Ministerul Educaiei i Tineretului din RM.

Universitatea Tehnic a Moldovei Facultatea Inginerie Economic i Business

Catedra Inginerie si management n constructie

Lucrare de an

la disciplina: Diagnosticul activitaii economice financiare a ntreprinderii.

Tema:Analiza datoriilor pe termen scurt si datoriilor la

buget

x
xxxx

Chiinu 2007

Cuprins ntroducere Capitolul I Concepii, definirea i rolul analizei economico-financiar

I.1. Definirea , conceptul i tipuri de analiz financiar I.2. Importana analizei datoriilor pe termen scurt si istoricul firmii I.3. Importana datoriilor la buget
4 6 11 14 19 22 25 28 32 36 40 42 43

Capitolul II Analiza datoriilor pe termen scurt

II.1.Esena datoriilor pe termen scurt II.2.Analiza structural a datoriilor pe termen scurt II.3. Analiza expres a datoriilor pe termen lung

Capitolul III Analiza datoriilor la buget

III.1. Analiza structurala si analiza ratelor activelor. III.1. Analiza structurala si analiza ratelor pasivelor. III.3. Analiza rentabilitatii si impozitelor generale si locale achitate de intreprindere.

Concluzie Bibliografie Anexe

ntroducere
Diagnosticul financiar presupune identificarea punctelor tari si a punctelor slabe din mediul intern al companiei, prin prisma principalilor indicatori economico-financiari, precum si identificarea oportunitilor si riscurilor care pot s apar ca influena a mediului extern asupra companiei. Analizele economice si diagnosticul financiar sunt elemente de management financiar sau altfel spus de contabilitate managerial. Managerii interesai de dezvoltarea si consolidarea afacerilor sunt extrem de interesai de interpretarea indicatorilor economici, care reprezint "starea de sntate" a companiei. Care sunt cei mai importani indicatori? Depinde de specificul firmei (obiect de activitate, dimensiune etc).n general se urmaresc indicatorii de profitabilitate, lichiditate si de ndatorare.Aceti indicatori se calculeaza si se analizeaza lunar. n lucrarea dat voi analiza unii din indicatorii principali ai ntreprinderii care sunt: analiza datoriilor la buget i analiza datoriilor pe termen scurt. Datorii pe termen scurt includ creditele bancare si obligatare si sunt utilizate pentru finanarea nevoilor permanente ale ntreprinderii. Datoriile pe termen lung alturi de capitalul propiu formeaza capitalul permanent al ntreprinderii.Datoriile se evalueaza la valoarea de rambursare, eventual plus suma dobnzii datorate dar nca neplatite. Totalul dobnzilor datorate pna la scaden nu se adaug la suma datoriei.Datoriile n devize se evalueaza pe baza cursului existent la ncheierea bilanului.Diferena dintre valoarea datoriei iniiale i datoria la zi formeaza diferenta de conversiune.Aceasta diferen poate fi de activ i semnific o pierdere latenta sau de pasiv i semnific un ctig latent. Datoriile la buget include toate taxele si impozitele care persoanele fizice si juridice trebuie sa le acite annual. In aceste datorii se include urmatoarele taxe si impozite care trebuie sa fiie achitate la inspectoratul fiscal taxa cu valoare adaudata, impozitele pe venit, tax ape apa, impozitul funciar, impozitul pe salariu. In aciasta lucrare se cere de analizat cum influentiaza impozitele si taxele in intreprindere . Aceasta lucrare are drept scop explicarea prevederilor principale ale actualului sistem contabil al agenilor economici din Republica Moldova .Acest sistem se bazeaz pe normele i principiile Standardelor Internaionale , delimitarea regulilor diagnosticii financiare i regulilor fiscale, precum i utilizarea unei baze unificate de date pentru ntocmirea a trei feluri de rapoarte: rapoartelor financiare destinate utilizatorilor interni i externi de informaii; rapoartelor (declaraiilor) n scopuri de impozitare - n baza Codului fiscal; rapoartelor interne n scopul analizei, controlului i lurii deciziilor manageriale - n

baza metodelor i procedurilor stabilite de fiecare ntreprindere.

4

n comparaie cu lucrarea de fa conine 3 capitole noi: Bazele organizrii diagnostice financiare", Activelor nemateriale", Contabilitatea datoriilo, . De asemenea au fost prelucrate i completate celelalte capitole are o atenie deosebit aspectelor privind documentarea operaiunilor i fenomenelor economice i reflectarea acestora n registrele contabile. Prezentul acestei lucrari este elaborat n baza programei cursului diagnosticul financiar" i cuprinde toate 3 capitole si 9 sub capitole prevzute de aceasta. Materialele sunt expuse conform cerinelor sistemului diagnosticii financiare complet. Modul de inere a diagnosticii financiare n baza sistemelor contabile n partid simpl i simplificat constituie obiectul disciplinei i va fi abordat ntr-o lucrare separat. n lucrare d de fa se caracterizeaz actele legislative i normative ce reglementeaz organizarea diagnosticii financiare, precum i sistemele de inere a contabilitii, se expune modul de elaborare i prezentare a politicii, se examineaz metodica de diagnosticare financiara a activelor proprii si a veniturilor rezultatelor financiare. Materialele teoretice sunt nsoite de exemple concrete, aplicaii practice, scheme, tabele etc. Lucrarea data contine 9 tabele 10 diagrame ce ne arata modificarile la intrprinderia IN Lac.

Capitolul I Concepii, definirea i rolul analizei economico-financiar I.1. Definirea , conceptul i tipuri de analiz financiar
n spaiul socio-economic n care activeaz, ntreprinderea trebuie s-i probeze permanent viabilitatea, capacitatea de concuren i adaptare, performana economico-financiar. Toate acestea i gsesc reflectarea n eficiena activitilor care au la baz determinri cantitativcalitative ale factorilor produciei, randamente maxime ale utilizrii acestora etc. Natura i importana ntreprinderii n economiile moderne au constituit obiectul de studiu a numeroaselor lucrri de specialitate. Aproape n toate acestea, accentul nu mai este pus pe semnificaia sociologic a ntreprinderii, ci pe interpretarea socio-economic, sistemic, viznd tehnici declarate operaionale. ntreprinderea reprezint o entitate socio-economic de sine-stt-toare, cu o structur proprie, delimitat n timp i spaiu, astfel nct partenerii si sunt considerai ca fcnd parte din interiorul su, iar alii din exteriorul su. Pentru a fi viabile i pentru a putea desfura o activitate continu n mediul lor instituional, ntreprinderile intr n relaii de intercondiionare cu factorii existeni n mediul lor ambiant, fiind susinute n demersul economic de clieni, furnizori, for de munc, bnci, instituii guvernamentale i bugetare etc., cu intenia declarat s demonstreze c sun capabile s desfoare o activitate eficient. Problema gestionrii i administrrii ntreprinderii, indiferent de obiectu de activitate i de scopul propus, este complex. Aprecierea diferenelor de performan depinde de natura ntreprinderii i de sistemul instrumentelor utilizate n gestionarea patrimoniului, ceea ce presupune n mod necesar existena analizei pentru cunoaterea strii economice i financiare a acestora, pe de o parte, iar pe de alt parte, pentru fundamentarea deciziilor operative, tactice i strategice privind alocarea, dimensionarea i utilizarea eficient a resurselor, precum i aplicarea deciziilor i urmrirea realizrii acestora. Analiza reprezint o metod de cercetare care const n descompunerea sau desfacerea unui ntreg (obiect, fenomen sau proces) n elementele sale componente, procednd la identificarea factorilor, cauzelor i condiiilor care 1-au generat i, respectiv, influenat. Analiza economico-financiar reprezint un ansamblu de concepte, metode, tehnici, procedee i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe, n vederea formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia economico-financiar a unui agent economic, identificarea factorilor, cauzelor i condiiilor care au determinat-o, precum i a rezervelor
6

interne de mbuntire a acesteia, din punctul de vedere al utilizrii eficiente a resurselor umane, materiale i financiare. Complexitatea studierii relaiilor cauz - efect este amplificat, n condiiile analizei fenomenelor economice, ca urmare a caracterului deosebit de complex al acestor fenomene. Nu pot fi minimalizate o serie de aspecte din care deriv caracterul complex al analizei cauzale: acelai efect poate fi produs de cauze diferite; efecte diferite se pot combina, dnd o rezultant a complexului de aciuni sau fore; complexitatea i intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea fenomenului dat, ci i calitatea lui; n fenomenul analizat pot aprea nsuiri pe care nu le avusese nici un element al fenomenului; n realitatea obiectiv nsuirile eseniale se amestec cu cele neeseniale, secundare sau ntmpltoare. n decursul timpului, elementele definitorii ale cadrului conceptual-metodologic al analizei economico-financiare au avut o evoluie impresionant, ncepnd cu revoluia industrial i pn n prezent, mbogirea" treptat a patrimoniului analizei economico-financiare s-a realizat prin intermediul unor autori de marc ca: Charles Babbage, Frederic Taylor, Frank i Lilien Gilbert, H.B. Maynard, Pierre Conso, Gerard Charreux, E. Cohen, Ph. Avare, G. Legros .a., subliniind, n acelai timp, contribuia colii economice romneti, n principal, prin Catedra de Analiz Economico-Financiar din cadrul ASE Bucureti, dar i a altor catedre din celelalte centre universitare. Suportul dezvoltrii analizei economico-financiare din ultimele trei decenii 1-a constituit activitatea economico-financiar concret, al crei principal pivot este ntreprinderea. Tipologia analizei economico-financiare Diversitatea activitilor desfurate de ctre o ntreprindere i varietatea situaiilor ntlnite privind coninutul, nivelul i caracteristicile performanelor economico-financiare ale acesteia reclam necesitatea utilizrii mai multor tipuri de analiz, care pot fi structurate dup mai multe criterii: a) n funcie de raportul dintre momentul n care se efectueaz analiza i momentul desfurrii fenomenului, distingem: Analiza postfactum, postoperativ sau analiza realizrii obiectivelor constituie un element de supraveghere i reglare" a modului de funcionare a unei ntreprinderi. Postfactum, ca sens noional, definete care s-a ncheiat, analiza acestuia efectundu-se ulterior producerii lui.o activitate, proces sau eveniment care a avut loc sau

