4 Revista Aprilie 2009

TIRI 04 05 Din activitatea CECCAR Agenda preedintelui 40
CONTABILITATE I CONTROL DE GESTIUNE Profeii din viitorul internaional al instrumentelor de controlling Violeta Sin (Cazacu)
SUMAR
PROFESIA CONTABIL 07 Consideraii generale privind imaginea contabilului n societate Ctlin-Nicolae Albu, Nadia Albu 44
FINANELE NTREPRINDERII Aspecte privind aprecierea eficienei investiiilor Maria Berheci
TEORIE CONTABIL 12 Planul de dezvoltare a contabilitii i auditului n sectorul corporativ pe anii 2009-2011 n Republica Moldova Alexandru Nederia, Iurie Sajin De la contabilitatea n partid simpl la contabilitatea ca baz de date Marian Scrin, Mihaela Minu
FISCALITATE 51 Impozitul pe dividende n dreptul fiscal romn i internaional (IV) Tatiana Molico Studii de caz: Contabilitatea i fiscalitatea profitului (III) Ioan Moroan, tefan Oprea Prevederile Legii bugetului asigurrilor sociale de stat pe anul 2009 pentru persoanele juridice i fizice care desfoar o activitate economic Virginia Greceanu
56
19
63
PRACTIC CONTABIL 24 Deprecierea activelor imobilizate. Evaluarea valorii recuperabile Dorel Mate, Doru Grozi
FONDURI EUROPENE 65 Analiza indicatorilor specifici proiectelor finanate prin fonduri structurale Sisteme comparative de evaluare Felicia Pop
STANDARDE INTERNAIONALE 32 Obinerea controlului prin achiziii succesive de titluri Tratamente contabile conform IFRS 3 (revizuit n 2008) Maria Mdlina Grbin, tefan Bunea
BIBLIOTECA DE SPECIALITATE 69 Lucrri editate de CECCAR, destinate vnzrii
NEWS
CONTENTS
04 05
From CECCARs Activity Presidents Agenda THE ACCOUNTING PROFESSION 40
MANAGEMENT ACCOUNTING AND CONTROL Predictions from the International Future of the Controlling Instruments Violeta Sin (Cazacu) ENTREPRISE FINANCE 44 Issues concerning the Evaluation of Investment Effectiveness Maria Berheci TAXATION 51 The Tax on the Dividends in the Romanian and the International Fiscal Law (IV) Tatiana Molico Case Studies: The Accounting and the Taxation of the Profit (III) Ioan Moroan, tefan Oprea Provisions of the Government Social Security Budget Law for 2009 concerning Natural and Legal Persons who Develop an Economic Activity Virginia Greceanu EUROPEAN FUNDS 65 Analysis of Projects Specific Indicators Financed by Structural Funds Comparative Measurement Systems Felicia Pop SPECIALIZED LIBRARY 69 Books Published by CECCAR, Available for Sale
07
General Considerations concerning the Image of an Accountant within the Society Ctlin-Nicolae Albu, Nadia Albu ACCOUNTING THEORY
12
The Development Plan of Accountancy and Audit within the Corporative Sector for the Years 2009-2011 in the Republic of Moldova Alexandru Nederia, Iurie Sajin From the Single-Entry Bookkeeping to the Accountancy as Data Base Marian Scrin, Mihaela Minu ACCOUNTING PRACTICE
56
19
63
24
Impairment of Fixed Assets. Measurement of Recoverable Value Dorel Mate, Doru Grozi INTERNATIONAL STANDARDS
32
Obtaining Control through Successive Acquisitions of Securities Accounting Treatments according to IFRS 3 (as revised in 2008) Maria Mdlina Grbin, tefan Bunea
SOMMAIRE
NOUVELLES 04 05 De lactivit du CECCAR LAgenda du prsident LA PROFESSION COMPTABLE 07 Considrations gnrales sur limage du comptable au sein de la socit Ctlin-Nicolae Albu, Nadia Albu THEORIE COMPTABLE 12 Le Plan de dveloppement de la comptabilit et de laudit dans le secteur corporatif pour les annes 2009-2011 dans la Rpublique de Moldova Alexandru Nederia, Iurie Sajin De la comptabilit en partie simple la comptabilit comme base de donnes Marian Scrin, Mihaela Minu PRATIQUE COMPTABLE 24 La dprciation des actifs fixes. Lvaluation de la valeur rcuprable Dorel Mate, Doru Grozi NORMES INTERNATIONALES 32 Obtenir le contrle par des acquisitions successives de titres de placement Traitements comptables conformment lIFRS 3 (rvis en 2008) Maria Mdlina Grbin, tefan Bunea 51 40
COMPTABILITE ET CONTROLE DE GESTION Prvisions comme suite les ractions positives internationales pour les instruments de contrle Violeta Sin (Cazacu) FINANCES DE LENTREPRISE 44 Problmes concernant lvaluation de lefficacit de linvestissement Maria Berheci FISCALITE Limpt sur les dividendes dans le droit fiscal roumain et international (IV) Tatiana Molico Etudes de cas: La comptabilit et la fiscalit du profit (III) Ioan Moroan, tefan Oprea Provisions de la Loi du budget de scurit sociale du Gouvernement pour lanne 2009 pour les personnes physiques et morales qui droulent une activit conomique Virginia Greceanu FONDS EUROPEENNES 65 Analyse des indicateurs spcifiques pour les projets financs des fonds structuraux Systmes comparatifs dvaluation Felicia Pop BIBLIOTHEQUE DE SPECIALITE 69 Ouvrages dits par CECCAR la vente
56
19
63
Stiri ,
Din activitatea CECCAR

Adunarea General a ECGI 17 aprilie 2009, Paris, Frana
n data de 17 aprilie 2009 a avut loc la Camera de Comer i Industrie din Paris Adunarea General a Institutului European pentru Guvernare Corporativ (ECGI). Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia a fost reprezentat la cel mai nalt nivel la acest eveniment. Printre principalele puncte de pe agenda ntlnirii s-au numrat prezentarea raportului pentru anul 2008, aprobarea bugetului pentru anul 2009 i planul de dezvoltare al ECGI. Evenimentul s-a bucurat de prezena domnului Franklin Allen, profesor de tiine economice i finane la Facultatea Wharton, Universitatea din Pennsylvania, care a prezentat un discurs academic deosebit cu privire la guvernarea corporativ n contextul crizei actuale.
ntlnirea Comitetului PAIB 22-24 aprilie 2009, Hong Kong, China

n perioada 22-24 aprilie 2009 s-a desfurat la Hong Kong ntlnirea Comitetului PAIB din cadrul IFAC, organizat de instituia profesional contabil din Hong Kong, HKICPA, cu sprijinul Federaiei Internaionale a Contabililor. CECCAR a fost prezent la acest eveniment prin cei doi reprezentani care fac parte din Comitetul PAIB. Principalele subiecte de pe agenda ntlnirii au inclus analiza realizat de Consiliul de Administraie al IFAC cu privire la activitile legate de contabilii angajai, progresul realizat n raport cu Planul de lucru operaional, rolul i competenele contabililor angajai i dezvoltarea durabil.
IAESB public Manualul de Declaraii Internaionale de Educaie, ediia 2009

Consiliul pentru Standarde Internaionale de Educaie Contabil (IAESB) a publicat ediia 2009 a Manualului de Declaraii Internaionale de Educaie. Noul Proiect de Expunere al IAESB se concentreaz pe clarificarea standardelor de educaie contabil. IAESB i-a concentrat eforturile pe definirea structurii standardelor i pe clarificarea limbajului utilizat pentru descrierea dispoziiilor pentru fiecare organism membru IFAC. Elementele-cheie ale noului stil de elaborare sunt: bazarea standardelor pe obiective (i nu pe considerente procedurale); utilizarea cuvntului trebuie pentru a defini dispoziiile obligatorii pentru organismele membre; eliminarea timpului prezent n cazul aciunilor organismelor membre pentru a elimina ambiguitatea privind caracterul obligatoriu al acestora; i mbuntiri structurale pentru a spori lizibilitatea i inteligibilitatea general a standardelor.
Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor
aprilie 2009
02.04
Particip la Consiliul Director al CILEA, organizat la Bucureti.
03.04
Particip la seminarul internaional al CILEA avnd tema Globalizarea: Provocri actuale i perspective pentru IMM-uri, organizat la Bucureti.
07.04
Primiri n audien.
10.04
Conduce edina lunar a Biroului Permanent al Consiliului Superior al CECCAR.
13.04
Primiri n audien.
15-17. 04
Particip la Adunarea General a ECGI, organizat la Paris.
21.04
Primiri n audien.
22.04
Primiri n audien.
23.04
Particip n comisia de examinare a unor doctori n economie i a unor absolveni ACCA n vederea obinerii calitii de expert contabil, membru al CECCAR.
25.04
Particip la Conferina Naional a Asociaiei Naionale a Evaluatorilor din Romnia (ANEVAR).
28.04
Conduce edina lunar a Comitetului Executiv al IFA Romnia.
aprilie 2009
Trguri de carte
ditura Corpului Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia a participat n anul 2009 la numeroase trguri de carte. La standurile Editurii CECCAR din cadrul acestor trguri s-au putut gsi lucrrile editate de CECCAR care prezint interes pentru profesia contabil, elaborate de profesori de la diferite universiti, precum i revista Corpului, Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor, alturi de Suplimentul legislativ.
Trgul INTERNAIONAL DE CARTE I MUZIC

n perioada 19-22 martie 2009 a avut loc la Braov, n Aula Magna a Universitii Transilvania, a asea ediie a Trgului Internaional de Carte i Muzic, eveniment organizat de Primria Braov i Asociaia Libris Cultural din Braov. Editura CECCAR, reprezentat la acest trg de carte de ctre Filiala CECCAR Braov, a primit o Diplom de Onoare pentru participarea n condiii de calitate deosebit.
Trgul GAUDEAMUS
n perioada 1-5 aprilie 2009 a avut loc cea de-a zecea ediie a Trgului Gaudeamus Cluj-Napoca. Evenimentul a fost organizat de Radio Romnia i s-a derulat n incinta unui pavilion expoziional din Piaa Unirii. Editurii CECCAR, reprezentat la acest eveniment de ctre Filiala CECCAR Cluj, i-a fost conferit o diplom pentru participarea de nalt inut.
Trgul EDUCAIEI
n perioada 3-5 aprilie 2009 s-a desfurat n Holul central al Universitii din Bucureti, Palatul Facultii de Drept, ediia a zecea a Trgului Educaiei. La standul Editurii Corpului Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia s-au putut consulta i achiziiona volumele traduse de CECCAR sub licen IASB i IFAC, lucrrile din coleciile Ghidul Expertului Contabil i Standarde Profesionale, precum i studii i lucrri de specialitate aparinnd unor personaliti n domeniu.
aprilie 2009
Profesia contabil
Consideraii generale privind imaginea contabilului n societate

Ctlin-Nicolae ALBU, lect. univ. dr. Nadia ALBU, lect. univ. dr. ASE Bucureti
ABSTRACT
General Considerations concerning the Image of an Accountant within the Society Research on the professional accountants is significant in order to understand modern society. Taking into account the role played by stereotypes for social groups, accounting researchers have analyzed the public image of the profession. Studies made at international level show that the overall image associated to the accountant is that of a beancounter he keeps the books, is obsessed by numbers, is prudent, methodical, sometimes honest and reliable, some other times without creativeness and initiative. Anyway, during recent years there are some changes in the role of accountant within firms: he is considered as a consultant and as a financial analyst. The exploratory study made on the circumstances in our country conform these trends identified in the international literature. Key terms: professional accountant, stereotypes, Romania, change
1. Introducere
Mediul economic actual prezint ameninri i oportuniti pentru contabilitate i pentru profesionistul contabil. Cercetrile asupra profesionitilor contabili sunt importante pentru a nelege societatea modern deoarece acetia au devenit o for economic i social puternic (Cooper i Robson, 2006). Schimbrile care apar n profesia contabil au loc ntr-un context socio-economic i implic o restructurare la nivelul organismelor profesiei contabile. Procesul de profesionalizare este influenat de alinierea instituional, adic de modul cum practicienii se percep pe ei nii sau cum sunt percepui de societate. Organizarea profesiei i strategia organismelor profesionale ofer cadrul general n care evolueaz profesia contabil. Unii autori (Elliot i Jacobson, 2002, citai de Ionacu, 2006: 530) atrag atenia asupra pericolului neadecvrii profesiei contabile la contextul economic actual, pericol care ar putea conduce la un rol marginal al contabilului n societate. Obiectivul acestui studiu exploratoriu
este s aduc n discuie pentru prima dat n Romnia problema imaginii contabilului n organizaii i n societate. Dup o analiz a literaturii de specialitate n domeniul imaginii contabilului, vor fi prezentate primele rezultate ale unui studiu asupra imaginii contabilului n Romnia.
2. Stereotipii privind profesionistul contabil o analiz a literaturii

Profesiile sunt interesate de imaginea public pe care o au, motiv pentru care stereotipiile au un rol important n crearea unei anumite atitudini publice. Stereotipul este ca o oglind a unei realiti sociale (Dimnik i Felton, 2006). Contabilitatea concureaz cu alte domenii i ocupaii, motiv pentru care este important s aib o imagine bun, respectabil, s ofere provocri i recompense pentru a atrage cei mai buni oameni. Termenul stereotip a fost utilizat pentru prima dat de Walter Lippman n 1922, pentru a descrie imaginea din mintea noastr a unor grupuri sociale
aprilie 2009 Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor
(Friedman i Lyne, 2001: 425); n acest context, un stereotip poate fi definit ca o sum de atribute care se consider c descriu membrii unui grup social. Friedman i Lyne (2001) arat c stereotipurile sunt simplificri i generalizri, nefiind uniforme sau omogene. innd cont de rolul stereotipurilor pentru grupurile sociale, cercettorii n contabilitate au analizat imaginea public a profesiei. Studiile anterioare vizeaz analiza imaginii contabililor pe care o au studenii, contabilii, oamenii de afaceri i alte segmente ale societii. Primele studii efectuate pe aceast tem prezint urmtoarele rezultate (citate de Dimnik i Felton, 2006: 131-132): Maslow (1965) cel mai obsesiv dintre toate grupurile profesionale, obsedat de cifre, de tradiii, opusul unei personaliti creative; Bearslee i ODowd (1966) un conformist, om lipsit de succes, cu abiliti sociale reduse, nesigur, rece i cu o inteligen limitat; Roper (1963) contabilii sunt oneti, eficieni, profesioniti i competeni. Imaginea de om preocupat de calcule i de o munc de rutin a dominat imaginea contabilului, stereotip numit n literatura anglo-saxon beancounter. Friedman i Lyne (2001) analizeaz acest stereotip i identific n studiile anterioare alte caracteristici ale contabilului: plictisitor, preocupat de calcule, trist, metodic, prudent. Studii empirice anterioare au artat c aceasta este imaginea contabilului n societate i n subgrupurile cu care acesta intr n contact direct. Principalele probleme care decurg din aceste rezultate sunt: cum afecteaz aceast imagine profesia contabil i organismele profesiei? Sunt afectate relaiile sociale i de lucru ale contabilului? Este afectat componena profesiei contabile? Dimnik i Felton (2006) arat c profesia contabil trebuie s se preocupe din ce n ce mai mult de imaginea sa, mai ales n urma marilor scandaluri financiare. Bougen (1994) consider c aceast imagine a contabilului se datoreaz inerii contabilitii primare
(engl. book-keeping) deoarece, dei multe sarcini necesit creativitate i imaginaie, inerea conturilor este plictisitoare. Pe de alt parte, autorul consider c a fost n interesul profesiei s cultive acest stereotip deoarece antrena obiectivitate i pruden, ceea ce implica credibilitate n ochii publicului. Unii autori arat c imaginea contabilului se schimb: funcionarul plictisitor i modest este n prezent onorat cu caracteristici precum lider, manager sau antreprenor, fiind considerat o persoan de ncredere, proactiv i mult mai creativ (Hopwood, 1994, citat de Friedman i Lyne, 2001: 427). De asemenea, studiile efectuate de cercettori i de organisme ale profesiei arat o cretere a implicrii contabilului n luarea deciziilor, rolul su devenind unul de consultant intern (IFAC, 2001, 2005). Friedman i Lyne (2001) analizeaz stereotipul beancounter i ajung la concluzia c acesta nu a disprut, ci doar este nuanat, unele nuane fiind pozitive (onest, precis, de ncredere) sau negative (nu nelege afacerea, este rigid, respinge ideile i iniiativele altor grupuri). Carnegie i Napier (2007) arat c, dup scandalurile financiare, glume ironice bazate pe corupie i scandal au nlocuit umorul uor cu care era privit contabilul ca beancounter. n unele surse contabilul este vzut ca infractor i lipsit de profesionalism: contabilii au fost dintotdeauna plictisitori, acum se pare c sunt i incompeteni i, n unele cazuri, corupi (The Economist, 1992, citat de Friedman i Lyne, 2001: 428). Dimnik i Felton (2006) studiaz imaginea contabilului n filmele din secolul XX, identificnd 168 de personaje i 41 de caracteristici. Printre caracteristicile urmrite se numr: sinceritatea, etica, buntatea, umorul, nelepciunea, puterea, simul practic, atitudinea, bunstarea, sofisticarea, curajul, norocul, ndemnarea, popularitatea, vrsta, ambiia, hainele, nervozitatea, modul de a vorbi, nlimea, aspectul fizic, grupate n ase factori: entuziasm, ncredere, vitalitate, statut, aspect general, aspect fizic. Pe baza acestora, autorii identific n filme cinci stereotipuri asociate contabililor:
Tabelul 1. Stereotipii privind contabilul n filme

Stereotipuri Vistor Muncitor Excentric Erou Rufctor Caracteristici optimist, timid, sarcini plictisitoare, romantic, atitudine optimist sobru, pesimist, nervos, muncitor, plictisitor tnr, activ, nevrotic generos, onest, sincer puternic, rece, lipsit de sinceritate Contabili (personaje) 23% 30% 9% 23% 15%
Sursa: Dimnik i Felton, 2006: 145-149

8
Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor aprilie 2009
Imaginea contabilului este legat i de rolul pe care acesta se consider c l ocup n organizaii. n literatur este documentat evoluia rolurilor contabilului n diverse ri. Scapens et al. (2003) arat evoluia de la rolul de inere a evidenei, poliist organizaional sau un istoric financiar spre un partener n afaceri, cu responsabiliti n luarea deciziilor strategice. XydiasLobo et al. (2004) au realizat o analiz a rolului contabilului n literatur i au identificat urmtoarele roluri: analist financiar, consultant intern, agent al schimbrii, furnizor de informaii, controlor al performanei, creator al sistemului informaional intern, ghid i formator, manager al complexitii.
Albu i Albu (2009) studiaz modul n care schimbrile organizaionale precum restructurrile, implementarea IFRS sau a unor softuri integrate (ERP) afecteaz rolul contabilului n organizaii. n firmele analizate, managerii au neles c deciziile lor depind de rezultatul muncii profesionistului contabil. Implementarea IFRS i a ERP a condus la o hibridare ntre sarcinile contabilului cu alte sarcini (non-contabilii pot introduce date de tip contabil n sistem) sau la o hibridare ntre sarcinile de contabilitate financiar i cele de contabilitate managerial. Aceste schimbri conduc la o mbuntire a imaginii contabilului n firme i la o cretere a motivaiei intrinseci. Pentru a studia imaginea profesiei contabile n Romnia, a fost realizat un chestionar care cuprinde att ntrebri nchise (la care repondentul trebuie s aleag una sau mai multe variante de rspuns sau s ierarhizeze anumite elemente), ct i ntrebri deschise (la care repondentul trebuie s i exprime punctul de vedere). Chestionarul a fost completat pn n prezent de 50 de studeni (din domeniul contabilitii, la nivel de licen i masterat) i de 17 profesioniti contabili. Rezultatele prezentate n acest articol sunt pariale i nu sunt generalizabile din cauza eantionului redus ca mrime. Totui, observaiile pe care le putem face pe baza chestionarelor completate sunt urmtoarele: Imaginea contabilului n Romnia este cea de muncitor (om de corvoad). Utiliznd taxonomia propus de Dimnik i Felton (2006), rspunsurile pe care le-am obinut se prezint astfel:
3. Imaginea contabilului n Romnia

Literatura existent n Romnia pe tema imaginii sau rolului contabilului este redus. Olimid i Calu (2006) au efectuat o cercetare empiric asupra valorilor contabililor i concluzioneaz c acestea sunt uniformitate, pruden, transparen. Ionacu (2006) discut raporturile profesiei contabile cu mediul de afaceri i cu societatea i arat c dac ntr-o perspectiv modern contabilul acioneaz altruist, n interes public, n societatea postmodern asistm la o renunare la principiile etice. n sprijinul acestei afirmaii sunt aduse ca exemple: abandonarea interesului public de ctre cabinetele de audit n goana dup profit, ajustarea conturilor (profitului) de ctre contabili la cerinele managerilor, precum i lipsa de etic n relaiile dintre membrii profesiei contabile.
Tabelul 2. Stereotipuri privind contabilul n Romnia

Stereotipuri Vistor Muncitor Excentric Erou Rufctor % studeni 84% 6% 10% % profesioniti 94% 6% -
La o ntrebare deschis privind imaginea contabilului, rspunsurile pot fi grupate n categoriile: locul n firm: om bun la toate, un muncitor care trebuie s aib soluii i rspunsuri la toate ntrebrile, om-cheie n firm, un robot care lucreaz cu cifre deseori de neneles pentru efi, este subestimat i considerat un om al cifrelor;
sarcini: efectueaz nregistrrile contabile, se ocup de declaraii, o mainrie de introdus date, inerea evidenei contabile, gestiunea resurselor firmei, rol de analist i consultant; motivarea: cnd lucreaz bine, primete cel mult o vorb bun, iar cnd greete este sancionat, nu este apreciat suficient de cei pentru care lucreaz;
caracteristici: o persoan responsabil, muncitoare i inteligent, un om muncitor, creativ, cu spirit practic, cu ambiie i competent, muncitor, riguros i puin creativ. Rolul pe care l are contabilul n organizaii este perceput ca fiind n primul rnd acela de inere a evidenei. Repondenii au fost rugai s ierarhizeze cinci roluri pe care le are contabilul n firme. Rspunsurile se prezint astfel: Tabelul 3. Rolurile contabilului n organizaii
Rol inerea evidenei Analist financiar Consultant intern Designer al sistemelor contabile Agent al schimbrii Rang 1 2 3 4 5
contabilii nu mai sunt simpli socotitori, iar M. Toma, preedintele CECCAR, afirma c acetia nu doar nregistreaz facturi. Din aceste declaraii nelegem c rolul contabilului romn a evoluat i c a depit simpla eviden contabil. Mai mult, M. Toma (Ziarul de Bacu, 18 februarie 2009), fiind ntrebat cum va arta portretul viitorului contabil romn, afirm c va fi un personaj cu totul schimbat. El trebuie s ajung ceea ce n unele ri europene exist demult, axul central n jurul cruia managementul ar trebui s ia toate deciziile importante. Pentru c el are posibilitatea, reflectnd ce se ntmpl, s analizeze fenomenele i s prevad n viitor. i, atunci, poate s furnizeze informaii pentru decizii corecte n ntreprindere. [...] acest profesionist va fi un personaj solid, indispensabil oricrei ntreprinderi. n primul rnd, prin educaie. El trebuie s fie la curent cu tot ceea ce se ntmpl n mediul european i internaional. n al doilea rnd, este vorba de etic.
Imaginea contabilului n viitor se va schimba, dup prerea a 75,32% dintre repondeni. Factorii care se consider c vor genera aceast schimbare sunt: mediul economic i organizaional: evoluia politic (aderarea la Uniunea European), economic, legislativ; creterea complexitii tranzaciilor, globalizarea; dezvoltarea pieei financiare; accentul pe analiza financiar, controlul de gestiune, controlul intern; progresul tehnic; aplicarea IFRS i accentul pus pe judecata profesional; educaia: accentul pe etica profesional, pregtirea n universitate. n rspunsul la chestionare nu s-a remarcat o diferen semnificativ ntre percepia studenilor i cea a profesionitilor contabili. Explicaia este, n opinia noastr, faptul c majoritatea studenilor lucreaz, au lucrat sau intr frecvent n contact cu persoane care lucreaz n domeniul contabil, astfel c imaginea lor este n mare msur similar cu cea a profesionitilor contabili. Aceste rezultate sunt coerente cu declaraiile reprezentanilor organismelor profesiei contabile. De exemplu, n Ziarul Financiar (7 mai 2007), A. Manea, reprezentanta ACCA Romnia, afirma c n firme
10
4. Concluzii
Imaginea contabilului n societate este foarte important n primul rnd pentru viitorul profesiei contabile. Att la nivel internaional, ct i la nivel naional, predomin o imagine a contabilului caracterizat prin inerea evidenei contabile i lucrul cu cifrele. Dei acesta este principalul rezultat al chestionarelor analizate, studiile anterioare (Albu i Albu, 2009), precum i opiniile reprezentanilor profesiei arat c rolul contabilului este n schimbare n societatea romneasc. Dei aceste rezultate par contradictorii la prima vedere, unele observaii ale repondenilor la chestionare vin n sprijinul afirmaiei c rolul contabilului se schimb: acetia arat c n firmele multinaionale, n firmele care aplic IFRS sau utilizeaz ERP, rolul contabilului este perceput ca fiind mai important. Att repondenii la chestionare, ct i reprezentanii profesiei i studiile anterioare subliniaz rolul educaiei i al universitii n pregtirea profesionitilor contabili i n mbuntirea imaginii publice. Ionacu (2006: 531) arat c dezvoltarea corpusului teoretic este o problem esenial pentru meninerea rolului profesiei contabile n societate. n aceste condiii, misiunea universitilor i a organismelor profesiei devine din ce n ce mai important.
BIBLIOGRAFIE 1. Albu C.N., Albu N., How does organizational change affect the accountants role? An institutional approach on two Romanian settings, Revista Contabilitate i Informatic de Gestiune, nr. 27, 2009. 2. Bougen P.D., Joking apart: The serious side to the accountant stereotype, Accounting Organizations and Society, 1994, vol. 19, no. 3: 319-335. 3. Carnegie G.D., Napier C.J., The portrayal of accounting and accountants following the Enron collapse, European Accounting Association Congress, Lisabona, Portugalia, 2007. 4. Cooper D.J. & Robson K., Accounting, professions and regulation: Locating the sites of professionalization, Accounting, Organizations and Society, 2006, vol. 31: 415-444. 5. Dimnik T., Felton S., Accounting stereotypes in movies distributed in North America in the twentieth century, Accounting, Organizations and Society, 2006, vol. 31: 129-155. 6. Friedman A.L., Lyne S.R., The beancounter stereotype: towards a general model of stereotype generation, Critical Perspectives on Accounting, 2001, vol. 12: 423-451. 7. IFAC, The roles and domain of the professional accountant in business, Information paper, 2005, disponibil online la adresa http://www.ifac.org 8. IFAC, A profession transforming: from accounting to management, New York, 2001, disponibil online la adresa http://www.ifac.org 9. Ionacu M., Profesia contabil, mediul de afaceri i societatea: o perspectiv postmodern, Congresul al XVI-lea al profesiei contabile din Romnia Profesia contabil i Globalizarea, Bucureti, 15-16 septembrie 2006, Bucureti, 2006. 10. Olimid L., Calu D., Valorile profesiei contabile: exist o schimbare n timp?, Congresul al XVI-lea al profesiei contabile din Romnia Profesia contabil i Globalizarea, Bucureti, 15-16 septembrie 2006, Bucureti, 2006. 11. Scapens R., Burns J., Baldvinsdottir G., Ezzamel M., Future Directions of UK Management Accounting Practice, CIMA, London, UK, 2003. 12. Xydias-Lobo M., Tilt C., Forsaith D., The Future of Management Accounting: A South Australian Perspective, The Journal of Applied Management Accounting Research, 2004, vol. 2, no. 1: 55-70.
Abonamente pentru anul 2009

