CONDIIILE ISTORICE CARE AU CONDUS LA CREAREA F.M.I.

F.M.I. s-a creat spre sfritul celui de-al doilea rzboi mondial, n anul
1944, pentru a se pune bazele unei reglementri convenite i, respectiv, a unui
sistem coerent de schimburi stabile n perioada postbelic. Dei rzboiul nu se
terminase, erau semne evidente care indicau faptul c efectele acestuia vor fi
incomparabil mai grele pentru omenire, n general, i pentru realitile
internaionale n special, comparativ cu perioada de dup primul rzboi
mondial. Iar perioada interbelic s-a caracterizat prin numeroase tulburri
social-economice determinate sau agravate, fie de generalizarea unor
fenomene negative, fie de ncercarea diferitelor state de a se apra mpotriva
unor astfel de fenomene printr-un protecionism agresiv, situaii care nu s-au
dorit repetate.
Pentru a nelege mai bine preocuprile specialitilor n probleme
monetare, privind necesitatea de a se anticipa efectele ce vor aprea dup
rzboi i, astfel, de a sa elimina repetarea perturbaiilor monetare i comerciale
ce avuser loc n perioada interbelic, vom face o scurt incursiune n modul de
reglementare a relaiilor bneti pn la primul rzboi mondial, modificrile
generate de acesta i evoluia lor ulterioar.
Pn la primul rzboi mondial relaiile economice i financiare
internaionale se desfurau n cadrul principiilor sistemelor bneti naionale
bazate pe standardul aur (Gold Standard). O ar era asociat Standardului
Aur cnd legislaia sa naional impunea ca bncile i instituiile financiare s-i
rscumpere pasivele monetare la un pre fix, paritatea monetar s fie
exprimat printr-o anumit cantitate de aur, care definea paritatea monedei
38
,
iar bancnotele erau convertibile oricnd n aur la definiia legal, ceea ce
constituia, dup muli specialiti, un regulator perfect al schimburilor. Dei
muli dintre acetia contest i astzi existena unui astfel de regulator, sau
sunt dispui s-i recunoasc doar anumite efecte pozitive limitate, prin sistemul
Gold Standard se realiza tendina de uniformizare a preurilor rilor care-l
aplicau. Mrfurile circulau liber ntre ri, fr alt ngrdire dect acea a taxelor
vamale, iar aurul juca efectiv rolul de moned universal, putnd fi deplasat
liber dintr-o ar n alta, fr nici un obstacol. Drept urmare, dac la un moment
dat o marf se vindea cu un pre mai ridicat ntr-o ar, ctre aceea migrau
productorii naionali din celelalte ri; se produce astfel o ofert, pentru marfa
respectiv, cu mult mai mare dect cererea i, drept urmare, preul scdea.
Deci, dei sistemul Gold Standard nu era un sistem monetar
internaional, aurul ndeplinea att pe plan naional, ct i pe plan internaional
roluri similare (msur a valorii, mijloace de plat, mijloc de schimb i de
tezaurizare). n cadrul sistemului Gold Standard nici o moned nu putea juca
rolul de moned de rezerv, iar echilibrarea balanelor de pli externe
deficitare se realiza prin pli n aur. Etalonul aur a constituit o modalitate
reuit de a se face fa lipsei unei monede internaionale, nlocuindu-se
aceast moned prin marfa-aur, care nu era legat de nici un stat, de nici o
banc central
39
.
Pentru ca sistemul etalon aur s funcioneze era necesar ca fiecare stat
participant la tranzaciile internaionale s posede cantiti mai mari sau mai
mici de metal preios, pentru a putea efectua, atunci cnd se solicita (i n
cantiti necesare) convertibilitatea biletelor de banc pe care le-a emis statul
respectiv aflate n minile strintii.
Pn la primul rzboi mondial aceast condiie era, n general, ndeplinit.
Rzboiul mondial a dus, pe de o parte la pierderea tezaurelor de metal
preios de ctre cele mai multe state beligerante, iar pe de alt parte, datorit
cheltuielilor militare uriae i reorientrii industriei ctre producia de
armament, la inflaie galopant, care a afectat majoritatea rilor. La sfritul
rzboiului partea covritoare a aurului monetar se afla n minile ctorva state
dezvoltate, n special ale S.U.A., Angliei i Franei, n timp ce restul rilor erau
lipsite de cantitile de aur necesare efecturii importurilor vitale pentru
refacerea economiei de dup rzboi. ntregul mecanism al economiei mondiale
risca s fie blocat.
