1.

Introducere
Scopul principal al IAS 17 l constituie definirea i prezentarea informaiilor referitoare la operaiunile de leasing financiar. Operaiunile de leasing financiar sunt un exemplu specific al contabilitii bazat pe principiul prevalenei economicului asupra formei juridice a tranzaciilor. Operaiunile de leasing financiar constituie, n esen, achiziionarea unui activ utiliznd un mprumut garantat cu respectivul activ. Prezentul Standard se aplic acelor contracte care transfer dreptul de utilizare a bunurilor, chiar dac, pentru utilizarea sau ntreinerea respectivelor bunuri, locatorului i se poate cere efectuarea unor servicii substaniale. Pe de alt parte, acest Standard nu se aplic n cazul contractelor de servicii care nu implic transferul dreptului de utilizare a bunurilor ntre prile contractante.

2. Definiii
Leasingul este un acord prin care locatorul cedeaz locatarului, n schimbul unei pli sau serii de pli, dreptul de a utiliza un bun pentru o perioad convenit de timp. Leasingul financiar este operaiunea de leasing care transfer, n mare msur toate riscurile i avantajele aferente dreptului de proprietate asupra bunului.Titlul de proprietate poate fi transferat, n cele din urm, sau nu. Leasingul operaional este operaiunea de leasing ce nu intr n categoria leasingului financiar. Leasingul irevocabil reprezint operaiunea de leasing care este revocabil doar: (a) dac survine un eveniment contingent a crui producere era puin probabil; (b) cu permisiunea locatorului; (c) n cazul n care locatarul contracteaz cu acelai locator un nou leasing privind acelai bun sau unul echivalent; sau (d) n momentul pltim, de ctre locatar, a unei sume suplimentare, este cert, ntr-o msur rezonabil. nceputul contractului de leasing reprezint cea dinti dat dintre data contractului de leasing sau data angajamentului prilor de a respecta principalele prevederi ale leasingului.

Durata contractului de leasing reprezint perioada de timp irevocabil pentru care locatarul a contractat bunul n leasing i orice alte termene suplimentare pentru care locatarul are opiunea de a continua utilizarea bunului n regim de leasing, cu sau fr plat suplimentar, opiune a crei exercitare de ctre locatar este cert, ntr-o msur rezonabil, la nceputul contractului de leasing. Plile minime de leasing sunt acele pli de-a lungul duratei contractului de leasing pe care locatarul trebuie sau poate fi obligat s le efectueze, excluznd chiria contingen, costurile serviciilor i impozitele care locatorul le va plti i care se vor rambursa acestuia, mpreun cu: (a) n cazul locataruluiorice sume garantate de locatar sau de o parte afiliat locatarului; sau (b) n cazul locatorului orice valoare rezidual garantat locatorului (i) locatar; (ii) o parte afiliat locatarului; sau (iii) o ter parte Independent, capabil din punct de vedere financiar s satisfac aceast garanie. Totui, dac locatarul are o opiune de a cumpra bunul la un pre estimat a fi suficient de sczut fa de valoarea just la data la care opiunea devine exercitabil, nct, la nceputul contractului de leasing, exist certitudinea rezonabil ea opiunea va fi exercitat, atunci plile minime de leasing includ plile minime pltibile pe durata contractului de leasing i plata necesar pentru exercitarea acestei opiuni de cumprare. Valoarea just este suma la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, de bunvoie, ntre pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv. Durata de via economic este fie: (a) perioada de-a lungul creia se estimeaz c un bun este utilizabil economic de ctre unul sau mai muli utilizatori; fie (b) numrul unitilor de producie sau al unitilor similare care se a se obine prin utilizarea bunului de ctre unul sau mai muli utilizatori. Durata de viat util este perioada estimat care rmne, de la nceputul duratei contractului de leasing, fr a fi limitat la acesta, pe parcursul creia se ateapt ca beneficiile economice ncorporate n bun s fie consumate de ctre ntreprindere.

