COMPENSAREA INTERBANCARA

Primele case de compensri au aprut la Edinburg n 1760 i la Londra n 1773, ca asociaii ale bancherilor din aceste localitti. Ulterior, case de compensaii s-au infiinat al New York n 1853, la Paris n 1872, in unele orae din Italia n jurul anului 1880, la Berlin n 1883. La Bucureti, Casa de Compensaiune incepe s funcioneze n 1920 ca asociatie a bancilor cu participarea a 14 bnci importante, condus de Banca Naional a Romniei printr-un delegat. Putem defini compensarea ca fiind stingerea obligaiilor de plat ctre o banc cu drepturile de crean pe care le are de ncasat de la aceiai banc i stabilirea unui sold care se deconteaz prin casa de compensaii. Casele de compensaii sunt instituii specializate in asemenea operaiuni i pot fi de stat sau particulare, dar sub controlul bncii centrale. De cele mai multe ori, casele de compensaii aparin asociaiilor bancare, acionarii fiind bncile din cadrul asociaiei. Compensarile pot fi bilaterale sau multilaterala. Compensrile bilaterale presupun relaii reciproce ntre dou bnci i au loc atunci cnd exist un volum apreciabil de operaiuni ntre acestea i cu caracter de permanen. Compensrile bilaterale au avut un rol important in perioada in care sistemul bancar era mai puin dezvoltat, n prezent practicndu-se pe unele segmente de pia ca plile externe, incasrile i plile bugetare, piaa de capital. Compensrile multilaterale sunt cele mai numeroase i practic antreneaz intreg sistemul bancar. Obiectivele principale ale unui sistem de compensare multilateral sunt economia de resurse de lichiditate, reducerea timpului de decontare, diminuarea costurilor i simplificarea procedurilor de contabilizare a operaiunilor de incasri i pli. Compensarea multilateral presupune existena unei case de compensaii. In Romania, compensarea multilateral s-a implementat n 1995 prin infiinarea casei de compensaii interbancare care a concentrat toate operaiunile de ncasri i pli efectuate de bncile comerciale cu excepia celor privind bugetul statului. Casa de compensaii interbancare a functionat in cadrul Bncii Naionale fiind organizat pe dou paliere: casa de compensaii la nivel central i 41 de case de compensaii la nivel judeean. Ulterior, n anul 2001, casa de compensaii interbancare s-a transformat dintr-o instituie public inrtr-o instituie a sistemului bancar, denumit TransFonD (Societatea Naional de Transfer de Fonduri si Decontri) la care Banca Naional a Romniei deine 33% din capital i restul celelalte bnci din sistem n cote egale. n perioada 2001-2004 prin TransFonD s-a efectuat compensarea multilateral a plilor de mic valoare (sub 50 mii RON) bazate pe instrumente pe suport hrtie (ordinul de plat, cecul barat, cambia i biletul al ordin). Compensarea se desfura pe dou nivele: primul nivel la filialele judeene ale casei de compensaii la care participau unitile bncilor comerciale i unde se stabileau soldurile debitoare sau creditoare, iar al doilea nivel la sediul central al TransFonD la care se stabileau soldurile finale pentru fiecare banc. Pe baza raportului prezentat de agentul de compensare (TransFonD), agentul de decontare (banca central) transfera fondurile din conturile bncilor debitoare n conturile bncilor creditoare. Dac bncile debitoare nu aveau suficiente disponibilitti, acestea procurau fonduri de pe piaa monetar iar n ultim instan primeau credite de la banca central n limita rezervelor constituite. Dup efectuarea transferurilor de fonduri ntre conturile bancilor debitoare i creditoare de la banca central, plile se considerau definitive i irevocabile. Sistemul folosit avea anumite limite determinate de tehnologia folosit si de instrumentele de pli care erau
37

