Cuprins: 1. Caracteristica general a structurii i organizrii activitii ntreprinderii S.A. Floare - Carpet 2. Structura financiar a ntreprinderii.

Formarea i utilizarea capitalului firmei 3. Modul de finanare a mijloacelor fixe 4. Modul de gestiune i finanare a activelor curente 5. Studierea activitii de marketing 6. Analiza situaiei financiare a ntreprinderii 7. Studierea planului strategic al ntreprinderii 8. Modul de elaborare a bugetelor funcionale n cadrul ntreprinderii 9. Metode i tehnici de calculare, percepere i achitare a impozitelor de ctre agentul economic Anexe

1. Caracteristica general a activitii economico-financiar a S.A. Floare-Carpet S.A. Floare-Carpet a fost nregistrat de ctre Camera de nregistrare a Ministerului Justiiei al Repubicii Moldova cu nr. de nregistrare 10402532 din 27 mai 1993. Adresa: RM, Chiinu, str. Grdina Botanic 15. Cod fiscal: 1003600088549.

Astfel, ntreprinderea este fondat ca societate pe aciuni n baza proprietii private cu capitalul mixt, capitalul statutar fiind 24344,836 mii lei i este n ntregime mprit n 6086209 aciuni cu valoarea nominal a 4 lei fiecare. Emisia aciunilor a fost nregistrat de Camera Naional a Valorilor Mobiliare, certificatul cu nr. 1239 din 21 decembrie 1995.Capitalul ntreprinderii se repartizeaz asfel: cota parte a statului cota parte a persoanelor fizice cota parte a capitalului strin - 59,486% - 23,043% - 1,657%

cota parte a persoanelor juridice - 15,81% Genurile principale de activitate pentru anul 2006 sunt: Producerea produciei rentabile Vnzarea mrfurilor Prestarea serviciilor ( genul serviciilor: asisten medical ,confirmat prin Licena

acordat de Ministerul Sanataii). Pe piaa intern volumul vnzrilor este structurat n dou direcii: magazinele specializate Floare Carpet intermediarii Floare Carpet

Pe teritoriul RM Floare-Carpet S.A. se prezint ca companie lider, ocupnd cifra de 55% din totalul vnzrilor de covoare,scopul ei fiind desfurarea activitii orientate spre obinerea beneficiului. Cel mai mare concurent pe piaa intern al ntreprinderii este compania CovoareUngheni. Structurile de conducere ale societii snt: adunarea general a acionarilor; consiliul societii; organul executiv Direcia General;

- Comisia de cenzori. Date mai detaileate sunt prezente n Anexa (Bussines Plan). Coninutul schemei organizaionale a ntreprinderii este prezentat n Anexa .

2. Structura financiar a ntreprinderii. Formarea i utilizarea capitalului firmei Strucura financiar rprezint o compoziie complexa a diferitelor surse de finanare, ponderea oricreia avnd rol decisiv n destinul de mai apoi a ntreprinderii. Asfel, e nevoie mereu de calculat raportul dintre sursele mprumutate i cele proprii. Astfel, dup criteriul provenienei, capitalul poate fi clasificat n: capital propriu, proveniena cruia vine din interiorul ntreprinderii, adic de la acionari (numindu-se i autofinanare); capital mprumutat, care provine din mprumuturi pe termen scurt i lung, credite bancare, comerciale, leasing etc. Nevoia de capital n cadrul ntreprinderii apare chiar din momentul nfiinrii, iar asigurarea unei creteri economice amplific nevoia de capital. La ntreprinderea analizat capitalul statutar este stabilit prin statutul S.A. i nu se modific pn la primirea unor noi fondatori sau introducerea altor schimbri n statut, cu acceptul Adunrii Generale a Acionarilor, dup nregistrarea modificrilor n organul de nregistrare.

Pentru a face unele concluzii referitor la dinamica capitalului i a aprecia sursele de constituire a patrimoniului SA Floare-Carpet, v propun spre analiz urmtorul tabel, a crui date sunt preluate din Bilanului contabil al Raportului financiar pe nii 2006 i 2005 (Anexa ):

Aprecierea surseselor de formare a patrimonilui i a dinamicii acestora Tabel nr 1 Indicatorul Capital propriu: Capitatul statutar i suplimentar Rezerve Profit nerepartizat Capitalul secundar Datorii pe termen lung Dat. financiare pe termen lung Dat. pe termen lung calculate Datorii pe termen scurt Dat. financiare pe termen scurt Dat. comerciale pe termen scurt Dat. pe termen scurt calculate Total surse Anul 2005 Cota, Suma, lei % 90101823 86,20 24344836 63098199 2506006 152782 3258360 0 3258360 11170440 3520611 4504447 3145382 10453062 3 23,29 60,36 2,40 0,15 3,12 0 4,20 10,69 3,37 4,32 3,00 100 Anul 2006 Cota, Suma, lei % 93888830 87,54 24344836 65326736 4064476 152782 5507172 1760398 3746774 7867247 79949 5063227 2724071 10726324 9 22,70 60,90 3,80 0,14 5,13 1,64 3,49 7,33 0,07 4,72 2,54 100 Abaterea Suma, Cota, % lei 3787007 1,34 0 2228537 1558470 0 2248812 1760398 488414 -3303193 -3440662 558779 -421311 2732626 -0,59 0,54 1,40 -0,01 2,01 1,64 -0,71 -3,36 -3,3 0,4 -0,46 X

Rezultatele prezentate n tabelul de mai sus ne aratc creterea patrimoniului ntreprinderii cu 2732626 lei s-a format din creterea resurselor proprii 3787007 lei, iar mijoacele mprumutate au sczut considerabil, cu 1054381 lei , mai ales din contul achitrii datoriilor pe termen scurt calculate. n perioada curent s-a mrit ponderea capitalului propriu n suma total a surselor de constituire a patrimoniului ntreprinderii, de la 86,20% la 87.54%, dar n acelai timp au crescut i datoriile pe

termen lung, ceea ce se datorez apariiei datoriilor financiare pe termen lung, care n perioada precedent atingeau cifra zero. Dar n general, structura capitalului propriu al SA Floare-Carpet are un caracter stabil. Structura financiar reprezint un raport existent ntre sursele proprii de finanare i cele mprumutate sau ntre sursele mprumutate pe termen lung i sursele mprumutate pe termen scurt. Din motiv c fiecare surs de capital are un anumit cost, finanarea poate influena mrimea profitului i anume : costul capitalului propriu este rata de rentabilitate a dividendelor, iar costul capitalului mprumutat rata dobnzii, de aceea ntreprinderea trebuie s manifeste o deosebit atenie asupra metodei de finanare. De aceea, pn a lua decizia final n domeniul structurii financiare de mai apoi, ntreprinderea urmeaz s studierea influenei a dou variabile principale: gradul de risc rata de rentabilitate

Utilizarea diferitor surse de finanare de ctre ntreprindere presupune anumite cheltuieli i anume: plata dividendelor, a dobnzilor bancare, celor obligatare etc. n general, decizia de finanare urmrete atingerea mai multor scopuri i anume: o meninerea unui nivel corespunztor al autofinnrii; o asigurarea unui grad maxim de ndatorare, lund n consideraie costurile i beneficiile acesteia; o remunerarea satisfctoare a acionarilor .a. Utilizarea unei ponderi mari a capitalului mprumutat crete gradul de risc al ntreprinderii, dar previziunea unei rate de rentabilitate mai mare duce la creterea profiturilor viitoare i invers, renunarea la mprumuturi face ca ntreprinderea s aib un grad de risc minim, ns n acest caz se vor pierde profituri importante, datorit limitrii volumului afacerii i astfel nu se vor realiza obiectivele principale ale gestiunii financiare maximizarea valorii firmei. Pentru a utiliza capitalul mprumutat ntreprinderea trebuie s ia n considerare anumite restricii pentru a putea acoperi acele cheltuieli aferente acestuia. Aceste restricii se impun n legtur cu existena unor riscuri la care sunt expui creditorii privind capacitatea de rambursare a mprumutului, deoarece bancile pun unele restricii ntreprinderilor i anume respectarea anumitor indicatori care ar reflecta capacitatea maxim de ndatorare. Astfel, n continuare vom calcula urmtorii indicatori: 1. coeficientul de ndatorare la termen (CIT)

CIT =

Datorii pe termen lung 1 Capital propriu

CIT ( 2005 ) =

3258360 = 0.0362 90101823

CIT ( 2006 ) =

5507172 = 0,0586 93888830

2. coeficientul de ndatorare global (CIG) .

