Sunteți pe pagina 1din 139

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA

Victoria Cociug, Liliana Cinic, Olga Timofei

MANAGEMENT BANCAR

Editura ASEM

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA CATEDRA BNCI I ACTIVITATE BANCAR

Victoria Cociug, Liliana Cinic, Olga Timofei

MANAGEMENT BANCAR
CULEGERE DE PROBLEME

Editura ASEM Chiinu, 2008


1

CZU 336.7(076.5) C 59 Culegerea de probleme a fost examinat, aprobat i recomandat pentru editare la edinele Catedrei Bnci i Activitate Bancar (proces-verbal nr.5 din 25.10.07) i Comisiei Metodice a Facultii Finane (proces-verbal nr.5 din 03.12.07) Recenzeni: conf. univ. dr. Ala Darovanaia conf. univ. dr. Margareta Covaliu
DESCRIEREA CIP A CAMEREI NAIONALE A CRII

Cociug, Victoria Management bancar : Culeg. de probleme / Victoria Cociug, Liliana Cinic, Olga Timoftei; Acad. de Studii Econ. din Moldova. Catedra Bnci i Activitate bancar. Ch. : ASEM, 2008. 137 p. Bibliogr. p. 136-137 (23 tit.) ISBN 978-9975-75-393-7 200 ex. CZU 336.7(076.5) Autori: conf. univ. dr. Victoria Cociug lect. sup. dr. Liliana Cinic lect. univ. Olga Timofei

ISBN 978-9975-75-393-7 Departamentul Editorial-Poligrafic al ASEM


2

Cuprins Introducere 1. Strategia de gestiune a lichiditii 1.1. Estimarea necesarului de lichiditate prin metoda simpl 1.2. Estimarea necesarului de lichiditate prin metoda mixt 1.3. Calcularea lichiditii bancare n conformitate cu limitele impuse de Banca Naional a Moldovei 1.4. Calcularea principalilor indicatori de apreciere a lichiditii bancare 1.5. Estimarea i gestiunea riscului de lichiditate Aplicaii 2. Gestiunea pasivelor bancare 2.1. Calcularea gradului de suficien a capitalului 2.2. Analiza capitalului bancar propriu dup componente 2.3. Estimarea costului resurselor atrase Aplicaii 3. Strategii de gestiune a activelor bancare 3.1. Analiza structurii activelor bancare 3.2. Calcularea gradului de utilizare a activelor 3.3. Calcularea profitabilitii activelor 3.4. Estimarea riscului de rat a dobnzii Aplicaii 4. Gestiunea activitii de creditare 4.1. Calcularea structurii portofoliului de credit 4.2. Analiza portofoliului de credite dup risc 4.3. Estimarea calitii portofoliului de credite dup componentele lui 4.4. Calcularea profitabilitii portofoliului de credite 4.5. Estimarea solvabilitii clientului prin metoda punctajului Z-Altman Aplicaii
3

5 6 6 9 11 15 28 34 44 45 52 56 61 69 69 71 73 78 83 89 89 91 96 99 101 105

5. Analiza eficienei activitii bancare 5.1. Componentele principale ale performanei bancare 5.2. Analiza veniturilor bancare 5.3. Analiza cheltuielilor bancare 5.4. Calcularea indicatorilor de performan bancar 5.5. Calcularea relaiei cauzale a indicatorilor de performan bancar Aplicaii Bibliografie

111 111 112 115 119 127 130 136

Introducere Dificultile ntmpinate n activitatea social-economic provin din absena att a teoriei, ct i a experienei n a cunoate, a analiza i trata anumite procese att la nivel macroeconomic, ct i la nivel microeconomic. Procesele macroeconomice rmn a fi n afara intereselor noastre, toate eforturile de a semna cunotine fiind orientate n domeniul managementului bancar. i aceasta pentru c bncile, prin ampla lor implicare n viaa economic i social, constituie un element structural deosebit n viaa societii, a crei bun organizare, permanent i eficient funcionare condiioneaz ntreaga activitate economic. Mai mult dect att, falimentul unei bnci se transform dintr-un eveniment economic ntr-un eveniment social. Astfel, cunoaterea i buna gestiune a activitii bancare este ceva mai mult dect o miestrie n aria economicului, aceste abiliti contribuind la creterea economic a ntregii entiti. Performana global a unei bnci caracterizeaz rezultatele de ansamblu ale acesteia, dar i de cretere a economiei, cci nu n zadar unii indicatori macroeconomici conin elemente de rentabilitate a activitii bancare, cum ar fi creterea volumului de credite, nivelul ratelor dobnzii la credite i depozite, creterea capitalizrii bancare. Ideea cunoaterii unor evenimente, cel puin la nivel teoretic, a condus la apariia acestei culegeri de probleme. n ea sunt concepute cele mai generale elemente teoretice i unele studii de caz, rezolvate pentru a face ct mai explicit procesul de cunoatere a materiei n cadrul studierii teoriei managementului bancar, precum i aplicaii propuse pentru antrenamentul de sine stttor. Rmnem cu sperana c aceast culegere v va fi de folos i v va stimula gustul cunoaterii fenomenelor bancare. Autorii

1. Strategia de gestiune a lichiditii Lichiditatea bancar reprezint capacitatea unei bnci de a transforma n orice moment activele sale cu costuri minime n mijloace bneti, necesare pentru a-i onora obligaiile sale la solicitarea clienilor si, sau la necesitate n orice moment. Insuficiena de lichiditate duce la amnarea plilor i declararea insolvabilitii bancare. Cea mai important sarcin a gestiunii lichiditii este evaluarea, n mod corect, a necesitilor de lichiditi pentru fiecare moment de timp i acoperirea acestor necesiti cu costuri mici. 1.1. Estimarea necesarului de lichiditate prin metoda simpl Problema gestiunii lichiditii este dual: pe de o parte, lipsa de lichiditate genereaz riscul de lichiditate i incapacitatea de-ai onora obligaiile la momentul dat, pe de alt parte, excesul de lichiditate condiioneaz micorarea profitabilitii bncii. Din acest motiv, gestiunea eficient a lichiditii bancare presupune determinarea necesarului de lichiditi. Necesarul de lichiditate (NL) poate fi calculat sub 2 aspecte: sub aspectul cererii de lichiditate; sub aspectul ofertei de lichiditate. Cererea de lichiditate poate fi condiionat de: necesitatea rambursrii depozitelor scadente; potenialul de creditare, adic cererea de acordare a creditelor; necesarul de achitare a datoriilor interbancare; necesarul de onorare a obligaiunilor curente scadente fa de parteneri (achitarea serviciilor procurate de banc), acionari (plata dividendelor) i stat (plata impozitelor) etc. Oferta de lichiditate poate fi condiionat de: atragerea de depozite; ncasarea creditelor scadente; procurarea de mijloace
6

bneti pe piaa interbancar; ncasrile din vnzarea serviciilor bancare etc.

NL = Oferta _ de _ lichiditate Cererea _ de _ lichiditate Necesarul de lichiditi, este un indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie, care se calculeaz pe zile, sptmni i luni, rezultatele acestuia fiind interpretate dup cum urmeaz. Dac: NL > 0 banca se va confrunta cu un exces de lichiditate, iar excedentul de lichiditate peste limita admisibil se va plasa pe termen scurt n depozite pe piaa interbancar; NL < 0 banca se va confrunta cu insuficien de lichiditate, activele lichide fiind insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor, iar banca va trebui s recurg la surse urgente de finanare, cum ar fi: mprumuturi de pe piaa interbancar, mprumuturi de la Banca Central sau lichidarea unor active de portofoliu nainte de termen; NL = 0 operaiunile pasive i active ale bncii sunt perfect echilibrate, ceea ce se ntmpl, n realitate, foarte rar.
Exemplul 1.1.1 Banca Comercial n luna iunie va trebui s acorde noi credite n sum de 490 mln lei. Tot n aceast lun Banca sper s procure bonuri de tezaur n valoare total de 150 mln lei i va fi obligat s-i achite datoriile scadente n valoare de 290 mln lei. n luna corespunztoare Banca presupune c va dispune de depozite n sum total de 410 mln lei i ateapt un flux suplimentar de resurse depozitare n valoare de 300 mln lei. Calculai valoarea necesarului de lichiditate pentru banc i numii modalitile de finanare.
7

Rezolvare: NL = Oferta de lichiditate Cererea de lichiditate NL = (410+300) (490+150+290) = 220 mln lei Concluzie: necesarul de lichiditate constituie 220 mln lei, iar pentru acoperirea deficitului de lichiditi banca poate apela la o surs nedepozitar cum ar fi un credit centralizat.
Exemplul 1.1.2 Pentru luna curent Banca Comercial prognozeaz: ncasrile din vnzarea serviciilor bancare: - vnzarea cambiilor bancare persoanelor fizice i juridice n valoare de 210 mln lei; - ncasarea comisioanelor aferente transferurilor interbancare 60 mln lei; rambursarea depozitelor scadente n valoare de 548 mln lei; ncasarea creditelor scadente n sum de 970 mln lei; acordarea creditelor clienilor 680 mln lei; deschiderea unui depozit bancar bncii corespondente n sum de 10 mln lei; plata impozitelor 1,5 mln lei; plata dividendelor 3 mln lei. Care va fi valoarea necesarului de lichiditate pentru banc? Recomandai ce poate ntreprinde Banca n cazul n care oferta de lichiditi va depi cererea.

Rezolvare: 1. Calculm oferta i cererea de lichiditate: Oferta de lichiditate = 210 + 60 + 970 + 10 = 1250 mln lei Cererea de lichiditate = 548 + 680 + 1,5 + 3 = 1232,5 mln lei 2. Calculm necesarul de lichiditate: NL = Oferta de lichiditate Cererea de lichiditate NL = 1250 1232,5 = 17,5 mln lei
8

Concluzie: pentru perioada analizat, banca nregistreaz un exces de lichiditi n valoare de 17,5 mln lei. Banca deine urmtoarele posibiliti de plasare eficient a acestor disponibiliti bneti: majorarea potenialului creditar; procurarea hrtiilor de valoare de stat, gsirea noilor plasamente bancare etc.
1.2. Estimarea necesarului de lichiditate prin metoda mixt Istoric, s-au format mai multe principii de gestiune a lichiditii: principiul de gestiune prin active, care presupune c o banc se consider lichid numai dac dispune de cantiti importante de active lichide; principiul de gestiune prin pasive, care presupune c o banc este lichid dac are acces la mijloacele lichide pe pia n orice moment; principiul de gestiune mixt, care presupune c o parte din necesarul bncii este finanat din activele lichide proprii, iar cealalt parte din posibilitile de atragere a resurselor la un moment dat de timp. Metodologia estimarea necesarului de lichiditi, bazat pe principiul de gestiune mixt, presupune parcurgerea urmtoarelor etape: 1. Structurarea tuturor pasivelor n 3 categorii mari, dup principiul urgenei de rambursare: a) pasivele urgente toate pasivele care trebuie rambursate n urmtoarele zile (conturile curente i depozitele scadente); b) depozitele instabile depozitele i alte obligaiuni pe care banca le va achita n viitorul apropiat; c) pasivele stabile pasivele n care banca are ncredere c nu vor fi retrase n viitorul apropiat (depozitele pe termen lung, depozitele interbancare
9

legate de conturile de coresponden, acionarii i fondatorii bncii); 2. Prestabilirea unui coeficient (gradul de acoperire), formulat din experiena proprie pentru fiecare tip de pasive, conform cruia banca va calcula necesarul de mijloace lichide pentru a-l acoperi; 3. Calcularea sumelor respective, prin ponderarea fiecrui tip de pasiv la coeficientul prestabilit i corectarea acestor sume cu rezervele formate de banc pentru fiecare tip de pasiv. De aceasta este nevoie pentru a exclude dublarea sumelor deinute n form lichid, deoarece rezervele formate de banc i depuse pe cont la Banca Naional a Moldovei (BNM) acoper parial depozitele ce vor fi rambursate. 4. La suma necesar de lichiditate pentru acoperirea pasivelor se va mai aduga i cererea de credite prognozat, care se va determina ca diferena dintre potenialul de creditare i creditele acordate efectiv la momentul dat.
Exemplul 1.2.1 O banc i-a calculat urmtoarele categorii de pasive:
Tipul de pasive urgene nesigure stabile Gradul de Conturile curente acoperire 95% 480000 40% 1560000 5% Conturile la termen 1235600 12560000

Banca a determinat un potenial de credit pentru perioada curent de 1256 mii lei, fiind acordate credite, actualmente, n valoare de 1125 mii lei. S se determine necesarul de lichiditi pentru banca dat, dac rezervele minime obligatorii sunt de 8% pentru depozitele la vedere i de 3% pentru cele la termen.
10

Rezolvare: Banca va avea nevoie de lichiditi n valoarea pasivelor posibile de a fi retrase plus posibilul de credite cerute. Astfel, NL = 95% * (480000 480000 * 8%) + 40% * (1560000 1560000 * 8% + 1235600 1235600 * 3%) + 5% * (12560000 12560000 * 3%) + (1256000 1125000) = 2213172,8 lei Concluzie: necesarul de lichiditi al bncii reprezint 2213172,8 lei i, respectiv, banca poate apela la resursele nedepozitare, precum sunt creditele descentralizate (interbancare).
1.3. Calcularea lichiditii bancare n conformitate cu limitele impuse de Banca Naional a Moldovei n scopul promovrii unui sector financiar puternic i competitiv, neadmiterii riscului excesiv n sistemul financiar, protejrii intereselor deponenilor i meninerii de ctre instituiile financiare a unui nivel adecvat de lichiditate, Banca Naional a Moldovei a elaborat dou principii de lichiditate n vederea stabilirii legturii adecvate dintre suma fondurilor investite ale bncii (activele) i suma resurselor financiare (pasivele)1. Principiul I al lichiditii prevede ca suma activelor bncii cu termenul de rambursare mai mare de 2 ani s nu depeasc suma resurselor ei financiare.
K1 =

activelor _ pe _ termen _ lung 1 pasivelor _ pe _ termen _ lung

Activele pe termen lung luate n calculul principiului I de lichiditate sunt: (1) credite acordate bncilor cu termenul rmas pn la rambursare de 2 ani i mai mult;
Regulamentul Bncii Naionale a Moldovei cu privire la lichiditatea bncii din 08.08.97, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.6465/105 din 02.10.1997.
1

11

(2) credite i pli cu avans acordate clienilor cu termenul rmas pn la rambursare 2 ani i mai mult; (3) leasing financiar cu termenul rmas pn la rambursare 2 ani i mai mult; (4) cote de participare n capitalul agenilor economici (inclusiv a bncilor); (5) hrtii de valoare investiionale cu termenul rmas pn la scaden 2 ani i mai mult; (6) mijloace fixe. Mijloacele rezervate n fondul de risc; amortizarea mijloacelor fixe i rezervele pentru reevaluarea activelor menionate mai sus vor fi sczute din suma activelor pe termen lung. Pasivele pe termen lung sau resursele financiare vor fi calculate ca suma dintre: (1) capitalul normativ total; (2) pasivele obinute de la bnci i pasivele obinute de la clieni (excluzndu-se depozitele de economii ale persoanelor fizice) cu termenul rmas pn la rambursare 2 ani i mai mult; (3) 50% din suma pasivelor obinute de la bnci i ale pasivelor obinute de la clieni (excluzndu-se depozitele de economii ale persoanelor fizice) cu termenul rmas pn la rambursare de la 1 pn la 2 ani; (4) 10% din suma pasivelor la vedere obinute de la clieni (excluzndu-se depozitele de economii ale persoanelor fizice); (5) depozitele de economii ale persoanelor fizice cu termenul rmas pn la rambursare 2 ani i mai mult; (6) 60% din suma depozitelor de economii ale persoanelor fizice cu termenul rmas pn la rambursare de la 1 pn la 2 ani; (7) 30% din suma depozitelor de economii ale persoanelor
12

fizice la vedere i cu termenul rmas pn la rambursare de pn la 1 an; (8) obligaiunile n circulaie i alte hrtii de valoare emise de banc cu termenul rmas pn la scaden 2 ani i mai mult; (9) 50% din suma obligaiunilor n circulaie i altor hrtii de valoare emise de banc cu termenul rmas pn la scaden de pn la 2 ani; (10) 60% din suma rezervelor pentru pensiile lucrtorilor bncii. Principiul II al lichiditii, care prevede c lichiditatea curent a unei bnci, exprimat ca coeficient al activelor lichide la activele totale, nu trebuie s fie mai mic dect rata procentual stabilit, care, actualmente, este de 20%. K2 = Active _ lichide *100% 20% Total _ active

n componena activelor lichide ale bncii se include: - numerarul i metalele preioase; - depozitele la Banca Naional a Moldovei; - hrtiile de valoare lichide; - creditele i mprumuturile interbancare nete (diferena dintre creditele i mprumuturile cu termenul rmas pn la rambursare pn la o lun, acordate de banc altor bnci i creditele i mprumuturile cu termenul rmas pn la rambursare pn la o lun, primite de banc de la alte bnci) cu termenul rmas pn la rambursare pn la o lun.
Exemplul 1.3.1 Banca Comercial prezint urmtoarea informaie privind activitatea sa financiar:

13

Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Trimestrul precedent Trimestrul Indicatorii celui gestionar Normativele gestionar (lei) (lei) Activele lichide 499 952 328 196 x Activele pe termen lung 172 485 195 637 x Activele totale 1 248 754 1 154 923 x Pasivele cu termen de 318 506 309 025 x rambursare > 2 ani Principiul I al lichiditii 0,54 0,63 1 Principiul II al lichiditii 40,04 28,42 20 %

Calculai lichiditatea bancar, aplicnd cele dou principii ale lichiditii, formulate de legislaia RM. Indicai normativele naintate de legislaie vizavi de fiecare principiu al lichiditii. nscriei rezultatele n tabel i explicai-le. Rezolvare: 1. Calculm principiul I al lichiditii: 172485 K 1( trim. precedent ) = = 0,54 318506 195637 K 1( trim. gestionar ) = = 0,63 309025
2. Calculm principiul II al lichiditii: 499952 K 2( trim. precedent ) = = 40,04% 1248754 328196 K 2( trim. gestionar ) = = 28,42% 1154923 Concluzie: ambii indicatori ai lichiditii corespund cerinelor legislortive n vigoare. Pentru trimestrul gestionar, n comparaie cu trimestrul precedent celui gestionar, banca nregistreaz o cretere a principiului I al lichiditii (principiul
14

I al lichiditii 1), motivate de creterea valorii activelor pe termen lung i micorarea volumului de resurse financiare cu scadena mai mare de 2 ani. Banca trebuie s fie perseverent, fiindc cu astfel de tendine poate ajunge la depirea limitelor legislative. Principiul II al lichiditii (principiul II al lichiditii 20%), pentru trimestrul gestionar, a nregistrat o scdere cu 11,62%, fa de trimestrul precedent. Diminuarea indicatorului este explicat prin micorarea semnificativ a activelor lichide (cu 171 756 lei). De facto, Banca nu ncalc normativele impuse de legislaie, dar dac va continua majorarea indicatorului principiului I al lichiditii i micorarea indicatorului II al lichiditii, situaia pentru banc poate deveni critic.
1.4. Calcularea principalilor indicatori de apreciere a lichiditii bancare Literatura de specialitate recomand bncilor un sistem integru de indicatori, n vederea evalurii de sine stttoare a lichiditii. Pentru analiza corect i eficient a lichiditii, indicatorii propui se calculeaz n dinamic, evalundu-se tendina de modificare a acestora. Indicatorii de lichiditate pot fi divizai n dou grupe: b) indicatori specifici privind lichiditatea stocat (indicatori pe active) poziia monetar, lichiditatea generat de titlurile de valoare, poziia net n raport cu banca central etc.; c) indicatori specifici privind lichiditatea cumprat (indicatori pe pasive) indicele pasivelor foarte lichide, indicele pasivelor foarte stabile, indicele privind componena depozitelor etc.

15

Principalii indicatori pe active sunt:

1. Poziia monetar, care reprezint valoarea la un moment dat a activelor lichide ale unei bnci. Se determin ca raportul dintre valoarea tuturor activelor lichide ale unei bnci la un moment dat i activele totale. PM = Numerar + Cont.interb. + Numer.BNM *100% Total_Active

Gestiunea acestei poziii este elementul principal al gestiunii lichiditii, avnd n vedere caracterul imediat al obligaiilor care exprim nevoile de lichiditate bancar. Activele care compun poziia monetar sunt dup cum urmeaz: a) numerarul, care reprezint monedele metalice i bancnotele, aflate n posesia bncii la ghiee i n tezaur. Necesarul este estimat i planificat, n funcie de volumul ncasrilor i plilor zilnice cu numerar; b) disponibilul n conturi curente la alte bnci, care reprezint depozitele la vedere la bncile corespondente; c) sume de ncasat de la alte bnci, care reprezint sumele n tranzit n sistemul bancar, respectiv, valoarea instrumentelor de plat cecuri, onorate de banc, depuse la bncile corespondente spre ncasare; d) disponibilul n contul de rezerv la Banca Central rezerva minim obligatorie, care reprezint disponibilitile n lei i valut, pstrate n conturile deschise la Banca Naional a Moldovei. Toate aceste elemente fie nu aduc deloc, fie aduc foarte puine venituri bncii. Deci, o bun gestionare ar nsemna minimalizarea lor. Existena lor este necesar fie din motive de pruden pentru a face fa plilor imediate (numerarul i disponibilul la alte
16

bnci), fie de tehnic bancar (sume de ncasat de la alte bnci), fie de legislaie (rezerva minim obligatorie). Valoarea crescnd a acestui indicator desemneaz ntrirea poziiei de lichiditate n banc, creterea excesiv a acestuia poate indica diminuarea profitabilitii viitoare a activitii bancare.
Exemplul 1.4.1 n baza informaiei prezentate de ctre banca comercial, calculai poziia monetar a bncii:
Nr. crt. Indicatorii Suma la 31.12.2006 (lei) 153 285 936 143 210 940 383 184 864 3 757 766 870 Suma la 31.12.2007 (lei) 209 238 751 414 312 472 337 774 926 4 139 228 856

1. Mijloace bneti n numerar 2. Mijloace bneti datorate de bnci (conturi interbancare) 3. Mijloace bneti datorate de BNM Total active

Rezolvare: Calculm poziia monetar a bncii pentru:

PM 2006 =

Numerar + Cont.interb. + Numer.BNM = Total_Active

153285936 + 143210940 + 383184864 = 18.09% 3757766870

PM 2007 =
=

Numerar + Cont.interb. + Numer.BNM = Total_Active

209238751 + 414312472 + 337774926 = 23 .22 % 4139228856

Concluzie: n cadrul bncii comerciale analizate ponderea poziiei monetare n dinamic nregistreaz o cretere, ceea ce
17

determin o poziie de lichiditate puternic a bncii, ns aceasta diminueaz profitabilitatea ei. Problemele legate de lipsa de lichiditi nu sunt caracteristice acestei bnci, dar cu ct este mai mare valoarea acestor disponibiliti bneti, cu att, respectiv, nu se investete, nu se crediteaz, ceea ce, n consecin, nu genereaz profituri. n general, este binevenit creterea n dinamic a acestui indicator.
2. Ponderea hrtiilor de valoare lichide (sau lichiditatea generat de titlurile de valoare), reprezint raportul dintre valoarea hrtiilor de valoare, cu un grad nalt de lichiditate (de cele mai dese ori aici se includ Hrtiile de Valoare de Stat (HVS)) i activele totale.

HVl =

Hrtii_de_Valoare_de_Stat *100% Total_Active

Ponderea nalt a acestui indicator presupune o lichiditate nalt corelat cu profitabilitatea.


3. Poziia fondurilor de rezerv (sau poziia net, n raport cu Banca Central), reprezint raportul dintre suma mijloacelor bneti, datorate de Banca Central, diminuat cu valoarea creditelor contractate de la aceasta i activele totale ale bncii.

