UNIV.

DE VEST VASILE GOLDIS

FACULTATEA DE STIIINTE

ECONOMICE

Contabilitatea
operatiunilor de
fuziune
-fuziunea prin absorbtie
-fiziunea prin contopire

Conf.Univ.Dr. Costi Boby

1
 Reglementari
n Romnia fuziunea este reglementat de
Legea nr. 31/1990 privind societile
comerciale, care prezint coordonatele
principale privind operaiunile de fuziune.
OMFP 897/2015, pentru aprobarea
Normelor metodologice privind reflectarea
n contabilitate a principalelor operaiuni
de fuziune, divizare, dizolvare i lichidare a
societilor, precum i de retragere sau
excludere a unor asociai din cadrul
societilor
2
De ce fuziune:
eliminarea concurenei i
consolidarea poziiei pe pia;
integrarea pe verical a
ntreprinderii(absorbirea unui
principal furnizor);
supraveuirea unei ntreprinderi
aflate n dificultate;
rentabilizarea unui grup de societi.

3
 Ce este fuziunea ?
Fuziunea este operaiunea prin care
dou sau mai multe societi care au
hotrt fiecare n parte, se reunesc
pentru a forma o singur
societate.Societatea nou format
poate lua natere prin dou
modaliti : absorbie i contopire

4
Fuziunea prin absorbie
se realizeaz atunci cnd o societate,
numit societate absorbant,
absoarbe una sau mai multe societi,
numite societi absorbite
n cazul fuziunii prin absorbie,
societatea comercial care absoarbe
dobndete toate drepturile i
obligaiile societii comerciale pe
care o absoarbe.
5
 FUZIUNEA PRIN
ABSORTIE
SOCIETATEA
A TRANSMITE
SOCIETATEA ACTIVELE SI
A TRANSMITE PASIVELE LUI C
ACTIVELE SI SI DISPARE
PASIVELE LUI C
SI DISPARE

SOCIETATEA
C PREIA ACTIVELE
SI PASIVELE
SOCIETATILOR A SI B

6
 Fuziunea prin contopire
se realizeaz atunci cnd dou sau mai
multe societi hotrsc nfiinarea unei
societi noi prin transmiterea
elementelor de activ i pasiv societii
nou nfiinate

n cazul fuziunii prin contopire

drepturile i obligaiile societilor
comerciale care i nceteaz existena
trec asupra societii nou nfiinate.
7
 FUZIUNEA PRIN
CONTOPIRE

SOCIETATEA SOCIETATEA
A SOCIETATEA
B = C
DISPARE + DISPARE SE INFIINTEAZA

8
 Efectul fuziunii
Operaia de fuziune a societilor
comerciale are ca efect dizolvarea,
fr lichidarea societilor care i
nceteaz existena, i transmiterea
tuturor elementelor de activ i pasiv
ctre societatea beneficiar.

9
 Tratamentul contabil al
operaiunilor de fuziune
naintea fuziunii propriu-zise se
distinge o etap pregtitoare care
comport dou faze :
faza de cunoastere, studiere i

negociere;
faza reglementat n care prile

ntocmesc i semneaz proiectul

de fuziune.
10
 Faza de cunoastere,
studiere i negociere
Prima faz, cea de cunoatere,
studiere i negociere are un caracter
secret, mai ales la societile cotate,
pentru a nu produce perturbaii pe
burs.
Aceast faz comport pregtiri n
cadrul fiecrei societi i negocieri
intense cu societile interesate.

11
 Negocierile se poart n special
pentru evaluarea aporturilor i
fixarea paritii de schimb.n aceast
etap societile sunt diagnosticate
financiar, se fac analize de pia i
strategii de comercializare, iar n
funcie de rezultatele acestora se
decide dac fuziunea este oportun
sau nu
12
Faza reglementat n care prile
ntocmesc i semneaz proiectul
de fuziune.
Dac fuziunea se consider oportun urmeaz
faza reglementat, unde societile urmeaz un
calendar de fuziune i semneaz proiectul de
fuziune.
Proiectul de fuziune este documentul principal
pe baza cruia se desfoar ulterior operaiile
financiare i contabile angajate de
ntreprinderile implicate n procesul de
fuziune.
Proiectul de fuziune este redactat sub
semntur privat i este supus publicitii

13
 Fuziunea efectiva
Operaiunile financiar-contabile
care se desfoar cu ocazia
fuziunii trebuie tratate separat, n
funcie de tipul fuziunii :prin
absorbie sau contopire.