Analiza postfactum presupune cercetarea rezultatelor acesteia potrivit relaiilor cauzalfuncionale, ea dovedindu-i utilitatea n activitatea practic a ntreprinderii prin aceea c furnizeaz informaii privind gradul de realizare a obiectivelor programate, respectiv ncadrarea sau nencadrarea rezultatului obinut n limitele estimate ca fiind normale. Aprecierea n sine nu poate fi considerat ca fiind i suficient, dac nu sunt luate n considerare i msurile menite a contribui la remedierea unor situaii nefavorabile pentru ntreprindere. Analiza previzional sau prospectiv presupune determinarea evoluiei viitoare a unui Analiza previzional constituie o etap premergtoare n elaborarea strategiei activitii economico-financiare a ntreprinderii. Ea este utilizat de ctre centrele de decizie pentru stabilirea obiectivelor ce trebuie atinse m perioada viitoare, n condiiile economiei de pia, angajarea unei investiii solicit n mod obligatoriu elaborarea de scenarii prin care se prefigureaz rezultatele viitoare ale realizrii acesteia.ntre cele dou tipuri de analiz, analiza postfactum i analiza previzional, exist o serie de particulariti generate de faptul c analiza activitii se bazeaz pe variabile certe, cunoscute, n timp ce analiza previzional se bazeaz pe variabile incerte, presupuse. De aici rezult deosebiri de ordin metodologic datorate faptului c analiza activitii economico-financiare studiaz o singur variant a fenomenului, i anume cea de execuie, prevalnd legturile de tip determinist, n timp ce analiza prospectiv studiaz mai multe variante i apar frecvent legturi de tip stohastic. b) Din punctul de vedere al urmririi nsuirilor eseniale ale fenomenelor, deosebim: Analiza calitativ urmrete esena fenomenului, caracteristicile sale fundamentale. Rolul analizei calitative const n elaborarea modelelor de analiz n care sunt surprinse elementele eseniale ale fenomenului. Analiza cantitativ presupune cercetarea fenomenului prin determinri comensurative exprimate prin greutate, volum, suprafa, numr, durat etc. n determinarea modificrii fenomenelor i cuantificarea (msurarea) iluenei factorilor asupra fenomenelor analizate, sunt utilizate metodele jitematice. Subliniem primatul analizei calitative, care prin modelarea :eselor. economice creeaz premisele aplicrii metodelor matematice n caliza variabilelor unui fenomen economico-financiar. Viabilitatea soluiilor ferite, urmare a utilizrii metodelor matematice, este condiionat de riguroitatea modelrii proceselor economice, ca rezultat al analizei calitative. c) Dup nivelul la care se desfoar analiza, distingem: Analiza microeconomic cerceteaz fenomenele economico-financiare la nivelul ntreprinderii sau al compartimentelor funcionale din cadrul structurii sale organizatorice. Acest tip de analiz vizeaz relevarea comportamentului acesteia privind realizarea produselor, lucrrilor i prestrilor de servicii, potrivit obiectului de activitate, n raport cu obligaiile
8

asumate

prin

contractele

ncheiate

cu beneficiarii, performanele economico-financiare

realizate etc. Analiza mezoeconomic studiaz fenomenele i procesele la nivelul sectorului sau al ramurii de activitate n scopul evidenierii poziiei firmei pe pia, a capacitii concureniale a acesteia etc. Analiza reglementri, macroeconomic presupune studierea fenomenelor la nivelul economiei i internaional, legislaie i naionale sau al economiei mondiale (conjunctura intern

factori demografici, de cultur i credin, nivel de dezvoltare, probleme sociale,

factori climaterici etc.), opernd preponderent cu mrimi globale sau agregate ca, de exemplu, produs naional brut, produs intern brut etc. d) Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor, distingem: Analiza static studiaz fenomenele, precum i elementele i factorii care influeneaz asupra lor la un moment dat, relevnd, pe baza relaiilor existente ntre acetia, o anumit poziie a fenomenului supus analizei. Noiunea de static este legat de modul de efectuare a analizei (la un moment dat) i nu de natura fenomenului, deoarece fenomenele, prin natura lor nu pot fi statice. Analiza dinamic cerceteaz fenomenele i procesele economice ' micarea i condiionarea lor reciproc, relevnd poziia pe care o detine si modificarile survenite in diferite momente ale evolutiei lor.Pe baza analizei dinamice se stabilesc factorii care au determinat aceste schimbri, precum i tendinele evoluiei lor viitoare. Dup orizontul de timp pe care se cerceteaz fenomenul, distingem: Analiza pe termen scurt servete managementului ntreprinderii pentru conducerea operativ a activitii pe perioade de timp de pn la un an de zile. Acest tip de analiz opereaz preponderent cu modele de tip determinist. Analiza pe termen lung opereaz cu date care depesc termenul de un an, utiliznd n acest scop modele de tip statistic sau stocastic. In rile de trei-cinci ani. Dup criteriile de studiere a fenomenelor, distingem: Analiza tehnico-economic mbin caracterul tehnic cu cel economic. Aciunea de cretere a produciei fizice este rezultatul unei analize tehnico-economice efectuate de specialiti cu cunotine tehnice i economice (n mod similar, pot fi tratate i aciunile care vizeaz la nivel de produs reducerea costului sau cele privind creterea rentabilitii pe produs). cu economie de pia, se opereaz frecvent, la nivel microeconomic, cu modele n care intervalul de timp analizat este

 Analiza economico-financiar trateaz corelaiile dintre activitatea economic (de exploatare) i cea financiar (analiza riscului financiar trebuie corelat cu analiza riscului de exploatare). Analiza financiar vizeaz cu predilecie fluxurile financiare care se formeaz la nivelul ntreprinderii, modul de gestionare i plasare a capitalului etc. g) n funcie de poziia analistului, distingem: Analiza intern are un caracter practic, facilitatea efecturii acesteia rezid din faptul c analistul are o poziie privilegiat deoarece beneficiaz de o serie de informaii despre ntreprinderea analizat. Pe baza acestor informaii, analistul poate detecta strile de dezechilibru din diferite domenii ale activitii ntreprinderii, precum i cauzele acestora, stabilind, totodat, msurile care se impun n vederea remedierii. Elaborarea acestor analize servete conducerii ntreprinderii att pentru cunoaterea strii de fapt reflectate prin nivelul performanelor economico-financiare i exercitarea pe aceast baz a controlului privind modul de realizare a sarcinilor programate, ct i pentru fundamentarea activitii viitoare. Diferitele categorii de utilizatori folosesc informaiile financiare, precum i alte informaii oferite de evidena contabil, statistic i operativ a ntreprinderii n vederea diagnosticrii activitii acesteia, iar pe aceast baz s-i poat fundamenta deciziile economice i financiare. Analiza extern se efectueaz de partenerii externi, n fundamentarea deciziilor lor, partenerii externi ai ntreprinderii se bazeaz pe informaiile furnizate de analiza financiar. Exemplul clasic l constituie procedura utilizat de bnci pentru studierea cererilor ntreprinderii privind acordarea de credite, care urmresc capacitatea acestora de a-i achita datoriile. In acelai mod, partenerii de afaceri (furnizori, clieni etc.), statul, reprezentat prin autoritile locale, guvern i organizaiile cvasiguver-namentale, precum i organele de urmrire penal sau instanele de judecat sunt interesate n a-i forma o imagine asupra dezvoltrii viitoare a afacerilor ntreprinderii, situaiei economico-financiare i securitii financiare a acesteia. Pentru cunoaterea n profunzime a evoluiei fenomenelor i proceselor economice, n procesul de analiz este necesar mbinarea tuturor tipurilor de analiz n vederea fundamentrii tiinifice a deciziilor de reglare i optimizare a performanelor economico-financiare ale ntreprinderii.

10

I.2 Importana analizei datoriilor pe termen scurt si istoricul firmii

In procesul activitii economico-financiare a oricrei ntreprinderi apare necesitatea efecturii decontrilor cu cumprtorii, furnizorii, bugetul, personalul etc. Deoarece momentul achitrii datoriilor nu coincide, de obicei, cu momentul apariiei acestora (la livrarea mrfurilor, prestarea serviciilor, calcularea salariului . a.), ntreprinderea genereaz att creane, care reprezint mijloacele extrase din circuitul ntreprinderii i se reflect n Bilan n componena activelor, ct i datorii, care reprezint mijloacele atrase i se reflect n bilan n componena pasivelor. Mrimea, componena, structura i viteza de rotaie a creanelor i datoriilor determin necesitile ntreprinderii n fondul de rulment, un ir de indicatori financiari i, n final, profitul ntreprinderii. ntruct ntreprinderea poate modifica modul de efectuare a decontrilor i condiiile contractelor, o importan deosebit are controlul permanent al strii creanelor i datoriilor i gestionarea acestora. Creterea creanelor i a datoriilor are un impact dublu asupra ntreprinderii fapt care urmeaz s fie luat n consideraie la analiza decontrilor Analiza i gestionarea creanelor sunt necesare pentru prevenirea creterii excesive a acestora, care duce la micorarea ncasrilor i apariia creanelor dubioase (compromise), ce pot contrabalansa n ntregime profitul ntreprinderii. Ponderea creanelor dubioase difer chiar i la ntreprinderile din aceeai ramur (sector). Aceasta depinde de sistemele de analiz i control aplicate la ntreprinderi, precum i de durata perioadei n care debitorii i asum angajamentele de restituire i ramburseaz datoriile sale. Cu regret, nu putem releva careva date despre corelaia dintre majorarea perioadei de restituire a creanelor i creterea creanelor dubioase la ntreprinderile din Republica Moldova, deoarece asemenea investigaii aici nu s-au efectuat, de aceea ne vom referi la rezultatele unor investigaii similare din alte ri. Istoria i caracteristica ntreprinderii:Combinatul de idustrializare a laptelui a fost construit i dat n exploatare n decembrie 1984.La construcia i amenajarea tehnic a Combinatului au participat Specialiti din Cehoslovacia.Combinatul a fost echipat cu cel mai modern utilaj,i de la bun nceput orientat spre utilizarea tehnologiilor progresiste cu folosirea ingredienilor naturali.n anuii 1987-1988 au fost atini toi indicii prevzui n proiectul de dezvoltare a Combinatului.Capacitatea ntreprinderii d posibilitatea de a prelucra 125-130 mii
11

