Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Cu privire la întreprinderea analizată se constată inegalitatea celor două ecuaţii prezentate mai
sus, în ambele perioade, ceea ce înseamna că nu ar trebui să existe un risc de insolvabilitate,
deoarece capitalul permanent este mai mare ca activele imobilizate, iar activele curente depăşesc
datoriile curente.
În cele ce urmează se va investiga riscul de faliment, în manieră statică, utilizându-se ratele din
tabelul de mai jos.
Tabelul nr. 3.1.2. Investigarea riscului de faliment, conform metodelor patrimoniale
NR. INDICI
INDICATORI 31.12.2017 (P0) 31.12.2018 (P1)
CRT. (%)
Analiza fondului de rulment
3. FR Pr = C pr – A¿ -4.722.792 -3.896.800
-82,51%
2
Dc 44,9
.1. R RC =¿ x 100 41,21 109,17
At 9
Dt
2. R ÎG = x 100 57,29 57,91 101,08
Pt
C Pr
3. R AF = x 100 40,68 42,38 104,18
Pt
CP
4. R SF = x 100 48,32 51,55 106,68
Pt
Indicatori utilizaţi în calculul ratelor:
1. Activ total (At) 29.389.680 30.858.775 105
30.858.77 105
2. Pasiv total (Pt) 29.389.680
5
3. Active curente (Ac) 12.112.505 13.883.287 104,49
4. Datorii curente (Dc) 14.794.372 14.672.115 99,17
5. Datorii totale (Dt) 16.387.157 17.870.087 109,04
6. Rezultatul economic (Rec) 782.023 800.023 141,89
575.39 119,8
7. Capacitatea de autofinanţare (CAF) 689.425
1 2
Excedentul brut din exploatare
8. 954.254 10.152.789 106,4
(EBE)
9. Valoarea adăugată (Vad)
10. Producţia exerciţiului (Pex)
11. Marja comercială (Mcom)
12. Consumuri intermediare (Ci)
13. Capital permanent (CP) 14.202.514 15.908.343 112,01
Interpretare:
valoarea acestora este superioară valorii datoriilor curente ( DC ) ale entităţii, lichiditatea fiind
suficientă.
Fondul de rulment propriu ( FR Pr ) reflectă autonomia de care dispune întreprinderea în
finanţarea investiţiilor. În P0 s-a înregistrat o valoare negativă a acestui indicator, ceea ce înseamnă
că SC COMCEREAL SRL nu îşi putea finanţa necesarul permanent numai din capitaluri proprii. În
P1, valoarea indicatorului este pozitivă, evidenţiind faptul că entitatea va putea face faţă scadenţelor
viitoare, va putea să-şi achite datoriile pe termen scurt, găsind de fiecare dată lichidităţile necesare
derulării activităţii curente.
Fondul de rulment străin ( FR S ) a scăzut semnificativ în 2018, comparativ cu 2017. Această
diminuare cu 66,36% are ca efect cresterea datoriilor pe termen lung cu 75.78%, capitalul propriu
nefiind suficient pentru finanţarea investiţiilor în active imobilizate. Deoarece întreprinderea este
nevoită să recurgă la îndatorare pe termen mai mare de un an, indicatorul FR S prezintă o situaţie
favorabilă a societăţii.