UNIVERSITATEA VALAHIA DIN TRGOVITE

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

SPECIALIZAREA FINANE BNCI
COORDONATOR TIINIFIC :
Lect U!"# D$ D$%&'" E(e!) *V"'(et)

A+,'(#e!t:
B)!- M)$"!e() . E(e!)
Trgovite
- 2009 -
UNIVERSITATEA VALAHIA DIN TRGOVITE
FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE
SPECIALIZAREA FINANE BNCI
COORDONATOR TIINIFIC :
Lect U!"# /$ D$%&'" E(e!)*V"'(et)
A+,'(#e!t:
B)!- M)$"!e() . E(e!)

Trgovite
- 2009 -
2
CUPRINS
I!t$'/-ce$e................................................................................................................................6
CAPITOLUL I SISTEME BANCARE . INSTITUTII SPECIALIZATE IN OPERATIUNI
MONETARE
00 Bncile comerciale componente de baz a sistemului
bancar8
01 Rolul bncilor asupra dimensionrii creditelor13
02 Sistemul bancar romnesc actual..14
CAPITOLUL II RISCURILE IN PROCESUL CREDITARII SI GESTIONAREA LOR
10 Principalele tipuri de riscuri care apar n procesul de creditare2!
11 Riscul de creditare.2!
12 Riscul ratei dobnzii..2"
13 Riscul de lic#iditate...3!
14 Riscul de sc#imb $alutar...32
15 Riscul insol$abilit%ii34
16 &suri impuse de B'R pentru prentmpinarea riscurilor n procesul creditrii.3(
CAPITOLUL III CREDITUL . PRGHIE DE DEZVOLTARE A ACTIVITII
ECONOMICE
4.1. &ana)ementul opera%iunilor de creditare a persoanelor *izice+rror, Re*erence source not *ound
4.2. &ana)ementul opera%iunilor de creditare a a)en%ilor economici+rror, Re*erence source not
*ound
4.3. Principalele e$olu%ii ale creditului ne)u$ernamental ........ +rror, Re*erence source not *ound
4.4. -naliza acordrii creditelor n lei .i $alute ....................... +rror, Re*erence source not *ound
4.(. /alitatea creditelor sistemului bancar ............................... +rror, Re*erence source not *ound
4.6. /onstituirea de pro$izioane speci*ice de risc .................. +rror, Re*erence source not *ound
4.". Riscul n acti$itatea de creditare .i )estionarea acestuia . . +rror, Re*erence source not *ound
CAPITOLUL IV STUDIU DE CAZ . GESTIUNEA SI ANALIZA FINANCIARA A RISCULUI
DE CREDITARE SI A CELOR ASOCIATE LA RAIFFEISEN BAN7
20 0escrierea societ%ii bancare .i structura or)anizatoric a bncii.3"
21 1r)anizarea acti$it%ii de creditare..32
22 -naliza .i selectarea creditelor.43
23 3ndicatorii de analiz a riscului de creditare.46
30 4estiunea riscului de creditare..42
31 4estiunea riscurilor asociate riscului de creditare(4
3
C)84 C'!c(-9"" :" 8$'8-!e$"....("
B"+("'&$);"e
LISTA GRAFICELOR I TABELELOR
C)8 0 S",te<e +)!c)$e* "!,t"t-="" ,8ec")("9)te >! '8e$)="-!" <'!et)$e
T)+e( 00 +$olu%ia acti$elor sistemului *inanciar.........................................................12
G$);"c 00 +$olu%ia structurii sitstemului *inanciar din Romnia................................12
G$);"c 01 &odi*icri ale standardelor de creditare.....................................................13
G$);"c 02 5actori care au contribuit la modi*icarea standardelor de creditare............14
T)+e( 01 /omponen%a sistemului bancar pe *orme de proprietate..............................1(
T)+e( 02 /oncentrarea n sistemul bancar romnesc..................................................16
T)+e( 03 Principalii indicatori de analiz ai sistemului bancar...................................16
G$);"c 03 +$olu%ia comparati$ a R1- .i R1+.........................................................1"
T)+e( 04 Situa%ia comparati$ a R1+ .i R1- la ni$el european...............................18
T)+e( 05 6opul primelor zece bnci n Romnia........................................................18
C)81 R",c-$"(e >! 8$'ce,-( c$e/"t%$"" :" &e,t"'!)$e) ('$
G$);"c 10 +$olu%ia creditelor n *unc%ie de moneda de denominare la ni$elul sistemului
bancar...21
G$);"c 11 +$olu%ia creditelor n *unc%ie de scaden%.......21
G$);"c 12 +$olu%ia creditelor pe *orme de proprietate ale a)en%ilor economici bene*iciari la
ni$elul sistemului bancar....22
T)+e( 10 /ota de pia% a bncilor la ni$elul creditelor n *unc%ie de moned.....23
T)+e( 11 /ota de pia% a bncilor la ni$elul creditelor n *unc%ie de scaden%23
T)+e( 12 /ota de pia% a bncilor la ni$elul creditelor n *unc%ie de bene*iciari23
G$);"c 13 +$olu%ia acti$elor bancare .i a creditului ne)u$ernamental...2(
G$);"c 14 +$olu%ia acti$elor bancare .i a creditului ne)u$ernamental ca pondere n
P3B2(
G$);"c 15 3ntermedierea *inanciar.....2(
T)+e( 13 Principalii indicatori de risc din Romnia26
T)+e( 14 Sume restante mai mari de 3! zile nre)istrate de persoane *izice..2"
G$);"c 16 Ratele medii ale dobnzilor de politic monetar..28
G$);"c 1? Situa%ia ni$elului ratelor medii ale dobnzilor practicate de institu%iile de credit
....22
G$);"c 1@ +$olutia indicatorilor pri$ind sensibilitatea la rata dobnzii la ni$elul bncilor
analizate.22
T)+e( 15 indicatorul de lic#iditate pe sistem bancar..3!