tone de lapte pe an.Suprafaa de teren ocupat de Combinatul de lapte alctuiete aproximativ 10 hectare. Pe parcursul dezvoltrii tehnice a Combinatului,n anul 1988 a fost mrit capacitatea gospodriei compresoare,deasemenea a fost renoit parcul de pompe n gospodria auxiliar, a fost construit un turn de rcire (gradier).n anul 1989 ntreprinderea a procurat o linie continu de producere a brnzei de vac,ceea ce a fcut posibil reducerea lucrului manual cu 25%. n legtur cu crizele economice ,care n mare msur au atins gospodriile agricole,ntreprinderea,ncepnd cu anul 1992 s-a confruntat cu problema reducerii achiziionrii laptelui.n anul 1994,societatea a invitat consultani de la institutul ruso-german (SanctPeterburg),cu ajutorul crora a fost efectuat o expertiz diagnostic general a utilajului i tehnologiilor aplicate.n rezultatul investigrilor au fost date recomandri privind asimilarea producerii iaurtului(din utilajul pe care-1 poseda ntreprinderea a fost construit o linie specializat,ce asigur producerea iaurtului de calitate superioar),concomitent a maionezei,mutarului,cremeide ciocolat,a untului i a brnzeturilor cu suplimente diferite.Pentru producerea acestor tipuri de produse n anul 1995 societatea a procurat dou instalaii produse n Gemania de marca tefan"i o17 instalaie de ambalare,care permite o ambalare de tip modern.In toamna anului 1996 s-a nceput producerea n serie a produciei de tip nestandart.Datorit calitii superioare ia gustului distinctiv,producia devine mult mai solicitat.Incepnd cu anul 1993 societatea a ceput organizarea unei reele proprii comerciale.Primele magazine de firm Andrie" i Ghiocel" au fost deschise n oraele Cupcini i Edine,n anul 1994n comunele Terebna,Brtueni,Parcova,Chiurt.n anul 1995 ntreprindera a a arendat suprafee comerciale i a deschis dou magazine de firmnj Chiinu. Colectivul de munc al societii constituie mai mult de 450 de persoane,din care 45 au studii superioare i ceilali cu studii medii speciale i studii medii complete.Vrsta medie a angajailor este de 38 de ani. Cnd i-a nceput activitatea ntreprinderea purta denumirea de Combinatul delapte din Calininsc'Mn anul 1991 n componena Combinatului de lapte din Calininsc mai intr i sectorul de producie din orelul Otaci din raionul Ocnia,care era specializat n prelucrarea primar a laptelui.Intreprinderea a fost privatizat n vara anului 1994.Certificatul nregistrrii de Stat a ntreprinderii este nr. 13300674 din 20 iulie 1994.Certificatul a fost eliberat de ctre Camera nregistrrii de Stat pentru Piaa Hrtiilor de Valoare a Republicii Moldova ,a nregistrat hrtiile de valoare ale societii,Adeverina nr.89 din 29 septembrie 1994.Din momentul privatizrii ntreprinderea poart denumirea de Societate pe aciuni de tip deschis InLac". n prezent S.A. InLac" este una din cele mai dezvoltate ntreprinderi n domeniul de prelucrare a laptelui din
12

Republica

Moldova.n

prezent

producia

poate

fi

divizat

patru

categorii

de

baz:untul,producia integral lactat, produse din lapte praf,producia netradiional lactat(maionez,iaurt,mutar,paste din brnz de vac). Aproape 60% din volumul de producie revine consumatorilor din Republica Moldova. Conform Statutului,organele de conducere ale societii sunt:Adunarea general a acionarilor i comitetul de conducere,iar organul de control l reprezint comisia de revizie .La momentul actual capitalul statutar al S.A. InLac" constituie 23422100 . Este nregistrat la Camera de Stat cu Nr. 104092239 din 16.03.1987. Perioada anilor 1987-1988 este perioada de formare a societii, accentul fiind pus pe produceria lactate care devine n continuare activitatea principal. Printre cele mai importante sunt: Prelucrarea laptelui; Brinzeturi si produse din acestea; Magazin angro pentru ntreprinderea; Produse din smntina; observa o diversificare a produsului si serviciu sin e ofera o gama

In terprinde ,,IN Lac larga de produs.

13

I.3 Importana datoriilor la buget

ncepnd cu data de l ianuarie 2000 s-a introdus n practica fiscal din ara noastr un nou sistem de impozitare a veniturilor realizate de persoanele fizice. Acest sistem este reglementat de Ordonana Guvernului nr. 73/1999 privind impozitul pe venit cu modificrile ulterioare, care nlocuiete sistemul de impunere ceduJar a veniturilor persoanelor fizice, bazat pe un numr mare de acte normative, cu o modalitate de impunere global a veniturilor.Aplicarea impozitului pe venit modific n mod radical logica determinrii bazei de impozitare, deoarece veniturile realizate de o persoan fizic, ntr-o perioad de l an, att din ar ct i din strintate, indiferent de sursa de provenien se cumuleaz i se elimin astfel tratamentul fiscal discriminatoriu ai contribuabililor. Prin coninutul su, Ordonana Guvernului nr. 73/1999 rspunde cerinelor actuale de armonizare cu legislaia n domeniu existent n rile Uniunii Europene, dar n acelai timp ine seama de situaia economic general din ara noastr, implicaia ndeplinirii sarcinilor fiscale asupra costului vieii, precum i de nivelul relativ redus al veniturilor realizate de un numr mare de contribuabili, n aceste condiii ordonana are si un obiectiv clar de a asigura o protecie social real n cazul contribuabililor cu venituri reduse. Impozitul pe venitul global este conceput i aplicat prin luarea n consi deraie a capacitii contributive a fiecrei persoane fizice care realizeaz venituri i se conformeaz principiului constituional de participare a tuturor cetenilor la asigurarea resurselor financiare necesare acoperirii cheltuielilor publice n raport cu cuantumul veniturilor impozabile obinute.Noul sistem de impunere conduce la lrgirea bazei impozabile fapt ce va permite o sporire a resurselor financiare din bugetul de stat i, n consecin, ndeplinirea programelor prioritare din domenii de larg interes pentru societate cum sunt cele din nvmnt, sntate, aprare, ordine public, cultur etc. Asigurarea aplicrii principiului unanim acceptat de justiie fiscal i respectiv de eliminare a discriminrii n impunerea veniturilor persoanelor fizice confer impozitului pe venitul global trsturile specifice unui impozit modern i eficient prin deschiderea pe care o transmite contribuabilului de a-1 convinge s se conformeze n mod voluntar la achitarea sarcinilor fiscale care i revin. Este subiect ai impozitului pe venit persoana fizic rezident denumit contribuabil i anume: * persoana fizic romn cu domiciliul n Romnia, pentru veniturile obinute, att din Romnia ct i din strintate, ntr-un an fiscal; * persoana fizic romn fr domiciliu n Romnia, pentru veniturile obinute din Romnia, prin intermediul unei baze fixe situate n Romnia sau ntr-o perioad ce depete 183 de zile n orice perioad de 12 luni ncepnd sau sfrind n anul calendaristic vizat;

14

* persoana fizic strin, pentru veniturile obinute din Romnia, prin inter mediul unei baze fixe situate n Romnia sau ntr-o perioad ce depete 183 de zile n orice perioada de 12 luni ncepnd sau sfrind n anul calendaristic vizat; - sunt de asemenea contribuabili persoanele fizice romne fr domiciliu n Romnia precum i persoanele fizice strine, care realizeaz venituri din Romnia, n alte condiii dect cele menionate, potrivit conveniilor de evitare a dublei impuneri, dup caz.

Impozitele i taxele locale reglementate prin Legea nr. 27/1994 sunt urmtoarele: a) Impozitul pe cldiri este pltit de contribuabilii persoane fizice i persoane juridice n care se includ i instituiile publice, partidele politice, sindicatele, alte organizaii politice i obteti, asociaiile i fundaiile, precum i unitile de cult, filialele, sucursalele i reprezentanele autorizate s funcioneze pe teritoriul Romniei, cele care aparin persoanelor fizice i juridice strine. Cotele de impozit sunt difereniate pe categorii de pltitori i destinaia cldirilor. Pentru contribuabilii persoane juridice care au n proprietate cldiri cota de impozitare este stabilita de consiliile locale, n limite cuprinse ntre 0,5% i 1,0% asupra valorii de inventar a cldirilor, evideniat n contabilitate. In cazul persoanelor fizice, impozitul pe cldiri se calculeaz de ctre organele fiscale locale pe baza declaraiei de impunere depus de proprietarul cldirii prin aplicarea unei cote de 0,2% n mediul urban i de 0,1% n mediul rural, asupra valorii cldirilor. Sunt scutite de plata impozitelor cldirile instituiilor publice, cldirile considerate monumente istorice, de arhitectur i arheologice, muzeele i casele memoriale, lcaurile de cult, aparinnd cultelor recunoscute prin lege. De asemenea, sunt scutite cldirile invalizilor i veteranilor de rzboi. b) Impozitele pe terenuri ocupate de cldiri i alte construcii se pltesc de contribuabilii persoane fizice i juridice care dein n proprietate suprafee de teren situate n municipii, orae i comune pe care se afl cldiri i alte construcii, pe baza declaraiilor de impunere depuse la organul fiscal. Impozitul pe teren se stabilete anual n sum fix pe metru ptrat de teren, difereniate pe categorii de localiti, iar n cadrul acestora pe zone. c) Taxa asupra mijloacelor de transport se pltete de ctre persoanele fizice i persoanele juridice romne i strine care posed mijloace de transport cu traciune mecanic i mijloace de transport pe ap. Taxa asupra mijloacelor de transport cu aciune mecanic se stabilete n funcie de capacitatea cilindric a materialului pentru fiecare 500 cm 3 sau fraciune de capacitate sub 500 cm3 (autoturisme, autobuze, autocare, microbuze, autocamioane de orice fel, autotrenuri, tractoare, motociclete, motorete, scutere, biciclete i triciclete cu motor). Pentru remorci,
15

