C3

Gestiunea Riscului
în Tranzacții Internaționale
Risc și rentabilitate în proiecte de investiții
Modelarea matematică a incertitudinii în afaceri
Procesul de management al riscului
Stabilirea
contextului

Evaluarea riscului

Identificarea
Comunicare riscului
Monitorizare
și și
Consultare Revizuire
Analiza
riscului

Estimarea
riscului

Tratarea
riscului
Evaluarea riscului ... proces în trei pași

• Identificarea riscului
• Analiza riscului
• Estimarea riscului
•
 Analiza riscurilor
• înțelegerea și studierea profundă a riscurilor
• furnizează date de intrare pentru evaluarea riscurilor și
pentru luarea deciziilor privind necesitatea tratării
riscurilor și strategiile și metodele optime de tratare
• constă în:
– stabilirea consecințelor pentru evenimentele identificate
de risc
– stabilirea probabilităților consecințelor - plauzibilitate
– combinarea consecințelor și probabilităților lor pentru
determinarea unui nivel de risc

Risc = consecință x plauzibilitate

4
 Analiza riscului
• Cauze și surse de risc
• Zone de impact
• Evenimente (inclusiv modificări ale circumstanțelor)
• Consecințele riscurilor
• Probalitățile, plauzibilitățile de apariție a consecințelor
• Factorii care afectează consecințele și probabilitățile
• Mijlocele de control al riscurilor existente
• Eficacitatea mijloacelor de control
•
 Metode de analiză a riscurilor
• Calitative
• Semi-cantitative
• Cantitative
• Nivelul de detaliere depinde de:
- aplicația specifică
- disponibilitatea datelor de încredere
- nevoile organizației de a lua decizii
• Unele metode și nivelul de detaliere a analizei pot fi stabilite prin
lege
• Cel mai utilizat tip de analiză de risc este metoda calitativă
• Alegerea tipului de analiză se face în funcție de domeniul riscului
analizat
 Metode de analiză a riscurilor
Evaluarea calitativă
– definește consecințele, probabilitatea și nivelul de risc prin
niveluri de importanță, preum:
• Ridicat
• Mediu
• Scăzut
– poate combina consecința și probabilitatea
– evaluează nivelul de risc rezultat în raport cu criteriile calitative
• Trebuie să existe o explicație clară a tuturor termenilor folosiți
• Trebuie înregistrată fundamentarea tuturor criteriilor
 Analiza riscurilor
• Este nevoie de o scala pentru Severitate și o scală pentru Frecvență
• Se definește Nivelul riscului pe o scala predeterminată, ca produs
între Frecvernță și Severitate
Risc = Frecvență x Severitate
Severitate Descriere
Catastrofic De natură să conducă la moarte
Critic Potențial pentru răni grave
Moderat Potențial pentru răni moderate
Minor Potențial pentru răni minore
Neglijabil Riscuri nesemnificative de accidentare
Frecvență Descriere
Frecvent Pericol probabil să apară
Probabil Pericol ce va fi experimentat
Ocazional Este probabil să apară unele manifestări ale pericolului
Îndepărtat Sunt posibile manifestări ale pericolului, dar improbabile
Improbabil Manifestările pericolelor sunt foarte improbabile
Evaluarea calitativă a riscurilor
 Metode de analiză a riscurilor

• Metodele semi-cantitative folosesc scări numerice pentru

cuantificarea consecințelor și probabilității și le combină
pentru a obține un nivel de risc în baza utilizării formulei
• Scările pot fi liniare, logaritmice sau pe baza altei relații
• Formulele folosite pot varia
Evaluarea semi-cantitativă a riscurilor

Impact (Severitate)

