STUDIU DE CAZ GESTIUNEA LICHIDITII BANCARE Analiza lichiditatii se face pentru finalul anului 2.

. In cazul in care exista doua randuri de date, calcule, ce surprind evolutia in dinamica a lichiditatii, anul 2 este al doilea rand de date, pentru care avem o baza de date anexa.

Analiza principalilor indicatori de lichiditate pe baza bilantului

a) Rata lichiditii generale (RLG) RLG = ACTIVE CURENTE PASIVE CURENTE

Active Curente = Casa i Disponibiliti La Bnci Centrale + Efecte Publice i Alte Titluri Acceptate Pentru Refinanare La Bnci Centrale + Creane La Vedere Asupra Instituiilor De Credit + Creane Asupra Clientelei + Alte Active

ACR = 11.222.130.96 9 + 91 .901.086 +195.549.635 + 24.935.129.185 + 72.642.486 = 36.517.353.361

Pasive Curente = Datorii La Vedere Privind Instituiile De Credit + Depozite La Vedere + Alte Datorii La Vedere + Alte Pasive
PCR = 530.283.279 + 49.309.021 + 14.082.221.342 + 296.480.355 = 14.958.293.997
36.517.353.361 = 2,4412 14.958.293.997

RLG =

O valoare peste 2 a RLG este considerat destul de bun. Practic, valoarea de 2,4412 arat c datoriile curente ar fi acoperite chiar dac valoarea ACR ar scdea cu pana la 40%. Din punct de vedere al lichiditii, BANCA are o lichiditate crescut care reuete s acopere nivelul obligaiilor curente cu activele curente. Activele circulante ale bncii sunt foarte lichide i pot fi convertite n numerar o dat ce datoriile devin exigibile. Practic, BANCA este capabil de ai onora obligaiile financiare asumate. Nivelul ratei lichiditii generale este ncurajator pentru BANCA, iar meninerea relativ

constant a nivelului acesteia nu face dect s evidenieze politica eficient a bncii n problema asigurrii lichiditii generale. b) Rata lichiditii intermediare (RLI) RLI = ACTIVE CURENTE - STOCURI PASIVE CURENTE

Deoarece n bilan nu apar stocuri, rata lichiditii intermediare este egal cu rata lichiditii generale. RLI este egal cu RLG ceea ce ntrete cele evideniate mai sus. Se apreciaz c o valoare bun a RLI este mai mare sau egal cu 1. Valoarea de 2,4412 a acestei rate indic posibilitatea bncii de a acoperi imediat obligaiile pe termen scurt cu activele cele mai lichide. Aceast rat exprim capacitatea bncii de a-i plti datoriile curente ct mai curnd posibil. c) Rata lichiditii imediate (RLM) RLM = DISPONIBILITATI PASIVE CURENTE

DBP = 11.222.130.969

Este de remarcat o cretere semnificativ a disponibilitilor bncii ( cu 34,67% ) ceea ce se datoreaz majorrii numerarului i a altor elemente cu lichiditate ridicat.
PCR =8.317.437.259

1 2

PCR = 14.958.293.997
8.332.701.167 = 1,0018 8.317.437.259

RLM = RLM =

1 2

11.222.130.969 = 0,7502 14.958.293.997

Nivelul RLM apropiat de 1 este un nivel bun obinut de BANCA, fcnd dovada unui bun grad de lichiditate al bncii. Din analiza celor trei indicatori se desprind mai multe concluzii importante. BANCA dispune de un grad de lichiditate ridicat ceea ce semnific faptul c la orice moment banca i poate acoperi obligaiile financiare cu ajutorul activelor lichide i curente.

Banca menine o baz depozitar diversificat, pstreaz instrumentele de refinanare de urgen ce i permit s satisfac n orice moment o eventual retragere masiv de fonduri. Putem aprecia ca BANCA supus analizei apeleaz la urmtoarele strategii: Meninerea unui portofoliu diversificat de active lichide, urmrind totodat scopul majorrii profitabilitii acestor active; Respectarea normelor BNR privind rezervele obligatorii i meninerea unor disponibiliti capabile s acopere astfel de eventuale cerine ; Meninerea unor disponibiliti la conturile curente n valut strin capabile s asigure regimul normal al decontrilor n valut ale bncii i a unor plasamente n valut n instrumente cu un grad sporit de lichiditate i siguran financiar; Meninerea unei structuri diversificate, cu caracter optimal, a portofoliului de depozite dup tip depozit, termen, valut, capabile s reduc riscul unui reflux imprevizibil al depozitelor. Din analiza bilanului se observ c BANCA reuete s se protejeze mpotriva riscului de lichiditate prin: a) atragerea disponibilitilor bneti ale populaiei; b) identificarea unor depozite stabile depozite la termen, certificate de depozit care, pe de o parte, permit bncii s investeasc pe termen lung, iar, pe de alt parte, diminueaz riscul de lichiditate deoarece retragerea depozitelor nu se poate face inopinat; c) creterea fondurilor proprii (majorarea capitalului social i implicit a fondurilor proprii; acest fapt mrete puterea financiar i lichiditatea bncii, permindu-i acesteia s fac investiii pe termen lung din resurse proprii). De asemenea, din studiul acestor trei rate precum i din analiza creterii principalelor elemente de activ i de pasiv se remarc poziia bun a bncii n ceea ce privete lichiditatea i ncrederea populaiei n aceasta.