semiremorci i rulote, taxele se pltesc n funcie de tonajul transportat i reprezint 50% din taxa asupra mijlocului de transport care tracteaz. Taxa asupra mijloacelor de transport pe ap se stabilete anual, n sum fix difereniat pe feluri de mijloace de transport cum sunt: luntre, brci fr motor, folosite pentru uz personal i agrement; brci cu motor, bacuri i poduri plutitoare, alupe, iahturi, remorci i lepuri, vapoare. Taxa asupra mijloacelor de transport se stabilete de ctre organele financiare locale pe raza crora contribuabilii i au sediu, pe baza declaraiilor de impunere. d) Taxa pentru folosirea locurilor publice de desfacere Persoanele fizice i juridice care folosesc locurile publice de desfacere din municipii, orae i comune, datoreaz o tax zilnic, difereniat n raport cu gradul de dotare a spaiilor ce le sunt puse la dispoziie, cu natura produselor desfcute, cu serviciile prestate i cu suprafaa ocupat n aceste locuri publice. Taxele pentru folosirea locurilor publice de desfacere se ncaseaz de ctre organele administraiei pieelor, trgurilor i oboarelor. e) Taxele pentru eliberarea certificatelor, avizelor i autorizaiilor n domeniul construciilor. Eliberarea de ctre organele de stat competente a certificatelor avizelor i autorizaiilor n domeniul construciilor solicitate de contribuabil sunt supuse unor taxe difereniate, n funcie de valoarea construciei, de suprafaa terenurilor i de natura serviciilor prestate. Din categoria taxelor locale fac parte i taxele pentru folosirea mijloacelor de publicitate, afie, i reclam; taxele pentru ederea n staiunile balneoclimaterice mai mult de 24 de ore; taxele pentru muzee, case memoriale etc. Taxa pe valoarea adugat este un impozit indirect care se stabilete asupra operaiunilor privind transferul proprietii bunurilor, precum i asupra celor privind prestrile de servicii i se ncaseaz ca venit la bugetul de stat pentru valoarea adugat n fiecare stadiu al circuitului economic. n sfera de aplicare a taxei pe valoarea adugat se cuprind operaiunile cu plat, precum i cele asimilate acestora, potrivit ordonanei, efectuate de o manier independent de ctre persoane fizice sau juridice, privind: a) livrri de bunuri mobile i prestri de servicii efectuate n cadrul exercitrii activitii profesionale; b) transferul proprietii bunurilor imobiliare ntre agenii economici, precum i ntre acetia i instituiile publice sau persoane fizice; c) importul de bunuri i servicii.
16

Sunt asimilate cu livrrile de bunuri i prestrile de servicii urmtoarele operaiuni: vnzarea cu plata n rate sau nchirierea unor bunuri pe baza unui contract, cu clauza trecerii proprietii asupra bunurilor respective dup plata ultimei rate sau la o anumit dat; preluarea de ctre agentul economic a unor bunuri n vederea folosirii, sub orice form, n scop personal sau pentru a fi puse la dispoziia altor persoane fizice sau juridice n mod gratuit. Acelai regim se aplic i prestrilor de servicii. Se excepteaz de la prevederile de mai sus, bunurile i serviciile acordate n mod gratuit n limitele i potrivit destinaiilor prevzute prin lege. Nu se cuprind n sfera de aplicabilitate a taxei pe valoarea adugat operaiunile privind livrrile de bunuri i prestrile de servicii rezultate din activitatea specific autorizat, efectuate de: a) asociaiile fr scop lucrativ, pentru activitile avnd caracter social filantropic; b) organizaiile care desfoar activiti de natur religioas, politic sau civic; c) organizaiile sindicale, pentru activitile legate direct de aprarea colectiv a intereselor materiale i morale ale membrilor lor; d) instituiile publice, pentru activitile lor administrative, sociale, culturale i sportive. e) Regia Autonom Administraia Naional a Drumurilor din Romnia". Persoanele juridice de mai sus sunt supuse taxei pe valoarea adugat, dac realizeaz direct sau prin uniti subordonate alte operaiuni impozabile dect cele menionate. Agenii economici, precum i unitile economice din cadrul altor persoane juridice care efectueaz operaiuni scutite de taxa pe valoarea adugat pot opta pentru plata acestei taxe, pentru ntreaga activitate sau numai pentru o parte a acesteia. Aceasta se poate realiza numai cu aprobarea Ministerului Finanelor, prin organele sale fiscale i se refer la ansamblul normelor privind taxa pe valoarea adugat, iar aplicarea se face ncepnd cu luna urmtoare datei aprobrii. Operaiunile cuprinse n sfera de aplicare a taxei pe valoarea adugata se mpart n: a) operaiuni impozabile obligatoriu, la care se aplic cota stabilit prin act normativ, asupra sumelor obinute din vnzri de bunuri sau prestri de servicii la fiecare stadiu al circuitului economic pn la consumatorul final inclusiv; b) operaiuni la care se aplic cota zero, pentru care se exercit dreptul de deducere; c) operaiuni scutite de plata taxei pe valoarea adugat cu drept de deducere; d) operaiuni scutite de plata taxei pe valoarea adugat fr drept de deducere. Scutiri de plata t axei pe valoarea adugat: A. Livrrile de bunuri i prestrile de servicii rezultate din activitatea specific autorizat, efectuate n ar de:

17

a) unitile sanitare inclusiv veterinare, i de asisten social: spitale, sanatorii, policlinici, dispensare, cabinete i laboratoare medicale, centre de ngrijire i asisten, centre de integrare pentru terapie ocupaional, centre-pilot pentru tineri cu handicap, cmine de btrni i de pensionari, case de copii, staii de salvare i altele, autorizate s desfoare activiti sanitare i de asisten social; unitile Obiectul taxelor l reprezint produsele introduse sau scoase din ar care nu se ncadreaz n categoria i n limitele prevzute de lege pentru a beneficia de scutiri de taxe vamale. Regimul de taxare este difereniat n funcie de statutul persoanei fizice (persoane fizice stabilite n Romnia sau cu domiciliul n strintate, persoane fizice care i stabilesc domiciliul definitiv n Romnia, persoanele fizice cu domiciliul n Romnia care se stabilesc n strintate etc.), de natura i cantitatea de produse etc. Pltitorii taxelor sunt persoanele fizice care introduc sau scot din ar bunuri peste limitele cantitative i vaorice stabilite de lege. Plata taxelor vamale se face n lei. Modul de calcul Pentru bunurile care nu se ncadreaz n limitele cantitative i valorice prevzute de lege, la introducerea n ar se aplic taxele vamale prevzute n Tariful vamal de import, iar a scoaterea din ar (export) o tax vamal unic de 20% aplicat la valoarea n \ ama. Valoarea n vam se stabilete de Ministerul Finanelor prin aprobarea listei de valori unice n vam a produselor sau grupelor de produse, deoarece bunurile introduse sau scoase din tar de ia persoanele fizice nu fac obiectul unor operaiuni comerciale. Pentru autovehicule i vehicule introduse sau scoase din ar de persoanele fizice stabilite n Romnia sau domiciliate n strintate valoarea n vam se stabilete diferenfiat n funcie de starea autovehiculelor (noi sau folosite). Pentru cele noi valoarea n vam se determin pe baza preului existent din factura de cumprare emis de productori, iar pentru cele folosite se stabilete pe fiecare categorie de vehicule prin ordin al ministrului finanelor, innd seama de vechimea i caracteristicile tehnice ale acestora Termenul de plat al taxelor vamale este anticipat, respectiv nainte de eliberarea bunurilor supuse taxrii. Faciliti la plat Sunt scutite de taxe vamale:

18

Capitolul II Analiza datoriilor pe termen scurt II.1.Esena datoriilor pe termen scurt

n procesul activitii economico-financiare a oricrei ntreprinderi apare necesitatea efecturii decontrilor cu cumprtorii, furnizorii, bugetul, personalul etc. Deoarece momentul achitrii datoriilor nu coincide, de obicei, cu momentul apariiei acestora (la livrarea mrfurilor, prestarea serviciilor, calcularea salariului . a.), ntreprinderea genereaz att creane, care reprezint mijloacele extrase din circuitul ntreprinderii i se reflect n Bilan n componena activelor, ct i datorii, care reprezint mijloacele atrase i se reflect n bilan n componena pasivelor. Mrimea, componena, structura i viteza de rotaie a creanelor i datoriilor determin necesitile ntreprinderii n fondul de rulment, un ir de indicatori financiari i, n final, profitul ntreprinderii, ntruct ntreprinderea poate modifica modul de efectuare a decontrilor i condiiile contractelor, o importan deosebit are controlul permanent al strii creanelor i datoriilor i gestionarea acestora. Creterea creanelor i a datoriilor are un impact dublu asupra ntreprinderii (vezi tabelul 3.1), fapt care urmeaz s fie luat n consideraie la analiza decontrilor. Tabelul1 Impactul vnzrilor cu plata amnat Participanii tranzaciei Decontri Esena decontrilor Inteniile participanilor Avantajele (+) Vnztor Creane Extragerea mijloacelor treprinderii din circulaie A reduce perioada de restituire a datoriilor debitoare Creterea volumului vzrilor Atragerea clienilor noi Creterea profitului Micorare stocurilor produselor finite Diminuarea consumurilor privind pstrarea produselor finite Creterea cheltuielilor privind meninerea Cumprtor Datorii Surs spontan de finanare A extinde perioada de restituire a datoriei Micprarea necesitii de atragere a creditelor financiare Meninerea stocurilor la un nivel stabil

Riscurile (-)

Sporirea dependenei
19

creanelor Apariia creanelor dubioase Micorarea profitului

Surs nestabil de finanare Micorarea credibilitii

Analiza i gestionarea creanelor sunt necesare pentru prevenirea creterii excesive a acestora, care duce la micorarea ncasrilor i apariia creanelor dubioase (compromise), ce pot contrabalansa n ntregime profitul ntreprinderii. Dup cum s-a menionat anterior, creterea relativ a datoriilor are un impact dublu asupra activitii ntreprinderii. Dintr-un punct de vedere, acest fenomen este benefic, deoarece ntreprinderea obine surse suplimentare de finanare. Din alt punct de vedere, creterea excesiv a datoriilor este extrem de periculoas, deoarece sporete riscul unui eventual faliment. Pornind de la faptul c datoriile nu poart un caracter omogen, analiza i gestionarea componentelor acestora se efectueaz n baza diferitelor metode (procedee).Astfel, datoriile pe termen lung reprezint o surs de finanare contra plat i nu un mijloc spontan de finanare a activelor. n bilanul cotabil datoriile pe termen lung au o semnificaie important i sunt divizate n dou pri: datoriile financiare pe termen lung i datorii pe termen lung calculate. Datoriile financiare pe termen scurt includ datoriile legate de angajarea capitalului atras. Capitalul atras l constituie creditele bancare i mprumuturile n valut naional i strin primite de ctre ntreprindere de la alte persoane fizice i juridice, pe un termen stabilit i pentru o anumit plat. Datoriile financiare pe termen lung cuprind: creditele, inclusiv overdrafturile. Creditele sunt primite de la instituiile bancare. Overdraftul este un credit bancar primit de ntreprindere prin eliberarea unui cec, a dispoziiilor de plat la o sum care depete soldul mijloacelor bneti n contul de decontare. Condiiile overdraftului sunt stipulate n contractul ncheiat ntre banc i client n momentul deschiderii contului bancar. mprumuturile. Acestea pot fi primite de la ntreprinderi - pri nelegate i legate, persoane fizice, personalul ntreprinderii etc.In funcie de termenul rambursrii, creditele bancare i mprumuturile pot fi pe termen scurt, al cror termen de achitare nu depete 12 luni calendaristice, fiind o surs de formare a mijloacelor circulante; pe termen lung, cu durata de achitare mai mare de 12 luni calendaristice, primite n scopul efecturii investiiilor capitale i financiare pe termen lung, procurrii de mijloace fixe, echipamente, utilaje, noi tehnologii, achiziii de ntreprinderi.
20