pe suport hrtie i necesita un volum destul de mare de munc si timp pentru opearare. Activitatea efectiv de compensare incepea la ora 10 i se ncheia la ora 17. COMPENSAREA AUTOMAT Tehnologiile moderne de informatic i comunicaii au permis trecerea la compensarea automat bazat pe circuite electronice directe i organizarea acesteia pe un singur nivel care asigur o productivitate mult sporit, proceduri mai simple si o siguran mai mare. n acelasi timp, se creaz posibilitatea realizrii mai multor compensri pe zi, urgentnd decontrile n avantajul ambilor parteneri. Compensarea automat necesit ins i funcionarea unui sistem de pli n timp real care s asigure decontarea ntre bncile participante. Casa de compensaii automate (engl. Automated Clearing House-ACH) este un sistem electronic de compensare in care fiiere de capacitate mare cu instruciuni de plat de valori mici (pn la 50 mii RON), att pentru transfer de credit ct i de debit, sunt schimbate ntre bnci i alte instituii de credit dup ce poziiile nete care rezult din aceste fiiere au fost decontate prin sistemul plilor n timp real. Avantajele acestui sistem const n simplificarea substanial a procedurii de compensare i decontare, transmisia automata a instrumentelor de pli, reducerea la minimum a timpului de decontare i creterea vitezei de rotaie a banilor, asigurnd astfel realizarea unei caliti superioare a serviciilor de pli. Participanii la sistem. Participanii sunt bncile comerciale, celelalte instituii de credit, trezoreria statului si Comisia Naional a Valorilor Mobiliare (CNVM). Fiecare participant se conecteaz la sistem printr-un punct unic de acces, respectiv unitatea central a participantului. Spre deosebire de compensarea instrumentelor de plat pe suport hrtie care avea loc mai nti la sucursalele judeene ale TransFonD i apoi la central, compensarea prin ACH se realizeaz numai la nivel central, mesajele de plat circulnd de la unitatea bancar emitent la centrala bncii emitente, care le introduce n compensare, fiind apoi preluate de centrala bncii beneficiare care le transmite unitii bancare beneficiare. Structura ACH. Funcionarea casei de compensaii se bazeaz pe dou subsisteme: - subsistemul central care se afl la sediul ACH i efectueaz compensarea propriuzis prin calcularea poziiilor nete ale participanilor n timpul edinei de compensare i apoi deconteaz poziiile nete prin sistemul de pli electronice n timp real; - subsistemul periferic format din echipamente care se afl la sediile participanilor (centralele bncilor comerciale) au misiunea sa identifice fiierele primite de la sucursale/agenii create dup sistemul intern al bncii comerciale, s verifice formatul fiierelor, s pregtesc noile fiiere prin structurare pe bnci comerciale destinatare, sa permita controlul sa autorizeze semntura electronic i s transmit fiierul catre casa de compensaii. In Romania, instituia abilitat s administreze compensarea automat este TransFonD, ca proprietar i operator al sistemului. TransFonD, dispune de o reea electronic care asigur legtura cu toi participanii i cu sistemul de pli n timp real pentru decontare. Sistemul ACH din Romnia proceseaz instrumente de plat de tip transfer credit de mic valoare i procedee de tip debit direct de orice valoare. Sistemul permite adugarea de noi module pentru compensarea celorlalte instrumente de plat i a cardurilor. In prezent, toate plile sunt denominate n moneda naional, dar sistemul se poate adapta pentru compensarea n euro.
38