CIG = D atorii totale Capital propriu 2

CIG ( 2005 ) =

14428800 = 0.1601 90101823

CIG ( 2006 ) =

13374419 = 0.1424 93888830

Analiznd indicatorii de mai sus, observm o tendin de cretere a coeficientului de ndatorare la termen n 2006 fa de anul 2005, dar cu unitai nensemnate, ceea ce demonstreaz ca SA FloareCarpet nu i-a epuizat accesul la noi credite pe termen lung, mai mult ca att, n situaia dat se observ o tendin a acesteia la autonomie. Astfel, ntrepriderea poate sa apeleze la mprumuturi,cci tim cu toi c este mai convenabil s te finanezi din capital mprumutat Dac privim la coeficientul de ndatorare global, aici se reflect o situaie pozitiv la ntreprindere, micorndu-se cu 0,0177 uniti (0,1424-0,1601), adic indic posibiliti maxime de ndatorare a acesteia. Deci la ntreprinderea studiat exist un anumit nivel de flexibilitate financiar i ea i va putea mobiliza resurse necesare finanrii n cazul unei situaie de criz neateptat sau apariiei unei eveniment favorabil. Capacitatea maxim de ndatorare se calculeaz conform urmtoarelor relaii : n baza formulei coeficientului de ndatorare global, calculm capacitatea maxim de ndatorare:
CIG = Datorii totale + x 2 Capital propriu

x capacitatea maxim de ndatorare

x = 2 Capital propriu Datorii totale

(n 2005) (n 2006)

x = 2 90101823 14428800 x = 2 93888830 13374419

= 165774846 = 174403241

n baza formulei coeficientului de ndatorare la termen, calculm capacitatea de mprumut pe termen lung i cele pe termen scurt:
CIT = Datorii pe termen lung + y 1 Capital propriu

y capacitatea de mprumut pe termen lung

y = Capital

propriu Datorii

pe termen lung

(n 2005) (n 2006)
Capacitate

y = 90101823 3258360 = 86843463 y = 93888830 5507172 = 88381658 pe termen scurt = x y

a de imprumut

Capacitate a de imprumut
Capacitate a de imprumut

pe termen scurt = 165774846

pe termen scurt =174403241

86843463
88381658

= 78931383
= 86021583

Dup cum observm din calculele efectuate mai sus, capacitatea de mprumut pe termen scurt atinge valori pozitive pe ambii ani, crescnd n 2006 cu 7090200 (86021583-78931383). Urmtorul indicator care la fel caracterizeaz capacitatea de acoperire financiar a activelor ntreprinderii este Rata de autofinanare a activelor indic gradul de acoperire a activelor cu capital propriu. Nivelul de siguran al acestui coeficient alctuiete cel puin 0,5. Creterea acestui indicator contribuie la sporirea independenei financiare a ntreprinderii.
RAA = Capital propriu Total active

RAA ( 2005 ) =

90101823 = 0,8619 104530623

RAA ( 2006 ) =

93888830 = 0,8753 107263249

Dup cum se observ, att n 2006, ct i 2005 acest coeficient este superior limitei minime, ceea ce oglindete o situaie favorabil la ntreprindere i contreibuie la sporirea independenei financiare a ntreprinderii i mai mult ca att, ea i poate permite accesibilitate la creditele oferite de bnci. Urmtorul indicator calculat este coeficientul levierului financiar, care ne arat mrimea n care o firm utilizeaz n structura sa capital mprumutat. Cu ct mrimea levierului financiar este mai mare, cu att se utilizeaz mai multe mprumuturi n scopul finanrii.
Levier financiar = Total active 2 Capital propriu

Levier financiar
Levier financiar

2005

=
=

104530623 = 1,7392 90101823

107263249 = 1.1424 93888830

2006

Analiznd indicatorii precedeni, putem spune c acetia nu au depit limita de siguran i chiar valoarea levierului financiar s-a diminuat cu 0,5968, ceea ce ne demonstreaz c ntreprinderea

SA Floare-Carpet utilizeaz la minim mprumuturile n scopul finanrii activelor i manifest o situaie de siguran. Realizarea cerinelor de cretere a valorii de pia a ntreprinderii depinde de alegerea modalitii de finanare din surse proprii i din surse mprumutate. Apelarea la surse externe de finanare implic modificri ale structurii financiare, care se reflect direct asupra rezultatelor financiare ale ntreprinderii, avnd n vedere costurile suportate n legtur cu plata dobnzilor i rambursarea creditelor. Impactul ndatorrii asupra rentabilitii financiare este pus n eviden prin efectul de ndatorare a levierului financiar, care exprim sporul rentabilitii capitalului propriu pe seama recurgerii la mprumuturi. Se calculeaz dup urmtoarea formul:
EI = Datorii totale ( Re Rd ) (1 t ) Capital propriu

unde: E efectul de ndatorare ; Re rentabilitatea economic Rd rata dobnzii, este de 11,5% t impozitul pe profit al persoanelor juridice, pentru anul 2006 este de 15%
Re = profit net 100 % Total activ

Re ( 2005 ) =
EI =

2506006 100% = 2.397% 104530623

3258360 + 11170440 ( 0,0239 0,115 ) (1 0,15 ) = 0,0124 = 1,24 % 90101823

Re ( 2006 ) =
EI =

3030569 100% = 2.825% 107263249

5507172 + 7867247 ( 0,0282 0,115 ) (1 0,15 ) = 0,0105 = 1,05 % 93888830

Efectul da levier se va produce atunci cnd rata rentabilitii economice va fi superioar ratei dobnzii i respectiv apelarea la credite va fi preferabil, dar din pcate la ntreprinderea analizat situaia este invers. Pentru aprecierea capacitii firmei de a suporta cheltuielile privind mprumuturile se utilizeaz un alt indicator numit capacitatea de acoperire a dobnzii, care se calcul dup urmtoarea formul:
CAD = profit pina la impozitare + dobinzi dobinzi

Raportul n cauz caracterizeaz nivelul de protecie a creditorilor de posibilitatea neachitrii dobnzii pentru creditele acordate. Din punct de vedere practic acesta reflect de cte ori ntreprinderea

a ctigat pe parcursul perioadei mijloace necesare pentru achitarea dobnzii. Este evident c n mod normal capacitatea de acoperire a dobnzii trebuie s fie supraunitar. O mrime subunitar a capacitii de acoperire a creditelor este foarte periculoas i exprim o situaie financiar dificil, determinat de contractarea unui volum de credite, care depete posibilitile de plat a dobnzilor aferente. Indicatorul dat l vom calcula doar pe anul degestiune 2006, bazndu-ne pe datele din Raportul privind fluxul mijloacelor bneti.
CAD ( 2006 ) = 3354844 + 685408 = 5.89 685408

La ntreprinderea analizat acest indicator este supraunitar, constituind 5,89, ceea ce nseamn c ntreprinderea are capacitate de a plti dobnzile aferente creditelor. Astfel, putem spune c situaia la SA Floare-Carpet la acest capitol este relativ normal, bucur faptul c sunt i multe rezerve de mbuntire care n anul 2007 i c Profitul pn la mpozitare n anul 2006 a ajuns s fie mai mare cu 298939 lei n raport cu perioada d gestiune 2005,datorit creterii rezultatului din activitatea operaional cu 831125 lei, rezultatul din activitatea de investiii cu 87085 lei. Creterea rezulatului din activitatea operaional se datoreaz mai ales creterii considerabile comparativ cu anul trecut a altor cheltuieli operaionale. Dac e s nereferim la rezultatele din activitatea financiar care a nregistrat n anul de gestiune cifra negativ de 127828 lei, atunci ele sunt consecina nregistrrii unei diferene de curs defavorabile, mai ales din convertarea rublelor ruseti.

3. Modul de finanare a mijloacelor fixe Activele pe termen lung cuprind acele categorii de bunuri care au rezisten durabil n ntreprindere i care nu se consum la prima utilizare. n cadrul acestora se cuprind: active nemateriale; active materiale; active financiare. n continuare voi efectua analiza n structur i dinamic a activelor pe termen lung, pentru acesta voi ntocmi urmtorul tabel: Aprecierea structurii reale a valorii patrimoniului ntreprinderii

Tabel nr 2 Indicatorul Active pe termen lung: Val. de bilan a activelor nemateriale Val. de bilan a activelor materiale pe termen lung Active financiare pe termen lung Alte active pe termen lung Active curente: Stocuri de mrfuri i materiale Creane pe termen scurt Investiii pe termen scurt Mijloace bneti Alte active pe termen scurt Val. real a patrimoniului Anul 2005 Cota, Suma, lei % 69706818 66,69 82814 69518088 34900 71016 34823805 21678211 12114366 0 982013 49216 10453062 3 0,09 66,50 0,03 0,07 33,31 20,74 11,59 0 0,94 0,04 100 Anul 2006 Cota, Suma, lei % 71408761 66,57 135437 71187211 34900 51213 35854488 22977331 12473196 0 294968 108993 10726324 9 0,13 66,36 0,03 0,05 33,43 21,42 11,64 0 0,27 0,10 100 Abaterea Suma, Cota, lei % 1701943 -0,12 52623 1669123 0 -19803 1030683 1299120 358831 0 -687045 59777 2732626 0,04 -0,14 0 -0,02 0,12 0,68 0,05 0 -0,67 0,06 X

Valoarea real a patrimoniului n perioada anului 2006 constituie 107263249 lei, adic cu 2732626 lei mai mult dect n perioada precedent. Este vizibil faptul c s-a majorat valoarea de bilan a activelor nemateriale, ct i a valorii de bilan a activelor materiale pe termen lung. Foarte nesemnificativ s-a modificat structura activelor curente, majoritatea manifestnd o mic cretere.O atenie aparte ne atrage scderea mijloacelor bneti n patrimoniul ntreprinderii cu 687045 lei, respectiv mai puin cu 0,67% fa de perioada precedent. Mijloace fixe reprezint o parte component a activelor materiale pe termen lung, al cror pre unitar este mai mare de plafonul stabilit de legislaie i sunt planificate pentru utilizare o perioad mai mare de un an n activitatea economic-financiar a ntreprinderii, dar cu condiia obinerii unor avantaje economice i financiare. Analiza asigurrii cu mijloace fixe i a eficienei utilizrii acestora, de regul, se ncepe cu examinarea structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor fixe n dinamic. Acest studiu se efectueaz n baza datelor din anexa la Bilanul contabil din raportul financiar anual. n componena mijloacelor fixe se includ: cldiri, construcii speciale, maini, utilaje, instalaii, mijloace de transport, mijloace fixe arendate pe termen lung .a.

