Ce este dobanda si cum se stabileste nivelul ratei dobanzii la o banca centrala si la nivelul bancilor

comerciale?
 In acest material voi explica facand o mica descriere a ceea ce este dobanda, si
cum se stabileste aceasta la nivelul bancii centrale si la nivelul bancilor comerciale.

Ce este dobanda?
Dobanda este forma de remunerare a creditului de catre debitor pentru folosirea
capitalului imprumutat. Adam Smith mai numea dobanda ca fiind “venitul scos de catre
o persoana din capital care nu il intrebuinteaza ea insesi ,ci il da cu imprumut alteia”.
Cum se stabileste ?
Bancile responsabile de stabilirea dobanzii de referință si politicii monetare sunt bancile
Centrale iar Bancile Comerciale în cazul în care nu dispun de lichiditate pot împrumuta
de la banca centrala.
În functie de cerere și oferta de capital se statilește marimea dobanzii impreuna cu o
serie de factori economici și politici ,cum ar fi marimea inflație,conjuncture economică.
Relaţia dintre banca centrală şi băncile comerciale se stabileşte în cadrul pieţelor
financiare (monetară, valutară), banca centrală având capacitatea de a controla relativ
eficient ratele dobânzilor pe termen scurt prin gestionarea lichidităţii pe piaţa monetară
interbancară. În cadrul sectorului financiar-bancar transmisia impulsurilor de politică
monetară se realizează relativ rapid. La nivelul relaţiei dintre băncile comerciale şi
economia reală, impulsurile de politică monetară ale băncii centrale se transmit mai
degrabă imperfect şi după o perioadă de timp care depinde de particularităţile
structurale ale economiei naţionale.
Deşi banca centrală poate controla ratele dobânzilor pe termen scurt, economia
reală este influenţată cu precădere de ratele dobânzilor pe termen mediu şi lung
practicate de băncile comerciale pentru depozitele atrase sau pentru creditele acordate
clienţilor acestora. Nivelul acestora din urmă depinde de cel al ratei dobânzii de politică
monetară, dar şi de un număr de alţi determinanţi (aşteptările privind inflaţia,
perspectivele privind creşterea economică etc.), şi este hotărâtor pentru deciziile de
investiţii, consum sau economisire.

Ratele dobânzii folosite de banca centrală sunt:

-rata dobanzii de referințăcare se determină ca medie aritmetica ponderata cu volumul
tranzactiilor,operatiunilor repo a lunei anterioare pentru care se face
annuntu,operatiunile reverse repo si a ratelor dobanzilor depozitelor atrase;
-rata dobanzii de politica monetara reprezintă rata dobânzii utilizată pentru principalele
operaţiuni de piaţă si este o parte a Politicii Monetare a Bancii Nationale. Politica
monetară a unei banci centrale influentează cantitatea de moneda aflata in circulație, a
cursului de schimb valutar, a dobânzilor din piață si a altor indicatori in vederea realizarii
obiectivelor politicii economice. Rata dobânzii de politica monetară influențează in mod
direct cantitatea de moneda aflata in circulatie. Astfel, atunci cand coboara, creste
oferta de bani, politica monetara este considerata expansiva si actioneaza ca un stimul
pentru economie, bancile comerciale, populatia si companiile beneficiind de rate mai
mici ale imprumuturilor. In sens invers, atunci cand rata dobanzii creste, scade oferta de
bani, politica monetara este considerată restrictivă, accesul la credite este ingreunat
datorita majorării ratelor, consumul populatiei si al intreprinderilor scade, ceea ce duce
la temperarea cresterii economice.
-rata dobanzii aferenta facilitatii permanente de credit este rata la care institutiile se pot
imprumuta pe termen de 1 zi de la BNR;
-rata dobanzii aferenta facilitatii permanente de deposit reprezinta rata la care
institutiișe de credit efectueaza depozite overnight.

https://www.bnr.ro/Mecanismul-de-transmisie-a-politicii-monetare--712-Mobile.aspx
http://www.revistadestatistica.ro/supliment/wp-
content/uploads/2016/05/RRSS_04_2016_A08_ro.pdf
https://www.financialmarket.ro/terms/rata-dobanzii-de-politica-monetara/