Valoarea rezidual garantat este: (a) n cazul locatarului, acea parte a valorii reziduale ce este garantat de locatar sau de o parte afiliat acestuia (valoarea garaniei constituind valoarea maxim ce devine pltibil, n orice situaie); i (b) n cazul locatorului, acea parte a valorii reziduale ce este garantat de locatar sau de o ter parte neafiliat locatorului ce este capabil, din punct de vedere financiar, s onoreze obligaiile asumate prin garanie. Valoarea rezidual negarantat reprezint acea parte din valoarea rezidual a bunului n regim de leasing, a crei realizare, de ctre locator, nu este sigur sau este garantat numai de o parte afiliat locatorului. Investiia brut n leasing este suma plilor minime de leasing aferente unui leasing financiar, din punctul de vedere al locatorului i orice valoare rezidual negarantat acumulat n contul locatorului. Venitul financiar nerealizat reprezint diferena dintre: (a) suma dintre plile minime de leasing aferente unui leasing financiar, din punctul de vedere al locatorului, i orice valoare rezidual negarantat acumulat n contul locatorului; i (b) valoarea actualizat a sumei de la punctul (a), determinat la rata implicit a dobnzii din contractul de leasing. Investiia net n leasing este investiia brut n leasing, mai puin venitul financiar nerealizat. Rata implicit a dobnzii din contractul de leasing este rata de actualizare care, la nceputul contractului de leasing, determin ca valoarea actualizat cumulat (a) a plilor minime de leasing i (b) a valorii reziduale negarantate s fie egal cu valoarea just a bunului n regim de leasing. Rata dobnzii marginale a locatarului este rata dobnzii pe care locatarul ar trebui s o plteasc pentru un leasing similar sau, dac aceasta nu este determinabil, rata pe care, la nceputul contractului de leasing, locatarul ar trebui s o suporte pentru a mprumuta, pentru aceeai perioad, i cu o garanie similar, fondurile necesare pentru achiziionarea bunului.

Chiria contigent este acea parte a plilor de leasing care nu are o valoare determinat, dar este stabilit n funcie de un factor, altul dect trecerea timpului (de exemplu, un procentaj din vnzri, gradul de utilizare, indici de pre, ratele dobnzilor practicate pe pia). Definiia leasingului include contractele de nchiriere a unui bun ce cuprind o clauz care ofer locatarului opiunea de a deveni proprietarul bunului la ndeplinirea condiiilor convenite. Aceste contracte sunt denumite uneori contracte de nchiriere cu opiune de cumprare.

3. Clasificarea operaiunilor de leasing

Clasificarea operaiunilor de leasing adoptat n acest Standard se bazeaz pe msura n care riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate a unui bun n regim de leasing revin locatorului sau locatarului. Riscurile includ posibilitatea de a se nregistra pierderi, ca urmare a unui grad sczut de utilizare a bunului sau a uzurii morale i a unor variaii ale venitului datorate modificrii condiiilor economice. Avantajele pot fi reprezentate de estimarea unei activiti profitabile pe durata de via economic a bunului i a unor ctiguri rezultate din creterea valorii sau din realizarea valorii reziduale. O operaiune de leasing este considerat ca fiind leasing financiar, dac transfer, n mare msur, toate riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate. O operaiune de leasing este considerat leasing operaional, dac nu transfer, n mare msur, toate riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate. ntruct tranzacia dintre locator i locatar se bazeaz pe un contract de leasing comun ambelor pri, este necesar utilizarea unor definiii consecvente. Aplicarea acestor definiii n circumstane diferite celor dou pri poate determina, uneori, ca acelai leasing s fie clasificat n mod diferit de locator i, respectiv, de locatar. Clasificarea unei operaiuni de leasing ca leasing financiar sau operaional depinde mai curnd de fondul tranzaciei dect de forma contractului. Exemple de situaii n care o operaiune de leasing este clasificat, n mod normal, ca leasing financiar sunt: (a) leasingul transfer locatarului titlul de proprietate asupra bunului pn la sfritul duratei contractului de leasing;

