Sondaj1 privind creditarea companiilor nefinanciare i a populaiei, februarie 2013

Sintez Standardele de creditare au rmas nemodificate n T4/2012 pentru creditele destinate companiilor i pentru creditele de consum acordate populaiei, dar au fost nsprite n cazul creditelor destinate achiziiei de terenuri i locuine. Cererea de credite din partea companiilor a crescut semnificativ, n timp ce n cazul populaiei s-a nregistrat o diminuare a cererii de credite noi, att pentru categoria creditelor imobiliare, ct i a celor de consum. Bncile anticipeaz pentru T1/2013 o cerere de finanare n scdere din partea companiilor i pe segmentul cererii de credite ipotecare din partea populaiei, respectiv stabilizarea cererii de credite de consum.
Tabel 1. Sinteza opiniilor bncilor referitoare la evoluia ofertei i a cererii de credite

Segment creditare Imobiliare Populaie Consum

T4/2012

Ofert T1/2013(ateptri) T4/2012

Cerere T1/2013(ateptri)

Companii, total
Not: Pentru oferta de creditare, sgeata n sus/jos/orizontal indic o relaxare/nsprire/meninere constant a standardelor de creditare. Pentru cererea de credite, sgeata n sus/jos/orizontal indic avansul/contracia/meninerea constant a cererii, conform opiniei bncilor (referitoare la ultimele trei luni, respectiv ateptrile privind urmtoarele trei luni). Culoarea albastr indic modificri de amploare marginal, iar culoarea roie de amplitudine moderat sau mare.

A. Sectorul companiilor nefinanciare Standardele de creditare au rmas nemodificate n T4/2012. Pentru T1/2013, bncile prognozeaz nsprirea cu o amploare ridicat a standardelor de creditare pentru creditele acordate companiilor, la nivel agregat, dar i defalcat dup mrime i maturitatea finanrii. Termenii creditrii s-au meninut preponderent neschimbai, bncile opernd unele modificri cu efecte mixte: diminuarea spread-ului ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M , iar pe de alt parte introducerea de clauze contractuale mai stricte la acordarea de credite sau reducerea scadenei maxime a finanrii. Cererea de credite a nregistrat un avans de o amplitudine ridicat n T4/2012 la nivel agregat, evoluie determinat de o cerere n cretere pe segmentul creditelor pe termen scurt acordate corporaiilor. Estimarea bncilor pentru T1/2013 vizeaz o contractare a cererii de finanare din partea sectorului companiilor. Riscurile asociate companiilor pentru majoritatea sectoarelor de activitate au fost percepute de ctre bnci ca fiind n cretere n T4/2012. n ceea ce privete riscul indus

A se vedea Anexa pentru aspecte legate de caracteristicile i terminologia folosite n sondaj.

dup mrimea debitorului, nu s-au nregistrat modificri importante n opinia bncilor comparativ cu trimestrul anterior. B. Sectorul populaiei Standardele de creditare s-au caracterizat printr-o restrictivitate sporit n T4/2012 pentru creditele imobiliare, n timp ce pentru creditele de consum s-au meninut neschimbate. Pentru T1/2013, bncile prognozeaz nspriri marginale pentru ambele categorii de credite. Termenii creditrii afereni creditelor destinate achiziiei de locuine i terenuri, precum i creditelor de consum, nu au cunoscut modificri n T4/2012. Cererea de credite a sczut att n cazul creditelor ipotecare, ct i pe segmentul creditelor de consum. Pentru T1/2013, bncile anticipeaz continuarea scderii cererii de credite ipotecare (cu o intensitate mai sczut) i stabilizarea cererii de credite de consum.