Pentru analiza mijloacelor fixe din cadrul SA Floare-Carpet pe categorii i modificrile intervenite pe parcursul anului de gestiune n dinamic se utilizeaz tabelul nr 3: Aprecierea structurii mijloacelor fixe ale ntreprinderii pe categorii n dinamic Tabelul nr 3 Tipuri de mijloace fixe pe categorii Cldiri Construcii speciale Maini, utilaje, instalaii de transmisie Mijloace de transport Alte mijloace fixe Mijloace fixe total Anul 2005 suma cota 84433644 53,85 6102193 3,89 61378904 1038574 3849237 156802552 39,14 0,66 2,46 100 Anul 2006 suma cota 86098653 52,03 6669138 4,03 67484754 1038574 4191831 165482950 40,78 0,63 2,53 100 Abaterea suma cota 1665009 -1,83 566945 0,14 6105850 0 342594 8680398 1,63 -0,03 0,06 X

n baza datelor de mai sus se poate spune c la ntreprinderea analizat valoarea total a mijloacelor fixe pe parcursul anului de gestiune a crescut cu 8680398 lei, ceea ce este un punct pozitiv. Aceast abatere a fost determinat de modificrile pozitive intervenite la maini, utilaje i instalaii de transmisie, la construciile speciale i n cadrul altor mijloace fixe. De regul, pe parcursul perioadei de gestiune mijloacele fixe ale ntreprinderii sunt n micare, ceea ce determin necesitatea calculului i examinrii urmtorilor indicatori : 1. Coeficientul de rennoire a mijloacelor fixe reflect cota mijloacelor fixe noi intrate n valoarea total a mijloacelor fixe existente la sfritul perioadei raportate. Se calculeaz dup relaie:
K rein . = Mijloace Mijloace fixe Intrate fixe totale la sfirsitul perioadei 100 %

K rein . (2005 ) =

1667198 100 % = 1.0632 % 156802552

K rein . (2006 ) =

8681160 100 % = 5.2459 % 165482950

Dup calculele fcute, observm c coeficientul de rennoire n 2006 este ceva mai mare dect n perioada precedent. 2. Coeficientul de ieire a mijloacelor fixe se determin ca raportul dintre valoarea mijloacelor fixe ieite i transferate ntr-o anumit perioad de gestiune i valoarea tuturor mijloacelor fixe la nceputul acestei perioade:
K iesire = Mijloace fixe iesite + Mijloace fixe transferat e 100 % Mijloace fixe totale la inceputul perioadei

K iesire ( 2005 ) =
K iesire ( 2006 ) =

274590 100% = 0.1767 % 155326324

15250 100 % = 0.0097 % 156802552

n practica se apreciaz pozitiv situaia n care ambii coeficieni corespund condiiei: Kren. > Kieire Pentru a analiza starea funcional i gradul de folosin a mijloacelor fixe ale ntreprinderii se folosesc urmtorii indicatori: 1. Coeficientul uzurii acumulate a mijloacelor fixe caracterizeaz necesitatea rennoirii mijloacelor fixe. Nivelul ridicat al acestui coeficient semnific cheltuieli mari de ntreinere i profit i rentabilitate mic. Dac mrimea lui este mai mare de 50 % aceasta ne indic necesitatea modernizrii. Se calculeaz dup formul:
K uz . = Suma uzurii acumulate Mijloace fixe la sfirsitul perioadei 100 %

K uz .( 2005 ) =
K uz . ( 2006 ) =

96823099 100 % = 61.75% 156802552

97007162 100 % = 58.62% 165482950

Din calculele de mai sus observm c att n perioada curent, ct i cea precedent ambele rezultate sunt mai mari ca norma de 50%, ceea ce demonstrez c utilajele i mainile din cadrul ntreprinderii necesit reparaie sau chiar rennoirea acestora. 2. Coeficientul utilitii mijloacelor fixe. Cu ct acest coeficient este mai aproape de o unitate, cu att acesta reflect o stare funcional mai bun a mijloacelor fixe. Se calculeaz dup urmtoarea formul:
K util . =100 K uz .

De regul, cu ct coeficientul uzurii acumulate este mai mic, cu att utilitatea este mai pronunat i invers. Pentru o apreciere mai obiectiv a strii funcionale a mijloacelor fixe se recomand ca coeficienii respectivi s fie examinai n dinamic. Vom obine:

K util.( 2005) = 100% 61.75% = 38.25%

K util.( 2006) = 100% 58.62% = 41.38%

Astfel, i n baza calculelor dup coeficientul de utilitate din nou accentum faptul c mijloacele fixe din cadrul ntreprinderii li se recomand reparaie capital.

Ca msuri se recomand luarea unor credite i mprumuturi pe termen lung la o rat a dobnzii ct mai mic pentru procurarea utilajelor moderne necesare sau folosirea leasingului financiar sau operaional. Eficiena utilizrii mijloacelor fixe se determin ca raportul dintre mrimea efectului obinut i mrimea efortului depus. Eficiena utilizrii mijloacelor fixe se concretizeaz n creterea rapid a rezultatelor obinute fa de efortul depus i nu de n reducerea valorii medii a mijloacelor. n practic analitic eficiena utilizrii mijloacelor fixe poate fi examinat cu ajutorul mai multor indicatori, ns voi analiza cei mai principali indicatori: 1. Rata imobilizrilor msoar gradul de investire a capitalului n active pe termen lung. Se calculeaz dup formula:
Rimob . = Active pe termen lung 2 Total active 3

Indicatorul dat msoar gradul de investire a capitalului n active pe termen lung. O pondere ridicat a activelor pe termen lung n totalul patrimoniului poate conduce la dificulti de trezorerie.
Rimob . ( 2005 ) = 69706818 = 0,6668 104530623 Rimob . ( 2006 ) = 71408761 = 0,6657 107263249

Analiznd rezultatele obinute putem spune c acest indicator la ntreprinderea se afl la un nivel nc acceptabil. 2. Randamentul mijloacelor fixe exprim cantitatea de producie fabricat ntr-o perioad de timp la un leu mijloace fixe i se calculeaz dup formula:
Rand
M F

Volumul productiei fabricate 1000 Valoarea medie anuala a mijloacelo r fixe

3. Rentabilitatea mijloacelor fixe indic ct profit se obine la un leu de mijloc fix. Se calculeaz dup formula:
RMF = Valoarea rezultatul operationa l medie anuala a mijloacelo r fixe

Calculul randamentului i rentabilitii mijloacelor fixe:

Valoarea medie anuala a mijloacelo r fixe ( 2005 ) =
Valoarea medie anuala a mijloacelo r fixe ( 2006 ) =

155326324 + 156802552 = 156064438 2

156802552 + 165482950 = 161142751 2

Rand MF ( 2005 ) =

364100 1000 = 2.3330 156064438

RMF ( 2005 ) =
RMF ( 2006 ) =

2643077 = 0.0169 156064438

3474202 = 0.0215 161142751

n baza calculelor fcute, observm c nivelul rentabilitii mijloacelor fixe n anul 2005 a constituit 0,0169, adic la fiecare leu de mijloc fix ntreprinderea a ctigat 0,0169 bani din rezultatul operaional, dar n anul 2006 0,0215 bani, astfel nregistrnd o slab cretere de 0,0046 (0,0215 0,0169). Mijloacele fixe pe parcursul utilizrii sale treptat se uzeaz. Valoarea mijloacelor fixe uzate se include n consumurile de producie sub form de uzur, care reprezint acea valoare a mijloacelor fixe, care se transfer asupra produciei nou-create. Uzura poate fi de dou tipuri: fizic i moral. Uzura fizic constituie baza material a pierderii valorii mijlocului fix, fiind determinat de ntrebuinare, de aciunea unor factori naturali. n urma unei astfel de uzur, mijloacele fixe trebuie supuse unui regim de reparaii, ntreineri sau poate chiar scoase din folosin. Uzura moral are loc atunci cnd mijloacele fixe se demodeaz, se nvechesc, aprnd altele noi cu nsuiri superioare. O msur de protecie mpotriva uzurii morale este stabilirea unei durate de serviciu, care ar fi mai mic dect durata de via tehnic, numit durata de funcionare util. Deci, exist patru factori care influeneaz procesul de calculare a uzurii mijloacelor fixe: 1. Costul mijloacelor fixe, care include suma dintre preul de cumprare i cheltuielile de transport i instalare. 2. Durata de funcionare util reprezint: a) perioada pe parcursul creia ntreprinderea prevede utilizarea activului; b) cantitatea de uniti de producie, volumului de lucrri, servicii pe care ntreprinderea le planific s le obin din utilizarea activului. 3. Valoarea probabil rmas reprezint suma net, pe care ntreprinderea prevede s o obin la expirarea duratei de funcionare util. 4. Valoarea uzurabil reprezint valoarea de intrare a obiectului de mijloace fixe sau o alt sum, care substituie valoarea acestuia n rapoartele financiare, diminuat cu valoarea probabil rmas n momentul achiziionrii activului. Fondul de uzur se calculeaz lunar sau anual dup una din metodele : 1. metoda liniar 2. metoda n raport cu volumul produselor fabricate