Pfr =

Total _ fond _ rezerva Credite _ centralizate * 100% Total _ Active

Dinamica pozitiv a acestui indicator este favorabil pentru banc i desemneaz o poziie puternic a lichiditii.
4. Coeficientul fondurilor imobilizate, care presupune aprecierea ponderii fondurilor imobilizate n total active. Credite + Alte _ imobilizari *100% Kfi = Total _ Active
18

Scderea indicatorului va determina creterea lichiditii, creterea indicatorului creterea profitabilitii n defavoarea lichiditii.
Exemplul 1.4.2 n baza informaiei prezentate de ctre Banca Comercial, calculai indicatorii poziia fondurilor de rezerv i coeficientul fondurilor imobilizate:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. Indicatorii Suma la 31.12.2006 (lei) 3 427 500 33 505 393 2 943 254 652 2 582 610 559 213 429 179 3 757 766 870 Suma la 31.12.2007 (lei) 5 459 678 47 118 348 3 181 917 351 2 751 708 869 208 661 241 4 139 228 856

Credite contractate de la BNM Depozite la vedere Depozite la termen Credite i cerine privind leasingul financiar 5. Mijloace fixe Total active

Rezerva minim obligatorie la depozitele la vedere 8% Rezerva minim obligatorie la depozitele la termen 12%. Rezolvare: 1. Calculm poziia fondurilor de rezerv: Indicatorul Total fonduri de rezerv cuprinde rezerva minim obligatorie format de Banca Comercial i pstrat la BNM. Pentru a calcula poziia fondurilor de rezerv, determinm care sunt rezervele minime obligatorii la resursele atrase ale bncii: Rezerva minim obligatorie 2006 (depozite la vedere, la termen) = (33 505 393 * 8%) + (2 943 254 652*12%) = = 355 870 989,68 Rezerva minim obligatorie 2007 = 385 599 549,96

19

Pfr 2006 =
=

Total_fond _rezerva Credite_centralizate Total_Active


3757766870 = 9 ,38 %

355870989 .68 3427500

Pfr 2007 =
=

Total_fond _rezerva Credite_centralizate Total_Active


4139228856 = 9,18%

385599549.96 5459678

Calculm coeficientul fondurilor imobilizate:


Kfi 2006 =
=

Credite + Alte_imobi lizari Total_Acti ve


= 74,41%

2582610559 + 213429179 3757766870

Kfi 2007 = =

Credite + Alte_imobilizari Total_Active = 71,52%

2751708869 + 208661241 4139228856

Concluzie: Poziia fondurilor de rezerv este indicatorul care, de asemenea, trebuie s se in de panta cresctoare, astfel majorarea indicatorului fiind favorabil pentru banc. n situaia bncii analizate depistm o diminuare a acestui indicator, care se explic prin majorarea volumului de credite centralizate contractate de ctre banc. Coeficientul fondurilor imobilizate trebuie s evolueze descresctor, astfel, determinnd o cretere a lichiditii i o
20

diminuare a profitabilitii. i invers, creterea coeficientului duce la creterea profitabilitii n defavoarea lichiditii. n dinamic, banca nregistreaz o scdere, favoriznd lichiditile, dar ca i n cadrul indicatorului poziiei monetare duce la diminuarea profiturilor. Adic: mai puin se crediteaz, mai puin se imobilizeaz (n form de mijloace fixe, utilaje, echipamente etc.), lichiditile, n consecin, cresc, fiind nsoite i de profituri sczute.
5. Ponderea hrtiilor de valoare gajate, care se calculeaz n dinamic, prin raportarea valorii hrtiilor de valoare gajate la activele totale. Hrtii_de_Valoare_Gajate *100% HVgajate = Total_Active Creterea indicatorului defavorizeaz poziia lichiditii. Ponderea nalt a hrtiilor de valoare gajate diminueaz posibilitile de acoperire a insuficienei de disponibiliti bneti, prin vnzarea acestor instrumente financiare. Mai mult ca att, banca poate spera la credite centralizate doar dac are destule hrtii de valoare pentru a le depune ca gaj. Deci, acest indicator reflect nu numai lichiditatea stocat, dar i posibilitile de acces la creditele centralizate. Exemplul 1.4.3 n baza informaiei prezentate de ctre Banca Comercial, calculai ponderea hrtiilor de valoare lichide i hrtiile de valoare gajate:
Nr. crt. Indicatorii Suma la 31.12.2006 (lei) 54 326 814 32 782 654 3 757 766 870 Suma la 31.12.2007 (lei) 63 687 128 29 513 946 4 139 228 856

1. Hrtiile de Valoare de Stat 2. Hrtiile de valoare gajate Total active

Rezolvare: 1. Calculm ponderea Hrtiilor de Valoare Lichide (HVL)


21

n total active:
HVL2006 =
=

Hrtii_de_Valoare_de_Stat Total_Active
* 100% = 1,45%

* 100% =

54326814 3757766870

HVL2007 =

Hrtii_de_Valoare_de_Stat * 100% = Total_Active

63687128 *100% = 1,54% 4139228856

2. Calculm indicatorul hrtiilor de valoare gajate:


HVgajate 2006 =

Hrtii_de_ Valoare_Ga jate * 100 % = Total_Acti ve

32782654 *100% = 0,87% 3757766870

HVgajate2007 =
=

Hrtii_de_Valoare_Gajate * 100% = Total_Active

29513946 *100% = 0,71% 4139228856

Concluzie: n banc este o cretere i a ponderii hrtiilor de valoare lichide n total active ale bncii. Ponderea nalt presupune o lichiditate nalt corelat cu profitabilitatea. n dinamic, indicatorul trebuie s se majoreze. Creterea indicatorului hrtii de valoare gajate defavorizeaz poziia lichiditii bancare, ceea ce nu este caracteristic bncii n cauz. Pentru anul 2007 acest indicator sa diminuat cu cteva zecimi, fa de anul precedent. Cu ct este
22

mai mare suma hrtiilor de valoare gajate, cu att sunt mai mici posibilitile de acoperire a insuficienei de disponibiliti bneti, apelnd la vnzarea acestor instrumente financiare.
Principalii indicatori pe pasive sunt: 1. Poziia lichiditii curente (indicele pasivelor foarte lichide); acest indicator evalueaz lichiditatea curent a bncii, i anume capacitatea bncii de a-i onora obligaiile curente. Se calculeaz prin raportarea valorii activelor curente la valoarea pasivelor curente. Activele curente includ: mijloacele bneti n numerar; mijloacele bneti datorate de bnci; mijloacele bneti datorate de BNM, debitorii cu scadena de pn la 1 lun. Pasivele curente se calculeaz ca suma dintre depozite fr dobnd (conturi curente), depozite la termen (cu scadena < 1 lun), hrtiile de valoare vndute, cu rscumprare ulterioar i mprumuturile overnight. Active _ curente PLC = Pasive _ curente Cnd: PLC > 1 banca nregistreaz un exces de mijloace lichide, poziia lichiditii fiind una favorabil. PLC < 1 banca va nregistra insuficien de mijloace lichide, respectiv, se confrunt cu problema lichiditii. Exemplul 1.4.4 Calculai poziia lichiditii curente, aplicnd informaia prezentat de Banca Comercial:

23

Nr. Indicatorii crt. 1. Mijloacele bneti n numerar 2. Mijloacele bneti datorate de bnci (conturi interbancare) 3. Mijloacele bneti datorate de BNM 4. Debitorii (cu scadena < 1 lun) 5. Depozitele la termen > 1 an 6. Depozitele fr dobnd (conturi curente) 7. Depozitele la termen (cu scadena < 1 lun) 8. Hrtiile de valoare vndute cu rscumprare ulterioar 9. mprumuturile overnight Total active

Suma, lei 153 285 936 143 210 940 383 184 864 87 618 348 2 943 254 652 33 505 393 1 975 325 715 0 0 3 757 766 870

Argumentai impactul acestor indicatori asupra lichiditii bancare. Rezolvare: Calculm poziia lichiditii curente:
Mijloacele bneti n numerar Mijloacele bneti datorate de bnci (conturi interbancare) Mijloacele bneti datorate de BNM Debitorii (cu scadena < 1 lun) 153 285 936 143 210 940 383 184 864 87 618 348

Active curente 767 300 088

Activele curente = 767 300 088 Pasivele curente = Depozitele fr dobnd (conturi curente) + Depozitele la termen (cu scadena < 1 lun) + + Hrtiile de valoare vndute cu rscumprarea ulterioar + + mprumuturile overnight = 2 008 831 108 lei Active _ curente 767300088 PLC = Pasive _ curente = 2008831108 = 0,38 Concluzie: n cadrul bncii analizate poziia lichiditii curente este mai mic ca unu (poziia lichiditii = 0,38). n cazul n care acest indicator este subunitar, banca nregistreaz
24

un deficit de lichiditi. Banca se va confrunta cu insuficien de lichiditate, activele curente fiind insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor, banca va trebui s recurg la surse urgente de finanare.
2. Ponderea depozitelor de baz, care se calculeaz, prin raportarea valorii depozitelor de baz la active totale. Depozitele de baz, de obicei, sunt constituite din suma tuturor depozitelor la termen i depozitelor curente la care soldurile restante se menin constant n valori considerabile.

P depoz . _ de _ baz =

Depozit _ de _ baz *100% Total _ Active

Cu ct este mai mare valoarea acestui indicator, cu att este mai bine pentru lichiditatea bncii, deoarece scade nivelul minim necesar al bncii n lichiditi.
3. Componena depozitelor, care exprim expunerea bncii, n funcie de depozitele la vedere i depozitele la termen.

Componena_depozitelor =

Depozite_curente *100% Depozite_la_termen

Acest raport denot stabilitatea resurselor financiare ale bncii. Scderea valorii acestui indicator va indica stabilitatea nalt a depozitelor i, respectiv, va conduce la micorarea necesitii bncii n mijloace lichide.
Exemplul 1.4.5 Calculai ponderea depozitelor de baz i a componenei depozitelor bancare, utiliznd informaia prezentat de Banca Comercial X:

25

Nr. Indicatorii crt. 1. Depozitele curente Inclusiv: depozitele cu solduri restante stabile 2. Depozitele la termen Total active

Suma, lei 33 505 393 3 500 260 2 943 254 652 3 757 766 870

Explicai influena acestor indicatori asupra lichiditii bancare. Rezolvare: 1. Calculm ponderea depozitelor de baz: Depozitele de baz = depozitele la termen + depozitele curente cu solduri restante stabile = 2 946 754 912 lei
Pdepoz. _ de _ baz =

Depozit _ de _ baz *100% = Total _ Active

2946754912 * 100% = 78,41% 3757766870

2. Calculm componena depozitelor:

Componena depozitelor =
=

Depozite_curente *100% = Depozite_la_termen

33505393 * 100% = 1,13% 2943254652

Concluzie: ponderea depozitelor de baz n cadrul bncii comerciale este de 78,41%. Este un indicator care trebuie analizat n dinamic pentru a face concluzii fundamentate i de a nainta soluii de nlturare a problemei. Este binevenit creterea acestui indicator. Ceea ce ine de componena depozitelor bancare, varianta pozitiv prevede o pondere ct mai mic a depozitelor curente
26

n totalul depozitelor la termen. Banca Comercial analizat deine la moment indicatorul componena depozitelor egal cu 1,13%. Este evident faptul c cu ct este mai mare ponderea depozitelor la termen, cu att este mai bine pentru poziia lichiditii bancare.
4. Poziia investiiilor (investiii sensibile la rata dobnzii), care se determin ca raportul dintre activele sensibile la rata dobnzii i pasivele sensibile la rata dobnzii. Activele sensibile la rata dobnzii (ASRD) includ: creditele acordate clienilor, hrtiile de valoare de stat, hrtiile de valoare investiionale. Pasivele sensibile la rata dobnzii (PSRD) sunt: depozitele la termen, mprumuturile interbancare, cambiile bancare emise etc.
ASRD GAP = PSRD

Creterea acestui indicator presupune c banca are acoperiri din lichiditi, inclusiv i n cazul cnd rata dobnzii este n cretere. Situaia favorabil presupune ca GAP-ul s depeasc unitatea sau, cel puin, s fie egal cu unu.
Exemplul 1.4.6 Calculai poziia investiiilor i explicai influena acestui factor asupra lichiditii bancare, n baza informaiei prezentate de Banca Comercial X:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. Indicatorii Depozitele la termen Creditele acordate clienilor Hrtiile de Valoare de Stat Hrtiile de valoare investiionale mprumuturile interbancare Cambiile bancare vndute clienilor Total active Suma, lei 2 943 254 652 2 582 610 559 54 326 814 226 855 738 92 715 101 0 3 757 766 870

27

Argumentai impactul acestor indicatori asupra lichiditii bancare. Rezolvare: Pentru calcularea poziiei investiiilor este nevoie de a determina componena activelor i pasivelor sensibile la rata dobnzii: Activele sensibile la rata dobnzii = 2 863 793 111 Creditele acordate clienilor Hrtiile de Valoare de Stat Hrtiile de valoare investiionale Pasivele sensibile la rata dobnzii = 3 035 969 753 Depozitele la termen mprumuturile interbancare Cambiile bancare vndute clienilor ASRD 2863793111 GAP = PSRD = 3035969753 = 0,94 Concluzie: Pentru a recomanda aciuni sau msuri practice pentru banca analizat este nevoie de o abordare dinamic a acestui indicator. Este important creterea indicatorului poziiei investiiilor, care presupune c banca are acoperiri din lichiditi, inclusiv i n cazul cnd rata dobnzii este n cretere. Situaia favorabil presupune ca GAP-ul s depeasc unitatea sau, cel puin, s fie egal cu unu. Banca n cauz trebuie s-i revad tactica cu privire la atragerea resurselor suplimentare sensibile la risc.
1.5. Estimarea i gestiunea riscului de lichiditate Metodele de evaluare a riscului de lichiditate difer doar prin modul de calcul al indicelui de lichiditate, ele avnd n comun graficul de rate scadente. Metodele evalurii expunerii la risc se bazeaz pe calculele indicelui de lichiditate, corelnd activele i pasivele bancare sensibile la risc cu scadentele lor.
28

Calculul indicelui de lichiditate se poate face prin trei metode:


a. Metoda decalajelor simple sau succesive, const n calculul pentru fiecare clas de scaden a unui decalaj ca diferena dintre active i pasive, decalajul reprezentnd un indiciu de volum, durat i scaden, specific fiecrei clase. Calculele pun n eviden discordanele de scaden, respectiv, ieirile masive de fonduri la care banca trebuie s fac fa perioad dup perioad. Exemplul 1.5.1 Calculai riscul de lichiditate prin metoda decalajelor succesive. Explicai rezultatul.
Scadena D < 7 zile 8 zile < D < 1 lun 1 lun < D < 3 luni 3 luni < D < 6 luni 6 luni < D < 1 an 1 an < D < 2 ani 2 ani < D < 5 ani D > 5 ani Pasive structurate 4800 6400 8600 5800 2000 1000 1400 1500 Active structurate 4200 5000 5400 4200 2400 3400 2900 4100 Decalaje (pasive nete) (48004200)= 600 1400 3200 1600 -400 -2400 -1500 -2600

n form grafic situaia cu lichiditatea bancar se prezint n felul urmtor:

29

3000 2000 1000


decalaj

2400 1500 400 -600 -1400 -3200 -1600

2600

0 -1000 -2000 -3000 -4000

D <7 zile decalaj -600

8zile<D< 1 luna -1400

1 luna <D< 3 -3200

3 luni <D 6 luni <D 1 an<D 2 ani<D < D > 5 ani < 6 luni <1 an <2 ani 5 ani -1600 400 2400 1500 2600

scadenta

decalaj

scadena

Concluzie: Analiznd activele i pasivele structurate ale bncii X, constatm c pe perioada cuprins ntre o lun i 3 luni, n cadrul bncii se va nregistra valoarea maxim a deficitului n sum de 3200 u.m. n ipoteza unui acces facil la piee ordinea de preferin pentru finanarea operaiei ar fi: mprumut de la Banca Central pentru nevoi sezoniere, mprumut de pe piaa interbancar, lichidarea nainte de termen a unor active din portofoliu (eventual cu plat cu o operaie de restructurare a acestuia). Dac exist restricii, n ceea ce privete apelul la credite ale Bncii Centrale (n principiu, cele mai ieftine), sau dac preul acestora este prea ridicat (din considerente de politic monetar), atunci soluia cea mai avantajoas rmn mprumuturile interbancare (rezervele mprumutate). n exemplul prezentat deficitul de lichiditate este temporar i este de preferat un mprumut de pe piaa interbancar pentru acoperirea sa. n cadrul bncii X cel mai mare excedent de lichiditi se va nregistra n perioada mai mare de 5 ani, n valoare de 2600u.m.
30

De fapt, activele lichide sunt cel mai prost plasament bancar n termenii de rentabilitate i nivelul lor trebuie minimalizat. De aici rezult c, dei la limit poziia lichiditii trebuie s fie nul, putem admite un excedent limitat justificat de un comportament prudent. Mrimea absolut a acestui excedent admisibil se poate stabili, fie n funcie de cheltuielile de gestiune a portofoliului (dac sunt semnificative), fie n funcie de marja medie de eroare nregistrat anterior la aprecierea n avans a poziiei lichiditii. Dac aprecierea se face n funcie de cheltuieli, atunci mrimea limitei este egal cu valoarea minim a portofoliului de titluri ale datoriei publice pentru care veniturile realizate n urma plasamentului le egaleaz pe cele de gestiune a acestuia. Pentru mrimile excedentului de lichiditate peste aceast limit se justific plasarea sumelor disponibile pe termen scurt, de preferat cu scadene n perioadele cu poziia lichiditii negativ. Analiznd activele i pasivele structurate ale bncii X, constatm c pe perioada cuprins ntre 1 an i 2 ani n cadrul bncii se va nregistra valoarea maximal a deficitului n sum de 2400 u.m., cel mai mare excedent de lichiditi se va nregistra n perioada de 1 lun 3 luni. Sursele acoperirii deficitului i nlturrii riscului de lichiditate sunt: Vnzarea activelor cu un grad nalt al lichiditii (hrtiile de valoare de stat); Creditele centralizate i decentralizate; Restructurarea activelor i pasivelor bncii; Acoperirea deficitului din contul excesului de lichiditi din perioadele precedente. b. Metoda decalajelor cumulative graficul de scaden este cumulat pe clase de scaden, calculul activelor i pasivelor cu aceeai scaden se face cumulat, iar decalajele rezultate sunt, de asemenea, cumulate pe ntreg orizontul de timp.

31

Exemplul 1.5.2 Calculai riscul de lichiditate prin metoda decalajelor cumulate. Explicai rezultatul.
Decalaje (pasive nete) Pasive structurate Active structurate

Pasive cumulate

D < 7 zile 8 zile < D < 1 lun 1 lun < D < 3 luni 3 luni < D < 6 luni 6 luni < D < 1 an 1 an < D < 2 ani 2 ani < D < 5 ani D > 5 ani

4800 6400 8600 5800 2000 1000 1400 1500

4800 11200 (4800+6400) 19800 25600 27600 28600 30000 31500

4200 5000 5400 4200 2400 3400 2900 4100

4200 9200 (4200+5000) 14600 18800 21200 24600 27500 31600

Active cumulate

Scadena

600 2000 5200 6800 6400 4000 2500 -100

n form grafic, riscul de lichiditate calculat, prin metoda decalajelor cumulate, se prezint n forma urmtoare:
0 -1000 -2000 -3000 -4000 -5000 -6000 -7000 -8000 D <7 zile Decalaj -600 8zile<D<1 1 luna<D< 3 luni <D < 6 luni <D 1 an<D <2 2 ani<D < luna 3 luni 6 luni <1 an ani 5 ani -2000 -5200 -6800 -6400 -4000 -2500 -5200 -6800 -6400

-600 -2000 -4000 -2500

32

Decalajul maximal de 6800 reprezint nevoile de finanare, ce se vor manifesta n decursul urmtoarelor 6 luni. Importana acestei metode rezid n calcularea cumulativ a insuficienei de lichiditi, care permite managementului bncii s soluioneze problema de lichidare a riscului de lichiditate cu care se poate confrunta banca n viitorul apropiat. Modalitile de acoperire a insuficienei de lichiditi au fost naintate n metoda precedent.
c. Metoda numerelor, const n ponderarea activelor i pasivelor fiecrei clase de scaden cu numrul mediu de zile al fiecrei clase. Apoi, se calculeaz indicele de lichiditate ca raport dintre suma pasivelor ponderate la suma activelor ponderate. pasive _ ponderate IL = active _ ponderate Dac raportul este mai mare sau egal cu 1, banca nu are o poziie bun de lichiditate, dac ns raportul este mai mic ca 1, banca are o poziie bun. Exemplul 1.5.3 Msurarea riscului de lichiditate prin metoda numerelor:
Ponderi (durata/an) Pasive structurate Active structurate Pasive ponderate Active ponderate Scadena

D < 7 zile 8 zile < D < 1 lun 1 lun < D < 3 luni 3 luni < D < 6 luni 6 luni < D < 1 an 1 an < D < 2 ani 2 ani < D < 5 ani D > 5 ani Suma

4800 6400 8600 5800 2000 1000 1400 1500 31500

4200 5000 5400 4200 2400 3400 2900 4100 31500

0.01 005 0.16 0.37 0.75 1.5 3.5 7.5 X

48 320 1376 2146 1500 1500 4900 11250 23040

42 250 864 1554 1800 5100 10150 30750 50510

33

Dup ponderare se va calcula indicele de lichiditate ca raport:

IL =

pasive _ ponderate = 23040 = 0,46 active _ ponderate 50510

Dac indicele de lichiditate ponderat rezultat este egal cu 1 sau apropiat de acesta, nseamn c asigur o corelaie satisfctoare a activelor i pasivelor. Dac indicele de lichiditate este mai mic dect 1, arat c acoperirea activelor pe termen lung se realizeaz din resurse pe termen scurt, ceea ce formeaz un risc de transformare. Dac raportul este mai mare sau egal cu 1, banca are deficiene cu lichiditatea (risc de lichiditate curent). Indicele de lichiditate este de 0,46, deci, este subunitar. El trebuie s fie aproape de unu. n acest caz, este necesar s se execute transformarea pasivelor pe termen scurt n pasive pe termen lung.
Aplicaii Problema 1 Banca Comercial n luna octombrie va trebui s acorde noi credite n sum de 375 mln lei. Tot n aceast lun Banca sper s procure bonuri de tezaur n valoare total de 98 mln lei i va fi obligat s-i achite datoriile scadente n valoare de 264 mln lei. n luna corespunztoare Banca presupune c va dispune de depozite n sum total de 385 mln lei i ateapt un flux suplimentar de resurse depozitare n valoare de 350 mln lei. Calculai valoarea necesarului de lichiditate pentru banc i numii modalitile de finanare. Problema 2 n luna decembrie anul curent Banc Comercial planific
34

s acorde noi credite n sum de 450 mln lei, s procure bonuri de tezaur n valoare total de 108 mln lei i va fi obligat s-i achite datoriile scadente n valoare de 350 mln lei. Tot n aceast lun Banca presupune c va dispune de depozite n sum total de 450 mln lei i ateapt ncasarea creditelor scadente n valoare de 250 mln lei. Calculai valoarea necesarului de lichiditate pentru banc i numii soluii de redresare a rezultatelor scontate.
Problema 3 Pentru luna curent Banca Comercial prognozeaz: ncasrile din vnzarea serviciilor bancare: - vnzarea cambiilor bancare persoanelor fizice i juridice n valoare de 290 mln lei; - ncasarea comisioanelor aferente transferurilor interbancare 95 mln lei; rambursarea depozitelor scadente n valoare de 650 mln lei; ncasarea creditelor scadente n sum de 1200 mln lei; acordarea creditelor clienilor 1100 mln lei; deschiderea unui depozit bancar bncii corespondente n sum de 15 mln lei; plata impozitelor 3 mln lei; plata dividendelor 5 mln lei. Care va fi valoarea necesarului de lichiditate pentru banc? Recomandai ce poate ntreprinde Banca n cazul n care oferta de lichiditi va depi cererea. Problema 4 S se determine necesarul de lichiditi pentru banca X, n urmtoarele condiii: a) rezervele minime obligatorii sunt de 9% pentru depozitele la vedere i 2% pentru cele la termen; b) banca i-a calculat urmtoarele categorii de pasive:
35

Tipul de pasive urgente instabile stabile

Gradul de acoperire 90% 45% 7%

Conturile curente (lei) 560 000 1 230 000 -

Conturile la termen (lei) 1 190 600 10 240 000

Potenialul creditar pentru perioada curent este de 2130 mii lei, fiind acordate credite, actualmente, n valoare de 1950 mii lei.
Problema 5 S se determine necesarul de lichiditi pentru banca Z, n urmtoarele condiii: a) rezervele minime obligatorii sunt de 15% pentru depozitele la vedere i 6% pentru cele la termen; b) banca i-a calculat urmtoarele categorii de pasive:
Tipul de pasive urgente instabile stabile Gradul de acoperire 95% 30% 5% Conturile curente (lei) 890 000 1 250 000 Conturile la termen (lei) 1 350 000 15 245 000

Potenialul creditar pentru perioada curenta este de 2580 mii lei, fiind acordate credite, actualmente, n valoare de 2250 mii lei.
Problema 6 Calculai lichiditatea bancar, aplicnd cele dou principii ale lichiditii, formulate de legislaia RM. Indicai normativele naintate de legislaie vizavi de fiecare principiu al lichiditii. nscriei rezultatele n tabel i explicai-le. Banca Comercial prezint urmtoarea informaie privind activitatea sa financiar:
36

Nr. crt.

