Recunoaterea iniial IAS 39 prevede recunoaterea tuturor activelor i datoriilor financiare, inclusiv a tuturor instrumentelor derivate, n bilan.

Recunoaterea se realizeaz cnd, i numai atunci cnd, ntreprinderea devine parte a contractului aferent instrumentului financiar. Instrumentele financiare sunt iniial evaluate la cost, care este: n cazul activelor, valoarea just a contraprestaiei cedate (inclusiv costurile de tranzacionare pltite) pentru achiziionarea activului financiar n cazul datoriilor, valoarea just a contraprestaiei primite pentru achiziionarea datoriei financiare (minus costurile de tranzacionare pltite).

n general, valoarea just este reflectat cel mai bine de cotaiile publicate ale preurilor stabilite pe o pia activ. Recunoaterea ulterioar Ulterior recunoaterii iniiale, toate activele financiare vor fi reevaluate la valoarea just, cu excepia urmtoarelor elemente, care trebuie nregistrate la costul amortizat: (a) (b) creditele i creanele generate de ntreprindere i care nu sunt deinute cu scopul tranzacionrii; alte plasamente cu scaden fix, cum ar fi titlurile de valoare i aciunile prefereniale obligatoriu rscumprabile, pe care ntreprinderea intenioneaz i este capabil s le pstreze pn la scaden; i active financiare a cror valoare just nu poate fi evaluat credibil.

(c)

Dup achiziionare, majoritatea activelor financiare vor fi reevaluate la valoarea iniial nregistrat minus plile de principal i amortizarea. (Vezi Exemplul 1 de mai jos.) Numai instrumentele derivate i datoriile deinute pentru tranzacionare vor fi reevaluate la valoarea just. n cazul acelor active i datorii financiare care sunt reevaluate la valoarea just, ntreprinderea va avea o singur opiune: (a) (b) fie s recunoasc integral ajustarea n profitul net sau pierderea net aferent perioadei, fie s recunoasc n profitul net sau pierderea net aferent perioadei numai acele variaii ale valorii juste corespunztoare activelor i datoriilor financiare deinute pentru tranzacionare i s includ n capitalurile proprii variaia valorii instrumentelor care nu sunt deinute pentru tranzacionare pn n momentul vnzrii respectivului activ financiar, cnd ctigul sau pierderea realizat() va fi inclus() n profitul net sau pierderea net. n acest scop, ntotdeauna se consider c instrumentele derivate sunt deinute pentru tranzacionare, cu excepia cazului n care acestea sunt parte a unei operaiuni de acoperire a riscurilor creia i se aplic contabilitatea operaiunilor de acoperire a riscurilor.

O ntreprindere va derecunoate un activ financiar sau o component a unui activ financiar cnd, i numai atunci cnd, ntreprinderea pierde controlul drepturilor contractuale generate de activul financiar (sau de o component a activului financiar). Astfel: Numerar = Activ

Dac un activ financiar este transferat altei ntreprinderi, dar transferul nu ndeplinete condiiile de derecunoatere mai sus menionate, ntreprinderea care iniiaz transferul nregistreaz tranzacia ca mprumut garantat. n acest caz, dreptul ntreprinderii de a reachiziiona activul nu este un instrument derivat. Activul rmne n bilanul ntreprinderii, care recunoate o nou datorie. Astfel:

Numerar

mprumut

n momentul derecunoaterii, n profitul net sau pierderea net aferent perioadei se recunoate un ctig sau o pierdere. Ace(a)sta este calculat() ca diferen ntre valoarea contabil a activului transferat altei ntreprinderi i suma contraprestaiilor primite i de primit i a oricrei ajustri anterioare, fcute pentru a reflecta valoarea just a respectivului activ, ajustare care a fost anterior inclus n capitalurile proprii. (Vezi Exemplul 2 de mai jos.) Contabilitatea operaiunilor de acoperire a riscurilor Regulile contabile referitoare la operaiunile de acoperire a riscurilor prezentate n IAS39 modific regulile de baz privind recunoaterea i evaluarea i sunt aplicate numai n condiii clar definite. Contabilitatea operaiunilor de acoperire a fluxurilor de numerar Exemple de operaiuni de acoperire a fluxurilor de numerar: 1. acoperirea riscului valutar provenit dintr-un angajament contractual nerecunoscut, asumat de o companie de aviaie pentru achiziionarea unei aeronave contra unei sume fixe n valut acoperirea riscului variaiei preului combustibililor, risc aferent unui angajament nerecunoscut al unei companii de furnizare a energiei electrice, pentru cumprarea de combustibili la un pre fix, cu plata n moned naional utilizarea unui swap pentru a schimba o datorie cu rat variabil a dobnzii ntr-o datorie cu rat fix a dobnzii (aceasta reprezint acoperirea unei tranzacii prognozate; viitoarele fluxuri de numerar ce sunt astfel acoperite reprezint plile viitoare de dobnd).

2.

3.

Dac o operaiune de acoperire a fluxurilor de numerar ndeplinete condiiile prevzute n IAS39, va fi nregistrat astfel: partea din ctig sau pierdere aferent instrumentului de acoperire a riscurilor, considerat a fi eficient, va fi recunoscut direct n capitalurile proprii, prin intermediul Situaiei modificrilor capitalurilor proprii, iar partea ineficient va fi nregistrat: imediat, n profitul net sau pierderea net aferent() perioadei, dac instrumentul de acoperire a riscurilor este un instrument derivat sau dac nu este instrument derivat, printr-una din cele dou modaliti prevzute n IAS39.

