S.C. ARMATURA S.A.

Situaţii financiare 2008

Politici contabile si note explicative

POLITICI CONTABILE SI NOTE EXPLICATIVE

Nota 1

ACTIVE IMOBILIZATE

1. Imobilizari corporale

1.1. Prezentrare generala

Valorile aferente imobilizarilor corporale prezentate conform cerintelor OMFP 1752/2005, la 31.12.2008 sunt
urmatoarele:

31.12.2008 (RON)

Natura imobilizarilor Valori brute Valori nete

Terenuri 1.287.316 1.280.511

Constructii 13.583.310 12.976.859
Instalatii tehnice si masini 8.528.017 5.323.556
Alte instalatii, utilaje şi mobilier 62.830 28.923
Avansuri şi imobilizări corporale în curs 211.417 211.417
TOTAL 23.672.890 19.821.266

1.2. Terenuri

Principalele referinţe privind terenurile sunt cele din Tabelul nr. 1 de mai jos:

Tabelul nr. 1
Nr. Amplasament Adresa Suprafaţă Certificat de Valoare
crt. (mp) proprietate -RON-
1. A 1 GARII, Nr. 19 40.625 117852 1.287.316

TOTAL 40.625 1.287.316

1
S.C. ARMATURA S.A. Situaţii financiare 2008
Politici contabile si note explicative

1.3. Mijloace fixe

Valorile de referinta pentru mijloacele fixe si imobilizarile corporale in curs in exercitiul financiar incheiat la
31.12.2008 sunt prezentate in Tabelul (nr. 2) de mai jos:

Tabelul nr.2 Ron

Grupa Constructii Echip.tehn. + Utilaje + Aparate si Mobilier si Investitii TOTAL
instalatii de masura si control+ aparatura in curs
Mijl. transport birotica
Valori brute
Sold la
31.12.2007 13.406.472 8.503.722 62.830 231.652 22.204.676
Intrari 178.038 386.515 0 375.269 939.822
Transferuri - - - - -
Iesiri 1.200 362.220 0 395.504 758.924
Sold la
31.12.2008 13.583.310 8.528.017 62.830 211.417 22.385.574

Grupa Constructii Echip.tehn. + Utilaje + Aparate si Mobilier si TOTAL

instalatii de masura si control+ aparatura
Mijl. transport birotica +
Altele
Amortizare si provizioane pentru
depreciere
Sold la
31.12.2007 202.264 2.528.315 29.401 2.759.980
Cheltuiala cu
amortizarea 405.387 850.420 4.506 1.260.313
Majorare /
(reluare)
provizioane - - - -
Iesiri 1.200 174.274 0 175.474
Sold la
31.12.2008 606.451 3.204.461 33.907 3.844.819

Grupa Constructii Echip.tehn. + Utilaje + Aparate si Mobilier si Investitii TOTAL

instalatii de masura si control+ aparatura in curs
Mijl. transport birotica +
Altele
Valoare neta
la 31.12.2007 13.204.208 5.975.408 33.429 231.651 19.444.696
Valoare neta
la 31.12.2008 12.976.859 5.323.556 28.923 211.417 18.540.755

2
S.C. ARMATURA S.A. Situaţii financiare 2008
Politici contabile si note explicative

1.4. Alte referinte privind imobilizarile corporale

Ipoteci

Exista cinci ipoteci asupra imobilizarilor corporale in favoarea BCR Cluj - Napoca, pentru garantarea creditelor pe
care unitatea le are angajate la aceasta banca.

Valoarea ipotecilor este de :

- pentru linie de credit - 6.500.000 RON

- credit investitii - 1.293.144 EUR
- credit achitare obligatii bugetare 2006 - 2.000.000 RON
- credit achitare obligatii bugetare 2007 - 1.800.000 RON
- credit pentru facilitati de cont - 400.000 RON

2. Imobilizari necorporale:

Imobilizarile necorporale (liciente pentru soft-uri, programe informatice si avansuri pentru imobilizari necorporale) la
31.12.2008 prezinta urmatoarele valori:
- RON -
Licente Programe Avansuri Total
informatice
Valori brute
Sold la 31.12.2007 287.978
Intrari 1.878
Iesiri -
Sold la 31.12.2008 289.856

Amortizare si provizioane pentru depreciere

Sold la 31.12.2007 75.491
Cheltuiala cu amortizarea 57.596
Iesiri -
Sold la 31.12.2008 133.087

Valoare neta la 31.12.2007 212.487

Valoare neta la 31.12.2008 156.769

3
S.C. ARMATURA S.A. Situaţii financiare 2008
Politici contabile şi note explicative

Nota 5
SITUATIA CREANTELOR SI A DATORIILOR

Creantele comerciale sunt inregistrate in contabilitate la valori nominale si sunt ajustate pana la
valoarea realizabila previzibila (sume initial facturate mai putin ajustările pentru creante incerte), cu
care se inscriu in bilant.