Pentru a se iei din acest impas, a fost convocat, n anul 1922, la Genova,
Conferina monetar mondial la care au participat reprezentanii a 33 de state.
Una dintre rezoluiile Conferinei recomanda ncheierea unei convenii
internaionale prin care s se limiteze utilizarea aurului prin pstrarea de
disponibiliti n conturile din strintate
40
. Era vorba de disponibiliti n
devize, adic n bancnote i alte instrumente exprimate n valut, adic n
monedele rilor care puteau asigura convertibilitatea n aur a acestora. Aa s-a
ajuns la sistemul etalon aur-devize (Gold Exchange Specie Standard) prima
derogare de la automatismul etalonului aur clasic (etalon aur-moned = Gold
Specie Standard), n care aurul, nu era doar etalon, ci era folosit efectiv, pe plan
intern i internaional, ca mijloc de plat, de schimb, de tezaurizare.
rile care nu aveau deloc aur, i care reprezentau majoritatea, adoptau
acest sistem surogat al standardului aur, care era sistemul etalon aur-devize,
iar cele care dispuneau de ceva aur puteau adopta sistemul etalon-aur lingouri
(Gold Bulion Standard).
Prin adoptarea de ctre majoritatea rilor a sistemului etalon aur-devize,
aurul a fost, de fapt, nlocuit din funcia de mijloc de plat internaional cu
valutele, cu devizele, adic cu semnele bneti ale altor state, respectiv ale
acelora care asigurau convertibilitatea lor n aur.
n condiiile funcionrii etalonului aur-devize, sistemele bneti ale
unor rii au spart, pentru prima oar n istoria relaiilor valutare capitaliste
zgazul impus de graniele respective i au aprut pe piaa mondial, devenind
valute internaionale, fr a suferi vreo modificare fizic sau calitativ,
meninndu-i mai departe identitatea naional
41
.
Implicit, statele care au adoptat sistemul etalon aur-devize ca baz a
sistemelor bneti au introdus de facto n rezervele monetare internaionale,
alturi de aur, valutele i devizele cu caracter internaional, n special lirele
sterline, dolarii S.U.A. i francii francezi. Monedele naionale ale acestor ri i
ale altora care puteau asigura convertibilitatea lor n aur au devenit astfel
valute de rezerv i de pli pe plan internaional i i-au disputat ntietatea.
Raportul de schimb (cursul) al acestor valute, fa de restul monedelor
naionale, se stabilea pe pia prin jocul cererii i ofertei. Prin urmare nici n
perioada interbelic nu a existat o moned internaional sau un sistem
monetar internaional, ci un numr de monede naionale care, fiind convertibile
n aur, serveau i ca valute internaionale, n funciile de mijloc de plat i de
rezerv (alturi de aur). Evident c rile ale cror monede naionale
ndeplineau rolul de moned de plat i de rezerv internaional aveau de
ctigat enorm. Cci monedele lor, fiind foarte cutate de restul participanilor
la circuitul mondial i de valori materiale, trebuiau s asigure, prin emisiuni
naionale, acoperirea necesitilor internaionale. Iar necesitile se rezolvau
numai prin existena deficitelor a balanelor de pli ale rilor cu moned de
rezerv. Numai aa puteau rile care au adoptat sistemul etalon aur-devize s
intre n posesia valutelor de plat internaionale. Cci deficitele erau acoperite
de ctre rile care le nregistrau (cele cu moned de rezerv) prin simple
emisiuni de semne monetare proprii, convertibile n aur.