Probabilitate (Frecvență)
 Metode de analiză a riscurilor
Analiza cantitativă
– estimează valori cu aplicabilitate practică pentru consecințele și
probabilitățile lor
– produce valori ale nivelului de risc în unități specifice definite la
dezvoltarea contextului
• Analiza cantitativă completă poate să nu fie posibilă sau de dorit, din
cauza
– informațiilor insuficiente privind sistemul sau activitatea analizată
– lipsei de date
– influenței factorilor umani
– pentru că rezultatul analizei cantitative nu este garantat sau
necesar
• În astfel de situații poate fi eficientă o clasificare semi-cantitativă sau
calitativă realizată de către experți în domeniul respectiv
 Tips pentru o analiză de risc eficace
• Chiar și când s-a efectuat o cuantificare completă, trebuie
acceptat faptul că nivelurile de risc calculate sunt estimări
• Analiza de risc se face, de obicei, în contextul controalelor
existente - a se aloca timp pentru a le identifica
• Metodologia de analiză a riscului selectată ar trebui, atunci
când este posibil, să fie comparabilă cu importanța și
complexitatea riscurilor analizate, și anume, cu cât este mai
mare consecința potențială, cu atât mai riguroasă să fie
metodologia
• Instrumentele de analiză a riscurilor sunt concepute pentru a
ajuta, ordona sau prioritiza riscurile. În acest sens, ele trebuie
să fie concepute pentru contextul specific și dimensiunea
riscurilor analizate.
 Estimarea riscurilor
• Scop: să contribuie, pe baza rezultatelor analizei de risc, la luarea
deciziilor privind riscurile care necesită tratare și prioritizarea
implementării tratării
• Presupune:
– compararea nivelului de risc constatat în timpul procesului de analiză cu criteriile
de risc stabilite anterior, în momentul luării în considerarea a contextului
– decizia dacă aceste riscuri necesită tratament

• Rezultatul unei evaluări a riscurilor este o listă de riscuri prioritizate

care necesită măsuri suplimentare în viitor
• În acest pas se decide dacă riscurile sunt acceptabile sau au
nevoie de tratament
 Estimarea riscurilor
Abordarea frecventă presupune clasificarea riscurilor în trei
categorii:
• o categorie superioară (zona roșie) – nivelul de risc este
privit ca intolerabil, indiferent de beneficiile rezultate din
activitatea respectivă, iar tratarea riscului este esențială,
indiferent de cost
• o categorie medie (zona gri) – costurile și beneficiile sunt
luate în considerare, iar oportunitățile sunt contrabalansate
de posibilele consecințe
• o categorie inferioară (zona verde) – nivelul de risc este
considerat neglijabil, sau atât de redus, încât nu sunt
necesare măsuri de tratare a riscurilor
 Categorizarea riscurilor
• Riscul nu este mereu “alb și negru”
• Adesea, riscul este categorizat în trei regiuni:
– Zona larg acceptabilă (Generally Acceptable - GA)
– Zona de toleranță, ALARP (As Low As Reasonably Practicable)
– Zona inacceptabilă (Generally Unacceptable - GU)

Zonă inacceptabilă
Zona ALARP, sau (GU)
de toleranță
Severitate

(se acceptă riscul doar dacă

nu se speră un beneficiu)

Zonă larg
acceptabilă
(GA)
Probabilitate
Evaluarea semi-cantitativă a riscurilor

Impact (Severitate)

Probabilitate (Frecvență)
 Apetitul față de risc

Mărimea și tipul de risc pe care o organizație este

dispusă să le supravegheze sau să le rețină
Tehnici de evaluare a riscurilor
 TÜV Rheinland România - Training,
Revizia 1/2014 20
Dezvoltare Procese și Personal
 Tratarea riscului
• Implică selectarea și stabilirea uneia sau mai multor
opțiuni relevante pentru a modifica riscurile
(probabilitățile de apariție a acestora, efectele
riscurilor sau ambele) și pentru implementarea
acestor opțiuni
• Odată implementate, modurile de tratare furnizează
sau modifică mijloacele de control
• Urmează un proces ciclic de re-evaluare a noului
nivel de risc, cu scopul de a stabili nivelul de
toleranță al acestuia pe baza criteriilor stabilite
anterior pentru a stabili dacă este necesară o
abordare suplimentară
Mijloc de control

22
 Tratarea riscului
Proces ciclic de:
• evaluare a modului de tratare a riscului
• luarea deciziei dacă nivelurile de risc rezidual sunt
tolerabile
• dacă nu sunt tolerabile, generarea unui nou mod de
tratare a riscului
• evaluarea eficacității acelui mod de tratare
 Tratarea riscului