Indicatorii

1. Activele lichide 2. Activele pe termen lung 3. Activele totale 4. Pasivele cu termen de rambursare > 2 ani 5. Principiul I al lichiditii 6. Principiul II al lichiditii

Trimestrul Trimestrul precedent celui gestionar Normativele gestionar (lei) (lei) 1 890 578 490 1 957 487 308 x 3 244 195 996 4 260 083 180 x 5 712 650 343 6 607 957 832 3 713 425 524 6 343 224 734 ? ? ? ? x x ? ?

Problema 7 n baza informaiei prezentate de ctre Banca Comercial, calculai poziia monetar a bncii:
Nr. Indicatorii crt. 1. Mijloace bneti n numerar 2. Mijloace bneti datorate de bnci (conturi interbancare) 3. Mijloace bneti datorate de BNM Total active Suma, lei 268 345 215 1 195 943 780 652 184 963 7 452 349 215

Problema 8 n baza informaiei prezentate de ctre Banca Comercial, calculai i analizai evoluia poziiei monetare a bncii:
Nr. 2006 2007 Indicatorii crt. (lei) (lei) 1. Mijloace bneti n numerar 291 057 950 209 238 751 2. Mijloace bneti datorate de bnci 414 312 472 (conturi interbancare) 655 066 086 3. Mijloace bneti datorate de BNM 457 487 308 337 774 926 Total active 6 307 957 832 4 139 228 856

37

Problema 9 n baza informaiei prezentate de ctre Banca Comercial, calculai indicatorii poziia fondurilor de rezerv i coeficientul fondurilor imobilizate:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. Indicatorii Credite contractate de la BNM Depozite la vedere Depozite la termen Credite i cerine privind leasingul financiar Mijloace fixe Total active Suma, lei 6 872 346 53 544 932 4 386 428 658 3 632 862 195 215 943 451 6 852 334 973

Rezerva minim obligatorie la depozitele la vedere 10%. Rezerva minim obligatorie la depozitele la termen 15%.
Problema 10 n baza informaiei prezentate de ctre Banca Comercial, calculai i analizai evoluia, n timp, a indicatorilor ponderii hrtiilor de valoare lichide i a hrtiilor de valoare gajate:
Nr. Indicatorii crt. 1. Hrtiile de Valoare de Stat 2. Hrtiile de valoare gajate Total active 2006 2007 (lei) (lei) 78 359 268 195 359 268 39 457 314 25 457 314 8 452 349 215 10 452 349 215

Problema 11 Calculai poziia lichiditii curente n dinamic, aplicnd informaia prezentat de Banca Comercial. Explicai influena acestor indicatori asupra lichiditii bancare.

38

Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

Indicatorii Mijloacele bneti n numerar Mijloacele bneti datorate de bnci (conturi interbancare) Mijloacele bneti datorate de BNM Debitorii (cu scadena < 1 an) Depozitele la termen Depozitele fr dobnd (conturi curente) Depozitele la termen (cu scadena < 1 an) Hrtiile de valoare vndute cu rscumprare ulterioar mprumuturile overnight Total active

2006 (lei) 179 589 373 393 394 563 414 578 490 197 794 533 3 713 425 524 45 819 280 1 118 411 614 35 378 485 15 000 000 4 712 650 343

2007 (lei) 291 057 950 655 066 086 457 487 308 357 391 444 4 843 224 734 57 413 824 1 603 232 723 49 812 371 0 6 307 957 832

Problema 12 Calculai poziia investiiilor i explicai influena acestui factor asupra lichiditii bancare, n baza informaiei prezentate de Banca Comercial X. Argumentai impactul acestor indicatori asupra lichiditii bancare.
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. Indicatorii Depozitele la termen Creditele acordate clienilor Hrtiile de Valoare de Stat Hrtiile de valoare investiionale mprumuturile interbancare Cambiile bancare vndute clienilor Total active Suma, lei 3 112 659 821 2 582 610 559 54 326 814 256 987 560 156 000 035 37 598 741 4 121 916 734

39

Problema 13 Calculai ponderea depozitelor de baz i a componenei depozitelor bancare, utiliznd informaia prezentat de Banca Comercial X. Explicai influena acestor indicatori asupra lichiditii bancare.
Nr. Indicatorii crt. 1. Depozite fr dobnd (conturi curente) Inclusiv: cu solduri restante stabile 2. Depozite la termen Total active Suma, lei 38 505 393 2 400 569 3 112 659 821 4 121 916 734

Problema 14 S se determine indicatorii de lichiditate pe active n dinamic, dac Banca Comercial Mobiasbanc are nregistrate n bilan urmtoarele date:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. ACTIVE Numerar n casierie Mijloace bneti la alte bnci Mijloace bneti la BNM Credite overnight Valori mobiliare, inclusiv: - valori mobiliare investiionale - Hrtii de Valoare de Stat Credite acordate Mijloace fixe Alte imobilizri Alte active Total active 31.12.2004 (lei) 6 161 962 6 559 465 8 850 202 8 990 276 20 874 096 177 520 20 696 576 52434946 14 220 096 122 568 2 748 104 120 961 715 31.12.2005 (lei) 10 840 332 13 784 595 4 829 538 0 32 870 108 675 870 32 194 238 844736560 21 633 150 277 493 3 425 099 172 133 961

40

Problema 15 Sunt prezente urmtoarele date dintr-un bilan consolidat (mii lei):
Active Tipul Mijloace bneti n numerar Mijloace bneti datorate de bnci Hrtii de Valoare de Stat Credite cu scadena < 1 an Credite i alte plasamente Total Activ Anul Anul prececurent dent 679 827 358 728 758 378 803 1948 Depozite fr dobnd (curente) Depozite la termen (cu scadena < 1 an) Hrtii de valoare vndute cu rscumprare ulterioar mprumuturi overnight Total Pasiv Tipul Depozite la termen 1511 415 344 630 2856 321 853 544 Pasive Anul Anul prececurent dent

1139 4941

2131 6801

1028 4941

1348 6801

S se calculeze indicatorii de pasiv ce determin lichiditatea bncii.


Problema 16 Determinai dac banca corespunde Principiului II al lichiditii bncii, n baza urmtoarelor date:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. Indicatorii Numerar Hrtii de valoare lichide Depozite la BNM Credite i mprumuturi interbancare nete cu termenul rmas pn la rambursare pn la o lun Total active Suma, lei 8 000 000 1 500 000 4 000 000 2 795 860 60 000 000

41

Problema 17 Calculai riscul de lichiditate prin metoda numerelor. Explicai rezultatul.


Scadena Pasive structurate Active structurate

D < 7 zile 8 zile < D < 1 lun 1 lun < D < 3 luni 3 luni < D < 6 luni 6 luni < D < 1 an 1 an < D < 2 ani 2 ani < D < 5 ani D > 5 ani

3800 6400 3200 5800 4500 4800 3400 6500

4200 4500 5900 5200 2400 6400 1900 6100

Problema 18 Calculai riscul de lichiditate prin metoda decalajelor succesive i decalajelor cumulate. Explicai rezultatul.
Scadena Pasive structurate Active structurate

D < 7 zile 8 zile < D < 1 lun 1 lun < D < 3 luni 3 luni < D < 6 luni 6 luni < D < 1 an 1 an < D < 2 ani 2 ani < D < 5 ani D > 5 ani

3800 6400 3200 5800 4500 4800 3400 6500

4200 4500 5900 5200 2400 6400 1900 6100

Problema 19 Calculai riscul de lichiditate prin metoda decalajelor simple i metoda numerelor. Explicai rezultatul.
Scadena Pasive structurate Active structurate

D < 7 zile 8 zile < D < 1 lun 1 lun < D < 3 luni 3 luni < D < 6 luni 6 luni < D < 1 an 1 an < D < 2 ani 2 ani < D < 5 ani D > 5 ani

5600 8500 5500 6450 2560 3560 4580 5800

3450 2560 4560 5600 8500 6500 5890 6900

42

Problema 20 Calculai riscul de lichiditate prin metoda decalajelor cumulate i metoda decalajelor succesive. Explicai rezultatul.
Scadena D < 7 zile 8 zile < D < 1 lun 1 lun < D < 3 luni 3 luni < D < 6 luni 6 luni < D < 1 an 1 an < D < 2 ani 2 ani < D < 5 ani D > 5 ani Pasive structurate 5800 4500 4800 3400 4500 3800 6400 6200 Active structurate 4800 4400 3200 5800 4500 4800 3400 8500

Problema 21 Calculai riscul de lichiditate prin metoda numerelor. Explicai rezultatul.


Scadena D < 7 zile 8 zile < D < 1 lun 1 lun < D < 3 luni 3 luni < D < 6 luni 6 luni < D < 1 an 1 an < D < 2 ani 2 ani < D < 5 ani D > 5 ani Pasive structurate 2300 2800 3200 3500 4500 3800 6400 7100 Active structurate 2800 2900 2800 2900 4000 2500 8900 6800

43

2. Gestiunea pasivelor bancare

Sectorul bancar este unul dintre cele mai reglementate sectoare din ntreaga societate, iar regulile privind capitalul bancar reprezint ponderea cea mai semnificativ din aceste reglementri. Aceast importan deosebit, care se acord capitalului bancar, se datoreaz faptului c bncile sunt, de fapt, intermediari pe piaa financiar, i, astfel, nu-i folosesc dect, ntr-o msur foarte mic, propriile resurse. Capitalul bancar propriu este un element bilanier, regsit n partea de pasiv al bilanului bancar, structura-i fiind determinat de sursele de provenien a elementelor lui. Astfel, putem desemna doua elemente majore ale capitalului propriu aportul acionarilor bncii, element parvenit din exterior, i capitalul realizat, prin sedimentarea profiturilor anilor precedeni i a celui din anul n curs de gestiune, fiind un element de creaie intern a bncii. Elementele capitalului propriu, formate prin atragerea mijloacelor financiare din exterior, sunt: - aciunile simple sau ordinare2; - aciunile privilegiate sau prefereniale; - surplusul de capital, care se formeaz n procesul de plasament att al aciunilor simple, ct i a celor privilegiate ca diferena dintre preul de emisiune a lor i valoarea nominal, indicat n prospectul de emisiune. Elementele capitalului propriu, formate pe parcursul activitii bncii, n urma realizrii unei activiti profitabile, sunt: - fondurile (obligatorii i neobligatorii), care reprezint pri de profit net, stocate la decizia acionarilor bncii sau, prin urmare, a aciunii unor acte de reglementare; - beneficiul nerepartizat, care reprezint suma
2

n legislaia RM aciunile sunt specificate drept ordinare i prefereniale.

44

beneficiului acumulat ce rmne n posesia bncii dup repartizarea profitului realizat. ns, n activitatea curent a bncii de cele mai dese cazuri se utilizeaz o alt noiune de capital capitalul reglementat sau capitalul normativ total. Dac capitalul propriu conine doar resursele cei aparin bncii, cu drept de proprietate, atunci Capitalul Normativ Total este mai mult un element de referin pentru estimarea eficienei activitii bancare, care conine i elemente mprumutate.
2.1. Calcularea gradului de suficien a capitalului Necesitatea gestiunii capitalului propriu se determin n funcie de dou aspecte: - din punct de vedere al corespunderii cerinelor de reglementare; - din punct de vedere al creterii volumului i calitii lui. Sub primul aspect se determin gradul de suficien a capitalului sau adecvarea lui. Adecvarea capitalului presupune stabilirea convenional a nivelului minim de capital, n funcie de anumii parametri ce reflect dimensiunea activitii bncii i a riscurilor asociate, de natur s asigure o corelaie dintre beneficiile obtenabile i pierderile poteniale, datorate asumrii unui anumit nivel de risc.

GsC =

CNT * 100% 12% 3, unde: Ar

GsC gradul de suficien a capitalului; CNT capitalul normativ total; Ar suma activelor ponderate la risc. Capitalul Normativ Total reprezint baza de capital pentru bncile comerciale din Republica Moldova i este suma
Regulamentul cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc, nr.269 din 17 octombrie 2001. Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.130 din 26.10.01.
3

45

elementelor de capital bancar, aflat la dispoziia bncii, care are capacitatea de a acoperi pierderile din activitatea riscant a ei. Capitalul Normativ Total este format din Capitalul de gradul I + Capitalul de gradul II Cotele de participare n alte bnci.
Capitalul de gradul I conine: 1. Capitalul Acionar Permanent: Aciuni ordinare/aciuni simple, cu surplusul de capital aferent. Aciuni prefereniale necumulative fr o scaden fixat i, respectiv, surplusul de capital, obinut de la plasarea lor la preul de emisiune, ce depete valoarea lor nominal. 2. Beneficiul nedistribuit Din suma capitalului acionar i profitului nedistribuit, n conformitate cu regulamentul BNM cu privire la capital4, se scade partea neformata a rezervelor pentru pierderile la credite i se deduce i valoarea activelor nemateriale nete, deinute de banc. Capitalul de gradul II conine: 1. Capitalul acionar suplimentar: - Aciunile prefereniale cumulative i parial cumulative cu scaden nefixat. - Surplusul de capital atribuit aciunilor prefereniale cumulative i parial cumulative, inclusiv aciunilor prefereniale convertibile n aciuni ordinare sau n alte clase de aciuni prefereniale. 2. Capitalul mprumutat sub forma datoriilor subordonate cu scaden nefixat, cu condiia c corespund urmtoarelor
Regulamentul cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc, nr.269 din 17 octombrie 2001. Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.130 din 26.10.01.
4

46

cerine: a) sunt neasigurate i complet achitate; b) nu sunt recuperabile la cererea deintorului; c) rambursarea datoriei este solicitat de ctre deintor peste un termen nu mai mic de 5 ani de la data apariiei acesteia i cu condiia obinerii permisiunii prealabile de la Banca Naional; d) pot fi disponibile pentru a acoperi pierderile fr ca banca s fie nevoit s nceteze activitatea; e) n cazul lichidrii, datoria se achit dup onorarea cerinelor tuturor creditorilor bncii, dar naintea satisfacerii cerinelor acionarilor; f) contractul s nu stipuleze clauze, care ar putea anula caracteristicile datoriilor subordonate. Aportul datoriilor subordonate la formarea CNT este limitat ele nu vor depi 50% din suma capitalului de gradul I. 3. Capitalul mprumutat sub forma datoriilor subordonate cu scaden fixat i aciunile prefereniale, rscumprarea i/sau convertirea crora este prevzut, prin decizia de emitere a lor, recuperabile cu termen limitat, cu condiia c ndeplinesc urmtoarele condiii: a) sunt neasigurate i complet achitabile; b) au un termen minimal fix pn la scaden nu mai mic de cinci ani; c) nu sunt recuperabile pn la scaden la cererea deintorului; d) n cazul lichidrii, datoria se achit dup onorarea cerinelor tuturor creditorilor bncii, dar naintea satisfacerii cerinelor acionarilor; e) contractul s nu stipuleze clauze, care ar putea anula caracteristicile datoriilor subordonate; f) n ultimii cinci ani pn la scaden se va aplica n fiecare an o amortizare de 20% pentru a reflecta descreterea valorii acestor instrumente;
47

CNT de gradul II nu poate s depeasc ca volum CNT de gradul I. Pentru determinarea activelor ponderate la risc Ar, toate activele bancare se separ n patru categorii mari, innd cont de posibilitatea de a le pierde n urma apariiei factorilor de risc de credit (de nerambursare). n aceast ordine de idei, cele mai puin riscante active sunt acelea existente la banc sub form de bani n casierie sau pe cont la BNM sau sub form de bonuri de trezorerie, iar cele mai riscante sunt creditele curente acordate clientelei, care au o probabilitate mai mare de a nu fi rambursate. n corespundere cu aceast logic de idei, activele se pondereaz cu coeficienii de risc 0%, 20%, 50%, i 100%, dup cum urmeaz: 1. Categoria 0 procente: Numerarul. Conturile la Banca Naional a Moldovei, inclusiv rezervele obligatorii. Cambiile de trezorerie. Partea creditelor asigurate cu depozite bneti consemnate la banca care a acordat creditul. 2. Categoria 20 procente: Numerarul instrumente n proces de ncasare. Hrtiile de Valoare de Stat. Creditele garantate de ctre Guvernul RM sau asigurate prin Hrtii de Valoare de Stat. Depozitele n bncile Republicii Moldovei i ale rilor-membre ale Organizaiei de Cooperare i Dezvoltare Economic 5. Plasamentele la termen mai mare de un an n bncile Republicii Moldova i ale rilor-membre ale
5

rile-membre ale OCDE: Australia, Austria, Belgia, Marea Britanie, Germania, Grecia, Danemarca, Irlanda, Islanda, Spania, Italia, Canada, Luxemburg, Mexic, rile de Jos, Noua Zeeland, Norvegia, Portugalia, SUA, Turcia, Finlanda, Frana, Cehia, Elveia, Suedia, Japonia.

48

Organizaiei de Cooperare i Dezvoltare Economic. 3. Categoria 50 procente: Activele asigurate prin prima ipotecar rezidenial, n stare de acumulare a dobnzii. Depozitele i plasrile pe termen scurt n bncile altor ri (cu excepia OCDE i Republicii Moldova). Acreditivele pentru care banca duce rspundere material n cazul neexecutrii. 4. Categoria 100 procente: Terenul, cldirile, utilajele. Creditele curente i fr dobnd. Altele, nereflectate n alte categorii.
Exemplul 2.1.1 O banc comercial are nregistrate n bilanul su urmtoarele date: 1) numrul de aciuni n circulaie 350 000 buci, cu valoarea nominal = 10 lei (3.500.000 lei), inclusiv aciunile prefereniale cumulative cu dividend fix 50 000 buci, cu aceeai valoare nominal (500.000 lei) 2) fondul de rezerv al bncii 1.200.000 lei 3) beneficiul nerepartizat 1.400.000 lei 4) fondul de amortizare 620.000 lei 5) fondul de risc 840.000 lei 6) alte fonduri 250.000 lei 7) datoriile subordonate 2.400.000 lei 8) activele clasificate, n funcie de risc: categoria I 4.200.000 lei (0%) categoria II 6.800.000 lei (20%) categoria III 3.200.000 lei (50%) categoria IV 1.900.000 lei (100%) - Determinai, valoric, diferena dintre capitalul propriu i capitalul normativ total. - Calculai CNT, n conformitate cu legislaia n vigoare.
49

- Determinai gradul de suficien a capitalului. Rezolvare: 1. Calculm capitalul propriu al bncii: Capitalul propriu = fondurilor + beneficiul nerepartizat Capitalul propriu = 3.500.000 + 1.200.000 + 620.000 + 250.000 +840.000 + 1.400.000 = 7.810.000 lei 2. Calculm CNT: Capitalul de gradul I = 3.000.000 + 1.400.000 = 4.400.000 lei Capitalul de gradul II = 2.400.000 + 500.000 = 2.900.000 lei CNT = 4.400.000 + 2.900.000 = 7.300.000 lei 3. Determinm gradul de suficien a capitalului: CNT GsC = *100% = Ar
= 7300000 = 150% 4200000* 0% + 6800000* 20% + 3200000* 50% + 1900000*100%

Concluzie: banca analizat este extrem de supracapitalizat, ceea ce vorbete despre un management necalitativ al activelor bancare.
Exemplul 2.1.2 Corespunde oare Banca Comercial cerinelor privind suficiena capitalului, dac: 1. Numerarul 15.000 lei 2. Cambiile de trezorerie 35.000 lei 3. Numerarul instrument n proces de ncasare 17.000 lei 4. Creditele garantate de ctre Guvernul RM 48.000 lei 5. Depozitele pn la 1 an n bncile RM 50.000 lei 6. Activele asigurate prin prima ipotecar rezidenial 40.000 lei
50

7. Terenul, cldirile, utilajele 8. Creditele curente 9. Creditele expirate 10. CNT Rezolvare:
GsC = CNT *100% Ar

100.200 lei 150.600 lei 23.000 lei 68.000 lei

1. Calculm suma activelor ponderate la risc: Ar = (15.000*0%) + (35.000*0%) + (17.000*20%) + + (48.000*20%) + (50.000*20%) + (40.000*50%) + + (100.200*100%) + (150.600*100%) + (23.000*100%) = = 316.800 lei 2. Calculm suficiena capitalului ponderat la risc:

GsC =

68000 *100% = 21,46% 316800

Concluzie: indicatorul suficienei capitalului determin capacitatea de a acoperi pierderile provocate de activele riscante ale bncii din contul capitalului normativ total. n RM, conform legislaiei n vigoare, CNT 12%. Banca analizat respect cerinele privind normativul suficienei capitalului ponderat la risc.
Exemplul 2.1.3 Banca Comercial prezint urmtoarele date: Aciunile emise i achitate ale bncii 12500 buci Valoarea nominal a aciunii 100 lei Rezervele din profiturile anilor precedeni 651000 lei Rezervele obligatorii pentru fondurile de garanie 421000 lei Profitul nerepartizat al anului precedent 125000 lei Activele ponderate la risc 25612380 lei S se determine dac banca are un capital adecvat,
51

conform normei Cooke. Rezolvare: Suficiena capitalului = Capitalul propriu / Activele ponderate la risc * 100% Suficiena capitalului = (12500 * 100 + 651000 + 421000 + + 125000) / 25612380 = 9.55 % Concluzie: Conform Conveniei de la Basel, GSC trebuie s fie > 12%, deci, banca nu are capital suficient pentru a-i continua activitatea. Ea ar trebui s-i majoreze capitalul sau s scad ponderea operaiunilor riscante.
2.2. Analiza capitalului bancar propriu dup componente Motiv pentru analiza capitalului bancar servete posibilitatea apariiei insolvabilitii la banc, riscul lipsei de capital este probabilitatea apariiei strii de insolvabilitate pentru o banc la un moment dat de timp. Analiza se efectueaz prin calcularea multiplicatorului capitalului i indicatorilor de analiz a riscului de capital, mprumutai din practica bncilor Statelor Unite ale Americei. Multiplicatorul capitalului (EM) permite aprecierea nivelului de utilizare a capitalului propriu n activitatea bancar. Cu ct acest indicator este mai nalt, cu att mai multe active sunt create dintr-un leu de capital propriu.