14
 Operatiunile care se
efectueaza cu ocazia
fuziunii prin absorbtie
1. inventarierea si evaluarea elementelor de
activ si de pasiv ale societatilor comerciale care
fuzioneaza, inregistrarea rezultatelor
inventarierii si ale evaluarii, efectuate cu aceasta
ocazie;
2. intocmirea situatiilor financiare de catre
societatile comerciale care urmeaza sa fuzioneze;
determinarea capitalului propriu (activului net)
pe baza bilantului de fuziune;
3. reflectarea in contabilitatea societatii
comerciale nou infiintate a capitalurilor aportate,
a drepturilor si obligatiilor societatilor
comerciale care isi inceteaza existenta;

15
 4. determinarea raportului de schimb al
actiunilor sau al partilor sociale, pentru a
acoperi capitalul societatilor comerciale
absorbite.
In cadrul acestei operatiuni se efectueaza:
a) determinarea valorii contabile a aciunilor
sau a prilor sociale ale societilor
comerciale care fuzioneaz, prin raportarea
aportului net la numrul de aciuni sau de
pri sociale emise;
b) stabilirea raportului de schimb al aciunilor
sau al prilor sociale, prin raportarea valorii
contabile a unei aciuni ori pri sociale a
societii absorbite la valoarea contabil a unei
aciuni sau pri sociale a societii
absorbante. 16
 Determinarea raportului de
schimb
c) determinarea numarului de actiuni sau de parti sociale
ce trebuie emise de societatea comerciala care absoarbe, fie
prin raportarea capitalului propriu (activului net) al
societatilor comerciale absorbite la valoarea contabila a
unei actiuni sau parti sociale a societatii comerciale
absorbante, fie prin inmultirea numarului de actiuni ale
societatii comerciale absorbite cu raportul de schimb;

d) determinarea majorarii capitalului social la societatea

comerciala care absoarbe, prin inmultirea numarului de
actiuni care trebuie emise de societatea comerciala care
absoarbe cu valoarea nominala a unei actiuni sau a unei
parti sociale de la aceasta societate comerciala;

e) calcularea primei de fuziune, ca diferenta intre

valoarea contabila a actiunilor sau a partilor sociale si
valoarea nominala a acestora.
17
Tratamentul fiscal al
operaiunilor de fuziune
prin absorbie la societatea
1. Veniturile provenite din transferul
absorbita
activelor (contul 7583 Venituri din
cedarea activelor i alte operaii de
capital) sunt venituri neimpozabile n
conformitate cu prevederile din Codul
fiscal. n mod similar, cheltuielile privind
activele cedate (contul 6583 Cheltuieli
privind activele cedate i alte operaii de
capital) sunt cheltuieli nedeductibile.

18
 2. Societatea absorbit trebuie s transmit
societii absorbante valoarea fiscal a
fiecrui element de activ i pasiv transferat.
3. Reducerea sau anularea oricrui provizion
ori a rezervei care a fost anterior dedus la
determinarea profitului impozabil se include
n veniturile impozabile ale societii
absorbite, cu excepia situaiei n care
societatea absorbant preia provizionul sau
rezerva respectiv.
Exemple de rezerve anterior deduse:
rezerva legal de 5% din profitul contabil brut pn ce
aceasta va atinge 20% din capitalul social vrsat,
rezervele constituite ca urmare a aplicrii facilitii fiscale
privind neimpunerea unei pri din profitul impozabil.

19
 Potrivit Codului fiscal, societatea
absorbit are obligaia s depun
declaraia de impunere i s
plteasc impozitul pe profit cu 10
zile nainte de data nregistrrii
ncetrii existenei la registrul
comerului.

20
Tratamentul fiscal al
operaiunilor de fuziune
prin absorbie la societatea
1. Pierderea fiscal nregistrat de
absorbanta
societatea absorbit nu se
recupereaz de ctre societatea
absorbant.
2. Societatea absorbant folosete
la determinarea profitului impozabil
valorile fiscale ale activelor i
pasivelor transmise de ctre
societatea absorbit;
21
 3. n cazul n care se preiau de la societatea
absorbit rezerve i/sau provizioane care au
fost deductibile la determinarea profitului
impozabil acestea urmeaz regimul stabilit
prin Codul fiscal.

4. n situaia n care valoarea rezervei

legal prevzut de Codul fiscal, rezultat n
urma operaiei de fuziune, depete o cincime
din capitalul subscris i vrsat al societii
absorbante, diferena nu se trateaz ca venit
impozabil atta timp ct aceast rezerv se
menine la valoarea rezultat.

22
Tratamentul fiscal al
operaiunilor de fuziune
prin
contopire
Veniturile la Societile
provenite din transferul activelor
care
(contuli
7583nceteaz existena
Venituri din cedarea activelor i
alte operaii de capital) sunt venituri
neimpozabile n conformitate cu prevederile
din Codul fiscal. n mod similar, cheltuielile
privind activele cedate (contul 6583 Cheltuieli
privind activele cedate i alte operaii de
capital) sunt cheltuieli nedeductibile.
2. Societile care i nceteaz existena
trebuie s transmit societii absorbante/care
ia fiin valoarea fiscal a fiecrui element de
activ i pasiv transferat.
23
 3. n conformitate cu prevederile din Codul
fiscal, reducerea sau anularea oricrui
provizion ori a rezervei care a fost anterior
dedus la determinarea profitului impozabil se
include n veniturile impozabile ale
societilor care i nceteaz existena, cu
excepia situaiei n care societatea care ia
fiin preia provizionul sau rezerva respectiv.
4. Societile care i nceteaz existena
au obligaia s depun declaraia de impunere
i s plteasc impozitul pe profit cu 10 zile
nainte de data nregistrrii ncetrii
existenei la registrul comerului.

