Sursele de Finanare i

Patrimoniul ntreprinderii
 Startarea afacerii
Mijloace economice=Resurse financiare

Patrimoniu (Activ) Capital (Pasiv)

Active circulante Surse proprii
+ +
Active Materiale Surse mprumutate
pe termen lung
 Sursele de finanare
Interne
Autofinanarea

Cesiunea de active (vnzarea unor elemente de

activ pentru a-i putea procura capital)
Externe
mprumuturi bancare

Credite comerciale

Subvenii (finanri din partea statului, acordate

pe baza unei fundamentri riguroase a planului

de investiii)
Creterea capitalului prin aporturi n numerar sau

n natur etc.
 Sursele de finanare
Sursele de finanare al activitii
ntreprinderii reprezint mijloacele bneti ce
au fost necesare la momentul nfiinrii
ntreprinderii i suplinite n procesul activitii
economice din vnzarea de produse i servicii, din
vnzarea activelor companiei i atragerea
resurselor financiare externe.
Pentru a evita un blocaj financiar, este necesar
de respectat urmtoarele reguli:
- De determinat nevoile de finanare;
- De determinat sursele de finanare intern;
- De determinat necesarul de finanare extern;
- De apreciat momentul cnd se vor face
mprumuturile.
 Resursele financiare ale
ntreprinderii
Resurse interne
- Capitalul particular al fondatorilor
- Fonduri acumulate (profit
nerepartizat, fondul de amortizare)
Resursele atrase din exteriorul
ntreprinderii
- Resurse mprumutate pe termen
scurt
- Resurse mprumutate pe termen lung
 Mijloacele de finanare a afacerii
Autofinanarea
mprumuturi
- Contracte mprumuturi pe termen lung
- Contracte mprumuturi pe termen scurt
- Contracte comerciale livrri pe credit al
furnizorilor
Cretere de capital
- Profit nerepartizat
- Fonduri acumulate
Structura patrimoniului ntreprinderii
Active pe termen lung
- Active nemateriale
- Active materiale pe termen lung
- Active financiare pe termen lung
Active curente
- Stocuri
- Creane pe termen scurt
- Investiii pe termen scurt
- Mijloace bneti
Cerina de baz a economiei de pia
Pentru a supravieui ntr-o economie
de pia i a nu da faliment este
necesar de tiut:
Cum trebuie gestionate resursele
ntreprinderii;
Ce structur a capitalului, dup
componen, este necesar de
meninut;
Paritatea ntre capitalul propriu i cel
mprumutat.
Planificarea Financiar a
ntreprinderii
 Rolul i importana planificrii
Stabilirea clar a scopului i viziunii managementului
companiei referitor la afacerea propus
Planificarea rspunde la ntrebrile Unde, Cum i Pentru
Cine se vor produce i vinde produsele sau serviciile
Determinarea volumului investiiei i a necesitilor de
resurse curente pentru lansarea i derularea afacerii
Informeaz din timp despre anumite constrngeri care pot
afecta n viitor succesul afacerii
Planificarea financiar este necesar pentru asigurarea unei
eficiene maxime a resurselor disponibile
Procesul de planificare este dificil ns rezultatele obinute
constituie un suport valoros n procesul de luare a deciziilor.
 Planul financiar
Planul financiar reprezint un sistem de
comunicare eficient ntre specialitii din
domeniul economico-financiar (economiti,
contabili, analiti financiari etc.) i top-
manageri nefinansiti, prin intermediul
unui sistem de raportri financiare,
adaptate la cerinele interne i externe de
management a afacerii.
Planul financiar reflect situaia financiar
previzionat a companiei care arat:
- De unde provin banii
- Pe ce au fost cheltuii
- De cte ori au fost rulai
 Planul financiar contribuie la:
mbuntirea fluxului de numerar
Optimizarea portofoliului de produse
Minimizarea restanelor privind salarizarea
personalului
Sporirea nivelului de utilizare a
capacitilor de producie
Eliminarea ntreruperilor n procesul de
producere
Stabilizarea nivelului de ndatorare
Determinarea cu precizie a necesitilor
reale de finanare.