G$);"c 10A 3ndicatori de lic#iditate ai sistemului bancar ..31
G$);"c 100 +$olu%ia indicatorului credite pe depozite comparati$ cu ponderea resurselor
interbancare n total pasi$31
T)+e( 16 +$olu%ia indicatorilor pri$ind lic#iditatea la ni$elul bncilor analizate..32
G$);"c 101 +$olu%ia cursului de sc#imb.33
G$);"c 102 Pozi%ia $alutar )lobal la ni$elul bncilor analizate...33
G$);"c 103 +$olu%ia raportului de sol$abilitate pe )rupe de bnci.34
G$);"c 104 0istribu%ia bncilor n *unc%ie de raportul de sol$abilitate...3(
C)82 C$e/"t-( . 8)$&B"e /e /e9#'(t)$e ) )ct"#"t)t"" ec'!'<"ce
6abel 4.2 5ormularul de raportare pentru clasi*icarea creditelor..............................................61
4
1. 5i)ura 4.1 +$olu%ia ritmului de cre.tere a creditului acordat popula%iei.................................48
2. 5i)ura 4.2 +$olu%ia rimului de cre.tere a creditului acordat a)en%ilor economici...................42
3. 5i)ura 4.3 +$olu%ia acti$elor bancare .i a creditului ne)u$ernamental...................................(!
4. 5i)ura 4.4 +$olu%ia acti$elor bancare .i a creditului ne)u$ernamental7 ca pondere n P3B....(!
(. 5i)ura 4.( Ritmul real de cre.tere a creditului ne)u$ernamental............................................(1
6. 5i)ura 4.6 +$olu%ia creditului ne)u$ernamental7 din punct de $edere al monedei de
denominare.....................................................................................................................................(2
8. 5i)ura 4." +$olu%ia creditului ne)u$ernamental pe scaden%e..................................................(2
2. 5i)ura 4.8 +$olu%ia creditului ne)u$ernamental n lei7 pe scaden%e........................................(3
1!. 5i)ura 4.2 +$olu%ia creditului ne)u$ernamental n $alut7 pe scaden%e..................................(3
11. 5i)ura 4.1! +$olu ia creditului )u$ernamental n 2!!282!11.................................................(4
12. 5i)ura 4.11 /alitatea porto*oliilor de credite n unele %ri din 9+ n 2!!282!11 ..................(4
13. 5i)ura 4.12 : +$olu ia trimestrial a pro$izioanelor constituite de bnci n 2!!282!11.........(6
14. 5i)ura 4.13 +$olu%ia creditelor restante i ndoielnice n 2!!282!11......................................("
1(. 5i)ura 4.14 +$olu%ia creditelor neper*ormante n 2!!282!11.................................................("
C)83 St-/"- /e c)9 . Ge,t"-!e) $",c-(-" /e c$e/"t)$e :" ) ce('$ ),'c")te () BRD
G$);"c 20 +$olu%ia numrului de unit%i BR04!
G$);"c 21 +$olu%ia numrului de clien%i .4!
G$);"c 22 +$olu%ia pro*itului net.41
T)+e( 20 +$olu%ia porto*oliului de credite n *unc%ie de $aluta de acordare...41
T)+e( 21 +$olu%ia creditelor .i depozitelor.41
T)+e( 22+$olu%ia acti$ului bilan%ier42
G$);"c 23Structura acti$ului bilan%ier.42
T)+e( 23 +$olu%ia pasi$ului bilan%ier..42
G$);"c 24 Structura pasi$ului bilan%ier43
G$);"c 25 Situa%ia capitalurilor proprii43
G$);"c 26 /alitatea creditelor din sistemul bancar..4(
G$);"c 2? Situa%ia clasi*icrii creditelor la ni$elul bncilor analizate.4(
G$);"c 2@ +$olu%ia ni$elului pro$izioanelor speci*ice de risc de credit la ni$elul bncilor
analizate..4
T)+e( 30 6otalul creditelor acordate...(!
T)+e( 31 Structura pe tipuri de proprietate..(!