3. metoda soldului degresiv 4. metoda degresiv cu rat descresctoare 1. Metoda liniar presupune includerea uniform n costul vnzrilor a unor sume stabilite proporional cu nr de ani a DFU a mijlocului fix. Norma uzurii este constant pe toat durat de funcionare util i se calculeaz ca raportul dintre 100 i durata de funcionare util. 2. Metoda n raport cu volumul produciei fabricate. Aici uzura se calcul doar n raport cu volumul produselor fabricate. Uzura lunar va fi determinat de volumul efectiv al produselor fabricate sau serviciilor prestate din luna de gestionar. Mrimea uzurii acumulate va varia n raport cu modificarea volumului de producie, iar valoarea de bilan se va micora ntocmai cu aceeai sum pn se va egala cu valoarea probabil rmas. 3. Metoda soldului degresiv . Baza de calcul al fondului de uzur anula este valoarea de bilan, care se calculeaz ca diferena dintre valoarea uzurabil i uzura acumulat. Suma uzurii calculat prin metoda soldului degresiv, spre deosebire de alte metode de calculare a uzurii, n primul an de exploatare a obiectului se determin din valoarea de intrare. Pentru fiecare an ulterior drept baz de determinare a uzurii servete valoarea de bilan a obiectului la finele anului precedent. Norma majorat a uzurii se aplic ntotdeauna fa de valoarea de bilan la finele anului precedent. Cea mai mare sum a uzurii se calculeaz n primul an de exploatare a obiectului, iar apoi, an de an, aceasta se micoreaz. n ultimul an de exploatare a obiectului suma uzurii nu depete valoarea probabil rmas. 5. Metoda degresiv cu rat descresctoare, conform creia uzura anual se calculeaz aplicnd aupra valorii uzurabile a mijlocului fix norma de uzur degresiv, calculat ca raportul dintre numrul de ani de funcionare rmai pn la finele perioadei de exploatare a utilajului i suma anilor de funcionare util. Metoda de calcul a uzurii se stabilete de ctre ntreprindere de sine stttor pentru fiecare tip, grup de mijloace fixe i se reflect n politica de contabilitate. ntreprinderea SA Floare-Carpet calcul uzura dup metoda liniar, pornind de la durata de serviciu util al acestora i valoarea lor uzurabil determinat de comisia de specialiti ai ntreprinderii. Pentru calcularea uzurii n scopul impozitrii toate mijloacele fixe se clasific n cinci categorii: Categoria de proprietate I II Norma uzurii anuale, % 5 8

III IV V

10 20 30

La finele acestui subpunct vom mai analiza un indicator, care Compoziia mijloacelor fixe, calculat ca raport ntre mijloace fixe productive i mijloace fixe total:
K MFactive = mijloace mijoace fixe active fixe total

K MFactive =

67484754 165482950

= 0.4078

(respectiv 40,78%) pentru 2006 (respectiv 39,14%) pentru 2005

K MFactive =

61378904 = 0.3914 156802552

Din relaiile de mai sus observm c ponderea mijloacelor fixe productive e destul de mare, avnd tendin de crestere cu 1,64% fa de perioada pracedent, ceea ce este un moment pozitiv.

4. Modul de gestiune i finanare a activelor curente Din punct de vedere financiar, activele curente reprezint componentele de o importan major a mijloacelor economice ale ntreprinderii care au rolul s asigure funcionalitatea curent a acesteia, constituind obiectul asupra crora se realizeaz aciunea de prelucrare i transformare specific unitii economice. n cadrul activelor curente se includ: o Stocuri de mrfuri i materiale o Creane pe termen scurt o Investiii pe termen scurt o Disponibiliti bneti Activele curente se caracterizeaz prin transformarea permanent a sa i anume: pornind ca capital bnesc, acestea se transform n stocuri de materii prime i materiale n faza de aprovizionare. Prin consumul treptat al stocurilor, activele se regsesc mai trziu n produsele finite sau producia

neterminat i doar la final, n urma transmiterii acestora ctre consumatori, activele curente apar n bilan sub form de capital bnesc sau creane asupra clienilor. Ct despre ntreprinerea SA Floare-Carpet, situaia acesteia este redat n tabelul nr. 2 de mai sus, unde putem observa c ponderea cea mai mare n ntrega valoare a patrimoniul ntreprinderii o au stocurile de mrfuri i materiale 21,42 % (cu 0,68 % mai mult dect n 2005), apoi urmeaz creanele cu 11,64 % (cu 0,05 % mai mult dect n 2005), celelalte elemente au o pondere nensemnat, iar investiiile pe termen scurt lipsind n genere. Dac vorbim despre clienii i furnizorii ntreprinderii date, i putem meniona pe: Rusia, Romnia, Ucraina, Australia, SUA, Portugalia, Armenia, Germania i nu n ultimul rnd consumatorii de pe piaa intern. Indicatorii gestionrii activelor caracterizeaz gradul de eficacitate cu care ntreprinderea utilizeaz activele pe care le are la dispoziie i se msoar prin intermediul urmtorilor indicatori: 1. numrul de rotaii ale activelor, care msoar ritmul de rennoire a elementelor patrimoniale, respectiv lichiditatea stocurilor i creanelor. Se calcul dup urmtoare formul:
Nr = Venituri din vinzari Active curente

2. viteza de rotaii, exprim numrul de zile n care volumul vnzrilor rennoiete activele. Se calcul dup urmtoare formul:
Vr = Active curente 365 zile Venituri din vinzari

n continuare voi face o analiz a eficienii utilizrii activelor curente n cadrul SAFloareCarpet, pe baza indicatorilor de mai sus: Anul 2005
N r ( 2005 ) = Vr ( 2005 ) = 75068514 = 2.15 ori 34823805 34823805 365 = 169 .32 zile 75068514 N r ( 2006 )

Tabel nr.4 Anul 2006

79724491 = 2.22 ori 35854488 35854488 365 = 164 .15 zile 79724491

Vr ( 2006 ) =

Din calculele din tabelul nr.4 observm c la ntreprinderea analizat n anul 2006 fa de anul 2005, au crescut numrului de rotaii de la 2,15 pn la 2,22 ori, care a condiionat ncetinirea rotaiei a activelor curente cu 5,17 zile (164,15 169,32). Deci, cresterea numrului de rotaii se apreciaz

pozitiv, pentru c acestea micoreaz durata unei rotaii , ceea ce demonstrez eficien folosirii activelor curente. Nivelul activelor curente influeneaz rentabilitatea economic i riscul ntreprinderii, cu ct este mai mic valoarea acestui indicator cu att rentabilitatea economic este mai mare i riscul afacerii este mai mare. Eficiena utilizrii activelor curente mai poate fi examinat i cu ajutorul indicatorilor urmtori: 1. durata de colectare a creanelor este timpul exprimat n numrul de zile necesare convertirii creanelor n numerar. Se calculeaz dup urmtoarea formul:
DCC = Valoarea medie a creantelor Venit din vinzari 365

DCC ( 2005 ) =

11667997 365 = 56 .73 75068514

DCC (2006 ) =

12293780 365 = 56 .28 79724491

2. durata de conversie a stocurilor este perioada de timp necesar transformrii materiilor prime n produse finite i apoi vnzarea lor ctre clieni. Se calculeaz dup urmtoarea formul:
DCS = Valoarea medie a stocurilor de marfuri si materiale Venituri din vinzari 365

DCS ( 2005 ) =

21492512 365 = 104 .50 75068514

DCS ( 2006 ) =

22327771 365 = 102 .22 79724491

3. perioada de ntrziere a plilor indic perioada medie de timp necesar ntreprinderii pentru plata n numerar a materiei prime procurate i a forei de munc angajate. Se calcul dup formula:
PIP = Valoarea medie a datoriilor pe termen scurt 365 Costul vinzarilor

PIP ( 2005 ) =

9585072 .5 365 = 58 .46 59848230

PIP (2006 ) =

9518843 .5 365 = 55 .04 63120697

4. ciclul de conversie a numerarului caracterizeaz fluxurile de numerar aferente ciclului operaional i se calculeaz dup formula:
CCN = PCS + PCC PIP
CCN ( 2005 ) = 104 .50 + 56 .73 58 .46 = 102 .77 CCN ( 2006 ) = 102 .22 + 56 .28 55 .04 = 103 .46

Creterea ciclului de conversie a numeralului de la 102.77 zile pn la 103.46 zile indic o reducere a gradului de lichiditate, ceea ce nseamn c la ntreprindere s-a nrutit situaia privind asigurarea ntreprinderii cu lichiditii.

Pentru a evita situaiile de insolvabilitate sau lichiditate sczut, managerii ntreprinderii trebuie s utilizeze diferite tehnici de determinare i apreciere a fluxului de mijloace bneti pentru a scoate n eviden problemele care intervin n cadrul ciclului financiar al ntreprinderii. Pentru finanarea activelor curente, se utilizeaz mai multe surse de finanare: 1. 2. credite pe termen scurt, care include: credite furnizori, datorii fa de diveri fondul de rulment, care constituie partea din resursele financiare ce asigur finanarea O parte componenta activelor nete ale ntreprindere S.A. Floare-Carpet reprezint activele curente nete. Capitalul circulant net = Active curente- Datorii pe termen scurt= rd. 460 rd. 970 Sau Active curente nete= Capitalul propriu + Datorii pe termen lung- Active pe termen lug = (rd.650+ rd.770- rd.180)f.1 Fondul de rulment net2005= 34823805 11170440 = 23653365 Fondul de rulment net2006=35854488 7867247 = 27987241 Acest excedent de mijloace cirulante duce la nghearea capitalului circulant net, la scderea eficienei utilizrii lor i micorarea profitului posibil. Din calculele efectuate rezult c n ambele perioade ntreprinderea studiat dispune de fondul de rulment net pozitiv, ceea ce ne indic c exist un echilibru ntre activele curente i datorii pe termen scurt, cu alte cuvinte activele ce se transform n bani, ntr-o perioad mai mic de un an, sunt mai mari dect datoriile ce trebuie pltite n aceast perioad. Un alt indicator care la fel caracterizeat situaia economico-financiar la ntreprindere este i Necesarul de fond de rulment, care e determinat de aa factori ca: domeniul de activitate durata de exploatare durata de rotaie a activelor curente i a datoriilor pe termen scurt sezonalitatea activitii gestiunea numerarului. creanieri, credite bancare. permanent a activelor curente

NFR = Active curente Mijloace bneti Datorii pe termen scurt Credite pe termen scurt NFR(2005) = 34823805 982013 - 11170440 3432990 = 19238362 lei