Ciclul de procesare. Sistemul ACH prevede efectuarea a trei compensri pe zi pe baza fiierelor primite de la participani. Un ciclu de procesare presupune parcurgerea urmtoarelor faze: - calcularea valorii garaniilor ce trebuie s se constituie de participani n favoarea ACH (plafoane de garantare) pentru edina urmtoare; - comunicarea plafoanelor ctre participani i deschiderea sistemului pentru recepia fiierelor; - primirea fiierelor pentru instruciuni de tip transfer credit i confirmri de plat de tip debit direct; - validarea fiierelor pe msura primirii acestora (verificare formal ncadrarea valorii fiierului n garaniile constituite); - notificarea participanilor asupra fiierelor respinse cu precizarea motivelor; - nchiderea perioadei de recepie a fiierelor (notificarea participanilor); - compensarea prin stabilirea poziiilor nete; - informarea participanilor asupra poziiilor nete rezultate din compensare; - se acord o perioad de timp participanilor cu solduri debitoarre pentru managementul lichiditii (se alimenteaza contul de decontare cu lichiditi din contul curent, procurri de fonduri de pe piaa monetar, imprumuturi de la alte bnci, credite intraday de la banca central); - iniierea decontrii prin transmiterea la banca central a balanei compensrii; - decontarea poziiilor nete (colectarea fondurilor pentru participanii aflai n poziie debitoare n contul ACH de la banca central, iar pentru cei care nu au fonduri suficiente se trece la executarea garaniilor, creditarea conturilor pentru cei care se afl n poziie net creditoare) - banca centrala comunic ACH efectuarea decontrii finale i irevocabile; - ACH notific participanii asupra decontrii finale i transmite raportul final al edinei de compensare. Pentru reducerea ct mai mult a timpului de transfer i decontare, TransFonD efectueaz trei compensri zilnic la orele 10,00, 13,00 i 15,00, astfel c orice transfer credit iniiat pn la oele 14,00 se deconteaz in aceiai zi, fa de trei zile in sistemul precedent. Constituirea, actualizarea i executarea garaniilor. Desfurarea n bune condiii a compensrii i decontrii necesit un sistem de acoperire a riscurilor participanilor bazat pe garanii unilaterale n favoarea ACH. Aceste garanii se pot constitui din titluri de stat gajate de participant n favoarea ACH i din lichiditi transferate n contul ACH de la banca central. Inexistena garaniilor determin participarea la edina de compensare numai n calitate de beneficiar de pli. Executarea garaniilor are loc n cazul insuficieei fondurilor i se apelez mai nti la lichiditile din contul de decontare al participantului la ACH i apoi se execut titlurile prin vnzarea lor ctre banca central la valoare luat de ACH n calcul. Circuitul transferului de credit pornete de la pltitor ctre beneficiar desfurduse pe vertical n cadrul celor dou bnci. Compensarea are loc la nivel central unde se realizeaz mai nti respingerea mesajelor eronate i validarea celor corecte, dup care se face automat soldarea pentru fiecare banc participant. Balana compensrii (situaia cu soldurile debitoare i creditoare) se transmite bncii centrale pentru a efectua decontarea, adic transferurile ntre conturile centralizate ale bncilor participante. Totodat, casa de compensaii transmite fiierele bncilor colectoare care le retransmit sucursalelor/agentiilor pentru nregistrarea sumelor n conturile beneficiarilor.

39

n ce privete procesarea transferurilor de debit (numai cecul barat si biletul la ordin), sistemul de compensare se bazeaz pe aceleai principii ca la transferul de credit, cu deosebirea c circuitul ncepe de la beneficiar ctre pltitor, adic n sens invers, iar compensarea se realizeaz numai dup primirea acceptrii din partea bncii pltitoare. Pentru refuzuri, pltitorii elaborez fiiere separate cu motivaiile necesare care se transmit beneficiarilor prin casa de compensaii. Suspendarea participrii la compensare reprezint o sanciune aplicat de TransFonD ca urmare a unor imperfeciuni n activitatea participantului generatoare de riscuri pentru sistem. Suspendarea poate fi temporar dac imperfeciunile se pot remedia intr-un interval de timp determinat sau definitiv (ncetarea activitii) dac motivele persist i gradul de risc devine mare. Principalele situaii n care se poate aplica sanciunea suspendrii temporare pot fi: (a) autoritatea de supraveghere solicit suspendarea; (b) participantul nu mai ndeplinete una sau mai multe din condiiile de participare; (c) producerea unui eveniment care afecteaz capacitatea participantului de a opera in sistem; (d) deschiderea procedurii de insolven a participantului. Suspendarea are consecine asupra bncii pltitoare care nu mai poate efectua plile i ncasrile prin compensri. In urma procesului de compensare se poate determina gradul de compensare: Sume compensate Grad compensare (%) = 100 Sume intrate n compensare

40