Realizarea echilibrului lichiditate-exigibilitate la nivelul întreprinderii presupune respectarea

următoarelor relaţii:

• active cu lichiditate peste 1 an = pasive cu exigibilitate peste 1 an

• active cu lichiditate sub 1 an (mai puţin activele de trezorerie) = pasive cu exigibilitate mai mică
de 1 an (mai puţin pasivele de trezorerie)

• active de trezorerie = pasive de trezorerie

• Analiza pe baza bilanţului financiar

Fondul de rulment permanent

Fondul de rulment permanent (FR) = Capital propriu + Împrumuturi şi datorii cu exigibilitate între 1 şi 5
ani şi peste – Active imobilizate (Active cu lichiditate mai mare de 1 an).

• Analiza pe baza bilanţului financiar

Fondul de rulment propriu

Fondul de rulment propriu = Capital propriu – Active imobilizate (Active cu lichiditate mai mare de 1 an).

• Analiza pe baza bilanţului financiar

Necesarul de fond de rulment

Necesarul de fond de rulment (NFR) = Active cu lichiditate mai mică de 1 an (mai puţin activele de
trezorerie) – pasive cu exigibilitate mai mică de 1 an (mai puţin pasivele de trezorerie) = stocuri +
creanţe + active de regularizare – datorii curente – pasive de regularizare

• Analiza pe baza bilanţului financiar

Trezoreria netă

Trezoreria netă (TN) = Active de trezorerie – Pasive de trezorerie

Sau

Trezoreria netă = FR – NFR