Pentru anul 2009, putei face abonamente la revista CONTABILITATEA, EXPERTIZA i AUDITUL AFACERILOR la urmtoarele preuri: abonament anual ................................................................................................. 180 lei abonament semestrial ............................................................................................ 90 lei abonament trimestrial ............................................................................................. 45 lei Contravaloarea abonamentelor se achit fie direct la casieria CECCAR sediul central, fie cu ordin de plat sau mandat potal, n contul CECCAR: RO91 RZBR 0000 0600 0061 5384, RAIFFEISEN Bank Agenia Brtianu. Copia dup documentul de plat, mpreun cu numele dumneavoastr i adresa unde dorii s primii revista expediai-le pe adresa Editurii CECCAR sau prin fax la 021 - 330.88.88.
aprilie 2009
11
Teorie contabil
Planul de dezvoltare a contabilitii i auditului n sectorul corporativ pe anii 2009-2011 n Republica Moldova
Alexandru NEDERIA, prof. univ. dr. hab. Iurie SAJIN, lect. univ. ASEM, Chiinu
ABSTRACT
The Development Plan of Accountancy and Audit within the Corporative Sector for the Years 2009-2011 in the Republic of Moldova The actual financial reporting system of economic entities, except some types of activities, for example, financial institutions, does not allow the users to obtain the necessary financial information in order to make economic decisions and does not ensure their transparency. At the same time, the financial reports information is not available for external users resulting in significant difficulties for them to make economic decisions. Taking into consideration everything was mentioned above, the necessity to correlate the current accounting legislative norms with the Directives of the EU and IFRSs appears. Key terms: accounting, entity, standards, audit, users, analysis
Integrarea Republicii Moldova n spaiul economic european condiioneaz necesitatea armonizrii contabilitii cu Directivele Uniunii Europene (n continuare Directivele UE) i Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS). n acest scop, Guvernul Republicii Moldova a aprobat, n data de 31 decembrie 2008, Planul de dezvoltare a contabilitii i auditului n sectorul corporativ pe anii 2009-2011 (n continuare Planul). Obiectivul general al Planului const n mbuntirea calitii raportrii financiare a entitilor din Republica Moldova, ceea ce va avea un impact semnificativ i pozitiv asupra economiei naionale, datorit: a) fortificrii stabilitii financiare a rii i reducerii riscului crizelor pieei financiare; b) contribuiei la investiiile externe directe;
12
c) facilitrii accesului ntreprinderilor mici i mijlocii la credite prin micorarea costurilor informaiei financiare i a dobnzilor aferente; d) creterii veniturilor bugetare prin colectarea impozitelor i taxelor calculate n baza informaiilor contabile; e) ameliorrii procesului de monitorizare i exercitare a controlului asupra activitii ntreprinderilor de stat; f) crerii posibilitii de a evalua i a lua decizii rezonabile de ctre investitori privind perspectivele de dezvoltare a entitilor; g) asigurrii accesului liber al tuturor categoriilor de utilizatori la informaia aferent activitii entitilor, promovnd astfel dezvoltarea activ a pieelor de capital; h) susinerii integrrii economice a statului n Uniunea European (UE), att la nivel regional, ct i la nivel global.
Elaborarea Planului deriv din necesitatea de a continua reformele iniiate n dou acte legislative importante Legea contabilitii nr. 113-XVI din 27 aprilie 2007 i Legea nr. 61-XVI din 16 martie 2007 privind activitatea de audit, care au intrat n vigoare la 1 ianuarie 2008. Implementarea acestor acte legislative atrage un ir de aciuni orientate spre armonizarea contabilitii i auditului cu cerinele Directivelor UE i standardele acceptate n practica internaional i n cea mai bun practic. n acest context, prezentul Plan are menirea de a continua reformele iniiate care, n final, ar conduce la crearea unui mediu de afaceri favorabil, la creterea culturii contabilitii i auditului n sectorul corporativ, precum i la amplificarea prestigiului profesiei de contabil i de auditor n Republica Moldova. Prezentul Plan prevede realizarea obiectivului general, care const n mbuntirea calitii raportrii financiare a entitilor autohtone, relevnd urmtoarele prioriti naionale: a) ameliorarea cadrului normativ de raportare financiar; b) fortificarea principalelor instituii responsabile de raportarea financiar; c) sprijinirea profesiei de auditor; d) modernizarea nvmntului, instruirii profesionale i informrii publicului. Perfecionarea cadrului normativ al contabilitii entitilor din Republica Moldova va fi efectuat pe urmtoarele direcii prioritare: elaborarea mecanismului de implementare i actualizare a IFRS; elaborarea de Standarde Naionale de Contabilitate (SNC) noi; elaborarea Planului general de conturi contabile; armonizarea structurii rapoartelor financiare la cerinele internaionale; elaborarea reglementrilor contabile pentru sectorul ntreprinderilor mici i mijlocii; elaborarea altor acte normative contabile. Procesul de perfecionare a implementrii Planului poate fi divizat convenional n dou etape.
Prima etap (anii 2009-2010) Pe parcursul acestei etape se vor efectua urmtoarele: elaborarea mecanismului de implementare i actualizare a IFRS pe teritoriul Republicii Moldova; organizarea seminariilor pentru funcionarii publici i contabilii entitilor care vor aplica IFRS; instruirea auditorilor i a membrilor CSAA (Consiliul de supraveghere a activitii de audit) n domeniul controlului calitii activitii de audit; elaborarea actelor normative de baz n domeniul contabilitii: SNC, Planul general de conturi, reglementrile contabile pentru sectorul ntreprinderilor mici i mijlocii n conformitate cu Legea contabilitii; stabilirea cerinelor specifice de raportare financiar pentru instituiile financiare, companiile de asigurri, entitile ale cror aciuni sunt cotate la Bursa de Valori; acordarea asistenei Serviciului informaional al rapoartelor financiare; elaborarea i implementarea programului de informare a publicului; implementarea sistemului de supraveghere i control al activitii de audit i de certificare a auditorilor, n conformitate cu regulamentele aprobate; modernizarea programelor de studii universitare i elaborarea manualelor, a studiilor de caz i a altor materiale didactice n domeniul contabilitii i auditului; elaborarea programului de control extern al calitii lucrrilor de audit; modificarea Legii privind activitatea de audit; iniierea tratativelor cu IFAC n legtur cu dreptul de utilizare a ISA i a Codului etic pe teritoriul Republicii Moldova; publicarea ISA i a Codului etic; instruirea funcionarilor publici, inclusiv a colaboratorilor organelor fiscale i de drept. Etapa a doua (anul 2011) n aceast etap se va acorda o atenie primordial implementrii SNC i altor reglementri contabile naionale; actualizrii Regulamentului cu privire la certificarea auditorilor, a regulamentelor privind practica de audit; elaborrii reglementrilor contabile pentru entitile din diferite ramuri i sectoare ale economiei naionale. Analiza SWOT a contabilitii i auditului prezentat n tabelul de mai jos permite identificarea punctelor slabe i forte, precum i a oportunitilor de revigorare a ntregului sistem de reformare n domeniu.
aprilie 2009
13
Analiza SWOT a contabilitii i auditului n Republica Moldova

CONTABILITATE Puncte forte Aprobarea Legii contabilitii care corespunde cerinelor internaionale Raportarea conform IFRS de ctre instituiile financiare i alte entiti cu capital strin Creterea competenei utilizatorilor rapoartelor financiare ncadrarea instituiilor de nvmnt universitar n Procesul de la Bologna Existena programelor internaionale de certificare a contabililor (CAP/CIPA, ACCA etc.) Utilizarea datelor contabile ca baz pentru ntocmirea declaraiilor fiscale Puncte slabe Costul relativ nalt al reformrii contabilitii Existena SNC i a altor acte normative nvechite i incomplete Nivelul insuficient al mecanismului de implementare i monitorizare a actelor legislative i normative n domeniul contabilitii ntocmirea rapoartelor financiare potrivit formularelor tipizate care cuprind un volum considerabil de informaii i nu reflect situaia patrimonial i financiar real a entitii Dezvluirea insuficient a informaiilor financiare de ctre majoritatea entitilor Nivelul sczut de pregtire a cadrelor contabile n sistemul de nvmnt universitar Pregtirea insuficient n domeniul contabilitii a funcionarilor publici, inclusiv din sistemul fiscal i de drept Insuficiena specialitilor calificai necesari pentru inerea contabilitii i ntocmirea rapoartelor financiare conform IFRS Inaccesibilitatea rapoartelor financiare pentru diferite categorii de utilizatori, inclusiv pentru publicul larg Oportuniti Asigurarea la nivel internaional a comparabilitii informaiilor din rapoartele financiare ale entitilor Accesibilitatea liber a utilizatorilor la informaia din rapoartele financiare Crearea condiiilor favorabile pentru atragerea investiiilor strine Atragerea asistenei financiare i tehnice externe pentru dezvoltarea contabilitii i auditului Modernizarea procesului de nvmnt i pregtirea specialitilor pentru certificarea profesional Asigurarea transparenei i creterea gradului de dezvluire a informaiilor financiare Pericole Absena resurselor financiare necesare pentru continuarea reformelor contabilitii i auditului Tratarea inadecvat a prevederilor reglementrilor contabile de ctre funcionarii publici i cadrele contabile ale entitilor Tergiversarea implementrii IFRS de ctre unele entiti de interes public Lipsa mijloacelor tehnice i a programelor soft, precum i a cadrelor calificate necesare pentru colectarea, prelucrarea i publicarea rapoartelor financiare Dificultatea de nelegere a standardelor de contabilitate bazate pe standardele internaionale de ctre utilizatori, n special n etapa iniial a reformei
14
aprilie 2009
AUDIT Puncte forte Aprobarea Legii privind activitatea de audit ce corespunde cerinelor internaionale Implicarea organelor de reglementare n dezvoltarea profesiei de auditor Aplicarea de ctre entiti a sistemelor tehnologice avansate i automatizarea procedurilor de audit Existena unui program de certificare i instruire profesional continu a auditorilor n concordan cu cel internaional Constituirea CSAA i aprobarea regulamentului de activitate a acestuia Puncte slabe Insuficiena auditorilor profesioniti competeni pe pia Nerespectarea de ctre auditori a normelor etice, inclusiv a principiului independenei (auditorii nu sunt suficient de independeni de entitile auditate) Persistena auditurilor formale care conduc spre aplicarea limitat a raionamentului profesional Aplicarea insuficient (n multe cazuri lipsa) de ctre societile de audit a politicilor i procedurilor de control al calitii Existena unei comunicri limitate dintre auditori i utilizatori ce conduce spre necorespunderea ateptrilor utilizatorilor cu rezultatele auditului Insuficiena reprezentanilor organelor de reglementare a activitii de audit competeni n domeniul auditului, care ar putea organiza supravegherea auditului Regulamentul CSAA nu stabilete proceduri detaliate de control al calitii Nenelegerea de ctre conducerea entitilor a importanei unui audit independent al rapoartelor financiare Nerecunoaterea de ctre CSAA de pe lng Ministerul Finanelor a certificatelor internaionale profesionale Nivelul insuficient al mecanismului de implementare i monitorizare a actelor legislative i normative n domeniul auditului Oportuniti Aplicarea SIA, a Codului etic i a altor reglementri n domeniul auditului aprobate recent, n scopul ameliorrii procesului de efectuare a auditului Orientarea auditului spre unul bazat pe testarea riscurilor, utilizarea pe larg a raionamentului profesional Creterea ncrederii utilizatorilor de informaii financiare n profesia de auditor Respectarea principiului independenei, inclusiv contientizarea de ctre auditori a faptului c ei poart rspundere fa de public Existena unui organ extern competent de control al calitii activitii de audit Creterea competenei profesionale a auditorilor Creterea nivelului de veridicitate a rapoartelor financiare auditate
Pericole Nivelul insuficient al competenei persoanelor implicate n efectuarea reformei n domeniul auditului Lipsa supravegherii publice a activitii de audit Absena resurselor financiare necesare pentru continuarea reformei auditului Modificri frecvente n Standardele Internaionale de Audit i dificultatea aplicrii acestora Lipsa mijloacelor tehnice i a programelor soft necesare pentru elaborarea registrelor de stat de eviden a auditorilor i societilor de audit Lipsa conlucrrii dintre asociaiile profesionale n domeniul contabilitii i auditului
15
1. Ameliorarea cadrului normativ de raportare financiar

Un mediu de raportare financiar eficient depinde de adoptarea i aplicarea unui ir de standarde, coduri i practici. Orientarea principal const n ralierea cadrului normativ naional de raportare financiar la Directivele UE, IFRS i alte standarde acceptate n practica internaional, adic corelarea legislaiei autohtone cu privire la activitile entitilor, contabilitate, audit, pieele financiare i instituiile financiare cu practicile internaionale, avnd drept scop atragerea investitorilor locali i strini i dezvoltarea unui cerc de afaceri ce s-ar extinde pe plan global. Constituirea unui cadru normativ performant de raportare financiar prevede: a) elaborarea unui mecanism pentru acceptarea i implementarea IFRS pe teritoriul Republicii Moldova; b) elaborarea reglementrilor contabile naionale n conformitate cu cerinele internaionale, care vor contribui la amplificarea prestigiului profesiei de contabil i auditor, precum i la schimbarea culturii contabilitii, auditului i de afaceri; c) acceptarea i implementarea ISA recent aprobate i a Codului etic revizuit. Ameliorarea cadrului de raportare financiar necesit selectarea unei astfel de modaliti de abordare care ar asigura ca: a) toate actele de reglementare normativ a activitii de ntreprinztor s aplice definiii identice, s adopte reguli unice de contabilizare, corelate reciproc; b) instituiile noi sau cele existente responsabile de raportarea financiar s fie dezvoltate astfel nct s coopereze ntre ele i s rspund pentru elaborarea i implementarea reglementrilor contabile i de audit; c) toate persoanele responsabile de ntocmirea rapoartelor financiare, auditorii, autoritile de supraveghere i asociaiile profesionale s urgenteze mbuntirea cunotinelor n domeniul respectiv. Accentul se pune pe adoptarea i actualizarea standardelor de contabilitate i de audit, care ar facilita raportarea financiar transparent i i-ar ajuta pe cei ce pregtesc, utilizeaz i verific rapoartele financiare. Ameliorarea cadrului normativ de raportare financiar se va efectua n conformitate cu articolele 4 i 15 din Legea contabilitii, care prevd diferite mo16
daliti de aplicare a standardelor de contabilitate n funcie de tipurile de entiti i sistemele contabile aplicate. Conform art. 15 din Legea contabilitii, se disting trei tipuri de entiti: a) entiti de interes public; b) entiti care aplic un sistem contabil complet n partid dubl; c) entiti (ntreprinderi) mici i mijlocii. Entitile de interes public trebuie s in contabilitatea i s ntocmeasc rapoartele financiare conform IFRS. Entitile care aplic sistemul contabil complet n partid dubl, altele dect entitile de interes public, in contabilitatea i ntocmesc rapoartele financiare n baza IFRS sau SNC, conform politicii de contabilitate. Entitile care aplic sistemul contabil simplificat n partid dubl in contabilitatea i ntocmesc rapoartele financiare conform SNC. Acest sistem poate fi aplicat de ctre entitile care se refer la micul business i nu depesc limitele criteriilor stabilite de Legea contabilitii. Entitile care aplic sistemul contabil n partid simpl in contabilitatea conform normelor aprobate de Ministerul Finanelor. Acest sistem poate fi aplicat de ctre entitile care se refer la micul business i nu depesc limitele criteriilor stabilite de Legea contabilitii.
2. Fortificarea principalelor instituii responsabile de raportarea financiar

Implementarea prezentului Plan necesit implicarea urmtoarelor instituii de baz: a) Ministerul Finanelor (MF); b) Banca Naional a Moldovei (BNM); c) Comisia Naional a Pieei Financiare (CNPF) i Bursa de Valori; d) Serviciul informaional al rapoartelor financiare (IFRS) de pe lng Biroul Naional de Statistic (BNS); e) Consiliul de supraveghere a activitii de audit (CSAA); f) Ministerul Educaiei i Tineretului; g) instituiile de nvmnt universitar n domeniul contabilitii i auditului. Instituiile sus-numite sunt responsabile pentru: a) stabilirea unei infrastructuri integrale i durabile a raportrii corporative, n conformitate cu practica
internaional, care va fi n folosul rii i va conduce la creterea macroeconomic; b) cooperarea reciproc pentru asigurarea c reglementrile aferente contabilitii, auditului, entitilor i cele specifice ramurilor, de exemplu, n sectorul instituiilor financiare, pe pieele financiare nebancare, sunt conforme cu cadrul legislativ n vigoare i sunt expuse ntr-un limbaj accesibil entitilor care sunt obligate s le respecte; c) asigurarea c entitile nu sunt excesiv mpovrate prin cerina de a pregti dou sau mai multe seturi de rapoarte financiare n conformitate cu diferite cadre normative pentru utilizatori diferii; d) implementarea prevederilor prezentului Plan.
Prezentul Plan prevede susinerea direct att a auditorilor, ct i a organelor de reglementare a activitii de audit. Susinerea direct a auditorilor se va efectua prin acordarea de asisten la: a) instruirea n domeniul contabilitii i auditului, inclusiv n partea ce se refer la controlul calitii; b) atragerea specialitilor strini ce vor contribui la ridicarea competenei profesionale. Susinerea organelor de reglementare a activitii de audit se va efectua prin acordarea asistenei la: a) atragerea resurselor ce vor fi ndreptate spre instruirea controlorilor din cadrul CSAA i a altor funcionari publici implicai n activitatea de audit; b) elaborarea procedurilor de control extern al calitii activitii de audit, ce vor fi aplicate de CSAA; c) elaborarea registrelor de stat ale auditorilor i societilor de audit; d) elaborarea modelului de raport privind transparena societilor de audit i a informaiei privind respectarea procedurilor de control al calitii lucrrilor de audit; e) actualizarea Legii privind activitatea de audit conform prevederilor ISA i ale Codului etic; f) acceptarea i implementarea ISA i a Codului etic revizuit. Cea mai bun metod de a obine i a edifica ncrederea publicului n audit este de a demonstra c performana acesteia este monitorizat, revizuit prin asigurarea calitii i impus prin aplicarea sanciunilor. Formarea ncrederii populaiei n auditori va conduce la creterea, la rndul su, a ncrederii n rapoartele financiare auditate.
3. Sprijinirea profesiei de auditor

Aplicarea unui cadru normativ mbuntit de raportare financiar va fi eficient numai n msura n care entitile l respect. Fortificarea principalelor instituii responsabile de raportarea financiar va asigura respectarea cadrului specificat de ctre entiti. De asemenea, auditul obligatoriu al rapoartelor financiare anuale i consolidate constituie un instrument eficient de respectare a prevederilor standardelor de contabilitate. Aplicarea instrumentelor sus-menionate nu este posibil fr sprijinirea profesiei de auditor. Actualmente, n Republica Moldova este slab dezvoltat pilonul esenial pentru asigurarea calitii i transparenei raportrii financiare existena profesiei de auditor independent i de ncredere, loial fa de creditorii, acionarii entitii i ali utilizatori. Astfel, sprijinirea i dezvoltarea profesiei de auditor au devenit una dintre prioritile naionale. Auditorii trebuie s elaboreze propriile standarde i proceduri interne ce ar asigura efectuarea unor audituri de calitate; totodat, urmeaz a fi elaborat i implementat un sistem de supraveghere extern public independent a auditorilor. Pe lng aceasta, supravegherea public eficient a auditorilor este un element vital al meninerii i sporirii ncrederii n profesia de auditor. Legea privind activitatea de audit prevede o anumit structur pentru executarea acestor activiti. Prezentul Plan va susine elaborarea, crearea i dezvoltarea de ctre aceast structur a sistemului de supraveghere, pentru a ajuta organele de reglementare, investitorii i publicul s se asigure c rapoartele anuale i cele consolidate auditate sunt de ncredere i prezint o imagine veridic a situaiei financiare a entitii auditate.
4. Modernizarea nvmntului, instruirii profesionale i informrii publicului

Profesia de contabil i auditor, complet funcional, necesit modernizarea nvmntului n domeniul contabilitii i a programului de instruire profesional care ar pregti auditori profesioniti. Prezentul Plan stabilete modul de modernizare a nvmntului i de implementare a programului de instruire profesional continu n calitate de prioritate naional. Raportarea financiar are un rol decisiv pentru o economie modern i funcional. nelegerea clar
17
de ctre viitoarele generaii de antreprenori, avocai, creditori i, desigur, auditori a rolului semnificativ al raportrii financiare de calitate nalt ntr-o economie de succes va spori considerabil oportunitile de dezvoltare a economiei naionale n viitor. O astfel de nelegere poate fi realizat n baza unui program de studiu performant n contabilitate i audit n cadrul instituiilor de nvmnt din Republica Moldova. Acest lucru este important nu numai pentru studenii la specialitatea Contabilitate, dar i pentru alte specialiti (de exemplu, Administrarea afacerilor, Drept, Economie), pentru a garanta c specialitii din diferite sectoare ale unei economii funcionale pot lua decizii n cunotin de cauz pe baza informaiei financiare credibile. De exemplu, viitorii ntreprinztori trebuie s poat aprecia beneficiile poteniale ce rezult din rapoartele financiare anuale i consolidate de calitate. Modernizarea procesului de studii universitare n domeniul contabilitii i auditului prin conformarea procesului de pregtire a cadrelor contabile la cerinele standardelor i practicilor educaionale internaionale prevede: a) modificarea programului existent de pregtire a cadrelor n domeniul contabilitii i auditului, care BIBLIOGRAFIE
va asigura obinerea cunotinelor corespunztoare privind IFRS i ISA, precum i a SNC actualizate, lund n considerare: a) toate disciplinele aferente contabilitii i auditului, inclusiv normele de etic profesional; b) Directiva a 8-a a UE; c) Standardele Internaionale de Educaie; d) experiena rilor membre ale UE n elaborarea programelor de nvmnt; e) Codul etic; b) elaborarea manualelor, studiilor de caz i a altor materiale didactice n domeniul contabilitii i auditului bazate pe IFRS i ISA; c) asigurarea colaborrii cu universitile acreditate din statele membre ale UE, inclusiv prin schimb de experien bilateral. La elaborarea Planului s-a inut cont de progresele nregistrate n cadrul diferitelor proiecte i aciuni realizate n acest domeniu n ultimii ani, precum i de documentele similare elaborate n rile membre ale UE i n statele aflate n proces de aderare la UE. Prezentul Plan confirm angajarea Guvernului Republicii Moldova n procesul de integrare a economiei rii n economia european i, conform Planului de Aciuni Republica Moldova Uniunea European, n ndeplinirea condiiilor economice i instituionale pentru obinerea statutului de precandidat la acest organism european.
1. Hayes D., Schilder W., Principles of auditing. An introduction to International Standards on Auditing, Pearson Education Limited, Prentice Hall, 2005, p. 692. 2. Nederia A., Direcii prioritare de perfecionare a cadrului normativ al contabilitii n Republica Moldova, Contabilitate i audit, nr. 8, Chiinu, 2008, pp. 13-17. 3. Nederia A., Privind modul i termenele de implementare a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar pe teritoriul Republicii Moldova, Contabilitate i audit, nr. 9, Chiinu, 2008, pp. 18-21. 4. Tabr N., Horomnea E., Toma C., Conturile anuale n procesul decizional. Elemente de contabilitate, analiz financiar i evaluarea performanelor ntreprinderii, Editura Moldova, Iai, 2001, p. 387. 5. Wilson R., Chua W., Management Accounting: Method and Meaning, International Thomson Business Press, 1993, p. 417. 6. ***, Standardele Internaionale de Raportare Financiar, incluznd Standardele Internaionale de Contabilitate i Interpretrile lor la 1 ianuarie 2007, IASB, traducere realizat de CECCAR, Editura CECCAR, Bucureti, 2007, p. 2479. 7. ***, Standarde Internaionale de Evaluare, ediia a VI-a, traducere din limba englez, Sucursala Poligrafic Bucureti, Bucureti, 2003, p. 495. 8. Legea contabilitii nr. 113-XVI din 27 aprilie 2007, Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 90-93/2007. 9. Legea privind activitatea de audit nr. 61-XVI din 16 martie 2007, Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 117-126/2007.
18
Teorie contabil
De la contabilitatea n partid simpl la contabilitatea ca baz de date

