Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Raport de Evaluare Transgaz - Compress
Raport de Evaluare Transgaz - Compress
1
Soluţii litigiilor menționate au fost 9 cauze cu soluţii favorabile Transgaz, 4 cauze
pierdute, 1 caz suspendat, 54 cauze în curs de soluţionare.
Societatea a câştigat în instanţă două procese, astfel:
o prin Hotărârea nr. 610 / 11.12.2013 a fost admisă plângerea formulată de S.N.T.G.N. Transgaz
S.A împotriva procesului verbal de constatare şi sancţionare nr. 2825/16.05.2012 şi prin
decizia tribunalui a fost respins recursul promovat de Administraţia Bazinală de Ape Prut –
Bârlad, ca atare a fost anulată amenda de 12.500 lei;
o prin Hotărârea nr. 973 / 13.11.2013 a fost admis recursul societăţii prin care s-a modificat
sentinţa şi a fost admisă plângerea formulată de S.N.T.G.N. Transgaz S.A împotriva
procesului verbal de constatare şi sancţionare nr. 48.013/19.06.2012 emis de Garda Naţională
de Mediu – Comisariatul Regional Galaţi, ca atare a fost anulată amenda de 17.500 lei.
După cum se poate observa în figura anterioară S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A ocupă în
cadrul circuitului de piață al gazelor naturale poziția de transportator. Furnizorii societății sunt
producătorii interni/independenți de gaze natural și importatori iar clienții sunt reprezentați de
distribuitorii autorizați de gaze naturale și de consumatori industriali.
S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A. pune la dispoziţia clienţilor o gamă largă de servicii dintre
care amintim:
transportul;
tranzitul internaţional;
dispecerizarea gazelor natural;
2
cercetarea - proiectarea în domeniul transportului de gaze naturale prin efectuarea,
cu respectarea legislaţiei române, de acte de comerţ corespunzătoare obiectului de activitate
aprobat prin Actul Constitutiv.
TRANSGAZ S.A. poate desfăşura complementar şi alte activităţi conexe pentru susţinerea
obiectului principal de activitate, în conformitate cu legislaţia în vigoare şi cu statutul propriu, dar
nu poate achiziţiona gaze din producţia internă sau din import.
TRANSGAZ S.A. este operatorul tehnic al sistemului naţional de transport (SNT) şi
răspunde de funcţionarea acestuia în condiţii de calitate, siguranţă, eficienţă economică şi
protecţie a mediului înconjurător.
Analiza pieţei:
TRANSGAZ S.A. Mediaş a încheiat la data de 28 iunie 2011 mai multe contracte
importante de transport al gazelor naturale cu cei mai mari consumatori din România care
totalizează peste un miliard de lei (circa 300 mil. euro). Relațiile contractuale se vor desfășura pe
o perioadă de 10 ani cu posibilitatea prelungiri contractului.
TRANSGAZ S.A. furnizeză servicii de transport de gaze pentru grupul Interagro, în
valoare de 229 mil. lei (54,3 mil. euro).
Cel mai mare contract semnat de transportatorul de gaze este cu E.ON Energie România
Târgu - Mureş şi se ridică la 396,1 mil. lei (93,9 mil. euro). GDF Suez Energy România va plăti
către TRANSGAZ S.A. în calitate de utilizator al sistemului de transport suma de 282,4 mil. lei
(66,9 mil. euro). Electrocentrale Bucureşti au semnat pe un an un contract în valoare de 118,8 mil.
lei (28,2 mil. euro).
Clienții societății în anul 2013 precum și ponderea relațiilor contractuale în același an în
veniturile societății sunt prezentați în figura
3
Principalele zone / pieţe de operare: TRANSGAZ S.A. îşi desfăşoară activitatea
în principal pe plan intern, dar doreşte şi o dezvoltare externă. În acest sens, a fost iniţiat proiectul
NABUCCO cu participarea a cinci companii de profil, respectiv: BOTAS din Turcia,
BULGARGAZ din Bulgaria, TRANSGAZ S.A. din România, MOL din Ungaria şi OMV Erdgas
din Austria, cu scopul de a conecta şi valorifica rezervele promiţătoare de gaze naturale din Zona
Mării Caspice şi Orientul Mijlociu, cu pieţele europene.