Multiplicatorul _ capitalului = EM =

Total _ Active >1 Capital _ propriu

Multiplicatorul capitalului variaz proporional cu ponderea capitalului n total pasive bancare i cu ct aceast pondere este mai mare, cu att riscul bancar i multiplicatorul capitalului sunt mai mici. Pentru aducerea acestui indicator la nivelul de 10, considerat optim, se impune atragerea de clieni i creterea numrului de uniti teritoriale (sucursale, agenii). Cei mai reprezentativi indicatori de analiz a riscului de
52

capital sunt: - gradul de acoperire a capitalului propriu de active (K1) pune n relaie valoarea capitalului propriu cu mrimea bncii, demonstreaz n ce msur activele sunt acoperite de capital propriu sau cte din toate activele banca poate s-i permit s le piard. O valoare inferioar a acestui indicator semnalizeaz capacitatea redus a bncii de a atrage fonduri de pia, pentru a face fa nevoilor de lichiditate i de a absorbi pierderi neanticipate peste un anumit timp. De asemenea, indic limitarea posibilitii de dezvoltare i extindere viitoare, att n ceea ce privete baza de clieni, ct i participarea bncii la formarea de capital.

K1 =

Capitalul _ propriu *100% Total _ Active

- gradul de utilizare a capitalului propriu (K2) demonstreaz procesul de utilizare a capitalului propriu, indic n ce proporii creditele acordate de banc sunt acoperite cu fonduri proprii. Nivelul redus al acestui indicator poate implica o responsabilitate mai redus a bncii n cazul acordrii de credite, datorit faptului c banii sunt atrai, banca rspunznd n limita capitalului propriu. Se consider ca fiind indicat o proporie de minim 10-15% ale fondurilor proprii n total active profitabile. K2 = Capitalul _ propriu *100% Active _ profitabile

- gradul de ndatorare al bncii (K3) arat msura n care banca a atras resurse sub form de depozite, din care apoi s-au acordat credite. Dac ndatorarea este prea mare, volumul depozitelor fiind de 30-40 ori mai mare dect fondurile proprii ale bncii, atunci este
53

suficient ca un singur client s dea faliment i s nu restituie creditele, ca banca s nu poat suporta paguba i s fie afectat, n mod negativ, din punct de vedere financiar. n rile dezvoltate bncile practic un nivel de ndatorare de la 15 pn la 20 ori capitalul propriu. Capitalul _ propriu K3 = * 100% Total _ depozite
Exemplul 2.2.1 Analizai evoluia capitalului bancar propriu dup componente, utiliznd datele prezentate de banca comercial ABC:
Active 2006 (lei) 456 000 Pasive 2006 (lei)

Tipul HV de Stat

2007 (lei) 403 000

Tipul

2007 (lei)

Depozite la 826 000 764 000 vedere Capital HV 1 089 000 2 351 000 537 000 523 000 propriu investiionale Credite i alte Depozite la 2 477000 3 657000 1 059 000 1 634 000 plasamente termen Total Activ 4 550 000 5 886 000 Total Pasiv 4 550 000 5 886 000

Rezolvare: 1. Calculm Multiplicatorul capitalului (EM): Active _ totale EM = ; Capitalul _ propriu 4550000 EM 2006 = = 4,18; 1089000 5886000 EM 2007 = = 2,50. 2351000 2. Calculm indicatorii de analiz a riscului de capital:
54

K1 =

Capitalul _ propriu *100%; Active _ totale 1 089 000 K12006 = *100% = 23,93%; 4550000 2351000 K12007 = *100% = 39,94%; 5886000 K2 = Capitalul _ propriu *100%; Active _ profitabile 1089000 = 31%; 456000 + 537000 + 2477000 2351000 = 51%; 403000 + 523000 + 3657000

K 2 2006 = K 2 2007 = K3 =

Capitalul _ propriu *100%; Total _ depozite 1089000 * 100% = 57,77%; 826000 + 1059000

K 3 2006 =

K32007 =

2351000 *100% = 98,04%. 764000 + 1634000

Concluzie: Multiplicatorul capitalului se calculeaz cu scopul aprecierii nivelului de utilizare a capitalului propriu n activitatea bancar. Cu ct acest indicator este mai nalt, cu att mai multe active sunt create dintr-un leu de capital propriu. Acest coeficient a sczut, ceea ce denot o diminuare a capacitii capitalului propriu de a crea active, ns nivelul acestuia oricum a rmas n limitele admisibile (este mai mare ca unu). Valoarea indicatorilor de analiz a riscului de capital a crescut, ceea ce caracterizeaz diminuarea expunerii bncii la
55

riscul de insolvabilitate. Evoluia fiecrui coeficient, n parte, poate fi comentat dup cum urmeaz: - majorarea K1 demonstreaz c a crescut msura de acoperire a activelor de capitalul propriu, respectiv, banca n anul 2006 putea s-i permit s plaseze riscant 23,93% din activele sale, iar n anul 2007 valoarea acestora a crescut pn la 39,94%, ceea ce denot c banca nu se supune riscului de insuficien de capital; - creterea coeficientului K2 demonstreaz utilizarea eficient a capitalului propriu, adic raportul n care activele profitabile au fost acoperite din sursele capitalului propriu, care a crescut n anul 2007 pn la 51% (de la 31%, n anul precedent); - majorarea coeficientului K3 caracterizeaz gradul de ndatorare a bncii, cu ct este mai mare, cu att riscul de insolvabilitate este mai mic, respectiv, n anul de gestiune gradul de ndatorare a bncii a sczut.
2.3. Estimarea costului resurselor atrase Evaluarea costului resurselor permite managerilor bncii s decid asupra preului diferitelor categorii de resurse pentru a le selecta, n funcie de posibilitile de plasamente i de dobnzile, pe care acestea le genereaz. Volumul cheltuielilor bancare cu resursele atrase se va determina:

C = i j * Pj ,
j =1

unde: C cheltuielile de atragere a resurselor bancare; Pj volumul pasivului de tip j; ij rata dobnzii, pltit pentru pasivul de tip j. Rata medie a dobnzii ( i ), pltit pentru o unitate
56

monetar de capital atras, se va determina prin raportarea cheltuielilor respective la volumul total de resurse atrase. Cheltuieli le_de_atra gere_a_res urselor i = * 100 % Total_resu rse_atrase
Plile asupra dobnzilor nu limiteaz cheltuielile bancare cu resursele atrase, fiind necesar calcularea cheltuielilor la o rata critic, sau costurile marginale:
Cm =

Di + CO * 100%, unde:
prof .

CO alte cheltuieli operaionale ale bncii, altele dect dobnzile; Aprof. suma activelor profitabile ale bncii. Cheltuielile calculate, n acest mod, sunt la o rat critic a rentabilitii, deoarece, pentru a-i menine profitabilitatea, banca nu-i poate permite s plaseze aceste resurse la o dobnd mai mic dect aceast rat. Variaia frecvent a ratelor de dobnd confer cheltuielilor medii ponderate nesiguran i irealitate. Costul marginal al resurselor atrase evalueaz costul achitat de banc pentru a cumpra o unitate suplimentar de resurse, pe care aceasta le poate investi:

siDi plile asupra dobnzilor;

C m = i * D ' i * D, unde:
D resursele atrase la o rat de dobnd nou; D resursele atrase la rata de dobnd veche; i rata de dobnd, estimat ca aceea la care se pot plasa resursele atrase. Acest indicator reprezint n valoare absolut volumul modificrii costurilor bancare cu atragerea resurselor, ns pentru a putea fi comparabil cu rata de rentabilitate la
57

plasamente este necesar transformarea lui n valoare relativ. C rC m = m * 100% D' Rata costului marginal rCm al resurselor atrase poate fi comparat cu rentabilitatea marginala a plasamentului pentru a se concluziona asupra bonitii lui. n cazul majorrii ratelor de dobnd de ctre banc, costurile marginale vor crete, dat fiind faptul c banca este obligat s achite dobnzile majorate nu numai pentru resursele atrase suplimentar, dar i s ofere aceeai rentabilitate la depuneri clienilor vechi, care acceptase, de fapt, dobnda anterioar majorrii. Analiza costurilor marginale permite determinarea limitei valorice pn la care banca poate s-i extind volumul resurselor atrase atta timp, ct cheltuielile marginale de atragere a noilor resurse nu vor face s scad veniturile marginale din plasamentul lor.
Exemplul 2.3.1 n baza informaiei prezentate de Banca Comercial, evaluai costul resurselor atrase: Volumul depozitelor la termen (scadena 3 luni) 8 520 700 lei, cu rd = 14,5% Volumul depozitelor la termen (scadena 6 luni) 16 985 355 lei, cu rd = 15% Volumul depozitelor la termen (scadena 1 an) 25 356 425 lei, cu rd = 15,5% Certificatele de depozit (scadena 1 an) 22 345 980 lei, cu rd = 16% Calculai rata medie a dobnzii pltit pentru o unitate monetar de capital atras.

Rezolvare: 1. Calculm costul resurselor atrase:


58

C = i j * Pj = (14,5% * 8 520 700) +


j =1

+ (15% * 16 985 355) + (15,5% * 25 356 425) + + (16% * 22 345 980) = 11 288 907,43 lei 2. Determinm rata medie a dobnzii pentru o unitate monetar de capital atras: Chelt._de_ atragere_r esurse_ban c. i = * 100 % = Total_resu rse_atrase 11288907 ,43 = * 100 % = 15,42 % 73208460

Concluzie: pentru a atrage un volum de resurse n valoare de 73 208 460 lei (suma tuturor depozitelor bancare i a certificatelor de depozit), Banca Comercial va plti dobnzi aferente tipurilor de resurse atrase n sum de 11 288 907,43 lei. Pentru o unitate de capital atras banca achit o rat medie a dobnzii de 15,42%.
Exemplul 2.3.2 Banca Comercial cunoate despre faptul c plile asupra dobnzilor nu limiteaz cheltuielile bancare cu resursele atrase, de aceea, n baza informaiei propuse de aceast instituie financiar calculai costurile marginale: Cheltuielile de atragere a resurselor atrase 11 288 907,43 lei Cheltuielile operaionale 190 152 565 lei Creditele 2 582 610 559 lei Hrtiile de Valoare de Stat 54 326 814 lei Hrtiile de valoare investiionale 226 855 738 lei

59

Rezolvare: 1. Calculm suma activelor profitabile: Activele profitabile = 2 582 610 559 + 54 326 814 + + 226 855 738 = 2 863 793 111 2. Calculm costurile marginale: si Di + CO * 100% = Cm = A prof . =
11288907 .43 + 190152565 * 100% = 7,03% 2863793111

Concluzie: n cazul n care Banca Comercial evalueaz costurile marginale a resurselor atrase, acestea reprezint rata critic a rentabilitii, pentru a-i menine profitabilitatea, banca nu-i poate permite s plaseze aceste resurse la o dobnd mai mica dect aceast rat.
Exemplul 2.3.3 n perioada cuprins ntre 1 ianuarie-31 mai anul curent Banca Comercial X a atras depozite la termen n valoare de 2 mln lei cu o rat a dobnzii de 14%. De la 1 iunie pn la sfritul anului de gestiune banca a atras depozite n sum de 850 000 lei la o rat a dobnzii de 16%. Evaluai costul marginal achitat de banc pentru a cumpra o unitate suplimentar de resurse pe care aceasta le poate investi. n baza costului marginal calculai rata costului marginal.

Rezolvare: 1. Calculm costul marginal achitat de banc pentru a cumpra o unitate suplimentar de resurse pe care aceasta le poate investi:

C m = i * D ' i * D = 850 000 * 0,16


2 000 000 * 0,14 =136 000 280 000 = 144 000 lei
60

2. Calculm rata costului marginal:

rC m =

Cm 144000 * 100% = = 16,94% D' 850000

Concluzie: Pentru a cumpra o unitate suplimentar de resurse banca va cheltui suplimentar 144 000 lei. Rata costului marginal, care este de 16,94% pentru situaia analizat, reprezint rata maximal la care banca poate atrage resursele suplimentare necesare pentru plasamentele sale. Pentru a se concluziona asupra bonitii sale, rata costului marginal rCm al resurselor atrase poate fi comparat cu rentabilitatea marginal a plasamentului.
Aplicaii Problema 1 O banc comercial are nregistrate n bilanul su urmtoarele date: numrul de aciuni n circulaie 4750.000 buc. cu VN=10 lei, din care aciunile prefereniale cumulative cu dividend fix 45.000 buc. cu aceeai VN fondul de rezerv a bncii ..........................2.450.000 lei beneficiul nerepartizat.................................4.982.000 lei fondul de amortizare......................................875.620 lei fondul de risc..................................................983.541 lei alte fonduri.....................................................750.000 lei datoriile subordonate...................................1.956.000 lei activele: categoria I 3.753.345 (0%) categoria II 8.962.348 (20%) categoria III 2.843.974 (50%) categoria IV 1.657.321 (100%) - Determinai, valoric, diferena dintre capitalul propriu i CNT; - Calculai CNT, n conformitate cu legislaia;
61

- Determinai gradul de suficien a capitalului.


Problema 2 Sunt prezente urmtoarele date: Aciunile emise i achitate ale bncii 125000 buci Valoarea nominal a aciunii 10 lei Rezervele din profiturile anilor precedeni 651000 lei Rezervele obligatorii pentru fondurile de garanie 421000 lei Profitul nerepartizat al anului precedent 125000 lei Activele ponderate la risc 2561238 lei S se determine dac banca are un capital adecvat. Problema 3 Corespunde oare Banca Comercial cerinelor legale privind suficiena capitalului, dac: Numerarul ............................................................98.000 lei Numerarul instrument n proces de ncasare......65.000 lei Creditele garantate de ctre Guvernul RM...........73.000 lei Depozitele pn la 1 an n bncile RM.................99.000 lei Activele asigurate prin prima ipotecar rezidenial.....87.000 lei Terenurile, cldirile, utilajele..............................157.800 lei Creditele curente.................................................138.600 lei Capitalul Normativ Total......................................95.000 lei Problema 4 Calculai cnd baca corespunde cerinelor privind suficiena capitalului, dac: Aciunile ordinare n circulaie 58 600 lei Aciunile prefereniale necumulative emise cu termen nelimitata n circulaie 18 000 lei Surplusul de capital 21 500 lei Profitul nedistribuit 15 600 lei Mrimea necompletat a fondului de risc 8 000 lei
62

Activele nemateriale nete 5 600 lei Datoriile subordonate 25 000 lei Cotele de participare n capitalurile altor bnci 5 000 lei Activele ponderate la risc 600 000 lei
Problema 5 n baza informaiei prezentate de Banca Comercial, evaluai costul resurselor atrase: Volumul depozitelor la termen (scadena 3 luni) 9 475 350 lei, cu rd = 15,5% Volumul depozitelor la termen (scadena 6 luni) 25 498 358 lei, cu rd = 16% Volumul depozitelor la termen (scadena 1 an) 33 846 156 lei, cu rd = 16,5% Certificatele de depozit (scadena 1 an) 28 951 427 lei, cu rd = 17% Calculai rata medie a dobnzii pltit pentru o unitate monetar de capital atras. Problema 6 Evaluai costul resurselor atrase n baza informaiei prezentate de Banca Comercial: Volumul depozitelor la termen (scadena 3 luni) 8 565 480 lei, cu rd = 14% Volumul depozitelor la termen (scadena 6 luni) 26 984 538 lei, cu rd = 15% Volumul depozitelor la termen (scadena 1 an) 43 640 200 lei, cu rd = 16% Certificatele de depozit (scadena 1 an) 22 350 200 lei, cu rd = 17% Calculai rata medie a dobnzii pltit pentru o unitate monetar de capital atras.

63

Problema 7 n baza informaiei propuse de Banca Comercial, calculai costurile marginale de atragere a resurselor bancare: Cheltuielile de atragere a resurselor atrase 7 549 123,5 lei Cheltuielile operaionale 103 285 907 lei Creditele 2 751 708 869 lei Operaiunile de leasing 1 783 421 128 lei Hrtiile de Valoare de Stat 63 687 547 lei Hrtiile de valoare corporative 174 176 156 lei Problema 8 n baza informaiei propuse de Banca Comercial, calculai costurile marginale de atragere a resurselor bancare: Cheltuielile de atragere a resurselor atrase 12 200 890,57 lei Cheltuielile operaionale 198 200 560 lei Creditele 2 450 510 659 lei Creditele privind leasingul financiar 1 500 350 lei Hrtiile de Valoare de Stat 50 300 820 lei Hrtiile de valoare investiionale 250 800 700 lei Problema 9 Banca Comercial Y a atras depozite la termen n valoare de 4 mln lei, cu o rat a dobnzii de 12,5%, apoi a atras depozite n sum de 1 658 024 lei la o rat a dobnzii de 14%. Evaluai costul marginal achitat de banc pentru a cumpra o unitate suplimentar de resurse pe care aceasta le poate investi. n baza costului marginal, calculai rata costului marginal. Problema 10 Banca Comercial Z a atras depozite la termen n valoare de 8 mln lei, cu o rat a dobnzii de 11,5%, apoi a atras depozite n sum de 4 500 250 lei la o rat a dobnzii de 13%. Evaluai costul marginal achitat de banc pentru a cumpra
64

o unitate suplimentar de resurse pe care aceasta le poate investi. n baza costului marginal, calculai rata costului marginal.
Problema 11 Analizai evoluia capitalului bancar propriu dup componente, utiliznd datele prezentate de Banca Comercial X:
Active Tipul HV de Stat HV investiionale Credite i alte plasamente Total Activ 2006, lei 2007, lei Pasive Tipul 2006, lei 2007, lei Depozite la 567 000 403 000 937 000 764 000 vedere Capital 648 000 523 000 2 190 000 2 250 000 propriu Depozite la 3 588000 4 768000 2 059 000 2 634 000 termen
5 660 000 6 997 000

5 660 000 6 997 000 Total Pasiv

Problema 12 Analizai evoluia capitalului bancar propriu dup componente, utiliznd datele prezentate de Banca Comercial Y:
Active Tipul HV de Stat 2006, lei
250 000

Pasive 2007, lei


355 000

HV 3 977 389 0 investiionale Credite i alte 96 782 487 129 274 695 plasamente 217 124 675 259 477 512 Total Activ

Tipul Depozite la vedere Capital propriu Depozite la termen Total Pasiv

2006, lei

2007, lei

32 273 205 19 838 201 106 599 784 122 581 418 76 509 440 113 349 955 217 124 675 259 477 512

65

Problema 13 O banc comercial are nregistrate n bilanul su urmtoarele date: 1) numrul de aciuni n circulaie 32.000 buci, cu VN=100 lei, din care aciunile prefereniale cumulative cu dividend fix 2.500 buc. cu aceeai VN 2) fondul de rezerv a bncii ...........................4.800 mii lei 3) beneficiul nerepartizat.............................185 235 mii lei 4) reducerile pentru perderi la credite............77 763 mii lei 5) datoriile subordonate................................................ 0 lei 6) activele din categoria I 451 228 mii lei (0%) categoria II 281 305 mii lei (20%) categoria III 613 841 mii lei (50%) categoria IV 960 906 mii lei (100%) - Determinai diferena valoric dintre capitalul propriu i CNT, - Determinai gradul de suficien a capitalului. Problema 14 Corespunde oare banca comercial privind suficiena capitalului, dac: Numerarul ............................................................62 527 lei Mijloacele bneti datorate de bnci...................230 264 lei Mijloacele bneti datorate de BNM..................244 664 lei Depozitele pn la 1 an plasate la BNM...............98 651 lei Creditele garantate de ctre Guvernul RM...........29.345 lei Aciunile corporative............................................17 321 lei Depozitele pn la 1 an n bncile RM.................50 217 lei Activele asigurate prin prima ipotecar rezidenial .18.566 lei Terenul, cldirile, utilajele..................................112 223 lei Creditele curente.................................................927 263 lei CNT....................................................................252 404 lei

66

Problema 15 S se determine dac banca are un capital adecvat, conform normei Cooke, n baza urmtoarelor date: Aciunile emise i achitate ale bncii 207 526 Valoarea nominal a aciunii 10 lei Rezervele din profiturile anilor precedeni 0 lei Rezervele obligatorii pentru fondurile de garanie 17 658 lei Profitul nerepartizat a anului precedent 377 023 lei Activele ponderate la risc 3 154 815 lei Problema 16 Evaluai costul resurselor atrase, n baza informaiei prezentate de banca comercial i calculai rata medie a dobnzii pltit pentru o unitate monetar de capital atras: Volumul depozitelor de economii ale persoanelor fizice 15 752 mii lei, cu rd = 5,5% Volumul depozitelor la termen (scadena 3 luni) 1 913 675 mii lei, cu rd = 14% Volumul depozitelor la termen (scadena 6 luni) 2 219 178 mii lei, cu rd = 14,5% Volumul depozitelor la termen (scadena 1 an) 4 741 201 mii lei, cu rd = 15% Problema 17 n baza informaiei propuse de banca comercial, calculai costurile marginale de atragere a resurselor bancare: Cheltuielile de atragere a resurselor atrase 132 102 686 lei Cheltuielile operaionale 190 152 565 lei Creditele 2 479 260 559 lei Operaiunile de leasing 0 lei Total Hrtii de valoare 281 182 552 lei

67

Problema 18 Calculai dac baca corespunde cerinelor privind suficiena capitalului la 01.01.08. - aciunile ordinare n circulaie 411 000 u.m. - aciunile prefereniale necumulative emise cu termen nelimitat n circulaie 50 000 u.m. - surplusul de capital 17 000 u.m. - profitul nedistribuit 153 000 u.m. - mrimea necompletat a fondului de risc 52000 u.m. - activele nemateriale nete 236 000 u.m. - datoriile subordonate 125 000 u.m. Activele ponderate la risc 1 860 000 u.m. Problema 19 n perioada cuprins ntre 1 ianuarie 30 august anul curent banca comercial X a atras depozite la termen n valoare de 3 mln lei cu o rat a dobnzii de 17%. De la 1 septembrie pn la sfritul anului de gestiune banca a atras depozite n sum de 1 500 000 lei la o rat a dobnzii de 18%. Calculai costul marginal achitat de banc pentru a cumpra o unitate suplimentar de resurse pe care aceasta le poate investi. n baza costului marginal calculai rata costului marginal. Problema 20 Banca Comercial prezint urmtoarele date: Aciunile emise i achitate ale bncii 15 500 buci, cu valoarea nominal a aciunii 100 lei; Rezervele constituite 550 000 lei; Profitul nerepartizat al anului precedent 425 000 lei; Activele ponderate la risc 34 002 550 lei. S se determine dac banca are un capital adecvat cerinelor legislative.