• se referă la a avea în vedere opțiuni pentru tratarea riscuri

care nu au fost considerate ca acceptabile sau tolerabile în
faza de estimare
• implică identificarea opțiunilor pentru tratarea sau controlul
riscului, în scopul, fie de a reduce sau elimina consecințele
negative, fie de a reduce plauzibilitatea unei manifestări
adverse
• ar trebui, de asemenea, să vizeze sporirea rezultatelor
pozitive
 Tratarea riscului
Procesul de modificare a riscului
• Poate include:
– evitarea riscului prin luarea deciziei de a nu începe sau de a nu
continua activitatea care generează riscul
– asumarea sau creșterea riscului pentru a urmări o oportunitate
– îndepărtatrea sursei de risc
– modificarea plauzibilității
– modificarea consecințelor
– partajarea riscului cu o altă parte sau părți (inclusiv contracte și
finanțarea riscului)
– menținerea riscului printr-o decizie argumentată
• Poate crea noi riscuri sau modifică riscurile existente
• Cele care se ocupă de consecințe negative sunt denumite uneori :
“ameliorarea riscului”, “eliminarea riscului”, “prevenirea riscului” și “reducerea
riscului”
 Tratarea riscului

Opțiuni pentru tratarea riscului =

Idei de acțiune pentru a modifica controalele

Opțiuni pentru tratarea riscului nu se exclud neapărat reciproc sau nu

sunt aplicabile în toate circumstanțele

26
 Tratarea (controlul) riscului
În literatura de specialitate sunt cunoscute şi aplicate 5 categorii
distincte de modalităţi de control al riscurilor:
• acceptarea riscurilor
• evitarea riscurilor
• monitorizarea riscului şi pregătirea planului pentru situaţii
imprevizibile
• transferul riscurilor
• reducerea sistematică a riscurilor
Aceste modalităţi includ:
• identificarea dimensiunilor de producere a riscurilor pe
baza calculelor probabilistice
• înregistrarea acestora
• urmărirea periodică a evoluţiei lor pe baza controalelor de
rutină 27
 Opțiuni privind Tratarea riscului
• Evitarea riscului prin luarea deciziei de a nu începe sau de a nu
continua activitatea care dă naștere riscului
• Asumarea sau creșterea riscului pentru a valorifica o
oportunitate
• Îndepărtarea sursei de risc
• Modificarea plauzibilității
• Modificarea consecințelor
• Împărțirea (partajarea) riscului cu o altă parte sau cu alte părți
(inclusiv contracte și finanțarea riscului)
• Menținerea (păstrarea) riscului prin decizie fundamentală
 Elaborarea și implementarea planurilor de
tratarea a riscului
Informațiile furnizate în planurile de tratare a riscurilor se
recomandă să includă:
- motivele alegerii opțiunilor de tratare, inclusiv beneficiile
așteptate
- persoanele care sunt responsabile pentru aprobarea planului
și cele responsbile pentru implementarea cestuia
- acțiunile propuse
- cerințele privind resursele, inclusiv situațiile neprevăute
- măsurile și constrângerile referitoare la performanță
- cerințele referitoare la raportare și monitorizare
- calendarul și graficul de timp
Elaborarea și implementarea planurilor de
tratarea a riscului