(b) locatarul are opiunea de a cumpra bunul la un pre estimat a fi suficient de mic fa de valoarea just la data la care opiunea devine exercitabil, astfel nct, la nceputul contractului de leasing, exist n mod rezonabil certitudinea c opiunea va fi exercitat; (c) durata contractului de leasing acoper, n cea mai mare parte, durata de via economic a bunului, chiar dac titlul de proprietate nu este transferat; (d) la nceputul contractului de leasing, valoarea actualizat a plilor minime de leasing este cel puin egal cu aproape ntreaga valoare just a bunului n regim de leasing; i (e) bunurile ce constituie obiectul contractului de leasing sunt de natur special, astfel nct numai locatarul le poate utiliza fr efectuarea unor modificri majore. Aspecte care s indice situaii care, n mod individual sau n combinaie, pot, de asemenea, s conduc la clasificarea unei operaiuni de leasing ca fiind leasing financiar sunt: (a) n cazul n care locatarul poate rezilia contractul de leasing, pierderile locatorului generate de rezilierea contractului revin locatarului; (b) ctigurile sau pierderile rezultate din variaia valorii juste reziduale sunt n sarcina locatarului (de exemplu, sub forma unei reduceri a chiriei echivalent cu cea mai mare parte a ncasrilor din vnzri la sfritul contractului de leasing); i (c) locatarul are capacitatea de a continua leasingul pentru o a doua perioad, la o chirie substanial mai redus dect chiria pieei. Clasificarea operaiunii de leasing se realizeaz la nceputul contractului de leasing. Dac locatarul i locatorul convin, n orice moment, s modifice clauzele contractului de leasing fr a rennoi contractul, n ipoteza n care noile prevederi ar fi existat la nceputul contractului de leasing contractul revizuit este considerat un contract nou n afar de durata sa. Totui,

modificrile elementelor previzionale (de exemplu, modificri ale duratei de via economic estimate sau ale valorii reziduale a bunului ce constituie obiectul leasingului) sau modificrile de circumstane (de exemplu, nendeplinirea angajamentelor de ctre locatar) nu determin o nou clasificare a leasingului din punct de vedere contabil. Operaiunile de leasing care au ca obiect terenuri i cldiri sunt clasificate ca leasing operaional sau financiar, ca i operaiunile de leasing care au ca obiect alte bunuri. Totui, o caracteristic a terenurilor este c acestea au, n mod normal, o durat de via economic nedeterminat i, dac nu se estimeaz c locatarului i va fi transferat titlul de proprietate pn la sfritul duratei contractului de leasing, atunci locatarului nu-i revin, n mare msur, toate riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate. O sum pltit pentru un astfel de leasing reprezint pli de leasing achitate n avans, care sunt amortizate pe durata contractului de leasing n funcie de beneficiile aduse. n termeni simpli, operaiunea de leasing presupune o serie de pli efectuate de ctre o societate n schimbul utilizrii unui activ. Leasingul include contracte de nchiriere. Acest lucru este foarte important, avnd n vedere c IAS 17 trebuie aplicat chiar i n cazul tranzaciilor care nu sunt recunoscute n mod clar ca fiind contracte de leasing, dar au substana unui contract de leasing. IAS 17 identific dou tipuri de leasing: financiar, care constituie, de fapt, excepia, i orice alt operaiune de leasing denumit leasing operaional. Prin urmare, administratorii unei societi vor aplica IAS 17 pentru a putea determina dac o serie de pli efectuate de societate n schimbul utilizrii unui bun reprezint un leasing financiar (care are substana unui mprumut i a unui activ achiziionat cu ajutorul respectivului mprumut, activul garantnd mprumutul).