A. Creditarea companiilor nefinanciare A1. Standardele de creditare La nivel agregat bncile nu au modificat standardele de creditare n T4/2012, dei prognozele anterioare ale bncilor indicau o nsprire a acestora (Grafic 1). Pentru T1/2013, instituiile de credit (n procent net de circa 30 la sut) anticipeaz creterea restrictivitii standardelor de creditare.
Grafic 1- Modificri ale standardelor de creditare (procent net (%))
Valori realizate Valori ateptate

100 80

100 80 60

Romnia

Zona Euro

60
40 20

40
20 0 -20 -40
13T1 08T1 09T1
08T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 08T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 08T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 08T1 09T1 10T1 11T1 12T1 10T1 11T1 12T1 13T1

0
-20 -40
07T1 07T3 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4 12T2 12T4

Total companii

Companii mari TS

Companii mari TL

Companii mici i mijlocii TS

Companii mici i mijlocii TL

Total companii

Sursa: BCE, The Euro Area Bank Lending Survey, ianuarie 2013 Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare - valorile ateptate privesc att standardele de creditare, ct i termenii creditrii

n structur, bncile au meninut neschimbate standardele de creditare pentru toate segmentele de creditare, indiferent de tipul companiei sau maturitatea finanrii. Instituiile de credit anticipeaz pentru T1/2013 o nsprire cu o amploare ridicat a standardelor de creditare indiferent de categoria de companii nefinanciare sau maturitate, creterea restrictivitii fiind mai accentuat n cazul creditelor pe termen lung. Spre comparaie, instituiile de credit din zona euro au continuat s nspreasc condiiile de creditare oferite companiilor n T4/2012, ns cu o intensitate uor mai sczut fa de trimestrul anterior (procent net de 13 la sut, fa de 15 la sut), pe fondul meninerii la un nivel ridicat a percepiei bncilor cu privire la riscul indus de situaia economic general sau specific anumitor sectoare de activitate. Pe termen scurt (T1/2013), conform ateptrilor bncilor din zona euro, standardele de creditare vor continua s se nspreasc. n T4/2012, factorii care au stat la baza deciziilor instituiilor de credit autohtone privind modificarea standardelor de creditare s-au meninut constani (Grafic 2).

Grafic 2- Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))
100 80

60

40

20

-20

-40

-60

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

F1

F2

F3

F4

F5

F6

F1 F2 F F4 F5 F6

Situaia actual sau ateptat a capitalului bncii Deciziile de politic monetar sau prudenial ale BNR Ateptrile privind situaia economic general Riscul asociat industriei n care activeaz compania Modificarea ponderii creditelor neperformante n portofoliul bncii Riscul asociat colateralului/garaniei solicitate

F7

F8 F9 F10 F11

Riscul asociat unei creteri/scderi rapide i accentuate a preurilor imobilelor (doar pentru creditele garantate cu ipoteci asupra imobilelor comerciale) Presiunea concurenei din sectorul bancar Presiunea concurenei din sectorul nebancar Concurena cu alte surse de finanare (piaa de capital i acionariat etc.) Ali factori

Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare - factorii F7, F9, F10 i F11 nu au suferit schimbri

A2. Termenii creditrii Bncile au avut un comportament mixt n T4/2012, acionnd n sensul nspririi uoare a unor termeni ai creditrii prin: (i) introducerea de clauze contractuale mai stricte i (ii) scderea scadenei maxime a finanrii (Grafic 3). ntr-o proporie redus (procent net sub 10 la sut), bncile au acionat i n sensul relaxrii standardelor de creditare prin scderea spread-ului ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M. Comparativ cu trimestrul anterior nivelul LTV2 (loan to value), pentru creditele garantate exclusiv cu ipoteci aflate n portofoliu la T4/2012, a crescut uor (91 la sut, fa de 90 la sut n T3/2012), conform raportrilor bncilor. n cazul creditelor nou acordate n T4/2012, acest indicator s-a situat n jurul valorii de 70 la sut. Bncile au estimat un nivel al pierderii n caz de nerambursare (LGD3) aferent creditelor care au intrat n starea de nerambursare4 n T4/2012 n valoare de circa 45 la sut.
2

Datele referitoare la nivelul LTV trebuie interpretate cu pruden, avnd n vedere eantionul posibil mai redus de credite garantate exclusiv cu active imobiliare pentru care este calculat acest indicator. 3 Informaia despre LGD pentru creditele acordate att companiilor, ct i populaiei, trebuie interpretat cu pruden, avnd n vedere: (i) seria scurt de date disponibile la bnci pentru a cuantifica acest indicator, (ii) metodologiile bncilor n curs de dezvoltare pentru calcularea LGD i (iii) problemele inerente primelor raportri ale indicatorului. 4 Starea de nerambursare este definit conform Regulamentului BNR nr. 15/2006.