Datoriile calculate sunt datorii fa de alte persoane fizice i juridice, n special, fa de personalul ntreprinderii, organele asigurrilor sociale, companiile de asigurri, bugetul de stat, diveri creditori.Datoriile fa de personal reprezint angajamentele ntreprinderii fa de salariai pentru munca prestat, privind recuperarea cheltuielilor i plilor efectuate de salariai n favoarea ntreprinderii etc. Analiza structurii datoriilor pe termen scurt dup coninutul economic al acestora. Un moment important n analiza datoriilor ine de gruparea coninutul anormale). Datoriile cu termenul expirat, precum i datoriile aprute ca rezultat al nerespectrii condiiilor contractuale (de exemplu, datoriile privind achitarea amenzilor, penalitilor, clauzelor penale; restituirea pagubelor materiale) sunt considerate inadmisibile. Indicatorii aplicai pe parcursul etapelor de analiz nominalizai mai sus trebuie examinai n dinamic, cu alte cuvinte, comparai cu indicatorii corespunztori, calculai n baza informaiilor din Rapoartele financiare pentru perioada precedent. Analiza rotaiei datoriilor pe termen scurt, n acest scop se calculeaz numrul de rotaii i durata medie de regularizare a conturilor spre plat (durata de rotaie a datoriilor n zile) pentru perioada de gestiune curent, care se compar ulterior cu indicatorii respectivi ai perioadei precedente. Exist cteva metode de determinare a indicatorilor rotaiei datoriilor, care difer prin modul de calcul utilizat, n particular, numrul de rotaii ale datoriilor poate fi calculat ca raportul dintre venitul din vnzri (costul vnzrilor sau cheltuielile operaionale cu excepia uzurii i amortizrii, sau costul valorilor materiale procurate) i valoarea medie a datoriilor pe termen scurt. Prima metod de calcul (bazat pe costul vnzrilor) reprezint cel mai general mod de analiz a rotaiei datoriilor pe termen scurt: Metoda n cauz permite determinarea uneia dintre cele mai stabile corelaii, pentru o anumit ntreprindere - raportul dintre volumul vnzrilor i valoarea datoriilor pe termen scurt. Deoarece valoarea venitului din vnzri este un indicator-cheie la analiza de pronostic, inclusiv a pronosticului datoriilor, acest raport este utilizat n practic n scopul ntocmirii pronosticului bilanului i estimrii necesitilor n fondul. economic n (divizarea) acestora dup admisibile (justificate, normale) i inadmisibile (nejustificate.,

21

II.2.Analiza structural a datoriilor pe termen scurt

Analiza structurii datoriilor pe termen luns pe pri componente presupune determinarea ponderii fiecrui tip de datorii n valoarea total a acestora i a modificrii acestei ponderi n cursul anului de gestiune, n acest context vor fi calculai, ca minimum, urmtorii indicatori: cota datoriilor financiare; cota datoriilor calculate. Tabelul 2 Structura datoriilor pe termen scurt pe tipuri Tipul datoriilor La nceputul anului Mii lei 1.Datorii financiare pe termen scurt 1.1. Credite bancare pe termen scurt 1.2. mprumuturi pe termen scurt 2 Datorii comerciale pe termen scurt 2,1 Dat. pe t/s.privind facturi comerciale 2,2 Avansuri pe termen scurt primite 3. Datorii pe termen scurt calculate 3.1. Dat. fata de personal p/u munca 3.2 Dat. fata de personal p/u alte operatii 3.3 Datorii privind asigurarile 3.4 Datorii privin decontarile cu bugetul 3.5 Datoriile preliminare 3.6 Datorii fata de fondatori si alti participanti 3.7 Alte datorii pe t/s. Total datorii pe termen scurt 2753449 3 2360000 0 3934493 1544783 7 7316246 8131591 902466 397894 Cota,% 62,74 53,77 8,97 35,20 16,67 18,53 2,06 0,91 La sfritul anului Mii lei 31667000 31667000 9794300 9392574 401762 3123881 576217 Cota,% 71,02 71,02 21,97 21,07 0,90 7,0 1,29 Abaterea Mii lei 4132507 8067000 -3934493 -5653537 2076328 -7729829 2221415 178323 Cota, % 8,28 17,25 -8,97 13,23 4,4 17,63 4,94 0,38

4552 321182 89748 49000 40090 4388479 6

0,01 0,73 0,20 0,11 0,09 100

37297 725737 275070 10640 49000 1449920 44585181

0,08 1,63 0,62 0,02 0,11 3,25 100

32745 404555 185322 10640 0 1409830 700385

0,07 0,9 0,42 0,02 0 3,16

22

Sursa: 23.[cap.8 pag 225-257] Concluzie : Potrivit datelor din tabelul 2., structura datoriilor la finele anului comparativ cu nceputul perioadei a suferit schimbri nefavorabile, n primul rnd, trebuie menionat existena datoriilor financiare pe termen scurt (ntreprinderea a fost nevoit s recurg la un credit bancar) n valoare ce depete 53,77 mii. lei. Conform situaiei la finele anului ponderea datoriilor financiare n totalul datoriilor pe termen scurt constituie21,07 %. Ponderea datoriilor comerciale privind achitarea facturilor furnizorilor s-a majorat cu 4,4% puncte procentuale, deoarece valoarea acestor datorii a crescut cu 2076328 mii lei. Totodat, s-a majorat considerabil valoarea absolut i ponderea datoriilor calculate: n total valoarea acestora s-a majorat cu 2221415 mii lei sau cu 4,49 %. n procesul analizei aprofundate trebuie clarificat dac ntreprinderea ntr-adevra achitat o parte a datoriilor fa de buget pe seama mijloacelor ncasate sau aceste datorii au fost casate ca datorii istorice.

Folosind informaiile din coloana 3 i 5 a tabelului 2, vom prezenta structura datoriilor pe termen scurt pe tipuri laS.A IN Lac" cu ajutorul diagramelor de tip circular.

8,97 53,77

35,2 16,67

18,53 0,09 0,11 0,2 62,74 0 0,73 0,010,912,06

Datorii financiare pe termen scurt mprumuturi pe termen scurt Datorii pe termen scurt privind factura comerciala Datorii pe termen scurt calculate Datorii fata de personal pentrualte operatii Datorii privind decontarile cu bugetul Datorii fata de fondatorii si alti participanti

Credite bancare pe termen scurt Datorii datorii comerciale pe termen scurt Avanse pe termen scurt primite Datorii fata de personal pentru munca Datorii privind asigurarile Datorii preliminare Alte datorii pe termen scurt
23

Diagrama 1:Structura dat. pe t/s. in anul 2006

0 71,02 21,97

21,07

3,25 71,02 Datorii financiare pe term en scurt m prum uturi pe term en scurt Datorii pe termen scurt privind factura com erciala Datorii pe termen scurt calculate Datorii fata de personal pentrualte operatii Datorii privind decontarile cu bugetul Datorii fata de fondatorii si alti participanti 0,02 0,11

0,62

0,9 1,63 7 0,08 1,29

Credite bancare pe termen scurt Datorii datorii com erciale pe term en scurt Avanse pe term en scurt prim ite Datorii fata de personal pentru m unca Datorii privind asigurarile Datorii preliminare Alte datorii pe term en scurt

Din diagrama data ne arata ca datoriile pe termen scurt sa majorat in anu 2006 erau de 71.02% fata de datoriil financiare pe termen scurt in anul 2005 care constituie 0.9%.

24

Diagrama: 2 Structura datoriilo pe termen scurt in anul 2005

17,25 8,28 4,4 4,94 0,38 0,07 0,9 0,42 0,02 -8,97 -13,23 -17,63 0 3,16

20 0 -20
Credite bancare pe termen scurt Datorii datorii comerciale pe termen scurt Avanse pe termen scurt primite Datorii fata de personal pentru munca Datorii privind asigurarile Datorii preliminare Alte datorii pe termen scurt

Datorii financiare pe termen scurt mprumuturi pe termen scurt Datorii pe termen scurt privind factura comerciala Catorii pe termen scurt calculate Datorii fata de personal pentrualte operatii Datorii privind decontarile cu bugetul Datorii fata de fondatorii si alti participanti

In aciasta diagram putiem vedia diferenta datoriilo pe termen scurt in anii 2005 si 2006 in anul 2006 observam o crestere a datoriilor pe termen scurt.

25

II.3. Analiza expres a datoriilor pe termen lun Voi efectua analiza expres a datoriilor ntreprinderii IN Lac conform informaiilor din raportul financiar al acesteia. Tabelul 3 Evaluarea general a datoriilor Tipul datoriilor 1 1.Datorii pe termen lung 2.Datorii pe termen scurt 2.1 inclusiv comerciale Total datorii 1. La ceputul anului 2 1715317 27534493 15447837 68136269 Sursa: 23 [cap.8 pag La sfritul anului 3 1847112 31667000 9794300 Abaterea 4 131795 28912507 -5653537 Ritmul de cretere,% 5 107,7 115,00 63,40 93,78

63900541 -4235728 225-257] calculul autorului.

Concluzie: n perioada de gestiune ntreprinderea S.A.IN Lacl a nregistrat o cretere a datoriilor pe termen lung n sum de1847112 lei sau cu 7,7% i o cretere semnificativ a datoriilor pe termen scurt n sum de 31667000 lei sau cu 15 %. n vederea unei evaluri obiective a acestei dinamici, vom analiza ponderea datoriilor n sursele de finanare.

