Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Anexa5 Indicatori Ec Fin
Anexa5 Indicatori Ec Fin
1
*** a se vedea efectul de levier.
2
*** aceste rate au fost determinate şi analizate în cadrul paragrafului: „Analiza structurii bilanţului”.
Anexa 5 Indicatori economico-financiari
Alte venituri de exploatare (ct. 758) Alte cheltuieli de exploatare (ct. 658) (profit sau pierdere)
Venituri din ajustări şi provizioane privind activitatea de Cheltuieli de exploatare privind
exploatare (ct. 781) amortizările, ajustările şi provizioanele (ct.
681)
Rezultatul exploatării (profit) Rezultatul exploatării (pierdere) Rezultatul curent (profit
Venituri financiare (gr. 76, ct. 786) Cheltuieli financiare (gr. 66, ct. 686) sau pierdere)
Rezultatul curent (profit) Rezultatul curent (pierdere) Rezultatul net al
Venituri extraordinare (ct. 771) Cheltuieli extraordinare (ct. 671) exerciţiului (profit net
Cheltuieli cu impozitul pe profit (ct. 691) sau pierdere)
Rez. din expl. / Activ total Rentabilitatea activului total raportează o marjă de acumulare în
EBE/ Activ total termeni de rentabilitate la capitalul total utilizat, respectiv la
Profit. în. de dob. şi imp./ activul total. Efectul de la numărător poate fi: rezultatul de
Rata rentabilităţii activului total exploatare, excedentul brut al exploatării, rezultatul înainte de
Activ total
Profit net/ Activ total dobânzi şi impozite, profitul net sau profitul brut.
Profit brut/ Activ total Rentabilitatea capitalului investit ia în calcul capitalul angajat,
Profit net/ Cap. angajat care se determină prin însumarea: imobilizărilor, NFRT şi a
Rata rentabilităţii „industriale” sau trezoreriei nete. Spre deosebire de capitalul investit total, activul
Rez. de expl./ Cap. angajat
Rentabilitatea capitalului angajat – după de exploatare are în vedere numai imobilizările destinate
Nota 9 Profit în. de dob. şi imp./
exploatării, brute sau nete, şi NFRE.
Cap. angajat
O altă formă de exprimare a rentabilităţii economice ia în calcul
EBE/ Activ de expl. brut rezultatul înainte de dobânzi şi impozite, ca efect şi capitalul
Rata rentabilităţii activului de exploatare Rez. de expl./ Activ de expl. angajat, ca efort, respectiv capitalul permanent. Este indicatorul
net menţionat şi în Nota 9.
Rez. brut/ Chelt. totale Ratele rentabilităţii resurselor consumate exprimă ce rezultate
Rata rentabilităţii resurselor consumate Rez. curent/ Chelt. curente se realizează la 100 Ron resurse consumate, reflectate în
Rez. de expl./ Chelt. de expl. costuri.
Indicatorul privind acoperirea dobânzilor este prezentat în Nota
9 în categoria indicatorilor de risc şi exprimă de câte ori entitatea
Acoperirea dobânzilor (număr de ori) – după Profit. în. de dob. şi imp./
poate achita cheltuielile cu dobânzile. Cu cât valoarea
Nota 9 Chelt. cu dobânda
indicatorului este mai mică, cu atât poziţia entităţii este
considerată mai riscantă.
Ratele rentabilităţii financiare***/
Exprimă capacitatea firmei de a degaja profit în urma angajării
Rate ale rentabilităţii globale Profit/Capitaluri proprii
capitalurilor proprii în activitatea sa.
Return On Equity (ROE)
Profit net/ Capitaluri proprii Profitul net sau brut raportat la capitalurile proprii evidenţiază
Rentabilitatea capitalurilor proprii
Profit brut/ Capitaluri proprii rata de remunerare a capitalurilor proprii, prin prisma gestiunii
Potenţialul de autofinanţare CAF/ Capitaluri proprii globale a entităţii. Dacă la numărător se află rezultatul curent,
Indicele de autofinanţare Autofinanţarea/ Cap. proprii atunci incidenţa elementelor extraordinare este eliminată.
Potenţialul de autofinanţare exprimă creşterea potenţială a
capitalului propriu înainte de decizia de distribuire sub formă de
Randamentul capitalurilor proprii (indicele dividende sau alte prelevări. Această rată poate fi descompusă
Dividende/ Capitaluri proprii
dividendelor) în alte două rate, şi anume: indicele de autofinanţare şi indicele
dividendelor.