T)+e( 32 -naliza porto*oliului de credite n *unc%ie de sectorul de acti$itate.(!
T)+e( 33 Pro$izioane pentru deprecierea creditelor(1
T)+e( 34 Structura porto*oliului de mprumuturi(1
G$);"c 30 +;punerea sectorial...(2
T)+e( 35 Principalii indicatori de pruden%ialitate(3
T)+e( 36 Riscul ratei dobnzii.....(4
T)+e( 3? -dec$area capitalului...((
T)+e( 3@ -naliza indicatorilor de lic#iditate...((
C)84 C'!c(-9"" :" 8$'8-!e$"
(
G$);"c 40 +$olu%ia creditului ne)u$ernamental7 din punct de $edere al monedei de
denominare....(2
G$);"c 41 Ritmul real de cre.tere al creditului ne)u$ernamental n ansamblu .i pe
componentele sale.6!
G$);"c 42 +$olu%ia creditului ne)u$ernamental pe scaden%e..6!
INTRODUCERE
Riscul .i incertitudinea reprezint dou *enomene cu care oamenii .i or)aniza%iile
interac%ioneaz din cele mai $ec#i timpuri. Riscul se mani*est att n $ia%a de zi cu zi a oamenilor ct
.i la ni$elul or)aniza%iilor sociale. Practic7 orice proces decizional .i orice plani*icare strate)ic
implic riscuri. <nsu.i pro)resul social7 economic .i cultural al omenirii nu ar *i *ost posibil *r
asumarea unor riscuri .i din acest moti$ problematica riscului .i incertitudinii a a=uns n aten%ia
teoreticienilor .i a practicienilor din cele mai $ec#i timpuri.
Riscul .i incertitudinea se mani*est n ma=oritatea acti$it%ilor umane datorit *aptului c societatea
uman nu este static7 ea este ntr8un proces continuu de e$olu%ie .i7 din acest moti$7 e;isten%a noastr
.i mediul n care trim sunt n continu sc#imbare.
Riscul se )se.te astzi n centrul a*acerilor bancare. 4estionarea riscurilor reprezint funcia
cheie a bncilor moderne a;ate pe acti$itatea de pia%. Problemele care apar n sistemele bancare n
urma unei )estionri nereu.ite a resurselor .i plasamentelor se re)sesc n toate economiile.
5alimentele bancare pun n cauz stabilitatea sistemului bancar c#iar .i n %ri n care procesul de
supra$e)#ere este bine dez$oltat.
<n prezenta lucrare denumit Riscurile in procesul creditarii si gestionarea lor se prezint
analiza riscului de creditare precum .i a celor asociate acestuia7 e$iden%iindu8se metode de analiz
*cute pe sistemele *inanciar8contabile ale bncii n scopul propunerii unor metode de )estiune
e*iciente a acestor tipuri de riscuri pentru a *i utilizate de mana)erii bncii pentru mbunt%irea
per*orman%elor *inanciare ale bncii.
6itlul lucrrii se re)se.te n con%inutul acesteia care este dez$oltat pe parcursul a patru
capitole bine indi$idualizate7 respecti$7 un capitol introducti$ .i trei capitole care constituie nucleul de
baz al lucrrii precum .i partea de concluzii .i propuneri care se pot desprinde n urma parcur)erii
capitolelor anterioare acestuia.
Primul capitol denumit S",te<e +)!c)$e* "!,t"t-="" ,8ec")("9)te >! '8e$)="-!" <'!et)$e
prezint bncile comerciale ca principalii intermediari *inanciari monetari n economie. Pornind de la
structura actual a sistemului bancar romnesc am artat care este rolul bncilor componente ale
6
acestuia in dimensiunea creditelor7 pentru *inan%area dez$oltrii economiei7 n noul conte;t actual de
reducere a lic#idit%ii bancare ca *actor determinant al e;tinderii crizei mondiale *inanciare.
-l doilea capitol >R",c-$"(e >! 8$'ce,-( c$e/"t%$"" :" &e,t"'!)$e) ('$ prezint o analiz de
e$aluare a principalelor tipuri de riscuri ce apar n procesul de creditare n ultimii trei ani. 9n rol
deosebit de important l prezint metodele de )estionare pe tipul de banc pornind de la situa%iile
*inanciare ale bncilor.
/apitolul trei >A!)("9) ;"!)!c")$% ) $",c-(-" /e c$e/"t)$e () R)";;e",e! B)!C care reprezint
partea cea mai important a lucrrii7 este dedicat analizei riscului de creditare la Rai**eisen Ban? .i pe
sistemul bancar7 prin care se e$iden%iaz rezultatele analizei .i msurile de mbunt%ire a rezultatelor
*inanciare.
/apitolul patru >Ge,t"-!e) $",c-(-" /e c$e/"t)$e :" ) ce('$ ),'c")te () BRD@ este alturi de
capitolul trei nucleul lucrrii.-cest capitol se ocup cu analiza riscului ce apare n procesul de
creditare la banca BR0 precum .i cu )estiunea celorlalte riscuri asociate riscului de creditare.