Pentru creantele incerte in vederea constituirii unor ajustări de depreciere se face o analiza ce are in
vedere vechimile, litigiile in curs si/sau alte riscuri contractuale.

Acele creante in legatura cu care se constata ca sunt intrunite toate conditiile pentru a fi clasificate ca
nerecuperabile, sunt scoase din activ printr-un cont de cheltuieli.

Valorile aferente creantelor ce au termen de lichidare pana la un an sunt prezentate in continuare:

Ron

Creante SOLD la data de Vechimea creantelor

31.12.2008
Sub 1 an Peste 1 an
TOTAL, din care: 2.837.868
- Clienti (411) 2.476.834 2.470.557 6.277
Clienti incerti 1.505.062 234.166 1.270.896
Furnizori debitori 203.365
Debitori diversi 29.104
AJUSTĂRI DEPRECIERE - TOTAL 1.525.874

Datorii SOLD la data de Vechimea datoriilor

31.12.2008
Sub 1 an Peste 1 an
TOTAL, din care 20.257.573
Furnizori (401+404+408) 7.772.763 7.151.923 620.840
Datorii cu personalul 280.655 280.655 -
Datorii cu asigurarile sociale 599.415 599.415 -
Datorii la bugetul de stat 577.105 577.105 -
Fonduri speciale 9.154 9.154 -
Sume datorate institutiilor de credit 10.180.253 10.180.253 -
(inclusiv dobanzi)
Clienti creditori 9.086 9.086 -
Dividende 90.208 90.208
Alte datorii 738.934 738.157 777

Clauze legate de achitarea datoriilor si rata dobanzilor aferente imprumuturilor :

1
S.C. ARMATURA S.A. Situaţii financiare 2008
Politici contabile şi note explicative

Nota 6

PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

1. Cadrul general de raportare financiar-contabila

Politicile contabile adoptate de Societate pentru intocmirea si prezentarea situatiilor financiare incheiate la
31.12.2008 ( bilant, cont de profit si pierdere, situatia fluxurilor de trezorerie, situatia modificarilor capitalului
propriu, note explicative) sunt in conformitate cu cele prevazute in reglementarile legale in vigoare,
respectiv:
• Legea contabilităţii nr. 82/1991, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare;
• Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1752/2005 pentru aprobarea Reglementarilor contabile
conforme cu directivele europene;
• Alte reglementari emise de MFP in aplicarea L 82/1991.

2. Bazele contabilitatii

Situatiile financiare sunt prezentate in lei (RON) , moneda nationala a Romaniei. Societatea tine evidenta
contabila in lei, isi intocmeste si prezinta situatiile financiare in acord cu legislatia specifica in materie si cu
Reglementarile privind contabilitatea si raportarile financiar-contabile emise de Ministerul Finantelor Publice.

Situatiile financiare sunt intocmite pe baza datelor si informatiilor ce au fost inregistrate in contabilitate
conform reglementarilor legale in vigoare si in concordanta cu principiul continuitatii activitatii si
consecventei costului istoric.

Intocmirea situatiilor financiare in conformitate cu OMFP 1752/2005 mai cere conducerii Societatii sa faca
estimari si sa emita ipoteze care afecteaza valorile raportate ale activelor si pasivelor, respectiv prezinta
activele si datoriile contingente la data intocmirii situatiilor financiare si respectiv veniturile / cheltuielile
aferente perioadei (anului) de raportare.

Tranzactiile Societatii in moneda straina sunt inregistrate in contabilitate la cursurile de schimb din data
efectuarii lor, castigurile si pierderile rezultate din decontarea unor astfel de tranzactii precum si din
conversia unor active si pasive monetare exprimate in moneda straina, fiind recunoscute in contul de profit
si pierdere.

Soldurile disponibilitatilor in moneda straina sunt convertite in lei la cursul de schimb publicat de Banca
Nationala a Romaniei pentru 31.12.2008.