Planificarea lichiditii pe termen lung

Iindicatori ce caracterizeaz lichiditatea pe termen lung. a) Rata activelor lichide RATA ACTIVELOR LICHIDE = ACTIVE LICHIDE DISPONIBILITATI = TOTAL ACTIVE TOTAL ACTIVE

RAL = RAL =

8.332.701.167 = 0.2973 adic 29,73% 28.026.217.885 11.222.130.969 = 0.2879 adic 28,79% 38.965.779.327

1 2

Valoarea de 29,73 % nregistrat la sfrsitul anului 1 este una foarte bun innd cont de faptul c valoarea acestei rate oscileaz pe pieele emergente ntre 20 % i 50 %. Rata activelor lichide exprim modalitatea cea mai simpl de a msura lichiditatea activelor. Nivelul nregistrat, de 29,73 % la nceputul anului, i de 28,79 % la sfritul acestuia arat c ponderea n totalul activelor a celor lichide este suficient pentru a face fa unor probleme de lichiditate ce pot aprea ulterior. Pe parcursul celor 12 luni, valoarea acestei rate s-a modificat, n sensul scderii cu 0,94 puncte procentuale. Aceast evoluie reliefeaz faptul c ponderea activelor lichide a rmas aproape neschimbat. De asemenea, este de remarcat creterea cu 39,03 % a activelor totale ale bncii. Nivelul acestei rate pn la sfarsitul anului 2 este un fapt pozitiv pentru banc, evideniind creterea activelor lichide ce pot fi utilizate la orice moment pentru a soluiona o eventual problem de lichiditate. Cu ct numrul activelor lichide crete cu att posibilitatea bncii de a-i acoperi obligaiile financiare crete. b) Rata creditelor la total active RATA CREDITELOR LA TOTAL ACTIVE = CREDITE ACORDATE CLIENTELEI TOTAL ACTIVE 1 2

TOTAL ACTIVE TOTAL ACTIVE

=28.026.217.885 =38.965.779.327

Conform Bilanului la 31.12.2007 furnizat de BRD (Anexa nr. 1)

CREDITE ACORDATE CLIENTELEI = 17.674.893.193

CREDITE ACORDATE CLIENTELEI =24.837.886.951

RATA CREDITELOR LA TOTAL ACTIVE = RATA CREDITELOR LA TOTAL ACTIVE =

17.674.893.193 = 63.06% 28.026.217.885 24.837.886.951 = 63.74% 38.965.779.327

n ceea ce privete rata creditelor acordate clientelei la total active, trebuie menionat faptul c aceasta este utilizat destul de larg n analiza planificrii lichiditii pe termen lung. Se cunoate faptul c, n mod tradiional, creditele sunt privite ca fiind cele mai puin lichide active datorit gradului lor sczut de transformare n lichiditi. Valorile nregistrate de rata creditelor la total active se ncadreaz n limitele normale pentru acest indicator. Se observ creterea foarte mare a creditelor acordate clientelei (40,52%), de la an 1 la an 2. Acesta este i motivul pentru care valoarea acestei rate s-a meninut constant. Creterea creditelor acordate clientelei (40,52%) a devansat creterea totalului activelor (39,03%). Majorarea creditelor acordate clientelei este un aspect pozitiv pentru banc, evideniind condiiile bune de creditare, precum i creterea acestei bnci pe piaa romneasc, deoarece nivelul acestei rate crete o dat cu talia bncii. c) Rata creditelor pe termen scurt RATA CREDITELOR PE TERMEN SCURT =
RATA CREDITELOR PE TERMEN SCURT =

CREDITE PE TERMEN SCURT CREDITE ACORDATE CLIENTELEI

898,67 milRON + 876,76milRON + 3.204,42milRON 17.674,89milRON

4.980.150.000 = 28.17% 17.674.890.000

RATA CREDITELOR PE TERMEN SCURT = 986,77 milRON +1.013.47 milRON + 5.044,45milRON 24.837,87 milRON

