Modulul II: Analiza economico-financiară

Fişa de documentare nr. 1

Surse de finanţare internă

autofinanţare
Surse proprii de finanţare Aport la capital
ale agentului economic Amortizare

Autofinanţarea reprezintă ceea ce rămâne întreprinderii după ce au fost remuneraţi: personalul, statul,
creditorii şi acţionarii

CAPITALURILE PROPRII
Sursele (capitalurile) proprii corespund finanţării interne a bunurilor economice, şi au următoarea
structură:
Structura Mod de constituire ca sursă de finanţare a întreprinderii
capitalurilor
proprii
Capital social  reprezintă valoarea aporturilor asociaţilor la înfiinţarea unităţii patrimoniale sau la
dezvoltarea acesteia.
 se formează la începutul activităţii agenţilor economici prin aducerea aportului în
numerar sau în natură (clădiri, utilaje, etc.),
 se modifică prin creşterea sau diminuarea lui pe parcursul desfăşurării activităţii şi
se lichidează la încetarea existenţei unităţii
 este constituit din acţiuni sau părţi sociale, de valoare egală, numită valoare
nominală (VN).
Prime de capital Sunt determinate de operaţiunile de creştere a capitalului prin:
 noi aporturi,
 noi emisiuni de acţiuni,
 fuziunea societăţii cu alte societăţi,
 conversia obligaţiunilor în acţiuni
Se calculează ca diferenţă dintre:
 Valoarea noilor aporturi şi valoarea nominala a acţiunilor- părţilor sociale
 Preţul de emisie şi valoarea nominala a acţiunilor- părţilor sociale
 Valoarea obligaţiunilor convertibile şi valoarea nominală a acţiunilor- parţilor
sociale
 Valoarea contabilă a acţiunilor sau parţilor sociale şi valoarea nominală a
acţiunilor- părţilor sociale
Rezerve din  reprezintă plusul sau minusul de valoare creat din reevaluarea
reevaluare imobilizărilor corporale şi financiare, rezultând o valoare actuală mai mare
sau mai mică decât valoarea contabilă de intrare în patrimoniu.
 Sunt menţinute cât timp bunurile la care se referă nu au fost amortizate sau vândute
 Pe măsura amortizării sau realizării bunurilor, rezerva este transferată la rezultatul
reportat
Rezerve  se constituie în scopul conservării capitalului, când activitatea întreprinderii se
încheie cu pierderi, precum şi în scopul majorării capitalului social, astfel:
 Rezerva legală – se constituie în proporţie de 5% din profitul brut până atinge
20% din capitalul social
 Rezerva statutară - se constituie din profitul net pentru un scop declarat în
statutul de societate
 Rezerva pentru acţiuni proprii – se constituie din profitul net şi este destinată
cheltuielilor făcute cu ocazia emisiunii de acţiuni;
 Alte rezerve – constituite din profitul net sau alte surse şi utilizate potrivit HAGA
Rezultat reportat  reprezintă rezultatele anilor precedenţi respectiv profit nerepartizat sau pierdere
rămasă neacoperită din exerciţii financiare precedente
Rezultatul  se stabileşte prin compararea veniturilor (V) cu cheltuielile (Ch)
exerciţiului  Poate fi sub formă de :
Modulul II: Analiza economico-financiară
+ profit
- pierdere