Contabilitate internaional Cursul 13

Capitolul 5. Evoluia sistemelor contabile naionale n contex IFRS 5.6. Economiile emergente Concept i definire: In anii 1970, "less economically developed countries" (LEDCs) era termenul obinuit pentru rile care erau mai puin dezvoltate (prin referire la msuri obiective sau subiective) dect ri dezvoltate precum SUA, Europa de Vest sau Japonia. Mai recent, acest termen a fost nlocuit de cel de piee emergente1. Piee emergente sau economii emergente sunt acelea ale cror activiti sociale sau economice sunt n proces de dezvoltare i industrializare rapide. Exemple de piee emergente sunt Indonezia, Iran, anumite ri din America Latin, anumite ri din Sud-estul Asiei, Coreea de Sud, majoritatea rilor Europei de Rsrit, Rusia, anumite ri din Orientul Mijlociu i din Africa. Cele mai mari 7 ri emergente sau n curs de dezvoltare dup PIB sunt China, Brazilia, Rusia, India, Mexicul, Indonezia i Turcia. In economie, BRIC2 este un acronim care se refer la grupul format din Brazilia, Rusia, India i China, care sunt percepute a fi toate n acelai stadiu de ri recent bine dezvoltate. Acronimul a intrat n utilizarea pe scar larg ca un simbol al trecerii la nivel mondial de la puterea economic a economiilor dezvoltate din G7 spre lumea n curs de dezvoltare. Se estimeaz c economiile BRIC vor depi economiile G7 nainte de 2027. Caracteristici: Aceste ri sunt caracterizate prin a fi: destinaii de investiii atractive; generatoare de rate de cretere i profituri importante; confruntate cu schimbri drastice i rapide ntr-o perioad relativ scurt de timp; n mijlocul unor diverse reforme sociale i politice (cum ar fi privatizarea i liberalizarea pieelor); a avea pieele de capital mai slabe i birocraii i sisteme de reglementare mai puin eficiente. Aceste ri sunt caracterizate de asemenea i de numeroase diferene n ceea ce privete resursele lor, perspectivele de dezvoltare, cultur i religie, fundal politic (comunism, colonii, etc.). Au fost identificate patru grupuri. Primul grup cuprinde rile care sunt n curs de industrializare rapid i cu viitor foarte bun, cum ar fi Coreea, Singapore i Taiwan. n al doilea rnd sunt rile care sunt bogate n resurse naturale, dar lipsa lor de dezvoltare este extrem de legat de motenirea colonial i de dificulti n crearea unei bune guvernri. Exemple evidente sunt ri precum Nigeria i Indonezia. Al treilea grup cuprinde rile industrializate ale fostului bloc comunist european, care ncearc s implementeze economii de pia care s creeze cretere economic. Cel de-al patrulea grup cuprinde ri care sunt srace i subdezvoltate din cauza lipsei de resurse naturale, umane sau de capital. Aceste diferene sunt, de asemenea, vizibile n World Economic Forum Competitiveness reports. Implementarea IFRS: Care sunt motivele pentru care rile n curs de dezvoltare adopt IFRSs? Unele doresc s i susin dezvoltarea i s atrag resurse financiare; altele la presiunea exercitat de corporaii multinaionale sau de ctre Banca Mondial i Fondul Monetar Internaional, sau ca rezultat al lipsei de expertiz n stabilirea de standarde naionale sau de reglementare. Cooke i Wallace (1990) arat c nivelul de reglementare n ceea ce privete publicarea de informaii financiare n multe ri dezvoltate este determinat ntr-o msur mult mai mare de factori interni (stadiul de dezvoltare economic, obiectivele implicite i explicite ale societii, normele juridice fundamentale), n timp ce n multe ri n curs de dezvoltare acesta este determinat ntr-o msur mult mai mare de factori externi (impactul corporaiilor transnaionale, efectul comunitilor economice regionale, internaionalizarea pieelor mondiale de comer i de mrfuri, calitatea de membru i participarea la reuniunile organismelor care stabilesc standarde internaionale de contabilitate i mobilitatea internaional a profesionitilor contabili i a firmelor). Banca Mondial i Fondul Monetar Internaional sunt deja recunoscute ca jucnd roluri importante n susinerea adoptrii IAS/IFRSs de rile n curs de dezvoltare. De asemenea, este recunoscut faptul cIFRS sunt o prioritate, datorit nevoilor lor de capital pentru a susine creterea economic.