Marian SCRIN, prof. univ. dr. Mihaela MINU, conf. univ. dr. ASE Bucureti
ABSTRACT
From the Single-Entry Bookkeeping to the Accountancy as Data Base Along its evolution, accountancy was marked, influenced by other areas or sciences such as law, economics, finances, taxation. During the informatics era, it is now the moment of renewing and reconsidering the objectives and functions of accountancy, taking into account solutions and pressures exercised by informatics. Paraphrasing Marleaux, the future of accountancy will be the multiple-entry bookkeeping or there will be no future. Key terms: accountancy, single-entry bookkeeping, double-entry bookkeeping, multiple-entry bookkeeping, legal role, tax role, information systems
Contabilitatea, aa cum se prezint astzi, este rezultatul unui lung proces istoric, evoluia contabilitii fiind legat de evoluia economic, social i cultural a societii. Apariia contabilitii este legat de apariia scrisului i de nevoia oamenilor de a-i ine socotelile, de a numra, ncercnd astfel s obin o reprezentare a realitii. Cuvntul contabilitate i are originea n latinescul computare (a calcula), i nainte ca numrul s devin un concept abstract, utilizarea pietricelelor a fost foarte rspndit i a dat natere cuvntului calcul (din latinescul calculus pietricic)1. De la numrarea preistoric la civilizaia sumerienilor, care utilizau tblie din argil umed pentru a desena oameni i obiecte i care, mai apoi, au condus la scrierea cuneiform, la civilizaia Egiptului antic
1 2
cu reprezentrile hieroglifice, care au condus n final la scrierea hieratic cursiv pe papirus, contabilitatea este legat de scris, de limbaj, de nevoia oamenilor de a reprezenta realitatea, de nevoia memorrii faptelor. n limbajul lumii moderne vorbim astzi de comunicare i de nevoia de informaii pentru a lua decizii. Fiecare civilizaie i-a adus contribuia la aceast evoluie istoric. n Grecia antic sunt consemnate primele bnci de depuneri; bancherii care schimbau monedele ineau un registru-jurnal sau efemeridele2, n care consemnau operaiile zilnice. n Roma antic, registrele contabile se numeau calendarita3, iar bancherii romani foloseau conturi de teri numii adversaria4 i separau ncasrile de
Michel Capron, Contabilitatea n perspectiv, Editura Humanitas, Bucureti, p. 21. Michel Capron, op.cit., p. 23. 3 Idem. 4 Idem.
19
pli prin utilizarea registrului de cas cu dou coloane: acceptum (credit) i expensum (debit)5. n Evul mediu a avut loc o transformare a tehnicii contabile, de la contabilitatea n partid simpl la contabilitatea n partid dubl. Clugrii din abaii erau principalii responsabili de inerea registrelor, iar nregistrrile erau fcute la nceput n ordine cronologic, fr clasificri, ca mai apoi s evolueze spre gruparea acestora n operaii de cas, n creane i datorii. Dezvoltarea comerului i-a fcut pe negustori s fie interesai i de conturile de valori, nu numai de conturile de persoane, cum ar fi contul mrfuri. Dup Michel Capron, cele mai vechi conturi cunoscute sunt de la 1100. Aa-numita form veneian a contului, cu dou coloane, debit i credit, apare mai trziu i a reprezentat un progres important n structurarea evidenelor contabile. Contabilitatea n partid dubl, dei a dat natere la multe polemici cu privire la originea i cauzele apariiei, este un fapt care a marcat evoluia contabilitii i a fcut din sistemul contabil principalul mijloc de reprezentare, gestiune i control al unei entiti. Utilizarea contului de teri i a contului de cas i nregistrarea fiecrei operaii n dou conturi distincte (un cont de cas i un cont de furnizori sau clieni, dup caz) de ctre comercianii i negustorii din oraele italiene Veneia i Florena au condus la practica partidei duble. Luca Pacioli este considerat a fi primul autor care prezint principiile i fundamentele contabilitii n partid dubl, n lucrarea Summa de arithmetica, geometrica, proportioni et proportionalita. Fr a vorbi despre bilan, Pacioli descrie cele trei jurnale: memoralul, jurnalul i registrul mare, i prezint modul n care se fac nregistrri utiliznd tehnica partidei duble. Legtura dintre capitalism i contabilitate este una de interdependen, dac l lum n considerare pe Sombart (1928), care afirma c acestea se comport una fa de cealalt ca form i coninut6. Revoluia industrial, apariia reglementrilor care obligau comercianii la inerea registrelor contabile, instituirea unor impozite i taxe de ctre stat fac
5 6
din contabilitate un mijloc de prob n justiie i o baz pentru controlul activitii economice din punct de vedere fiscal. Apariia societilor de capital i mandatarea administrrii afacerii au impus ca acionarii s fie principalii utilizatori de informaie contabil, n vederea controlului managerilor i a msurrii rentabilitii capitalului investit. Dezvoltarea marii industrii n a doua jumtate a secolului XX a condus la nevoia determinrii costurilor i a fcut din contabilitatea de gestiune un instrument n previziunea i controlul activitii ntreprinderii i n asistarea deciziilor. De-a lungul evoluiei sale, contabilitatea a fost marcat, influenat de alte domenii sau tiine cum ar fi dreptul, economia, finanele, fiscalitatea. n era informaticii a sosit momentul rennoirii i reconsiderrii obiectivelor i funciilor contabilitii lund n considerare soluiile i presiunile pe care le exercit informatica. La ntrebarea Care sunt obiectivele contabilitii? rspunsul trebuie cutat dintr-o perspectiv evolutiv, obiectivele contabilitii schimbndu-se adesea n timp. ntr-o prim faz, contabilitatea a fost mijloc de prob i justificare fa de teri, avnd ca obiectiv s asigure relaii de afaceri linitite, s permit obinerea de credit i totodat s evite eventualele litigii. Odat cu dezvoltarea societii de capital, obiectivul principal este de a asigura informarea proprietarilor (acionari sau asociai). Concomitent cu apariia impozitului pe profit, la nceputul Primului Rzboi Mondial, un nou obiectiv se contureaz: msurarea i justificarea rezultatului fa de fisc. Acest fapt a condus la considerarea contabilitii ca un suport de determinare a diferitelor impozite, contabilitatea devenind n acest caz legat de fiscalitate. Odat cu dezvoltarea metodelor de gestiune raionale, n perioada contemporan, contabilitatea a devenit un sistem de informare i un mijloc (instrument) de asistare a deciziei. Apariia grupurilor de societi a extins domeniul contabilitii de la ntreprinderile individuale la grup.
Michel Capron, op.cit., p. 25. Economist german, citat de Bernard Colasse n Contabilitate general, traducere, Editura Moldova, Iai, p. 30.
20
Eforturile de normalizare i armonizare contabil pe plan internaional, ca i creterea numrului de utilizatori care solicit informaii diversificate imprim contabilitii o funcie public. n acest context, contabilitatea are un triplu rol, n acelai timp reprezentnd un instrument de gestiune, un instrument de control i un mijloc de reglare social. Funciile contabilitii sunt: funcia social, funcia juridic, funcia de gestiune. n ncercarea de a le concilia, contabilitatea este rodul unui compromis. Aceast evoluie istoric lung i complicat are drept consecin de a cere astzi contabilitii s asigure n acelai timp, prin intermediul acelorai documente (unicitatea bilanului) i a acelorai cifre, diverse funcii, foarte diferite i care implic proceduri, constrngeri, criterii de evaluare diferite i adesea dificil de consiliat. Funcia juridic Pentru a evita erorile i fraudele, pentru a asigura relaii bazate pe ncredere i credibilitate cu partenerii comerciali, pentru a partaja rezultatele ntre acionari i fisc se cere contabilitii s fie o memorie cifrat i o prob. Pentru asigurarea autenticitii se impune respectarea unui formalism strict i a unor controale incomode, care ncetinesc procedurile de obinere i difuzare a informaiilor contabile. Pentru a nu aduce prejudicii terilor se utilizeaz n mod sistematic criterii de evaluare pesimiste, respectndu-se astfel regulile de pruden, dar ndeprtndu-se de realitate. Se obine astfel o schem fiabil, dar convenional, care consider ntreprinderea moart, ncetinindu-i activitatea, vnzndu-i bunurile. inerea contabilitii aduce securitate n diferite domenii: juridic (garania c ntreprinderea este n regul i c respect dispoziiile legale, contabilitatea reprezentnd un mijloc de justificare i de prob a faptelor), fiscal (baz pentru calculul, evidena i decontarea impozitelor). Funcia de gestiune Se cere contabilitii, n acelai timp, s asigure informaii utile n gestiunea ntreprinderii, s reprezinte un instrument n asistarea deciziei, s evalueze performana, s previzioneze activitatea ntreprinderii. Pentru aceasta, o precizie absolut a cifrelor nu este necesar; din contr, cifrele trebuie s fie realiste i
s evite toate scderile sistematice. n acest caz se impune utilizarea criteriilor de evaluare de natur economic care presupune c ntreprinderea este n starea de continuitate a activitii. n opinia lui Pierre Lassgue, contabilitatea actual este o stratificare de instrumente care au fost elaborate la date i pentru situaii diferite i de la care se solicit alte servicii dect cele pentru care au fost concepute la origine. Contabilitatea nu deine monopolul asupra informaiilor din ntreprindere, nici n producerea lor, i nici n concepia sistemelor de informaii. Care este viitorul contabilitii? Pierre Lassgue avanseaz la aceast ntrebare dou soluii: contabilitatea va fi redus la un rol strict juridic i fiscal, sau rolul contabilitii se va lrgi ctre coordonarea diverselor sisteme de informaii care se vor multiplica n ntreprindere. n opinia noastr, scenariul cu privire la viitorul contabilitii ia n calcul ambele soluii, dar propune diferenierea lor pe dou paliere: n cazul ntreprinderilor mici, rolul contabilitii va fi cu precdere unul juridic i fiscal, punnd accent pe funcia juridic a contabilitii, n timp ce, n cazul marilor ntreprinderi, rolul contabilitii va fi unul de coordonare a diverselor sisteme de informaii, punnd accent pe funcia gestionar (de gestiune). Dac despre rolul juridic i fiscal al contabilitii s-a vorbit n literatura contabil romneasc, ne propunem n continuare s schim rolul contabilitii de a coordona diversele sisteme de informaii. Viziunea pe care o mprtim n acest caz este c va trebui s considerm contabilitatea o baz de date. Diversitatea utilizatorilor de informaii contabile i nevoile lor diferite i schimbtoare impun ca sistemul contabil s nregistreze i s stocheze informaiile astfel nct fiecare utilizator s poat gsi ceea ce i este necesar din punctul lui de vedere. Abordarea contabilitii este una inductiv (event approach) sau evenimenial, iar modalitatea de inere a evidenei contabile nu poate fi dect una n partid multipl. Prin baz de date se nelege un ansamblu de date structurate care, dup ce au fost nregistrate o singur dat, sunt accesibile diferiilor utilizatori.
21
Utilizarea bazelor de date este legat de informatizarea contabilitii i de impactul pe care tehnologia informaiei l are asupra evoluiei contabilitii. Dac, ntr-o prim faz, utilizarea informaticii a presupus doar o automatizare a procedurilor manuale, acest fapt a permis nregistrarea mai rapid a unei cantiti mai mari de informaii. n acest caz, aplicaiile informatice au avut un caracter particular, individual, iar progresul i impactul asupra contabilitii au fost limitate. n a doua faz, informatica a mers mai departe i a separat datele de aplicaii; datele sunt nregistrate o singur dat, iar apoi sunt disponibile pentru mai multe aplicaii diferite. Transpus n contabilitate, aceast soluie a condus la nregistrarea datelor i clasificarea informaiilor nu n funcie de criteriile contabile obinuite, ci n funcie de criteriile proprii fiierelor din bazele de date. Tocmai criteriul de clasificare a informaiilor face distincia ntre diferitele varieti de baze de date. Contabilitatea poate exploata aceast varietate diversificndu-i oferta, abandonnd principiul unicitii bilanului. Utilizarea bazelor de date permite contabilitii s rspund cerinelor specifice ale diverilor utilizatori lund n considerare criterii de evaluare i de clasificare foarte diferite. Contabilitatea evenimenial presupune descrierea evenimentelor elementare fr a agrega informaiile, fr a urmri un criteriu a priori, i se aseamn cu contabilitatea n partid multipl, care clasific fiecare informaie n n moduri, dup n criterii diferite. Nu numai c fiecare utilizator poate extrage din baza de date informaiile de care are nevoie, dar concepia integrat asupra sistemului permite ca fiecare fiier s fie partajat ntre diferitele servicii din ntreprindere (aprovizionare, personal, producie, distribuie etc.). Asistm la o schimbare a viziunii de reprezentare a ntreprinderii, de la partida dubl la partida multipl. Contabilitatea este obligat s i schimbe optica cu privire la modul de reflectare a evenimentelor i tranzaciilor din ntreprindere. Trecerea de la contabilitatea n partid dubl la contabilitatea n partid multipl presupune nlocuirea principiului partidei duble cu principiul partidei
22
multiple i are ca efect schimbarea modului de reprezentare de la imaginea plan dual la imaginea n spaiu multipl asupra ntreprinderii. Contabilitatea multipl presupune nregistrarea fiecrui fenomen (eveniment) o singur dat, din diferite puncte de vedere pe care le considerm necesare pentru descrierea sa complet. El este astfel inserat o singur dat n tot attea clasificri i conturi diferite sau, altfel spus, se creeaz un spaiu cu n dimensiuni. Numrul de conturi utilizate simultan poate fi par sau impar. Se creeaz astfel o infinitate de partide multiple diferite, prin numrul de conturi utilizat n acelai timp i prin regulile care decid funciunea lor. Exemplificarea partidei multiple: Se nregistreaz un fenomen o singur dat n mai multe conturi de niveluri de dezvoltare analitic diferite. De exemplu, clieni: clieni interni sau externi; clieni de mrfuri sau servicii; impozit: TVA; TVA deductibil; Se nregistreaz un fenomen lund n considerare diferite criterii de clasificare. O cheltuial va fi nregistrat o singur dat, att dup natur, ct i dup destinaie, iar un venit va fi nregistrat att dup natura lui, ct i dup originea sa. ... Ce efecte produce scanarea codului de bare n supermarket n plan informaional din punct de vedere contabil? Se poate ine n acelai timp o contabilitate de angajamente, cu centralizarea cheltuielilor i veniturilor, i o contabilitate de trezorerie, cu centralizarea ncasrilor i plilor. Dei fenomenul sau tranzacia economic este nregistrat() o singur dat, n urma exploatrii complete a informaiilor gestionate prin intermediul bazelor de date, n plan contabil se ajunge la un sistem integrat capabil s ofere informaii att pentru contabilitatea de gestiune, ct i pentru contabilitatea financiar. Contabilitatea multipl va construi imagini diferite i complementare despre ntreprindere prin intermediul informaticii. Imaginai-v o contabilitate n care se reunesc contabilitatea financiar i contabilitatea de gestiune; contabilitatea de angajamente i contabilitatea de trezorerie; baze diferite de evaluare i criterii multiple de clasificare a cheltuielilor, veniturilor, activelor,
datoriilor i capitalurilor proprii; mai multe niveluri de dezvoltare analitice, mai multe tipuri de bilan i conturi de rezultat, o contabilitate previzional i un control de gestiune, toate acestea disponibile graie
unui sistem informaional contabil integrat, gata s rspund tuturor exigenelor utilizatorilor. Parafrazndu-l pe Marleaux, viitorul contabilitii va fi partida multipl sau nu va fi deloc.
BIBLIOGRAFIE 1. Capron Michel, Contabilitatea n perspectiv, Editura Humanitas, Bucureti, 1994. 2. Colasse Bernard, Contabilitate general, traducere, Editura Moldova, Iai, 1995. 3. Colasse Bernard, Le trois ges de la comptabilit, Revue Franaise de Gestion, nr. 70, 1988. 4. Ionacu Ion, Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane, Editura Economic, Bucureti, 2003. 5. Lassgue Pierre, Baetche Alexandre, Lexique de comptabilit, Ed. Dalloz, Paris, 2002. 6. Minu Mihaela, Contabilitatea ca instrument de putere, Editura Economic, Bucureti, 2002. 7. ***, Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS), incluznd Standardele Internaionale de Contabilitate (IAS) i Interpretrile lor la 1 ianuarie 2005, IASB, traducere realizat de CECCAR, Editura CECCAR, Bucureti, 2005.
TALON DE ABONAMENT la revista CONTABILITATEA, EXPERTIZA i AUDITUL AFACERILOR editat de Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia CECCAR
Numele ______________________________ Prenumele ___________________________ Funcia ______________________________ Firma _______________________________ Adresa ______________________________ Localitatea ___________________________ Str. __________________________________ Nr.____ Bl.____ Sc.____ Et.____ Ap.____ Codul potal ________ Jud./Sect. ________ Tel. _________________
Numrul de abonamente _______________ Suma virat ____________________________ Pltit prin: Mandat potal nr. ______________________ Ordin de plat nr. _______________________ Cont CECCAR: RO91 RZBR 0000 0600 0061 5384 RAIFFEISEN Bank Agenia Brtianu Atenie! Trimitei talonul de abonament numai mpreun cu o copie a documentului de plat, prin fax sau prin pot.
Preuri pentru anul 2009: Anual (12 ex.) -------------------------------- 180 lei Semestrial (6 ex.) ----------------------------- 90 lei Trimestrial (3 ex.) ----------------------------- 45 lei
021 - 330.88.69 / 70 / 71 021 - 330.88.88 edituraceccar@yahoo.com edituraceccar@ceccaro.ro Editura CECCAR Bucureti, Intrarea Pielari nr. 1, sector 4
aprilie 2009
23
Practic contabil
Deprecierea activelor imobilizate. Evaluarea valorii recuperabile

Dorel MATE, prof. univ. dr. Universitatea de Vest, Timioara Doru GROZI, drd. ec. Camera de Conturi Arad
ABSTRACT
Impairment of Fixed Assets. Measurement of Recoverable Value The recoverable value is the maximum of the fair value less the transfer costs of the asset and its value in use. In order to recover the value of its assets, an entity has the possibility either to use them, or to dispose them by sale. If the fair value less transfer costs probably receivable is superior to the value in use, the entity would rather dispose of the asset and in the opposite situation, it would chose to use it. When it reaches to the conclusion that an asset is impaired, the entity can decide to sell the asset if the net receivables from the sale lead to an investment return higher than that obtained by its continuous use or it can decide to maintain it in order to use it if the asset cannot be sold immediately, if its price is very low or if the asset can be still profitable, provided that some additional expenses are made. The final decision of a business is essentially an investment decision, based on the future cash flows expected to flow from the asset. Key terms: recoverable value, fair value less transfer costs, value in use, future cash flows, carrying value
1. Introducere
Contabilitatea deprecierii activelor imobilizate este reglementat n ara noastr de prevederile Legii contabilitii nr. 82/1991, republicat, i ale OMFP nr. 1.752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene. Conform acestor acte normative, evaluarea elementelor deinute cu ocazia inventarierii i prezentarea acestora n situaiile financiare anuale se fac potrivit normelor i reglementrilor contabile (art. 8 alin. (1) din Legea nr. 82/1991, republicat). De asemenea, evaluarea trebuie fcut pe o baz prudent i n special trebuie s se in cont de toate deprecierile (ajustri de valori), indiferent dac rezul24
tatul exerciiului financiar este pierdere sau profit (art. 44 lit. d) din OMFP nr. 1.752/2005). Ajustrile de valoare cuprind toate coreciile destinate s in seama de reducerile valorilor activelor individuale, stabilite la data bilanului, indiferent dac acele reduceri sunt sau nu definitive. Ajustrile de valoare pot fi: ajustri permanente, denumite amortizri, i/sau ajustri provizorii, denumite ajustri pentru depreciere sau pierdere de valoare (art. 33 alin. (1) i (2) din OMFP nr. 1.752/2005). La ncheierea exerciiului financiar, elementele de activ se evalueaz i se reflect n situaiile financiare anuale la valoarea de intrare pus de acord cu rezultatele inventarierii. Diferenele constatate n minus ntre valoarea de inventar i valoarea contabil
net a elementelor de activ (valoarea de intrare mai puin amortizarea i ajustrile pentru depreciere, cumulate) se nregistreaz n contabilitate pe seama unei amortizri suplimentare, n cazul activelor amortizabile pentru care deprecierea este ireversibil, sau se efectueaz o ajustare pentru depreciere atunci cnd deprecierea este reversibil, elementele de activ meninndu-se la valoarea lor de intrare (art. 58 din OMFP nr. 1.752/2005). ntruct prevederile OMFP nr. 1.752/2005 nu ofer precizri referitoare la condiiile i procedurile de aplicat n cazul ajustrilor provizorii, n legtur cu identificarea, evaluarea, recunoaterea i reluarea unei pierderi din depreciere a unui activ individual (despre unitile generatoare de numerar nici nu se face referire), consideraiile privind aceast problematic s-au bazat pe reglementrile normei IAS 36 Deprecierea activelor. n esen, obiectul normei IAS 36 este de a prescrie procedurile pe care o entitate le aplic pentru a se asigura c activele sale imobilizate sunt nregistrate n contabilitate la o valoare care nu excede valoarea recuperabil a acestora prin utilizarea sau vnzarea lor.
2. Evaluarea valorii recuperabile

Valoarea recuperabil reprezint maximul dintre valoarea just minus costurile de cesiune a activului i valoarea de utilizare a acestuia. Pentru a recupera valoarea activelor sale, o entitate are posibilitatea fie s le utilizeze, fie s le cedeze prin vnzare. Dac valoarea just minus costurile de cesiune posibil de
Activul Valoarea contabil net Valoarea actualizat a fluxurilor de numerar Valoarea just minus costurile de cesiune Decizia managerului
ncasat este superioar valorii de utilizare, entitatea va prefera s cedeze activul, iar n situaia invers va opta pentru utilizarea acestuia. n condiiile n care se ajunge la concluzia c un activ este depreciat, entitatea poate decide s vnd activul dac ncasrile nete din vnzare conduc la o rentabilitate a investiiei superioar celei obinute prin continuarea utilizrii acestuia, sau poate hotr pstrarea acestuia n vederea utilizrii dac activul nu poate fi vndut imediat, dac preul acestuia este foarte sczut sau dac activul poate fi nc profitabil cu condiia efecturii unor cheltuieli suplimentare. Decizia final a unei ntreprinderi este n esen o decizie investiional, bazat pe fluxurile de numerar viitoare ateptate s decurg din activ.1 Dac valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie viitoare este mai mare dect valoarea just minus costurile de cesiune, decizia managerial corect va fi de pstrare a activului pentru continuarea utilizrii sale, caz n care valoarea recuperabil se identific cu valoarea de utilizare. Dac valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie este mai mic dect valoarea just minus costurile de cesiune, managementul entitii va decide cedarea acestuia, caz n care valoarea recuperabil se identific cu valoarea just minus costurile de cesiune. Exemplu Analizele i rapoartele interne ale societii X ofer urmtoarele informaii n legtur cu activele sale:
12.000 11.000 14.000 Vnzarea activului 15.000 13.000 12.000 Utilizarea activului i contabilizarea pierderii de valoare de 2.000 u.m.
10.000 12.000 16.000 Vnzarea activului
n cazul activelor i , valoarea recuperabil este dat de valoarea just minus costurile de cesiune (16.000 u.m. i respectiv 14.000 u.m.), superioar valorii actualizate a fluxurilor de trezorerie de 12.000 u.m., respectiv 11.000 u.m. n aceste cazuri, managementul societii X poate decide vnzarea activelor i i
1
astfel maximizarea ncasrilor care decurg din aceste active. Valoarea recuperabil a activului este dat de valoarea de utilizare, dat fiind faptul c valoarea actualizat a fluxurilor de numerar de 13.000 u.m. depete valoarea just minus costurile de cesiune de
***, Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate. IAS 36 Deprecierea activelor, Editura CECCAR, Bucureti, 2004, p. 54.
25
12.000 u.m. Decizia managementului n aceast situaie va fi continuarea utilizrii activului, care astfel va aduce fluxuri viitoare de trezorerie superioare celor obinute n eventualitatea vnzrii acestuia. Totodat, va fi contabilizat o pierdere din depreciere de 2.000 u.m., ntruct valoarea contabil net a activului (15.000 u.m.) excede valoarea recuperabil a acestuia (13.000 u.m.). Pentru determinarea valorii recuperabile, nu este ntotdeauna necesar s se estimeze n acelai timp att valoarea de utilizare, ct i valoarea just minus costurile de cesiune. Dac, de exemplu, se constat c valoarea just minus costurile de cesiune estimat este mai mare dect valoarea contabil net a activului n cauz, determinarea valorii de utilizare a acestuia devine inutil. Valoarea just minus costurile de cesiune este facil de determinat atunci cnd exist o pia a activului. Este posibil ns ca aceasta s poat fi estimat i n condiiile n care activul nu este tranzacionat pe o pia activ. Aceste situaii se ntlnesc atunci cnd entitatea are cunotin despre existena unor tranzacii cu active similare sau a unor oferte pentru active similare. Dac nu este posibil determinarea valorii juste minus costurile de cesiune, cazurile cele mai frecvente fiind activele unicat sau foarte complexe, valoarea recuperabil a activului poate fi considerat valoarea lui de utilizare. Valoarea recuperabil a unui activ izolat se determin n cazul n care acesta genereaz fluxuri de trezorerie prin utilizarea lui continu n mod independent de intrrile generate de alte active sau grupuri de active. n caz contrar, valoarea recuperabil este determinat pentru unitatea generatoare de fluxuri de numerar creia i aparine activul, cu excepia cazurilor n care: valoarea just minus costurile de cesiune a activului este superioar valorii sale contabile; sau valoarea de utilizare a activului se apreciaz ca fiind apropiat de valoarea just minus costurile de cesiune a acestuia, care la rndul ei poate fi determinat. Exemple a) Entitatea B utilizeaz n cadrul seciei X o main de lefuit care nu genereaz n mod direct fluxuri de numerar i care nu este tranzacionat pe pia, astfel c nu i se poate afla valoarea just minus costurile de cesiune.
2
n acest caz nu se poate estima valoarea recuperabil a activului individual, ci a unitii generatoare de numerar de care aparine activul, respectiv secia sau ntreprinderea. b) n secia Y a aceleiai entiti exist i alte utilaje (freze) care, dei nu genereaz intrri de numerar n mod independent, sunt tranzacionate pe pia, putndu-se astfel afla valoarea just minus costurile de cesiune a acestora, precum i costurile cedrii lor. Dac valoarea just minus costurile de cesiune este mai mare dect valoarea net contabil, utilajele respective nu sunt depreciate. Dac ns valoarea just minus costurile de cesiune este mai mic dect valoarea net contabil luat individual, trebuie analizat cea mai mic unitate generatoare de numerar creia i aparine activul, pentru a se vedea dac activul este depreciat sau nu.2 Pentru determinarea valorii juste minus costurile de cesiune sau a valorii de utilizare, norma IAS 36 permite utilizarea unor aproximri rezonabile.
3. Valoarea just minus costurile de cesiune