24
Tratamentul fiscal al
operaiunilor de fuziune
prin contopire
1. Pierderea fiscal la Societde
nregistrat atea
care ia fiinta
societile care i nceteaz existena
nu se recupereaz de ctre societatea
care ia fiin.
2. Societatea care ia fiin folosete
la determinarea profitului impozabil
valorile fiscale ale activelor i pasivelor
transmise de ctre societile care i
nceteaz existena;
25
 3. n
cazul n care se preiau de la
societile care i nceteaz existena
rezerve i/sau provizioane care au fost
deductibile la determinarea profitului
impozabil acestea urmeaz regimul
stabilit prin Codul fiscal.
4. n situaia n care valoarea
rezervei legal prevzut in Codul
fiscal, rezultat n urma operaiei de
fuziune, depete o cincime din
capitalul subscris i vrsat al societii
care ia fiin, diferena nu se trateaz
ca venit impozabil.

26
 Operatiunile care se
efectueaza cu ocazia

fuziunii prin contopire:

1.inventarierea si evaluarea elementelor de activ si de pasiv,
intocmirea situatiilor financiare de fuziune si determinarea
capitalului propriu (activului net);
2. constituirea noii societati comerciale pe baza capitalului
propriu (activului net) al societatilor comerciale care
fuzioneaza si determinarea numarului de actiuni, prin
raportarea capitalului propriu (activului net) la valoarea
nominala a unei actiuni sau a unei parti sociale;
3. reflectarea in contabilitatea societatii comerciale nou
infiintate a capitalurilor aportate, a drepturilor si obligatiilor
societatilor comerciale care isi inceteaza existenta;
4.reflectarea in contabilitatea societatilor comerciale care s-
au dizolvat a elementelor de activ si de pasiv transmise noii
societati comerciale.

27
Societile X i Y fuzioneaz prin absorbie.Societatea X
este societatea absorbant.Situaiile patrimoniale ale
celor dou societi, dup inventarierea i evaluarea
elementelor patrimoniale se prezint astfel:
S sepatrimoniale
Structuri determine raportul de schimb al
Societatea X aciunilor
Societateapentru
Y

a acoperi capitalul social al societii absorbite i s se

Numr aciuni 10.000 5.000
calculeze prima de fuziune.
Capital social 50.000.000 25.000.000
Rezerve 10.000.000 5.000.000
Profit 2.000.000 -5.000.000
Total CAPITALURI PROPRII 62.000.000 25.000.000
Datorii comerciale 10.000.000 3.000.000
Datorii fiscale 2.000.000 2.000.000
TOTAL ELEMENTE DE PASIV 74.000.000 30.000.000
Imobilizri 20.000.000 15.000.000
Amortizarea imobilizrilor 5.000.000 5.000.000
Stocuri 30.000.000 10.000.000
Creane 15.000.000 5.000.000
Disponibiliti bneti 14.000.000 5.000.000
TOTAL ELEMENTE DE ACTIV 74.000.000 30.000.000

28
 Rezolvare
1.determinarea valorii contabile a
aciunilor.Dac la evaluarea am folosit metoda
patrimonial, atunci :
Valoarea aportului net = Valoarea activului
net
Valoarea contabil/aciune = Capital propriu /
Nr aciuni
Valoare contabil/aciune X = 62.000 / 10 =
6.200 lei
Valoare contabil/aciune Y = 25.000/5 = 5.000
lei

29
 Rezolvare
2.stabilirea raportului de schimb al
aciunilor
Raportul de schimb = VcY / Vc X
Raportul de schimb = 5000 / 6.200
Raportul de schimb = 0,8

30
3.determinarea numrului de aciuni ce
trebuie emise de societatea absorbant

Numrul de aciuni = Raportul de

schimb x Nr. Aciuni ale
soc.absorbite Y
Numrul de aciuni = 0,8 x 5.000
aciuni Y = 4.000 aciuni

31
 4.majorarea capitalului social la societatea
comercial care absoarbe X

Majorarea cap.social = Nr.aciuni ce

trebuie emise x Val.nominal a aciun.
X
Majorarea cap.social = 4.000 aciuni x
5.000 lei = 20.000.000 lei
Valoarea nominal a actiunilor X =
Capital social / Nr.aciuni
Valoare nominal a aciunilor X =
50.000.000 / 10.000 = 5.000 lei
32
 Calculul primei de fuziune

Prima de fuziune = 25.000.000

20.000.000 = 5.000.000 lei

33