1 2

http://en.wikipedia.org/wiki/Emerging_markets http://en.wikipedia.org/wiki/BRIC

Prof. univ. dr. Nadia Albu

Contabilitate internaional Cursul 13

China Contextul general3: s-a ndeprtat de modelul socialist planificat trecnd spre un sistem de economie de pia social dup Revoluia Cultural de la sfritul anilor 1970. Sistemul de contabilitate chinez a fost adaptat la nevoile economiei, iniial fiind bazat pe sistemul sovietic de contabilitate uniform. Dar reformele politice i economice au necesitat i reforme n domeniul contabilitii, n scopul de a atrage investiii strine. Reforme contabile: - n 1992 Ministerul Finanelor a emis o serie de reglementri contabile, inclusiv un plan de conturi, norme de baz, dar i o form de cadru conceptual (influenat de cel american i al IASC). Au fost recunoscute conceptele de entitate de afaceri, capitaluri proprii i profit. - dup 1992, Banca Mondial a oferit Ministerului finanare pentru reforma modelului contabil, consultant principal fiind Deloitte. 30 proiecte de standarde au fost emise ntre 1994 i 1996, multe fiind n conformitate cu IAS. n 1997 China a devenit membru IASC i o ntlnire a membrilor IASC a avut loc la Beijing. Cu toate acestea, Ministerul a anunat oficial un plan de convergen cu IFRS numai n 2005 (Peng i van der Laan Smith, 2010). - n 1998 a fost nfiinat n cadrul Ministerului de Finane un Comitet pentru Standarde de Contabilitate (CASC) (format din cadre universitare, experi guvernamentali, reprezentani ai firmelor de contabilitate). Un alt mprumut de la Banca Mondial a fost primit i Deloitte a fost din nou consultant pentru reform. Multe dintre standardele emise au fost aplicate de ctre entitile cotate la burs. - n anul 1999 a fost modificat Legea contabilitii, inclusiv aspecte cum ar fi guvernana corporativ sau controlul intern, pentru a mbunti protecia investitorilor. - pentru entitile mici i/sau necotate a fost avut n vedere dup 2000 un sistem diferit, n ultimul timp, n linie cu IFRSs. - mai multe studii (Peng et al., 2008; Peng i van der Laan Smith, 2010; Qu i Zhang, 2010) indic faptul c China a avut o convergen treptat de succes a standardelor sale cu IFRSs (ntre 1992 i 2006). Peng i van der Laan Smith (2010) identific factorii care au contribuit la creterea convergenei cu IFRSs de la 20% n 1992 pn la 77% n anul 2006: primele standarde adoptate au fost cele care conin mai multe aspecte comune cu standardele locale, n timp ce celelalte au fost introduse prin schimbare incremental; - IFRSs i IFRS pentru IMM-uri sunt interzise in China (PWC, 20114), dar este recunoscut faptul c standardele chinezeti sunt apropiate de IFRSs. Preedintele IASB a declarat n 20115:In accounting, China had made tremendous progress by building an accounting profession and setting in place a process of continuous convergence with IFRSs. If China eliminated differences with IFRSs this would be a small step for China, but a huge step for the accounting world. Brazilia6 - dup 2000 economia Braziliei a experimentat mbuntiri semnificative, iar integrarea pe pieele globale de capital i facilitarea accesului la capital, precum i promovarea ncrederii investitorilor au condus la creterea cerinelor privind transparena informaiilor publicate de companiile naionale; - sistemul local de contabilitate a fost iniial sub influen european (n special coala italian) i, ulterior, american. Legislaia fiscal influeneaz contabilitatea i guvernul exercit un rol puternic n domeniul contabil. Sistemul de contabilitate local s-a dezvoltat ca fiind bazat pe control legal, uniformitate, conservatorism i secretul afacerilor7. - Brazilia a fost raportat ca fiind ntr-un proces de convergen gradual cu IFRSs, principalele instituii implicate fiind Brazilian Securities Commission, organismele profesionale, precum i Banca Central a Braziliei. n 2000, organismul local de reglementare bursier a cerut ca entitile cotate trebuie s prezinte

3 4

Nobes and Parker (2008), pp. 272-278 PWC (2011) IFRS adoption by country 5 World Accounting Report (2011) Hoogervorst on China, October 6 UNCTAD (2008) Report 7 Borker, D.R. (2012) Accounting, culture, and emerging economies: IFRS in the BRIC countries, Journal of Business and Economics Research, vol. 10, no. 5: 313-324.