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

F8

07T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

Grafic 3- Modificarea termenilor contractelor de creditare (procent net (%))

100 80

F1

F2
60

F3
40 20 0
-20 -40

F4 F5 F6 F7

Spread-ul ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M Prima solicitat pentru creditele mai riscante Plafon maxim pentru valoarea creditului Cerinele de colateral/garanii Clauze contractuale Scadena maxim Costurile creditrii, altele dect dobnzile (comisioane, etc.)

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a termenilor de creditare

A3. Cererea de credite La nivel agregat, s-a consemnat un avans semnificativ al cererii de credite din partea companiilor nefinanciare n T4/2012. Bncile au raportat aceast evoluie ca avnd cea mai mare intensitate din ultimii 4 ani (procent net de circa 30 la sut, Grafic 4).
Grafic 4- Dinamica cererii de credite (procent net (%))
100 Valori realizate 80 60 40 Valori ateptate

20
0 -20 -40 -60 -80

09T1

08T1

09T1

10T1

11T1

12T1

13T1

08T1

10T1

11T1

12T1

13T1

08T1

09T1

10T1

11T1

12T1

13T1

08T1

09T1

08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 12T1 12T4 08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 12T1 12T4 08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 12T1 12T4 08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 12T1 12T4 08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 12T1 12T4 08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 12T1 12T4 08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 12T1 12T4

F1

F2

F3

F4

F5

F6

F7

10T1

11T1

12T1

13T1

08T1

09T1

10T1

11T1

12T1

Total companii

Companii mari TS

Companii mari TL

Companii mici i mijlocii TS

Companii mici i mijlocii TL

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a cererii de credite

Similar trimestrului anterior, n T4/2012 contribuia cea mai mare la evoluia pozitiv la nivel agregat a cererii de credite au avut-o solicitrile corporaiilor de finanare pe termen scurt.

13T1

Cererea de credite pe termen lung din partea acestui segment a continuat s se contracte, ns ntr-un ritm mai sczut dect n trimestrul anterior. Pe de alt parte, cererea de credite pe termen lung din partea sectorului IMM a nregistrat cea mai mare contracie dintre toate categoriile de creditare. Bncile preconizeaz o scdere de o amploare ridicat a cererii de finanare la nivel agregat, pe fondul unei diminuri semnificative a cererii pentru majoritatea tipurilor de credite, cu excepia cererii de credite pe termen scurt din partea corporaiilor.

A4. Evoluii ale riscului de credit asociat creditrii companiilor nefinanciare Comparativ cu trimestrul anterior, n T4/2012 instituiile de credit au perceput riscul asociat companiilor nefinanciare n funcie de sectorul n care activeaz ca fiind n cretere pentru majoritatea sectoarelor. n opinia bncilor, singurele sectoare pentru care riscul a nregistrat o scdere moderat a riscului, respectiv meninere neschimbat a acestuia au fost sectorul energetic, respectiv comer.
Grafic 5- Evoluia riscului de credit pe ramuri de activitate (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40
08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

-60

S1

S2

S3

S4

S5

S6

S7

S8

S9

S10

S1 Agricultur, piscicultur S5 Comer S8 S2 Industrie S6 Turism S9 S3 Energie Transport, comunicaii, S10 S S4 Construcii Pot Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a riscului de credit

Intermediere financiar Tranzacii imobiliare Alte servicii

n funcie de dimensiunea companiei, nu s-au nregistrat modificri importante ale opiniei bncilor asupra riscului de credit comparativ cu trimestrul precedent. Microntreprinderile sunt n continuare percepute de majoritatea instituiilor de credit ca avnd cel mai ridicat grad de risc (n procent net de circa 50 la sut, Grafic 6). Pentru al cincilea trimestru_consecutiv, riscul aferent creditrii corporaiilor este vzut de ctre bnci ca fiind constant.
6

