei in anul de referinta analizat.
Grupul Alro a valorificat competentele proprii, precum si oportunitatile de piata, in beneficiul strategiei sale
de crestere sustinuta a valorii adaugate din vanzari. Astfel, Grupul a inregistrat o crestere a vanzarilor de
9% fata de anul 2017 si de 1% in T4 2018 fata de T4 2017.
In 2018, media cotatiei LME a fost de 2.110 USD/tona, cu 141 USD/tona mai mare decat media anului
2017, de 1.969 USD/tona. Avand in vedere volatilitatea specifica pietei metalelor, spre sfarsitul anului
2018 cotatia LME a ajuns la 1.870 USD/tona, iar in T4 2018 media cotatiei a fost de 1.971 USD/t, cu 132
USD/tona mai mica decat in aceeasi perioada a anului 2017 (respectiv 2.102 USD/tona). Prin politica sa
de management al riscului, Grupul a incheiat contracte de acoperire impotriva riscului de scadere a
pretului aluminiului, astfel incat odata cu scaderea cotatiilor LME la finalul anului, s-a inregistrat un castig
din optiuni pe LME, ce a compensat partial impactul in vanzari din scaderea preturilor de referinta.
Vanzarile consolidate ale Grupului au fost in anul 2018 de 2.982.501 mii RON, comparativ cu 2.726.272
mii RON in 2017, iar cresterea a avut loc in special pe segmentele alumina si aluminiu primar:
- vanzarile de alumina de la Alum catre clienti din afara grupului au crescut, cu un impact pozitiv de
164.086 mii RON la nivelul anului si de 17.674 mii RON la nivelul trimestrului 4. Prin structura sa sub
forma de lant de productie integrat pe verticala, Grupul Alro dispune de propriile facilitati de extragere
a bauxitei si de prelucrare a aluminei, pe care le-a valorificat cu maxima eficienta dirijand surplusul de
productie a acestor produse intermediare in afara grupului odata ce pietele internationale au oferit
oportunitati atractive in acest sens.
- vanzarile de aluminiu primar au crescut cu 9% in 2018, fiind de 1.250.331 mii RON fata de 1.146.216
mii RON in 2017, urmare tendintei pozitive a LME si a cresterii volumului de vanzari. Factorii care au
favorizat cresterea vanzarilor de aluminiu primar au fost:
- vanzarile de sarma mai mari cu peste 4.000 tone in 2018 comparativ cu 2017, datorita pietei
puternice in special in perioada ianuarie-septembrie 2018 si performantelor foarte bune ale
productiei;
- vanzarile de bare catre terti, cu 2.000 tone mai mari in 2018 fata de 2017, datorita cresterii
cererii pe parcursul anului.
In ceea ce priveste trimestrele analizate, in T4 2018 veniturile din vanzari s-au situat la un nivel relativ
similar cu cel din perioada comparativa a anului 2017, fiind influentate pe de-o parte de evolutia negativa
a LME in T4 2018, care a fost insa partial compensata de deprecierea RON fata de USD in aceeasi
perioada.
Incepand cu luna iulie a anului 2018, Alro a demarat un program de modernizare a unuia din laminoarele
sale. In acest context, vanzarile de aluminiu procesat au scazut in 2018 din punct de vedere valoric cu
17.053 mii RON si cantitativ cu 6% comparativ cu 2017, insa in perioada efectuarii modernizarii, pentru a
compensa vanzarea mai redusa unor produse procesate, Grupul s-a orientat pe productia si valorificarea
altor produse din aluminiu, cum ar fi cele din gama aluminiului primar, urmarind totusi un mix de produse
care sa-i asigure marje de profit avantajoase.
2. Costul bunurilor vandute al Grupului a fost de 2.312.624 mii RON in 2018, de la 2.038.400 mii RON
in 2017 si de 552.536 mii RON in T4 2018 de la 500.850 mii RON in T4 2017. Cresterea de 13% anuala
si de 10% trimestriala a fost determinata in principal de cresterea preturilor de achizitie ale materiilor
10
ALRO SI FILIALELE SALE
REZULTATE FINANCIARE ANUALE PRELIMINARE 2018 - NEAUDITATE
(toate sumele sunt exprimate in mii RON, daca nu se specifica altfel)
prime si utilitatilor, in linie cu preturile pe pietele specifice. In aceste conditii, marja profitului brut a avut o
scadere usoara in 2018 la 22% de la 25% in 2017, si o scadere la 19% in T4 2018 de la 27% in T4 2017.