La 31.12.2008 cursurile de schimb utilizate pentru conversia disponibilitatilor banesti si a obligatiilor si

creantelor in moneda straina au fost urmatoarele:

2008: 1Eur = 3,9852 Ron, 1 Usd = 2,8342 Ron, 1Chf = 2,6717 Ron
2007: 1Eur = 3,6102 Ron, 1 Usd = 2,4564 Ron, 1Chf = 2,1744 Ron

1
S.C. ARMATURA S.A. Situaţii financiare 2008
Politici contabile şi note explicative

3. Imobilizari corporale

Imobilizarile corporale sunt recunoscute initial si inregistrate in contabilitate la cost istoric, iar in bilant sunt
evidentiate la valoarea ramasa (valoare de inventar reevaluata minus amortizarea cumulata).

Elementele de imobilizări corporale care au fost casate sau cesionate sunt eliminate din bilanţ împreună cu
amortizarea cumulată corespunzătoare, iar profitul sau pierderea rezultate dintr-o asemenea operaţiune se
determină ca diferenţă între suma obţinută şi valoarea contabilă netă şi este inclusa în rezultatul de
exploatare al perioadei.

Modernizările sunt capitalizate dacă acestea extind durata de viaţă a activelor sau dacă măresc
semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către aceste active.

Informatii suplimentare privind imobilizarile (valori brute, amortizari, deprecieri, valori nete, miscari, etc.)
sunt prezentate si in Nota nr. 1.

Terenurile sunt inregistrate la valori reevaluate si nu se amortizeaza.

Costul imobilizarilor corporale

Costurile cu intretinerea si reparatiile mijloacelor fixe se trec pe cheltuieli atunci cand apar, iar imbunatatirile
aduse activelor, care cresc valoarea de intrebuintare sau durata de viata a acestora, sunt capitalizate.

Activele corporale de natura obiectelor de inventar, sunt trecute pe cheltuieli de regula in momentul darii lor
in folosinta si nu sunt incluse in valoarea contabila a imobilizarilor.

Amortizarea imobilizarilor corporale

Valoarea amortizabila reprezinta diferenta dintre valoarea de intrare (bruta) si amortismentul cumulat,
nefiind stabilite si evidentiate in contabilitate valori reziduale ale imobilizarilor corporale. Amortizarea s-a
calculat la intreaga valoare de achizitie (brută) prin metoda liniară, de-a lungul duratei de viaţă normale
stabilite , astfel:

Ani
Clădiri şi construcţii speciale 7-45
Echipamente tehnologice 2-12
Aparate si instalatii 3-12
Mijloace de transport 4- 8
Mobilier de birou 5-15

Începând cu 01.01.2005 duratele de amortizare au fost modificate conform noilor reglementari in vigoare
(prevederilor HG.2139/2004).

2
S.C. ARMATURA S.A. Situaţii financiare 2008
Politici contabile şi note explicative

Contabilitatea deprecierii

OMFP 1752/2005 cere ca Societatea sa se asigure ca activele sale, mai putin stocurile si activele
financiare, nu sunt inregistrate la o valoare care sa depaseasca valoarea lor recuperabila, respectiv daca
aceste active sunt sau nu depreciate.

Un activ este depreciat daca valoarea lui contabila depaseste valoarea recuperabila, care reprezinta
valoarea cea mai mare dintre pretul net de vanzare si valoarea de utilitate a acestuia.

Mijloacele fixe detinute si utilizate de o entitate trebuie analizate din perspectiva diminuarii valorii acestora
ori de cite ori au loc evenimente care ar impiedica posibilitatea recuperarii valorii contabile a unui activ, din
fluxurile de numerar viitoare.

In situatia in care fluxurile viitoare de numerar estimate sunt insuficiente pentru a acoperi valoarea contabila
a activului, trebuie aplicata o corectie care sa reflecte pierderea de valoare (deprecierea) acestuia.

4. Imobilizarile necorporale

Imobilizarile necorporale sunt prezentate in situatiile financiare la costurile de achizitie minus amortizarea
cumulata si sunt amortizabile intr-o perioada de 1-3 ani, valorile de referinta ale acestora fiind prezentate in
Nota 1.

5. Stocuri

Stocurile sunt inregistrate la cea mai mica valoare intre cost si valoarea neta realizabila.

In contabilitate, evidenta este tinuta la costul de achizitie sau de producţie. Descarcarea de gestiune a
stocurilor se face folosind metoda costului mediu ponderat.

Produsele finite sunt înregistrate iniţial la un preţ standard (egal cu preţul de catalog) ajustarea acestuia
până la nivelul costului de producţie efectiv realizându-se prin intemediul conturilor de diferenţe de preţ
(“348”).

Valoarea produselor finite înscrisă în situaţiile financiare a fost ajustată în urma inventarierii şi a aplicării
testului de depreciere (compararea valorii contabile a produselor finite cu valoarea de piaţă a acestora), cu
suma de 150.088 lei. Ajustarea totala inregistrata in contabilitate la data de 31.12.2008 in suma de
2.021.433 lei acopera deprecierea produselor finite.