Rezultatele analizei trebuie luate n considerare de mana)erii bncii7 deoarece acestea dau o not
caracteristic per*orman%elor *inanciare ale bncii *iind con%inute n ale)erile strate)ice .i structurale
$iitoare.
Aucrarea se nc#eie cu o serie concluzii .i propuneri din care reiese c pe termen lun)7 se
pre$ede c institu%iile bancare .i $or conser$a rolul de intermediere prin modalit%i di*erite7 dar care
$or arta c7 a.a zisa banc B comercial@ nu numai c nu $a disprea cum pre$zuser ma=oritatea
anali.tilor *inanciari7 ci $a rmne un *actor esen%ial al sistemului *inanciar.
"
CAPITOLUL I SISTEME BANCARE* INSTITUII SPECIALIZATE DN
OPERAIUNI MONETARE
1.1. B%ncile comerciale componente de baz a sistemului bancar
O banc reprezint o instituie de credit
1
autorizat s efectueze, n
principal, activitatea de colectare a fondurilor att de la persoane juridice, ct i
de la persoane fzice sub forma depozitelor sau instrumentelor negociabile
pltibile la cerere sau la scaden, precum i de acordare a creditelor
2
.
rile membre ale Uniunii Europene utilizeaz conceptul de
instituie de credit pentru a defni activitatea de mai sus. Instituia de
credit reprezint o entitate a crei activitate const n atragerea de
depozite sau alte fonduri rambursabile de la public i acordarea de
credite n contul propriu.
!
n Romnia, nu se permite nici unei entiti s desfoare activitate bancar, fr
autorizarea prealabil a Bncii Naionale a Romniei.
Bncile, persoane juridice romne, precum i sucursalele bncilor strine pot
desfura, n limita autorizaiei acordate, urmtoarele operaiuni!
desc"iderea de conturi n lei i valut, atra#erea de depozite la cerere, la
termen$
nc"eierea unor acorduri de mprumut %acordarea de mprumuturi i linii
de credit n lei i valut pe termen scurt, mediu i lun#&, operaiuni de factorin# i
scontarea bonurilor de tezaur, inclusiv forfetare$
efectuarea operaiunilor bancare n Romnia i n strintate$
pli i decontri, leasin# 'nanciar, emiterea crilor de credit$
emiterea i #estionarea instrumentelor de credit i plat, prestarea unor
servicii bancare electronice.
1
Incluznd: bnci (persoane juridice romne), sucursale ale bncilor strine i organizaii cooperatiste de credit.
2
egea nr. !"#$%%", egea bancar publicat &n 'onitorul (ficial al )omniei, *artea I, nr. +"#,-..,.,..!
3
/irecti0a *arlamentului 1uropean i 2onsiliul 3niunii 1uropene nr. ,...#$,#12 din ,. martie ,... pri0ind accesul la
acti0itate i e4ercitarea profesiunii de ctre instituiile de credit, publicat &n (fficial 5ournal $,6, ,6#.!#,... i
modificat prin /irecti0a *arlamentului 1uropean i 2onsiliul 3niunii 1uropene nr. ,...#,"#21.
8
#estionarea portofoliului clienilor, pstrarea n custodie a titlurilor de
valoare i #estionarea acestora precum .i acordarea de consultan bancar i
'nanciar$
B!c"(e /e );)ce$"
0in de*ini%ia )eneral a bncilor de a*aceri rezult c acestea7 spre deosebire de bncile
uni$ersale7 de depozit7 sau c'<e$c")(e opereaz asupra bilan%ului ntreprinderilor7 inter$enind pe
di*erite pie%e *inanciare pentru contul lor sau al clien%ilor .i gestioneaz patrimoniile particularilor.
Tipologia bncilor de afaceri
6ipolo)ia bncilor de a*aceri este di$ers n *unc%ie de caracteristicile *iecrei %ri.
B%!c"(e /e );)ce$" )!&(' ,)E'!e !-<"te F<e$cB)!t +)!C, au e;ercitat7 ntotdeauna
acti$it%i deosebite de cele ale Bbncilor comerciale@7 au dobndit o pozi%ie important .i n acti$it%ile
de B*uziune .i ac#izi%ii@.
B%!c"(e /e );)ce$" /"! SUA F"!#e,t<e!t +)!C, create prin B4lass Stea)all -ct@ sunt
acelea care opereaz pe cont propriu sau pe contul clien%ilor7 prin )estionarea titlurilor *ederale sau ale
colecti$it%ilor publice.
B%!c"(e /e );)ce$" G)8'!e9e F,ec-$"tH B'-,,e, reprezint institu%ii care sunt autorizate s
primeasc instrumente bursiere7 depozite7 s le conser$e .i s )estioneze porto*oliile constituite7 n
scopul ob%inerii unui randament estimat.
D! Ge$<)!")7 este inutil distinc%ia ntre Bbncile comerciale@ .i Bbncile de a*aceri@.
Bncile uni$ersale domin7 n mare msur7 bursa de $alori .i e;ercit controlul asupra acti$it%ii
acesteia.