Grafic 6- Evoluia riscului de credit pe tipuri de companii (procent net (%))

100 80 60 40 20 0 -20 -40

IMM

Microntreprinderi

ntreprinderi mici

ntreprinderi mijlocii

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a riscului de credit

B. Creditarea populaiei B1. Standardele de creditare Standardele de creditare s-au caracterizat printr-o restrictivitate ridicat n T4/2012 pe segmentul creditrii ipotecare, bncile (n procent net de peste 30 la sut, Grafic 7) apelnd la nsprirea standardelor aferente acestui segment. n cazul creditelor de consum, bncile au meninut neschimbate standardele de creditare, similar evoluiei din trimestrul precedent.
Grafic 7 - Modificarea standardelor de creditare a populaiei (procent net (%))
100 70 40 10 -20 -50
Valori realizate Valori ateptate

100 70 40

Romnia

10
-20 -50
07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4 12T2 12T4

08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 12T1 12T3 13T1

Credite pentru achiziii de locuine i terenuri

08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 12T1 12T3 13T1

Credite de consum i alte credite

Credite pentru achiziii de locuine i terenuri

Sursa: BCE, The Euro Area Bank Lending Survey, ianuarie 2013 Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare - valorile ateptate privesc att standardele, ct i termenii creditrii

07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4 12T2 12T4

08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 12T1 12T4

Corporaii

08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 12T1 12T4

08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 12T1 12T4

08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 12T1 12T4

08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 12T1 12T4

Zona Euro

Credite de consum

Spre comparaie, bncile din zona euro s-au caracterizat prin sporirea restrictivitii standardelor aferente ambelor segmente ale creditrii, ateptrile pentru T1/2013 indicnd continuarea nspririlor, cu o intensitate mai sczut n cazul creditelor de consum. Bncile autohtone prognozeaz pentru T1/2013 nspriri marginale pentru ambele categorii de credite.

B2. Aspecte specifice creditrii ipotecare (achiziia de locuine i terenuri) Principalul factor care a stat la baza nspririi adiionale a standardelor creditrii imobiliare a vizat ateptrile privind situaia economic general (Grafic 8), iar n cazul anumitor bnci, ali factori (cum ar fi schimbarea strategiei de afaceri n contextul economic actual) au condus la acelai rezultat.
Grafic 8 - Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))
100
80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

F6

F1

F2

F3

F4

F5

F1 F2 F3

Situaia actual sau ateptat a capitalului bncii dumneavoastr Deciziile de politic monetar sau prudenial ale BNR Ateptrile privind situaia economic general

F4

F5 F6 F7

Ateptrile privind piaa imobiliar (modificarea probabilitii apariiei unei creteri/scderi rapide i accentuate a preurilor imobilelor) Modificarea ponderii creditelor neperformante pentru locuine n portofoliul bncii Modificarea concurenei din sectorul bancar Modificarea concurenei din sectorul nebancar

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare

(i)

Termenii creditrii

n T4/2012, majoritatea instituiilor de credit au meninut termenii creditrii imobiliare neschimbai comparativ cu trimestrul precedent (Grafic 9). Totodat, instituiile de credit au raportat o valoare medie a LTV (loan to value), pentru creditele nou acordate n ultimele 3 luni, relativ neschimbat n T4/2012 (78 la sut, comparativ cu 77 la sut n T3/2012, Grafic 10). i la nivelul stocului total de credite imobiliare, valoarea LTV a cunoscut o cretere marginal, la 82 la sut, de la 81 la sut n trimestrul precedent (Grafic 11).
8

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

F7

Grafic 9 Termenii creditrii ipotecare (procent net (%))

100
80 60 40

F1

20
0 -20 -40 -60

F2 F3 F4 F5
07T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 07T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 07T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 07T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 07T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

Spread-ul ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M Ponderea maxim a creditului n valoarea garaniei imobiliare (LTV) Ponderea maxim a serviciului datoriei lunare n venitul lunar Scadena maxim Costurile creditrii, altele dect dobnzile (comisioane, etc.)