7.014.690.000 = 28.24% 24.837.870.000

i n cazul acestei rate se observ valori relativ constante la nceputul i la sfritul anului 2. Acest indicator cuantific ponderea creditelor cu maturitatea mai mic de un an n totalul portofoliului de credite. Este de preferat ca aceast rat s ia valori ct mai reduse atunci cnd pe piaa intern se 5

constat dificulti n finanarea pe termen lung. n cazul BANCII, acest indicator reflect faptul c n cazul unei deficiene n finanarea pe termen mediu i lung, se poate asigura o lichiditate corespunztoare. Prin analogie, ponderea creditelor pe termen lung n totalul creditelor acordate clientelei este de 71,83 % (an 1) i 71,76 % (an 2). Valoarea acestui indicator este una foarte bun pentru banc, ntrind cele menionate mai sus referitoare la gradul ridicat de lichiditate al bncii analizate. d) Rata activelor lichide la total depozite
RATA al / DEPOZITE = ACTIVE LICHIDE DEPOZITE ATRASE DE LA CLIENTI
8.332.701.167 = 42.19% 19.746.190.291

RATAal / DEPOZITE =

RATAal / DEPOZITE =

11.222.130.969 = 41.32% 27.153.006.707

Rata activelor lichide la total depozite arat cota de depozite ce pot fi retrase prin vnzarea celor mai lichide active. Practic, n cazul unei retrageri masive de ctre populaie a disponibilitilor de la BRD GSG, n valoare de 42,19% i respectiv 41,32% din totalul depozitelor, aceasta poate vinde cele mai lichide active pentru a face fa acestei dificulti. Procentul obinut din analiza acestei rate este unul foarte bun dei ntr-o uoar scdere datorat creterii accelerate a depozitelor atrase. BANCA poate face fa unei retrageri de 42,19%, respectiv 41,32% a depozitelor de ctre populaie prin vnzarea celor mai lichide active. nc o dat iese n eviden capacitatea bncii de a se acoperi mpotriva unor probleme de lichiditate, cum ar fi retrgerea depozitelor de ctre clientele bncii. e) Rata credite acordate la total depozite
RATA CR / DEPOZITE = CREDITE ACORDATE CLIENTELEI DEPOZITE ATRASE DE LA CLIENTI
17.674.893.193 = 89.51% 19.746.190.291 24.837.886.951 = 91.47% 27.153.006.707

RATACR / DEPOZITE = RATACR / DEPOZITE =

Acest indicator este considerat a fi unul de o importan semnificativ n planificarea lichiditii pe termen lung a bncii. Acesta arat n ce proporie sunt utilizate sursele atrase de banc din depozite, n finanarea creditelor, considerate a fi activele cu cel mai mic grad de lichiditate. n acest caz se observ o cretere a acestei rate de la nceputul anului, ceea ce denot faptul c la luna decembrie an 2 BANCA utilizeaz depozitele atrase ntr-o mai mare msur pentru finanarea creditelor (n detrimentul activelor lichide). Valoarea subunitar nregistrat de acest indicator semnific o lichiditate stocat mai mic. Totui aceasta este n continu cretere i, n opinia mea, aceasta va continua tendina ascendent pe fondul unei creteri mari a creditelor. f) Rata depozite stabile la total active
RATA DEPOZITE / TOTAL ACTIVE = DEPOZITE TOTAL ACTIVE

RATA DEPOZITE / TOTAL ACTIVE = RATA DEPOZITE / TOTAL ACTIVE =

19.746.190.291 = 70.45% 28.026.217.885 27.153.006.707 = 69.68% 38.965.779.327

Indicatorul depozite stabile la total active nregistreaz o uoar scdere fa de nceputul anului (scdere de 0.77 puncte procentuale). Aceast rat evideniaz n ce msur activele sunt finanate din depozitele stabile atrase de pe piaa intern. Astel, in anul 1, activele erau finanate din depozitele stabile atrase n proporie de 70,45%, iar in anul 2 n msur de 69,68%. g) Rata credite la fonduri stabile
RATA CR / FONDURI STABILE = CREDITE ACORDATE CLIENTELEI FONDURI STABILE

Fonduri Stabile = Datorii La Termen Privind Instituiile De Credit + Depozite La Alte Datorii La Termen + Datorii Constituite Prin Titluri + Rezerve

Termen +

FONDURI STABILE

=3.645.466.843 + 11.705.786.200 + 114.473.838 + 969.460.000 + 513.552.229

= 16.948.739.110
FONDURI STABILE =5.424.362.154 + 12.887.908.473 + 133.567.871 + 853.310.000 + 513.552.229

= 19.812.700.727
RATACR / FONDURI STABILE = RATACR / FONDURI STABILE = 17.674.893.193 = 1.0428 adic 104,28% 16.948.739.110 24.837.886.951 = 1.2536 adic 125,36% 19.812.700.727

Acest ultim indicator arat n ce msur capitalul bncii, precum i depozitele stabile ale acesteia sunt utilizate la creditarea clientelei. Observm c valorile nregistrate de acesta n cadrul BANCII sunt valori mari i n cretere. De aici rezult politica bncii de a acorda credite clientelei n principal pe seama depozitelor atrase, i apoi din capitalul acesteia.