4. Operaiuni de leasing reflectate n situaiile financiare ale locatarilor

4.1. Leasing financiar

Locatarii trebuie s recunoasc operaiunile de leasing financiar n bilanurile lor ca active i datorii la o valoare egal, la nceputul contractului de leasing, cu valoarea just a bunului n regim de leasing sau cu valoarea actualizat a plilor minime de leasing, dac aceasta din urm este mai mic. Pentru calcularea valorii actualizate a plilor minime de leasing, se consider ca factor de actualizare rata implicit a dobnzii din contractul de leasing, dac aceasta se poate determina; n caz contrar, trebuie utilizat rata dobnzii marginale a locatarului. Tranzaciile i alte evenimente trebuie nregistrate i reflectate n concordan cu fondul lor i cu realitatea financiar, i nu numai cu forma juridic. n timp ce forma juridic a unui contract de leasing reflect faptul c locatarul nu poate s dobndeasc titlul de proprietate a bunului n regim de leasing, n cazul operaiunilor de leasing financiar fondul i realitatea financiar rezid n aceea c locatarul dobndete beneficiile economice din utilizarea bunului pe cea mai mare parte din durata de via economic, n schimbul unei obligaii de a plti pentru acest drept o sum aproximativ egal cu valoarea just a bunului i cheltuielile de finanare aferente. Dac asemenea tranzacii de leasing nu sunt reflectate n bilanul locatarului, resursele economice i nivelul obligaiilor unei ntreprinderi sunt subevaluate, denaturndu-se astfel indicatorii financiari, prin urmare este adecvat nregistrarea leasingului financiar n bilanul locatarului att ca un activ, ct i ca o obligaie de a achita plile viitoare de leasing. La nceputul contractului de leasing, activul i datoria pentru plile viitoare de leasing se nregistreaz n bilan la valori egale. Nu este adecvat ca datoriile pentru bunurile n regim de leasing s fie prezentate n situaiile financiare ca o deducere din activele aferente bunurilor n leasing, ntruct pentru prezentarea datoriilor n bilan datoriile curente sunt evideniate separat de cele pe termen lung, aceeai distincie se va utiliza i pentru datoriile generate de leasing. Anumite activiti specifice aferente leasingului implic, adesea, apariia unor costuri directe iniiale, cum ar fi cele legate de negocierea i ncheierea contractelor de leasing. Costurile identificate ca fiind atribuibile direct activitilor efectuate de locatar pentru un leasing financiar sunt incluse n valoarea nregistrat ca activ n baza contractului de leasing. Plile de leasing trebuie mprite n cheltuieli de finanare a leasingului i reducerea datoriei neachitate. Trebuie alocate pe perioade de-a lungul duratei contractului de leasing,

astfel nct s se obin o rat periodic constant a dobnzii la soldul datoriei rmase n fiecare perioad. n practic, n procesul de alocare a cheltuielilor de finanare pe perioade de-a lungul duratei contractului de leasing, se poate folosi o form de aproximare pentru simplificarea calculelor. Un leasing financiar d natere unor cheltuieli cu amortizarea aferent bunului, precum i unor cheltuieli financiare, n fiecare perioad contabil. Politica de amortizare pentru bunurile n regim de leasing trebuie s fie consecvent cu cea aplicat activelor amortizabile deinute n proprietate iar amortizarea trebuie calculat n baza prevederilor IAS16, Imobilizri corporale. Dac nu exist n mod rezonabil certitudinea c locatarul va obine dreptul de proprietate pn la sfritul duratei contractului de leasing, activul trebuie amortizat n totalitate pe durata cea mai scurt dintre durata contractului de leasing i durata de via util a acestuia. Valoarea amortizabil a bunului n regim de leasing se aloc pe fiecare perioad contabil de-a lungul perioadei estimate de utilizare pe o baz sistematic i consecvent cu politica de amortizare adoptat de locatar pentru activele deinute n proprietate. Dac exist certitudinea c locatarul va obine dreptul de proprietate pn la sfritul duratei contractului de leasing, perioada estimat de utilizare este durata de via util a activului; altfel, activul se amortizeaz pe perioada cea mai scurt dintre durata contractului de leasing i durata de via util. Suma dintre cheltuielile cu amortizarea aferente activului i cheltuielile de finanare aferente perioadei este rareori egal cu plile de leasing datorate aferente perioadei i, de aceea, este inadecvat ampla recunoatere a plilor de leasing ca o cheltuial n contul de profit i pierdere. Prin urmare, este improbabil ca activul i datoria aferent s fie egale ca valoare dup nceputul contractului de leasing. Pentru a determina dac un bun ce constituie obiectul leasingului s-a depreciat, adic beneficiile economice estimate a se obine n viitor din utilizarea bunului sunt mai mici dect valoarea sa contabil, o ntreprindere aplic Standardul Internaional de Contabilitate referitor la deprecierea activelor, care stabilete cerinele privind modalitatea de revizuire momentul la care trebuie s recunoasc sau s reia o pierdere din depreciere. Suplimentar fa de cerinele IAS 32, Instrumente financiare: prezentare i descriere, n cazul unui leasing financiar, locatarul trebuie s evidenieze urmtoarele: de ctre o ntreprindere a valorii contabile a activelor sale, determinarea valorii recuperabile a unui activ i