B%!c"(e /e "!#e,t"="" >! 8$"!c"8)(e(e =%$" /e9#'(t)te
Principalele bnci de in$esti%ii din +uropa sunt or)anizate ca unit%i n cadrul bncilor
uni$ersale7 iar n Caponia sub *orma Bcaselor de titluri *inanciare@. 3ndi*erent de speci*icul zonei
)eo)ra*ice .i de dimensiune7 banca de in$esti%ii prezint urmtoarea structur,
/e8)$t)<e!t-( /e "!#e,t"="" care asi)ur urmtoarele opera%iuni, *inan%e7 *uziuni .i ac#izi%ii7
consultan%7 mana)ementD
/e8)$t)<e!t-( )c="-!", tranzac%ionare7 cercetare analiz7 sindicat de ac%iuni7 $alori
mobiliare con$ertibileD
/e8)$t)<e!t "!,t$-<e!te c- #e!"t ;"E, deri$ate7 tranzac%ionare7 cercetare7 sindicat de
obli)a%iuniD
/e8)$t)<e!t )/<"!",t$)$e ;"!)!c")$%, mana)ement7 risc7 decontare .i prelucrare7
contabilitate .i control intern7 =uridic.
2
Bncile mutuale i cooperativele de credit
<n prezent7 re%eaua bncilor mutuale .i cooperati$e din *iecare %ar numr milioane de case
locale. /aracteristicile re%elei de bnci mutuale .i cooperati$e de credit sunt prezentate7 n continuare7
pentru cazul 5ran%ei.
<n F$)!=) re%eaua bncilor mutuale .i cooperatiste este compus din urmtoarele institu%ii,
/redit a)ricol mutual E pentru a)riculturF7 Bncile populare Especializate n artizanatF7 /redit mutual
Eorientat ctre particulariF7 /reditul cooperatist7 /reditul maritim mutual.
B%!c"(e /e ec'!'<""
-cest tip de bnci au *ost create din ini%iati$ public sau pri$at7 ca institu%ii *r scop
lucrati$7 cu scopul colectrii micilor economii care nu a$eau acces la pia%a *inanciar .i al utilizrii
acestora pe destina%ii de interes )eneral Emprumuturi de stat .i ctre colecti$it%ile locale7 mprumuturi
pentru locuin%eF.
B%!c"(e /e ec'!'<"" /"! SUA denumite Bsa$in) and loans ban?s@7 e;ist ntr8un numr de
peste (.!!! .i ntrunesc *unc%iile unor institu%ii de economii destinate )ospodriilor.
<n F$)!=)7 re%in aten%ia urmtoarele, +st .i 'ord 3le de 5rance7 Bordeau;7 Strasbou)7
Aimo)es7 1rleans7 'ancG7 precum .i or)anisme speci*ice productoare de di*erite ser$icii *inanciare
Ec-$e-"( specializate n preluri de participa%ii .i produse de asi)urri.
B%!c"(e :" "!,t"t-=""(e /e c$e/"t ,8ec")("9)te
Instituiile de credit sunt de*inite de noua le)e bancar7 1.3.7. nr. %%#,..67 n art. "7 pct. 1! ca
*iind entit%i care des*.oar cu titlu pro*esional acti$it%i de atra)ere de depozite sau alte *onduri
rambursabile de la public .i de acordare de credite n cont propriu.-cestea se constituie .i *unc%ioneaz
n una din urmtoarele *orme re)lementate de egea bancar:
)I B%!c" -!"#e$,)(e
-cestea sunt de*inite ca institu%ii de credit cu $oca%ie uni$ersal n pri$in%a acti$it%ilor pe care
le pot des*.ura n cadrul sistemului bancar
4
. Hoca%ia uni$ersal a.a cum este de*init ea de le)e7 se
mani*est totu.i n limitele autorizrii speci*ice acordate de ctre B.'.R. *iecrei societ%i comerciale
bancare distincte.
+I B%!c" ,8ec")("9)te
-cestea se pot constitui n una din urmtoarele *orme,
B%!c" /e ec'!'<","$e :" c$e/"t)$e >! /'<e!"-( ('c)t"#
B%!c" /e c$e/"t "8'tec)$
4
8ncile pot desfura, &n limita autorizrii, conform art. ,"! din egea bancar oricare din acti0itile cuprinse &n
9eciunea $.,. a 2apitolului II din :itlul I, *artea I din (.3.7. %%#,..6
1!
<n doctrin denumirea de bnci specializate are rolul de a deosebi bncile de orice *el de Banca
'a%ional a Romniei.
(
cI A(te "!,t"t-="" /e c$e/"t ,8ec")("9)te
C''8e$)t"#e /e c$e/"t
I!,t"t-=""(e e<"te!te /e <'!e/%
Bncile de comer exterior
Sunt institu%ii specializate7 care de%in monopolul procedurilor de *inan%are a e;portului.