3. Cheltuielile generale si administrative au fost mai mari in 2018 comparativ cu 2017, avand in
vedere ca Grupul a fost implicat intr-un numar mare de proiecte pentru imbunatatirea performantelor
operationale si a imaginii pe piata prin cresterea vizibilitatii. In plus, au fost efectuate o serie de cheltuieli
necesare pentru conformarea cu prevederile legislative in vigoare privind serviciile de prevenire si
stingere a incendiilor contractate de Grup in 2018 si pentru cresterea fondului de salarii si acordarea unor
bonusuri de performanta personalului Grupului in concordanta cu prevederile contractelor colective de
munca.
4. Castigurile / (pierderile) nete din instrumente financiare derivate sunt aferente optiunilor de tip
collar incheiate de Grup pentru a-si proteja vanzarile de fluctuatii nefavorabile ale pretului aluminiului. In
2018 castigul net realizat din exercitarea optiunilor a fost in suma de 35.161 mii RON, deoarece cotatiile
de referinta ale aluminiului au fost sub nivelul put specificat in contractele de optiuni incheiate, ceea ce a
compensat partial castigul mai redus din vanzari de la sfarsitul anului 2018 rezultat din scaderea cotatiilor
LME. Din acest castig net, o suma de 8.221 mii RON a fost inregistrata in T4 2018. La data de 31
decembrie 2018 Grupul nu mai avea contracte de optiuni in sold. In anul 2017 Grupul a inregistrat o
pierdere neta in suma de 1.161 mii RON, reprezentand in principal costul pe care Grupul l-a avut pentru
incheierea unor tranzactii de tip collar pe LME in august 2017, cu date de exercitare in lunile septembrie -
decembrie 2017.
6. Pe fondul scaderii pretului aluminiului spre sfarsitul anului 2018 datorita volatilitatii specifice pietei,
insotita de o crestere a preturilor materiilor prime si ale utilitatilor, rezultatul net al Grupului a inregistrat o
tendinta descrescatoare in trimestrul al patrulea al anului 2018 comparativ cu T4 al anului 2017. In ceea
ce priveste rezultatul net ajustat, acesta este calculat eliminand castigul din instrumentele financiare
derivate la care nu s-a aplicat contabilitatea de acoperire, influentandu-se astfel negativ valoarea
rezultatului net ajustat. Din acest castig, suma de 35.161 mii RON realizata in 2018 (din care 8.221 mii
RON in T4 2018), este rezultatul efectiv al acoperirii unei parti din vanzari impotriva riscului de evolutie
negativa a pretului aluminiului pe pietele internationale.
11
ALRO SI FILIALELE SALE
REZULTATE FINANCIARE ANUALE PRELIMINARE 2018 - NEAUDITATE
(toate sumele sunt exprimate in mii RON, daca nu se specifica altfel)
7. In 2018, Grupul a efectuat investitii in valoare de 305.000 mii RON menite sa duca la cresterea
calitatii produselor, a automatizarii productiei, a eficientei, precum si pentru imbunatatirea protectiei
mediului inconjurator. Printre achizitii se numara doua cuptoare de omogenizare noi si o camera de racire
la divizia Aluminiu Primar, echipamente noi la sectia anozi, modernizarea unui laminor la rece in sectia
Aluminiu Prelucrat, investitiile sustinute partial cu fonduri UE in echipamente de cercetare pentru produse
procesate de inalta calitate la Alro si pentru procesarea aluminei la Alum, si diverse echipamente de
minerit si mijloace de transport pentru operatiunile din Sierra Leone.
8. In Adunarea Generala a Actionarilor Alro din 13 decembrie 2018, s-a aprobat distribuirea sumei de
326.600 mii RON in dividende interimare, anume un dividend brut de 0,45756 RON/actiune, din profitul
net realizat in perioada de 9 luni 2018 incheiata la 30 septembrie 2018 de Societatea mama, in suma de
202.860 mii RON, precum si din rezultatul reportat din anii anteriori, respectiv o suma de 123.740 mii
RON, plata dividendelor urmand a fi realizata incepand cu data de 18 ianuarie 2019. Aceasta distribuire
este inregistrata in bilantul grupului la 31 decembrie 2018, conform reglementarilor in vigoare, in creante
pe pozitia „Alte active curente” si in datorii pe pozitia „Alte datorii curente”.
9. In decembrie 2018, actionarul majoritar al Alro, Vimetco N.V., a derulat, impreuna cu actionarul Conef
S.A., o oferta de vanzare de tip plasament privat accelerat, a unui pachet de actiuni Alro, reprezentand un
procent cumulat de aproximativ 33,77% din capitalul social al emitentului. In urma acestei operatiuni,
Conef S.A. a vandut intregul pachet de actiuni pe care il detinea in Alro, iar actionarul majoritar Vimetco
N.V. detine în continuare un pachet de 54,19% din capitalul social al emitentului Alro.
12