Cum convertibilitatea nu mai era necesar pentru efectuarea plilor, ea
servea doar ca baz de ncredere pentru funciile pe care le ndeplineau
monedele respective pe plan internaional.A avea deficit al balanei de pli nu
era o problem pentru o ar cu moned de rezerv, ea putnd cumpra orice
din rile fr monede convertibile, cci plata se realiza printr-o simpl emisiune
de semne bneti naionale, pentru exigenele externe respective. Deci
sistemul etalon aur devize (Gold Exchange Standard) a fcut posibil
hegemonia valutar a unor ri asupra altora. Goana dup devize-aur a rilor
srace n aur pentru a-i crea baza sistemelor bneti naionale, care s le
permit participarea la schimbul de valori materiale pe plan internaional, ca
partenere ale rilor dezvoltate, cu rezerve de aur, a fost avantajoas acestora
din urm.
n felul acesta ele i-au creat i i-au meninut dominaia asupra ntregului
sistem de relaii bneti internaionale, consolidndu-i necontenit,
expansiunea schimburilor comerciale i a tranzaciilor financiare, poziia de
creditori internaionali. Cci, rezervele rilor care foloseau monedele altora ca
valute de plat internaionale erau pstrate la bnci din rile emitente. Ele
foloseau aceste depozite pentru acordarea de credite rilor cu nevoi
temporare de valut, profitul lor crescnd permanent pe seama dobnzilor
ncasate, la care se adugau i avantajele care decurgeau din condiionrile
acordrii creditelor respective.
Astfel de avantaje au generat o puternic concuren ntre rile cu monede de
rezerv, pentru a atrage ct mai multe dintre celelalte ri n sfera lor de
influen monetar, care s foloseasc moneda lor drept moned de plat i de
rezerv internaional. Aa se explic de ce, n noile condiii create de sistemul
etalon aur-devize, coeziunea dintre sistemele bneti naionale s-a dovedit
mult mai slab dect nainte de primul rzboi mondial, cnd funciona etalonul
aur clasic.
Pe acest fond s-au grefat efectele marii crize economice din anii 1929
1933, care au afectat grav monedele de rezerv i de plat internaionale i,
implicit, monedele rilor care le foloseau n aceste caliti. Astfel, pe 12 mai
1933 dolarul american a fost devalorizat cu pn la 50% iar din 31 ianuarie 1934
valorii i s-a dat o definiie de 0.888671 grame aur fin, care reprezenta doar
59,06% din definiia anterioar
42
. Prin aceast devalorizare masiv s-a dat cale
liber inflaiei. La rndul su Anglia suspendase, nc din 21 septembrie 1931,
convertibilitatea lirei sterline devalorizat-o trecnd la o politic de stimulare
inflaionist a economiei. Asemenea msuri au adoptat i rile care foloseau
monedele de rezerv i de plat internaionale respective. Deci etalonul aur-
devize nu a rezistat crizei economice din 1929 1933.
Experiena interbelic, conjugat cu constatarea c dei nu se terminase
cel de-al doilea rzboi mondial ce indica deja efecte incomparabil mai grele
pentru omenire dect precedentul, explicau de ce , spre sfritul celui de al
doilea rzboi mondial, exista un consens relativ al marilor puteri privind
organizarea unui sistem internaional de rezerve i pli. Se promova implicit
ideea unei disciplinri a relaiilor valutare internaionale, a stabilirii unor reguli
de conduit monetar valabil pentru toate rile i menite s asigure
stabilitate monetar, att n interiorul rii, ct i n plile internaionale. n
acest scop a fost convocat n iunie 1944 Conferina Monetar Internaional
de la Bretton Woods (U.S.A.).
Cum aproximativ 75% din rezervele monetare ale lumii erau concentrate
n S.U.A., i tot aici se afla i cea mai mare parte a potenialului productiv,
evident, propunerile americane au avut, n general, ctig de cauz. ntr-
adevr, dei la Conferina de la Bretton Woods, convocat pentru crearea unui
sistem monetar internaional, s-au prezentat mai
multe propuneri, iar baza discuiilor a constituit-o Planul Keynes
(reprezentnd interesele Angliei) i Planul White (reprezentnd interesele
S.U.A.), n declaraia comun au fost preluate doar acele mecanisme care
corespundeau ideilor de baz americane, justificndu-se c sunt cele mai
apropiate de practica curent.
Punnd bazele unei cooperri monetare internaionale prin hotrrea
de a se crea F.M.I. declaraia comun a experilor monetari de la Bretton
Woods din 1944 reprezint actul de natere al primului sistem monetar
internaional. n ceea ce privete F.M.I., a fost conceput ca un organism menit
s supravegheze i s sprijine aplicarea Sistemului Monetar Internaional
(S.M.I.) de la Bretton Woods de ctre rile membre.