Structura actuala a pietei romanesti a gazelor naturale cuprinde, in prezent:
un operator al Sistemului National de Transport – SNTGN Transgaz S.A. Medias
6 producatori: Petrom, Romgaz, Amromco, Toreador, Wintershall Medias,
Aurelian Oil&Gas
3 operatori pentru depozitele de inmagazinare subterana: Romgaz, Amgaz,
Depomures
34 de societati de distributie si furnizare a gazelor naturale catre consumatorii
captivi – cei mai mari fiind Distrigaz Sud si E.ON Gaz Romania
76 de furnizori pe piata en-gross
Situaţia concurenţială: Relaţiile cu alţi agenţi economici se desfăşoară pe baze
contractuale. Principalii concureţi pe plan naţional:
1. E.ON Gaz Romania SA;
2. Distrigaz Sud SA;
3. Petrom Gas SRL.
4
Conform graficului, cifra de afaceri a societății a scăzut în anul 2012 comparativ cu anul
2011 cu circa 10 mil. Lei. Anul 2013 a adus o creștere cu 11% a cifrei de afaceri comparativ cu
anul de bază 2012. Această creștere s-a datorat extinderii capacității de producție prin investiții.
Furnizorii şi clienţii:
Din punct de vedere al duratei în zile al unei rotații a furnizorilor/clienților putem observa o
amelorare în ultimul an întrucât societatea colectează în medie creanțele mai rapid decât își achită
datoriile față de furnizori, lucru benefic cash flow-ului societății.
Politica de preţ:
Societatea TRANSGAZ S.A. stabileşte preţurile serviciilor prestate către terţi astfel încât
veniturile din prestarii servicii să fie mai mari decât cheltuielile efectuate de firmă şi să poată
obţină un profit pentru: distribuire dividente, investiţii, extinderi etc. ( În ultimii 3 ani, societatea
TRANSGAZ S.A. a înregistrat profituri satisfăcătoare în urma transportului gazelor naturale şi
realizării altor activităţi complementare, fapt ce arată că a fost aplicată o politică de preţ bună care
a condus la acest rezultat.)
Politica de distribuţie:
TRANSGAZ S.A. foloseşte canale directe şi indirecte de prestare a serviciilor către
clienţii care solicită prestarea unuia sau a mai multor servicii din lista ofertei generate de firmă.
Politica de promovare:
Publicitatea societăţii se realizează prin: pliante publicitare, panouri publicitare, banere,
mail - uri trimise periodic clienţilor vechi, dar şi potenţialilor clienţi pentru a face cunoscute
ofertele acesteia și prin site-ul oficial al firmei : www.transgaz.ro
5
Grafic 2. 2 Evoluţia numărului de angajaţi în perioada 2011-2013
Analiza evoluției numărului de angajați ai societății este cu atât mai relevanta cu cât este
corelată cu analiza evoluției productivității muncii și a cifrei de afaceri.
Conform graficelor nr. 2.1 șu 2.2 creșterea productivității muncii s-a datorat atât scăderii
numărului de angajați (la sfârșitul perioadei) cât și creșterii cifrei de afaceri. Se poate spune că
managementul societății a organizat și motivat personalul pentru a ajunge la performanță.
6
Grafic 2. 4 Pregătirea profesională a salariaților
7
salariaţii au fost selectaţi la angajare în functie de cunoştinţele şi practica în
domeniu, aceştia fiind specializaţi prin cursuri de perfectionare şi specializare, şcoli, etc.
salariaţii care lucrează în mediu de risc au echipamente de protecţie.
1. Schmidt Victor Preşedinte Director General Executiv, Uniunea Patronală Gaz România
Alexandru
2. Ioan Rusu Membru Director General, S.T.N.G.N. Transgaz S.A. Mediaş
3. Truta Oana Membru Vicepreşedinte, Franklin Templeton Investment Management, Bucureşti
4. Albulescu Mihai Membru Conferenţiar, Catedra Hidraulică, Termotehnică şi Inginerie de Zăcământ
Universitatea Petrol şi Gaze Ploieşti
5. Raicu Ionica Membru Director general, Direcţia Generală Investiţii şi IT, Ministerul Economiei,
Comerţului şi Mediului de Afaceri
Sursa: Anexă la raportul administratorilor 2013 emisă la 28.04.2014
Conducerea executivă a societăţii comerciale TRANSGAZ S.A. în anul 2013 a avut următoarea
componenţă:
8
Tabel 2. 4 Membrii conducerii executive
Obiectul principal de activitate al Transgaz are - cod CAEN 4950 - Transporturi prin
conducte- activitate definită de lege ca fiind activitatea organizată pentru vehicularea gazelor
naturale prin Sistemul Naţional de Transport gaze naturale (SNT) sau prin alte sisteme de
transport. De asemenea, Transgaz desfăşoară complementar şi alte activităţi conexe/secundare
pentru susţinerea obiectului principal de activitate în conformitate cu legislaţia în vigoare şi Actul
Constitutiv, actualizat.