F1

F2

F3

F4

F5

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a termenilor creditrii

Gradul mediu de ndatorare a cunoscut modificri minore n T4/2012 n cazul creditelor nou acordate (Grafic 12), situndu-se n jurul valorii de 46 la sut, n timp ce la nivelul ntregului portofoliu de credite imobiliare s-a meninut relativ neschimbat, la circa 50 la sut (Grafic 13).
Grafic 10 LTV - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru creditele nou acordate n trimestrul analizat
100 90 80 70 60 50 40 30 20
procente

Grafic 11 LTV - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru total credite acordate
100 80 60 40 20
T2 10
T4 07 T2 08 T4 08 T2 09 T4 09 T4 10 T2 11 T4 11 T2 12 T4 12
procente

Grafic 12 Grad de ndatorare - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru creditele nou acordate n trimestrul analizat
80 60 40 20
T4 07 T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12

T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12

Grafic 13 Grad de ndatorare - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru total credite acordate
80 60 40 20
T4 07 T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12

procente

procente

(ii) Evoluia cererii de credite ipotecare i a preurilor la locuine Instituiile de credit (n procent net de circa 35 la sut) au raportat n T4/2012, pentru al doilea trimestru consecutiv, o scdere a cererii de credite imobiliare noi din partea populaiei (Grafic 14). Pentru perioada urmtoare (T1/2013), instituiile de credit prognozeaz continuarea scderii cererii pentru acest segment al creditrii, dar cu o intensitate mai redus. Preul locuinelor a fost perceput de ctre instituiile de credit ca fiind n scdere i n T4/2012 (procent net de circa 30 la sut, Grafic 15). Bncile preconizeaz ca aceast traiectorie s persiste i n T1/2013.
Grafic 14 Modificarea cererii de credite (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100
08T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 08T1 09T1
13T1 08T1

Grafic 15 - Evoluia preului locuinelor conform aprecierii bncilor (procent net %))
100 80
Valori realizate Valori ateptate

Valori realizate

Valori ateptate

60
40 20 0

-20
-40 -60
09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 08T1 09T1 10T1
10T1 11T1 12T1 11T1 12T1 13T1

-80

08T3

09T1

09T3

08T1

10T1

10T3

11T1

11T3

12T1

12T3

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a cererii de credite

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o majorare a preului locuinelor

B3. Aspecte specifice creditului de consum Instituiile de credit au meninut relativ constante standardele de creditare n cazul creditului de consum n T4/2012, n linie cu ateptrile anterioare de ncheiere a ciclului de nspriri aferente acestui segment. Nu s-au nregistrat modificri notabile asupra factorilor care stau la baza deciziilor bncilor privind modificarea standardelor de creditare (Grafic 16). (i) Termenii creditrii n T4/2012, instituiile de credit nu au raportat modificri pentru termenii creditrii (Grafic 17). (ii) Evoluia cererii de credit de consum Conform bncilor, cererea pentru creditele de consum a cunoscut o scdere semnificativ n T4/2012, pentru prima dat dup dou trimestre. Dei pentru segmentele credite garantate cu ipoteci i carduri de credit au fost consemnate creteri marginale ale cererii comparativ cu trimestrul anterior, cererea de credite noi de consum s-a diminuat cel mai probabil pe fondul contraciei cererii de credite negarantate cu ipoteci (Grafic 14).
10

13T1

Credite pt achiziii locuine i terenuri

-100
Total credit consum, din care: Credite consum cu ipotec Carduri de credit

Grafic 16 - Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80

F1

F2

F3

F4 F5 F6
08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4
08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

F7

F1

F2

F3

F4

F5

F6

F7

Situaia actual sau ateptat a capitalului bncii dumneavoastr Deciziile de politic monetar sau prudenial ale BNR Ateptrile privind situaia financiar a populaiei Riscul asociat bonitii clienilor Riscul asociat colateralului/ garaniilor Modificarea concurenei din sectorul bancar Modificarea concurenei din sectorul nebancar

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare

Grafic 17 - Termenii creditului de consum (procent net (%))