(Vezi Exemplul 3 de mai jos.) Contabilitatea instrumentelor financiare Exemplul 1 Obligaiune cu discount mare costul amortizat Societatea A emite o obligaiune n urmtoarele condiii. Suma iniial obinut este de $470.000 (costurile de emisiune fiind de $20.000). Obligaiunea este rambursabil la valoarea nominal de $1.000.000 peste 10 ani. Rata dobnzii aferent cuponului este 3%, iar cuponul este pltit anual la sfritul fiecrui an. Rata efectiv a dobnzii, pe baza acestor fluxuri de numerar, este de 13,23% (rotunjit). (Rata efectiv a dobnzii este rata la care se actualizeaz plile de numerar anticipate pn la scaden pentru a se obine valoarea contabil net curent a activului sau datoriei financiare.) nregistrarea contabil fcut de societatea la primirea numerarului este:

$450.000 (470.000 20.000)

Numerar = Obligaiune

450.000

Cheltuielile totale cu dobnda nregistrate n contul de profit i pierdere al societii A n perioada de 10 ani sunt: Rambursri totale: Capital Pli ale dobnzii nominale (1mil. x3%x10) Suma obinut ($470.000 20.000) $1.000.000 300.000 (450.000) $850.000

n perioada de 10 ani, societatea A va face urmtoarele nregistrri contabile aferente obligaiunii: Anul Sold iniial cont Obligaiune Dobnd @13.23% Ieiri de numerar (n contul de profit i pierdere) 59.535 63.442 67.866 72.876 78.549 84.972 92.245 100.480 109.804 120.362 (3%x 1milion) (30.000) (30.000) (30.000) (30.000) (30.000) (30.000) (30.000) (30.000) (30.000) (30.000) (1.000.000) 850.131 Ar trebui s fie 850.000. Diferena de 131 se datoreaz rotunjirii Astfel, n primul pn n al noulea an, nregistrarea contabil va fi urmtoarea: Contul de profit i pierdere cheltuieli cu dobnda = % Numerar plat anual Obligaiune rambursare capital 479.535 512.977 550.843 593.719 642.268 697.240 759.485 829.965 909.769 131 Sold final cont Obligaiune

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

450.000 479.535 512.977 550.843 593.719 642.268 697.240 759.485 829.965 909.769

iar n anul 10: % Contul de profit i pierdere cheltuieli cu dobnda Obligaiune pentru a se obine sold zero = % Numerar plat anual Numerar rambursarea obligaiunii la valoarea nominal

Exemplul 2 Ctig sau pierdere la derecunoaterea unui activ financiar Societatea A deine un activ financiar care a costat $25.000. Activul este nregistrat la valoarea just de $30.000. Ajustarea modificrii valorii juste, de $5.000, a fost nregistrat direct n capitalurile proprii. Societatea A vinde activul contra sumei de $33.000. ncasri sau creane Valoarea contabil a activului Ajustare a modificrii valorii juste a activului, nregistrat n capitaluri proprii ntr-o perioad anterioar Ctig 5.000 $ 8.000 $33.000 (30.000) $3.000

% 33.000 5.000 Numerar Capitaluri proprii

% Activ Contul de profit i pierdere 30.000 8.000

Exemplul 3 Acoperirea fluxurilor de numerar swap pe rata dobnzii La 31 decembrie 2000, societatea A primete de la un creditor un credit de $5 milioane cu dobnd variabil. Societatea A este ngrijorat de viitoarele modificri ale ratei dobnzii, aa nct, n aceeai zi, face un schimb de datorie (de la rat variabil la rat fix a dobnzii) cu ntreprinderea B. Rata fix a dobnzii este 5%, cu dobnd pltibil semestrial.

Rat variabil Pltete rat variabil

Pltete rat fix de 5% (Prin urmare, societatea A nu mai este expus la variabilitatea fluxurilor de numerar aferente plii dobnzii. Ea este, n schimb, expus la consecinele faptului c are o datorie cu rat fix a dobnzii. ntruct rata rentabilitii minime stabilit de pia se modific, valoarea creditului cu dobnd variabil rmne constant, dar valoarea contractului swap se va schimba.) De la 1 ianuarie 2001 la 30 iunie 2001, rata variabil a dobnzii este 4,5%. Valoarea just a datoriei la 30 iunie este de $5.000.000 (dup plata dobnzii). La 30 iunie, valoarea just a contractului swap este o datorie de $135.000, nainte de decontarea n numerar dintre societatea B i societatea A, decontare referitoare la plile de dobnd. (Contractul swap este o datorie pentru c societatea A trebuie s plteasc 5% pentru a primi 4,5%.) nregistrare dubl: Debit/ (credit)

Numerar

Datorie

Swap

Capi-taluri Profitul net proprii sau pierderea net

31/12/00 Emisiunea creditului de ctre creditor n favoarea societii A 30/6/01 Ajustarea valorii juste Plata dobnzii creditorului de ctre societatea A: 4,5% x 5 milioane Plata pentru swap, suma net dintre plata societii A ctre B (5%x5 mil.) i 4,5% x 5 mil. primite de A Transferul pierderii amnate aferente contractului swap n profitul sau pierderea net() Efect net

5.000.000

(5.000.000)

(135.000) (225.000)

135.000 225.000

(25.000)

25.000

(25.000)

25.000

4.750.000

(5.000.000)

(110.000)

110.000

250.000