Principalele opera%iuni realizate de bncile de comer% e;terior constau n,
8 opera%iuni de sc#imb7 de ncasri .i pl%i n rela%iile dintre ntreprinderi .i strintateD
8 opera%iuni de acordare a creditelor prin proceduri speci*ice comer%ului e;terior, acrediti$e7
scrisori de )aran%ie7 scontare7 a$alizareD
8 emisiuni de obli)a%iuni pe pie%ele interne .i e;terne .i ob%inerea de resurse necesare
comer%ului e;terior prin opera%iuni de rescontare.
A!)("9) ,",te<e('$ +)!c)$e 8e ce(e 3 t"8-$" /e "!,t"t-t"", bnci comerciale7 bnci mutuale7
case de economii .i institutii specializate7 e$identiaz urmtoarele aspecte,
ponderea bncilor comerciale este important ntr8un numr mare de %ri, &area
BritanieE61.4IF7 5ran%a E(8IF7 Caponia E4"IF7 S9- E"6IF7 3talia7 4reciaD
rolul caselor de economii este important n 4ermania E36IF .i Caponia E13IF unde .i
bncile cooperatiste de%in un rol nsemnat 1(I n 4ermania7 2!I n Caponia7 3(.2I n &area
BritanieD
institu%iile specializate prezint di*eren%ieri de la o %ar la alta7 n sensul c bncile ipotecare
au o pondere sporit n &area Britanie7 3rlanda .i 4ermania7 iar ser$iciile *inanciare ale Po.tei de%in o
pozi%ie important n 5ran%a7 Caponia .i 4ermania.
S'c"et%="(e ;"!)!c")$e
<n aceast cate)orie sunt ncadrate institu%iile care nu pot constitui depozite7 dar care acord
di*erite tipuri de credite.
4radul de intermediere *inanciar din Romnia .i8a accelerat cre.terea n anul 2!!87 pe *ondul
a$ansului substan%ial al $olumului de credite acordate7 dar .i a in$esti%iilor pe pia%a de capital.
3nstitu%iile de credit7 societ%ile de leasing .i societ%ile de in$esti%ii *inanciare au de%inut cele mai mari
ponderi din acti$ele *inanciare. 'i$elul ridicat de concentrare al sistemului *inanciar indic institu%iile
de credit drept sin)urele cu poten%ial de risc sistemic.
Tabel 1.1 volu!ia activelor siste"ului financiar
*rocente &n *I8
(
A. Ristea7 'anagementul societilor bancare i instituiilor financiare7 p. 116
11
I!te$<e/")$" ;"!)!c")$" 1AA3 1AA4 1AA5 1AA6 1AA?
3nstitu%ii de credit 3676 4476 (!76 617( 8176
Societ%i de asi)urare 172 272 27( 37! 374
5onduri de in$esti%ii !72 !72 !73 !73 !74
Societ%i de in$esti%ii *inanciare 173 178 273 278 371
Societ%i de leasin) 37! 376 374 (7! (76
-lte institu%ii *inanciar nebancare !76 !72 173 17( 178
6otal 4376 (373 6!74 "471 2(72
9ursa: 8;), 2;<', 29=, =8, I;9
Structura sectorului de intermediere *inanciar indic o cultur *inanciar auto#ton orientat
preponderent ctre sectorul bancar7 n timp ce in$esti%iile pe pia%a de capital7 a*late n cre.tere7 de%in
deocamdat o pondere redus . Prin urmare7 pia%a de capital nc nu poate prelua dect ntr8o msur
limitat rolul de *inan%ator al economiei reale n cazul unor dezec#ilibre ale sectorului bancar.
Societ%ile de ser$icii de in$esti%ii *inanciare au un rol determinant n ceea ce pri$e.te intermedierea pe
pia%a bursier7 dar $olumul acti$elor de%inute de aceste entit%i este sczut. Societ%ile de asi)urare au
nre)istrat o e$olu%ie poziti$ n ultimii ani7 ns componenta asi)urrilor de $ia%7 orientat spre
in$esti%iile pe termen lun)7 este redus.
4ra*ic 1.1. 8 +$olu%ia structurii sistemului *inanciar din Romnia n perioada 2!!482!!8 Eprocente n
total acti$eF
9ursa : )aport anual 8;)
-naliznd e$olu%ia structurii sistemului *inanciar n perioada 2!!482!!8 7 obser$m c
institu%iile de credit .i societ%ile de asi)urare .i8au redus ponderea n totalul acti$elor *inanciare7 iar
societ%ile de leasing .i alte institu%ii *inanciare nebancare au nre)istrat cre.teri. <n ceea ce pri$e.te
acti$ele entit%ilor de pe pia%a de capital7 ponderea a rmas relati$ constant. Re)resul cotei de pia% a
institu%iilor de credit n *a$oarea institu%iilor *inanciare nebancare poate *i e;plicat prin re)imul
pruden%ial mai rela;at ce li s8a aplicat acestora din urm pn n anul 2!!87 cnd au intrat sub
supra$e)#erea Bncii 'a%ionale a Romniei. 0e alt*el7 cea mai mare parte a institu%iilor *inanciare
nebancare este de%inut sau *inan%at de ctre institu%iile de credit care au ncercat s *ructi*ice absen%a
unor constrn)eri de natur pruden%ial pentru acti$itatea de creditare.