68

3. Strategii de gestiune a activelor bancare

Activele bancare disponibilitile bncii ce genereaz profit sau asigur activitatea normal a bncii. Necesitatea gestiunii activelor reiese din capacitatea acestora de a genera profituri i a expune activitatea bncii la riscuri, iar gestiunea performant a activelor va tinde s gseasc punctul optim ntre profitabilitate i risc.
3.1. Analiza structurii activelor bancare Ca structur activele bancare vor fi restricionate de limitele impuse de autoritile monetare. Gestiunea corect n aceast direcie va diminua cheltuielile bancare excepionale privind amenzile, precum i diminuarea costurilor posibile provocate de supraevaluarea posibilitilor bancare n unele activiti. Activele pot fi structurate n: Activele monetare (bani); Portofoliul de hrtii de valoare; Portofoliul de credite; Imobilizrile (cldiri, mijloace fixe). Determinnd ponderea fiecrui component n structur bncile i aranjeaz structura activelor, n conformitate cu strategia i scopul urmrit. Pentru a-i atinge scopul de maximizare a profitului, bncile tind s majoreze ponderea activelor generatoare de profit n total active. Acest proces poate condiiona: Diminuarea ponderii activelor lichide lipsuri temporare de lichiditi ce duc la creterea cheltuielilor prin procurarea urgent a resurselor. Diminuarea investiiilor n imobilizri pierderea clientelei, deoarece se face pe baza nchiderii de filiale sau refuzului de modernizare a mijloacelor fixe i reelelor informatice existente. Structura ideal a activelor ar fi:
69

Activele monetare 10% Portofoliul de hrtii de valoare 30% Creditele 50-55% Imobilizrile 2-5%
Exemplul 3.1.1 La data de 31.12.2005 banca a evaluat activele, dup cum urmeaz:
Nr. Suma, Gruparea activelor Indicatorii crt. mii lei profitabile/neprofitabile 1. Hrtii de valoare investiionale 6034,3 profitabile 2. Mijloace bneti n numerar 19563,7 neprofitabile 3. Rezerve obligatorii plasate n profitabile (dac sunt BNM deinute n cont special, 10201,7 bonificat cu dobnzi) 4. Mijloace bneti datorate de bnci 6189,1 neprofitabile 5. Mijloace bneti datorate de BNM 1743,3 neprofitabile 6. Credite i leasing, net n stare de neprofitabile neacumulare 2449,8 7. Dobnda sporit ce urmeaz s fie neprofitabile primit 1627,3 8. Credite i leasing, net pe care se profitabile acumuleaz dobnda 38252,2 9. Conturi Nostro n bnci 19322,1 profitabile 10. Mijloace fixe, net 14963,0 neprofitabile 11. Alt avere imobil 8611,4 neprofitabile 12. Alte active 8621,5 neprofitabile

Grupai indicatorii prezentai n tabel n: active generatoare de dobnd (profitabile) i active negeratoare de dobnd (neprofitabile). Calculai valoarea fiecrui grup i determinai suma activelor totale de care dispune banca. Rezolvare: Activele generatoare de dobnd = 73810,4 mii lei Activele negeneratoare de dobnd = 63769,1 mii lei Total active = 73810,4 + 63769,1 = 137579,5 mii lei
70

Concluzie: Activele totale ale bncii sunt constituite din active generatoare i negeneratoare de dobnd. Analiza denot ponderea major a activelor generatoare de dobnd, constituind 53,6% din total active. n cadrul acestui grup de active locul de lider l dein operaiunile de creditare i leasing, pe care se acumuleaz dobnd (27,8%). Din grupa activelor negeneratoare de dobnd ponderea major o dein mijloacele bneti n numerar, constituind 14,2%.
3.2. Calcularea gradului de utilizare a activelor Gradul de utilizare a activelor bancare poate fi analizat prin analiza veniturilor generate de ele. Principalele venituri i cheltuieli ale unei bnci sunt veniturile din dobnzile ncasate sau de ncasat i cheltuielile cu dobnzile pltite. Principalii indicatori ce pot fi recomandai la analiza gradului de utilizare a activelor bancare sunt, dup cum urmeaz: Coeficientul de fiabilitate (K1) arat capacitatea bncii de a genera profit n viitor. Dac coeficientul este n cretere, atunci fiabilitatea bncii este n norm.

K1 =

Active _ profitabil e * 100% Total _ active

Activele profitabile ale bncii, n literatura de specialitate, mai pot aprea sub denumirea de active lucrative, valorificate, investiionale etc. Oricare nu ar fi denumirea lor, esena rmne aceeai, ele reprezint operaiunile bncii ce genereaz venituri. Veniturile, la rndul lor, pot fi sub form de dobnzi sau neaferente dobnzilor (dividende, diferene de cost a activelor etc.).
71

Gradul de utilizare a activelor (GUA) reprezint o mrime ce depinde de rata dobnzii pe pia i de structura activelor bancare, maximalizarea indicatorului poate fi realizat pentru un nivel dat al ratei dobnzii pe pia prin creterea activelor considerate cele mai rentabile (aceast cretere conduce ns i la mrirea riscurilor bancare).
GUA = Venituri_a fererente_ dobnzii + Venituri_n eaferente_ dobnzii *100%; Total_acti ve

sau Venituri _ totale GUA = *100%. Total _ active Exemplul 3.2.1 Banca Comercial prezint urmtoarele date:
Indicatorii Activele totale Veniturile aferente dobnzilor Valoarea, mii lei 36500 4120 Indicatorii Activele lucrative Venitul nondobnd Valoarea, mii lei 23500 611

Calculai coeficientul de fiabilitate i gradul de utilizare a activelor bancare. Rezolvare: 1. Calculm coeficientul de fiabilitate: Kf = Active _ profitabile 23500 *100% = *100% = 64,38% Total _ active 36500

2. Calculm gradul de utilizare a activelor:

GUA =

Venit. _ afer. _ dob. + Venit. _ neafer. _ dob. *100% = Total _ active


72

4120 + 611 * 100% = 12,96% 36500

Concluzie: Coeficientul de fiabilitate arat capacitatea bncii de a genera profit n viitor. Dac coeficientul este n cretere, atunci fiabilitatea bncii este n norm. Indicatorul gradul de utilizare a activelor exprim capacitile managerilor de a gestiona eficient cu resursele bancare. Pentru o analiz eficient este binevenit abordarea n dinamic a ambilor indicatori.
3.3. Calcularea profitabilitii activelor Gestiunea marjei dobnzii bancare devine obiectiv de analiz a riscului n operaiunile active i pasive, dei prin natura sa, marja dobnzii bancare este un indicator de rentabilitate. Marja dobnzii este principalul indicator de rentabilitate pentru intermediarii financiari. n esen, acest indicator msoar raportul dintre veniturile obinute din dobnzi i cheltuielile cu plata dobnzilor. Marja absolut a dobnzii bancare (MA) este un indicator frecvent utilizat n practica bancar i se calculeaz prin expresia: MA = Veniturile aferente dobnzilor Cheltuielile aferente dobnzilor

Nivelul ei exprim capacitatea bncii de a-i acoperi cheltuielile cu dobnzile bonificate la depozite, certificate de depozit etc. din veniturile obinuite prin ncasarea dobnzilor la creditele acordate. Marja dobnzii trebuie s fie stabilit astfel, nct s asigure susinerea sarcinii bancare (diferena dintre alte cheltuieli bancare i alte venituri bancare), precum i obinerea unui profit satisfctor.
73

Marja bancar relativ (SPREAD) se calculeaz ca raportul dintre nivelul mediu al ratei dobnzii active i nivelul mediu al ratei dobnzii/pasive * 100, n conformitate cu formula ce urmeaz:
Venituri_din_dobnzi * 100% Active_profitabile Cheltuieli_cu_dobnzi * 100% Total_resurse_atrase SPREAD =

Marja net din dobnzi (NIM) rezult din raportarea marjei absolute la activele productive * 100. Venituri_d in_dobnzi Cheltuieli _cu_dobnz i NIM = * 100 % Active_pro fitabile

Dac scade rentabilitatea net a unui activ care lucreaz, banca pierde din valoarea capitalului. Maximalizarea profitabilitii poate fi efectuat din urmtoarele surse: Majorarea volumului de active profitabile. Diminuarea cheltuielilor din dobnzi prin gsirea unor plasamente mai rentabile. Majorarea ncasrilor din dobnzi prin gsirea unor plasamente mai rentabile. Diminuarea cuantumului de resurse atrase. Majorarea profitului bncii din dobnzi se face pe seama majorrii cantitii de active profitabile, a ratelor dobnzii la activele existente, precum i sub influena a ambilor factori. Cea mai mare pondere n profitul majorat o are majorarea ce ine de creterea ratelor dobnzii, deoarece banca nu-i poate permite majorarea cantitii activelor profitabile la nesfrit.

74

Exemplul 3.3.1 n baza urmtoarelor date, propunem s calculai marja bancar relativ din dobnzi (SPREAD): - Veniturile aferente dobnzilor 3156 mln lei - Cheltuielile aferente dobnzilor 1993 mln lei - Activele productive (profitabile) 23100 mln lei - Pasivele pentru care se achit dobnda 21500 mln lei - Capitalul propriu 2050 mln lei

Rezolvare:
SPREAD =

Venituri_din_dobnzi * 100% Active_profitabile

Cheltuieli_cu_dobnzi * 100% Total_resurse_atrase

SPREAD =

3156 1993 * 100% * 100% = 23100 21500

= 13,66% 9,26% = 4,4% Concluzie: Marja bancar relativ este de 4,4%.


Exemplul 3.3.2 n baza urmtoarelor date marja net din dobnzi (NIM): - Veniturile aferente dobnzilor 3156 mln lei - Cheltuielile aferente dobnzilor 1993 mln lei - Total active 30105 mln lei - Activele productive (profitabile) 23100 mln lei

Rezolvare:
NIM = Venit. _ aferent _ dobnzii Cheltuieli_ aferente_ dobnzii . *100% Active_ productive
NIM = 3156 1993 * 100 = 5,03% 23100

Concluzie: marja net din dobnzi (NIM) este egal cu 5,03%.


75

Exemplul 3.3.3 S se determine marja bancar absolut, marja bancar relativ i marja net din dobnzi, dac:
Indicatorii Activele totale Veniturile din dobnzi Venitul non-dobnd Valoarea, Indicatorii mii lei 36500 Cheltuielile cu dobnzi 4120 Activele lucrative 611 Resursele atrase Valoarea, mii lei 3240 23500 16400

Rezolvare: 1. Calculm marja bancar absolut:

Marja _ bancar _ absolut = = Venituri _ din _ dobnzi Cheltuieli _ cu _ dobnzi = = 4120 3240 = 880 (mii _ lei)
2. Calculm marja bancar relativ (SPREAD):

SPREAD =

Venituri _ din _ dobnzi * 100% Active _ profitabile Cheltuieli _ cu _ dobnzi * 100% Total _ resurse _ atrase
4120 3240 *100% *100% = 17,53% 19,75% = 2,22% 23500 16400

SPREAD =

3. Calculm marja net din dobnzi (NIM):


NIM = Venit. _ aferent. _ dobnzii Cheltuieli _ aferente _ dobnzii *100% Active _ productive

NIM =

4120 3240 * 100% = 3,74% 23500

76

Concluzie: Calculele realizate denot o situaie nefavorabil la indicatorul marjei bancare relative, acesta lund valoare negativ. Observm c n cadrul bncii volumul activelor profitabile nu cu mult depesc pasivele pentru care se pltete dobnd, ceea ce conduce la nregistrarea pierderilor: se atrag multe resurse pentru care se pltesc bani, dar aceste resurse nu sunt eficient plasate pentru a recupera cheltuielile suportate de banc n direcia de atragere a disponibilitilor temporar libere.
Exemplul 3.3.4 n baza situaiei prezentate de Banca Comercial, calculai marja absolut a dobnzii i marja procentual net a dobnzii: (lei)
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. Indicatorii Veniturile din dobnzi Cheltuielile cu plata dobnzilor Activele profitabile Resursele mprumutate 31.12.2004 450 000 290 000 1 300 000 1 180 000 31.12.2005 570 000 270 000 1 650 000 1 300 000 31.12.2006 595 000 368 500 2 530 000 2 340 000

Rezolvare: 1. Calculm marja bancar absolut: Marja_bancar_absolut = Venituri_din_dobnzi Cheltuieli_cu_dobnzi; MA 2004 = 450 000 290 000 = 160 000 (lei) MA 2005 = 570 000 270 000 = 300 000 (lei) MA 2006 = 595 000 368 500 = 226 500 (lei) 2. Calculm marja net din dobnzi (NIM): NIM = Marja _ absolut *100%; Active _ profitabile
77

NIM 2004 =
NIM 2005

160000 * 100% = 12,31% ; 1300000 300000 = *100% = 18,19% ; 1650000


226500 *100% = 8,95%. 2530000

NIM 2006 =

Concluzie: conform calculelor efectuate marja absolut fructificat de banc pentru anul 2005 s-a dublat, fa de anul 2004, pentru ca n anul 2006 din nou s nregistreze o descretere. Dac marja absolut reprezint valoarea absolut a rezultatelor activitii bancare, atunci marja procentual net a dobnzii este reflecia procentual a ponderii marjei absolute n totalul activelor investite, care pentru anul 2005 a fost unul din cei mai semnificativi pentru banca n cauz.
3.4. Estimarea riscului de rat a dobnzii Analiza riscului ratei dobnzii pornete de la clasificarea activelor i pasivelor bancare, dup cum urmeaz: - activele i pasivele cu dobnzi fixe, care difer ca scaden i condiii de remunerare; - activele i pasivele cu dobnzi variabile care au perioade de reevaluare a dobnzii mai mari sau baze de indexare diferite. Pentru a analiza efectul modificrii ratei dobnzii trebuie s determinm poziia bncii att fa de activele i pasivele cu dobnd fix, ct i fa de cele cu dobnd variabil. Poziia bncii se calculeaz ca diferena dintre activele i pasivele cu acelai mod de calcul al dobnzii. Astfel, poziia bncii poate fi: a) scurt, dac volumul activelor este mai mic dect volumul pasivelor cu acelai mod de calcul al dobnzii. Din punct de vedere al situaiei bncii, n acest caz, ea difer, n
78

funcie de modul de calcul al dobnzii i al tendinei ratei dobnzii pe pia. De exemplu, dac activele i pasivele au dobnzi fixe i exist o tendin de cretere a ratei dobnzii, atunci situaia este favorabil, deoarece costurile cu resursele ar fi crescut mai mult dect veniturile. Invers, dac activele i pasivele au dobnzi variabile, atunci situaia este favorabil cnd exist tendina de scdere a ratei dobnzii, deoarece costurile cu resursele scad mai mult dect veniturile, ceea ce sar fi pierdut ca avantaj, dac dobnzile erau fixe; b) lung, dac volumul activelor este mai mare dect volumul pasivelor cu acelai mod de calcul al dobnzii. Din punct de vedere al bncii, situaia este favorabil cnd fie dobnda este fix i tendina ratei dobnzii este n scdere, fie dobnda variabil i tendina ratei dobnzii este cresctoare, n ambele cazuri marja dobnzii fiind mai mare; c) neutr cnd activele i pasivele cu acelai mod de calcul al dobnzii sunt egale. Este o situaie aparent ideal, dar dificil de realizat i mpiedic banca s speculeze variaia ratelor dobnzilor pe pia n favoarea sa. ntruct legtura dintre risc i profit este direct i pentru a-i putea corela costurile i veniturile cu evoluia pieei, bncile vor prefera s dein o bun parte din active i pasive cu dobnd variabil. Diferena dintre activele sensibile la dobnd i pasivele sensibile la dobnd se numete gap.
GAP = Activele sensibile la rata dobnzii Pasivele sensibile la rata dobnzii El se calculeaz pe diferite scadene sau perioade pn la prima posibil modificare de dobnd. n practic termenul de reevaluare a fluxurilor financiare este de 90 zile. Gap-ul se poate calcula nu numai ca diferen, ci i ca un raport de sensibilitate ntre activele sensibile i pasivele sensibile la variaia ratei dobnzii:
79

ASRD GAP = PSRD

Echivalena ntre cele dou metode este urmtoarea: - poziie scurt nseamn gap negativ i raport de sensibilitate mai mic dect 1; - poziie lung nseamn gap pozitiv i raport de sensibilitate mai mare dect 1; - poziie neutr nseamn gap egal cu 0 i raport de sensibilitate egal cu 1. Fluctuaiile ratei dobnzii luate n calcul cu meninerea diferenei dintre rata dobnzii active i cea pasiv, pot s afecteze venitul net din dobnzi al bncii, n funcie de valoarea gap, dup cum urmeaz: - gap pozitiv i rata dobnzii pe termen scurt crete, venitul din dobnd crete mai mult dect cheltuielile cu dobnzi, deoarece mai multor active li se fixeaz un pre nou, efectul fiind creterea venitului net din dobnd; - gap pozitiv i rata dobnzii pe termen scurt scade, venitul net din dobnd scade mai mult dect cheltuielile cu dobnzi, ducnd la diminuarea venitului net din dobnd; - gap negativ i rata dobnzii pe termen scurt crete, cheltuielile cu dobnzi cresc mai mult dect veniturile din dobnzi, deoarece mai multor pasive li se fixeaz noul pre. Marja dintre ctigul mediu al bncii pe activele valorificate (care aduc ctiguri) i costul mediu al pasivelor purttoare de dobnd scade. Deci, venitul net din dobnd scade; - gap negativ i rata dobnzii pe termen scurt scade, mai multor pasive dect active li se atribuie un nou pre la rate mai sczute, ceea ce duce la creterea venitului net din dobnd;
80

gap zero i rata dobnzii se modific cresctor sau descresctor, venitul net din dobnd rmne nemodificat, deoarece schimbrile din venitul net din dobnd sunt egale cu schimbrile n cheltuielile cu dobnzi. Aceast analiz gap este foarte important, deoarece, n funcie de anticiparea evoluiei ratei dobnzii, se pot lua diferite msuri, fie speculative sau de protecie, utiliznd instrumente derivate, fie de schimbare a structurii activelor i pasivelor. Metoda gap-ului ajut la administrarea venitului net din dobnd (NIM). Astfel, variaia venitului net din dobnd se determin conform urmtoarei expresii:

MA = gap*iprog., unde: MA variaia marjei absolute din dobnzi iprog. evoluia presupus n ratele de dobnzi Dac banca dorete s-i creasc, sistematic, marja net din dobnd, ea va prognoza cu precizie evoluia ratei dobnzii, n funcie de care apoi i va ajusta gap-ul. Pentru determinarea interdependenei dintre modificrile ratelor dobnzii i modificrile marjei nete din dobnzi i marjei absolute (MA) se utilizeaz relaia:

MA gap = MA gap NIM gap i * , = NIM AP NIM unde: i rata dobnzii, presupus a fi existent pe pia la un moment dat; AP activele profitabile ale bncii.
81

Aadar, dac se ateapt creterea ratelor de dobnd, gapul negativ va micora marja absolut. i invers, dac banca poate stabili un gap pozitiv, atunci la creterea ratei dobnzii va crete i MA, numai doar dac ratele dobnzii cresc mai mult dect nivelul scontat, banca va avea o cretere neateptat a MA. Dac ratele vor scdea, atunci gap-ul negativ va aduce creterea marjei absolute din dobnzi.
Exemplul 3.4.1 S se determine Gap i NIM, aplicnd urmtoarele date ale bncii .
Indicatorii Sensibile la rata dobnzii Nesensibile la rata dobnzii Nelucrative Total Active 60000 20000 20000 100000 % 12% 15% Pasive 50000 35000 15000 100000 % 10% 8% -

Ce se va ntmpla dac rata dobnzii va scade cu 4% sau va crete cu 4%?

Rezolvare 1. Calculm Gap-ul: Gap = Active sensibile la rata dobnzii Pasive sensibile la rata dobnzii = 60000 50000 = 10000 u.m.
2. Calculm NIM:
NIM = Venit. _ aferent. _ dobnzii Cheltuieli _ aferente _ dobnzii *100% Active _ productive

(60000 * 0,12 + 20000 * 0,15) - 50000 * 0,1 + 35000 * 0,08) * 60000 + 20000 * 100 % = 3% NIM =

3. Calculm NIM n cazul majorrii RD cu 4%:


(60000 * 0,16 + 20000 * 0,15) - 50000 * 0,14 + 35000 * 0,08) * 60000 + 20000 * 100 % = 3,5 % NIM =

82

4. Calculm NIM n cazul micorrii RD cu 4%:


(60000 * 0,8 + 20000 * 0,15) - 50000 * 0,06 + 35000 * 0,08) * 60000 + 20000 * 100 % = 2 ,5 % NIM =

Concluzie: Conform analizei efectuate constatm c Gapul n banca este pozitiv, crend bncii o situaie favorabil n cazul cnd rata dobnzii este n cretere. n acest caz, activele sensibile la modificarea ratei dobnzii depind pasivele sensibile la modificarea ratei dobnzii se vor reevalua mai repede dect pasivele. n cazul Gap-ului pozitiv nsoit de majorarea ratelor de dobnd, n banc se va nregistra creterea profitului NIM cu 0,5%. n cazul Gap-ului pozitiv nsoit de micorarea ratelor de dobnd, n banc se va nregistra micorarea profitului NIM cu 0,5%. n cazul Gap-ului negativ situaia este invers.
Aplicaii Problema 1 n baza urmtoarelor date, propunem s calculai marja bancar relativ din dobnzi: - Veniturile aferente dobnzilor 3156 mln lei - Cheltuielile aferente dobnzilor 1993 mln lei - Activele productive (profitabile) 23100 mln lei - Pasivele pentru care se achit dobnda 21500 mln lei - Capitalul propriu 2050 mln lei Problema 2 n baza urmtoarelor date marja net din dobnzi (NIM): - Veniturile aferente dobnzilor 3156 mln lei - Cheltuielile aferente dobnzilor 1993 mln lei - Total active 30105 mln lei
83

- Activele productive (profitabile) 23100 mln lei Problema 3 S se determine marja bancar absolut, marja bancar relativ i marja net din dobnzi, dac:
Valoarea, Indicatorii mii lei Activele totale 36500 Cheltuielile cu dobnzi Veniturile din dobnzi 4120 Activele lucrative Venitul non-dobnd 611 Resursele atrase Indicatorii Valoarea, mii lei 3240 23500 16400

Problema 4 n baza informaiei prezentate de Banca Comercial, calculai coeficientul de fiabilitate i gradul de utilizare a activelor bancare.
Valoarea, Indicatorii mii lei Activele totale 36500 Activele lucrative Veniturile din dobnzi 4120 Venitul non-dobnd Indicatorii Valoarea, mii lei 23500 611

Problema 5 S se determine Gap-ul NIM, aplicnd urmtoarele date ale bncii . Ce se ntmpl dac Rd se va majora cu 3%? Explicai ce se ntmpl dac Rd se va micora cu 3%? Demonstrai.
Indicatorii Sensibile la rata dobnzii Nesensibile la rata dobnzii Nelucrative Total Activele Dobnda Pasivele Dobnda 30000 12% 35000 10% 10000 15% 15000 8% 20000 10000 60000 60000

84

Problema 6 Sunt prezente urmtoarele date:


Indicatorii Sensibile la rata dobnzii Nesensibile la rata dobnzii Nelucrative Total Activele Dobnda 40000 12% 45000 15% 15000 100 000 Pasivele Dobnda 60000 10% 20000 8% 20000 100 000

S se determine Gap-ul NIM. Ce se va ntmpla dac RD va crete cu 2%?