Valoarea just minus costurile de cesiune este suma care poate fi obinut din vnzarea unui activ ntre pri aflate n cunotin de cauz, sum din care se deduc cheltuielile ocazionate de cesiunea acestuia, direct deductibile cedrii activului. Aceste cheltuieli pot fi: costuri directe suplimentare pentru a aduce activul ntr-o stare adecvat vnzrii, costuri de deplasare a activului, taxe potale, taxe judiciare etc. Cel mai bun exemplu pentru valoarea just minus costurile de cesiune a activului l constituie preul dintr-un contract de vnzare din care se scad cheltuielile suplimentare direct atribuibile cedrii acestuia. Dac nu exist un astfel de contract de vnzare, dar activul este tranzacionat pe pia, valoarea just minus costurile de cesiune este dat de preul pieei mai puin costurile cedrii. Dac nu exist nici contract de vnzare i nici o pia activ pentru bunul n cauz, atunci valoarea just minus costurile de cesiune se bazeaz pe cele mai bune informaii disponibile n legtur cu tranzaciile recente cu active similare ce aparin aceluiai sector de activitate.
***, Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate. IAS 36 Deprecierea activelor, Editura CECCAR, Bucureti, 2004, p. 60.
26
Valoarea just minus costurile de cesiune trebuie s reflecte rezultatul unei tranzacii realizate n condiii de concuren normale, i nu o vnzare forat, cum ar fi, de pild, situaia n care entitatea este obligat s vnd imediat activul. Exemple a) Entitatea A a ncheiat un acord scris cu societatea B potrivit cruia cele 10 autocare nchiriate de
la societatea A s fie cumprate de entitatea B dup trei ani de utilizare. Valoarea just minus costurile de cesiune stabilit de comun acord ntre cele dou pri este de 50.000 u.m. pentru fiecare autocar. Costurile radierii autocarelor din proprietatea entitii A sunt de 200 u.m./autocar. Valoarea just minus costurile de cesiune va fi n acest caz:
50.000 10 200 10 = 500.000 2.000 = 498.000 u.m. b) Considerm aceleai date din exemplul precedent, cu meniunea c ntre entitile A i B nu a fost ncheiat un acord ferm n vederea vnzrii autocarelor dup trei ani de utilizare. Piaa indic faptul c n cazul tranzaciilor cu autocare uzate se practic preuri cuprinse ntre 44.000 u.m. i 48.000 u.m., n funcie de marca i caracteristicile mainilor. Considernd autocarele societii A ca avnd caracteristici medii, valoarea just minus costurile de cesiune va fi format astfel:
48.000 + 44.000 10 200 10 = 460.000 2.000 = 458.000 u.m. 2 c) ntreprinderea C hotrte s vnd o hal de producie apelnd la serviciile unui evaluator pentru a estima valoarea just minus costurile de cesiune care poate fi obinut. n funcie de caracteristicile cldirii (reelele de utiliti, calitatea fundaiei), de amplasament i de cile de acces, evaluatorul a stabilit o potenial valoare just minus costurile de cesiune de 1.400.000 u.m.
Cheltuielile ocazionate de vnzarea halei sunt urmtoarele: Costul dezasamblrii utilajelor de producie .............................................................. 4.000 u.m. Costul mutrii utilajelor de producie ........................................................................ 2.000 u.m. Costul reparaiilor interioare i exterioare ale halei .................................................... 8.000 u.m. Onorariul evaluatorului ........................................................................................... 14.000 u.m. Taxele notariale ......................................................................................................... 1.000 u.m. Valoarea just minus costurile de cesiune a halei de producie va fi: 1.400.000 4.000 2.000 8.000 14.000 1.000 = 1.371.000 u.m.
4. Rata de actualizare
Rata de actualizare trebuie s fie rata nainte de impozitare care reflect evoluiile actuale ale pieei valorii-timp a banilor i riscurile specifice activului. Rata de actualizare nu trebuie s reflecte riscurile pentru care aprecierile viitorului flux de trezorerie au fost deja ajustate.
3
Scopul actualizrii fluxurilor de numerar viitoare este de a reflecta valoarea n timp a banilor, precum i incertitudinile privind respectivele fluxuri n numerar:3 a) Activele care genereaz curnd fluxuri de numerar sunt mai valoroase dect cele care genereaz aceleai fluxuri de numerar mai trziu. Toate tranzaciile economice raionale vor lua n considerare
***, Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate. IAS 36 Deprecierea activelor, Editura CECCAR, Bucureti, 2004, pp. 131-133.
27
valoarea-timp a banilor. Costul neprimirii unei intrri de numerar pn la o dat anume n viitor reprezint un cost de oportunitate care poate fi evaluat prin considerarea acelui venit care a fost pierdut prin faptul c nu s-au investit acei bani n respectiva perioad. Valoarea-timp a banilor naintea considerrii riscului este dat de rata de rentabilitate ntr-o investiie cu risc zero, cum ar fi obligaiunile guvernamentale de aceeai durat. b) Valoarea fluxurilor de numerar viitoare este afectat de variabile (de exemplu, risc) asociate fluxurilor de numerar. De aceea, toate tranzaciile economice raionale vor ine seama de risc. Deoarece ratele istorice nu reflect condiiile economice predominante, IAS 36 respinge o rat de actualizare bazat pe o rat istoric (de exemplu, rata efectiv aprut n momentul n care este achiziionat un activ). O estimare ulterioar a valorii recuperabile trebuie s fie bazat pe ratele predominante ale dobnzii, deoarece decizia conducerii privind pstrarea activului se bazeaz pe condiiile economice predominante. De asemenea, cu excepia cazului n care fluxurile de numerar viitoare au fost ajustate pentru toate riscurile specifice activului, conducerea nu poate utiliza o rat de actualizare bazat pe o rat lipsit de risc. Rata de actualizare trebuie s fie o rat care reflect estimrile pieei curente cu privire la valoarea-timp a banilor, precum i riscurile specifice activului. Aceast rat reprezint rentabilitatea pe care investitorii o cer dac ar alege o investiie care ar genera fluxuri de numerar cu valoare, durat i profil de risc similare cu acelea pe care ntreprinderea se ateapt s le obin de la acel activ. n principiu, valoarea de utilizare trebuie s fie o unitate de msur specific ntreprinderii, determinat n conformitate cu propriul punct de vedere n ceea ce privete cea mai bun folosire a acelui activ. De aceea, este posibil ca acelai activ s aib valori de utilizare diferite pentru ntreprinderi diferite. n mod logic, rata de actualizare trebuie s se bazeze pe evaluarea fcut de ntreprindere att valorii-timp a banilor, ct i riscurilor specifice fluxurilor de numerar viitoare provenind de la acel activ. Dei o astfel de rat nu poate fi obiectiv verificat, ntreprinderea trebuie s fac o estimare a fluxurilor de numerar viitoare i trebuie s utilizeze o
4
rat de actualizare care s reflecte, pe ct posibil, aprecierea pieei privind valoarea-timp a banilor. n mod similar, rata de actualizare trebuie s reflecte prima pe care piaa ar solicita-o de la fluxurile de numerar incerte bazate pe distribuia estimat de ntreprindere. Deoarece o rat curent determinat de o pia pentru un activ specific va exista n situaii extrem de rare, ntreprinderea folosete rata curent determinat de pia pentru alte active (similare, pe ct posibil, cu activul aflat sub revizuire), ca punct de plecare, i ajusteaz aceste rate pentru a reflecta riscurile specifice activului pentru care proieciile fluxului de numerar nu au fost ajustate.4 O rat care reflect evalurile actuale ale pieei asupra valorii-timp a banilor i riscurile specifice activului o constituie rata de rentabilitate pe care investitorii ar pretinde-o dac ar alege o investiie care ar genera fluxuri de trezorerie a cror mrime, durat i profil de riscuri sunt echivalente cu cele care entitatea se ateapt s fie generate de activ. Pentru estimarea acestei rate se pornete de la rata implicit din tranzacia pieei curente a unui activ similar sau de la media ponderat a costului capitalului pentru o ntreprindere cotat care deine un activ similar cu activul examinat, sub aspectul potenialului de servicii i de riscuri. Rata de actualizare se determin pe baza a dou elemente, respectiv rata de baz i prima de risc, dup urmtoarea expresie matematic: Ra = Rb (1 + Pr) n care: Ra = rata de actualizare; R b = rata de baz; Pr = prima de risc. Rata de baz (rata neutr) pornete de la dobnda pieei, avnd un caracter obiectiv fa de entitate. Mrimea ratei poate fi considerat fie rata dobnzii practicate de bnci, fie randamentul unor plasamente. Prima de risc se refer la gradul de vulnerabilitate a firmei, stabilit prin analiza diagnosticului. Aceasta reprezint un randament specific legat de caracteristicile particulare ale ntreprinderii i ale veniturilor ateptate i poate lua valori ntre 50% i 200%5. Prima de risc global se obine prin cumularea mai multor riscuri n funcie de factori diveri. Aceste
***, Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate. IAS 36 Deprecierea activelor, Editura CECCAR, Bucureti, 2004, pp. 131-133. 5 Ibidem, p. 134.
28
riscuri pot fi: riscul afacerii, riscul de ar, riscul pentru sectorul de activitate, riscul pentru ntreprindere etc. Atunci cnd nu se poate obine direct de pe pia o rat specific unui activ, entitatea este obligat s foloseasc nlocuitori pentru estimarea ratei de actualizare, cu obiectul de a aprecia, att ct este posibil, o evaluare a pieei pentru: valoarea-timp a banilor pe perioada pn la finele duratei de via util a activului; i riscurile ca fluxurile de trezorerie s difere ca mrime sau durat de estimrile fcute. n aceste cazuri, de regul, rata de actualizare reprezint rentabilitatea ateptat de investitori, ntruct acetia la data investiiei iau n considerare toate riscurile, inclusiv acelea ca fluxurile de trezorerie s difere de cele estimate. Ca punct de plecare, entitatea poate lua n considerare urmtoarele rate: costul mediu ponderat al capitalului; rata de ndatorare a ntreprinderii; alte rate de mprumut deinute pe pia. Costul mediu ponderat al capitalului se poate determina pe baza urmtoarei relaii matematice: CMPC = KCP D CP + KD CP + D CP + D
Capitalurile proprii reprezint suma: capitalurilor sociale, a rezervelor (legale, statutare), a diferenelor din reevaluarea primelor de capital, a rezultatelor reportate (profit sau pierdere) i a rezultatelor curente ale exerciiului. Costul capitalurilor proprii reprezint rentabilitatea ateptat de investitori. Faptul c aceast rentabilitate trebuie estimat confer costului mediu ponderat al capitalului un caracter subiectiv. Costul datoriilor ia n considerare toate tipurile de mprumuturi contractate, mai puin cele cu titlu gratuit, i se determin ca o medie ponderat dup urmtoarea formul: KD =
Di d% Di
n i=1 n i=1
n care: K D = costul datoriilor; Di = datoria corespunztoare de la creditul i; d% = rata dobnzii respectivei datorii. Exemplu O entitate deine capitaluri proprii n valoare total de 80.000 u.m. mprumuturile pe termen lung nsumeaz 20.000 u.m., din care 8.000 u.m. cu o dobnd anual de 12%, 5.000 u.m. cu o dobnd anual de 11% i 7.000 u.m. cu o dobnd de 10% anual. Rata rentabilitii ateptat de investitori este de 14%. Costul datoriilor reprezint costul mediu ponderat al mprumuturilor contractate i va fi:
n care: CMPC = costul mediu ponderat al capitalului; = costul capitalurilor proprii; KCP KD = costul datoriilor; CP = capitalurile proprii; D = datoriile pe termen lung. KD =
8.000 12% + 5.000 11% + 7.000 10% = 11,05% 20.000
Costul mediu ponderat al capitalului va fi: CMPC = 14% 80.000 20.000 100 = 13,41% 100 + 11,05% 80.000 + 20.000 80.000 + 20.000 exclude orice risc care nu prezint relevan pentru fluxurile de numerar planificate. Sunt avute n vedere i riscuri de tipul: risc de ar, risc monetar, risc de pre i risc al fluxului de numerar. De asemenea, rata de actualizare nu reflect riscurile pentru care fluxurile viitoare de numerar au fost deja ajustate.
Costul mediu ponderat al capitalului se apropie mult de rata rentabilitii ateptat de investitori, ntruct ponderea capitalurilor proprii (80%) este superioar ponderii datoriilor entitii (20%). Ratele de actualizare este necesar a fi ajustate pentru a reflecta modul de evaluare pe pia a riscurilor specifice asociate de trezorerie planificate i pentru a
29
Exemplu O entitate alctuiete un plan de afaceri estimnd fluxurile viitoare de trezorerie pe perioada T+1T+5 n trei variante, V1, V2 i V3, innd cont de posibiliAnul T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 TOTAL Probabilitatea de apariie V1 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 80.000 16%
tatea apariiei unor evenimente (evoluia cererii, fluctuaia preurilor, starea economiei, coeficientul de ar) care sunt exterioare ntreprinderii. ncasrile estimate pe perioada de referin n cele trei variante se prezint astfel:
V2 20.000 22.000 22.000 24.000 24.000 112.000 80% V3 30.000 31.000 31.000 33.000 34.000 159.000 4%
n condiiile n care nu exist suficiente informaii pentru o evaluare rezonabil i credibil a fluxului viitor de numerar, valoarea recuperabil va rezulta
Anul
din ponderarea ncasrilor corespunztoare celor trei variante cu probabilitatea lor de apariie, aa cum se prezint n tabelul de mai jos:
ncasri estimate
T+1 T+2 T+3 T+4 T+5
20.000 16% + 20.000 80% + 30.000 4% = 20.400 18.000 16% + 22.000 80% + 31.000 4% = 21.720 16.000 16% + 22.000 80% + 31.000 4% = 21.400 14.000 16% + 24.000 80% + 33.000 4% = 22.760 12.000 16% + 24.000 80% + 34.000 4% = 22.480 Pentru primul activ, rata de actualizare va fi de 9% (rata dobnzii fr risc de 6% plus prima specific de risc de 3%), iar pentru al doilea activ, rata de actualizare va fi de 14% (rata dobnzii fr risc de 6% plus prima specific de risc de 8%).
Avnd n vedere faptul c entitatea a inut cont la anticiparea celor trei situaii de riscurile externe ntreprinderii, la calculul ratei de actualizare aceste riscuri vor fi eliminate. Rata de actualizare este independent de structura capitalului entitii i de modul de finanare a cumprrii activului ntruct fluxurile viitoare de numerar generate de activ nu depind de aceste elemente. De regul, pentru estimarea valorii de utilizare a unui activ se utilizeaz o rat de actualizare unic pe o anumit perioad de timp. Exist ns cazuri n care se folosesc rate diferite de actualizare n cadrul perioadei de referin, atunci cnd valoarea de utilizare reacioneaz la riscuri diferite sau la variaii ale ratelor dobnzii. Exemplu O entitate deine dou active, ambele cu o durat de via util de 10 ani. Primului activ, un restaurant, i s-a asociat o prim specific de risc de 3%, fiind considerat o activitate cu riscuri mai mici, iar celui de-al doilea, un magazin de mod, i s-a atribuit o prim specific de risc de 8%, fiind considerat mai riscant. Rata dobnzii fr risc pentru o perioad de cinci ani este de 6%.
30
5. Concluzii
O trstur important a IAS 36 este aceea c solicit ca valoarea recuperabil s fie considerat ca fiind maximul dintre valoarea de utilizare i valoarea just minus costurile de cesiune, ambele valori fiind determinate n condiii de actualizare. Ori de cte ori valoarea recuperabil a unui activ este superioar valorii sale contabile, se impune recunoaterea unei pierderi din depreciere. Pentru a estima ct mai obiectiv fluxurile de numerar, este necesar ca proieciile acestor fluxuri s se bazeze pe ipoteze raionale i documentate, precum i pe cele mai recente bugete sau previziuni ale conducerii i s acopere o perioad de maxim cinci ani. Actualizarea fluxurilor de trezorerie are drept scop reflectarea valorii n timp a banilor, concept care st la baza tuturor tranzaciilor economice raionale.
BIBLIOGRAFIE 1. Bogdan V., Armonizarea contabil internaional, Editura Economic, Bucureti, 2004. 2. Bunea t., Monocromie i policromie n proiectarea politicilor contabile ale ntreprinderilor, Editura Economic, Bucureti, 2006. 3. Colasse B., Contabilitate general, Editura Moldova, Iai, 1995. 4. Feleag N., Sisteme contabile comparate, Editura Economic, Bucureti, 1999. 5. Mate D., Mati D., Cotle D., Contabilitatea financiar a entitilor economice, Editura Mirton, Timioara, 2006. 6. Minu M., Contabilitatea ca instrument de putere, Editura Economic, Bucureti, 2002. 7. Scrin M., Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti, 2004. 8. ***, Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate. IAS 36 Deprecierea activelor, Editura CECCAR, Bucureti, 2004. 9. ***, Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS), incluznd Standardele Internaionale de Contabilitate (IAS) i Interpretrile lor la 1 ianuarie 2005. IAS 36 Deprecierea activelor, IASB, traducere realizat de CECCAR, Editura CECCAR, Bucureti, 2005. 10. OMFP nr. 1.752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, Monitorul Oficial nr. 1.080/30.11.2005.
Noutti , editoriale
Actualizare suplimentar a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar (IFRSs)
inclusiv Standardele Internaionale de Contabilitate (IASs) i Interpretrile lor publicate ntre martie 2007 i ianuarie 2008
ucrarea cuprinde Standardele Internaionale de Raportare Financiar, inclusiv Standardele Internaionale de Contabilitate i Interpretrile lor, noi i revizuite, publicate ntre martie 2007 i ianuarie 2008. Cu toate c textul oficial al Standardelor rmne cel n limba englez, Fundaia IASC a publicat Standardele ntr-un numr semnificativ de limbi pentru a facilita pregtirea introducerii i utilizrii acestora. Traducerea n limba romn a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar, a Interpretrilor i a altor materiale IASB incluse n aceast publicaie a fost aprobat de ctre un Comitet de Revizuire numit de IASCF i publicat n Romnia de CECCAR, cu permisiunea IASCF. Versiunea n limba romn pe care o vei gsi n aceast carte, important n implementarea, predarea i promovarea IFRS-urilor, este rezultatul unui proces de colaborare ntre membrii Comitetului, care i-au pus la dispoziie timpul i competena n mod voluntar, i coordonatorul care compileaz toate opiniile diferite ale membrilor Comitetului pentru a ajunge la un acord asupra textului final. Lucrarea poate fi procurat de ctre cei interesai de la toate filialele teritoriale ale CECCAR.
aprilie 2009
31
Standarde internationale ,
Obinerea controlului prin achiziii succesive de titluri Tratamente contabile conform IFRS 3 (revizuit n 2008)
Maria Mdlina GRBIN, lect. univ. drd. tefan BUNEA, lect. univ. dr. ASE Bucureti
ABSTRACT
Obtaining Control through Successive Acquisitions of Securities Accounting Treatments according to IFRS 3 (as revised in 2008) The project concerning business combinations was registered in 2001 on the IASB Agenda. It was segregated into two stages: The first stage consisted of eliminating the pooling of interest method and the replacement of amortization of goodwill with the impairment test (IFRS 3 superseded IAS 22). The second stage developed in cooperation with FASB and resulted in the US in the issue of the revised versions of SFAS 141 (R) Business Combinations and SFAS 160 Non-controlling Interests in Consolidated Financial Statements, and at the international level, in the issue of the revised versions of IFRS 3 and IAS 27. IFRS 3 (as revised in 2008) can be applied on the 1st of July, 2009 and was not approved yet at the EU level. The main amendments aim at the measurement of goodwill and minority interests (referred to as non-controlling interests), the computation of the acquisition cost and the treatment of contingencies, the successive acquisitions and partial transfers, transactions with minorities. The purpose of this article consists of illustrating, by means of two case studies, the accounting treatments required by IFRS 3 (as revised in 2008) in order to obtain control through successive acquisitions of securities. Key terms: IFRS 3 R (2008), successive acquisitions of securities, business combinations
Ne propunem s ilustrm n cadrul acestui articol prevederile IFRS 3 (revizuit n 2008) pentru situaiile n care o societate-mam obine controlul asupra unei filiale prin achiziii succesive de titluri. Cele dou cazuri vizeaz situaia n care entitatea cumprtoare deine o participaie simpl n entitatea achiziionat (pentru care aplic prevederile standardului IAS 39), iar ulterior obine controlul, i cea n care cumprtorul exercit influena semnificativ i ulterior obine controlul.
32
Reguli aplicabile: o grupare de ntreprinderi survine doar n momentul tranzaciei prin care o entitate obine controlul asupra celeilalte; activele i datoriile identificabile sunt evaluate la valoarea just doar la data achiziiei; interesele minoritare sunt evaluate la data achiziiei, fie la cota-parte din activul net n valoare just, fie la valoarea just (ambele tratamente fiind permise de IFRS 3 revizuit n 2008).
Studiul de caz 1 La 1 iulie N, societatea A achiziioneaz 1.800 din aciunile societii B la costul de 45.000 u.m. (25 u.m./aciune). La data achiziiei, valoarea just a activului net este cu 1.500 u.m. mai mare dect valoarea contabil (ca urmare a unor plusuri de valoare aferente terenurilor i cldirilor deinute de societatea B, de
900 u.m. i 600 u.m.). n situaiile financiare individuale ale societii A, aciunile B sunt clasificate ca deinute n vederea tranzacionrii, evaluate la valoarea just, cu variaiile de valoare nregistrate n contul de profit i pierdere (conform IAS 39). La 31 august N, societatea A achiziioneaz nc 6.000 din aciunile B la costul de 162.000 u.m. (27 u.m./aciune). La 31 august N, valoarea de pia a aciunilor B este de 27 u.m./aciune.
Capitalurile proprii ale societii B au evoluat astfel:

01.07.N Capital social (10.000 aciuni 8 u.m.) Rezerve Profit Total capitaluri proprii 80.000 20.000 12.600 112.600 31.08.N 80.000 20.000 19.000 119.000
ntre 1 iulie N i 31 august N, valoarea just a terenurilor societii B a crescut cu 600 u.m., n timp ce valoarea just a cldirilor a crescut cu 400 u.m. La 31.08.N, valoarea just a activelor i datoriilor societii B se prezint astfel:
Elemente Terenuri Construcii Alte active Datorii
*)
Valoarea just 50.000 60.000 101.500 90.000
*)
Exclusiv datoria de impozit amnat generat de plusurile de valoare.
La 1 iulie N, societatea A deine procentajul de control de 1.800/10.000 = 18%. n lipsa altor informaii suplimentare nu exist nici mcar influen semnificativ. La 31.08.N, societatea A deine un procentaj de control de (1.800 + 6.000)/10.000 = 78% i exercit controlul exclusiv asupra societii B. La 1 iulie N, societatea A recunoate n situaiile sale individuale aciunile B ca active financiare deinute n vederea tranzacionrii la costul de 45.000 u.m. La 31 august N, aciunile B au fost evaluate la valoarea
just (1.800 27 = 48.600 u.m.), iar plusul de valoare (48.600 45.000 = 3.600 u.m.) a fost recunoscut ca venit financiar. Conform IFRS 3 R (2008), sunt prevzute dou tratamente contabile pentru gruparea ce are loc pe 31.08.N: Potrivit primului tratament, interesul minoritar este evaluat la cota-parte din activul net n valori juste, iar fondul comercial se determin dup formula de mai jos:
Costul de achiziie al titlurilor ce confer majoritatea .....................................................162.000 u.m. + Interesul minoritar (22% 121.100) .............................................................................26.642 u.m. + Valoarea just a titlurilor deinute (27 1.800) .............................................................48.600 u.m. Activul net n valori juste ............................................................................................121.100 u.m. = Fondul comercial ........................................................................................................116.142 u.m. n aceste condiii se efectueaz urmtoarele nregistrri: n bilanul consolidat, terenurile i cldirile sunt evaluate la valoarea just la 31.08.N. Deci, o ajustare necesar n vederea consolidrii const n nregistrarea plusului de valoare aferent terenurilor i cldirilor:
33
% 211 Terenuri 212 Construcii
105 Rezerve din reevaluare
2.500 1.500 1.000
Se nregistreaz datoria de impozit amnat generat de plusul de valoare: 105 Rezerve din reevaluare = 4412 Datorie de impozit amnat 400
n situaiile financiare ale societii A, aciunile B sunt evaluate la valoarea just. n vederea ntocmirii conturilor consolidate, plusul de valoare este eliminat: 768 Alte venituri financiare = 261 Aciuni deinute la entitile afiliate 3.600
La 31.08.N, activele, datoriile i capitalurile proprii ale societii B sunt preluate n bilanul consolidat: 211.500 50.000 60.000 101.500 % 211 Terenuri 212 Construcii Alte active = % 1012 Capital social 105 Rezerve din reevaluare 106 Rezerve 121 Rezultat 4412 Impozit pe profit amnat Alte datorii 211.500 80.000 2.100 20.000 19.000 400 90.000
Eliminarea titlurilor n contrapartid cu cota-parte achiziionat din activul net n valori juste: 210.600 116.142 62.400*) 1.638
**)
15.600***) 14.820****)
*)
% 2075 Fond comercial 1012 Capital social 105 Rezerve din reevaluare 106 Rezerve 121 Rezultat
% 261 Aciuni deinute la entitile afiliate 121 Rezultat consolidat
210.600 207.000
3.600
78% 80.000 78% (2.500 400) ***) 78% 20.000

**) ****)
78% 19.000
34
Calculul i recunoaterea interesului minoritar: Interesul minoritar este de 22% (100% 78%) din activul net evaluat la valoarea just la 31.08.N, adic 22% 121.100 = 26.642 u.m. % 1012 Capital social 105 Rezerve din reevaluare 106 Rezerve 121 Rezultat
*)
1082 Interese minoritare alte capitaluri proprii
26.642 17.600*) 462**) 4.400***) 4.180****)
22% 80.000 22% (2.500 400) 22% 20.000 22% 19.000
**)
***)
****)
Potrivit celui de-al doilea tratament, interesele minoritare (interesele care nu asigur controlul) sunt evaluate la valoarea just, caz n care fondul comercial se determin astfel: Costul de achiziie al titlurilor ce confer majoritatea .....................................................162.000 u.m. + Interesul minoritar (2.200 27) ....................................................................................59.400 u.m. + Valoarea just a titlurilor achiziionate nainte de obinerea controlului (27 1.800) ...............................................................................................48.600 u.m. Activul net n valori juste ............................................................................................121.100 u.m. = Fondul comercial ........................................................................................................148.900 u.m. Interesul minoritar este de 2.200 27 = 59.400 u.m. Recunoaterea intereselor minoritare se nregistreaz astfel: % 1012 Capital social 105 Rezerve din reevaluare 106 Rezerve 121 Rezultat 2071 Fond comercial
*)
59.400 17.600*) 462**) 4.400***) 4.180****) 32.758
22% 80.000 22% (2.500 400) 22% 20.000 22% 19.000

**)
***)
****)
35
Studiul de caz 2 La 1 septembrie N, societatea A achiziioneaz 2.500 din aciunile societii B la costul de 50.000 u.m. (20 u.m./aciune). La data achiziiei, valoarea just a activului net este de 160.000 u.m. (inclusiv impozitul amnat corespunztor). La 01.09.N se identific un plus de valoare la cldiri de 10.000 u.m. (durata de via rmas este de 20 de ani), care a generat o dato-
rie de impozit amnat de 1.600 u.m. Activul net contabil la 01.09.N era de 151.600 u.m. Fondul comercial inclus n costul de achiziie al titlurilor B este de 50.000 25% 160.000 = 10.000 u.m. n perioada 01.09.N-30.11.N, societatea B a obinut un profit de 10.000 u.m. La 30.11.N, societatea A achiziioneaz 5.000 aciuni B la costul de 125.000 u.m. (25 u.m./aciune). Activul net n valori juste este de 169.580 u.m.
Capitalurile proprii ale societii B au evoluat astfel:

01.09.N Capital social (10.000 aciuni 8 u.m.) Rezerve Profit Total capitaluri proprii 80.000 20.000 51.600 151.600 30.11.N 80.000 20.000 61.600 161.600
La 30.11.N, valoarea just a activelor i datoriilor societii B se prezint astfel:

Elemente Terenuri Construcii Alte active Datorii
*)
Valoarea just 50.000 60.000 101.500 41.920
*)
Inclusiv datoria de impozit amnat generat de plusurile de valoare.
nregistrri efectuate n bilanul consolidat: La 01.09.N are loc punerea n echivalen a titlurilor B. Conform IAS 28, titlurile sunt evaluate la data achiziiei la cost: 264 Titluri puse n echivalen = 263 Interese de participare 50.000
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare pentru o cldire de 10.000 u.m., care genereaz o datorie de impozit amnat n sum de 1.600 u.m. Profitul obinut de societatea B dup achiziia ti-
tlurilor este diminuat cu amortizarea plusului de valoare identificat la cldiri i majorat cu datoria de impozit amnat resorbit (10.000 500 + 80 = 9.580 u.m.).
La nivelul bilanului, la 30.11.N se efectueaz suplimentarea valorii titlurilor puse n echivalen cu cota-parte din rezultatul obinut dup achiziie, ajustat (9.580 25%): 264 Titluri puse n echivalen = 121 Profit i pierdere 2.395
La 30.11.N se nregistreaz achiziia titlurilor B: 261 Aciuni deinute la entitile afiliate

36
5121 Conturi la bnci
125.000
aprilie 2009
Virarea titlurilor puse n echivalen la titluri deinute la entitile afiliate: 261 Aciuni deinute la entitile afiliate = 264 Titluri puse n echivalen 52.395
n bilanul consolidat, cldirile sunt evaluate la valoarea just la 30.11.N. Deci, o ajustare la situaiile financiare ale societii B necesar n vederea consolidrii const n nregistrarea plusului de valoare aferent cldirilor: 212 Construcii = 105 Rezerve din reevaluare 10.000
Se nregistreaz datoria de impozit amnat generat de plusul de valoare: 105 Rezerve din reevaluare = 4412 Datorie de impozit amnat 1.600
Ajustarea rezultatului B cu amortizarea cldirilor: 121 Profit i pierdere = 2812 Amortizarea cldirilor 500
Se resoarbe o parte din datoria de impozit amnat: 4412 Datorie de impozit amnat = 121 Profit i pierdere 80
La 30.11.N, activele, datoriile i capitalurile proprii ale societii B sunt preluate n bilanul consolidat: 211.500 50.000 60.000 101.500 % 211 Terenuri 212 Construcii Alte active = % 1012 Capital social 105 Rezerve din reevaluare 106 Rezerve 121 Rezultat 4412 Impozit pe profit amnat Alte datorii 211.500 80.000 8.400 20.000 61.180 1.520 40.400
Profitul consolidat va fi majorat cu suma de 10.105 u.m., reprezentnd diferena dintre valoarea just a aciunilor achiziionate anterior (25 2.500 = 62.500 u.m.) i valoarea lor contabil conform IAS 28 (50.000 + 2.395 = 52.395 u.m.). Fondul comercial poate fi determinat dup dou metode: Valoarea just a aciunilor achiziionate la obinerea controlului ....................................125.000 u.m. + Interesul minoritar (169.580 25%) .............................................................................42.395 u.m. + Valoarea just a aciunilor deinute anterior (2.500 25) ..............................................62.500 u.m. Activul net n valori juste la data achiziiei ..................................................................169.580 u.m. = Fondul comercial ..........................................................................................................60.315 u.m. dac interesul minoritar este evaluat la cota-parte din activul net n valori juste
37
sau Valoarea just a aciunilor achiziionate la obinerea controlului ....................................125.000 u.m. + Interesul minoritar (la valoarea just) (2.500 25) ........................................................62.500 u.m. + Valoarea just a aciunilor deinute anterior (2.500 25) ..............................................62.500 u.m. Activul net n valori juste la data achiziiei ..................................................................169.580 u.m. = Fondul comercial ..........................................................................................................80.420 u.m. dac interesul minoritar este evaluat la valoarea just Eliminarea titlurilor n contrapartid cu cota-parte achiziionat din activul net n valori juste: 187.500 60.315 60.000*) 6.300**) 15.000***) 45.885****)
*)
% 2075 Fond comercial 1012 Capital social 105 Rezerve din reevaluare 106 Rezerve 121 Rezultat
% 261 Aciuni deinute la entitile afiliate 121 Rezultat consolidat
187.500 177.395
10.105
75% 80.000 75% (10.000 1.600) 75% 20.000 75% 61.180
**)
***)
****)
Calculul i recunoaterea interesului minoritar: Potrivit primei alternative de evaluare prevzute de IFRS 3 R (2008), interesul minoritar este de 25% (100% 75%) din activul net evaluat la valoarea just la data de 30.11.N, adic 25% 169.580 = 42.395 u.m. % 1012 Capital social 105 Rezerve din reevaluare 106 Rezerve 121 Rezultat
*)
42.395 20.000*) 2.100**) 5.000***) 15.295****)
25% 80.000 25% (10.000 1.600) 25% 20.000 25% 61.180
**)
***)
****)
38
aprilie 2009
IFRS 3 R (2008) permite i evaluarea interesului minoritar la valoarea just i recunoaterea fondului comercial corespunztor: % 1012 Capital social 105 Rezerve din reevaluare 106 Rezerve 121 Rezultat 2071 Fond comercial
*)
62.500 20.000*) 2.100**) 5.000***) 15.295****) 20.105
25% 80.000 25% (10.000 1.600) 25% 20.000 25% 61.180
**)
***)
****)
Concluzii
Observm pe baza exemplelor anterioare c cele dou metode propuse de IFRS 3 R (2008) pun accentul asupra momentului obinerii controlului, moment la care se determin fondul comercial, se identific i se evalueaz activele i datoriile entitii achiziionate la valoarea just. Schimbarea este, de altfel, ilustrat de noua definiie a gruprii de ntreprinderi: O grupare de ntreprinderi (afaceri) este o tranzacie sau un eveni-
ment prin care un cumprtor obine controlul asupra uneia sau mai multor afaceri. Potrivit IFRS 3 (2004), fondul comercial se determina separat pentru fiecare achiziie de titluri n parte (dup modelul cumulrii costurilor), fiind necesare identificarea i evaluarea la valoarea just a activelor i datoriilor la fiecare achiziie de titluri n parte. Noul standard nu mai urmrete evoluia valorii juste a activelor identificabile ale entitii achiziionate, ci a participaiei deinute, imputnd variaia de valoare rezultatului consolidat.
BIBLIOGRAFIE 1. Grbin M.M., Bunea t., Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS, vol. 3, Editura CECCAR, Bucureti, 2008. 2. Holt G., IFRS 3 (Revised), Business Combinations, Student Accountant, februarie 2009. 3. Scrin M., Evaluarea fondului comercial pozitiv i a intereselor minoritare n viziunea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar, Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor, nr. 1, 2009. 4. Whitwell S., IFRS 3 and FASB 141, Financial Management, aprilie 2008. 5. ***, Business combinations and changes in ownership interests. A guide to the revised. 6. ***, IFRS 3 and IAS 27, disponibil online la http://www.iasplus.com/dttpubs/0807ifrs3guide.pdf 7. ***, Business combinations, Phase II Project summary, feedback and effect analysis, International Accounting Standards Board. 8. ***, IFRS 3 (Revised): Impact on earnings, ghid online publicat de PricewaterhouseCoopers n martie 2008. 9. ***, Business Combinations and Consolidated Financial Statements: How the changes will impact your business, publicat de Ernst & Young in 2008. 10. ***, IFRS Briefing Sheet Issue 81, publicat de KPMG.
39
aprilie 2009
Contabilitate si , control de gestiune
Profeii din viitorul internaional al instrumentelor de controlling

Violeta SIN (CAZACU), drd. ASE Bucureti
ABSTRACT
Predictions from the International Future of the Controlling Instruments The future of the controlling instruments is crowded of changes. New ideas of improving the financial business life through the controlling instruments are coming. The paper below presents a few of them. In 2009 IASB will continue working with the International Organization of Securities Commissions to solve more issues between regulators and standard setters. Some of the major changes under discussion: a new configuration for the balance sheet and the income statement which will follow the three categories of the cash flow statement; companies will report cash flows with the little-used direct method and the introduction of a new reconciliation schedule that would highlight fair value changes. The XBRL is revolutionizing the business reporting around the world. It provides major benefits in the preparation, analysis and communication of business information. The companies will record cost savings and a greater efficiency. This language will improve the accuracy and reliability to those who are involved in supplying/using financial data. The concept of Spiritual Quotient is trying to give a different sense to the meaning of business. Key terms: controlling, globalization, controlling instruments, standardization, GAAP, IFRS, XBRL
1. Introducere
n ultimii ani se poate constata foarte uor tendina accentuat de standardizare i globalizare a instrumentelor de controlling. Se dorete o contabilitate financiar i poate chiar managerial unitar la nivel internaional. Se ntocmesc noi soluii de raportare a organizaiilor ce vor colecta datele n aceeai baz de date cu un format standardizat. Astfel se va reui o
1
comparaie relevant ntre organizaii. Acionarii, n mod special fondurile de pensii private i fondurile de investiii internaionale (care reprezint acionarii cei mai importani), sunt cei care necesit informaii fidele realitii i comparabile la nivel internaional. Sarbanes-Oxley Act din 2002 i alte modificri SEC1 vor duce la ncurajarea companiilor publice s produc situaii financiare transparente i fidele realitii.
n cadrul acestui articol se vor folosi urmtoarele abrevieri: IASB Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate, XBRL eXtensible Business Reporting Language, SQ coeficient spiritual, IQ coeficient de inteligen, EQ coeficient emoional, SEC Securities and Exchange Commission (Comisia de Reglementare a Pieei de Capital), GAAP Principii Contabile General Acceptate, IFRS Standarde Internaionale de Raportare Financiar, HTML Hypertext Markup Language, TI tehnologie informaional.
40
Pe plan internaional se prevede trecerea organizaiilor care utilizau GAAP la IFRS, ncepnd din 2012 pn n 2016. Aceste organizaii vor trebui s se gndeasc i s analizeze din timp cum le va afecta trecerea la IFRS. Pentru nceput li se va cere o comparaie ntre situaiile financiare realizate conform GAAP i cele ntocmite conform IFRS. Acestea ar trebui s previzioneze din timp implicaiile IFRS asupra activitii lor, att din punct de vedere al contabilitii, ct i al raportrii. n particular se va analiza impactul modificrilor din contabilitate asupra contractelor pe termen lung, care au fost negociate pe civa ani de acum ncolo. Se va vedea dac va exista necesitatea de a fi renegociate n vederea modificrii termenilor sau menionrii schimbrii de metode contabile. Este foarte probabil necesitatea modificrii anumitor indicatori ce fac diferena n procesul trecerii de la GAAP ctre IFRS. O alt tendin internaional de asortare a buctriei interne la trendul actual al pieei o reprezint culoarea verde; se poart verdele (indiferent c se refer la culoarea banilor sau la protecia mediului, iar de multe ori acestea dou se contopesc), deoarece clientul asociaz orice produs/serviciu ce a fost realizat protejnd mediul cu ideea de calitate.
gatoriu. La nceputul lui 2008, companiile listate din China furnizau date n acest nou format. n SUA, la sfritul lui 2007, cel puin 40 de companii cu o cifr de afaceri nsumat de peste 2.000 miliarde USD au semnat un acord pentru a raporta datele financiare n acest standard, iar organismul de reglementare a pieei de capital din SUA anun c pregtete o reglementare prin care XBRL s devin standard obligatoriu de raportare. Guvernul Marii Britanii i-a anunat i el intenia ca pn n 2011 acest standard s devin obligatoriu pentru firme. Autoritile sunt direct interesate de promovarea XBRL, care ar putea face mult mai eficient i mai ieftin strngerea1 impozitelor i taxelor.
3. Necesitatea integrrii contabilitii interne i externe n secolul XXI

Dup noile informaii i situaiile internaionale ale marilor companii, se ntrevede o schimbare major n domeniul contabilitii internaionale. Tendina2 este de a crea un nou format de prezentare pentru a identifica modificrile de rezultat cauzate de valoarea just i cele datorate factorului de lichiditate. Din acest format va disprea ingredientul tradiional rezultatul net! IASB nu va modifica doar formatul situaiilor financiare de prezentat, ci i coninutul acestora. Acest fapt va reprezenta o redefinire a situaiilor financiare pe care le cunoatem astzi. n continuare vom anticipa schimbrile majore ce pot aprea: Reconfigurarea bilanului i a contului de profit i pierdere, urmnd structura situaiei fluxurilor de trezorerie, pe trei categorii (operaional, investiii i finanare); Prezentarea metodei directe pentru situaia fluxurilor de trezorerie. n prezent, multe organizaii folosesc metoda indirect de prezentare a situaiei fluxurilor de trezorerie. Pe viitor, explicaia modificrilor se va face de jos n sus, ajungnd la rezultat, i nu ncepnd de la rezultat i fcnd ajustri. Acest lucru va fi posibil i uor pentru organizaiile care au ope-
2. XBRL, un nou standard de raportare?

Sectorul TI i cel financiar conin o mulime de acronime. n 2009, XBRL va deveni probabil un acronim la fel de cunoscut ca HTML sau IFRS. Noul eXtensible Business Reporting Language va furniza o abordare standardizat pentru indicatorii din rapoartele financiare ale companiilor. Acest fapt va face ca analiza financiar a unei companii sau comparaiile ntre mai multe companii s se fac mult mai uor. Fr XBRL, compararea rapoartelor financiare a dou firme este mult mai laborioas i costisitoare. n plus, n 2009 s-ar putea ca din ce n ce mai multe economii ale lumii s se gndeasc la posibilitatea ca acest standard de raportare s devin obli1 2
Alix Stuart, A New Vision for Accounting, Revista CFO UK, februarie 2008. Deloitte Touche Tohmatsu, Revista Financial Director Romnia, februarie 2008.
41
raiuni doar n aceeai ar i care nu au eliminri intercompanii/intragrup. Pentru celelalte organizaii ce nu se ncadreaz n categoria de mai sus, va fi o munc titanic i poate chiar imposibil; Ca rspuns la problema metodei directe, se va cuta o metod de compromis, un hibrid ntre metoda direct i cea indirect, ce se utilizeaz n prezent n Australia i Noua Zeeland; Va fi necesar o nou situaie, numit Situaia de Reconciliere, care va urmri modificrile de rezultat pn la cele de trezorerie i valoare just. Aceast situaie va fi foarte util i necesar pentru bursele de valori din lumea ntreag. Prin aceast situaie, organizaia se va asigura c nu s-a strecurat nicio greeal (oricum, astfel de analize exist n informaiile interne ale organizaiilor, doar c acum le vor face publice). Aceasta va permite o mai bun explicare a modificrilor de venituri pentru investitori. n anumite cazuri, situaia de reconciliere va nlocui situaia micrii fluxurilor de trezorerie, deoarece aceasta o va conine deja; Introducerea unui nou formular care va prezenta/evidenia modificrile de valoare just (engl. fair value); Organizaiilor li se vor cere mai multe informaii pe segmente, probabil aceleai informaii pe care acestea le utilizeaz la intern pentru situaiile consolidate. Informaia pe segmente va trebui prezentat ca i la intern: n operaionale, investiii i finanare. Aceast informaie exist n organizaii, va trebui doar s fie i publicat n exteriorul acestora; Rezultatul net va disprea definitiv din situaiile financiare, deoarece acesta i-a pierdut relevana. Marile companii multinaionale au renunat demult la implicarea rezultatului net n analiza-diagnostic a indicatorilor microeconomici; Se va pune mai mult accent pe rezultatul operaional, care reprezint rezultatul activitii unei organizaii, el fiind o baz preferat pentru analizele de investiii; Pierderile i ctigurile din acoperirea de risc valutar pentru lichiditi, activele financiare de vnzare i diferenele de curs valutar vor fi nglobate ntr-un
3
singur element, pentru a se evita notele de subsol referitoare la acestea; Vor fi necesare noi definiii pentru venituri i valoarea just; Eforturi susinute pentru realizarea unui nou cadru conceptual pentru contabilitate; Modificri importante n revizuirea textelor de contabilitate; Modificri ale tehnologiei informaionale, pentru realizarea unor noi msuri pentru profit/ctig. Astfel se vor mri rolul i importana contabilitii manageriale n informarea mediului extern al unei organizaii. n acest mod, analitii vor fi scutii de civa pai n munca lor de mnuire i jonglare a datelor. De menionat c, odat cu implementarea noului standard XBRL, poate unele dintre modificrile de mai sus vor fi uitate, deoarece orice organizaie va putea s i standardizeze informaia personalizat i mulat pe nevoile interne. ns acest fapt l va putea demonstra doar practica.
4. Instrumente de controlling funcionnd prin dirijare divin spiritual (SQ)

Oamenii de tiin analizeaz coeficientul de inteligen (IQ), iar neurologii i psihologii studiaz n ultimul deceniu inteligena emoional (EQ) n aplicarea coeficientului de inteligen. Mai nou a aprut conceptul de inteligen spiritual3 (SQ), considerat inteligena liderului, aceasta fiind i diferena ntre un manager i un lider. Se emite o sugestie pentru companiile care vor s nu eueze n dorina de schimbare, s i schimbe fundaia mental, emoional i spiritual. SQ determin persoana s i pun ntrebri fundamentale, s mute i s redefineasc limitele. SQ permite nelegerea situaiilor n profunzime, inventarea unor moduri noi de nelegere i dezvoltarea creativitii. Prin IQ i EQ se poate juca doar un joc mrginit, iar prin SQ, un joc infinit. Managerii care doresc doar s i caute de afaceri pot fi reticeni cu astfel de idei, ar putea considera acest fapt ca pe o slbiciune.
Tom Brown, Stuart Crainer, Des Dearlove, Jorge N. Rodrigues, Business minds, Editura Publica, 2008, pp. 317-319.
42
O companie nu are menirea de a face doar bani, i att; spiritul ne sugereaz c afacerile reprezint mult mai mult. Activitatea unei organizaii, a managerilor, a liderilor i a angajailor are misiunea ei, o semnificaie, o importan i un scop mult mai profunde. Persoanele interesate doar de bani pierd legtura cu necesitile proprii i ale celor din jurul acestora. A se vedea cauzele i impactul valului de criz american din 2008. Modul de funcionare fr sens a afacerilor i a capitalismului din ziua de azi le mpinge la autodistrugere4. Primul criteriu pentru definirea SQ este autocunoaterea. Afacerile nu stau foarte bine la capitolul introspecie, autoevaluare, capacitate de a i pune ntrebri incomode. Multe activiti sunt desfurate pe ideea de ctig rapid, pe termen scurt, se utilizeaz doar IQ-ul pentru rezolvarea unor probleme stringente. Este nevoie de oameni/lideri ai secolului XXI, care s supravieuiasc n condiiile de previzibilitate i inovaie distrugtoare, netiin i tiin, pace i conflicte. n afaceri este nevoie de oameni pentru care primeaz scopul profund i valorile fundamentale fa de ctigul/profitul pe termen scurt. Crearea de mijloace etice pentru a atinge scopuri etice este definiia dat de Ian Mitroff [clasamentul 50 Gnditori (engl. top 50 Thinkers)] pentru management. Este posibil s faci cu mult mai mult profit atunci cnd
ai neles i ai gsit scopul fundamental al activitii. Aceste caliti ar trebui reprezentate ca nite active intangibile cu rezultate tangibile n bilanul unei organizaii. Liderii vor deveni cu adevrat profitabili atunci cnd vor fi n serviciul public, al planetei i al vieii nsi. n acest demers se poate emite ideea de existen a unui proces decizional prin revelaie divin5 sau spiritual. Doar avnd un astfel de proces vor exista afaceri binecuvntate fr riscuri de neplat i pn la situaia de faliment. n acest sens, instrumentele controllingului vor trebui s evolueze i s rspund necesitii unui proces decizional bazat pe SQ. Astfel, toate mprejurrile vor conlucra pentru prosperitatea celor care se ncred n lucrurile corecte, spirituale, care sunt mai presus de orice profit material. Toate aceste demersuri i modificri sunt necesare pentru asigurarea unei transparene i a unei comparabiliti pentru investitori i pentru oricare ali teri. Dup cum se poate uor percepe, viitorul instrumentelor de controlling este foarte aglomerat i axat pe internaionalizare/globalizare, astfel c i controllingul se va internaionaliza/globaliza la rndul su.
BIBLIOGRAFIE 1. Brown Tom, Crainer Stuart, Dearlove Des, Rodrigues Jorge N., Business minds, Editura Publica, 2008. 2. Deloitte Touche Tohmatsu, Revista Financial Director Romnia, februarie 2008. 3. Solvoso Ed, Ungere divin pentru afaceri. Cum i pot folosi cretinii influena n domeniul afacerilor cu scopul de a schimba lumea, Editura Alfa Omega Publishing, 2007. 4. Stuart Alix, A New Vision for Accounting, Revista CFO UK, februarie 2008.
4 5
Ibidem. Ed Solvoso, Ungere divin pentru afaceri. Cum i pot folosi cretinii influena n domeniul afacerilor cu scopul de a schimba lumea, Editura Alfa Omega Publishing, 2007.
43
Finantele , ntreprinderii
Aspecte privind aprecierea eficienei investiiilor

Maria BERHECI, lect. univ. dr. Universitatea Alexandru Ioan Cuza, Iai
ABSTRACT
Issues concerning the Evaluation of Investment Effectiveness In the present day circumstances, when everybody talks about the financial crisis, it is rather difficult to bring into discussion some issues connected to the investment decision. Anyhow, we try in this article, by means of some examples, to test the evaluation of investment effectiveness, no matter the circumstances where they take place. There are a lot of meanings of the term investments, as well as a large diversity of them. From the accounting point of view, investment refers to procuring, from outside or by inside efforts of the business, of long term assets that serve its activity in order to obtain subsequent benefits. The investment policy includes, in fact, any capital allocation for the improvement, maintaining or increasing of the business potential and performance. In other words, at a business level, from the financial point of view, to invest means to place for a determined period of time some financial instruments in order to permit it to generate satisfactory cash flows. Therefore, investments determine the asset structure and their funding decisions influence equity structure and/or that of borrowed capital. Key terms: investments, business performance, opportunity, efficiency
n condiiile actuale, cnd toat lumea vorbete despre criza financiar, este destul de dificil s aducem n discuie aspecte legate de decizia de investiii. i totui, ncercm n acest articol, cu ajutorul unor exemple, s testm aprecierea eficienei investiiilor, oricare ar fi situaia n care acestea sunt efectuate. Exist mai multe accepiuni ale termenului investiii, precum i o mare diversitate a acestora. Din punct de vedere contabil, investiia se refer la procurarea, din afar sau cu efortul propriu al ntreprinderii, a activelor imobilizate care s serveasc activitii acesteia n vederea obinerii de avantaje ulterioare. n politica de investiii se nscrie, de fapt, orice alocare de capital n scopul ameliorrii, meninerii sau cre1 2
terii potenialului i performanelor ntreprinderii. Altfel spus, la nivelul unei ntreprinderi, din punct de vedere financiar, a investi nseamn a plasa pe o perioad determinat mijloace financiare care s i permit acesteia generarea de fluxuri de trezorerie satisfctoare1. Investiiile determin, aadar, structura activelor, iar deciziile de finanare a acestora influeneaz structura capitalurilor proprii i/sau mprumutate.
Investiiile decizii pe termen lung

La baza deciziei de investiii stau dou condiii eseniale, respectiv: oportunitatea i eficiena2 acestora,
J.I. Saulquin, Les images financires de lentreprise, Librairie Vuilbert, Paris, 1991, p. 220. M. Adochiei, Finanele ntreprinderii n economia de pia, Tipografia Mitrea, Piatra Neam, 1994, p. 62.
44
care influeneaz alegerea proiectului ce asigur rezultate maxime cu eforturi minime. Oportunitatea unei investiii este legat de necesitatea acesteia, de perioada de realizare i dare n exploatare, precum i de modul de formare a resurselor financiare. Eficiena se determin ca raport ntre efectele investiiei i eforturile aferente acesteia. Mrimea celor doi termeni ai raportului depinde de volumul vnzrilor (ca efect) i de costurile de producie (ca efort). Informaiile utile decidenilor n direcia realizrii sau nu a investiiilor vizeaz: durata de realizare a investiiei, precum i durata de exploatare ulterioar a acesteia; mrimea cheltuielilor i a resurselor financiare implicate; fluxurile de intrri i ieiri de fonduri (cash flow-ul) pe durata exploatrii investiiei; asigurarea rentabilitii i a lichiditii; durata recuperrii capitalurilor investite. De fapt, toate aceste condiii stau la baza determinrii oportunitii i eficienei unei investiii. Dac analizm investiiile din punct de vedere al gradului de certitudine sau incertitudine, desprindem dou categorii: investiii cu grad mare de certitudine, deci mai puin riscante, cum sunt: investiiile de nlocuire i cele de modernizare; investiii cu grad mare de incertitudine, adic mai riscante: investiiile de dezvoltare i investiiile strategice. Avnd n vedere riscurile aferente diferitelor tipuri de investiii, i sursele de finanare a acestora vor fi diferite. Astfel, investiiile mai puin riscante vor fi finanate din credite pe termen lung, deoarece rentabilitatea este mai sigur i riscul mai redus, iar pentru investiiile mai riscante, ntreprinderea va recurge la resurse proprii, fie interne, fie externe. Desprindem de aici ideea c, similar gestiunii pe termen scurt, strategia financiar a ntreprinderii
se axeaz pe relaia rentabilitate risc, iar proiectele de investiii vor fi evaluate n funcie de mrimile acestora. n plus, proiectele de investiii vor fi alese i n funcie de influena pe care o au asupra rezultatelor, a echilibrului financiar i a riscurilor la care este supus ntreprinderea. Rezultatele viitoare vor fi influenate de realizarea investiiilor, deoarece acestea antreneaz cheltuieli i venituri pe toat perioada de via. Cel mai pertinent indicator de rezultate este cash flow-ul, determinat ca diferen ntre veniturile monetare generate de investiie i cheltuielile monetare determinate de aceasta. Echilibrul financiar vizeaz incidena investiiilor asupra solvabilitii ntreprinderii, deoarece acestea genereaz modificri att la nivelul fondului de rulment, ct i la nivelul nevoii de fond de rulment. Pe de o parte, investiiile pot antrena diminuarea fondului de rulment dac nu se apeleaz la noi resurse, iar pe de alt parte, cresc stocurile i creanele comerciale direct imputabile investiiilor, ceea ce genereaz o majorare a nevoii de fond de rulment. Aceasta poate fi ameliorat avnd n vedere creditele-furnizori. Investiiile lansate de ntreprindere au inciden asupra riscurilor, fie ele de insolvabilitate, de exploatare sau financiare. Odat cu realizarea unei investiii, fiind afectat trezoreria ntreprinderii, bineneles c va fi afectat i solvabilitatea acesteia. Apoi, caracterul cert sau incert al investiiei i rezultatele viitoare pot antrena un risc de exploatare atunci cnd sporesc cheltuielile fixe sau sunt degradate rezultatele. De asemenea, investiiile pot antrena un risc financiar, determinat de costurile mprumuturilor contractate. De fapt, tim c riscul financiar depinde de raportul dintre rentabilitatea economic i rata dobnzii. Exist mai multe metode de evaluare a investiiilor, i anume: metode care nu in seama de actualizare i metode bazate pe actualizare. Redm n tabelul de mai jos cei mai semnificativi indicatori de apreciere a eficienei investiiilor.
Tabelul nr. 1. Indicatorii de apreciere a eficienei investiiilor