01 R'(-( +%!c"('$ ),-8$) /"<e!,"'!%$"" c$e/"te('$
12
-cti$itatea unei bnci comerciale const n acordarea creditelor economiei. /lientul
bene*iciarul creditului are ne$oie de *onduri mprumutate pentru a *ace anumite pl%i, prin $irament
bancar ctre *urnizori sau prin numerar ctre salaria%i. 0estina%ia *ianl a creditului este de a ser$i
pentru *ormarea $eniturilor care $or *i distribuite n economie.
Potri$it noilor norme de creditare impuse de B'R accesul la ><8$-<-t-$" a de$enit mult mai
restricti$ pentru toat popula%ia .i birocra%ia a crescut de ambele pr%i Eatt pentru banc7 ct .i pentru
clientF. 1 prim condi%ie pe care o cere B'R este declararea tuturor ><8$-<-t-$"('$ contractate
anterior7 inclusi$ creditrile prin leasin). 1 a doua se re*er la )radul de ndatorare al solicitantului
care nu poate dep.i 4!I din $eniturile lunare nete. Pentru creditele de consum nu se $a dep.i 3!I
din $eniturile lunare7 iar pentru cele imobiliare 3(I. <n cazul ><8$-<-t-$"('$ imobiliare a$ansul
cre.te de la 1( : 2(I7 iar )aran%ia trebuie s acopere 133 I din suma cerut. Pe ln) toate aceste
c'!/"="" /e )c'$/)$e ) c$e/"te('$ B'R impune .i un a.a zis Btest al stress8ului@ *cut *iecrui client n
parte. -cesta presupune s se stabileasca )radul de ndatorare al clientului lundu8se n calcul cea mai
mare dobnd7 cele mai mari comisioane .i cel mai mare curs $alutar din ultimele 18 luni practicat de
banca respecti$.
4ra*ic 1.2 , &odi*icri ale standardelor de creditare
9ursa : 8;)
>n structur7 standardele de creditare s8au nsprit att n cazul companiilor mari ct .i a 3&&8
urilor7 ntr8o msur mai mare la cele din urm. 0ac la ni$elul companiilor mari7 a.teptrile bncilor
pri$ind modi*icrile standardelor de creditare au *ost apropiate de situa%ia realizat7 n ceea ce pri$e.te
3&&8urile7 estimrile s8au do$edit a *i u.or sube$aluate.
4ra*ic 1.3, 5actori care au contribuit la modi*icarea standardelor de creditare
13
9ursa : 8;)
?actorii care au contribuit7 n opinia bncilor7 la aceast situa%ie sunt, a.teptrile pri$ind
situa%ia economic )eneral7 riscul asociat colateraluluiJ)aran%iei solicitate7 riscul asociat industriei n
care acti$eaz compania .i deciziile de politic monetar ale B'R. 'i$elul concuren%ei Eatt interne7
din sectorul bancar7 ct .i e;terne7 din sectorul nebancarF nu a determinat modi*icri n standardele de
creditare a companiilor. Pentru urmtorul trimestru7 a.teptrile sunt de accentuare a nspririi
standardelor de creditare En special la creditele pe termen lun)F.
02 S",te<-( +)!c)$ $'<J!e,c )ct-)(
0atorit e$olu%iei istorice .i particularit%ilor tranzi%iei ctre o economie de pia% 7 sistemul
bancar romnesc prezint unele aspecte .i probleme comune cu situa%ia sistemelor bancare din alte
%ri.
<n Romnia sistemul bancar actual s8a constituit pornind de la patru bnci7 a$nd re%ele proprii,
Banca 'a%ional7 Banca de 3n$esti%ii7 Banca Romn de /omer% e;terior .i Banca pentru -)ricultur .i
3ndustrie -limentar.
/aracteristicile principale ale sectorului bancar romnesc sunt Econ*orm datelor la 31
iulie 2!!8F,
41 institu%ii de credit E3 cu capital ma=oritar romnesc7 2 cu capital de stat7 26 cu capital
ma=oritar strin7 2 sucursale ale unor bnci strine .i o cas central a cooperati$elor de creditFD
(47" I din acti$ele bancare sunt concentrate n primele ( bnci din sistemD
/ota de pia% a institu%iilor de credit cu capital ma=oritar strin este de 8"72 ID
/ota de pia% a institu%iilor de credit cu capital ma=oritar pri$at romnesc este de 67"ID
/ota de pia% a institu%iilor de credit cu capital ma=oritar de stat este de (74I
6abelul nr. 1.2 , /omponen%a sistemului bancar pe *orme de proprietate
31dec.
2!!4
31dec.
2!!(
31dec.
2!!6
31dec.
2!!"