Prof. univ. dr. Nadia Albu

Contabilitate internaional Cursul 13

situaii financiare n conformitate cu IFRSs sau US GAAP, n plus fa de cele bazate pe standardele braziliene, iar n 2006 Banca Central a anunat c, ncepnd cu 2010, toate instituiile financiare vor utiliza IFRSs. n 2010 organismul local de reglementare bursier cere ca situaiile financiare ale entitilor cotate s fie ntocmite simultan n conformitate cu IFRSs i noile standarde braziliene. Exist unele diferene ntre IFRS i standardele locale (opiuni eliminate i prezentarea informaiilor suplimentare), dar instituiile locale au semnat n 2010 un memorandum cu IASB prin care s-au angajat s elimine diferenele existente. Exist un standard pentru IMM-uri (traducerea IFRS pentru IMM-uri), care se aplic de ctre unele IMM-uri (n baza unor criterii cantitative, n funcie de cifra de afaceri sau active). India8 - este considerat a fi cea mai mare democraie din lume, angajat n dezvoltarea economic; - profesia contabil a fost printre primele aprute, pe la mijlocul anilor 1800. Institutul Contabililor Autorizai din India a nfiinat Consiliul pentru standardele de contabilitate, n 1977, pentru a pregti standardele de contabilitate; - standardele de contabilitate sunt emise de Institutul Contabililor Autorizai din India pe baza IFRSs. Diferenele fa de IFRSs apar pentru a ine cont de abordarea juridic predominant i obiceiurile i uzanele din ar. Un plan de convergen a fost anunat n 2010 ncepnd cu 2011, entitile fiind obligate s aplice versiunea indian a IFRSs. n timp ce aceste standarde sunt, n multe cazuri, similare cu IFRSs, unele diferene exist (unele norme echivalente nu au fost nc emise, iar aplicarea unor standarde a fost amnat). Rusia9 - schimbrile au fost mai lente n Rusia dect n alte ri ex-comuniste din regiune10, ara avnd un nivel mare al economiei informale (negre), un grad nalt de corupie, o slab aplicare a legii, lipsa unei tradiii de audit. Unele aspecte foarte caracteristice ale sistemului de contabilitate rus, comunist i pre-comunist, sunt susceptibile de a persista: accentul pe control ca funcie a contabilitii, un plan naional de conturi, reguli detaliate, precum i o profesie contabil slab dezvoltat; - Dezvoltarea economic a dus ns la o orientare spre IFRSs (n special de ctre entitile mari sau n situaiile financiare consolidate). Cu toate acestea, exist o implicare continu a guvernului i o idee a multora c standardele internaionale nu sunt necesare. Iniial Ministerul planificase n 1998 s se adopte IAS pn n anul 2000, dar acest lucru nu s-a ntmplat. Noul termen a fost 2004, dar a fost din nou amnat. S-a considerat c Even though Russia is in the process of adopting international standards, it has not adopted all of the international accounting standards, and it has no immediate plans to adopt the standards11. Totui, recent (ncepnd cu 2010) a aprut obligaia legal de a aplica IFRSs n situaiile financiare consolidate. ns Nobes (2011)12 arat c pare improbabil ca China sau Rusia s adopte n integralitatea lor IFRSs n viitorul apropiat. rile islamice - musulmanii reprezint aproximativ 23% din populaia lumii13, cu Indonezia avnd cel mai mare PIB n 2011 iar Qatar este cea mai bogat ar. ntre cele 18 ri productoare de petrol, 10 sunt musulmane i furnizeaz 40% din producia mondial de petrol; - religie i cultur14: Shari'a, schia unei societi islamice ideale, se refer la aspectele practice ale vie ii de musulman, prin care acesta i manifest credina i convingerea. Tawhid este temelia credinei islamice. Acesta se refer la Unitatea lui Dumnezeu i credina c universul a fost conceput i creat de

8 9

UNCTAD (2008) UNCTAD (2008) 10 Nobes and Parker (2008) 11 McGee, R., Preobragenskaya, G.G. (2003) Problems of implementing IAS in a transition economy: A case study of Russia, Springer 12 Nobes (2011) ACCA Report 13 http://en.wikipedia.org/wiki/Muslim_world 14 Sulaiman, M. (2011) The influence of Riba and Zakat on Islamic accounting, working paper.