Denumirea indicatorului Termenul de recuperare a capitalului investit (TR) Formula de calcul Capitalul investit CFactualizat/an unde: CFactualizat/an = Semnificaia indicatorului Red intervalul de timp necesar pentru a recupera capitalul investit prin cash flow-ul actualizat generat de investiia n cauz. Notaiile sunt: CF cash flow; K rata de actualizare; t durata de via a investiiei; n numrul de ani.
aprilie 2009
Obiectivele ntreprinderii i metoda de selecie Acest indicator trebuie s aib o mrime (numr de ani) ct mai mic, pentru a minimiza riscul de insolvabilitate al ntreprinderii.
CFt (1 + K)-t
n t=1
45
Denumirea indicatorului
Formula de calcul
Valoarea actualizat net (VAN) diferen
CFt (1 + K)-t I0
n t=1
Indicele de profitabilitate (IP) raport
CFt (1 + K)-t
n t=1
I0
= 1+
VAN I0
Rata intern de rentabilitate (RIR) VAN = 0 sau IP = 1
CFt (1 + RIR)-t I0 = 0
n t=1
I0 = CFt (1 + RIR)-t t=1

n
CFt (1 + RIR)-t
n t=1
Semnificaia indicatorului Reflect surplusul de capital rezultat ca urmare a realizrii investiiei. I0 reprezint investiia net la momentul zero. Dac VAN > 0, rentabilitatea investiiei este superioar ratei ateptate; VAN = 0, rentabilitatea investiiei este egal cu rata ateptat; VAN < 0, rentabilitatea investiiei este inferioar ratei ateptate. IP este un indice de rentabilitate relativ i exprim valoarea actual net scontat pentru o cheltuial iniial egal cu 1. Explicaia pentru IP este aceeai ca i pentru VAN, cu meniunea c valoarea se compar cu 1, indicatorul fiind, de altfel, raportul ntre mrimile luate n calcul pentru determinarea VAN. Reprezint rata de actualizare pentru care valoarea actualizat a costurilor investiiei este egal cu valoarea actualizat a veniturilor, nct profiturile viitoare actualizate sunt zero (VAN).
Obiectivele ntreprinderii i metoda de selecie Este de dorit ca acest indicator s fie ct mai mare, ntreprinderea urmrind, de fapt, maximizarea profitului n mrime absolut. Suma cash flow-urilor actualizate include i valoarea rezidual a investiiei estimat i actualizat.
Investiia este cu att mai rentabil cu ct IP (supraunitar) este mai mare. Obiectivul urmrit este maximizarea profitului pentru un leu investit. i acest indicator include n suma cash flow-urilor actualizate valoarea rezidual a investiiei estimat i actualizat. Obiectivul urmrit este maximizarea profitului n valoare relativ, iar RIR trebuie s fie mai mare dect costul capitalului. Cu ct RIR este mai mare, cu att investiia este mai rentabil.
I0
=1
Toi indicatorii din tabelul anterior trebuie s nregistreze valori pozitive i ct mai mari, dar o regul este clar: un proiect de investiii va fi lansat doar dac valoarea actualizat net este pozitiv. Exemplu Presupunem c SC Star SA lanseaz pentru perioada urmtoare noi proiecte de executare a unor
lucrri. n acest scop, investiiile n utilaje sunt necesare. Pentru ca deciziile de investiii s fie favorabile entitii, din mai multe opiuni posibile va fi aleas varianta optim. Pentru a demonstra acest lucru, recurgem la un exemplu3. Considerm c entitatea decide s achiziioneze un utilaj. Ea are de ales ntre dou utilaje care prezint caracteristicile descrise n tabelul de mai jos.
Tabelul nr. 2. Caracteristici ale utilajelor

Elemente Costul de achiziie Metoda de amortizare Durata de via Valoarea rezidual estimat Cheltuielile anuale de ntreinere Utilaj 1 220.000 lei liniar 10 ani zero 30.000 lei Utilaj 2 140.000 lei degresiv 5 ani 20.000 lei 24.000 lei
Exemplu inspirat din E. Stephany, Gestion financire, Economica, Paris, 2000, pp. 179-180.
46
n plus, achiziia utilajului va determina o cretere anual a marjei asupra costurilor variabile (CV) cu 200.000 lei. Impozitul pe profit este de 16%, iar rata de actualizare reinut este de 12% pe an. n condiiile date, care va fi decizia cea mai bun: achiziia utilajului 1 sau achiziia utilajului 2? Pentru
o decizie corect este necesar aplicarea indicatorilor de apreciere a eficienei investiiilor. Dei pot fi aplicate i funciile financiare oferite de instrumentul informatic Microsoft Excel, sunt necesare i alte calcule premergtoare, pe care le prezentm n continuare.
Tabelul nr. 3. Calcule privind aplicarea indicatorilor de apreciere a eficienei investiiilor

Utilajul 1 Marja asupra CV Cheltuieli fixe Amortizarea (220.000/10) Rezultat nainte de impozit Impozit pe profit (16%) Rezultat net + Amortizarea Cash flow (CAF/EBE) + Valoarea rezidual Fluxuri nete de trezorerie Actualizarea (1,12) VAN IP TR RIR Utilajul 2 Marja asupra CV Cheltuieli fixe Amortizarea degresiv Rezultat nainte de impozit Impozit pe profit (16%) Rezultat net + Amortizarea Cash flow (CAF/EBE) + Valoarea rezidual Fluxuri nete de trezorerie Actualizarea (1,12) VAN IP TR RIR
aprilie 2009
-n -n
Exerciiul financiar N+1 200.000 30.000 22.000 148.000 23.680 124.320 22.000 146.320 146.320 0,89 130.225 N+2 200.000 30.000 22.000 148.000 23.680 124.320 22.000 146.320 146.320 0,80 117.056 N+3 200.000 30.000 22.000 148.000 23.680 124.320 22.000 146.320 146.320 0,71 103.887 268,18% 1 an i 9 luni {[(220.000 130.225)/117.056] 12} 46% Exerciiul financiar N+1 200.000 24.000 56.000 120.000 19.200 100.800 56.000 156.800 156.800 0,89 139.552 N+2 200.000 24.000 33.600 142.400 22.784 119.616 33.600 153.216 153.216 0,80 122.573 N+3 200.000 24.000 20.160 155.840 24.934 130.906 20.160 151.066 151.066 0,71 107.257 401,26% 1 an 86%
N+4 200.000 30.000 22.000 148.000 23.680 124.320 22.000 146.320 146.320 0,64 93.645
N+5 200.000 30.000 22.000 148.000 23.680 124.320 22.000 146.320 110.000 256.320 0,57 146.102
Fluxuri nete actualizate
590.000 220.000 = 370.000
N+4 200.000 24.000 15.120 160.880 25.741 135.139 15.120 150.259 150.259 0,64 96.166
N+5 200.000 24.000 15.120 160.880 25.741 135.139 15.120 150.259 20.000 170.259 0,57 97.048
561.771 140.000 = 421.771
47
n concluzie, dup calculele efectuate, decizia de investiie se va orienta spre al doilea utilaj, deoarece toi indicatorii nregistreaz valori mai mari dect pentru primul activ corporal. Aa cum afirm i unii autori4, decizia este o identificare i o evaluare de alternative, cu selectarea celei mai bune dintre acestea. Criteriile cel mai frecvent ntlnite de apreciere a eficienei investiiilor sunt cele prezentate, dar cu siguran nu sunt singurele. Putem extinde aceste criterii i pentru a evalua decizia de a investi n aciunile firmei Star SA. Astfel, pentru un acionar care cumpr n prezent o aciune la aceast firm, pentru care pltete 0,4125 lei i estimeaz c va obine dividende anuale de 0,0270 lei, rata de actualizare fiind de 10%, indicatorii de apreciere a eficienei investiiei nregistreaz urmtoarele valori: VAN = -0,3453 < 0, IP = 0,16 < 1, TR = 6 ani, RIR = -38% (cash flow-ul actualizat fiind 0,0672 lei). n condiiile n care indicatorii determinai nregistreaz valori nesatisfctoare, suntem de prere c un potenial investitor (care sper ca dividendele ncasate s acopere n scurt timp capitalul investit) ar trebui fie s mai atepte, fie s se orienteze spre alte plasamente. Valorile indicatorilor de apreciere a eficienei investiiilor nu sunt ntotdeauna definitorii pentru a lua o decizie. Cu siguran apar i factori de influen mai puin msurabili, astfel nct orice decizie este fundamentat n cele din urm i cu concursul experienei i intuiiei5. Este vorba, de fapt, despre decizii de investiii care trebuie fundamentate n condiii de incertitudine. Odat luate deciziile pentru anumite proiecte de investiii, importante i deloc de neglijat sunt i posibilitile de finanare a acestora.
imobilizate. Autofinanarea este o surs eficient de finanare a investiiilor (costul este, n principiu, zero). Vnzarea de active imobilizate genereaz resurse n cazul n care preul de vnzare este superior valorii contabile nete (numai dac vnzarea se realizeaz cu ctig). Atunci cnd investiiile sunt de proporii i resursele proprii interne sunt insuficiente, ntreprinderile pot s apeleze la resurse externe fr caracter rambursabil, cum sunt: aporturile la capital i subveniile obinute de la stat (n principiu, nerambursabile). Resursele mprumutate pot fi obinute de la bnci sau de la alte instituii financiare sub forma mprumuturilor pe termen lung sau pot fi mprumuturi obligatare. La mprumuturile bancare recurg, de regul, ntreprinderile necotate la burs. mprumuturile obligatare sunt obinute ca urmare a emisiunii publice de obligaiuni. Costul mprumuturilor obligatare este, n principiu, mai redus dect al remunerrii aciunilor. O alt modalitate de finanare a investiiilor n imobilizri corporale o constituie leasingul. Aceast surs poate fi considerat surs nchiriat. Costul nchirierii se concretizeaz n rata de leasing pltit. Alegerea modalitii de finanare a investiiilor dup ce acestea au fost selecionate presupune s se apeleze la una dintre sursele menionate anterior sau la o combinaie a acestora. Unul dintre criteriile de selecie se bazeaz pe costul surselor de finanare. Vor fi alese sursele de finanare care se caracterizeaz prin costurile cele mai reduse. Pentru a surprinde mai bine aceste aspecte, vom prezenta n continuare un exemplu6. Exemplu Presupunem c entitatea luat n studiu are nevoie pentru finanarea unei investiii de 400.000 lei. Investiia se concretizeaz ntr-un echipament amortizabil liniar n 5 ani. Soluiile posibile pentru finanarea investiiei sunt: din fonduri proprii, integral; din fonduri proprii 100.000 lei i pe seama unui mprumut 300.000 lei, cu o dobnd de 14% pe an, rambursabil prin 5 anuiti constante; preluarea n leasing operaional, cu o rat de 140.000 lei anual. Valoarea rezidual net este estimat la 20.000 lei. Presupunem c rata rentabilitii capitalurilor proprii este de 15% (utilizat pentru actualizarea fluxurilor de trezorerie). Finanarea din fonduri proprii presupune efectuarea unor calcule desfurate n tabelul de mai jos.
Finanarea investiiilor
Finanarea investiiilor se poate face att din surse proprii, ct i mprumutate. Obiectivul urmrit de ctre managementul ntreprinderii n luarea deciziei de finanare a investiiilor este minimizarea costului capitalurilor. Resursele proprii la care poate recurge ntreprinderea pentru a finana investiiile pot fi interne sau externe. Resursele proprii interne se refer la autofinanare (CAF dividendele distribuite), precum i la sursele obinute ca urmare a cesiunii de active
4 5
H. Cristea, N. tefnescu, Finanele ntreprinderii, Editura CECCAR, Bucureti, 2003, p. 24. P. Avare .a., Gestiune i analiz financiar, traducere, Editura Economic, Bucureti, 2002, p. 320. 6 Exemplu inspirat din M. Deprez, M. Duvant, Analyse financire, 3e dition, Casteilla, Paris, 1995, pp. 256-259.
48
Tabelul nr. 4. Determinarea costului finanrii din fonduri proprii

Elemente Amortizarea (380.000/5) Pli din fonduri proprii Economie de impozit (16%) ncasri din valoarea rezidual Fluxuri nete Actualizarea (1,15)-n Fluxuri nete actualizate -400.000 +12.160 +12.160 +12.160 1 -400.000 0,87 10.580 0,76 9.242 0,65 7.904 0,57 6.931 Perioada i costul investiiei 0 -400.000 - +12.160 +12.160 +12.160 +12.160 +12.160 +20.000 +12.160 +32.160 0,50 16.080 -349.263 1 76.000 2 76.000 3 76.000 4 76.000 5 76.000 Costul
Dac entitatea recurge la finanarea mixt (din fonduri proprii i pe seama mprumuturilor), pe lng economia de impozit aferent amortizrii, mai apare o economie de impozit aferent dobnzilor de pltit
(n msura n care acestea sunt deductibile integral). Prezentm mai nti repartizarea anuitilor de pltit pe 5 ani (Anuitatea = 300.000 0,14/[1 (1 + 0,14)-5] = 87.385 lei).
Tabelul nr. 5. Repartizarea anuitilor

Perioada 1 2 3 4 5 Total Valoarea rmas 300.000 254.615 202.876 143.894 76.654 Dobnda 42.000 35.646 28.403 20.145 10.732 136.925 Partea de capital 45.385 51.739 58.982 67.240 76.654 300.000 Anuitatea 87.385 87.385 87.385 87.385 87.385 436.925
Determinarea costului investiiei prin finanare mixt se prezint astfel: Tabelul nr. 6. Determinarea costului finanrii prin finanare mixt
Elemente Dobnzi Amortizarea (380.000/5) Total cheltuieli Pli din fonduri proprii Anuiti pltite Economie de impozit (16%) ncasri din valoarea rezidual Fluxuri nete Actualizarea (1,15)
-n
Perioada i costul investiiei 0 -100.000 -87.385 -87.385 -87.385 -87.385 -87.385 +20.000 -100.000 1 -100.000 -68.505 0,87 -59.599 -69.522 0,76 -52.836 -70.681 0,65 -45.942 -72.002 0,57 -41.041 -53.508 0,50 -26.754 -326.172 - +18.880 +17.863 +16.704 +15.383 +13.877 1 42.000 76.000 2 35.646 76.000 3 28.403 76.000 4 20.145 76.000 96.145 5 10.732 76.000 86.732 Costul
- 118.000 111.646 104.403
Dac entitatea preia n leasing operaional echipamentul, chiria pltit reprezint o cheltuial care se ridic la 140.000 lei anual, iar valoarea rezidual este
zero. Calculele efectuate pentru a determina costul leasingului n momentul efecturii investiiei se prezint astfel:
49
Tabelul nr. 7. Determinarea costului investiiei efectuate prin leasing

Elemente Chiria de pltit Pli privind chiria Economie de impozit (16%) Fluxuri nete Actualizarea (1,15)
-n
Perioada i costul investiiei 0 1 0 1 140.000 -140.000 +22.400 -117.600 0,87 -102.312 2 140.000 -140.000 +22.400 -117.600 0,76 -89.376 3 140.000 +22.400 0,65 -76.440 4 140.000 +22.400 0,57 -67.032 5 140.000 -140.000 +22.400 -117.600 0,50 -58.800 -393.960 Costul
-140.000 -140.000 -117.600 -117.600
Avnd n vedere exemplul precedent, decizia de finanare a investiiei pe care o va lua ntreprinderea ar trebui s se ndrepte spre finanarea mixt, costul fiind cel mai sczut (326.172 lei). Modelul prezentat nu constituie singura variant care st la baza alegerii investiiilor. n concluzie, costul capitalului este determinat, de regul, ca medie aritmetic ponderat a costurilor diferitelor surse de finanare a investiiilor ntreprinse. Dou sunt dimensiunile care dau costul capitalurilor, i anume: costul ndatorrii i costul capitalurilor proprii. Costul mediu ponderat al capitalului se poate determina pe baza datelor din contabilitate sau pe baza capitalizrii bursiere. Toate deciziile managementului ntreprinderii
vizavi de investiii urmresc, pe de o parte, minimizarea costului capitalului (o structur financiar optim a ntreprinderii), iar pe de alt parte, maximizarea valorii ntreprinderii, chiar dac unii autori7 au artat c nu exist o relaie ntre costul capitalului i valoarea ntreprinderii, adic nu se poate vorbi despre o structur financiar optimal. n condiiile actuale ale desfurrii activitilor economice, caracterizate printr-un grad ridicat de poluare i de consum al resurselor epuizabile, factorii de decizie trebuie s ia n calcul, n primul rnd, dezvoltarea durabil. Se estimeaz c, dac nu vor fi luate n scurt timp msuri adecvate n domeniul combaterii polurii, n urmtorii ani toate fondurile pentru investiii vor fi destinate msurilor antipoluare.
BIBLIOGRAFIE 1. Adochiei M., Finanele ntreprinderii n economia de pia, Tipografia Mitrea, Piatra Neam, 1994. 2. Alexander D., Bitton A., Jorissen A., International Financial Reporting and Analysis, 2nd edition, Thomson, 2005. 3. Avare P. .a., Gestiune i analiz financiar, Editura Economic, Bucureti, 2002. 4. Btrncea M., Btrncea L.M., Analiza financiar a ntreprinderii, Editura Risoprint, Cluj-Napoca, 2005. 5. Cristea H., tefnescu N., Finanele ntreprinderii, Editura CECCAR, Bucureti, 2003. 6. Deprez M., Duvant M., Analyse financire, 3e dition, Casteilla, Paris, 1995. 7. Onofrei M., Finanele ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti, 2004. 8. Petrescu S., Analiz i diagnostic financiar-contabil. Ghid teoretico-aplicativ, Editura CECCAR, Bucureti, 2006. 9. Ramage P., Analyse et diagnostic financier, Editions dOrganisation, Paris, 2001. 10. Saulquin J.I., Les images financires de lentreprise, Librairie Vuilbert, Paris, 1991. 11. Stephany E., Gestion financire, Economica, Paris, 2000. 12. Toma M., Iniiere n evaluarea ntreprinderilor, Editura CECCAR, Bucureti, 2005.
Abordarea Modigliani-Miller, n lucrarea: P. Ramage, Analyse et diagnostic financier, Editions dOrganisation, Paris, 2001, p. 176.
50
Fiscalitate
Impozitul pe dividende n dreptul fiscal romn i internaional

partea a IV-a
Tatiana MOLICO, expert contabil Bucureti
ABSTRACT
The Tax on the Dividends in the Romanian and the International Fiscal Law The tax on dividends represents one of the most important direct taxes which by their features present a special interest both for natural persons and for legal persons, residents and non-residents. Because of the lack of uniformity of the fiscal regulations on the international plan, in the conditions of the contemporary economy the issue of avoiding double taxation is raised more and more. This is a complex legal and economic issue which concerns both unilateral and international steps which are regulated in the framework of international conventions. What should be mentioned concerning the fiscal conventions is the following very important issue: fiscal conventions do not establish taxes and do not replace internal fiscal law but have as purpose only to share the right to tax between the residence state and the origin state. Key terms: internal fiscal law, international fiscal law, international conventions, right to tax
Studiile de caz 6 i 7 prezint aplicaii ale coroborrii prevederilor Codului fiscal cu cele ale conveniei de evitare a dublei impuneri ncheiate de Romnia cu Germania. n stabilirea cotei de impunere s-au avut n vedere: Prevederile Conveniei, art. 10 alin. 2 lit. a) i b): a) 5% din suma brut a dividendelor, dac beneficiarul efectiv este o societate (alta dect un parteneriat) care deine n mod direct cel puin 10% din capitalul societii pltitoare de dividende; b) 15% din suma brut a dividendelor n toate celelalte cazuri. Prevederile Codului fiscal, art. 118 alin. (1) i (2): (1) ... dac un contribuabil este rezident al unei ri cu care Romnia a ncheiat o convenie pentru
evitarea dublei impuneri cu privire la impozitele pe venit i capital, cota de impozitare care se aplic venitului impozabil obinut de ctre acel contribuabil din Romnia nu poate depi cota de impozit, prevzut n convenie, care se aplic asupra acelui venit ... n situaia n care cotele de impozitare din legislaia intern sunt mai favorabile dect cele din conveniile de evitare a dublei impuneri se aplic cotele de impozitare mai favorabile. (2) Pentru aplicarea prevederilor conveniei de evitare a dublei impuneri nerezidentul are obligaia de a prezenta pltitorului de venit, n momentul realizrii venitului, certificatul de reziden fiscal eliberat de ctre autoritatea competent din statul su de reziden. n cazul n care certificatul de reziden fiscal nu se prezint n acest termen, se aplic prevederile titlului V. n momentul prezentrii certificatului de reziden fiscal se aplic prevederile conveniei de
51
evitare a dublei impuneri i se face regularizarea impozitului n cadrul termenului legal de prescripie, n condiiile n care certificatul de reziden fiscal menioneaz c beneficiarul venitului a avut, n termenul de prescripie, rezidena fiscal n statul contractant cu care este ncheiat convenia de evitare a Studiul de caz 6
dublei impuneri, pentru toat perioada n care s-au realizat veniturile din Romnia. Certificatul de reziden fiscal prezentat n cursul anului pentru care se fac plile este valabil i n primele 60 de zile calendaristice din anul urmtor, cu excepia situaiei n care se schimb condiiile de reziden.
Societatea distribuitoare de dividende persoan juridic romn Profit net de distribuit sub form de dividende .................................................................... 30.000 lei Capital social depus ............................................................................................................. 10.000 lei din care: Persoan fizic rezident romn ............................................................................ 8.500 lei Persoan fizic rezident n Germania .................................................................... 1.500 lei Obiectivul propus: Distribuirea dividendelor conform cotei de participare la capitalul social depus. Metodologie de calcul Determinarea ponderii valorii aciunilor n total capital social: Persoan fizic rezident romn 8.500 lei/10.000 lei = 85% Persoan fizic rezident n Germania 1.500 lei/10.000 lei = 15% TOTAL 10.000 lei 100% Regimul fiscal aplicabil: Beneficiarul dividendelor Persoan fizic rezident romn Persoan fizic rezident n Germania
Reglementarea fiscal Codul fiscal, Titlul III, art. 67 alin. (1) Prevederile conveniei coroborate cu legislaia intern
Cota de impunere 16% 16%
Not: Nerezidentul nu a prezentat pltitorului de venit, persoan juridic romn, n momentul realizrii venitului, certificatul de reziden fiscal eliberat de autoritatea competent din statul su de reziden, caz n care se aplic prevederile Titlului V, art. 116 alin. (2) lit. c) din Codul fiscal. Distribuirea profitului net sub form de dividende brute celor doi asociai: Persoan fizic rezident romn 30.000 lei 85% = 25.500 lei Persoan fizic rezident n Germania 30.000 lei 15% = 4.500 lei TOTAL 30.000 lei 100% = 30.000 lei Calculul impozitului pe dividende datorat: Persoan fizic rezident romn 25.500 lei 16% = 4.080 lei Persoan fizic rezident n Germania 4.500 lei 16% = 720 lei TOTAL 30.000 lei 16% = 4.800 lei Suma dividendelor nete cuvenite fiecrui asociat: Persoan fizic rezident romn 25.500 lei 4.080 lei = 21.420 lei Persoan fizic rezident n Germania 4.500 lei 720 lei = 3.780 lei TOTAL 30.000 lei 4.800 lei = 25.200 lei
52
nregistrri contabile Transmiterea rezultatului exerciiului rezultatului reportat: 129 = 117 Repartizarea profitului Rezultatul reportat Distribuirea profitului net sub form de dividende brute celor doi asociai: 117 = % Rezultatul reportat 457 Dividende de plat / Persoan fizic rezident romn 457 Dividende de plat / Persoan fizic rezident n Germania Plata dividendelor i nregistrarea impozitului aferent de plat: 457 = % Dividende de plat / 446 Persoan fizic rezident romn Alte impozite, taxe Persoan fizic rezident i vrsminte asimilate / n Germania Persoan fizic rezident romn 446 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate / Persoan fizic rezident n Germania 5311 Casa n lei / Persoan fizic rezident romn 5311 Casa n lei / Persoan fizic rezident n Germania i concomitent se nregistreaz plata impozitului pe dividende: 446 = 5121 Alte impozite, taxe Conturi la bnci n lei i vrsminte asimilate / Persoan fizic rezident romn Persoan fizic rezident n Germania Studiul de caz 7 Societatea distribuitoare de dividende persoan juridic romn Profit net de distribuit sub form de dividende .................................................................... 30.000 lei Capital social depus ............................................................................................................. 10.000 lei din care: Persoan fizic rezident romn ............................................................................ 8.500 lei Persoan fizic rezident n Germania .................................................................... 1.500 lei Obiectivul propus: Distribuirea dividendelor conform cotei de participare la capitalul social depus.
30.000
30.000 25.500
4.500
30.000 4.080
720
21.420
3.780
4.800
53
Metodologie de calcul Determinarea ponderii valorii aciunilor n total capital social: Persoan fizic rezident romn 8.500 lei/10.000 lei = 85% Persoan fizic rezident n Germania 1.500 lei/10.000 lei = 15% TOTAL 10.000 lei 100% Regimul fiscal aplicabil: Beneficiarul dividendelor Persoan fizic rezident romn Persoan fizic rezident n Germania
Reglementarea fiscal Codul fiscal, Titlul III, art. 67 alin. (1) Prevederile conveniei coroborate cu legislaia intern
Cota de impunere 16% 15%
Not: Nerezidentul a prezentat pltitorului de venit, persoan juridic romn, n momentul realizrii venitului, certificatul de reziden fiscal eliberat de autoritatea competent din statul su de reziden, caz n care se aplic prevederile conveniei coroborate cu legislaia intern, adic se aplic cotele de impozitare mai favorabile, ceea ce nseamn 15%. Distribuirea profitului net sub form de dividende brute celor doi asociai: Persoan fizic rezident romn 30.000 lei 85% = 25.500 lei Persoan fizic rezident n Germania 30.000 lei 15% = 4.500 lei TOTAL 30.000 lei 100% = 30.000 lei Calculul impozitului pe dividende datorat: Persoan fizic rezident romn 25.500 lei 16% = 4.080 lei Persoan fizic rezident n Germania 4.500 lei 15% = 675 lei TOTAL 30.000 lei 4.755 lei Suma dividendelor nete cuvenite fiecrui asociat: Persoan fizic rezident romn 25.500 lei 4.080 lei = 21.420 lei Persoan fizic rezident n Germania 4.500 lei 675 lei = 3.825 lei TOTAL 30.000 lei 4.755 lei = 25.245 lei nregistrri contabile Transmiterea rezultatului exerciiului rezultatului reportat: 129 Repartizarea profitului = 117 Rezultatul reportat 30.000
Distribuirea profitului net sub form de dividende brute celor doi asociai: 117 Rezultatul reportat = % 457 Dividende de plat / Persoan fizic rezident romn 457 Dividende de plat / Persoan fizic rezident n Germania 30.000 25.500
4.500
54
aprilie 2009
Plata dividendelor i nregistrarea impozitului aferent de plat: 457 Dividende de plat / Persoan fizic rezident romn Persoan fizic rezident n Germania = % 446 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate / Persoan fizic rezident romn 446 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate / Persoan fizic rezident n Germania 5311 Casa n lei / Persoan fizic rezident romn 5311 Casa n lei / Persoan fizic rezident n Germania 30.000 4.080
675
21.420
3.825
i concomitent se nregistreaz plata impozitului pe dividende: 446 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate / Persoan fizic rezident romn Persoan fizic rezident n Germania = 5121 Conturi la bnci n lei 4.755
BIBLIOGRAFIE 1. Bufan R., Fiscalitatea operaiunilor cu elemente de extraneitate (1), RDC nr. 1, 2005. 2. Cartou L., Droit fiscal international et europen, Dalloz, Paris, 1981. 3. Condor I., Evitarea dublei impozitri internaionale / International Double Tax Avoidance, RA Monitorul Oficial, Bucureti, 1999. 4. Corduneanu C., Sistemul fiscal i tiina finanelor, Editura Codecs, Bucureti, 1996. 5. Leon G., Elemente de tiin financiar, vol. I, Institutul de Arte Grafice Cartea Romneasc, Cluj, 1925. 6. Minea M.t., Costa C.F., Fiscalitatea n Europa la nceputul mileniului III, Editura Rosetti, Bucureti, 2006. 7. Rippert G., Das Internationale Finanzrecht, Triest-Wien-Leipzig, 1992. 8. Vcrel I., Relaii financiare internaionale, Editura Academiei Romne, Bucureti, 1995. 9. Vogel K., Double Taxation Conventions, Kluwer Law and Taxation Publishers, Deventer, Boston, 1994. 10. Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, Monitorul Oficial nr. 927/23.12.2003. 11. Ordonana de urgen a Guvernului nr. 200/2008 pentru modificarea i completarea Legii nr. 571/2003 privind Codul fiscal, Monitorul Oficial nr. 815/04.12.2008.
55
Fiscalitate
Studii de caz: Contabilitatea i fiscalitatea profitului

