Rentabilitatea și riscul portofoliului = pornește de la crearea unui portofoliu format din

3 titluri.
Rentabilitatea și riscul portofoliului, dar trebuie să știm ponderea celor 3 acțiuni în
portofoliu. ( Modelul Markovici)
În proiect vom determina rentabilitatea și riscul portofoliului, pornind de la 3 scenarii:
1. Portofoliul de ponderi egale ( 33,33%)
2. Portofoliul de risc înalt care acordă ponderi superioare titlurilor riscante.
3. Portofoliul de risc scăzut care acordă ponderi înalte titlurilor de risc scăzut.
Scopul acestei analize, senzitivitate, este de a observa cum se modifică rentabilitatea, dar mai
ales riscul portofoliului, pornind de la alocarea de ponderi diferite titlurilor din structura sa.
Accentul este într-o măsură covărșitoare pe risc.
Finalul și concluziile proiectului vor avea în vedere, comparația dintre riscul
portofoliului și riscurile celor 3 titluri. În urma unei diversificări reale, riscul portofoliului, ar
trebui să fie situat sub media celor 3 riscuri individuale, sau chiar și sub fiecare dintre acestea.
Rentabilitatea portofoliului= podere1*Rentab1+pondere2*Rentab2+pondere3*rentab3
Riscul portofoliului =

Finalul proiectului un tabel care să sintetize scenariile

Rentabilitate Risc
Acțiune 1
Acțiune 2
Acțiune 3
Portofoliu 1
Portofoliu 2
Portofoliu 3