Prof. univ. dr. Nadia Albu

Contabilitate internaional Cursul 13

Dumnezeu n mod contient i nu a aprut ntmpltor sau accidental. Conceptul de Khilafah definete statutul unei persoane i rolul su, specificnd responsabilitile individului fa de sine i fa de ummah (comunitatea de credincioi). Zakat este o tax pe care fiecare musulman a crui avere depete un anumit nisab (sum minim) trebuie s o plteasc. Acesta este un impozit pe avere i se afl pe locul secund ca importan dup rugciuni ca i caracteristic a credinei islamice. Pentru unii, zakat este un impozit religios. Riba (interdicia de a percepe dobnzi), este o alt caracteristic important; - interesul economic15: s-a manifestat un interes major de cooperare ntre oamenii de afaceri musulmani i experii din mediile de afaceri occidentale pentru promovarea i funcionarea instituiilor financiare islamice. Fr a nega rolul important jucat de mari state musulmane cum ar fi Malaiezia i Indonezia n promovarea finanelor islamice la nivel global, Marea Britanie i SUA, mai degrab dect Orientul Mijlociu sau lumea islamic, au devenit centre pentru organizaiile islamice financiare i de cercetare. Finanele islamice, n special cele bancare, au devenit astzi unul din sectoarele financiare cu cea mai rapid cretere la nivel global. Once seen as a niche area, Islamic (or Sharia-compliant) finance has expanded rapidly over the past five years and is now an increasingly important element of the global economy. Modern Sharia-compliant products have come to cover the full spectrum of banking, capital markets, asset management and, more recently, insurance (takaful) business. Many of the growing number of companies being attracted to the Islamic finance sector are conventional institutions looking to tap into rising market demand, alternative investment opportunities and fresh sources of funding16; - contabilitate: sistemul de contabilitate pare a fi fost bine dezvoltat n regiune nainte de Pacioli, existnd inclusiv trimiteri la partida dubl n secolul 13. AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions) a fost nfiinat n 1990 i ofer linii directoare n conformitate cu cultura i religia islamic. Trei principii guverneaz contabilitatea musulman: responsabilitatea, dreptatea i adevrul. n timp ce multe ri musulmane urmeaz AAOIFI, multe altele sunt orientate spre IFRSs; - implementarea IFRSs: unii consider c IFRSs se bazeaz pe un stil occidental de afaceri complet diferit de cultura islamic. Cu toate acestea, PWC (2010) consider c folosind un cadru comun pentru nregistrarea produselor i tranzaciilor islamice i a celor convenionale ar spori transparena i comparabilitatea internaional a raportrilor financiare a finanelor islamice i ar putea s ofere un sprijin important pentru dezvoltarea i continuarea investiiilor n sectorul respectiv. IFRSs ofer cadrul contabil cel mai adecvat pentru companiile multinaionale angajate n domeniul finanelor islamice i o opiune adecvat pentru organizaiile angajate exclusiv n domeniul finanelor islamice. De asemenea, ei consider c diferenele dintre IFRSs i principiile Sharia sunt de multe ori mai mult aparente dect reale. De exemplu, n cazul n care nu exist un pre cotat pentru a determina valoarea just a unui activ financiar, IFRSs impune utilizarea fluxului de numerar actualizate prin utilizarea ratei curente a dobnzii pentru estimarea unei valori de pia apropriate. Totui, nicio dobnd nu a fost calculat i, prin urmare, interdicia Sharia de a percepe dobnd nu a fost nclcat. Principalele probleme care pot aprea la implementarea IFRSs sunt: SOF, valoarea n timp a banilor, participarea la profituri, precum i clasificarea unor instrumente financiare. n ciuda acestor dificulti, multe ri i/sau companii folosesc IFRSs. De exemplu, n standardele din Malaiezia sunt bazate pe IFRSs, iar organismele de reglementare i cele ale profesiei au rolul de ndrumare. De asemenea, exist un numr semnificativ de bnci islamice n Marea Britanie care i ndeplinesc obligaiile care le revin n ceea ce privete raportarea conform IFRSs. Intrebri: 1. Discutai (cu exemple) 3 factori care influeneaz sistemele contabile din rile emergente. 2. Lucrai n departamentul contabil al unei multinaionale interesate s investeasc n China. Grupul utilizeaz IFRS. Comentai n 10-15 rnduri aceast investiie.

15

Kamla, R. (2009) Critical insights into contemporary Islamic accounting, Critical Perspectives on Accounting, vol. 20: 921-932 16 PWC (2010) report, www.pwc.com/islamicfinance

Prof. univ. dr. Nadia Albu