Tabelul 4 Analiza ponderii datoriilor pe termen scurt n pasivele ntreprinderii Indicatorii La nceputul anului 2 1715317 27534493 29249810 68136269 La sfritul anului 3 1847112 31667000 33514112 63900541 49,55 94,48 Abaterea () 4 131795 28912507 29044302 -4235728 9,14 0,35

1 1. Datoriile pe termen lung , mii lei 2. Datoriile pe termen scurt, mii lei 3. Total mijloace atrase, mii lei (ind. 1 + ind.2) 4. Total pasive, mii lei 5. Ponderea datoriilor pe termen scurt n pasive, % (ind.2:ind.4*100) 40,41 6. Ponderea datoriilor pe termen scurt n mijloacele atrase, % (ind.2 : ind.3 *100) 94,13 Sursa: [cap.8 pag 225-257] calculul autorului

Concluzie : Dup cum rezult din calculele din tabelul 4, ponderea datoriilor pe termen scurt n suma total a surselor de finanare ale S.A.In Lacl s-a majorat de la 40,41% pn la 49,55%,adic cu 9,14%. Din punct de vedere al capacitii de plat curente i lichiditii, aceast dinamic este nefavorabil pentru ntreprindere.

26

Diagrama 3:Analiza ponderii datoriilor pe termen scurt

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 La nceput Lasfrit de de an an

Ponderea datoriilor pe termen scurt n pasive

Ponderea datoriilor pe termen scurt n mijloacele atrase

n cotinuare voi face analiza modificrii ponderii datoriilor pe termen scurt n valoarea total a surselor de fnanare i n valoarea total a datoriilor, n acest scop se utilizeaz urmtoarele formule: 1: Rata datoriilor pe termen lung n suma = total a surselor de finanare Rata datoriilor pe termen lung = n suma total a datoriilor Datorii pe termen lung Total pasive

2:

Datorii pe termen lung Total datorii

Tabelul 5
27

Analiza ratelor datoriilor pe termen scurt Nr. Denumirea ratei Perioada precedent Perioada curent Crt. 2005 2006 1 2 3 4 27534495 31667000 1 Rata datoriilor * 100 = 40.41 * 100 = 49.55 pe termen lung 68136264 36900541 n suma total a surselor de finanare 2 Rata datoriilor pe termen lung n suma total a datoriilor
27534495 * 100 = 94.13 29249810 31667000 * 100 = 94.48 33514112

Sursa :23 [cap.8 pag

229-231] calculul autorului

Concluzie: Rezultatele analizei atest faptul c la S.A.IN Lacl a crescut suficiena datoriilor pe termen scurt. Calculele ne arat o cretere mic a datoriilor pe termen scurt fa de anul precedent.

Capitolul III.
28

Analiza datoriilor la buget III.1 Analiza structurala si analiza ratelor activelor.

In continuare vom face studiul de caz in baza bilantului contabil (formularul 1) referitor la analiza activelor, care prevede analiza diferitor componente a activelor. Asadar vom analiza structura activului dupa datele din tabelul 6. Tabelul 6 Analiza structurii activului intreprinderii Grupa activelor 2005 Suma, lei 2 2006 Cota, % 3 0,10 -0,02 1,33 0,84 134,7 -37,53 Suma, lei 4 88000 (23896) 785011 301598 50660732 (15012785) Cota, % 5 0,24 -0,06 2,12 0,81 136,8 -40,56 Abatere a cotei (+/-), % 6 0,14 -0,04 0,79 -0,03 2,1 -3,03

1 1. Active pe termen lung

1.1 Active nemateriale 38000 Amortizare activelor nemateriale (5951) 1.2 Active materiale pe termen lung Active materiale in curs de 479474 executie Terenuri 301598 Mijloace fixe 48641139 Uzura i epuizarea materialelor (13553835) pe t/l. 1.3 Active financiare pe termen lung Investitii pe termn lung 50300 Creante pe termn lung 164531 Total active pe termen lung 36115256 2. Active curente 2.1 Stocuri de marfuri si material 18181422 2.2 Creante pe termen scurt 12936673 2.3 Mijloace banesti 902918 2.4 Alte active curente Total active curente 32021013 Total activ 68136269 Sursa: 23 [pag 3-5] completata de autor.

0,14 0,46 100 56,78 40,40 2,82 100

50300 164531 37013491 7677857 19133592 75525 76 26887050 63900541

0,14 0,44 100 28,5 71,16 0,3 0,0002 100

0 -0,02 -28,28 30,76 -2,52 0,0002

Concluzie: Din datele tabelului 3 si informatiile prezentate in fig. 2 si fig. 3 rezulta faptul ca in structura patrimoniului intreprinderii date prevaleaza mijloacele fixe (din cadrul activelor materiale pe termen lung). Totodata, se observa reducerea mijloacelor fixe in anul 2006 (93,%) cu 0,30% fata de 2005 (2.82%) din totalul activelor pe termen lung.

29

Considerabil se observa o micsorare stocurilor de marfuri si materiale care in 2006 constituia 28.50% fata de 2005, 56.78% mai mult in anul 2005. Cota creantelor s-a majorat pe parcursul anului 2006 cu 71.16% . Restul modificarilor survenite in structura patrimoniului nu au fost atit de insemnate Folosind informatiile din coloana 3 si 5 a tabelului 3, vom prezenta structura active curente pe perioadele raportate cu ajutorul diagramelor circulare (vezi fig. 2

Diagrama:4 Structura activelor curente pe anul 2005

2,82 0 40,4

56,78

Socuri de mrfuri i materiale Mijloace bneti

Creane pe termen scurt Alte active curente

Aceste diagrame ne arata cum se modifica structura activelor curente pe anul 2006 si 2005 stocurile de de marfuri si materiale in anul 2005 constituiau 56.78% iar in 2006 constituiau28.50% se se vede o micsorare a activelor curente.

Diagrama:5 Structura activelor curente pe anul 2006, %

0,30% 0,00% 71,16% 28,50%

Stocuri de marfuri si material Mijloace banesti

Creante pe termen scurt Alte active curente

30

Diagrama:6,Structura datoriilor pe termen lung anul 2005-2006

140 120 100 80 60 40 20 0,841,33 0,46 0,24 0,812,12 0,1 0,14 0,14 0 2005 Active nemateriale Active materiale in curs de executie 2006 Teren Investitii pe termen lung Mijloace fixe Creante pe termen lung 44 134,7 136,8

Calculam ratele de structura a activelor: 1. Rata activelor pe termen lung (activelor imobilizate): ratl=( 36115256/68136269 )*100% = 53,00 % (pe 2005) ratl=(37013491/ 63900541 )*100% = 57,92 % (pe 2006) Acest indicator masoara gradul de investire a capitalului in intreprinderea data. Aceasta rata reflecta ponderea activelor pe termen lung in patrimoniul total al intreprinderii. Prin urmare putem face concluzia ca activele pe termen lung pe ambii ani e aproximativ aceiasi, abaterea fiind neinsemnata de +4,92% (de la 53,00% si 57,92%) din patrimoniul total al intreprinderii. 1.1. Rata activelor nemateriale: ran=(38000 / 68136269 )*100% = 0,05% (pe 2005) ran=(88000 / 63900541)*100% = 0,14 % (pe 2006) Concluzie: Marimea acestui indicator reflecta ponderea activelor nemateriale de 0,05% pe 2005 si de 0,14% pe 2006 (abaterea +0,09%) (brevete, licente, marci, fond comercial etc.) in activele totale ale firmei. 1.2. Rata activelor materiale pe termen lung (imobilizari corporale): ramtl=( 35868376/ 68136269)*100% = 52,64% (pe 2005) ramtl=( 36734556/ 63900541 )*100% = 57,48% (pe 2006) (3) (2) (1)

31

Concluzie: Aceasta rata ne arata ca

capitalurile fixe alcatuiesc din activul total a

intreprinderii 52,64% (2005) si 57,48% (2006). Se observa o abatere de +4,84% referitor la anul 2005 fata de anul 2006. Aceasta se datoreaza faptului ca intreprinderea nu a procurat mijloace fixe, prin urmare marimea uzurii va creste la aceste mijloace fixe. Dupa cum se vede aceasta rata are valori foarte mari deoarece se refera la intreprinderea care foloseste echipamente costisitoare cum ar fi diferite cuptoare pentru coacerea piinii. 1.3. Rata activelor financiare pe termen lung ( imobilizari financiare): raftl=( 214831 / 68136269 )*100% = 0,31% (pe 2005) raftl=( 214831 / 63900541 )*100% = 0,33% (pe 2006) Concluzie: Astfel se observa o abatere a anului 2006 fata de 2005 cu +0,02% , prin urmare dupa datele obtinute putem face concluzia ca intensitatea legaturilor financiare pe care intreprinderea data le-a stabilit cu alte unitati se mareste in anul 2006 fata de 2005 (cu 0,02%).. Dupa cum se stie politica de investire financiara sau suma de investitii financiare e strins legat de marimea intreprinderii, in cazul nostru se refera la intreprinderile mici si prin urmare rata acivelor financiare pe termen lung au valori mici . 2. Rata activelor curente reprezinta pondera activelor curente in totalul bilantului. rac=( 32021013 /68136269 )*100% = 46,99% (pe 2005) rac=( 26887050 / 63900541 )*100% = 42,07% (pe 2006) Aceasta rata reflecta ponderea activelor curente in patrimoniul total al intreprinderii. Prin urmare putem face concluzia ca activele curente pe ambii ani alcatuiesc e aproximativ aceiasi abaterea fiind neinsemnata de -4,92% din patrimoniul total al intreprinderii. 2.1 Rata stocurilor : rs=( 18181422/ 68136269 )*100% = 26,68% (pe 2005) rs=( 7677857 / 63900541 )*100% = 12,01 (pe 2006) Concluzie: Calculind rata data se observa 12,01%) pe anul 2006 e mai mica. o abatere de -14,67% (intre 26,68% si (6) (5) (4)

III.2 Calcularea ratelor de structura a pasivelor.