• Factorii de decizie și celelalte părți interesate ar trebui

să fie conștienți de natura și amploarea riscului rezidual
rezultat după tratarea riscului. Riscul rezidual se
recomandă să fie documentat și supus monitorizării,
revizuirii și tratării, dacă este cazul
• Risc rezidual – riscul rămas după tratarea riscului
- riscul rezidual poate conține un risc neidentificat
- riscul rezidual poate fi, de asemenea, denumit “risc
menținut”
 Monitorizare și revizuire
• Pas esențial și integrat în procesul de management al riscului
• Un proprietar de afacere trebuie să monitorizeze riscurile și să
revizuiască eficacitatea planului de tratament, strategiile și
sistemul de management care au fost setate pentru a gestiona
eficient riscul
• Riscurile trebuie să fie monitorizate periodic pentru a se
asigura că evoluția situației nu modifică prioritățile de risc.
Foarte puține riscuri vor rămâne statice, deci PMR trebuie să
fie repetată în mod regulat, astfel încât noile riscuri să fie
preluate în acest proces și gestionate în mod eficace
• Un plan de gestionare a riscurilor la un nivel de afaceri ar
trebui să fie revizuit cel puțin anual. O modalitate eficientă de
a se asigura că acest lucru se întâmplă este de a combina
planificarea riscului sau revizuirea riscului cu planificarea
anuală de afaceri
 Înregistrarea procesului de MR
• Se recomandă ca activitățile de MR să fie trasabile
• La crearea înregistrărilor, se recomandă să se ia în considerare:
– nevoile organizației de învățare continuă
– beneficiile reutilizării informațiilor în scopuri de management
– costurile și eforturile implicate în crearea și menținerea
înregistrărilor
– necesitățile legale, de reglementare și operaționale, de a efectua
înregistrări
– metoda de acces, regăsire ușoară și mediile de stocare
– perioada de păstrare
– sensibilitatea informațiilor
 Monitorizare și revizuire
Organizațiile ar trebui să monitorizeze și să verifice controalele pentru a
se asigura că:
• Acestea au proprietari desemnați
• Acestea sunt specificate, comunicate și înțelese
• Acestea sunt utilizate așa cum au fost proiectate
• Atunci când sunt identificate deficiențe în implementarea sau utilizarea
controalelor
– sunt înțelese implcațiile deficiențelor controalelor care nu sunt în curs de
remediere și sunt identificate opțiunile pentru rezolvare
– acestea sunt raportate astfel încât consecințele pentru profilul riscului să poată
fi evaluate
– acestea sunt utilizate în mod eficace și eficient, fiecare fiind valoros, și
controalele gestionează colectiv riscul la un nivel agreat ca fiind acceptabil
• Dacă implementarea acestora introduce orice riscuri suplimentare, atunci
acestea sunt luate în considerare
• Acestea sunt utilizate în mod eficace și eficient, fiecare fiind valoros, și
controlele gestionează colectiv riscul la un nivel agreat ca fiind acceptabil
 Registrul de risc

ÎNTOCMIT
Persoana desemnată cu întocmirea şi actualizarea
Registrului de riscuri

• Înregistrări ale informației despre riscurile identificate

• Termenul jurnal de risc este uneori utilizat în loc de registru de risc
 Atitudinea față de risc

Răspuns la incertitudine
Răspuns la incertitudine

• Împotrivire, aversiune la risc (risk averse)

• Căutarea riscului (risk seeking)
• Atitudine neutră în faţa riscului (risk tolerant, risk neutral)
 Atitudinea față de risc
Împotrivire la risc (risk averse)
• atitudine conservatoare faţă de risc, cu preferinţe pentru rezultate în
siguranţă
• Persoanele potrivite pentru funcţii de management mediu, administratori,
ingineri.
• persoane practice, ce apreciază mai mult faptele decât teoria, sprijinind
metodologii de muncă stabile
 Atitudinea fata de risc
Căutarea riscului (risk seeking)
• atitudine liberală faţă de risc, cu preferinţe pentru rezultate speculative
• persoane potrivite pentru antreprenoriat şi negociere,
• persoane adaptabile şi pline de resurse, care se bucură de viaţă şi
cărora nu le este frică de acţiune
• persoane dispuse în a-şi asuma riscul pentru diverse activităţi
 Atitudinea față de risc

Atitudine neutră în faţa riscului (risk neutral)

• atitudine imparţială în faţa riscului, cu preferinţe pentru rezultate viitoare
• persoane potrivite pentru funcţii executive, arhitecţi de sisteme, leader de
grup
• aceste persoane:
• se află în căutarea de strategii şi tactici care să ofere rezultate
viitoare de calitate ridicată
• gândesc abstract şi creativ, vizualizând posibilităţi
• acceptă idei noi, nefiindu-le frică de schimbare sau de necunoscut
 Răspuns la incertitudine
Nivel disconfort
Atitudinea față de risc

Nivel confort
Răspuns la incertitudine
 Atitudinea față de risc
• persoanele cu aversiune la risc vor cheltui resurse pentru a
găsi căi de reducere a riscului
• pe piata asigurarilor, oamenii sunt gata sa plateasca pentru a-si
diminua riscul
• pe pietele de capital, oamenii vor sa-si diminueze riscul plasarii
economisirilor lor
• persoanele care își asumă riscul trebuie să fie răsplătite pentru
aceasta
• cu cât riscul asumat este mai mare, cu atât răsplata trebuie să
fie mai mare
• multe activități economice constau tocmai din a-i incita pe
oameni să treacaă de la activități cu risc mai mic la activități cu
risc mai mare
Relaţia dintre magnitudinea riscului şi gradul de acceptabilitate

Grad de acceptabilitate risc

Magnitudinea riscului