Problema 7 Calculai marja bancar relativ din dobnzi, dac cunoatem c: - Veniturile aferente dobnzilor 364 293 mii lei - Cheltuielile aferente dobnzilor 155 609 mii lei - Total portofoliu de credite 2 479 260 mii lei - Total portofoliu investiional 281 182 mii lei - Depozitele la termen 2 943 254 mii lei - Capitalul propriu 626 014 mii lei - Hrtiile de valoare vndute cu rscumprare ulterioar 0 lei - Alte mprumuturi 92 715 mii lei Problema 8 n baza urmtoarelor date, marja net din dobnzi (NIM): - Veniturile aferente dobnzilor la Hrtiile de valoare investiionale 9 819 mii lei - Veniturile aferente dobnzilor la Hrtiile de valoare cumprate pentru vnzare 393 mii lei - Veniturile aferente dobnzilor i comisioanele la credite 341 907 mii lei - Cheltuielile aferente dobnzilor la mprumuturile overnight 3 mii lei
85

- Cheltuielile aferente dobnzilor la alte mprumuturi 8 594 mii lei - Total cheltuielile aferente dobnzilor la depozite 147 011 mii lei - Total active 3 757 766 mii lei - Total portofoliu de credite 2 479 260 mii lei - Total portofoliu investiional 281 182 mii lei
Problema 9 S se determine marja bancar absolut, marja bancar relativ i marja net din dobnzi, dac:
Indicatorii Activele totale Veniturile din dobnzi Venitul non-doband Valoarea, Indicatorii mii lei 4 139 228 Cheltuielile cu dobnzi 218 029 Activele lucrative 83 678 Resursele atrase Valoarea, mii lei 82 439 2 852 872 3 281 239

Problema 10 n baza situaiei prezentate de Banca Comercial, calculai marja absolut a dobnzii i marja procentual brut a dobnzii. Argumentai rezultatele obinute (mii lei).
Nr. Indicatorii crt. 1. Veniturile din dobnzi 2. Cheltuielile cu plata dobnzilor 3. Activele profitabile 4. Resursele mprumutate 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 289 5413 132 568 3 105 782 2 985 135 364 293 155 609 3 757 871 3 131 752 218 029 82 439 4 139 128 3 421 372

Problema 11 n baza informaiei prezentate de Banca Comercial, calculai coeficientul de fiabilitate i gradul de utilizare a activelor bancare.
86

(mii lei)
Indicatorii Activele totale Veniturile din dobnzi Valoarea, Indicatorii mii lei 4 139 Activele lucrative 364 Venitul non-doband Valoarea, mii lei 3 757 83

Problema 12 S se determine Gap-ul i NIM, aplicnd urmtoarele date ale bncii . Ce se ntmpl dac Rd se va majora cu 2%? Explicai ce se ntmpl dac Rd se va micora cu 2%? Demonstrai.
Indicatorii Sensibile la rata dobnzii Nesensibile la rata dobnzii Nelucrative Total Activele 55000 12000 18000 85000 rd, % Pasivele 16% 62000 8% 14000 9000 60000 rd, % 13% 8% -

Problema 13 Sunt prezentate urmtoarele date:


Indicatorii Sensibile la RD Nesensibile Nelucrative Total Activele 66000 20000 14000 100000 Dobnda 12% 15% Pasivele 55000 30000 15000 100000 Dobnda 10% 8% -

S se determine Gap-ul i NIM. Cum trebuie s varieze rata dobnzii, ca banca s obin o majorare a profitului?
Problema 14 Sunt prezentate urmtoarele date:
Indicatorii Sensibile la RD Nesensibile Nelucrative Total Activele 55000 30000 15000 100000 Dobnda 12% 15% Pasivele 66000 20000 14000 100000 Dobnda 10% 8% -

87

S se determine Gap-ul i NIM. Ce se va ntmpla dac rata dobnzii va scade cu 2%? Ce se va ntmpla dac rata dobnzii va crete cu 2%?
Problema 15 Sunt prezentate urmtoarele date:
Indicatorii Sensibile la RD Nesensibile Nelucrative Total Activele 55000 30000 15000 100000 Dobnda 12% 15% Pasivele 66000 20000 14000 100000 Dobnda 10% 8% -

S se determine Gap-ul i NIM. Cum trebuie s varieze rata dobnzii ca banca s obin o majorare a profitului?
Problema 16 La data de 31.12.2008 banca a evaluat activele, dup cum urmeaz:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. Suma, Gruparea activelor mii lei profitabile/neprofitabile Hrtii de valoare investiionale 8000 Mijloace bneti n numerar 25000 Rezerve obligatorii plasate n BNM 9000 Mijloace bneti datorate de bnci 5000 Mijloace bneti datorate de BNM 1800 Credite i leasing, net n stare de 2400 neacumulare Dobnda sporit ce urmeaz s fie 459 primit Credite i leasing, net pe care se 38002 acumuleaz dobnda Conturi Nostro n bnci 18500 Mijloace fixe, net 16800 Alt avere imobil 5890 Alte active 8900 Indicatorii

88

Grupai indicatorii prezentai n tabel n active generatoare de dobnd (profitabile) i active negeratoare de dobnd (neprofitabile). Calculai valoarea fiecrui grup i determinai suma activelor totale de care dispune banca.
4. Gestiunea activitii de creditare

Creditele sunt principalele active ale unei bnci i genereaz cea mai mare parte a veniturilor din exploatare. Activitatea de creditare implic un risc prin nsui faptul c este foarte uor s dai cu mprumut, dar sunt situaii n care este o art s reueti s-i recuperezi. Riscul de credit poate fi definit ca riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor, ca urmare a nendeplinirii de ctre client a obligaiunilor contractuale. Decizia de creditare se bazeaz pe elemente de anticipare din activitatea mprumutatului (realizarea cash flowului previzionat i a unor indicatori financiari), ceea ce implic evaluarea riscului i acceptarea lui n cunotin de cauz. n consecin, riscul nu poate fi evitat, ci doar prevenit i diminuat. Calitatea portofoliului creditar se stabilete dup urmtorii criterii: structur; lichiditate (termen de scaden); gradul de utilizare; profitabilitate; stabilitate.
4.1. Calcularea structurii portofoliului de credit Dup structur portofoliu creditar se descompune n funcie de urmtoarele criterii: 1. n funcie de tipul debitorului, avem: - creditele acordate persoanelor fizice; - creditele acordate persoanelor juridice; 2. n funcie de tipul creditului (ipotecare, de consum), scopul creditului permite determinarea gradului de bonitate al fiecrui tip de credit pentru banc. Din experiena anilor precedeni banca stabilete ce tipuri de credite sunt cele mai
89

profitabile i puin riscante pentru ea, pentru a stimula creterea volumului acestor credite n portofoliu. 3. n funcie de ramura creditat, sunt credite acordate persoanelor juridice, care se mpart n subgrupe dup ramuri (industrie, comer, agricultur), se va determina tipul de credit, care este optim pentru banc i care necesit a fi dezvoltat.
Exemplul 4.1.1 n baza informaiei privind dezvluirea creditar a bncii comerciale, determinai structura portofoliului de credite:
Numrul creditelor acordate

creditelor acordate, mii lei

Tipul creditului

Creditele acordate agriculturii Creditele acordate industriei/comerului Creditele acordate industriei energetice Creditele acordate pentru construirea drumurilor Creditele acordate pentru imobil Credite de consum Creditele acordate Guvernului Creditele acordate bncilor Creditele acordate pentru construcia funiciar Total credite Tipul clientului Creditele acordate persoanelor fizice Creditele acordate persoanelor juridice

52 68 648,9 128 76 780,5 7 4 640,6 0 0,0 2 1 007,0 269 9 009,5 0 0,0 0 0,0 5 4 662,1 463 164 748,6 328 135

21,10 21,58 22,08 0,00 22,01 21,83 0,00 0,00 21,66 21,74

83 327,5 21,65 81 421,1 21,83

Concluzie: Conform informaiei tabelului n cauz, se propune clasificarea i structurarea portofoliului de credite dup dou categorii: direcia de utilizare i tipul debitorului, care beneficiaz de credit. n componena portofoliului de creditare locul de leader l dein creditele de consum, cu o
90

Rata medie a dobnzii, %

pondere de 58% din totalul creditelor acordate (269/463*100%), fiind urmate de creditele acordate industriei/comerului, cu o pondere de 27,6% din total (128/463*100%). Ceea ce ine de tipul clienilor debitori ai bncii, n cazul dat, locul unu este deinut de persoanele fizice (cu creditele de consum contractate de la banc). Unul din cele mai nalte preuri ale creditului, oferit de banca n cauz, este dobnda de 22,08% aferent creditelor acordate industriei energetice. Rata dobnzii aferent creditelor acordate persoanelor fizice nu este cu mult mai mic dect cea acordat persoanelor juridice, care se explic prin insuficiena de lichiditi de care sufer populaia i de gradul de accesibilitate a contractrii creditelor. De fapt, structura portofoliului de credite denot tendinele de dezvoltare ale economiei naionale. Populaia are o nclinaie exagerat spre consum. Posibilitatea de a iniia o afacere este neatractiv i riscant. Este cu mult mai uor s pstrezi banii n conturile bancare cu ridicarea la scaden a ratei dobnzii i s nu te aventurezi n business-ul mic i mijlociu. Din aceste considerente, nregistrm ponderi sczute ale creditelor direcionate n ramurile energeticii, construciei drumurilor, construciei imobilului etc.
4.2. Analiza portofoliului de credite dup risc Pentru a acoperi pierderile, n urma apariiei riscurilor, generate de activitatea de creditare, i a-i menine stabilitatea, banca creeaz un fond special, numit fond de risc pentru acoperirea pierderilor de credite. n acest scop, banca clasific toate creditele eliberate de ea n 5 categorii mari, dup expunerea lor la riscul de nerambursare: - Standard: creditul se va considera standard, dac este la termen, sunt respectate toate condiiile contractului i nu este nici un motiv de a considera c banca, n prezent sau pe viitor, va fi supus riscului pierderii.
91

- Supravegheat: creditul este cu probleme poteniale, legate de starea financiar a clientului, precum i de asigurarea acestuia. Asemenea credite cer atenie din partea conducerii bncii, deoarece dac nu vor fi luate msuri privind soluionarea acestor probleme, ele pot conduce la deteriorarea activului i la reducerea probabilitii n privina satisfacerii, pe viitor, a preteniilor bncii aferente acestuia. - Substandard: cnd exist riscul pierderilor, mai nalt dect cel obinuit, provocat de unul din urmtorii factori: a) situaia financiar a debitorului este nefavorabil sau se nrutete; b) asigurarea (dac aceasta exist) este insuficient sau se nrutete; c) ali factori nefavorabili, care provoac ngrijorare n privina posibilitii debitorului de a satisface preteniile bncii, n conformitate cu condiiile existente. Asemenea angajament condiional necesit o atenie deosebit din partea conducerii bncii, deoarece exist probabilitatea c banca va suporta pierderi, dac nu vor fi nlturate neajunsurile. - Dubios (ndoielnic): cnd exist probleme care pun la ndoial i scad probabilitatea satisfacerii preteniilor actuale/viitoare ale bncii aferente creditului n volum deplin, n baza circumstanelor, condiiilor create, precum i a valorii de pia a asigurrii i n cazul n care activul este asigurat. Probabilitatea pierderilor este extrem de mare, dar exist anumii factori importani, concrei i bine argumentai care, n curnd, se vor realiza i care pot contribui la satisfacerea total sau parial a preteniilor actuale/viitoare ale bncii aferente creditului. Clasificarea acestui credit n categoria compromise (pierderi) se amn pn la o determinare mai precis a strii lui. - Compromis (pierderi): La momentul clasificrii creditului nu pot fi satisfcute preteniile actuale/viitoare ale bncii aferente.
92

n conformitate cu prevederile legale6, bncile sunt obligate s formeze i s menin reducerile/provizioanele pentru pierderi la credite nu mai jos de nivelul legal prevzut. n aa mod, fondul de risc pentru pierderi la credite va fi format, prin ponderarea fiecrui tip de credit la coeficientul de risc aferent, dup cum urmeaz: Credite standarde 2%; Credite supravegheate 5%; Credite substandarde 30%; Credite dubioase 60%; Credite compromise 100%. O analiz a portofoliului de credite dup risc poate oferi o informaie despre corectitudinea modelelor de estimare a riscului de credit la etapa de acordare a creditelor, fiindc este o aciune analitic post-factum. Pentru a estima gradul global de risc de credit (K1), asumat de banc, se poate calcula coeficientul asigurrii contra riscului de credit, prin raportarea fondului de risc, format prin defalcrile din cele cinci tipuri de credite clasificate la reducerile pentru pierderi la active i a provizioanelor pentru pierderi la angajamentele condiionale:

K1 =

fondul _ de _ risc *100% portofoliul _ de _ credite

Acest coeficient de eviden a riscului de credit poate fi utilizat la evaluarea eficienei politicii de credit a bncii, precum i a mecanismelor de detectare a riscului de credit la etapa conlucrrii cu debitorul, la evaluarea mrimii minime a fondului de risc. O tendin pozitiv n gestiunea riscului de credit, la nivel de portofoliu, este diminuarea mrimii acestui coeficient pe parcursul perioadei de analiz a activitii bancare.
Regulamentul cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr. 149-152, din 21.09.2007.
6

93

n practica internaional fondul de risc global nu trebuie s depeasc 15%, deoarece portofoliul creditar este suprariscant. Situarea acestui indicator n limitele de 10-15% va desemna expunerea portofoliului de credite la un grad de risc sporit, ntre limitele 5-10% se va aprecia la nivelul unui risc acceptabil, iar pn la 5% este portofoliu sigur.
Exemplul 4.2.1 S se stabileasc suficiena mrimii fondului de risc, dac se cunoate c: creditele standarde constituie 145 000 u.m., supravegheate 21 400 u.m., substandarde 45 780 u.m., dubioase 7500 u.m., compromise 1350 u.m. Fondul de risc constituit reprezint 20 000 u.m.

Rezolvare:
Tipul creditului Standard Supravegheat Substandard Dubios Compromis Total Suma, u.m. 145000 21400 45780 7500 1350 x % n fondul de risc 2 5 30 60 100 x Mrimea fondului de risc, mii lei 2900 1070 13734 4500 1350 23554

Concluzie: fondul de risc efectiv format la banc este cu 3554 u.m. mai mic dect se prevede, conform legislaiei n vigoare. Pentru a minimaliza expunerea la riscuri i a se conforma prevederilor legislative, banca trebuie s completeze fondul de risc n valoarea deficitului calculat.
Exemplul 4.2.2 S se stabileasc expunerea la risc sau fondul de risc global, dac se cunoate c: creditele standarde reprezint 145 000 u.m., supravegheate 21 400 u.m., substandarde
94

45 780 u.m., dubioase 7500 u.m., compromise 1350 u.m.

Rezolvare:
Tipul creditului Standard Supravegheat Substandard Dubios Compromis Total Suma, u.m. 145000 21400 45780 7500 1350 221030 % n fondul de risc 2 5 30 60 100 x Mrimea fondului de risc, mii lei 2900 1070 13734 4500 1350 23554

Fondul de risc global = K 1 =

Mrimea fondului de risc * 100% = portofoliului de credite

23554 * 100% = 11,6% 221030

Concluzie: Fondul de risc global se caracterizeaz printr-un risc sporit, dar se ncadreaz n limita admisibil, deoarece este mai mic de 15%.
Exemplul 4.2.3 Calculai fondul de risc global al portofoliului de credite al bncii comerciale X, dac:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. Suma creditului (mii lei) 1 500 000 800 000 530 000 117 500 295 300 Total 3 242 800 % n fondul de risc, 2 5 30 60 100 x Fondul de risc (mii lei) 300 000 40 000 159 000 70 500 295 300 594 800

95

Rezolvare: Fondul de risc al bncii = 612 425 lei Calculm fondul de risc global:

K1 =

Fondul_de_risc 594800 * 100% = * 100 = 18,34% Portofoliul_creditar 3242800

Concluzie: conform cerinelor internaionale de creditare FR 15%. Portofoliul de credite n cadrul bncii X este incorect gestionat, fapt demonstrat prin valoarea fondului de risc global = 18,34%. Banca trebuie s tind spre micorarea creditelor dubioase i compromise, i s majoreze ponderea creditelor standarde n portofoliul su de credite.
4.3. Estimarea calitii portofoliului de credite dup componentele lui O analiz calitativ a portofoliului de credit n domeniul riscului presupune departajarea portofoliului n credite performante, care sunt creditele Standarde i Supravegheate. mbuntirea calitii portofoliului de credite este dat de creterea urmtorului coeficient:

K2 =

creditele _ performante * 100% portofoliul _ de _ credite

Nivelul creditelor clasificate nefavorabil este suma totala a creditelor clasificate, precum Substandard, Dubios i Compromis. O comparare a nivelului creditelor clasificate nefavorabil pe parcursul unei perioade de analiz va indica tendinele negative n calitatea portofoliului de credite i aceasta ar putea avea, ca rezultat, necesitatea majorrii defalcrilor la reducerile pentru pierderi la active i a provizioanelor pentru pierderi la angajamentele condiionale. K3 = creditele _ neperformante *100% portofoliul _ de _ credite
96

Pentru a obine o imagine mai clar, valoarea creditelor neperformante trebuie comparat cu Capitalul Normativ Total, i cu Activele Totale, dup cum urmeaz:

K4 = K5 =

creditele _ neperformante *100% CNT creditele _ neperformante *100% Activele _ Totale

O norm curent n Republica Moldova la moment este c dac totalul creditelor clasificate ca neperformante depesc 50% din Capitalul Normativ Total, atunci calitatea activelor este categoric joasa. O alt analiz util a coeficientului este de a compara nivelul creditelor expirate cu Total credite. n mod normal, cnd creditele expirate reprezint 20%, sau mai mult, din portofoliul de credite al bncii, atunci calitatea activelor este joas i orice rezultat de peste 40% este o problem serioas pentru banc.

K6 =

creditele_expirate *100% portofoliul_de_credite

Creditele expirate i n stare de neacumulare a dobnzii sunt: creditele dubioase si compromise; creditele cu termenul expirat de 90 zile i mai mult; creditele cu achitarea la vedere la care a fost expirat prima plat a dobnzii; creditele rambursate, prin pli pariale egale, la care a fost expirat rata de amortizare a creditului. O analiz a raportului pierderilor efective la media de credite acordate (n total sau dup portofoliul pe sector) pe parcursul unei perioade de timp va indica evoluia managementului riscului de credit.
97

K7 =

pierderile _ la _ credite * 100% portofoliul _ de _ credite

Dac coeficientul crete, aceasta poate nsemna un risc sporit pentru banc, generat de diminuarea efectelor politicilor creditare ale bncii sau de incapacitatea bncii de a se conduce de o politic stabilit sau de expansiunea activitilor de creditare ale bncii n domeniile cu un risc mai nalt.
Exemplul 4.3.1 Determinai fondul de risc real al portofoliului de credite al bncii Y, dac fondul de risc prognozat pentru acest portofoliu este n mrime de 50000 u.m. Efectuai analiza calitativ a portofoliului de credite al bncii.
Clasificarea 1 Standard Supravegheat Substandard Dubios Compromis Total Suma creditului 2 150 000 78 500 32 400 27 300 18 000 306 200 % n FR 3 2% 5% 30% 75% 100% Fondul de Risc 4=2*3 3 000 3 925 9 720 20 475 18 000 55 120

Concluzie: Conform analizei efectuate, am determinat c suma creditelor, cu un nivel mic al riscului, constituie 75% (150000+78500 = 228500 / 306200 * 100% = 75%) n portofoliul creditar al bncii Y i, corespunztor, suma creditelor, cu un nivel nalt al riscurilor, constituie 25% (32400+27300+18000 = 77700 / 306200 * 100% = 25%). Banca n cauz trebuie s tind spre minimalizarea creditelor, cu un nivel nalt al riscurilor. Riscul de credit poate fi nlturat prin intermediul urmtoarelor metode: Majorarea calitii creditelor eliberate; Acordarea creditelor doar clienilor cu o situaie economico-financiar bun; Majorarea rentabilitii creditare.
98

n urma analizei efectuate a portofoliului de credite al bncii Y, am determinat c fondul de risc al portofoliului este de 55120 u.m., depind mrimea fondului de risc prognozat (50000 u.m.) cu 5120 u.m., de asemenea, putem considera c portofoliul de credite al bncii Y este satisfctor gestionat, din considerentele c suma creditelor, cu un nivel jos al riscului, constituie din portofoliul total.
Exemplul 4.3.2 n baza indicatorilor prezentai de banca comercial, facei o analiz privind reducerile pentru credite i calitatea portofoliului de credite al bncii: (mii lei)
1. 2. 3. I II Indicatorii Capitalul Normativ Total Portofoliul de credite Reducerile pentru pierderi la credite 3/1 3/2 31.12.1998 23820,8 45198,7 7588,9 31,9% 16,8% 31.12.1999 34325,2 43824,7 9736,8 28,4% 22,2%

Concluzie: din tabel se observ c indicatorul I reducerile pentru pierderi la credite/capitalul normativ total s-a diminuat de la 31,9% la 31.12.1998 pn la 28,4% la 31.12.1999, ceea ce se datoreaz creterii capitalului bncii, n msur mai mare, comparativ cu creterea reducerilor pentru pierderi la credite, ns, la indicatorul II reducerile pentru pierderi la credite / portofoliul de credite a crescut la banc de la 16,8% la 31.12.1998 pn la 22,2% la 31.12.1999, ceea ce ne arat c calitatea portofoliului de credite se nrutete sau denot o calitate joas a managementului portofoliului creditar.
4.4. Calcularea profitabilitii portofoliului de credite Profitul este, n final, scopul esenial al acionarilor unei bnci, iar obiectivul creterea valorii bncii, prin prevenirea i diminuarea riscurilor, precum i ntrirea i creterea poziiei bncii pe pia. Principala surs de profituri n activitatea
99

bancar sunt operaiunile de creditare. Iar rezolvarea problemei profitabilitii portofoliului de credite duce la ndeplinirea scopului managementului bancar. Profitabilitatea portofoliului de credite poate fi analizat i apreciat cu ajutorul indicatorilor ce urmeaz: - gradul de profitabilitate al portofoliului de credite (Pn):
Pn = ncasrile_dobnd plile din dobnd chelt._cr._neperform. * 100% profitul_creditar

Acest indicator determin rentabilitatea net a unui leu credit alocat. n formula prezentat toate tipurile de credite sunt echivalate, de aceea, se recomand s se stabileasc profitabilitatea net pentru diverse tipuri de credite, problema, ns, const n stabilirea resurselor, care finaneaz aceste credite. Indicatorul ce urmeaz permite bncii determinarea rentabilitabilitii fiecrui credit, n parte. - rentabilitatea creditelor bancare (Pcr):
Pcr = ncasrile _dobnd plile din dobnd chelt._ope ration. * 100 % suma_credi telor

Exemplul 4.4.1 Conform informaiei oferite de banca comercial, analizai portofoliul de credite, dup gradul de profitabilitate al portofoliului creditar i rentabilitatea fiecrui credit:
Indicatori Suma creditelor ncasrile din dobnd Profitul creditar Total active Valoarea, Indicatorii mii lei 2 582 610 Plile din dobnd 364 293 Cheltuielile operaionale 208 683 Cheltuielile creditare neperformante 27 356 413 Total datorii Valoarea, mii lei 155 609 150 454 8 568 5 651 800

100

Rezolvare: 1. Calculm gradul de profitabilitate al portofoliului creditar: ncas._dob. Pli_dob. Chelt._credit._neperf. * 100 = Pn = profitul_creditar 364293 155609 8568 = * 100 = 95,89% 208683
2. Calculm rentabilitatea fiecrui credit:

ncas._dob . Pli_dob. Chelt._ope raion. *100 = Suma_credi telor 364293 155609 150454 = *100 = 2,25% 2582610 Pcr =
Concluzie: gradul de profitabilitate al portofoliului de credite indic la rentabilitatea net a unui leu credit alocat i, n cazul bncii noastre, fiecare leu credit acordat aduce bncii aproape sut la sut profit (95,9%). Dar, aplicarea acestui indicator presupune c toate tipurile de credite sunt echivalate ntre ele, ns sunt credite profitabile i credite compromise. Din aceste considerente, este binevenit stabilirea profitabilitii fiecrui tip de credit, dar i, n acest caz, apar probleme, legate de identificarea resurselor din care se finaneaz creditul. n linii generale, fiecare credit acordat de ctre banc aduce o rentabilitate de 2,25%.
4.5. Estimarea solvabilitii clientului prin metoda punctajului Z-Altman Solvabilitatea clienilor bancari este o stare financiareconomic, care d ncredere n capacitatea debitorului de a rambursa creditul bancar, n condiiile menionate n contract. Pentru aprecierea solvabilitii clientului, n condiiile actuale, bncile folosesc urmtorii indici economici:
101

coeficienii lichiditii bilanului organizaiei economice; coeficientul acoperirii creanelor cu active pe termen scurt; coeficientul atragerii mijloacelor mprumutate; coeficientul asigurrii debitorului cu mijloace proprii. Modelul punctajului se bazeaz pe coeficienii bonitii debitorului, ns aceti coeficieni nu sunt analizai individual pentru fiecare client, ci i au o ponderare n cifra rezultatului final, n conformitate cu importana lor. nsumndu-se coeficienii ponderai, se obine un indicator sumativ, care se compar cu schema de acordare a creditelor, adoptat de banc i transcris n politica de creditare. Dac indicatorul respectiv a depit limita minimal stabilit de banc, creditul va fi acordat, dac nu nu va fi acordat. Pentru creditele aprobate, n funcie de acelai indicator sumativ, se vor forma i condiiile contractului. Pentru un indicator performant dobnda va fi mai mic, iar pentru unul mediu mai mare. Termenul de Z-analiz a fost introdus de Altman, Haldeman, Narayanan n anul 1977. Ei au constatat c urmtorii apte parametri fac deosebirea dintre firmele profitabile i cele mai puin profitabile: Venitul de pe urma acordrii creditelor; Stabilitatea profitului; Deservirea datoriilor; Cumularea profitului; Lichiditatea; Capitalizarea; Mrimea portofoliului de credite. Aceti parametri sunt utili i la determinarea profitului scontat, a riscului sau a variaiei profitului, posibilitii debitorului de a-i onora obligaia de plat, profitului pe termen lung, a lichiditii, a legturii dintre capitalul acionar i credite, a mrimii portofoliului creditar.
102

Acest model conine cinci ecuaii, soluionarea crora ajut la gestionarea eficient a portofoliului creditar:

X1 =

capitalul_circulant ; total_active

X2=
X3=
X4=
X5=

profitul_nerepartizat ; total_active
profitul_brut ; total_active
preul_de_pia_al_c apitalului ; total_dato rii

total _ credite ; total _ active

Modelul Z-analiz folosete metode statistice sau analiza multilateral. Forma liniar a acestui model este:

Z = 1.2X1+ 1.4X2+ 3.3X3+ 0.6X4+ 1.0X5


Interpretarea dat de Altman scorului Z a fost urmtoarea: Z < 1,8 starea de faliment este inevitabil; Z > 2,7 situaia financiar este bun i banca poate avea ncredere n firma respectiv, ca fiind solvabil urmtorii doi ani; 1,8 < Z < 2,7 situaia financiar este dificil, cu performane vizibil diminuate, apropiate de pragul falimentului. Relansarea activitii unei firme, aflate n aceast situaie, se poate face dac adopt o strategie financiar corespunztoare.