În cazul produselor în curs de execuţie aceastea sunt înregistrate la nivelul costului efectiv de producţie pe
baza inventarierii efective realizate la sfârşitul perioadei de raportare.

3
S.C. ARMATURA S.A. Situaţii financiare 2008
Politici contabile şi note explicative

La data de 31.12.2008, pentru stocurile de materii prime si materiale, SC ARMATURA SA avea constituite
ajustari pentru deprecierea acestora în sumă totală de 146.880 RON.

6. Creanţe

Creanţele sunt înregistrate la valoarea nominală minus ajustările pentru deprecierea acestora.

SC ARMĂTURA SA a constituit in anul 2008 ajustări pentru deprecierea creantelor comerciale in suma de
234.166 lei.

Valoarea totala a ajustării pentru deprecierea creanţelor, la data de 31.12.2008, este de 1.505.062 lei
pentru creanţele comerciale (cont 491), respectiv de 20.812 lei pentru debitori diverşi.

7. Numerarul şi echivalentele de numerar

Numerarul si echivalentele de numerar includ disponibilitatile banesti in banca si casierie, avansurile de

trezorerie acordate salariatilor precum si alte valori precum bonuri valorice, tichete de masa, etc.

8. Capitalurile proprii

Capitalurile proprii, reprezintă dreptul acţionarilor asupra activelor unei entităţi, după deducerea tuturor
datoriilor. În cazul ARMĂTURA acestea sunt reprezentate din: aporturile de capital, rezervele, rezultatul
reportat şi rezultatul exerciţiului financiar.

9. Subvenţii pentru investiţii

Societatea a beneficiat de la AVAS de subvenţii pentru investiţii până la nivelul de 60% din valoarea
mijloacelor fixe achiziţionate, in suma de 20.074,96 RON.

Subvenţiile se recunosc, pe o bază sistematică, drept venituri ale perioadei corespunzătoare cheltuielilor
aferente pe care aceste subvenţii urmează să le compenseze (cheltuiala cu amortizarea).

10. Recunoasterea veniturilor

Veniturile sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere atunci când este probabil ca beneficiile economice
asociate tranzacţiei să revină întreprinderii şi valoarea beneficiilor poate fi calculată în mod credibil.
Veniturile din vânzări sunt înregistrate când livrarea a avut loc şi transferul riscurilor şi beneficiilor a fost
realizat , respectiv prin referire la stadiul realizării serviciului, atunci când venitul corespunzător prestării
serviciului poate fi măsurat în mod credibil. Veniturile nu includ TVA si nici reducerile (discounturile) de pret
comerciale si financiare.

Cifra de afaceri

Cifra de afaceri reprezinta veniturile realizate din vanzarea produselor proprii, mărfurilor si serviciilor, in
conformitate cu reglementarile elaborate de OMFP 1752/2005 si este obtinuta în proporţie de:

4
S.C. ARMATURA S.A. Situaţii financiare 2008
Politici contabile şi note explicative

• 33,20 % din livrări şi prestări la export;

• 66,80 % din livrări pe piata internă.
Informaţii suplimentare legate de cifra de afaceri sunt furnizate în Nota 10 “Alte informaţii”.

11. Cheltuielile

Cheltuielile sunt recunoscute in contul de profit si pierderi in momentul angajarii lor pe baza de documente
si conform principiului conectarii costurilor la venituri.

Unele cheltuieli cum ar fi amortizarea imobilizarilor sau cheltuielile in avans se recunosc in contul de profit si
pierderi prin alocarea sistematica pe baza principiului enuntat anterior.

In Nota 4 sunt prezentate detaliat cheltuielile aferente exploatarii.

In cheltuielile totale sunt incluse cheltuielile exploatarii si cheltuielile financiare formate din cheltuielile cu
dobanzile, diferentele de curs valutar nefavorabile aferente tranzactiilor si soldurilor si sconturile acordate
clientilor.

Costurile indatorarii

Costurile cu dobanzile aferente tuturor imprumuturilor sunt trecute pe cheltuieli la data scadentei.

Dobanzile aferente imprumuturilor obtinute pentru finantarea imobilizarilor sunt capitalizate numai pana la
data punerii acestora in functiune, cele ulterioare fiind trecute pe costuri.

12. Impozitul pe profit

La 31.12.2008 societatea a înregistrat pierdere fiscală nefiind nevoită să calculeze impozit pe profit.