NFR(2006) = 35854488 294968 7867247 0 = 27692273 lei Din calculele efectuate rezult c S.A. Floare-Carpet dispune de necesarul de fond de rulment pozitiv, care, totodat, a crescut cu 8453911 lei n 2006 n comparaie cu anul 2005. Dac necesarul fondului de rulment este mai mare ca zero, nseamn c pentru finanarea activitii operaionale este nevoie de surse suplimentare. Urmtorul indicator care ar trebui luat n consideraie de orice ntreprindere este trezoreria net, care se calcul dup formula: TN = FRN NFR TN(2005) = 23653365 19238362=4415003 lei TN(2006) = 27987241 27692273= 294968 lei Din rezultatele obinute putem spune c ntreprinderea are o trezorrie net pozitiv n ambele perioade analizate, ceea ce arat c intreprinderea are destule mijloace bneti i deci pentru asigurarea activitii sale operaionale nu are nevoie de surse mprumutate. Gradul de autofinanare a activelor curente exprim capacitatea de acoperire a activelor curente cu fond de rulment i se calculeaz dup formula:
GAAC = Fond de rulment net Active curente

GAAC ( 2005 ) =

23653365 = 0.6792 34823805

GAAC ( 2006 ) =

27987241 = 0.7806 35854488

Din datele de mai sus, observm c la SA Floare- Carpet nivelul acestui indicator trebuie depete 0,50, avnd tendina chiar de cretere, ceea ce arat c capacitatea acesteia de acoperire a activitii curente e destul de bun. Informaii despre disponibilitile baneti din cadrul nterprinderii ne ofer i gradul de asigurare a ntreprinderii cu disponibiliti bneti, care arat ponderea mijloacelor bneti n total activ:
GADB = Disponibil itati banesti Total active

GADB ( 2005 ) =

982013 = 0,0094 104530623

GADB ( 2006 ) =

294968 = 0,0027 107263249

n baza datelor obinute putem spune c gradul de acoperire cu mijlloace bneti a ntreprinderii e destul de mic i chiar avnd o tendin de acdere de la 0,0094 n 2005 la 0,0027 n 2006.

Astfel, mijloacele bneti- parte component a activelor curente a ntreprinderii, au i ele un rol important n maimulte domenii, deoarece cu ajutorul lor ntreprinderea efectueaz decontrile n numerar n casieria sa, depozite, conturi curente n valut naional, valut strin i alte conturi la bnci. Gestiunea numerarului reprezint activitatea de organizare a fluxurilor de numerar, astfel nct s se asigure circulaia nentrerupt, sigurana i nivelul optim al activelor, al rentabilitii acestora. Mijloacele bbeti sunt activele cu cel mai nalt grad de lichiditate. La SA Floare-Carpet soldul mijloacelor bneti n cas, la conturile de decontare, valutar i alte mijloace bneti se reflect n bilan n baza extraselor n sum nominal. ntreprinderea primete de la banc periodic, Extrasul de cont cu anexarea la ele a documentelor n baza crora au fost ntocmite nregistrrile n extrasul de cont. Documentele anexate sunt ordin de plat a clientului, ordin de plat a ntreprinderii i ordin de plata pentru deservirea contului bancar. Avnd relaii cu parteneri strini, apare necesitatea decontrii cu acetia prin intermediul contului valutar i ca rezultat la ntreprindere deseori apar diferena de curs valutar reprezint diferena rezultat din reflectarea n contabilitate a operaiilor n valuta strin la diferite cursuri de schimb valutar. Diferena de curs poate fi pozitiv i negativ. Deci, n vederea atingerii unei situaii stabile, ntreprinderea ar trebui s ia n vedere urmtoarele: evitatea piederilor n zilele de decontare, la ncasrile i plile prin banc ale ntreprinderii creterii operativitii ncasrii creanelor ntreprinderii ealonarea scadenelor obligaiilor de plat ale ntreprinderii asigurarea unui sold zero al trezorriei, care nu antreneaz nici costuri de finanare i nici de oportunitate optimizarea utilizrii excedentului de trezorrie prin cea mai bun plasare a lichiditilor, care s asigure rentabilitatea, sigurana i lichiditatea optime.

5. Studierea activitii de marketing Marketingul este o concepie modern n orientarea i organizarea activitii ntreprinderii care, prin utilizarea unor metode i tehnici de investigare sistemic,

contribuie la studierea i/sau formarea nevoilor clienilor actuali i poteniali att pe piaa intern ct i n afara ei, gsirea posibilitilor de satisfacere a acestor nevoi cu obinerea de profit optim i n condiii de concuren. Acest domeniu este executat de ctre angajaii ntreprinderii i ar trebui s fie sub controlul lor mereu. ntreprinderea SA Floare-Carpet are i ea obiectivele i principiile sale n acest domeniu, unele dintre care sunt: o Etica afacerilor- de a menine un parteneriat sigur i reciproc avantajos, ndeplinirea tuturor coomenzilor consumatorilor indiferent de statutul clientului i de volumul vnzrilor, meninerea concurenei loiale i utilizarea metodelor pozitive a acesteia pentru cucerirea pieii de desfacere, petrecerea negocierilor de la acelai nivel. o Rentabilitatea- majorarea eficienei muncii, diminuarea cheltuielilor i eliminarea pierderilor, majorarea productivitii, legalitatea funcionrii ntreprinderii. o Asigurarea serviciilor, calitiia mbuntirea continu i a calitii produselor, a conform teritoriul cunotinelor aprecierea profesionale, furnizorilor sunt modernizrii permanente

echipamentului, Produsele 59,9%.

cumprtorilor att pe

ndeplinirii condiiilor contractuale. ntreprinderii Floare-Carpet realizate Republicii Moldova, ct i peste hotarele ei. Exportul direct de covoare constituie

Piaa de desfacere Republica Moldova Export rile CSI Export alte ri

Tabel nr.5 40,1% 50,6% 9,3%

9,30% 40,10% 50,60%

Realizarea produciei la aceast unitate economic se efectueaz : -prin intermediul magazinelor ; -prin intermediul comerului extern; -n baza relaiilor directe cu consumatorul; -n condiiile achitrii reciproce; SA Floare-Carpet dispune de patru magazine specializate n aria municipiului Chiinu, fiecare fiind repartizat teritorial n diferite sectoare ale municipiului. Aceasta permite sporirea vnzrilor, deasemenea sunt prestate unele servicii cumprtorilor particulari, ce nu au posibilitatea a se deplasa n magazinul principal. n cazul cnd un covor concret , de dimensiunea sau desenul dat nu se afl la momentul dat n magazinul sin sector, acetea pot face comand de produsul dorit. Un alt serviciu prestat, este comanda special, care reprezint perfectarea unui covor n dimensiunile i coloritele dorite de cumprtor. Volumul de vnzare a magazinelor specializate a SA Floare-Carpet reprezint circa 35% din vnzrile anuale pe teritoriul RM i circa 20% din totalul vnzrilor. Pe teritoriul RM, ntreprinderea dat se reprezint ca companie leader, cel mai mare concurent, cum am menionat anterior, fiind compania Covoare-Ungheni SA. Covoarele importate pe teritoriul RM sunt majoritatea din Turcia i Belgia, avnd ca baza materiei prime- materiale sintetice. Covoaer importate n RM, fiind de o calitate mai joas i au pre mai redus, priincipalul factor n cumprarea unui produs de ctre cumprtorii finali n RM. Piaa de export difer parial de piaa intern a RM, dispunnd de muli conncureni. Diferenierea acestora se acracterizeaz prin producerea covoarelor

asemantoare covoarelor SA Floare-Carpet i anume: covoare produse din materie prim natural (ln), compoziia materiei prime nalte (covoare din 100% ln). Pe piaa internaional a covoarelor concureaz mai mult companiile, imaginea acestora, calitatea produselor sale, serviciile oferite, reeua de distribuie, preul plasndu-se pe posturi mai puin avansate. tim cu toii, mixul de marketing reprezint o mbinare a celor 4 elemente de baz: produsul, preul, plasamentul (distribuirea) i promovarea. Fiecare din aceste 4 componente poate fi eficient numai cu suportul celeilalte. n general se stabilesc preuri libere de desfacere, calculnd n baza preului de cost al produselor, articlolelor, reieind din calitatea i particularitile de consum. n cazul confecionrii articlolelor (produselor) la comenzile unitare ale consumatorilor se stipuleaz condiii reciproce avantajoase de achitare i livrare a produciei. Selectarea canalelor de distribuie reprezint o alt caracteristic a strategiei funcionale de markeing, criteriul principal al acesteia fiind rentabilitatea. Ct despre promovare, SA Floare-Carpet i-o propune n dependen de regiune, att pe plan intern, ct i internaional, fiecare vnd importan major. Pe plan intern, promovarea produselor ntreprinderii se petrece prin inertermediul expoziiilor naionale, cum sunt Fabricat n Moldova, Industria Moldovei, expoziia-conferire a titlului Businessmanul Anului, Hramul Chiinului etc. Deasemeni un loc important l are imprimarea materialelor publicitare, cum sunt : bucletele, actaloage, calendare. La fel pe larg este folosit publicitatea mass-media, dintre care: publicitatea n ziare i reviste; publicitatea la radiou, TV, ct i producerea spoturilor publicitare i comerciale. Tot mai modern devine promovarea virtual, prin reeua Internet. Floare-Carpet dispune de pagina virtual, care este anula renovat www.floare-carpet.md , ceea ce permite extinderea promovrii produselor i peste hotarele rii. Informaia despre ntreprinderea dat poate fi obinut i din anuarele statistice i baze de date Kompass International, Varo Inform, Pagini Aurii etc. La fel prin intermediul expoziiilor internaionale din Hannover, Kiev, Moscova etc.

partenerii ce au posibilitatea de a vizita standul cu expoziiile ntreprinderii date, pot primi ntregul pachet despre produselor ntreprinderii, catoalage, CD-uri.