partea a III-a
Ioan MOROAN, expert contabil tefan OPREA, expert contabil Suceava
ABSTRACT
Case Studies: The Accounting and the Taxation of the Profit From the accounting point of view, in order to establish the results of the financial year the accounts for expenses and incomes are closed through the account 121 Profit and loss. The tax profit and the income taxes are calculated and emphasized every month, cumulated from the beginning of the financial year. Key terms: accounting earning, tax earning, accounting profit, tax profit, income taxes, income, expense, Fiscal Code, Methodological Guidelines for the Application of the Fiscal Code
Studiul de caz 14 Enun: La 30 iunie, o societate comercial pltitoare de impozit pe profit (16%) prezint urmtoarea situaie financiar: Total venituri impozabile: 700.000 lei; Total cheltuieli: 600.000 lei, Rezolvare:
din care: cheltuieli de protocol: 12.000 lei; cheltuieli cu impozitul pe profit aferent trimestrului I: 10.000 lei; cheltuieli reprezentnd majorri de ntrziere i penalizri pentru neplata la termen a TVA: 2.000 lei. S se determine limita maxim de deductibilitate a cheltuielilor de protocol admis la 30 iunie.
Cheltuielile de protocol deductibile maxim admise = 2% (700.000 600.000 + 12.000 + 10.000) = 2% 122.000 = 2.440 lei Studiul de caz 15 Enun: La 30 iunie, o societate comercial pltitoare de impozit pe profit (16%) prezint urmtoarea situaie financiar: Total venituri impozabile: 700.000 lei; Total cheltuieli: 600.000 lei, din care: cheltuieli de protocol: 12.000 lei;
56
cheltuieli cu impozitul pe profit aferent trimestrului I: 10.000 lei; cheltuieli reprezentnd majorri de ntrziere i penalizri pentru neplata la termen a TVA: 2.000 lei. S se calculeze impozitul pe profit cumulat la 30 iunie, din care impozitul pe profit aferent trimestrului II, tiind c totalul cheltuielilor include i cheltuielile cu TVA colectat aferent cheltuielilor de protocol nedeductibile.
Rezolvare: Cheltuielile de protocol deductibile maxim admise = 2% (700.000 600.000 + 12.000 + 10.000) = 2% 122.000 = 2.440 lei Cheltuielile de protocol nedeductibile = 12.000 2.440 = 9.560 lei Cheltuiala nedeductibil (TVA) = 9.560 19% = 1.816 lei Cheltuielile nedeductibile totale = 9.560 + 1.816 + 2.000 + 10.000 = 23.376 lei Profitul impozabil = Profitul contabil + Cheltuielile nedeductibile Profitul contabil = 700.000 600.000 = 100.000 lei Profitul impozabil = 100.000 + 23.376 = 123.376 lei Impozitul pe profit cumulat la 30 iunie = 123.376 16% = 19.740 lei Impozitul pe profit aferent trimestrului II = 19.740 10.000 = 9.740 lei Studiul de caz 16 Enun: O societate comercial a obinut cumulat de la nceputul anului pn la data de 31 decembrie 2007 un profit impozabil de 750.000 lei, conform calculelor finalizate n luna aprilie 2008. n cursul anului s-a pltit un profit impozabil astfel: Impozit pe profit trimestrul I: 36.000 lei; Impozit pe profit trimestrul II: 40.000 lei; Impozit pe profit trimestrul III: 12.000 lei. S se determine impozitul pe profit care trebuie virat bugetului de stat pn la data de 25 ianuarie, aferent trimestrului IV, urmnd ca plata final a impoRezolvare: Impozitul pe profit care trebuie virat bugetului de stat pn la data de 25 ianuarie, aferent trimestrului IV = 12.000 lei Diferena de plat pentru acel an se stabilete astfel: Impozitul pe profit = Profitul impozabil 16% = 750.000 16% = 120.000 lei Diferena de plat pentru acel an = 120.000 (36.000 + 40.000 + 12.000 + 12.000) = 120.000 100.000 = 20.000 lei Studiul de caz 17 Enun: La data de 31 martie 2008, o societate comercial prezint urmtoarea situaie: Capital propriu Capital mprumutat Cheltuieli cu dobnzile aferente unui mprumut de la o banc romneasc autorizat de BNR Venituri din dobnzi Celelalte venituri impozabile
aprilie 2009
zitului pe profit pentru anul fiscal s se fac pn la data de 15 aprilie a anului urmtor, precum i care va fi diferena de plat pentru acel an. Codul fiscal: Art. 34 alin. (10): Contribuabilii [care efectueaz pli trimestriale] prevzui la alin. (1) lit. b) pltesc pentru ultimul trimestru o sum egal cu impozitul calculat i evideniat pentru trimestrul III al aceluiai an fiscal, urmnd ca plata final a impozitului pe profit pentru anul fiscal s se fac pn la termenul de depunere a declaraiei privind impozitul pe profit prevzut la art. 35 alin. (1) [adic 15 aprilie inclusiv a anului urmtor].
1 ianuarie 2008 100.000 lei 110.000 lei 0 0 0
31 martie 2008 120.000 lei 90.000 lei 40.000 lei 22.000 lei 150.000 lei
57
S se calculeze nivelul deductibilitii cheltuielilor cu dobnzile la data de 31 martie 2008. Codul fiscal: Art. 23 alin. (4): Dobnzile i pierderile din diferene de curs valutar, n legtur cu mprumuturile obinute direct sau indirect de la bnci internaionale de dezvoltare i organizaii similare, menionate n norme, i cele care sunt garantate de stat, cele aferente mprumuturilor obinute de la instituiile de credit romne sau strine, instituiile financiare nebancare, de la persoanele juridice care acord credite Rspuns:
potrivit legii, precum i cele obinute n baza obligaiunilor admise la tranzacionare pe o pia reglementat nu intr sub incidena prevederilor prezentului articol. Normele metodologice de aplicare a Codului fiscal: Pct. 62: n sensul art. 23 alin. (4) i (7) din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificrile i completrile ulterioare, instituiile de credit, persoane juridice romne, sunt cele autorizate, potrivit legii, de Banca Naional a Romniei.
n acest caz, cheltuielile cu dobnzile sunt integral deductibile deoarece nu intr sub incidena prevederilor art. 23 din Codul fiscal. Studiul de caz 18 Enun: La data de 31 martie 2008, o societate comercial prezint urmtoarea situaie: Capital propriu Capital mprumutat Cheltuieli cu dobnzile aferente unui mprumut de la un acionar persoan fizic Venituri din dobnzi Celelalte venituri impozabile S se calculeze nivelul deductibilitii cheltuielilor cu dobnzile la data de 31 martie 2008. Rata dobnzii la care s-a contractat mprumutul de la acionar este inferioar ratei dobnzii de referin stabilite de BNR. Rezolvare: Gradul de ndatorare = 110.000 + 150.000 260.000 = = 1,18 100.000 + 120.000 220.000 1 ianuarie 2008 100.000 lei 110.000 lei 0 0 0 Codul fiscal: Art. 23 alin. (5): n cazul mprumuturilor obinute de la alte entiti ... dobnzile deductibile sunt limitate la: a) nivelul ratei dobnzii de referin a Bncii Naionale a Romniei, corespunztoare ultimei luni din trimestru, pentru mprumuturile n lei; 31 martie 2008 120.000 lei 150.000 lei 60.000 lei 22.000 lei 170.000 lei
n acest caz, cheltuielile cu dobnzile sunt integral deductibile deoarece gradul de ndatorare este mai mic de 3 i rata dobnzii la care s-a contractat mprumutul de la acionar este inferioar ratei dobnzii de referin stabilite de BNR. Studiul de caz 19 Enun: La data de 31 martie 2008, o societate comercial prezint urmtoarea situaie:
58
1 ianuarie 2008 Cheltuieli cu dobnzile aferente unui mprumut de la un acionar Venituri din dobnzi Celelalte venituri impozabile S se determine nivelul deductibilitii cheltuielilor cu dobnzile la 31 martie 2008 n cazul n care gradul de ndatorare a capitalului este pozitiv, dar mai mic ca 3, i n cazul n care gradul de ndatorare a Rezolvare: 0 0 0
31 martie 2008 70.000 lei 30.000 lei 220.000 lei
capitalului este pozitiv, dar mai mare ca 3. Dac pentru mprumutul contractat s-ar fi pltit dobnzi calculate cu rata de referin a BNR, volumul acestora pentru trimestrul I ar fi fost de 50.000 lei.
n cazul n care gradul de ndatorare a capitalului este mai mic ca 3, cheltuielile cu dobnzile sunt integral deductibile, adic 70.000 lei. n cazul n care gradul de ndatorare a capitalului este mai mare ca 3, cheltuielile cu dobnzile (70.000 lei) sunt nedeductibile. Dac pentru mprumutul contractat s-ar fi pltit dobnzi calculate cu rata de referin a BNR i volumul acestora pentru trimestrul I ar fi fost de 50.000 lei, nivelul deductibilitii cheltuielilor cu dobnzile la 31 martie 2008 ar fi fost de 50.000 lei. Studiul de caz 20 Enun: O societate achiziioneaz, pe data de 15 decembrie 2007, un utilaj. Valoarea contabil de intrare este de 56.000 lei, iar durata normal de utilizare este de 5 ani. n condiiile aplicrii pentru calculul amortizrii fiscale a metodei de amortizare accelerat, care este mrimea amortizrii fiscale n anul 2009? La calculul amortizrii accelerate se va utiliza cota maxim de amortizare admis. Rezolvare: Suma amortizrii accelerate pentru primul an de funcionare = 50% 56.000 = 28.000 lei n anul 2009, mrimea amortizrii fiscale = 28.000/4 ani = 7.000 lei Studiul de caz 21 Enun: La data de 1 martie 2007, o societate achiziioneaz o cldire pentru extinderea activitii. Valoarea contabil de intrare este de 2.000.000 lei, iar durata normal de utilizare este de 40 ani. Rezolvare: Norma anual liniar = 100 100 = = 2,5% T 40
Codul fiscal: Art. 24 alin. (9): n cazul metodei de amortizare accelerat, amortizarea se calculeaz dup cum urmeaz: a) pentru primul an de utilizare, amortizarea nu poate depi 50% din valoarea de intrare a mijlocului fix; b) pentru urmtorii ani de utilizare, amortizarea se calculeaz prin raportarea valorii rmase de amortizare a mijlocului fix la durata normal de utilizare rmas a acestuia. Art. 24 alin. (11): Amortizarea fiscal se calculeaz dup cum urmeaz: a) ncepnd cu luna urmtoare celei n care mijlocul fix amortizabil se pune n funciune;
S se calculeze amortizarea fiscal pentru 2007. Codul fiscal: Art. 24 alin. (6): Regimul de amortizare pentru un mijloc fix amortizabil se determin conform urmtoarelor reguli: a) n cazul construciilor, se aplic metoda de amortizare liniar;
59
T = durata normal de funcionare conform catalogului Suma amortizrii anuale = 2.000.000 2,5 = 50.000 lei 100
Amortizarea pentru primul an de funcionare = 50.000/12 luni = 4.167 lei/lun 4.167 lei/lun 9 luni de funcionare = 37.503 lei Studiul de caz 22 Enun: Un contribuabil achiziioneaz, n data de 3 octombrie 2007, un brevet de invenie pe care l utilizeaz ncepnd cu data de 10 octombrie 2007. Valoarea de Rezolvare: Valoarea de facturare a brevetului de invenie = 145.775 lei, din care TVA = 23.275 lei Valoarea de facturare a brevetului de invenie fr TVA = 145.775 23.275 = 122.500 lei Durata normal de utilizare a brevetului de invenie = 3 ani Amortizarea lunar: 122.500/3 ani/12 luni = 3.403 lei Amortizarea fiscal aferent lunii noiembrie = 3.403 lei Studiul de caz 23 Enun: Se nregistreaz o lips de materiale auxiliare din gestiune n valoare de 1.000 lei. AGA hotrte descrcarea gestiunii fr a emite decizie de imputare. Materialele nu au fost asigurate. Care este tratamentul fiscal din punct de vedere al TVA i al impozitului pe profit pentru aceast situaie? Rspuns: Tratamentul fiscal din punct de vedere al TVA i al impozitului pe profit pentru aceast situaie este urmtorul: lipsa de materiale auxiliare din gestiune n valoare de 1.000 lei este o cheltuial nedeductibil, precum i taxa pe valoarea adugat aferent, dac aceasta este datorat. Studiul de caz 24 Enun: O societate comercial pltitoare de impozit pe profit a ncheiat n cursul trimestrului I un contract de leasing operaional n calitate de utilizator de leasing pentru un utilaj i a nregistrat urmtoarele cheltuieli pe cumulat: Cheltuieli privind mrfurile: 100.000 lei; Cheltuieli cu salariile: 20.000 lei;
60
facturare a brevetului de invenie este de 145.775 lei, din care TVA = 23.275 lei. Durata normal de utilizare este de 3 ani, iar contribuabilul aplic regimul de amortizare liniar. S se determine amortizarea fiscal aferent lunii noiembrie 2007.
Codul fiscal: Art. 21 alin. (4): Urmtoarele cheltuieli nu sunt deductibile: c) cheltuielile privind bunurile de natura stocurilor sau a activelor corporale constatate lips din gestiune ori degradate, neimputabile, pentru care nu au fost ncheiate contracte de asigurare, precum i taxa pe valoarea adugat aferent, dac aceasta este datorat ....
Cheltuieli cu amortizarea bunului luat n leasing: 1.000 lei; Cheltuieli cu serviciile bancare: 500 lei. Una dintre aceste cheltuieli nu a fost nregistrat corespunztor operaiunii economice realizate de societate. S se indice grupa de cheltuieli incorect nregistrat i cine trebuia s le nregistreze, precum i regimul fiscal al acesteia la calculul profitului impozabil.
Codul fiscal: Art. 25 alin. (1): n cazul leasingului financiar, utilizatorul este tratat din punct de vedere fiscal ca proprietar, n timp ce, n cazul leasingului operaional, locatorul are aceast calitate. Amortizarea bunului care face obiectul unui contract de leasing se face de ctre utilizator, n cazul leasingului financiar, i de ctre locator, n Rspuns:
cazul leasingului operaional, cheltuielile fiind deductibile ... Dicionar: Locator = agentul economic care pune la dispoziie obiectivele pentru a fi preluate n locaie de gestiune sau nchiriate; Locatar = persoana fizic sau juridic care preia prin contract obiective n locaie de gestiune sau nchiriate.
Grupa de cheltuieli incorect nregistrat: cheltuieli cu amortizarea bunului luat n leasing 1.000 lei Cheltuielile cu amortizarea bunului luat n leasing trebuie s le nregistreze locatorul. Cheltuielile cu amortizarea sunt deductibile la calculul profitului impozabil. din care: asociat A persoan juridic romn: 25.000 lei; asociat B persoan fizic romn: 5.000 lei. Asociatul A deine prile sociale ncepnd cu anul 2000. S se determine suma dividendelor care trebuie ncasate de ctre fiecare asociat i a impozitului pe dividende reinut de societatea comercial.
Studiul de caz 25 Enun: n cursul anului 2008, dup aprobarea bilanului contabil aferent anului 2007, la o societate comercial avem urmtoarea situaie: Profit net de repartizat sub form de dividende: 300.000 lei; Capital social subscris i vrsat: 30.000 lei, Rezolvare:
Asociatul A persoan juridic romn deine 83,33% din capitalul social: 25.000/30.000 100% = 83,33% Asociatul B persoan fizic romn deine 16,67% din capitalul social: 5.000/30.000 100% = 16,67% Dividendele repartizate asociatului A persoan juridic romn = 300.000 83,33% = 250.000 lei Dividendele repartizate asociatului B persoan fizic romn = 300.000 16,67% = 50.000 lei Impozitul pe dividende datorat de asociatul A persoan juridic romn = 0 (art. 36 din Codul fiscal) Impozitul pe dividende datorat de asociatul B persoan fizic romn = 50.000 16% = 8.000 lei Dividendele ncasate de asociatul A persoan juridic romn = 250.000 lei Dividendele ncasate de asociatul B persoan fizic romn = 50.000 8.000 = 42.000 lei Capital social subscris i vrsat: 40.000 lei, din care: asociat A persoan fizic romn: 25.000 lei; asociat B persoan fizic romn: 15.000 lei. S se determine suma dividendelor care trebuie ncasate de ctre fiecare asociat i impozitul pe dividende reinut de la societatea comercial.
Studiul de caz 26 Enun: n cursul anului 2008, dup aprobarea bilanului contabil aferent anului 2007, la o societate comercial avem urmtoarea situaie: Profit net de repartizat sub form de dividende: 200.000 lei;
61
Rezolvare: Asociatul A persoan fizic romn deine 62,50% din capitalul social: 25.000/40.000 100% = 62,50% Asociatul B persoan fizic romn deine 37,50% din capitalul social: 15.000/40.000 100% = 37,50% Dividendele repartizate asociatului A persoan fizic romn = 200.000 62,50% = 125.000 lei Dividendele repartizate asociatului B persoan fizic romn = 200.000 37,50% = 75.000 lei Impozitul pe dividende datorat de asociatul A persoan fizic romn = 125.000 16% = 20.000 lei Impozitul pe dividende datorat de asociatul B persoan fizic romn = 75.000 16% = 12.000 lei Total impozit pe dividende = 20.000 + 12.000 = 32.000 lei Dividendele ncasate de asociatul A persoan fizic romn = 125.000 20.000 = 105.000 lei Dividendele ncasate de asociatul B persoan fizic romn = 75.000 12.000 = 63.000 lei Total dividende ncasate = 105.000 + 63.000 = 168.000 lei Studiul de caz 27 Enun: Un agent economic obine n anul 2008 un profit impozabil dintr-un bar de noapte n valoare de Rezolvare: Profitul impozabil = 1.000 lei Impozitul pe profit prin aplicarea cotei de impozitare de 16% asupra profitului impozabil = 1.000 16% = 160 lei Impozitul pe profit prin aplicarea cotei de 5% asupra veniturilor = 9.000 5% = 450 lei Impozitul pe profit datorat n anul 2008 = 450 lei Va urma... 1.000 lei. Veniturile aferente barului de noapte sunt de 9.000 lei. S se determine impozitul pe profit datorat de agentul economic.
BIBLIOGRAFIE 1. Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, Monitorul Oficial nr. 927/23.12.2003, cu modificrile i completrile ulterioare. 2. Hotrrea Guvernului nr. 44/2004 pentru aprobarea Normelor metodologice de aplicare a Legii nr. 571/2003 privind Codul fiscal, Monitorul Oficial nr. 112/06.02.2004, cu modificrile i completrile ulterioare. 3. Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1.752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, Monitorul Oficial nr. 1.080/30.11.2005, cu modificrile i completrile ulterioare.
62
aprilie 2009
Fiscalitate
Prevederile Legii bugetului asigurrilor sociale de stat pe anul 2009 pentru persoanele juridice i fizice care desfoar o activitate economic
Virginia GRECEANU, expert contabil Bucureti
ABSTRACT
Provisions of the Government Social Security Budget Law for 2009 concerning Natural and Legal Persons who Develop an Economic Activity The Official Journal No. 122/27.02.2009 published Law No. 19/2009 to approve the Government Social Security Budget Law for 2009 which includes the insurance budget for work accidents and professional diseases (Art. 2) and the unemployment security budget and the Warranty Fund for the payment of salary receivables created by Law No. 200/2006 (Art. 4). The provisions of Law No. 19/2009 repeals the provisions of Government Urgency Ordinance No. 226/2008, published in the Official Journal No. 899/31.12.2008. By this law (Law No. 19/2009) some applicable ceilings and limits are established from dates stipulated in each article. Key terms: pension point, gross minimum salary, contributions to social security
n Monitorul Oficial nr. 122/27.02.2009 a fost publicat Legea nr. 19/2009 de aprobare a bugetului asigurrilor sociale de stat pe anul 2009, care cuprinde bugetul asigurrilor pentru accidente de munc i boli profesionale (art. 2) i bugetul asigurrilor pentru omaj i Fondului de garantare pentru plata creanelor salariale instituit prin Legea nr. 200/2006 (art. 4). Prevederile Legii nr. 19/26.02.2009 anuleaz prevederile Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 226/30.12.2008, publicat n Monitorul Oficial nr. 899/31.12.2008. Prin aceast lege (Legea nr. 19/2009) se stabilesc urmtoarele plafoane i limite aplicabile de la datele precizate la fiecare articol, dup caz:
Valoarea punctului de pensie (Art. 16 alin. (1)): 718,4 lei de la 1 aprilie 2009; 732,8 lei de la 1 octombrie 2009. Salariul mediu brut (Art. 16 alin. (2)) utilizat la fundamentarea bugetului asigurrilor sociale de stat pe anul 2009 este de 1.693 lei. Cuantumul ajutorului de deces (Art. 17 alin. (1)): 1.702 lei n cazul asiguratului sau al pensionarului; 851 lei n cazul unui membru de familie al asiguratului sau pensionarului. Se aplic ncepnd cu data de nti a lunii urmtoare publicrii prezentei legi n Monitorul Oficial.
63
Cotele de contribuie de asigurri sociale (Art. 18 alin. (1)): 31,3% pentru condiii normale de munc, datorate de angajatori i angajai, din care 10,5% datorate de angajai i 20,8% datorate de angajatori; 36,3% pentru condiii deosebite de munc, datorate de angajatori i angajai, din care 10,5% datorate de angajai i 25,8% datorate de angajatori; 41,3% pentru condiii speciale de munc, datorate de angajatori i angajai, din care 10,5% datorate de angajai i 30,8% datorate de angajatori. Se aplic ncepnd cu veniturile aferente lunii februarie 2009. Cota de 2% aferent fondurilor de pensii administrate privat (Art. 18 alin. (2)): n cota de contribuie individual de asigurri sociale prevzut la alin. (1) este inclus i cota de 2% aferent fondurilor de pensii administrate privat, prevzut de Legea nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare. Se aplic ncepnd cu veniturile aferente lunii februarie 2009. Cotele contribuiilor privind sistemul asigurrilor pentru omaj i stimularea ocuprii forei de munc (Art. 19 alin. (1)), stabilite n baza prevederilor art. 29 din Legea nr. 76/2002 privind sistemul asigurrilor pentru omaj i stimularea ocuprii forei de munc, cu modificrile i completrile ulterioare, i ale art. 7 din Legea nr. 200/2006, cu modificrile ulterioare: contribuia datorat de angajatori la bugetul asigurrilor pentru omaj este de 0,5%; contribuia individual datorat la bugetul asigurrilor pentru omaj este de 0,5%; contribuia datorat la bugetul asigurrilor pentru omaj de ctre persoanele asigurate n baza contractului de asigurare pentru omaj este de 1%; contribuia datorat de angajator la Fondul de garantare pentru plata creanelor salariale este de 0,25%. Se aplic ncepnd cu veniturile aferente lunii februarie 2009. BIBLIOGRAFIE
Suma total care poate fi utilizat pentru acordarea de credite (Art. 19 alin. (3)), conform prevederilor art. 87 din Legea nr. 76/2002, cu modificrile i completrile ulterioare, este de 20,6 milioane lei. Cuantumul maxim al creditului ce poate fi acordat unui beneficiar de credite din suma total care poate fi utilizat pentru acordarea de credite (Art. 19 alin. (3)) este de 1,5 milioane lei. Cotele de contribuii datorate de angajatori n funcie de clasa de risc (Art. 20 alin. (1)), potrivit prevederilor Legii nr. 346/2002 privind asigurarea pentru accidente de munc i boli profesionale, cu modificrile i completrile ulterioare, sunt de la 0,15% la 0,85%, aplicate asupra sumei veniturilor brute realizate lunar. Se aplic ncepnd cu veniturile aferente lunii februarie 2009. Sunt interzise: Virrile de credite bugetare ntre capitolele de cheltuieli aprobate pentru sistemul public de pensii i cele pentru sistemul de asigurare pentru accidente de munc i boli profesionale (Art. 10). Virrile de credite bugetare ntre subdiviziunile de cheltuieli aprobate pentru sistemul asigurrilor pentru omaj i Fondul de garantare pentru plata creanelor salariale (Art. 11). Alte dispoziii: Prevederile de cheltuieli aprobate pentru prestaii de asigurri sociale i asigurri pentru omaj care se realizeaz potrivit dispoziiilor legale, direct de ctre angajator, prin deducerea acestora din contribuiile datorate, se pot depi, modificndu-se corespunztor prevederile bugetare att la venituri, ct i la cheltuieli, cu meninerea echilibrului aprobat (Art. 12 alin. (1)). Ordonatorul principal de credite este abilitat s efectueze modificrile prevzute la alin. (1) i este obligat s raporteze Ministerului Finanelor Publice aceste modificri att distinct, ct i prin evidenierea n situaiile financiare trimestriale, respectiv anuale (Art. 12 alin. (2)).
Legea nr. 19/2009 de aprobare a bugetului asigurrilor sociale de stat pe anul 2009, Monitorul Oficial nr. 122/27.02.2009.
64
Fonduri europene
Analiza indicatorilor specifici proiectelor finanate prin fonduri structurale Sisteme comparative de evaluare
Felicia POP, drd. ec. Direcia General a Finanelor Publice Mure
ABSTRACT
Analysis of Projects Specific Indicators Financed by Structural Funds Comparative Measurement Systems One of the main objectives of the European Union is the achievement of economic and social cohesion among member states. The cohesion policy is based on the solidarity principle and is insured by promoting communitarian structural funds within the main areas: economic, social, agricultural, regional development and environment protection. The operational programs implemented by ensuring structural funds have to reach certain performance criteria such as implied resources, achievements, results and the impact obtained, a way in which they are measured and monitored during each stage of development by specific or common indicators in order to conduct negotiations and adopt decisions. Key terms: structural funds, measurement cycle, evaluation criteria, operational objective, performance indicators
1. Scurt istoric al fondurilor structurale i de coeziune