100 80 60
40

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

F1

F2 F3

20 0 -20 -40 -60

F4 F5 F6
07T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

Spread-ul ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M Avans minim Ponderea maxim a serviciului datoriei lunare n venitul lunar Scadena maxim Plafon maxim pentru valoarea creditului Costurile creditrii, altele dect dobnzile (comisioane, etc.) Ali factori

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

F6

F1

F2

F3

F4

F5

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

F7

F7

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare

Pe termen scurt (T1/2013), bncile anticipeaz o meninere constant a cererii de consum la nivel agregat, pe fondul ateptrilor de stabilizare a cererii pe segmentul cardurilor de credit i cel mai probabil i pe cel al creditelor de consum negarantate cu ipoteci. (iii) Pierderea n caz de nerambursare (LGD5) La nivel agregat, pierderea medie n caz de nerambursare (LGD) pentru creditele populaiei intrate n starea de nerambursare6 n T4/2012 a nregistrat valori de circa 40 la sut. LGD pentru creditele de consum negarantate cu ipoteci i pentru cardurile de credit s-au meninut la cele mai ridicate niveluri din cadrul portofoliului instituiilor de credit (circa 60, respectiv 53 la sut), n timp ce pentru creditele imobiliare i pentru cele de consum garantate cu ipoteci, LGD nregistreaz valori de circa 20, respectiv 30 la sut.
5

Informaia despre LGD trebuie interpretat cu pruden, avnd n vedere: (i) seria scurt de date disponibile la bnci pentru a cuantifica acest indicator, (ii) metodologiile bncilor n curs de dezvoltare pentru calcularea LGD i (iii) problemele inerente primelor raportri ale acestui indicator. 6 Starea de nerambursare este definit conform Regulamentului BNR nr. 15/2006.

11

Anex

Sondajul este efectuat trimestrial de BNR n lunile ianuarie, aprilie, iulie i octombrie. Are la baz un chestionar (publicat n cadrul analizei din mai 2008) care este transmis primelor 10 bnci alese dup cota de pia aferent creditrii companiilor i populaiei. Aceste instituii dein aproximativ 80% din creditare. Chestionarul este structurat n dou seciuni, urmrind distinct caracteristicile creditului ctre (A) companii nefinanciare i (B) populaie. ntrebrile vizeaz opiniile bncilor privind evoluia: standardelor de creditare (normele interne de creditare sau criteriile ce ghideaz politica de creditare a instituiilor de credit), termenilor i condiiilor de creditare (obligaiile specifice agreate de creditor i debitor n contractul de credit ncheiat, ex. rata dobnzii, colateralul, scadena etc.), riscurilor asociate creditrii, cererii de creditare, altor detalii specifice creditrii (ateptri privind preul mediu pe metru ptrat al unei locuine, ponderea serviciului datoriei n venitul populaiei, ponderea creditului n valoarea garaniei imobiliare etc.).

Rspunsurile la ntrebri sunt analizate din perspectiva procentului net. n cazul ntrebrilor care se refer la standardele de creditare, procentul net reprezint diferena dintre procentul bncilor care au raportat nsprirea standardelor i procentul bncilor care au raportat relaxarea acestora. Un procent net pozitiv semnaleaz c o proporie mai mare de bnci au nsprit standardele de creditare, n timp ce un procent net negativ presupune c o proporie mai mare de bnci au relaxat standardele de creditare. n cazul ntrebrilor care se refer la cererea de credite, procentul net reprezint diferena dintre procentul bncilor care au raportat creterea cererii de credite i procentul bncilor care au raportat scderea acestora. Un procent net pozitiv semnaleaz c o proporie mai mare de bnci a raportat creterea cererii de credite, n timp ce un procent net negativ presupune c o proporie mai mare de bnci a raportat scderea cererii de credite. Procentul net este calculat inndu -se cont de cota de pia a bncilor respondente. n mod similar sunt tratate rspunsurile i la celelalte ntrebri, cu specificaia c n notele graficelor sunt explicate valorile pozitive ale procentului net. Opiniile acoper evoluiile din ultimele trei luni i ateptrile privind urmtoarele trei luni.

12