32

Pentru a analiza structura pasivului intreprinderii e necesar de a ne conduce de datele din Tabelul 7 Analiza structurii pasivuluii intreprinderii Grupa pasivelor 2005 Suma, lei 2 2006 Cota, % 3 Suma, lei 4 Cota, % 5 Abaterea cotei (+/-), % 6

1 1. Capitalul propriu 1.1 Capital statutar si suplimentar Capital statutar Capital suplimentar Capital nevarsat Alte rezerve 1.2 Profit nerepartizat 1.3 Profit net Capital secundar Total capital propriu

23422100 (1158557 1) x 10699627 22536156

103,9 -51,4 47,48 100

23422100 5490968 (1158557 1) (5067908 ) 5208659 17468248 1847112 1847112 31667000 9392574 401726 576217 37297 275737 49000 275070 10640 1449920 44585181 63900541

134,1 31,43 -66,3 -29,01 29,82 100 100 100 71,02 21,06 0,90 1,29 0,08 0,62 0,11 0,62 0,02 3,25 100

30,2 31,43 -14,9 -29,01 -17,66 0 0 0 17,32 -8,96 4,39 -17,62 0,39 0,07 -0,11 0 0,42 0,02 3,16 0

2. Datorii pe termen lung 2.1 Datorii amnate privind 1715317 100 impozitul pe venit Total datorii pe termen lung 1715317 100 3. Datorii pe termen scurt 3.1 Credite bancare pe termen 23600000 53,7 scurt 3.2 mprumuturi pe termen scurt 3934493 8,96 3.3 Datorii pe t. s. p/u facturile 7316246 16,67 comerciale Avansuri pe termen scurt primite 8131591 18,52 3.4 Dat. fata de personal p/u 397894 0,90 munca Dat. fata de personal p/u alte 4552 0,01 operatii Datorii privind asigurarile 321182 0,73 Datorii fa de fondatori i ali 49000 0,11 participani Datorii privin decontarile cu 89748 0,20 bugetul Datorii preliminare Alte datorii pe termen scurt 40090 0,09 Total datorii pe termen scurt 43884796 100 Total pasiv 68136269 Sursa:22-23 [cap.3 pag 76-95] completat de autor.

33

Concluzie: Conform datelor diin tabelul 4 si informatiei din fig. 4 si fig. 5 putem mentiona faptul ca in structura capitalului propriu al intreprinderii date prevaleaza capitalul statutar ocupind ponderea de 103.9% in anul 2005 dar se majoreaz n anul urmator cu 30,2% adic pina la 134,1% .Totodata, se observa majorarea profitului nerepartizat de la 51.4% in 2005 pina la 66.3% in 2006 cu -14.9%, aceasta se datoreaza ca in 2006 fata de 2005 a fost mai mult profit nerepartizat. De asemenea se mentioneaza ca in cazul dat. pe t. scurt, putem afirma ca in 2006intreprinderea a luat credit pe t. scurt la sum ade 31667000 lei, pe cind in 2005era de
23600000.

Datoriile p/u facturile comerciale cresc considerabil care in 2005 constituia 16,67%, din

totalul dat. pe t. scurt, si cu 21,06 % mai mare in anul 200 ( 4,39%), cauza poate fi procurarea de mai multe materiale ..
0,20Un

fapt cert ar fi cresterea dat. privind asigurarile pe parcursul anului 2006 cu 0,62 %

la0,73 % in 2005 pina la -0,11% in 2006), aceasta are loc din cauza ca conform legii bugetului pe anul 2006 privind asigurarile, se maresc fata de 2006. Restul modificarilor survenite in structura pasivului nu au fost atit de insemnate. Folosind informatiile din coloana 3 si 5 a tabelului 7 vom prezenta structura capitalului propriu pe perioadele raportate cu ajutorul diagramelor .

Diagrama:7 Structura capitalului propriu pe anul 2005

200 100 0 -100

103,9 47,48 -51,4 2005

Capital statutar

Profit nerepartizat

Capital secundar

Diagrama: 7 ne arata diferenta intre structura capitalului propriu in anul 2005 fata de 2006 in diagramele date putem observa modificaria capitalului statutar in anul 2005si 2006.

34

Diagrama: 8 Structura capitalului propriu pe anul 2006 200 100 0 -100 Capital statutar Profit net -66,3 2006 Alte rezerve Capital secundar Profit nerepartizat 134,1 31,43 29,01 29,82

De asemenea folosind informatiile din coloana 3 si 5 a tabelului 7, vom prezenta structura datoriilor pe termen scurt pe perioadele raportate cu ajutorul diagramelor circulare.

Diagrama: 9 Structura datoriilor pe termen scurt pe anul 2005

8,96 16,67 18,52 0,2 0 0,09

53,7

0,11 0,730,01 0,9

Credite bancare pe termen scurt mprumuturi pe termen scurt Datorii pe t. s. p/u facturile comerciale Avansuri pe termen scurt primite Dat. fa de personal p/u munc Dat. fa de personal p/u alte operaii Datorii privind asigurrile Datorii fa de fondatori i ali participani Datorii privind decontri cu bugetu Datorii preliminare Alte datorii pe termen scurt

Diagrama ne arata modificarea datoriilor pe termen scurt in anul 2005 fata de 2006 .

35

Diagrama:10 Structura datoriilor pe termen scurt

0

21,06

71,2 3,25 0,020,62 0,11 0,62 0,08 1,29 0,09

Credite bancare pe termen scurt Datorii pe t. s. p/u facturile comerciale Dat. fata de personal p/u munca Datorii privind asigurarile Datorii privin decontarile cu bugetul Alte datorii pe termen scurt

mprumuturi pe termen scurt Avansuri pe termen scurt primite Dat. fata de personal p/u alte operatii Datorii fa de fondatori i ali participani Datorii preliminare

36

III.3 Analiza rentabilitatii si impozitelor generale si locale achitate de

intreprindere.
Din punct vedere al succesiunii etapelor de repartizare a profitului obtinut, plata impozitului pe venit reprezinta directia initiala. In acest context apare necesitatea de a aprecia povara fiscala a intreprinderii, adica gradul de tensiune a sistemului fiscal asupra rezultatelor financiare ale intreprinderii. In teoria si practica economica se aplica diverse metode de evaluare a tensiunii sistemului fiscal, fiecare din ele caracterizindu-se printr-un nivel diferit de argumentare si importante practica. Cea mai simpla metoda de apreciere a tensiunii sisitemului fiscal presupune examinarea cotelor de impozitare stabilite de legislatia fiscala. Asadar, compararea mecanica a cotelor de impozitare in dinamica sau cu alte tari nu permite aprecierea corecta a nivelului de povara fiscala. Mult mai argumentata este modalitatea de exminare a tensiunii sistemului fiscal prin calcularea si interpretarea urmatoarelor rate: 1. Rata impozitului pe venit = Cheltuieli privind impozitul pe venit Profit pina la impozitare Rata impozitului pe venit = (115460 / -1427535) * 100% = -8,08% (pe 2005) Rata impozitului pe venit = (131795 / -4936113) * 100% = -2,67% (pe 2006) Concluzie: Astfel in anul 2005 cota impozitului pe venit in suma profitului pina la impozitare a alcatuit -,8,08%. In anul 2006 rata data brusc a scazut, alcatuind -2,67%. * 100%

Profitul net 2. Rata corelatiei dintre profitul net = Profit pina la impozitare si profitul pina la impozitare

*100%

Rata corelatiei dintre profitul net = (-1542995 / -1427535) * 100%= 108,08% (pe 2005) si profitul pina la impozitare Rata corelatiei dintre profitul net = (-5067908 /- 4936113) * 100% = 102,06% (pe 2006) si profitul pina la impozitare Concluzie: Astfel in anul 2005 cota corelatiei dintre profitul net si profitul pina la impozitare a alcatuit 108,08%,iar n anul 2006 rata data brusc a scazut, alcatuind 102,06%.

3. Rata bruta a fiscalitatii =

Suma totala a impozitelor calculate spre transferul in buget

* 100 %

Suma totala a veniturilor brute

37

Rata data reflecta marimea impozitelor cuvenite statului in calcul la 1 leu venituri brute cistgate de intreprindere in perioada respectiva. La calcularea acestei rate necesita aplicarea datelor initiale din urmatoarele surse informationale: 1. Raportul privind rezultatele financiare si Anexe la aceasta; 2. Nota informativa privind impozitele si taxele generale de stat si locale, asigurarile sociale si medicale de stat (din componenta Raportului finanicar anual); 3. Declaratiile fiscale (privind taxa pe valoarea adaugata, impozitul pe venit) s.a. Remarca: La calcularea acestei rate, in componenta impozitelor calculate spre transfere in buget nu se includ retinerile impozitelor la sursa de plata (din salariu, din dobinzi etc.). Si invers, dupa necesitate in calcul pot fi luate contributiile privind asigurarile sociale de stat, asigurarea obligatorie de asistenta medicala, precum si sanctiunile fiscale. In continuare vom analiza rata bruta a fiscalitatii in dinamica a intreprinderii date, in baza datelor prezentate in tabelul 8. Tabelul 8 Nr. crt. 1
1. 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 2. 2.1 2.2 2.3 2.4 3. 3.1 3.2 3.3 3.4

Analiza ratei brute a fiscalitatii Anul Indicatorul 2

Impozite calculate spre transferare in buget, lei Impozitul pe venit a personelor fizice. (pe salariu) T.V.A. Impozitul pe venit 5% Impozitul pe bunurile imobiliare Taxa pentru apa. Venituri brute, lei Venituri din vinzari Alte venituri operationale Venituri din activitatea de investitii Venituri din activitatea financiara Rata bruta a fiscalitatii, % (rd.1 : rd.2 * 100) Rata bruta a impozitul pe venit a personelor fizice. (pe salariu) Rata T.V.A. Rata impozitulului pe venit 5% Rata impozitului pe bunurile imobiliare

Anul 2006 4
1038630 81459 828544

Abaterea fata de anul precedent 5

-352731 -10939 -448984 -28695 -837 -7431-27100311 43636862 230140 -915758 220485-0,07 0,6 -95,4 -7,91 -23,68

2005 3
1391361 92398 1277528 144155 5553 15882 141350716 69034893 1237147 986085 -179449 0,98 0,13 103,26 14,61 -3,09

115460 4716 5184 114250405 112671755 1467287 70327 41036 0,91 0,73 7,86 6,70 20,59

Sursa:[ 23cap ag. 76-81] si datele din Anexa 4, datele din nota informativa privind impozite si taxe din Raportul financiar anual. Completat de autor. Concluzie: Dupa cum rezulta datele prezentate in tabelul 7, considerabil si-a diminuat volumul activitatii economice in comparatie cu anul precedent. Deopotriva cu cresterea
38

veniturilor brute (cu 141350716 lei) si suma absoluta a impozitelor cuvenite bugetului a crescut (cu 1391361 lei). Astfel, daca in anul precedent din fiecare leu al veniturilor cistigate intreprinderea a transferat in buget bani impozitelor, atunci in perioada de gestiune rata bruta a fiscalitatii s-a micsorat pina la 0,91 bani la un leu venituri. Cresterea tensiunii fiscale a fost partial diminuata datorita miscarii platilor in buget sub forma de T.V.A. Prin urmare vom determina ponderea impozitelor si taxelor achitate de intreprindere in anii 2005 si 2006 conform datelor din tabelului 9. Tabelul 9 Ponderea impozitelor si taxelor achitate in buget. Nr. crt. Indicatorul Anul 2005 Cota, % Anul 2006 Cota, % Abaterea (+/-), % 1. 1.2 1.3 1.4 Impozite calculate spre transferare in buget, lei T.V.A.
1391361

100 90,00

1038630 828544 115460 4716 5184

100 89,00 10,11 0,45 0,5 -1.00 0.75 0.05 -0.64

Impozitul pe venit 9,36 Impozitul pe bunurile 5553 0,40 imobiliare 1.5 Taxa pentru apa. 15882 1,14 Sursa :[23cap ag. 81-83] Completat de autor.