(a) pentru fiecare clas de active, valoarea contabil net la data bilanului; (b) o reconciliere ntre totalul plilor minime de leasing la data bilanului i valoarea lor actualizat. n plus, ntreprinderea trebuie s prezinte totalul plilor minime de leasing la data bilanului i valoarea lor actualizat pentru fiecare din perioadele de mai jos: (i). pn la 1 an; (ii). intre 1 an i 5 ani; (iii). peste 5 ani. (c) chiriile contingente nregistrate n veniturile aferente perioadei; (d) totalul plilor minime aferente subcontractelor de leasing estimate a se obine n condiiile unui subcontract de leasing irevocabil, la data bilanului; i (e) o descriere general a contractelor importante de leasing ale locatarului, incluznd, dar fr a se limita, la urmtoarele: (i). baza determinrii chiriilor contingente; (ii). existena i termenii opiunilor de rennoire sau cumprare i a clauzelor de escaladare a preurilor; i (iii). restriciile impuse prin contractele de leasing, cum ar fi cele referitoare la dividende, datorii suplimentare i alte operaiuni de leasing.

4.2. Leasing operaional

Plile de leasing n cazul unui leasing operaional trebuie recunoscute ca o cheltuial n contul de profit i pierdere liniar de-a lungul duratei contractului de leasing, n cazul n care o alt baz sistematic nu este reprezentativ pentru ritmul beneficiilor utilizatorului. n cazul leasingului operaional, plile de leasing (excluznd costul serviciilor, cum ar fi asigurarea i ntreinerea) sunt recunoscute ca i cheltuieli n contul de profit i pierdere, n mod liniar, cu excepia situaiei n care o alt baz sistematic este reprezentativ pentru ritmul beneficiilor utilizatorului, chiar dac plile nu sunt efectuate pe aceeai baz. Suplimentar fa de cerinele IAS 32, Instrumente financiare: Prezentare i descriere, n cazul unui leasing operaional, locatarul trebuie s evidenieze urmtoarele:

(a) totalul plilor minime de leasing previzionate a se obine dintr-un leasing operaional irevocabil pentru fiecare dintre perioadele de mai jos: (i). pn la1 an; (ii). ntre1 an i 5 ani; (iii). peste 5 ani (b) totalul plilor minime aferente subcontractelor de leasing estimate a se obine n condiiile unui subcontract de leasing irevocabil, la data bilanului; (c) plile aferente contactului i subcontractului de leasing nregistrate n venituri pentru perioada aferent, cu evidenierea separat a plilor minune de leasing, chiriilor contingente i a plilor aferente subcontractelor de leasing; (d) o descriere general a contractelor importante de leasing ale locatarului, incluznd, dar fr a se limita, la urmtoarele: (i). baza determinrii chiriilor contingente; (ii). existena i condiiile opiunilor de rennoire sau cumprare i a clauzelor de escaladare a preturilor; i (iii). restriciile impuse prin contractele de leasing, cum ar fi cele referitoare la dividende, datorii suplimentare i alte operaiuni de leasing. Conform IAS 17, Leasingul financiar este operaiunea de leasing care transfer, n mare msur, toate riscurile i avantajele aferente dreptului de proprietate asupra bunului. Titlul de proprietate poate fi, sau nu, transferat, n cele din urm. IAS furnizeaz unele exemple de indicaii care pot sugera clasificarea unui leasing ca fiind leasing financiar, dar acestea sunt exemple; singurul test pentru clasificare menionat de IAS este cel citat mai sus.