103

Exemplul 4.5.1 Societatea comercial Julia SRL are deschis cont la Banca X i dorete s contracteze credite, prezentnd urmtoarele date financiare la 31 decembrie anul Y:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Indicatorii Capitalul circulant Cifra de afaceri Total Activ Profitul reinvestit Profitul brut (nainte de impozitare) Dobnzile pltite Datoriile pe termen lung (peste 1an) Capitalizarea bursier Valoarea (mii lei) 122450 274550 400100 15250 35700 5350 60700 59100

Calculai, dup modelul Altman, punctajul Z, pentru a stabili eventuala apariie a falimentului i, respectiv, a riscului de rambursare a creditelor angajate.

Rezolvare: Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,5X5


X1 =
X2=

capitalul _ circulant 122450 = = 0,30 total _ active 400100

profitul_nerepartizat profitul_reinvestit 15250 = = = 0,038 total_active total_active 400100

X3 =

profitul_brut Total_active

profitul_pn_la impozitare + plata_dobnzilor Total_active

35700 + 5350 = 0,10 400100

X4 =

preul_de_pia_al_capitalului Total_datorii
104

Capitalizarea_bursier Datoriile_pe_termen_lung

59100 = 0,97 60700

X5 =

Total _ credite Cifra _ de _ afaceri 274550 = = = 0,68 400100 Total _ active Total _ active

Z = (1,2*0,3) + (1,4*0,038) + (3,3*0,10) + (0,6*0,97) + (1,5*0,68)=2,37

Concluzie: Valoarea punctajului Z, dup modelul lui Altman, pentru Societatea Comercial Julia SRL constituie 2,37, respectiv, este cuprins n intervalul 1,8 < Z < 2,7, ceea ce reflect o situaie financiar dificil, cu performane vizibil diminuate, apropiate de pragul falimentului. Relansarea activitii unei firme, aflate n aceast situaie, se poate face dac adopt o strategie financiar corespunztoare.
Aplicaii Problema 1 Determinai fondul de risc real al portofoliului de credite al bncii Y, dac fondul de risc, prognozat pentru acest portofoliu, este n mrime de 50000 u.m. Efectuai analiza calitativ a portofoliului de credite al bncii.
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. Clasificarea creditelor Standard Supravegheat Substandard Dubios Compromis Suma creditului (lei) 37 542 689 32 681 166 1 265 812 32 659 5 482 367

105

Problema 2 Conform informaiei oferite de banca comercial, analizai portofoliul de credite, dup gradul de profitabilitate al portofoliului creditar i rentabilitatea fiecrui credit:
Indicatorii Suma creditelor ncasrile din dobnd Profitul creditar Total active Valoarea, Indicatorii mii lei 5 413 658 Plile din dobnd 658 104 Cheltuielile operaionale 985 248 Cheltuielile creditare neperformante 84 657 671 Total datorii Valoarea, mii lei 384 159 298 304 12 652 6 218 442

Problema 3 Calculai fondul de risc global al portofoliului de credite al bncii comerciale X, dac:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. Clasificarea creditelor Standard Supravegheat Substandard Dubios Compromis Suma creditului (lei) 3 579 423 2 981 221 913 546 124 187 150 500

Problema 4 Societatea Comercial Soarele SRL are deschis cont la Banca X i dorete s contracteze credite, prezentnd urmtoarele date financiare la 31 decembrie anul Y:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Indicatorii Capitalul circulant Cifra de afaceri Total Activ Profitul reinvestit Profitul brut (nainte de impozitare) Dobnzile pltite Datoriile pe termen lung (peste 1an) Capitalizarea bursier Suma (mii lei) 235892 458620 398500 14200 35200 4890 62100 59900

106

Calculai, dup modelul Altman, punctajul Z, pentru a stabili eventuala apariie a falimentului i, respectiv, a riscului de nerambursare a creditelor angajate.
Problema 5 n baza informaiei privind dezvluirea creditar a bncii comerciale, determinai structura portofoliului de credite:
Rata medie a dobnzii, % Suma creditelor acordate, mii lei

Tipul creditului

Creditele acordate agriculturii Creditele acordate industriei/comerului Creditele acordate industriei energetice Creditele acordate pentru construcia drumurilor Creditele acordate pentru imobil Creditele de consum Creditele acordate Guvernului Creditele acordate bncilor Creditele acordate pentru construcia funciar Total credite Tipul clientului Creditele acordate persoanelor fizice Creditele acordate persoanelor juridice

Problema 6 Determinai fondul de risc real al portofoliului de credite al bncii Y, dac fondul de risc, prognozat pentru acest portofoliu, este n mrime de 50000 u.m. Efectuai analiza calitativ a portofoliului de credite al bncii.
Clasificarea creditelor Standard Supravegheat Substandard Dubios Compromis Suma creditelor, lei 316 512 105 4 152 375 879 320 651 345 518 953

107

Numrul creditelor acordate

45 89 648,9 21,10 145 86 780,5 21,58 5 5 640,6 22,08 1 0,0 0,00 5 3 007,0 22,01 365 15 009,5 21,83 0 0,0 0,00 6 0,0 0,00 0 7 662,1 21,66 357 95 327,5 21,65 215 78 421,1 21,83

Problema 7 Conform informaiei oferite de banca comercial, analizai portofoliul de credite, dup gradul de profitabilitate al portofoliului creditar i rentabilitatea fiecrui credit:
Indicatorii Suma creditelor Incasrile din dobnd Total active Valoarea, Indicatorii mii lei 2 479 260 Plile din dobnd 341 907 Cheltuielile operaionale Cheltuielile creditare 3 787 654 neperformante Valoarea, mii lei 8 594 150 454 65 327

Problema 8 Calculai fondul de risc global al portofoliului de credite al BC X, dac:


Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. Clasificarea creditelor Standard Supravegheat Substandard Dubios Compromis Suma creditului, lei 4 326 521 815 75 324 797 62 743 856 3 842 357 1 951 258

Problema 9 Societatea Comercial Soarele SRL are deschis cont la Banca X i dorete s contracteze credite, prezentnd urmtoarele date financiare la 31 decembrie anul Y:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Indicatorii Capitalul circulant Cifra de afaceri Total Activ Profitul reinvestit Profitul brut (nainte de impozitare) Dobnzile pltite Datoriile pe termen lung (peste 1an) Capitalizarea bursier Mii lei 486901 398765 541573 21107 48516 5984 74653 62408

108

Calculai, dup modelul Altman, punctajul Z, pentru a stabili eventuala apariie a falimentului i, respectiv, a riscului de rambursare a creditelor angajate.
Problema 10 n baza indicatorilor prezentai de banca comercial, facei o analiz privind reducerile pentru credite i calitatea portofoliului de credite al bncii:
Indicatorii 1. Capitalul Normativ Total 2. Portofoliul de credite 3. Reducerile pentru pierderi la credite I II 31.12.1998 31.12.1999 626 014 585 717 855 954 2 479 260 559 2 615 008 468 103 350 000 139 700 276

Problema 11 Societatea Comercial Vista SRL are deschis cont la Banca ABC i dorete s contracteze credite, prezentnd urmtoarele date financiare la 31 decembrie anul Y:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Indicatorii Capitalul circulant Cifra de afaceri Total Activ Profitul reinvestit Profitul brut (nainte de impozitare) Dobnzile pltite Datoriile pe termen lung (peste 1an) Capitalizarea bursier Valoarea (mln lei) 8 900 2560 14000 2569 3569 8456 9852 269

Calculai, dup modelul Altman, punctajul Z, pentru a stabili eventuala apariie a falimentului i, respectiv, a riscului de rambursare a creditelor angajate.
Problema 12 Determinai surplusul sau deficitul rezervei pentru pierderi
109

la credite, avnd urmtoarele date: 1. Rezerva efectiv format 280 mii lei; 2. Creditele clasificate la 01.01.04; a) standarde 2000 mii lei; b) supravegheate 150 mii lei; c) substandarde 85 mii lei; d) dubioase 35 mii lei; e) compromise 15 mii lei. Determinai gradul global de expunere la risc al portofoliului creditar.
Problema 13 Conform informaiei oferite de banca comercial, analizai portofoliul de credite dup gradul de profitabilitate al portofoliului creditar i rentabilitatea fiecrui credit:
Indicatorii Suma creditelor Incasrile din dobnd Total active Valoarea, Valoarea, Indicatorii mii lei mii lei 3 479 260 Plile din dobnd 18 594 1 341 907 Cheltuielile operaionale 1 150 454 Cheltuielile creditare 165 327 4 787 654 neperformante

Problema 14 Societatea Comercial Visto SRL are deschis cont la Banca J i dorete s contracteze credite, prezentnd urmtoarele date financiare la 31 decembrie anul Y:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Indicatorii Capital circulant Cifra de afaceri Total Activ Profit reinvestit Profit brut (nainte de impozitare) Dobnzi pltite Datorii pe termen lung (peste 1an) Capitalizarea bursier Valoarea (mln lei) 500 5900 156850 2500 58900 2560 189000 5600

110

Calculai, dup modelul Altman, punctajul Z, pentru a stabili eventuala apariie a falimentului i, respectiv, a riscului de rambursare a creditelor angajate.
5. Analiza eficienei activitii bancare 5.1. Componentele principale ale performanei bancare Performanele bancare suma indicatorilor de profitabilitate, lichiditate i solvabilitate, care permit de a se concluziona despre poziia bncii pe pia i realizrile acesteia. Indicatorii de apreciere a performanelor bancare au o mare expresivitate, reflectnd o multitudine de aspecte: gradul de generare a profitului, eficiena operaional i managerial etc. Aceti indicatori rezult din datele contabile, care reflect perioada de referin . Analiznd indicatorii performanelor bancare prezentai de literatura de specialitate, s-a realizat gruparea lor, n funcie de principalele direcii i obiective ale managementului bancar. Astfel, se pot departaja urmtoarele grupe de indicatori: indicatorii pentru aprecierea eficienei de ansamblu a activitii bancare; indicatorii pentru evaluarea calitii activelor; indicatorii pentru aprecierea solvabilitii i lichiditii; indicatorii pentru aprecierea profitabilitii i rentabilitii; indicatorii pentru analiza veniturilor i costurilor bancare. Stabilirea indicatorilor de performan, care urmeaz a fi utilizai i aria lor de aplicabilitate, este o cerin esenial a unei analize corecte a activitii, n caz contrar, existnd riscul unor concluzii eronate care pot s influeneze, n mod negativ, activitatea. Dei urmrirea unui anumit indicator, luat izolat, se poate dovedi, uneori, folositoare, n special, pentru a-i analiza
111

evoluia, concluziile generale asupra unei activiti nu pot fi trase dect prin analiza unui set caracteristic i suficient de larg de indicatori de performan care s evidenieze faetele multiple ale unei activiti complexe, precum este activitatea bancar. i pentru c n capitolele anterioare s-a realizat o analiz a indicatorilor de lichiditate, de calitate a activelor, de solvabilitate (analiza capitalului), acest capitol va fi destinat analizei profitabilitii bancare, a veniturilor i costurilor unei bnci.
5.2. Analiza veniturilor bancare Veniturile bancare sunt mprite dup mai multe criterii: dup sursa de apariie: - veniturile provenite din dobnzi; - veniturile non-dobnd. dup proveniena din posturile de bilan: - veniturile provenite din portofoliul de credite; - veniturile provenite din portofoliul investiional; - veniturile provenite din taxe i comisioane; - alte venituri provenite din activitatea bancar (diferenele pozitive de curs valutar). dup caracterul veniturilor: - veniturile cu caracter permanent aduse de portofoliul de credite, investiional i comisioane; - veniturile cu caracter aliatorii veniturile din vnzarea gajului, diferene de curs valutar. Analiza veniturilor bancare se face dup urmtoarele criterii: 1) dup volum este benefic creterea volumului de venituri n dinamic, indiferent de structura lui; 2) dup structur se analizeaz structura veniturilor n volum total, determinndu-se tipurile de active cele mai rentabile pentru banc; 3) n dinamic evoluia activelor att n volum, ct i n
112

structur; 4) analiza factorial determinarea factorilor care au dus la creterea sau diminuarea veniturilor. n cadrul analizei posibilitilor de cretere a veniturilor se modeleaz 2 factori cu caracter intern: - posibilitatea creterii volumului activelor profitabile; - posibilitatea creterii ratei dobnzii la activele existente. Sub incidena primului factor rezultatul financiar va fi:

V = ( At At 1 ) * it 1 ,
unde: V variaia ncasrilor din dobnzi; At cantitatea de active, bonificate cu dobnd la momentul de referin; At-1 cantitatea de aceleai active la momentul de timp anterior studiului; it-1 dobnda practicat la momentul de timp anterior studiului. Sub incidena celui de-al doilea factor:

V = (it it 1 ) * At 1 ,
unde it dobnda practicat la momentul de referin. Influena cumulat a ambilor factori, care poart denumirea de variaia mixului

M = (it it 1 ) * ( At At 1 )

Modificarea mixului bancar nu poate fi determinat ca suma influenelor ambilor factori, ea fiind prezent mai mult ca o rezonan a modificrilor ncasrilor, n urma variaiei ratei de dobnd i a soldurilor restante de active. Concluzii deduse din modelarea analizei factoriale: 1) modelul factorial poate determina ce parametri i n ce msur influeneaz profitul bancar; 2) posibilitile de cretere a profitului depinde de creterea volumului activelor profitabile i de posibilitile de cretere a ratelor dobnzii la activele
113

bancare; 3) banca poate majora profitul su nu numai prin cretere activelor profitabile, dar i prin modificarea ponderii diferitelor tipuri de active n total portofoliu, astfel nct activele mai profitabile s dein o pondere mai mare.
Exemplul 5.2.1 Sunt prezentate urmtoarele date:
Perioada Perioada I Perioada II Activele profitabile 100 000 125 000 Dobnda 10% 12% ncasrile din dobnzi 10 000 15 000

S se determine cror factori i se datoreaz creterea ncasrilor din dobnzi. Rezolvare: 1. Determinm variaia ncasrilor din dobnzi: V = Vt Vt-1 = 15000 10000 = 5000 2. Determinm creterea ncasrilor din dobnzi sub incidena variaiei activelor profitabile:

V = ( At At 1 ) * it 1 = (125000 100000) * 0,1 = 2500


3. Determinm ponderea factorului creterii activelor profitabile n V: 2500 *100% = 50% 5000 Deci, sub incidena acestui factor (creterea activelor profitabile) s-a produs 50% din creterea venitului din dobnzi. 4. Estimm creterea ncasrilor din dobnzi sub incidena factorului creterii ratei dobnzii:
114

V = (it it 1 ) * At 1 = (0,12 0,10)* 100 000 = 2000


5. Determinm ponderea factorului creterii ratei de dobnd n V:

2000 *100% = 40% 5000


Se observ c creterea ratei de dobnd a adus 40% din V, celelalte 10% se datoreaz influenei cumulative a ambilor factori. 6. Estimm creterea ncasrilor din dobnzi sub incidena cumulativ a ambilor factori:

M = (it it 1 ) * ( At At 1 ) =
= (125000100000)* (0,120,10) = 500 500 Ponderea: *100% = 10% 5000 Variaia cumulativ a ambilor factori se numete mix bancar. Concluzie: Analiza factorial a variaiei ncasrilor din dobnzi denot c aceasta s-a datorat, n cea mai mare parte (50%), incidenei factorului creterii activelor profitabile. Majorarea dobnzilor a influenat creterea veniturilor din dobnzi cu 40%, celelalte 10% se datoreaz influenei cumulative a ambilor factori.
5.3. Analiza cheltuielilor bancare Cheltuielile bancare influeneaz invers proporional profitul bancar, de aceea, analizei lor li se va acorda o atenie sporit, pentru a gsi posibilitile de micorare a volumului lor. Cheltuielile bancare se grupeaz dup mai multe criterii:
115

1. n funcie de sursa de provenien a cheltuielilor, deosebim: cheltuielile cu dobnd (dobnda lor este considerabil n total cheltuieli bancare); cheltuielile non-dobnd. 2. n funcie de structura bilanului, cheltuielile se divizeaz n: cheltuielile operaionale privind atragerea resurselor i gestiunea lor; cheltuielile privind gestiunea portofoliului hrtiilor de valoare; cheltuielile necesare pentru asigurarea funcionrii bncii: - cheltuielile cu salariile; - cheltuielile de amortizare a mijloacelor fixe; - alte cheltuieli de gospodrire. alte cheltuieli bancare: - penalitile achitate de banc; - diferenele negative de curs valutar; - plile pentru reelele de transmitere a informaiei. Cheltuielile se analizeaz dup structur, pondere, prin analiza static i dinamic, precum i analiz factorial. Analiza factorial a cheltuielilor presupune gsirea posibilitilor de micorare a cheltuielilor, cu dobnzi i determinarea factorilor care influeneaz volumul cheltuielilor cu dobndzi. Se presupune c cheltuielile cu dobnzi sunt influenate de 2 factori: - volumul resurselor bonificate cu dobnd; - rata dobnzii pltit la aceste resurse. Sub incidena primului factor rezultatul financiar va fi:

Chdob. = ( Pt Pt 1 ) * it 1 ,
unde:
116

Chdob. variaia cheltuielilor aferente dobnzilor;

Pt cantitatea de resurse atrase, bonificate cu dobnd la momentul de referin; Pt-1 cantitatea de aceleai pasive la momentul de timp anterior studiului; it-1 dobnda practicat la momentul de timp anterior studiului. Sub incidena celui de-al doilea factor:

Chdob. = (it it 1 ) * Pt 1 ,
unde it dobnda practicat la momentul de referin. Influena cumulat a ambilor factori, care poart denumirea de variaia mixului:

Chdob. = M = (it it 1 ) * ( Pt Pt 1 )
Concluzii deduse din modelarea analizei factoriale: 1) cheltuielile bancare cu dobnzile pot fi diminuate, prin alegerea unor resurse mai ieftine (sub influena factorului II); 2) se pot diminua cheltuielile cu dobnzi, prin implicarea mai activ a resurselor proprii n finanarea activelor i reducerea volumului de resurse atrase din finanarea activelor profitabile.
Exemplul 5.3.1 Sunt prezentate urmtoarele date:
Perioada Perioada I Perioada II Resursele atrase bonificate cu dobnd 100 000 130 000 Dobnda 8% 9% Cheltuielile cu dobnzi 8 000 11 700

S se determine cror factori i se datoreaz creterea cheltuielilor cu dobnzi.