1277528 144155

Concluzie: Dupa rezultatele obtinute din tabela 8, se observa ca impozitul pe venit a persoanelor fizice creste in anul 2006 fata de 2005 cu 0,75% .. De asemenea cotele de impozitare difera. Dar la prima vedere putem considera invers, adica daca numarul de persoane este mare atunci impozitul pe salariu sa fie mare, dar se tine cont de salariu. In cazul T.V.A. se afirma ca se reduce cota impozitului pe T.V.A din suma achitata la buget in anul de gestiune cu -1.00% fata de anul 2005 . Cauza micsorarii ar fi ca cu toate ca venitul din vinzari s-a marit in anul 2006 cu 43636862 lei fata de anul 2005. Diagrama: 11 Ponderia impozitilor si a taxelor achitate in bugetul pe anului 2005 Cota spre plata la buget a impozitulului pe bunurile imobiliare se majoriaza in 2006 cu 0,05% fata de 2005 . constitue 1.14%. Taxa pentru apa a suferit schimbari in anul 2006 cu 0.5% fata de anul 2005 care
0,4 9,36 1,14 90

Folosindu-ne de datele din tabela 8 am putea reprezenta ponderea impozitelor si taxelor din suma achitat in buget pe anul 2005 si 2006 cu ajutorul diagramelor. (vezi fig. 6) T.V.A
Impozitul pe venit Impozitul bunurile imobiliare Taxa pe apa
39

Aciasta diagrama ne arata cu se modiifica ponderia impozitelor si taxelor in anul 2005 fata de anul 2006 in anul 2005 ne arata o micsorare a taxelor si impozitelor. Diagrama:12 Ponderia impozitelor si taxele achitata pe anu 2006

98

10,11 0,5 0,45

T.V,A Impozitulpe venit Impozitul pe bunurile imobiliare Taxa pe apa

Concluzie
In urma efectuarii analizei economico-financiare a intreprinderii date cu toate calculele anterioare putem face urmatoarele concluzii:

40

Concluzie : Potrivit datelor din tabelul 2., structura datoriilor la finele anului comparativ cu nceputul perioadei a suferit schimbri nefavorabile, n primul rnd, trebuie menionat existena datoriilor financiare pe termen scurt (ntreprinderea a fost nevoit s recurg la un credit bancar) n valoare ce depete 53,77 mii. lei. Conform situaiei la finele anului ponderea datoriilor financiare n totalul datoriilor pe termen scurt constituie21,07 %. Ponderea datoriilor comerciale privind achitarea facturilor furnizorilor s-a majorat cu 4,4% puncte procentuale, deoarece valoarea acestor datorii a crescut cu 2076328 mii lei. Totodat, s-a majorat considerabil valoarea absolut i ponderea datoriilor calculate: n total valoarea acestora s-a majorat cu 2221415 mii lei sau cu 4,49 %. n procesul analizei aprofundate trebuie clarificat dac ntreprinderea ntr-adevra achitat o parte a datoriilor fa de buget pe seama mijloacelor ncasate sau aceste datorii au fost casate ca datorii istorice. n perioada de gestiune ntreprinderea S.A.IN Lacl a nregistrat o cretere a datoriilor pe termen lung n sum de1847112 lei sau cu 7,7% i o cretere semnificativ a datoriilor pe termen scurt n sum de 31667000 lei sau cu 15 %. n vederea unei evaluri obiective a acestei dinamici, vom analiza ponderea datoriilor n sursele de finanare. Dup cum rezult din calculele din tabelul 4, ponderea datoriilor pe termen scurt n suma total a surselor de finanare ale S.A.In Lacl s-a majorat de la 40,41% pn la 49,55%,adic cu 9,14%. Din punct de vedere al capacitii de plat curente i lichiditii, aceast dinamic este nefavorabil pentru ntreprindere. Din datele tabelului 3 si informatiile prezentate in fig. 2 si fig. 3 rezulta faptul ca in structura patrimoniului intreprinderii date prevaleaza mijloacele fixe (din cadrul activelor materiale pe termen lung). Totodata, se observa reducerea mijloacelor fixe in anul 2006 (93,%) cu 0,30% fata de 2005 (2.82%) din totalul activelor pe termen lung. Considerabil se observa o micsorare stocurilor de marfuri si materiale care in 2006 constituia 28.50% fata de 2005, 56.78% mai mult in anul 2005. Cota creantelor s-a majorat pe parcursul anului 2006 cu 71.16% . Restul modificarilor survenite in structura patrimoniului nu au fost atit de insemnate .Conform datelor diin tabelul 4 si informatiei din fig. 4 si fig. 5 putem mentiona faptul ca in structura capitalului propriu al intreprinderii date prevaleaza capitalul statutar ocupind ponderea de 103.9% in anul 2005 dar se majoreaz n anul urmator cu 30,2% adic pina la 134,1% .Totodata, se observa majorarea profitului nerepartizat de la 51.4% in 2005 pina la 66.3% in 2006 cu -14.9%, aceasta se datoreaza ca in 2006 fata de 2005 a fost mai mult profit nerepartizat. De asemenea se mentioneaza ca in cazul dat. pe t. scurt, putem afirma ca in 2006intreprinderea a luat credit pe t. scurt la sum ade 31667000 lei, pe cind in 2005era de
41

23600000.

Datoriile p/u facturile comerciale cresc considerabil care in 2005 constituia 16,67%, din

totalul dat. pe t. scurt, si cu 21,06 % mai mare in anul 200 ( 4,39%), cauza poate fi procurarea de mai multe materiale ..
0,20Un

fapt cert ar fi cresterea dat. privind asigurarile pe parcursul anului 2006 cu 0,62 %

la0,73 % in 2005 pina la -0,11% in 2006), aceasta are loc din cauza ca conform legii bugetului pe anul 2006 privind asigurarile, se maresc fata de 2006. Restul modificarilor survenite in structura pasivului nu au fost atit de insemnate. Dupa cum rezulta datele prezentate in tabelul 7, considerabil si-a diminuat volumul activitatii economice in comparatie cu anul precedent. Deopotriva cu cresterea veniturilor brute (cu 141350716 lei) si suma absoluta a impozitelor cuvenite bugetului a crescut (cu 1391361 lei). Astfel, daca in anul precedent din fiecare leu al veniturilor cistigate intreprinderea a transferat in buget bani impozitelor, atunci in perioada de gestiune rata bruta a fiscalitatii s-a micsorat pina la 0,91 bani la un leu venituri. Cresterea tensiunii fiscale a fost partial diminuata datorita miscarii platilor in buget sub forma de T.V.A. Totusi intreprinderea data trebuie sa atraga atentie asupra datorii lor, sa posede in continuare capital propriu favorabil pentru autofinantare, sa micsoreze pe viitor stocurile de marfuri din depozite, sa remunereze in continuare personalul corespunzator dupa cum activeaza in cadrul intreprindere, sa urmaresca pe viitor ca si in prezent cresterea venitului din vinzari si a profitului net, sa incerce sa faca o reparatie a bunurilor imobile pentru a le mari ciclul de viata. Toate acestea impune o reorientare pe viitor a intreprinderii spre o politica financiara bine chibzuita pentru cresterea rezultatelor obtinute cit si a rentabilitatii in urma desfasurarii divesrelor activitati.

Bibliografie

42

2. A. Isfanescu, C. Stanescu ,,Analiza economico-financiara editia II. Editura Economica, Bucuresti 1999 [pag. 13-17]. 3. Nicolae Mihailescu ,,Analiza activitatii economico-financiare Editura Victor, Bucuresti 2001 [pag. 11-16]. 4. Constantin C. Cojocaru ,,Analiza economico-financiara a expluatatiilor agricole si silvice Editura Economica, Bucuresti 1997 [pag. 12-18; 346-355 ]. 5. Ioan Marin Pantea ,,Analiza situatiei financiare a firmei Editia Economica, Bucuresti 2001 [pag. 10-14]. 6. Mihai Toma ,,Finante si gestiunea financiara Editura Economica, Bucuresti 1996 [pag. 221230]. 7. Craciun Sabau ,,Analiza economico-financiara a intreprinderii Editura Economica, Bucuresti 1996 [pag. 79-95]. 8. Legea contabilitatii nr. 426-XIII din 4 aprilie 1995 (Monitorul Oficial nr. 28 din 25.05.95). 9. Contabilitate si audit, Editie speciala de la 1 ianuarie 2005. 10. Contabilitate si audit, Editie speciala de la 1 ianuarie 2004. 11. Alexandru Nederita ,,Noul sistem contabil al agentilor economici din Republica Moldova vol.2 Editia ACAP, Chisinau 1999 [pag. 5-31; 134-148]. 12. Planul de conturi contabile, vol. II editia MOLDPRES, Chisinau 1998. 13. Legea bugetului de stat pe anul 2004. 14. Legea bugetului de stat pe anul 2005. 15. Codul Fiscal al Republicii Moldova pe anul 2004. 16. Codul Fiscal al Republicii Moldova pe anul 2005. 17. Conspect la disciplina ,,Evidenta contabila. 18. Conspect la disciplina ,,Analiza economico-financiara. 19. Conspect la disciplina ,,Management financiar. 20. Conspect la disciplina ,,Sistem de impozitare.
21.

Saitul www.Google.md

22. Saitul www.ASE.md 23. Raportul financiar. 24. Natalia iriulnicova ,Valentina Paladi Analiza rapoartelor financiareASEM 2004 [cap.8 pag 225-257];[ cap. 11 pag.307-325].

43

44