6. Analiza situaiei financiare a ntreprinderii Odat cu schimbrile tehnologice, preferinelor consumatorilor i a evalurii concurenilor, ntreprinderea , pentru ai asigura o desfurare aficient i ritmic a activitii sale, trebuie mereu s fac o apreciere just i real asupra strii sale financiare. Adic s cunoasc modificrile ce se petrec n societate, cerinele consumatorilor interni i externi, situaia pe piaa de capital .a. n acest scop se folosete analiza financiar a ntreprinderii, care reprezint un instrument manageriale care contribuie la cunoaterea situaiei financiare a ntreprinderii, a factorilor i cauzelor care au determinat-o n vederea fundamentrii obiectivelor strategice de meninere i de dezvoltare a ntreprinderii ntru-un mediu concurenial. Analiza financiar are ca obiectiv evidenierea modalitilor de realizare a echilibrului financiar, a etapelor valorificrii capitalului financiar i treptelor de acumulare bneasc, de formare a rezultatului financiar final. Pentru a putea determina care este situaia financiar concret a SA FloareCarpet vom calcula o serie de indicatori financiari. Rentabilitatea vnzrilor caracterizeaz capacitatea ntreprinderii de a genera profit din totalul volumului vnzrilor i reflect ct n mediu profit obine ntreprinderea la fiecare 1 leu din producie vndut.
RV = profit brut 100 % venituri din vinzari

Rentabilitatea activelor (economic) caracterizeaz profitabilitatea ntreprinderii i exprim eficiena utilizrii patrimoniului ei. El arat ct trebuie s cheltui ntreprinderea ca s primeasc 1 leu profit indiferent de sursele de finanare.
RE = profit pina la impozitare 100 % valoarea medie a activelor

Rentabilitatea capitalului permanent, care reflect capacitatea ntreprinderii de a utiliza capitalul propriu i resursele atrase pe termen lung n vederea obinerii profitului, adic caracterizeaz mrimea profirului obinut la fiecare leu capital permanent.
RCP = profit net valoarea medie a capitalulu i permanent 100 %

Rentabilitatea capitalului propriu (financiar) reflect capacitatea ntreprinderii de a utiliza capitalul propriu n vederea obinerii profitului. Prin prisma acestui indicator posesorii de capital apreciaz eficiena investiiilor i necesitatea meninerii acestora n activitatea dat. Formula de calcul este:
RF = profit net 100 % valoarea medie a capitalulu i propriu

n continuare voi reda calculele i concluziile respective pentru indicatorii prezentai mai sus: Tabel nr.6 Indicatori 1.Rezultat. activitii operaionale (lei) 2. Rezultat. activitii de investiii (lei) 3. Rezultat. activitii financiare (lei) 4. Profitul net, (lei) 5. Profitul per. de gestiune pn la impozitare, (lei) 6. Profitul brut, (lei) 7. Valoarea medie a activelor, lei 8. Valoarea medie a capitalului permanent, lei 9. Valoarea medie a capitalului propriu, lei 10. Valoarea medie a datoriilor pe termen lung, lei 11. Rentabilitatea vnzrilor, % 12. Rentabilitatea economic, % 14. Rentabilitatea financiar, % 15. Rentabilitatea capitalului permanent, % Anul 2006 3474202 8470 -127828 3030569 3354844 16603794 105896936 95378092.5 91995326.5 4382766 20.83 3,17 3,29 3,18 Anul 2005 2643077 -78615 491444 2506006 3055906 15220284 100837863.5 91252491 88825710.5 2426780.5 20.28 3,03 2,82 2,75 Abaterea + 831125 + 87085 -619272 + 524563 +298938 +1383510 + 5059072.5 + 4125601.5 + 3169616 + 1955985.5 0.55 0,14 0,47 0,43

Din calculele efectuate mai sus observm c toi indicatorii au crescut n anul curent fa de perioada precedent, mai ales este favorabil creterea la indicatorii rentabilitii, care ne arat capacitatea ntreprinderii de a obine profit din activitatea de baz la un leu vnzri, eficiena mijloacelor utilizate n procesul de producie. Aceste creteri dovedesc c la SA Flaore- Carpet n 2006 a sporit vnzarea covoarelor i ca rezultat s-a obinut mai mult profit la un leu vnzri, precum i

s-a utilizat mai eficient capitalul propriu, mrind rata rezercelor n structura surselor patrimoniului ntteprinderii. La acest capitol ar fi bine s analizm ntreprinderea i din punct de vedere a lichiditii acesteia, adic capacitatea ntreprinderii de a-i onora obligaiunile financiare pe termen scurt prin activele sale curente. Analiza lichiditii presupune calculul indicatorilor: a) lichiditatea curent (valorile cuprinse ntre 1,0 2,5 indic o situaie financiar favorabil); b) lichiditatea intermediar (valorile optimale trebuie s se fie n limitele 0,7-1,0). c) lichiditatea absolut (limita de 0,20 0,25). Coeficienii lichiditii curente = Active curente / Datorii pe termen scurt = rd.470 f1 / rd.970 f1 Acest indicator arat dac ntreprinderea dispune de active curente suficiente pentru achitarea datoriilor pe termen scurt sau ntmpin dificulti la acest capitol. n calculul i urmrirea evoluiei acestui indicator sunt cointeresai acionarii, investitorii i creditorii la primirea deciziei de a oferi mprumuturi. Coeficienii lichiditii intermediare = (Mijloace bneti + Investiii pe termen scurt + Creane pe termen scurt) / Datorii pe termen scurt Lichiditatea intermediar arat ce parte de datorii pe termen scurt, ntreprinderea poate s le achite la moment din contul mijloacelor bneti, investiiilor financiare i creanelor. Coeficienii lichiditii absolute = Mijloace bneti / Datorii pe termen scurt = rd.440 f1 / rd.970 f1 Coeficientul lichiditii absolute arat partea datoriilor pe termen scurt care poate fi achitat din contul mijloacelor bneti i de obicei acesta se calcul n interesul furnizorilor pentru a aprecia capacitatea de plat a cumprtorului. Care este situaia la ntreprinderea Flaore-Carpet SA vom putea vedea n tabelul ce urmeaz: Coeficienii lichiditii Indicatori Coef. lichidit. abs. Coef. lichid. intermed. Coef. lichid.curente Sf.2006 0,03 1,64 4,6 Tabel nr 7 Sf.2005 0.09 1,18 3,1

n urma calculelor fcute putem spune c SA Floare-Carpet nu se incadrez n acele limite ale lichiditii pentru o continuitate ideal a activitii. Coeficientul lichiditii totale ne demostreaz c S.A. Floare- Carpet nu este capabil s-i achite datoriile doar mobiliznd toate activele curente, inclusiv cele materiale, iar coeficientului lichiditii absolute arat c ntreprinderea dat nu poate s-i achite nici jumtate din datoriile sale. ntreprinderea a fost capabil s-i achite numai 3% din datoriile pe termen scurt, iar n anul 2005 nivelul acestui coeficient s-a mrit puin, ajungnd la 9%. Aceste valori sunt mult mai mici dect nivelul optim al coeficientului analizat i indic incapacitatea ntreprinderii de a-i achita datoriile din contul mijloacelor bneti. n general, existena unui grad sczul al lichiditii este provocat de creterea ponderii activelor pe termen lung n totalul plasamentelor financiare. Pentru a evita aa situaie e necesar ca ntreprinderea s dispun de un nivel optim de mijloace bneti, care s permit evitarea blocajului n circuitul financiar, insolvabilitii i a falimentului. Solvabilitatea reflect capacitatea ntreprinderii de a-i achita datoriile att cele curente, ct i cele pe termen lung. Astfel, n continuare vom calcula o serie de indicatori, dintre care: Coeficientul de autofinanare a capitalului permanent i Rata solvabilitii generale. C.A.C.P.E. = Capital propriu / Capital permanent C.A.C.P.E. 2006 = 93888830/ (5507172+93888830) = 1,0342 C.A.C.P.E. 2005 = 90101823 / (3258360+90101823) = 0.9651 Din calculele de mai sus putem spune c ntreprinderea are orat de autonomie financiar mai mare de norma de 0,5 i chiar are tendina de cretere n 2006 cu 0,0691 fa de anul precedent. Acest fapt demonstrez c ntreprinderea studiat poate liber spera i chiar apela la noi mprumuturi pe termen lung, crend o situaie de ncredere credittorilor si. Rata solvabilitii generale exprim gradul de acoperire a surselor mprumutate cu activele totale de care dispune ntreprinderea. Nivelul acestui coeficient trebuie s nu fie mai mic de 2.
Rsolv
generale

Total pasive D atorii totale

Rsolv generale (2005 ) =

104530623 14428800

= 7.2445

Rsolv generale (2006 ) =

107263249 13374419

= 8.0200

Astfel, la Floare-Carpet acest indicator are un nivel mai mare ca 2 n ambele perioade analizate, ceea ce reflect o poziie favorabil a acesteia. Un alt indicator este coeficientul corelaiei ntre sursele mprumutate i proprii reflect suma mijloacelor atrase revenit la 1 leu capital propriu. Cu ct mrimea acestui coeficient este mai mare, cu att mai riscant este situaia financiar a ntreprinderii. Punctul critic la aprecierea coeficientul este 1.
K corel = Datorii totale Capital propriu

K corel (2005 ) =

14428800 = 0.1601 90101823

K corel (2006 ) =

13374419 = 0.1424 93888830

Reieind din calculele fcute vedem c acest coeficient este mai mic dect 1, chiar avnd tendina de micorare de la 0,1601 n 2005 la 0,1424 n 2006, deci ceea ce nseamn c situaia financiar a ntreprinderii nu este riscant. Indicatorii gestionrii activelor caracterizeaz gradul de eficacitate cu care ntreprinderea utilizeaz activele pe care le are la dispoziie. Se msoar prin intermediul urmtorilor indicatori: 1. Numrul de rotaii ale activelor (rata recuperabilitii activelor) caracterizeaz eficiena cu care sunt utilizate mijloacele de care dispune ntreprinderea, sau de cte ori vnzrile au rennoit activele ntr-o perioad.
N RA = Venituri din vinzari Valoarea medie a activelor