13. Contractele de leasing

Contractele de leasing pentru utilaje si mijloace de transport, in care Societatea isi asuma toate riscurile si
beneficiile aferente proprietatii, sunt clasificate ca leasing-uri financiare.

Leasing-urile financiare sunt capitalizate la valoarea actualizata estimata a platilor, fiecare plata fiind alocata
intre elementul de capital si dobanda.

Sumele reprezentand dobanda sunt inregistrate in contul de profit si pierdere (cheltuieli) pe durata perioadei
de contract.

Activele detinute in leasing financiar sunt capitalizate si amortizate pe durata lor de viata normala.

Informaţii detaliate legate de contractele principale de leasing, dobanda de plată pe perioada viitoare sunt
prezentate în Nota 10 “Alte informaţii”.

5
S.C. ARMATURA S.A. Situaţii financiare 2008
Politici contabile şi note explicative

Nota 9

CALCULUL SI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI

ECONOMICO-FINANCIARI

1. Indicatori de lichiditate.

- Indicatorul lichiditatii curente (Indicatorul capitalului circulant) (active circulante : datorii sub 1 an)

2007 2008
1,72 1,50

- valoarea recomandabila este in jurul valorii de 2;

- pune in evidenta masura in care se pot acoperi datoriile curente din activele curente;

- Indicatorul lichiditatii imediate (Indicatorul test acid) (active circulante-stocuri : datorii sub 1 an)

2007 2008
0,44 0,28

- valoarea recomandabila este peste valoarea 1;

- arata posibilitatea achitarii datoriilor curente din valorile de trezorerie disponibile
existente, precum si din cele care se vor incasa in urma lichidarii creantelor la scadenta;

2. Indicatori de risc.

- Gradul de indatorare ( capital imprumutat : capital propriu) * 100

capital împrumutat = credite peste un an;

2007 2008
58 % 58 %

3. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune)

- Viteza de rotatie a stocurilor (cifra de afaceri : stocul mediu)

- exprima de cate ori stocul a fost rulat pe parcursul exercitiului financiar

2007 2008
- produse finite 6,12 4,69
- materii prime si materiale 15,40 18,94
- productia neterminata 10,53 7,11

1
S.C. ARMATURA S.A. Situaţii financiare 2008
Politici contabile şi note explicative

Nota 10

ALTE INFORMATII

a) Informatii cu privire la prezentarea societatii :

- SC ARMATURA SA are sediul in Cluj-Napoca, str. Garii nr. 19 si este o societate privata, pe actiuni.
- tara de infiintare – ROMANIA.
- adresa sediului oficial este : Cluj-Napoca, str. Garii nr. 19

b) Informatii privind relatiile societatii cu filiale, firme asociate sau cu alte societati in care se detin titluri
de participare strategice :
- SC ARMATURA SA nu are deschise filiale, nu este in asociere cu alte societati si nu detine titluri de
participare.

Lista persoanelor afiliate companiei

Persoane fizice:

- Gerhard Glinzerer: proprietar Herz, manager general Herz-Armaturen

- Klaus-Dieter Fuhrmann: manager Departament Marketing Tehnic Herz-Armaturen
- Johann Steiner: sef proiectare Herz- Armaturen
- Gabriel Gagiu: Presedinte CA, Director General SC Armatura SA
- Todor Gaziuc: avocat al SC Armătura SA

Persoane juridice:

Herz-Armaturen G.m.b.H., acţionar S.C. Armătura S.A. (cu o participaţie de 33% din capitalul social),
şi filialele Herz-Armaturen: Herz d.d. Smartno, IPA Produktions- und Vertriebsges.m.b.H. şi Herz
Feuerungstechnik Sebersdorf.

Natura şi volumul activităţilor desfăşurate cu persoanele juridice considerate afiliate:

2007 2008
Tipuri de activităţi:
RON EURO RON EURO
Achiziţii de materii prime, materiale si
marfuri 6.763.429 1.998.718 7,108,878 1,783,820
Vânzări de produse finite 8.611.379 2.521.897 8,989,536 2,255,730

c) Modalitatea folosita pentru exprimarea in moneda nationala a elementelor patrimoniale, a veniturilor

si cheltuielilor evidentiate initial intr-o moneda straina.

Tranzactiile in valuta efectuate de societate sunt inregistrate la cursul de schimb valabil la data
efectuarii tranzactiilor. Diferentele de curs rezultate din decontarea acestor tranzactii si din conversia
activelor si pasivelor monetare exprimate in moneda straina sunt evidentiate in contul de profit si
pierdere. Aceste solduri sunt convertite in lei la cursul de schimb de la data bilantului, publicat de Banca
Nationala a Romaniei.

d) Cifra de afaceri