De la intrarea n vigoare a Tratatului de la Maastricht privind Uniunea European, consolidarea coeziunii economice i sociale a devenit unul dintre obiectivele prioritare ale Uniunii Europene. Dar, pe msur ce Uniunea s-a extins, realizarea coeziunii economice i sociale a devenit tot mai dificil, determinnd adncirea disparitilor n ceea ce privete nivelul indicatorilor macroeconomici. n acest context, principalele probleme cu care se confrunt statele dezvoltate sau n curs de dezvoltare impun aplicarea principiului solidaritii, respectiv al redistribuirii unei pri din bugetul comunitar, realizat prin contribuia statelor membre, ctre regiunile mai puin dezvoltate.
Fondurile structurale comunitare reprezint principalele mijloace ale Uniunii Europene destinate promovrii coeziunii economice i sociale. Scopul politicii de coeziune economic i social este s promoveze un nalt nivel de competitivitate i de ocupare a forei de munc, asigurndu-se o dezvoltare stabil i durabil a Uniunii Europene i o funcionare optim a pieei interne. Politica de coeziune are i un puternic caracter instrumental, iar fondurile de ajutorare contribuie la ndeplinirea unor obiective ale politicilor sectoriale, cum ar fi: politica agricol comun, politica social, politica de protecie a mediului, politica de dezvoltare regional. Finanarea politicii de coeziune pentru perioada 2007-2013 se realizeaz prin trei instrumente structurale: Fondul european de dezvoltare regional (FEDR),
65
Fondul social european (FSE) i Fondul de coeziune (FC). Acestora li se adaug dou instrumente financiare complementare, respectiv Fondul european pentru agricultur i dezvoltare rural (FEADR) i Fondul european pentru pescuit (FEP). Fondul european de dezvoltare regional urmrete consolidarea coeziunii economice i sociale, redresnd dezechilibrele regionale, susinnd cooperarea transfrontalier, transnaional i interregional. Fondul social european este principalul instrument al politicii sociale, prin intermediul su acordndu-se susinere financiar aciunilor de formare i reconversie profesional, viznd crearea de noi locuri de munc. Fondul de coeziune reprezint instrumentul financiar care contribuie la ntrirea coeziunii economice i sociale a Comunitii, n vederea unei dezvoltri durabile. n perioada 2007-2013, Romniei i vor fi alocate aproximativ 32 miliarde euro din fondurile Uniunii Europene, din care prin instrumente structurale 19,7 miliarde euro, care vor fi implementate prin apte programe operaionale sectoriale i regionale, la care se adaug opt programe de cooperare teritorial cu alte state. Realizarea unui program operaional la nivelul fiecrei entiti depinde de analiza punctelor forte i a punctelor slabe (analiza SWOT), de ilustrarea prioritilor, de planul de afaceri, de intele stabilite, precum i de planul financiar i de indicatorii stabilii. Finalizarea obiectivelor propuse este ns n strns dependen i de existena fondurilor de finanare, de sursele existente, de respectarea unor indicatori de solvabilitate, de lichiditate, privind gradul de ndatorare etc. De reinut este faptul c regulile specifice fondurilor structurale i de coeziune sunt: regula rambursrii, respectiv beneficiarul cheltuiete sursele proprii sau atrase pentru realizarea obiectivului propus, apoi solicit rambursarea cheltuielilor (diferit de programele PHARE i ISPA), i regula prefinanrii, potrivit creia Comisia European acord o prefinanare statelor membre la nceputul perioadei de programare; nivelul prefinanrii difer de la stat la stat i este cuprins ntre limitele de 5% i 7% n cazul Fondului european de dezvoltare regional i al Fondului social european i ntre limitele de 7,5% i 10,5% n cazul Fondului de coeziune. De asemenea, una dintre caracteristicile de baz ale instrumentelor structurale i de coeziune este faptul c programele sunt implementate pe baz multianual
66
i au o perioad finit de implementare. Pentru fiecare an al perioadei de finanare, aceste programe trebuie s ating anumite niveluri de performan financiar (stabilite anterior debutului fazei). n acest sens, se realizeaz o evaluare periodic pe baza unor indicatori specifici fiecrui program. Procesul unei programri multianuale determin dezvoltarea unui ciclu de evaluare: evaluarea ex-ante, care analizeaz critic programele propuse, obiectivele, planurile de implementare i rezultatele estimate; evaluarea intermediar, care urmrete n ce msur programele sunt implementate eficient i eficace; evaluarea ex-post, care analizeaz impactul programelor prin raportarea la nevoile pe care a urmrit s le satisfac, precum i determinarea efectelor pozitive i sustenabilitatea acestora.
2. Evaluarea programelor de finanare, sisteme comparative de evaluare

Sistemele de indicatori de evaluare utilizai n gestionarea programelor finanate din fonduri structurale i de coeziune au evoluat mult, indicatorii fiind utilizai nc din faza de programare a fondurilor structurale, n delimitarea domeniilor eligibile n contextul regional, n diagnosticarea problemelor economicosociale, n aprecierea necesitii progresului i a gradului de satisfacere a cerinelor. Astfel, pentru a aprecia performana unui program cu finanare structurat, pe lng cunoaterea sumelor alocate, este deosebit de important stabilirea elementelor n baza crora s se determine realizrile, comparativ cu scopul propus. Pentru ca evaluarea s rspund scopului urmrit n cadrul derulrii programelor, se urmresc cinci criterii (numite criterii DAC) relevana, eficiena, eficacitatea, impactul i sustenabilitatea. Relevana reprezint msura n care obiectivele stabilite se adreseaz corect problemelor identificate; eficiena denot gradul de regsire a resurselor investite n rezultatele intenionate; eficacitatea ncearc s stabileasc dac proiectul i-a atins obiectivele stabilite; impactul se refer la beneficiile aduse de proiect unui numr ct mai mare de beneficiari, iar sustenabilitatea urmrete dac exist probabilitatea ca rezultatele pozitive s continue i dup terminarea perioadei de derulare a proiectului. Ciclurile de evaluare i criteriile de evaluare sunt comune i trebuie urmrite n cazul tuturor programelor operaionale finanate din fonduri structurale,
pentru a mbunti calitatea i eficiena aciunilor ntreprinse. Programele finanate din fonduri structurale adopt strategii integrate, pentru a cror realizare trebuie s se intervin cu toate instrumentele disponibile, fiind necesar utilizarea unei serii de indicatori de performan, clasificai astfel dup etapa de realizare a programului: indicatori de resurse (financiare, materiale, umane, informaionale), care permit urmrirea derulrii programului sub aspectul angajamentului i al plilor; indicatori de realizri, care se refer la activitate i se msoar n uniti fizice i monetare;
Indicatori Obiectiv operaional Realizri financiare/fizice
indicatori de rezultate, care cuantific efectul direct i imediat generat de program i care sunt de natur fizic sau financiar; indicatori de impact, care cuantific consecinele derulrii programului asupra beneficiarilor direci (impact specific) i consecinele care nu au legtur cu acetia (impact general). Cu ajutorul acestor indicatori se pot calcula ratele de eficien i eficacitate, permind compararea a ceea ce s-a realizat efectiv cu ceea ce s-a prevzut sau cu resursele utilizate, furniznd informaii utile n luarea deciziilor de ctre coordonatorii i evaluatorii programelor.
Eficacitate Realizri efective/prevzute Rezultate efective/prevzute Impact efectiv/prevzut Eficien Rezultatele obinute n raport cu costurile; efort material, efort uman Rezultate/Eforturi Obinerea rezultatelor preconizate
Obiectiv specific
Obiectiv general
Rezultat (Reducerea costurilor prin specializarea forei de munc) Impact (Impactul progresului din punct de vedere economic i social)
Prin compararea programelor finanate din fonduri structurale i de coeziune prin prisma indicatorilor de performan concluzionm c indicatorii de resurse sunt comuni tuturor programelor i cuprind resursele financiare, materiale i umane implicate; indicatorii de realizri msoar fizic activitatea n funcie de natura programului (km construii, numr cldiri construite, suprafa, numr turiti etc.); indicatorii de rezultate urmresc realizarea obiectivelor propuse (economie de timp, de bani, realizarea plusvalorii etc.), iar indicatorii de impact (specific sau general) msoar consecinele programului (sigurana n circulaie, crearea de zone de agrement, dezvoltarea de activiti socio-economice etc.). Pe tot procesul derulrii proiectelor, respectiv n faza de proiectare, analiz i evaluare intermediar
sau final, trebuie s se pun accent pe indicatorii economici i financiari, care sunt de asemenea comuni indiferent de natura proiectului, respectiv: costul investiiei; analiza cost-beneficiu (indicatori de performan financiar, indicatori de risc); sursele de finanare (surse proprii, credite bancare, alocri de la buget, fonduri structurale); estimrile forei de munc (numr locuri de munc, costul forei de munc). Din analiza oricrui program operaional concluzionm fr echivoc c responsabilii de program iau n calcul indicatori i informaii pertinente care s i ajute n decizii, n negociere i n procesul de comunicare.
BIBLIOGRAFIE 1. Ene N., Dobrea C., Indicatori utilizai n evaluarea programelor socio-economice finanate prin Fonduri Structurale. 2. Marian L., Managementul proiectelor, Editura EFI-ROM, Trgu-Mure, 2001. 3. Muan G., Evaluarea programelor sociale, Editura Expert, Bucureti, 1999.
67
4. Ministerul Internelor i Reformei Administrative, Programul Operaional Dezvoltarea Capacitii Administrative 2007-2013, septembrie 2007. 5. Ordonana Guvernului nr. 29/2007 privind modul de alocare a instrumentelor structurale, a prefinanrii i a cofinanrii alocate de la bugetul de stat, inclusiv din Fondul naional de dezvoltare, n bugetul instituiilor implicate n gestionarea instrumentelor structurale i utilizarea acestora pentru obiectivul convergen, Monitorul Oficial nr. 86/02.02.2007, cu modificrile i completrile ulterioare. 6. Ordonana Guvernului nr. 79/2003 privind controlul i recuperarea fondurilor comunitare, precum i a fondurilor de cofinanare aferente utilizate necorespunztor, Monitorul Oficial nr. 622/30.08.2003, cu modificrile i completrile ulterioare. 7. Hotrrea Guvernului nr. 497/2004 privind stabilirea cadrului instituional pentru coordonarea, implementarea i gestionarea instrumentelor structurale, Monitorul Oficial nr. 346/20.04.2004. 8. www.mefromania.ro 9. www.fonduri-structurale.ro 10. www.fonduri-ue.ro
Noutti , editoriale
Initiere n auditul , situatiilor financiare ale unei entitti , ,

Autor: Prof. univ. dr. Marin Toma
diia a III-a a prezentei lucrri, adugit fa de ediiile precedente, clarific conceptul de audit, diferitele tipuri de audit financiar, oprindu-se asupra auditului statutar, precum i alte misiuni pe care le poate efectua auditorul sau expertul contabil, cum sunt misiunile de audit speciale i misiunile conexe. Autorul se apleac destul de serios asupra rolului eticii i mai ales asupra aspectelor legate de independena auditorului n activitatea de audit. Prezentnd ntregul flux al lucrrilor obligatoriu de realizat potrivit normelor profesionale, n succesiunea lor logic, ncepnd cu orientarea i planificarea auditului i pn la elaborarea raportului i documentarea lucrrilor de audit, cartea se constituie ntr-o lucrare de referin n domeniu, care poate fi folosit cu succes de ctre studeni i ali specialiti care vor s ptrund n aceast jungl a auditurilor, cum o numete autorul, iar prin propunerile de prezentare a diferitelor lucrri i documente de audit, se constituie ntr-un adevrat ghid practic pentru auditorii i experii contabili n exerciiul profesiei lor. Este de remarcat prezentarea pedagogic a lucrrii, ceea ce faciliteaz lectura i activitatea de nvare a tinerilor auditori, dar i a contabililor de ntreprindere. Lucrarea poate fi procurat de ctre cei interesai de la toate filialele teritoriale ale CECCAR.
68
aprilie 2009
Biblioteca de specialitate
69
Lucrri editate de CECCAR, destinate vnzrii

1. Nadia Albu, Ctlin Albu Soluii practice de eficientizare a activitilor i de cretere a performanei organizaionale Gestiunea dezvoltrii durabile prin Balanced Scorecard, 2005 8 lei 2. Mircea Boulescu, Marcel Ghi, Valeric Mare Controlul fiscal i auditul financiar-fiscal, 2003 12 lei 3. Dorina Budugan, Iuliana Georgescu, Ioan Berheci, Leontina Beianu Contabilitate de gestiune, 2007 45 lei 4. Iuliana Cenar, Sorin-Constantin Deaconu Viaa contabil a ntreprinderii de la constituire la faliment, 2006 20 lei 5. Alberta Gisberto-Chiu, Corina Ioan Auditul n instituiile publice, 2006 12 lei 6. Alberta Gisberto-Chiu, Mihai Pitulice, Andrei Chiu Studii de caz privind auditul public intern, 2005 10 lei 7. Alberta Gisberto-Chiu Contabilitatea micro i macroeconomic, ediia a II-a, 2003 13 lei 8. Alberta Gisberto-Chiu, Saveta Tudorache, Cosmina Pitulice Contabilitatea i gestiunea instituiilor publice, 2003 5 lei 9. Horia Cristea Contabilitatea i calculaiile n conducerea ntreprinderii, ediia a II-a, 2003 14 lei 10. Horia Cristea, Nicolae tefnescu Finanele ntreprinderii, 2003 8 lei 11. Cornelia Dasclu, Ileana Niulescu, Chiraa Caraiani, Aurelia tefnescu, Cosmina Pitulice Convergena contabilitii publice din Romnia la Standardele Internaionale de Contabilitate pentru Sectorul Public, 2006 32 lei 12. Adriana Duescu, Lavinia Olimid Financial accounting, 2004 4 lei 13. Adriana Duescu Politici contabile de ntreprindere, 2003 3 lei
14. Niculae Feleag, Liliana Malciu Recunoatere, evaluare i estimare n contabilitatea internaional, 2004 10 lei 15. Ion Florea, Ionela-Corina Macovei, Radu Florea, Maria Berheci Introducere n expertiza contabil i n auditul financiar, ediia a II-a, revizuit i adugit, 2008 25 lei 16. Ion Florea, Ionela-Corina Macovei, Radu Florea Controlul economic, financiar i gestionar, 2007 30 lei 17. Marcel Ghi, Marin Popescu Auditul intern al instituiilor publice: teorie i practic, Colecia Sectorul Public, 2006 30 lei 18. Maria Mdlina Grbin, tefan Bunea Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS, ediia a III-a, revizuit, Colecia Standarde Internaionale de Contabilitate, volumele 1 i 2, 2007 30 lei/volum 19. Maria Mdlina Grbin, tefan Bunea Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS, Colecia Standarde Internaionale de Contabilitate, volumul 3, 2008 38 lei 20. Maria Carmen Huian Instrumente financiare: tratamente i opiuni contabile, 2008 40 lei 21. Iulia Jianu Evaluarea, prezentarea i analiza performanei ntreprinderii. O abordare din prisma Standardelor Internaionale de Raportare Financiar, 2007 45 lei 22. Camelia Iuliana Lungu Teorie i practici contabile privind ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare, 2007 30 lei 23. Liliana Malciu, Niculae Feleag Reglementare i practici de consolidare a conturilor, 2004 11 lei
aprilie 2009
24. Tatiana Molico, Eugen Wunder Factoringul, alternativ modern de finanare, 2004 4 lei 25. Tatiana Molico, Eugen Wunder Leasingul, un instrument modern de investiii i finanare, 2003 5 lei 26. Silvia Petrescu Analiz i diagnostic financiar-contabil. Ghid teoretico-aplicativ, ediia a II-a, revizuit i adugit, 2008 35 lei 27. Andreea Ponorc, Oana Stnil, Adriana Popescu Practice guide of basic, financial and management accounting, 2006 9 lei 28. Petre Popeang, Gabriel Popeang Control financiar i fiscal, 2004 15 lei 29. Mihai Ristea, Lavinia Olimid, Daniela Artemisa Calu Sisteme contabile comparate, 2006 21 lei 30. Marin Toma, Jacques Potdevin Elemente de doctrin i deontologie a profesiei contabile, Colecia Doctrin Deontologie, 2008 50 lei 31. Marin Toma Iniiere n auditul situaiilor financiare ale unei entiti, ediia a III-a, revizuit i adugit, 2009 35 lei 32. Marin Toma Iniiere n evaluarea ntreprinderilor, ediia a III-a, revizuit, 2009 35 lei 33. Marin Toma Reorganizarea ntreprinderilor prin fuziune i divizare, 2003 7 lei 34. Alexandru ugui Calcule de senzitivitate n prognoza indicatorilor economici, 2004 13 lei 35. Alexandru ugui Produse informatice generalizate pentru contabilitate, 2003 5 lei 36. MFP, Colegiul Consultativ al Contabilitii Norme metodologice privind reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lichidare a societilor comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora, 2004 6 lei 37. CECCAR Standardul profesional nr. 21: Misiunea de inere a contabilitii, ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare. Ghid de aplicare, ediia a III-a, revizuit, Colecia Standarde Profesionale, 2008 25 lei 38. CECCAR Standardul profesional nr. 22: Misiunea de examinare a contabilitii, ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare. Ghid de aplicare, ediia a III-a, revizuit, Colecia Standarde Profesionale, 2008 25 lei 39. CECCAR Standardul profesional nr. 23: Activitatea de cenzor n societile comerciale, ediia a III-a, revizuit i adugit, Colecia Standarde Profesionale, 2008 25 lei 40. CECCAR Standardul profesional nr. 24: Misiunile de audit financiar i Cadrul conceptual privind misiunile standardizate ale expertului contabil, Colecia Standarde Profesionale, 2007 45 lei 41. CECCAR Standardul profesional nr. 35: Expertizele contabile. Ghid de aplicare, ediia a III-a, revizuit, Colecia Standarde Profesionale, 2009 25 lei 42. CECCAR Standardul profesional nr. 36: Misiunile de audit intern realizate de experii contabili. Ghid de aplicare, Colecia Standarde Profesionale, 2007 30 lei 43. CECCAR Standardul profesional nr. 39: Misiunea de consultan pentru crearea ntreprinderilor , Colecia Standarde Profesionale, 2006 20 lei 44. CECCAR Programul Naional de Dezvoltare Profesional Continu, ediia a III-a, revizuit, 2008 8 lei 45. CECCAR Ghidul experilor contabili i al contabililor autorizai n activitatea de prevenire i combatere a splrii banilor i a finanrii actelor de terorism, ediia a III-a, revizuit i adugit, Colecia Doctrin Deontologie, 2009 20 lei 46. CECCAR Codul etic naional al profesionitilor contabili, ediia a IV-a, revizuit, Colecia Doctrin Deontologie, 2007 15 lei 47. CECCAR Cartea auditului de calitate n domeniul serviciilor contabile, ediia a III-a, revizuit i adugit, Colecia Calitatea serviciilor contabile, 2009 20 lei
70
aprilie 2009
48. CECCAR Cartea expertului evaluator. Norme profesionale, ediia a II-a, revizuit, 2005 18 lei 49. CECCAR ntrebri i studii de caz privind accesul la stagiu pentru obinerea calitii de expert contabil i de contabil autorizat (cadrul general), Colecia Ghidul Expertului Contabil, 2008 70 lei 50. CECCAR Culegere de teste gril, exerciii, ntrebri i studii de caz pentru examenul de acces la profesia de expert contabil i de contabil autorizat, ediia a VII-a, revizuit, Colecia Ghidul Expertului Contabil, 2006 24 lei 51. CECCAR Congresul Profesiei Contabile din Romnia Profesia contabil ntre reglementare i interesul public, Bucureti, 1-2 septembrie 2008 25 lei 52. CECCAR Din lucrrile celui de-al XVII-lea Congres al Profesiei Contabile din Romnia Profesia contabil ntre reglementare i interesul public, Bucureti, 1-2 septembrie 2008 35 lei 53. CECCAR Actualizare suplimentar a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar (IFRSs), inclusiv Standardele Internaionale de Contabilitate (IASs) i Interpretrile lor publicate ntre martie 2007 i ianuarie 2008, 2009 50 lei 54. CECCAR Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRSs), incluznd Standardele Internaionale de Contabilitate (IASs) i Interpretrile lor la 1 ianuarie 2007, 2007 120 lei 55. CECCAR Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRSs), incluznd Standardele Internaionale de Contabilitate (IASsTM) i Interpretrile lor la 1 ianuarie 2006, 2006 60 lei 56. CECCAR Ghid de utilizare a Standardelor Internaionale de Audit n auditarea ntreprinderilor mici i mijlocii, 2009 50 lei 57. CECCAR Manualul pentru Standarde Internaionale de Audit, Certificare i Etic, 2007 45 lei 58. CECCAR Standarde Internaionale de Contabilitate pentru Sectorul Public, 2005 72 lei 59. CECCAR Colecia de Ghiduri pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate (32 de volume)
n curs de apariie
Autorul CECCAR Titlul crii ntrebri i studii de caz privind accesul la stagiu pentru obinerea calitii de expert contabil i de contabil autorizat (cadrul general), ediia a II-a, revizuit Standarde Internaionale de Contabilitate pentru Sectorul Public, 2008 Cartea expertului contabil i a contabilului autorizat, ediia a V-a, revizuit Data apariiei Trim. II 2009
CECCAR CECCAR
Trim. II 2009 2009
n afara acestor titluri, CECCAR public revista lunar CONTABILITATEA, EXPERTIZA i AUDITUL AFACERILOR, la care se pot face abonamente. Pentru comenzi, adresai-v la CECCAR, sediul central Bucureti, tel.: 021 - 330.88.69 / 330.88.70 / 330.88.71, fax: 021 - 330.88.88, sau la filialele teritoriale ale Corpului.
aprilie 2009
71

4 Revista Aprilie 2009

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

S-ar putea să vă placă și

4 Revista Aprilie 2009

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

4 Revista Aprilie 2009

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

TIRI 04 05 Din activitatea CECCAR Agenda preedintelui 40

FINANELE NTREPRINDERII Aspecte privind aprecierea eficienei investiiilor Maria Berheci

BIBLIOTECA DE SPECIALITATE 69 Lucrri editate de CECCAR, destinate vnzrii

From CECCARs Activity Presidents Agenda THE ACCOUNTING PROFESSION 40

Din activitatea CECCAR

ntlnirea Comitetului PAIB 22-24 aprilie 2009, Hong Kong, China

IAESB public Manualul de Declaraii Internaionale de Educaie, ediia 2009

Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor

Particip la Consiliul Director al CILEA, organizat la Bucureti.

Conduce edina lunar a Biroului Permanent al Consiliului Superior al CECCAR.

Particip la Adunarea General a ECGI, organizat la Paris.

Particip la Conferina Naional a Asociaiei Naionale a Evaluatorilor din Romnia (ANEVAR).

Conduce edina lunar a Comitetului Executiv al IFA Romnia.

Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor

Trgul INTERNAIONAL DE CARTE I MUZIC

Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor

Consideraii generale privind imaginea contabilului n societate

2. Stereotipii privind profesionistul contabil o analiz a literaturii

Tabelul 1. Stereotipii privind contabilul n filme

Sursa: Dimnik i Felton, 2006: 145-149

3. Imaginea contabilului n Romnia

Tabelul 2. Stereotipuri privind contabilul n Romnia

Abonamente pentru anul 2009

Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor

Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor

Analiza SWOT a contabilitii i auditului n Republica Moldova

Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor

1. Ameliorarea cadrului normativ de raportare financiar

2. Fortificarea principalelor instituii responsabile de raportarea financiar

3. Sprijinirea profesiei de auditor

4. Modernizarea nvmntului, instruirii profesionale i informrii publicului

De la contabilitatea n partid simpl la contabilitatea ca baz de date

Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor

Deprecierea activelor imobilizate. Evaluarea valorii recuperabile

2. Evaluarea valorii recuperabile

10.000 12.000 16.000 Vnzarea activului

3. Valoarea just minus costurile de cesiune

8.000 12% + 5.000 11% + 7.000 10% = 11,05% 20.000

T+1 T+2 T+3 T+4 T+5

Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor

Capitalurile proprii ale societii B au evoluat astfel:

Valoarea just 50.000 60.000 101.500 90.000

Exclusiv datoria de impozit amnat generat de plusurile de valoare.

% 211 Terenuri 212 Construcii

105 Rezerve din reevaluare

2.500 1.500 1.000

% 261 Aciuni deinute la entitile afiliate 121 Rezultat consolidat

78% 80.000 78% (2.500 400) ***) 78% 20.000

1082 Interese minoritare alte capitaluri proprii

26.642 17.600*) 462**) 4.400***) 4.180****)

22% 80.000 22% (2.500 400) 22% 20.000 22% 19.000

1082 Interese minoritare alte capitaluri proprii

59.400 17.600*) 462**) 4.400***) 4.180****) 32.758

22% 80.000 22% (2.500 400) 22% 20.000 22% 19.000

Capitalurile proprii ale societii B au evoluat astfel:

La 30.11.N, valoarea just a activelor i datoriilor societii B se prezint astfel:

Valoarea just 50.000 60.000 101.500 41.920

Inclusiv datoria de impozit amnat generat de plusurile de valoare.

26.642 17.600) 462) 4.400) 4.180****)

59.400 17.600) 462) 4.400) 4.180****) 32.758

42.395 20.000) 2.100) 5.000) 15.295****)

62.500 20.000) 2.100) 5.000) 15.295****) 20.105