Potrivit cadrului de reglementare aplicabil sectorului de gaze naturale, Transgaz
desfăşoară activitatea de transport al gazelor naturale în baza legislaţiei sectoriale specifice, a
Acordului de concesiune încheiat cu Agenţia Naţională de Resurse Minerale, aprobat prin H.G.
nr.668/2002, cu modificările şi completările ulterioare şi a Licenței de operare a sistemului de
transport al gazelor naturale nr.1933 acordată prin Decizia nr.3911/20.12.2013 emisă de
Autoritatea Naţională de Reglementare în domeniul Energiei (ANRE).
Activitatea de transport al gazelor naturale este reglementată de către ANRE prin
Ordinul nr.22/25 mai 2012 de aprobare a Metodologiei pentru aprobarea preţurilor şi stabilirea
tarifelor reglementate în sectorul gazelor naturale.
În cursul anului 2013 tarifele reglementate pentru prestarea serviciilor de transport al
gazelor naturale prin SNT au fost stabilite pe bază de acte normative.
Serviciul transport gaze naturale asigură îndeplinirea sarcinilor ce revin Transgaz din
programul propriu şi anume, de a oferi utilizatorilor reţelei servicii de acces la SNT pe baza unor
condiţii şi clauze contractuale echivalente, nediscriminatorii şi transparente.
Prestarea serviciului de transport desemnează ansamblul de activităţi şi operaţiuni
desfăsurate pentru şi în legătură cu rezervarea capacităţii de transport şi transportul prin SNT al
cantităţilor determinate de gaze naturale.
9
Transportul cantităţilor de gaze naturale se realizează de la punctele de predare/preluare
comercială de la intrarea în SNT până la punctele de predare/preluare comercială de la ieşirea din
SNT, gazele naturale necesare acoperirii pierderilor din SNT fiind în responsabilitatea Transgaz.
Prin serviciile de transport contractate pe perioada anului 2013 s-a realizat transportul
cantităţii totale de 119.741.363,083 MWh, capacitatea rezervată în acest scop fiind 35.419,829
MWh/h capacitate fermă şi 314,955 MWh/h capacitate întreruptibilă.
Pentru acoperirea pierderilor din SNT precum şi pentru consumul tehnologic propriu în
anul 2013, Transgaz a achiziţionat o cantitate de 1.662.340,332 MWh (160.139,982 mii mc) gaze
naturale.
În conformitate cu prevederile Ordinului ANRE nr.76/23.10.2013 privind aprobarea
nivelului stocului de gaze naturale aferent SNTGN Transgaz SA, art.3, alin.1, au fost contractate
serviciile de rezervare de capacitate în depozitele de înmagazinare subterană pentru menţinerea în
stoc a cantităţii de 212.000 MWh gaze naturale, destinate asigurării echilibrării sistemului şi
exploatării în condiţii de siguranţă a acestuia.
Activitatea de transport internaţional al gazelor naturale, pentru că se desfăşoară prin
conducte dedicate care nu sunt interconectate cu sistemul naţional de transport (SNT), nu este
considerată activitate reglementată, iar tarifele au fost stabilite pe baze comerciale prin negocieri
între părţi.
Activitatea de transport internaţional gaze naturale asigură tranzitarea gazelor naturale din
Federaţia Rusă spre Bulgaria, Turcia, Grecia si alte ţări, prin intermediul a trei conducte
magistrale, între Isaccea şi Negru-Vodă. Această activitate se desfăşoară în baza a trei contracte
încheiate între Transgaz şi Bulgargaz EAD (Bulgaria), respectiv Gazprom Export (Federaţia
Rusă).