Acest indicator se recomand s aib valorile mai mari de 2,5 ori 2. Durata de rotaie a activelor arat n cte zile are loc o rotaie a activelor, adic perioada de timp n care veniturile din vnzri rennoiesc activele ntreprinderii.
DRA = Valoarea medie a activelor Venituri din vinzari 365 zile

n continuare voi face o analiz a eficienii utilizrii activelor, pe baza indicatorilor de mai sus:

Tabel nr. 8 Indicatori Anul 2005 Anul 2006 Abaterea

1. Venituri din vnzri 2. Valoarea medie a activelor 3. Numrul de rotaii ale activelor 4. Durata de rotaie a activelor

75068514 100837863. 5 0,7444 490,29

79724491 10589693 6 0,7528 484,82

+ 4655977 + 5059072.5 +0,0084 -5,47

n baza tabelului observm c numrul de rotaii n 2006 au nregistrat o slab cretere fa de perioada precedent, dar nici ntr-o perioad nu a atins maxima de 2,5 ori. La fel i durata de rotaie a activelor este destul de mare, ceea ce este un punct slab al ntreprindere, dar valoarea acetui indicator depinde i de ramura n care activeaz ntreprinderea i poziia acesteia n comparaie cu concurenii pe pia. i dac anterior am vorbit de modul de participare a ctivelor n procesul de producere, ar trebui s calculm i rata utilizrii activelor materiale pe termen lung reflect gradul de utilizare activelor materiale pe termen lung i participarea lor la procesul de producie.
R AMTL = Venituri din vinzari Active m ateriale pe term en lung

R AMTL ( 2005 ) =

75068514 79724491 = 1.0769 R AMTL ( 2006 ) = = 1.1164 69706818 71408761

Din calcule obinute vedem c aceast rat este n creterea cu 0,0395 fa de anul precedent ceea ce vorbete despre cretere a eficienii gestionrii activelor materiale pe termen lung n anul de gestiune, dar oricum acest indicator are valori destul de sczute n ambele perioade analizate. Un alt indicator care indic viteza de rotaie a datoriilor firmei ctre teri, formate n cadrul relaiilor acesteia cu furnizorii, acionari, salariaii, bugetul, statul, bncile etc. eate rata de rotaie a datoriilor pe termen scurt
R RDTS = Venituri din vinzari D atorii pe term en scurt

RRDTS ( 2005 ) =

75068514 = 6.7203 11170440

RRDTS ( 2006 ) =

79724491 = 10 .1337 7867247

Se consider c cu ct rata de rotaie a datoriilor este mai mare cu att este mai mic durata de plat a acestor datorii. La ntreprinderea SA Floare-Carpet nivelul acestui indicator a crescut n 2006 cu 3,4134 fa de anul precedent, ceea ce se apreciaz pozitiv, dnd dovad c durata datoriilor pe termen scurt se reduce i ea.

Gradul de autofinanare a activelor, care indic gradul de acoperire a activelor cu capital propriu. Nivelul de siguran al acestui coeficient alctuiete cel puin 0,5. Creterea acestui indicator contribuie la sporirea independenei financiare a ntreprinderii.
GAA = Capital propriu Total active

GAA ( 2005 ) =

90101823 = 0.8620 104530623

GAA ( 2006 ) =

93888830 = 0.8753 107263249

Analiznd coeficienii primii, observm c nivelul de finanare a activelor din cont propriu la ntreprinderea studiat este mai mare de 0,5, nregistrnd o cretere de 0,0133 n 2006 fa de anul 2005. Prin datele acestui coeficient putem spune c ntreprinderea creaz i o imagine destul de favorabil pentru creditorii i clienii si.

6. Studierea planului strategic al ntreprinderii Planificarea afacerii unei ntreprinderi poate fi mprit n planificarea strategic (de lung durat) i cea operaional (de scurt durat). Astfel, fiecare ntreprindere nainte de a-i desfira activitatea sa, trebuie s-i elaboreze un plan dup care s se conduc pe ntreaga perioad de gestiune, n scopul continuitii activitii sale i a maximizrii valorii ntreprinderii. Planul de afaceri este documentul construit pentru a determina drumul de parcurs al unei ntreprinderi ntr-o anumit perioad de timp, stabilind misiunea, obiectivele, strategia i planurile de aciune pentru derularea unei activiti specifice pe parcursul unei perioade viitoare determinate. Planul de afaceri al SA Floare-Carpet se elaboreaz n colaborare cu serviciul comercial, tehnic, economic i de producere.n procesul ntocmirii sale, s-a folosit drept baz intenii i cifre de control. Rspunztor de planul de afaceri este contabilul-ef V. Gherman. n ceea ce privete activitatea de producere atunci ntrega prodcie s-a fabricat, n mare parte pe suprafaa de producie existent, dar pe viitor n anul 2006

ntreprinderea prevede renoirea a unei pri a utilajului i implementarea noilor procese tehnologice. n scopul majorrii rentabilitii activelor, cuantumul creia se afl cu mult sub norma stabilit (10%), n perioada raportat fiind de 0,78%, ntreprinderea trebuie s ia msuri n vederea majorrii activelor angajate n desfurarea activitii sale majorarea mijloacelor fixe n funciune, creterea disponibilitii stocurilor de materie. Scopul de baz, spre care tinde ntreprinderea este majorarea: renatbilitii economice i rentabilitii financiare, sating un nivel de cel puin 20% i respectiv 15%. Prognoza rezultatelor financiare Indicatori Vnzri nete inclusiv export Costul vnzrilor Profit brut Cheltuieli comerciale Cheltuielo generale Alte ch. operaionale Alte venit. operaion. Rez. din activ. de investiii Rez. din activ. financiar Profit in la impoz. Impozit pe venit Rez. din activitatea operaional Profit net 2005 75068 45299 59848 15220 2538 8443 1993 396,4 -78,6 491,4 3055,2 514 2642,4 2541,2 2006 75670 42400 61123 14547 3855 8097 590 182 6 2193 330 1863 2187 I 18919 10600 15282 3637 1098 2010 147,5 45,5 6 433 65 368 427 (mii lei) Tabel nr.9 Inclusiv pe trimestre II 18096 10000 14617 3479 867 2014 147,5 45,5 496 75 421 496 III 19327 10900 15614 3715 865 1999 147,5 45,5 749 112 637 749 IV 19328 10900 15612 3716 1025 2074 147,5 45,5 515 78 437 515

Pentru meninerea componenei colectivului de specialiti ai uzinei, precum i pentru o exploatare maxim a forei de producere ale ntreprinderii s-a luat decizia de a implementa utilaj i procese tehnologice noi (moderne) care ar contribui la cantitii comenzilor i la uurarea lucrului pentru muncitorii majorarea

ntreprinderii. n general, planul de afaceri este modul preferat de comunicare ntre ntreprinztori, potenialii finanatori i investitori. El este de folos i pentru a explica angajailor sensul tuturor atribuiilor stabilite i rolul pe care acetia l au n cadrul firmei.

7. Modul de elaborare a bugetelor funcionale n cadrul ntreprinderii n orice ntreprindere pentru realizarea unei previziuni financiare se elaboreaz un document

financiar, numit bugetul ntreprinderii, care reprezint expresia monetar a planurilor de activitate i de dezvoltare a unitii economice care coordoneaz i concretizeaz n cifre proiectele administratorilor. Astfel, bugetele au rolul de a orienta ntreprinderea spre un scop anumit, cuprinznd toate operaiunile i algoritmul nfptuirii acestora i aunt acelea prin intermediul crora se realizez acopul final al ntreprinderii. Bugetul este, deci, previziunea cifrat a afectrilor de resurse i a asigurrilor de responsabiliti pentru realizarea obiectivelor ntreprinderii n condiii rentabile. Pentru coordonarea lucrrilor privind ntocmirea bugetului general la ntreprinderi se creeaz comisii bugetare. Pentru ca planificarea activitii financiare s poarte un caracter veridic i pentru a obine un tablou real, necesar argumentrii indicatorilor planificai, terbuie ca procesul de planificare s decurg n corespundere cu anumite principii: fundamentarea tiinific a indicatorilor planificai; concordana planurilor misiunii i sarcinilor nterpinderii; identificarea sarcinilor concrete ale planului; controlul permanent asupra ndeplinirii planurilor.

Procesul de ntocmire a bugetului general poate fi divizat n dou pri componente:

1. pregtirea bugetului operaional; 2. pregtirea bugetului financiar.