117

Rezolvare: 1. Determinm variaia cheltuielilor cu dobndzi:

Chdob. = (Cht Cht 1 ) = 11700 8000 = 3700


2. Determinm creterea cheltuielilor aferente dobnzilor sub incidena variaiei volumului resurselor atrase bonificate:

Chdob. = ( Pt Pt 1 ) * it 1 = (130000 100000)*0,08 = 2400


3. Determinm ponderea primului factor n variaia cheltuielilor cu dobnzi:

2400 *100% = 64,8% 3700


Deci, sub incidena acestui factor (creterea volumului resurselor atrase bonificate) s-a produs 64,8% din creterea cheltuielilor aferente dobnzilor. 4. Estimm creterea cheltuielilor aferente dobnzilor sub incidena factorului creterii ratei dobnzii pltit la aceste resurse: = (0,09 0,08)* 100 000 = 1000

Chdob. = (it it 1 ) * Pt 1

5. Determinm ponderea factorului creterii ratei de dobnd n variaia cheltuielilor aferente dobnzilor:

1000 *100% = 27% 3700


ambilor factori. 6. Estimm creterea cheltuielilor aferente dobnzilor sub incidena cumulativ a ambilor factori: Ch dob . = M = (i t i t 1 ) * ( Pt Pt 1 ) = = (130000 100000)* (0,09 0,08) = 300
118

Chdob., celelalte 8,2% se datoreaz influenei cumulative a

Se observ c creterea ratei de dobnd a adus 27% din

300 *100% = 8,2% 3700 Variaia cumulativ a ambilor factori se numete mix bancar. Ponderea: Concluzie: Analiza factorial a variaiei cheltuielilor aferente dobnzilor denot c aceasta s-a datorat, n cea mai mare parte (64,8%), incidenei factorului creterii volumului resurselor bonificate cu dobnd. Majorarea dobnzilor pltite la aceste resurse a influenat creterea cheltuielilor aferente dobnzilor cu 27%, celelalte 8,2% se datoreaz influenei cumulative a ambilor factori.
5.4. Calcularea indicatorilor de performan bancar Optimizarea raportului dintre veniturile i costurile bncii, care influeneaz, n mod direct, profitul bancar, cile de realizare a profitului, cuantumul acestuia i factorii, care acioneaz direct asupra eficienei sunt apanajul managementului bancar. Analiza profitabilitii reprezint un obiectiv foarte important al managementului bancar care vizeaz: - optimizarea resurselor i plasamentelor bncii; - optimizarea decontrilor intra i interbancare; - raionalizarea cheltuielilor de funcionare; - ncasarea la timp a dobnzilor calculate; - promovarea unor produse i servicii bancare noi; - atragerea de clieni noi, profitabili. Evaluarea profitabilitii unei bnci comerciale se bazeaz pe indicatorii profitabilitii bancare, indicatorii cu o mare expresivitate, care reflect o multitudine de aspecte privind gradul de realizare a profitului. Practica bancar internaional utilizeaz o serie de indicatori, care stabilesc nivelurile profitabilitii pentru o
119

banc i care reprezint elementele, ceea ce literatura de specialitate occidental denumete, n mod obinuit, analizei venitului. Principalii indicatori ai acestei analize sunt: - rentabilitatea capitalului, determinat ca raportul dintre venitul net i capitalul propriu i exprim eficiena utilizrii capitalului propriu; - rentabilitatea activelor, determinat ca raportul dintre venitul net i activele totale i exprim eficiena utilizrii activelor; - multiplicatorul capitalului, definit ca raportul dintre activele totale i capitalul propriu i arat eficiena global a utilizrii capitalului propriu; - rata profitului net, indicator ce reprezint procentul de profit realizat din veniturile totale din operaii; - gradul de utilizare a activelor, definit ca raportul dintre venitul total din operaii i totalul activelor. Schematic esena acestei analize se prezint astfel:
ROE
Rentabilitatea activelor Rata profitului net Multiplicatorul capitalului Analiza capitalului propriu Gestiunea corelat a activelor i pasivelor

Gradul de utilizare a activelor Marja net non-dobnd

Marja net din dobnzi

Analiza veniturilor i cheltuielilor Rentabilitatea capitalului propriu ROE reflect eficiena cu care managementul utilizeaz capitalul investit n banc.
120

Indicatorul se determin astfel: profitul _ brut ROE = *100% , Capitalul _ propriu sau pentru a efectua analiza bncilor din diferite sisteme fiscale: profitul _ net ROE = *100% Capitalul _ propriu Acest raport, care determin i rata de recuperare a investiiei acionarilor, trebuie comparat cu rata medie a dobnzii la depunerile pe termen i, bineneles, cu rata inflaiei aferente perioadei supuse analizei. Mrimea tipic a acestui indicator n rile dezvoltate este de aproximativ 10-12%. O rat a rentabilitii financiare mai ridicat poate fi efectul unui capital mic, sau expresia capacitii crescute de a obine prin mprumut resurse suplimentare. Satisfacerea acionarilor impune ca rata de recuperare a investiiei s fie mai mare dect rata medie a dobnzii ajustat cu rata inflaiei. Rentabilitatea activelor ROA reflect capacitatea managementului bncii de a folosi eficient resursele de care dispune banca, n scopul maximalizrii profitului. Indicatorul se calculeaz astfel: profitul _ net ROA = *100% Activele Pentru o comparativitate a dou sau mai multe bnci din diferite sisteme fiscale, se va utiliza: profitul _ brut *100% ROA = Activele Aceast rat d o apreciere general a profitabilitii bancare. n rile dezvoltate mrimea tipic a acestei rate este de 0,5-1%. Bncile de dimensiuni foarte mari, de obicei, nregistreaz rate mici.
121

n ceea ce privete semnificaia potenial a acestui indicator, se poate de menionat c: - un trend n scdere arat c banca este n dificultate; - un trend n cretere este expresia unor rezultate pozitive, dar poate fi i expresia unui risc excesiv de ctre banc. Multiplicatorul capitalului (EM) este inversul solvabilitii patrimoniale sau efectului de prghie, artnd i gradul de ndatorare al bncii, respectiv, de cte ori sunt mai mari activele dect capitalul propriu:
EM = Activele Capitalul _ propriu

Denumirea de multiplicator al capitalului presupune cte uniti de activ sunt generate de o unitate de capital propriu. Prin aceast interpretare indicatorul este unul de rentabilitate, activele fiind efectul, iar capitalul propriu-efortul. Acest indicator reflect capacitatea managementului de a concura cu celelalte bnci privind atragerea sumelor disponibile din economie, tiut fiind faptul c cu ct o banc poate atrage mai multe resurse, cu att rentabilitatea sa va fi mai mare. Rata profitului net (Rpn), reprezint raportul dintre profitul net i veniturile din exploatare, arat, de fapt, care este raportul ntre cheltuielile i veniturile din exploatare, precum i eficiena acestor cheltuieli aferente gestionrii resurselor i plasamentelor, a riscurilor i asigurrii funcionrii bncii:
R pn = profitul_net *100% venitul_operaional

Gradul de utilizare a activelor (GUA), respectiv, raportul dintre veniturile din exploatare i activele totale, ceea ce arat capacitatea conducerii de a investi n activele care produc venituri.
122

GUA =

Venitul_operaional *100% Avtivele_profitabile

Pe lng aceti indicatori, care sintetizeaz performana activitii bncii, a mai fost menionat n capitolele anteriore i indicatorul NIM. Marja net a dobnzii (NIM), care reprezint diferena dintre veniturile i cheltuielile cu dobnd raportat la activele valorificabile (profitabile, lucrative etc.). Mrimea marjei ne arat capacitatea managementului de a controla structura activelor purttoare de dobnzi i de a urmri asigurarea finanrii cu resurse purttoare de dobnzi ct mai mici. n general, marja net a dobnzii variaz ntre 3-10%.
NIM = Veniturile_din_dobn zi Cheltuielile_cu_dobanzi * 100% Activele_profitabile

Spreadul, care reprezint diferena dintre dobnda medie activ calculat ca raportul dintre venitul din dobnzi i activele purttoare de dobnd, i dobnda medie pasiv calculat ca raportul dintre cheltuielile cu dobnzi i pasivele purttoare de dobnd. Spreadul msoar eficacitatea funciei de intermediere a bncii, n ceea ce privete atragerea i plasarea de bani, precum i intensitatea concurenei pe pia. Cu ct concurena este mai acerb, cu att spreadul tinde s se reduc, ceea ce foreaz managementul s gseasc ci i mijloace prin care s se majoreze venitul din serviciile bancare i s reduc cheltuielile de funcionare. Mrimea indicatorului depinde att de costul resurselor atrase, ct i de utilizarea lor n plasamente cu dobnzi ct mai mari, dar i ct mai sigure, deoarece n calcul se iau veniturile realizate.
SPREAD = Veniturile_din_dobnzi Cheltuielile_cu_dobnzi * 100% * 100% Activele_profitabile Total_resurse_atrase

123

Exemplul 5.1.1 Sunt prezentate urmtoarele date din activitatea unei bnci (mln lei):
Indicatorii Valoarea Indicatorii Valoarea Profitul net 34 Veniturile din dobnzi 1875 Activele totale 15765 Cheltuielile cu dobnzi 1210 Veniturile din operaiunile 21 Activele lucrative 12612 cu HV Total datorii 14440 Capitalul social 14 Venitul non-dobnd 501 Cheltuielile non685 dobnd Rezervele n fondurile 930 Rezervele din profit 381 obligatorii

Determinai: - rentabilitatea capitalului propriu; - rentabilitatea activelor totale; - rentabilitatea activelor lucrative ale bncii. Rezolvare: 1. Calculm rentabilitatea capitalului propriu ROE: profitul _ net ROE = *100% Capitalul _ propriu Capitalul propriu = Suma rezervelor + Capitalul social = = 930+381+14 = 1325 Sau/i Capitalul propriu = Total active Total datorii = 15765 14440=1325 34 *100% = 2.57% ROE = 1325 2. Calculm rentabilitatea activelor totale ROA: profitul _ net 34 ROA = * 100% = *100% = 0.22% Activele 15765
124

3. Calculm rentabilitatea activelor lucrative ROA: profitul _ net 34 ROA = *100% = *100% = 0.27% Activele _ lucrative 12612 Concluzie: Rentabilitatea capitalului propriu al bncii creeaz posibiliti de comparaie ntre mai multe bnci, cu diferite grade de capitalizare. Este normal pentru o banc ca ROE n dinamic s creasc. ROE demonstreaz eficiena utilizrii capitalului propriu sau cte uniti de profit net au fot create de o unitate de capital propriu. ROA este indicatorul care determin cte uniti de profit net au fost create de activele bncii comerciale. Comparnd rezultatele obinute cu mrimea tipic ale acestor rate n sistemul bancar, putem vorbi despre o rentabilitate sczut a capitalului i activelor bncii analizate.
Exemplul 5.1.2 Calculai rentabilitatea activelor bncii ROA i marja relativ din dobnzi (spread), n baza urmtoarelor date: - Profitul net dup impozitare 79 mln lei; - Veniturile aferente dobnzilor 3156 mln lei; - Cheltuielile aferente dobnzilor 1993 mln lei; - Total active 30105 mln lei; - Activele productive (profitabile) 23100 mln lei; - Pasivele pentru care se achit dobnda 21500 mln lei; - Capitalul propriu 2050 mln lei.

Rezolvare: 79 Profitul _ net 1. ROA = * 100% = = 0,26% 30105 Total _ active 2. SPREAD =

Veniturile_din_dobnzi *100% Activele_profitabile


125

Cheltuielile_cu_dobnzi * 100% pasivele_achit._dobnzi

SPREAD =

1993 3156 *100 = 13,66% 9,26% = 4,4% *100 21500 23100

Concluzie: n cadrul bncii analizate ROA este egal cu 26%, ceea ce nseamn c activele totale ale bncii au generat 26% profit net. Marja relativ din dobnzi egal cu 4,4% este pozitiv i reflect gestiunea eficient a activelor profitabile, care, n afar de acoperirea cheltuielilor aferente dobnzilor, genereaz i profitul aferent dobnzilor ncasate.
Exemplul 5.1.3 Calculai rentabilitatea capitalului i marja net din dobnzi (NIM), n baza urmtoarelor date: - Profitul net dup impozitare 79 mln lei - Veniturile aferente dobnzilor 3156 mln lei - Cheltuielile aferente dobnzilor 1993 mln lei - Total active 30105 mln lei - Activele productive (profitabile) 23100 mln lei - Pasivele pentru care se achit dobnda 21500 mln lei - Capitalul propriu 2050 mln lei

Rezolvare: 79 Profitul_net *100% = 3,85% * 100 = ROE = 2050 Capitalul_propriu


NIM = Venitul_aferent_dobnzile Cheltuielile_aferente_dobnzii * 100% Activele_productive

NIM =

3165 1993 * 100 % = 5 , 03 % 23100


126

Concluzie: ROE este indicatorul de rentabilitate a capitalului propriu, adic o unitate de capital propriu, care genereaz bncii analizate 3,85% profit net. NIM este indicatorul, care nregistreaz creterea sau diminuarea profitului bancar.
5.5. Calcularea relaiei cauzale a indicatorilor de performan bancar ntre indicatorii de rentabilitate a capitalului (ROE) i rentabilitatea activelor (ROA) exist urmtoarea relaie cauzal:
ROE = ROA * Activele *100% = ( ROA * EM ) *100% Capitalul _ propriu

Relaia este cunoscut i sub denumirea de modelul Du Pont. Rentabilitatea activelor (ROA) reprezint raportul dintre profitul net i activul bilanier. Avnd n vedere c profitul net rezult din veniturile obinute din valorificarea activelor, acest indicator se poate descompune n ali indicatori, astfel: - rata profitului net (Rpn), respectiv, raportul dintre profitul net i veniturile din exploatare, care arat, de fapt, care este raportul dintre cheltuielile i veniturile din exploatare, precum i eficiena acestor cheltuieli aferente gestionrii resurselor i plasamentelor, a riscurilor i asigurrii funcionrii bncii; - gradul de utilizare a activelor (GUA), respectiv, raportul dintre veniturile din exploatare i activele totale, ceea ce arat capacitatea conducerii de a investi n activele care produc venituri.

ROE = GUA * Rpn * EM

Produsul celor doi indicatori (GUA i Rpn) reprezint ROA care, prin aceste dou componente, este o apreciere general a profitabilitii bncii.
127

Mrimea multiplicatorului (EM) este restricionat de reglementrile privind solvabilitatea bancar. Corelaia indicatorilor n cadrul formulei Du Pont ofer managementului bancar posibiliti de a desprinde elementele, care ajut la luarea unor decizii care trebuie s mbunteasc eficiena activitii bancare. Astfel, mrimea multiplicatorului capitalului ajut managementul s ia decizii n urmtoarele domenii: - ce surse de finanare trebuie utilizate cu precdere (cele proprii sau cele atrase); - cum trebuie promovate produsele i serviciile destinate atragerii clienilor; - care sunt ansele i costul unei noi emisiuni de aciuni; - ce dividende trebuie pltite acionarilor. Din aceast relaie se poate concluziona c o banc, chiar dac are un ROA sczut, poate obine un ROE mare, prin folosirea maxim a resurselor atrase i folosirea minim a capitalului propriu, cu alte cuvinte, cu ct multiplicatorul capitalului (EM) este mai mare, cu att ROE este mai mare. Deci, n timp ce eficiena reprezentat de ROA scade, banca trebuie s-i asume riscul de ndatorare, n aa fel, nct s mulumeasc acionarii.
Exemplul 5.2.1 Calculai multiplicatorul capitalului (EM), dac: - ROE constituie 16,65%; - Profitul bncii dup impozitare 9,2 mln lei; - gradul de utilizare a activelor (GUA) 12,6%; - veniturile operaionale totale 108,9 mln lei. Urmrii relaia cauzal a indicatorilor de performan bancar.

Rezolvare: 1. Utiliznd

relaia

cauzal
128

dintre

indicatorii

de

performan bancar, deducem formula de calcul a multiplicatorului capitalului (EM): ROE = ROA* EM sau ROE = GUA * Rpn * EM, unde: EM multiplicatorul capitalului; GUA gradul de utilizare a activelor; Rpn rata profitului net. profitul_n et_dup_impozitare Rpn = Veniturile_operaion ._totale nlocuind rata profitului net cu formula de calcul a acestuia, vom obine urmtoarea relaie: profitul_net_dup_impozitare ROE = GUA * * EM veniturile_operaion._totale Respectiv, multiplicatorul capitalului bncii se va calcula dup cum urmeaz: ROE EM = profitul _ net _ dup _ impozitare * GUA veniturile _ operation. _ totale Sau

EM =

ROE Rpn * GUA

2. Calculm multiplicatorul capitalului bncii (EM). Se opereaz n coeficieni: 0,1665 EM = = 15,64 9,2 * 0,126 108,9

129

Concluzie: Multiplicatorul capitalului este indicatorul care determin procesul de utilizare a capitalului sau a activelor curente, altfel spus, cte uniti de active curente au fost create de o unitate a capitalului propriu. n cazul nostru, o unitate a capitalului propriu a generat 15,64 uniti de active curente.
Aplicaii

Problema 1 S se determine rentabilitatea activelor i marja relativ bancar, dac: (mln lei)
Indicatorii Profitul net Activele totale Total datorii Veniturile din dobnzi Venitul non-dobnd Valoarea Indicatorii 420 Cheltuielile cu dobnzi 36500 Activele lucrative Aciunile n circulaie 16540 (cantitate) 4120 Cheltuielile non-dobnd 611 Resursele atrase Valoarea 3240 23500 2700 725 16400

Problema 2 S se determine ROE i marja bancar net (NIM), dac: (mln lei)
Indicatorii Profitul net Activele totale Total datorii Veniturile din dobnzi Venitul non-doband Valoarea Indicatorii Valoarea 420 Cheltuielile cu dobnzi 3240 36500 Active lucrative 23500 16540 Aciunile n circulaie 2700 (cantitate) 4120 Cheltuielile non-dobnd 725 611 Resursele atrase 16400

Problema 3 S se determine multiplicatorul capitalului i marja relativ absolut, utiliznd datele prezentate de banca comercial:
130

(mln lei)
Indicatorii Profitul net Activele totale Total datorii Veniturile din dobnzi Venitul non-doband Valoarea Indicatorii Valoarea 420 Cheltuielile cu dobnzi 3240 36500 Activele lucrative 23500 16540 Aciunile n circulaie 2700 (cantitate) 4120 Cheltuielile non-dobnd 725 611 Resursele atrase 16400

Problema 4 Calculai multiplicatorul capitalului bncii, dac: - ROE constituie 15,25% - Profitul bncii dup impozitare 3,6 mln lei - gradul de utilizare a activelor (GUA) 13,99% - veniturile operaionale totale 99,8 mln lei Urmrii relaia cauzal a indicatorilor de performan bancar. Problema 5 Calculai ROA i marja relativ din dobnzi (SPREAD), n baza urmtoarelor date: - Profitul net dup impozitare 136 mln lei - Veniturile aferente dobnzilor 4671 mln lei - Cheltuielile aferente dobnzilor 1556 mln lei - Total active 39451 mln lei - Activele productive (profitabile) 32101 mln lei - Pasivele pentru care se achit dobnda 28450 mln lei - Capitalul propriu 7178 mln lei Problema 6 Determinai ROE i marja net din dobnzi (NIM), dac dispunem de urmtoarele date: - Profitul net dup impozitare 136 mln lei - Veniturile aferente dobnzilor 4671 mln lei - Cheltuielile aferente dobnzilor 1556 mln lei
131

Total active 39451 mln lei Activele productive (profitabile) 32101 mln lei Pasivele pentru care se achit dobnda 28450 mln lei Capitalul propriu 7178 mln lei

Problema 7 Sunt prezentate urmtoarele date din activitatea unei bnci (mii lei):
Indicatorii Profitul net Activele totale Valoarea Indicatorii Valoarea 92 113 Veniturile din dobnzi 218 029 4 139 Cheltuielile cu dobnzi 82 439 228 Veniturile din operaiunile 4 625 Activele lucrative 2 855 872 cu HV Total datorii 3 421 Capitalul social 717 855 372 Venitul non-doband 83 678 Cheltuielile non-doband 103 285 Rezervele n fondurile 12 128 Rezervele din profit 377 023 legale obligatorii

Determinai rentabilitatea capitalului propriu, a activelor totale i celor lucrative ale bncii.

Problema 8 Sunt prezentate urmtoarele date din activitatea unei bnci (mln lei):
Indicatorii Valoarea Indicatorii Valoarea Profitul net 34 Veniturile din dobnzi 1875 Activele totale 15765 Cheltuielile cu dobnzi 1210 Veniturile din operaiunile 21 Activele lucrative 12612 cu HV Total datorii 14440 Capitalul social 14 Venitul non-doband 501 Cheltuielile non-doband 685 Rezervele n fondurile 930 Rezervele din profit 381 legale obligatorii

132

Determinai rentabilitatea capitalului propriu, a activelor totale i celor lucrative ale bncii.

Problema 9 Calculai ROA i marja relativ din dobnzi (SPREAD), n baza urmtoarelor date: - Profitul net dup impozitare 250 mln lei - Veniturile aferente dobnzilor 4560 mln lei - Cheltuielile aferente dobnzilor 1956 mln lei - Total active 4560 mln lei - Activele productive (profitabile) 35 000 mln lei - Pasivele pentru care se achit dobnda 29 500 mln lei - Capitalul propriu 8 500 mln lei Problema 10 Determinai ROE i marja net din dobnzi (NIM), dac dispunem de urmtoarele date: - Profitul net dup impozitare 250 mln lei - Veniturile aferente dobnzilor 4560 mln lei - Cheltuielile aferente dobnzilor 1956 mln lei - Total active 4560 mln lei - Activele productive (profitabile) 35 000 mln lei - Pasivele pentru care se achit dobnda 29 500 mln lei - Capitalul propriu 8 500 mln lei Problema 11 O banc are un volum de active profitabile de 650 000 mii lei, care sunt plasate la o dobnd medie de 15%. S se determine cu ct vor crete veniturile din dobnzi, dac: 1) activele profitabile vor crete cu 50 000 mii lei; 2) rata de dobnd va crete cu 5%. S se determine i influena cumulativ a ambilor factori.

133

Problema 12 O banc are un volum de active profitabile de 350 000 mii lei, care sunt plasate la o dobnd medie de 16%. S se determine cum se vor modifica veniturile din dobnzi, dac: 1) activele profitabile vor scdea cu 50 000 mii lei; 2) rata de dobnd va crete cu 5%. S se determine i influena cumulativ a ambilor factori. Problema 13 O banc are un volum de resurse atrase de 800 000 mii lei, care sunt bonificate cu o dobnd medie de 11%. S se determine devierea cheltuielilor aferente dobnzilor, dac: 1) volumul de resurse va crete cu 120 000 mii lei; 2) rata de dobnd pltit va crete cu 2%. S se determine i influena cumulativ a ambilor factori. Problema 14 O banc are un volum de resurse atrase de 200 000 mii lei, care sunt bonificate cu o dobnd medie de 10%. S se determine devierea cheltuielilor aferente dobnzilor, dac: 1) volumul de resurse va descrete cu 20 000 mii lei; 2) rata de dobnd medie pltit se va micora cu 2%. S se determine i influena cumulativ a ambilor factori. Problema 15 O banc deine resurse atrase n valoare de 750 000 mii lei, care genereaz o dobnd medie de 12%. Se dorete o scdere a cheltuielilor aferente dobnzilor cu 10 000 mii lei. Ce scenariu propunei bncii?

134

Problema 16 O banc deine active profitabile n valoare de 700 000 mii lei, care genereaz o dobnd medie de 14%. Se dorete o cretere a veniturilor din dobnzi cu 10 000 mii lei. Ce scenariu propunei bncii? Problema 17 Calculai multiplicatorul capitalului bncii, dac: - ROE constituie 16,25% - Profitul bncii dup impozitare 4,6 mln lei - Gradul de utilizare a activelor (GUA) 12,18% - Veniturile operaionale totale 88,8 mln lei Urmrii relaia cauzal a indicatorilor de performan bancar. Problema 18 Calculai rentabilitatea capitalului i marja net din dobnzi (NIM), n baza urmtoarelor date: - Profitul net dup impozitare 88 mln lei - Veniturile aferente dobnzilor 3200 mln lei - Cheltuielile aferente dobnzilor 2890 mln lei - Total active 35050 mln lei - Activele productive (profitabile) 25890 mln lei - Pasivele pentru care se achit dobnda 22800 mln lei - Capitalul propriu 3050 mln lei Problema 19 Calculai rentabilitatea activelor bncii ROA i marja relativ din dobnzi (SPREAD), n baza urmtoarelor date: - Profitul net dup impozitare 90 mln lei - Veniturile aferente dobnzilor 3500 mln lei - Cheltuielile aferente dobnzilor 2980 mln lei - Total active 35450 mln lei - Activele productive (profitabile) 28890 mln lei - Pasivele pentru care se achit dobnda 20800 mln lei - Capitalul propriu 2890 mln lei
135

Bibliografie:
1. Regulamentul cu privire la lichiditatea bncii, Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.64-65 din 02.10.97. 2. Basno C., Dardac N. Produse, costuri i performane bancare. Editura Economic, Bucureti, 2000. 3. Dnil N., Berea A. Managementul bancar: fundamente i orientri, Editura Economic, Bucureti, 2000. 4. Dedu V., Gestiunea bancar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1999. 5. Dedu V., Management bancar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1996. 6. Niu Ion, Managementul riscului bancar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2000. 7. Roxin L., Gestiunea ricurilor bancare, Bucureti,1997. 8. Stoica M., Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999. 9. . ., , , , 1994. 10. , , , , 1992. 11. . , , 1996. 12. . , 6 / 1999. 13. . , 3 / 1998. 14. . , , 1994. 15. Balduzzi P., Elton E.J., Green F.C., Economic news and the yield curve: evidence from the U.S. Treasury market. New-York University working paper, July 1999. 16. Beltratti A., Consiglio A., Zenios S.A. Scenario modeling for the management of international bond portfolios. The Wharton Financial Institutions Center working paper
136

17. 18. 19. 20. 21. 22. 23.

98-20. Bierwag G.O., Kaufman G.G. Coping with the risk of interest rate fluctuations: a note. Journal of Business, July 1977, Vol.50, No.3. Burt Edwards, , : -., 1996. Basle Committee on Banking Supervision. Diamond Douglas W., Measuring liquidity in financial markets, Washington, 2002. McNuaghton D., Banking Institution in Development markets,Washington, 1994. Timothy W. Koch, Bank management, The Dryden Press, a division of Holt, Rinehart and Winston, Inc. 1988. Diamond Douglas W., Liquidity, banks, and markets: effects of financial development on banks and the maturity of financial claims. Washington, 1996.

137

Redactor Maria Nstase Rectificare computerizat Tatiana Vais Redactor tehnic-designer Feofan Belicov

Semnat pentru tipar 14.02.2008 Coli de autor 6,2. Coli edit. 7,7. Coli de tipar 8,7. Format 60 84 1/16. Comanda _____ Tirajul 200 ex. Tipografia Departamentului Editorial-Poligrafic al ASEM tel. 402-986
138