Societatea include în cheltuielile activităţii de bază toate elementele de cost aferente
costului de producţie, şi anume cheltuielile directe – materiale, salariile personalului direct
productive şi prestările servicii aferente proiectelor, iar la cheltuielile generale şi de administraţie,
elementele ce compun costurile indirecte şi anume cheltuielile personalului de administrativ,
cheltuielile cu amortizările şi provizioanele, precum şi celelalte cheltuieli, cum ar fi: chirii,
telefoane, utilităţi, etc.
Capacitatea de distribuţie a crescut semnificativ în ultima perioadă, lucru demonstrat prin
creşterea cifrei de afaceri.
Activitatea tehnică de întreţinere şi reparaţii se face la maşinile de transport şi utilaje prin
contractul de service cu unităţile specializate. În cazul conductelor şi a celorlalte accesorii
utilizate în cadrul distribuţiei de gaze, întreţinerea şi reparaţiile sunt realizate în cadrul firmei.
4. Asigurarea calităţii serviciilor prestate prin Direcţia Măsurare şi Calitate Gaze Naturale
se realizează în cadrul Departamentului Operare.
5. Activitatea de cercetare – dezvoltare:
La momentul actual, societatea dispune de două laboratoare şi anume : Laboratorul de
diagnosticare şi Laboratorului de Încercări, Verificări şi Testări Aparate şi momentan nu doreşte să
realizeze alte investiţii, cheltuielile de cercetare - dezvoltare în anul 2011 fiind 0 lei.
6. Activitatea de aprovizionare:
Activitatea de aprovizionare se derulează prin compartiment specializat atât din surse
indigene, cât şi din surse din import, cantitatea achiziţionată fiind diferită de la o perioadă la alta.
Achiziţia se realizează la preţuri de piaţă în conformitate cu procedurile de achiziţie adoptate la
nivelul companiei.
10
Societatea are un grad de informatizare ridicat, toate compartimentele fiind dotate cu
tehnică de calcul. Întreprinderea deţine o reţea de calculatoare pe care rulează un program
specializat structurat pe module specifice fiecărei activităţi.
11
Grafic 2. 6 Evoluţia veniturilor, cheltuielilor şi profitului din exploatare în perioada 2011-2013
12
2.5. DIAGNOSTICUL FINANCIAR
Veniturile totale cresc cu 10% fată de realizările anului 2012, înregistrându-se o depăşire
de 137.202 mii lei.
Veniturile au fost influenţate în principal de următorii factori: - tariful de rezervare
capacitate mai mare fată de anul 2012 cu 0,812 lei/MWh, cu o influenţă pozitivă de 253.026 mii
lei; - cantitatea de gaze transportate mai mică cu 10.725.281 MWh/1.014.634 mii mc (8%), cu o
influenţă negativă de 80.440 mii lei; - componenta volumetrică a tarifului de transport mai mică
0,076 lei/MWh, cu o influenţă negativă de 9.159 mii lei; - veniturile din serviciile de transport
internaţional gaze naturale mai mici fată de anul 2012 cu 7.338 mii lei, din cauza unui curs mediu
de schimb lei/EURO, respectiv lei/USD, mai mic decât cel realizat în anul 2012; - veniturile
13
financiare cu o influenţă negativă de 14.068 mii lei pe seama diminuării depozitelor bancare ale
societăţii.
Cheltuielile totale cresc cu 10% fată de anul 2012, nivelul acestora fiind cu 101.817 mii lei
mai mare. Cheltuielile de exploatare sunt mai mici cu 2% fată de anul 2012, respectiv cu 17.975
mii lei.
S-au înregistrat economii de 101.416 mii lei, în principal, la următoarele elemente de
cheltuieli: consum si pierderi tehnologice de gaze naturale pe sistemul de transport - 23.425 mii
lei din cauza a doi factori: - cantitatea de gaze naturale destinată consumului tehnologic mai mică
fată de anul 2012 cu 879.325 MWh/79.082 mii mc (35%), cu o influenţă favorabilă de 41.144 mii
lei; - pretul mediu de achiziţie estimat pe anul 2013 mai mare fată anul 2012 cu 10,659 lei/MWh,
cu o influenţă negativă de 17.719 mii lei; lucrări şi servicii executate de terţi: 38.223 mii lei; alte
cheltuieli de exploatare: 38.063 mii lei pe seama cheltuielilor cu provizioanele mai mari în anul
2012.