Pregtirea bugetului operaional Bugetul vnzrilor conine informaii privind volumul planificat al vnzrilor n expresie cantitativ, preul i venitul ateptat de la fiecare tip de produse. La ntocmire se folosete urmtoarea formul: Volumul vnzrilor (n expresie valoric) = Cantitatea unitilor de produse planificate pentru vnzare Preul unitar de vnzare La calculul acestui tip de buget se pot folosi mai multe tehnici i metode. O urmtoare etap a elaborrii bugetelor ar fi ntocmirea bugetului de producie. Acesta se formeaz numai n expresie cantitativ i intr n sfera de responsabilitate a efului de producie. Obiectivul acestui buget l constituie asigurarea volumului produciei care este suficient pentru satisfacerea cererii cumprtorilor i crearea unui nivel al stocurilor de produse finite raional din punct de vedere economic. La ntocmire se folosete formula: Volumul produciei = Volumul vnzrilor + Soldul previzional (necesar) de PF la finele perioadei

Soldul de PF la nceputul perioadei Bugetul de asigurare cu materii prime i materiale Pentru ntocmirea acestui buget poart rspunderea conductorul seciei de aprovizionare, care e responsabil de procurarea oportun a materiilor prime i materialelor pentru asigurarea unui proces continuu al produciei. Acest buget conine calculul cantitii de materii prime i materiale care trebuie procurat n perioada bugetar i valorii acestor achiziii. Pot fi evideniate dou stadii sie acestui calcul: 1) calcularea volumului produciei pentru fabricarea creia este necesar s se procure materii prime i materiale (achiziiile necesare): Achiziii necesare = Volumul produciei + Soldul final necesar de materiale Soldul iniial de materiale 2) determinarea valorii achiziiilor fiecrui tip de materii prime i materiale i a tuturor achiziiilor n total: Valoarea achiziiilor = Achiziii necesare Preul unitar al materialelor Un alt plan de previzionare este i bugetul consumurilor directe privind retribuirea muncii. El determin timpul de lucru (n ore) necesar pentru ndeplinirea volumului planificat al produciei i consumurile bneti pentru retribuirea acestuia. La ntocmirea bugetului se utilizeaz ratele CDS pentru o unitate de produs. n lipsa acestora, ele trebuie calculate innd cont de numrul, programul de lucru al salariailor ncadrai nemijlocit la fabricarea unui anumit tip de produse i salariile tarifare ale acestora. Formula de calcul: CDRM = Volumul produciei CDS pe unitate de produs Dac vorbim de acele consumuri directe de materiale , fr de care procesul pe producie nu ar putea continua atunci este necesar implimentarea i Bugetul consumurilor directe de materiale, care determin cantitatea i valoarea materiilor prime i materialelor necesare pentru ndeplinirea programului de producie al perioadei bugetare. Pentru calcularea valorii fiecrui tip de materii prime i materiale (CDM) se aplic formula: Valoarea utilizrii materialelor (CDM) = Volumul produciei Consumul materialelor pe o unitate de produs Preul unitar al materialului O alt component a planului bugetar este Bugetul consumurilor indirecte de materiale, care urmeaz s acumuleze toate consumurile indirecte de producie elaborate de managerii pentru producie i sa le repartizare pe tipuri de produse.

Bugetul costului produciei fabricate se determin dup formula: Costul produselor fabricate = CDM + CDS + CIP Modificri ale produciei n curs de execuie Prognoza bilanului Prognoza bilanului la finele perioadei bugetare se ntocmete n baza bilanului previzional la nceputul acestei perioade, innd cont de modificrile previzionale ale fiecrui post din cadrul acestuia. Formula de calcul: Sold la finele perioadei bugetare = Sold la nceputul perioadei bugetare + Sume calculate (din bugetul de profituri/pierderi) + ncasri (din bugetul mijloacelor bneti) Pli (din bugetul mijloacelor bneti) Ieiri (din alte bugete) Unele prognoze privind ntreprinderea SA Flaore-Carpet au fost redate n tabelul nr. 9 de mai sus.

8. Metode i tehnici de calculare, percepere i achitare a impozitelor de ctre agentul economic Fiecare ntreprindere pe parcursul activitii face o multitudine de calcule privin perceperea i achitarea a impozitelor i taxelor ctre stat. Impozitele reprezint nite pli obligatorii cu titlu gratuit, care nu in de efectuarea unor aciuni determinate i concrete de ctre organul mputernicit sau de ctre persoana cu funcii de rspundere a acestora pentru sau n raport cu contribuabilul care a achitat aceste pli. Taxele sunt pli obligatorii cu titlu gratuit, dar care se atribuie unei categorii aparte. Impozitele i taxele generale de stat la care este supus ntreprinderea Floare-Carpet includ: a) b) c) d) impozitul pe venit; taxa pe valoarea adugat; taxa vamal; taxele rutiere. n ceea ce privete accizele nu le-am menionat mai sus, deoarece atunci ntreprinderea dat nu produce i nu import mrfuri supuse accizelor. Impozitul pe venit este un impozit ctre bugetul statului de la persoanele ce obin venit impozabil n perioada fiscal respectiv. Obiect al impunerii cu impozitul pe venit este venitul brut obinut din toate sursele de ctre orice persoan fizic sau juridic diminuat cu deducerile i scutirile la care are dreptul aceast persoan. Cotele impozitului pe venit reinut de la sursa de plat din salariul au constitui pentru anul 2006 8% din venitul anual ce nu depete suma de 16200 lei; 13% din venitul anual ce depete suma de 16200 lei i nu depete suma de 21000 lei; 20% din venitul anual impozabil ce depete suma de 21000 lei Dar nainte de a aplica aceste cote ale impozitului, contabilul ia n consideraie tipurile de scutiri acordate n baza cererii lucrtorului privind acordarea scutirilor la impozitul pe venit reinut din salariu, prezentate conductorului firmei. Scutire se ia n consideraie (adic se deduce) n luna urmtoare lunii depunerii cererii. n Republica Moldova n conformitate cu Codul Fiscal, se cunosc urmtoarele tipuri de scutiri:

1. Scutiri personale fiecare contribuabil are dreptul la o scutire personal n sum de 4500 lei pe an sau 375 lei lunar. 2. Scutiri personale majore constitui 10000 lei pe an sau 833,33 lei lunar. 3. Scutiri acordate soiei (soului). Persoana fizic rezident aflat n relaii de cstorie are dreptul la o scutire suplimentar n suma de 4500 lei anual sau 375 lei lunar, cu condiia ca soia (soul) nu beneficiaz de scutire personal. 4. Scutiri pentru persoanele ntreinute. Contribuabilul are dreptul la o scutire n sum de 840 lei anual sau 70 lei lunar pentru fiecare persoan ntreinut, cu excepia invalizilor din copilrie pentru care scutirea constituie 4500 lei anual sau 375 lei lunar. Declaraia cu privire la impozitul pe venit se completeaz potrivit formei standart i se prezint nu mai trziu de de 31 martie a anului urmtor anului fiscal de gestiune Un alt impozit platit de majoritatea agenilor economici este i taxa pe valoare adugat, care este un impozit general ctre stat i reprezint o form de colectare la buget a unei pri a valorii mfurilor livrate, serviciilor prestate care snt supuse impozitrii pe teritoriul Republicii Moldova , precum i a unei pri din valoarea mrfurilor, serviciilor impozabile importate n Republica Moldova. Se stabilesc urmtoarele cote ale T.V.A: a) cota-standard - n mrime de 20% din valoarea impozabil a mrfurilor i serviciilor importate i a livrrilor efectuate pe teritoriul Republicii Moldova; b) cote reduse n mrime de: 8%, 5%, 0% Datele referitoare la sumele TVA se iau din factura fiscal, care reprezint un document primar cu regim special, prezentat cumprtorului de ctre subiectul impozabil, nregistrat n modul stabilit, la efectuarea livrrilor impozabile. Obligaia fiscal privind TVA se determin n modul urmtor: TVA buget = TVA colectat TVA deductibil TVA colectat se calculeaz n baza Registrului de eviden a livrrilor care este completat n baza facturilor fiscale eliberate n perioada respectiv. TVA deductibil se calculeaz pe baza Registrului de eviden a procurrilor, completat n baza facturilor fiscale.

Conform

declaraiei

privind

TVA

S.AFloare-Carpet,

codul

fiscal

1002600037193 este pltitor de TVA numrul de nregistrare a TVA 0300151. (aceast informaie o putem vedea i n facturile fiscale la ntreprindere). n ceea ce privete accizele atunci ntreprinderea nu produce i nu import mrfuri supuse accizelor. Tax vamal este un impozit pltit la trecerea mrfurilor prin frontier. Taxa de procedur vamal este taxa pentru serviciile acordate de organul vamal, lista acestor servicii i cuantumul taxei pentru prestarea lor sunt prevzute de legislaie. Obiectul impunerii cu taxe vamale sunt mrfurile importate, exportate sau care sunt n tranzit pe teritoriul RM. n cazul ntreprinderii Floare-Carpet, din motiv c deseori import materie prim sau comercializeaz marfa sa peste hotarele sale, aceasta este nevoit s calculeze i s achite taxele vamale respective. Taxa vamal se calculeaz i se percepe n baza valorii n vam a mrfii pn sau la momentul prezentrii declaraiei vamale. Taxele rutiere sunt taxe percepute pentru folosirea drumurilor i/sau a zonelor de protecie a drumurilor din afara perimetrului localitilor. Se acumuleaz n bugetul de stat pentru mai multe destinaii legate de ntreinerea i construirea cilor de comunicaie rutier. Pltitorii ai taxei sunt posesori de vehicule nmatriculate n Republica Moldova. Tax local reprezint o plat obligatorie efectuat la bugetul unitii administrativ teritoriale. Dintre taxele locale calculate la ntreprindere studiat fac parte: a) Taxa pentru amenajarea teritoriului b) Taxa pentru unitile comerciale i/sau de prestri servicii de deservire social c) Taxa pentru ap Astfel, ntreprinderea respect cu strictee obligaiile fiscale i nu are restane la bugetul statului, ceea ce consider foarte important.

Concluzii : Analiznd n detalii activitatea S.A.Floare-Carpet a putea meniona c, n general, starea finaciar a aecstei unti economice n decursul anilor 2005-2006 se poate considera satisfctoare. Personalul care activeaz n secia Finane posed cunotine priofunde n domeniu i nu permit comiterea crorva erori la fel i produsele acestei unti economice snt de o calitate nalt. ntreprinderea are un plan de afaceri destul de rentabil, ceea ce i reprezint ca pe o conducere eficient. Dar, ntreprinderea ar trebui totui s-i mbunteasc situaia la capitolul Investiii i s-i majoreze coeficienii rentabilitii. La fel o metod care consider ar aduce avantaje ar fi folosirea leasingului la mijloacele fixe, ceea ce ar permite schimbul de utilaje, sporirea produciei i ca rezultat, majorarea venitului din vnzri.