S-au înregistrat depăşiri de 83.441 mii lei, din care menţionăm următoarele elemente de
cheltuieli: impozit monopol: 40.121 mii lei; amortizarea mijloacelor fixe: 16.340 mii lei;
cheltuieli cu personalul: 11.244 mii lei; redeventa pentru concesionarea SNT: 15.103 mii lei.
Cheltuielile financiare au înregistrat o depăşire de 119.791 mii lei pe seama provizionului
de 132.591 mii lei constituit pentru deprecierea participaţiei Transgaz la capitalul social al
Nabucco Gas Pipeline International GmbH, consecinţă a neselectării proiectului Nabucco Vest ca
rută de transport a gazelor naturale, astfel: - suma de 110.671 mii lei reprezentând contribuţia din
surse proprii Transgaz; - suma de 21.920 mii lei reprezentând finanţare din partea consorţiului
Shah Deniz.
Comparativ cu realizările la 31 decembrie 2012 profitul brut pe anul 2013 este mai mare
cu 9%, respectiv cu 35.386 mii lei.
Transgaz deţine statutul de monopol în transportul gazelor naturale din România şi
vehiculează circa 90% din totalul gazelor naturale consumate.
Din totalul veniturilor realizate în anul 2013 circa 17% sunt realizate în valută, din
activitatea de transport internaţional al gazelor naturale.
La data de 31 decembrie 2013, soldul disponibilităţilor în conturi bancare ale societăţii era
de 267.151.451 lei, din care 8,03% reprezentau disponibilităţi denominate în valută, majoritate în
USD.
Tabel 2. 7 Evoluţia indicatorilor de profitabilitate, lichiditate, risc şi gestiune în perioada
2011-2013
14
Atât lichiditatea curentă cât și cea imediată au un trend ascendant în perioada analizată. În
cazul lichidității curente cu cât este mai mare valoarea acestui raport, cu atât mai protejată este
poziția creditorilor companiei. Valoare ridicată a acestui indicator peste limita maximă de
siguranță (2) oferă protecție mare împotriva pierderilor potențiale, ce s-ar datora falimentului
afacerii. Excedentul activelor curente față de datoriile curente poate fi considerat un mijloc de
protecție, în condițiile în care stocurile ar trebui lichidate rapid, iar la colectarea creanțelor s-ar
înregistra pierderi sau probleme de recuperare. Lichiditatea imediată unul dintre cele mai stricte și
conservatoare dintre cele trei rapoarte de lichiditate pe termen scurt. Lichiditatea rapidă are în
vedere doar acele active care pot fi convertite cel mai usor in lichiditati, excluzând stocurile.
Societatea analizată are o rată de lichiditate mult pese nivelul de siguranță de 0,2-0,3 însă această
situație nu este tocmai una bună întrucât nu este realist pentru o companie sa mențină un nivel
ridicat de active în numerar pentru a acoperii datoriile curente. Motivul fiind ca aceasta este
vazută ca o utilizare slabă a activelor, în sensul ca nu este relevant ca o companie să dețină sume
15
mari de bani în bilanț în timp ce acestea ar putea fi returnate acționarilor sau să fie utilizați în altă
parte pentru a genera profituri mai mari.
Gradul de îndatorare al societății prezintă o evoluție favorabilă în sensul diminuării. Acest
indicator măsoară volumul finanțării externe în raport cu cel al finanțării asigurate de acțtionari.
Evoluția acestui indicator relevă faptul că afacerea depinde din ce în ce mai puțin de creditorii sai,
iar riscul asociat s-a diminuat întrucât toate datoriile din bilant dau drepturi asupra companiei unor
terti. Cu toate acestea indicatorul a depășit intervalul acceptat de < 0,5.
Rata de acoperire a dobânzii reflect măsura în care o companie obține suficient profit
pentru a susține dobânzile aferente împrumuturilor și de asemenea pentru a atrage atenția
acționarilor dacă profitul nu este la un nivel suficient de ridicat pentru ca, în urma înregistrării
dobânzii, să mai ramană o parte care să fie distribuită sub formă de dividende. În cazul societății
analizate valoarea acestui indicator este una bun ace indică faptul că în anul 2013 profitul din
activitatea companiei inainte de plata impozitelor si a dobanzilor acopera de 188 ori cheltuielile
cu dobânzile.
16
2.6. CONCLUZIILE DIAGNOSTICULUI
ANALIZA SWOT
17
(redresare economică) ale Uniunii Europene pentru proiecte
în domeniul energiei.
18
19