31dec
2!!8
14
Bnci7 din care, 32 33 31 31 31
Bnci cu capital inte)ral sau ma=oritar de
stat7 din care,
2 2 2 2 2
/u capital inte)ral de stat 1 1 1 1 1
/u capital ma=oritar de stat 1 1 1 1 1
Bnci cu capital ma=oritar pri$at7 din care,
3! 31 22 22 22
/u capital ma=oritar auto#ton " " 3 3 3
/u capital ma=oritar strin 23 24 26 26 26
Sucursalele bncilor strine " 6 " 1! 2
6otal sGstem bancar 32 32 38 41 4!
/R+036/11P 1 1 1 1 1
9ursa: 8uletinul lunar al 8;) pe decembrie ,..+, )e0ista *iaa ?inanciar
Pe pia%a romneasc opereaz de asemenea institu%ii *inanciare nebancare7 precum *onduri de
asisten% mutual7 case de amanet7 societ%i de leasin) *inanciar7 societ%i de credite pentru persoane
*izice7 societ%i de micro8*inan%are7 societ%i de credit ipotecar7 societ%i care o*er opera%iuni
de *actorin)7 societ%i specializate n *inan%area tranzac%iilor comerciale .i altele.
S",te<-( +)!c)$ $'<J!e,c 8$e9"!t% cJte#) c)$)cte$",t"c"K care s8au e$iden%iat n ultimii ani.
1 prim trstur o constituie *aptul c sistemul bancar romnesc7 n conte;tul economiei de
pia%7 se mani*est ca ce( <)" "<8'$t)!t "!te$<e/")$ ;"!)!c")$7 ast*el c la s*r.itul anului 2!!8 a
nre)istrat una dintre cele mai rapide cre.teri dintre pie%ele din +uropa /entral .i de +st. 4radul de
intermediere *inanciar7 pri$it ca raport ntre creditul ne)u$ernamental .i Produsul 3ntern Brut7 n
Romnia este la 3"I.
1 a doua trstur o constituie &$)/-( ,8'$"t /e c'!ce!t$)$eK caracterizat n dominarea pie%ei
bancare auto#tone de un numr redus de bnci.
6abelul nr. 1.3 /oncentrarea n sistemul bancar romnesc
C'!ce!t$)$e) >! ,",te<-( +)!c)$ $'<J!e,c . 8'!/e$e >! t't)( ,",te< L M8$"<e(e 4 +%!c"I
1AA3 1AA4 1AA5 1AA6 1AA?
Act"#e (272 (878 6!73 (674 ((71(
C$e/"te ((7" 6172 637( ("71 (676
De8'9"te (27( (" (873 6!71 61724
9ursa: 8;)
-st*el7 la *inele anului 2!!8 men%inerea )radului nalt de concentrare a sistemului bancar s8a remarcat
prin primele ( bnci din Romnia7 cele mai pro*itabile, B/R7 BR07 Banca 6ransil$ania7 Rai**eisen
Ban? .i 9nicredit Kiriac. -ceste primele ( bnci romne.ti n *unc%ie de mrimea acti$elor de%in
((74I din acti$ele bilan%iere a)re)ate7 ((71(I din totalul creditelor acordate7 61724I din depozitele
atrase.
6abelul nr.1.4. Principalii indicatori de analiz ai sistemului bancar
sfritul perioadei

9& 0ecJ2!!" &arJ2!!8 CunJ2!!8 SepJ2!!8 dec.2!!8L
1(
1. 'umrul institu%iilor de credit nr. 42 42 41 42 43
din care:
Sucursalele bncilor strine 1! 1! 2 2 1!
2.
6otal acti$e Einclusi$ sucursalele
bncilor strineF
mil.
lei
2(1742(.8 2647448.3 2"27812.8 22"72!!.4 3147632."
3.
-cti$ele bilan%iere ale institu%iilor de
credit cu capital pri$at sau ma=oritar
pri$at Einclusi$ sucursalele bncilor
strineF J 6otal acti$e
I 24.6 24.6 24.6 24." 24."
4.
-cti$ele bilan%iere ale institu%iilor de
credit cu capital strin sau ma=oritar
strin Einclusi$ sucursalele bncilor
strineF J 6otal acti$e
I 8"." 8".6 8"." 8".2 88.1
(.
3ndicatorul de sol$abilitateLL E M
8I F
I 13."8 12.22 12."8 11.8( 12.34
6.
/redite restante .i ndoielnice J 6otal
porto*oliu de credite E$aloare netF
I !.22 !.21 !.3! !.24 !.3(
".
/rean%e restante .i ndoielnice J 6otal
acti$e E$aloare netF
I !.1" !.12 !.2( !.22 !.31
8.
R1- EPro*it net anualizat J 6otal
acti$e la $aloare medieF
I 1.(1 1.44 1."" 1.66
2.
R1+ EPro*it net anualizat J /apitaluri
proprii la $aloare medieF
I 16.4( 1(.82 12.41 18.11
1!
Rata rentabilit%ii acti$it%ii de baz
EHenituri opera%ionale J /#eltuieli
opera%ionaleF
I 1"6.38 164.64 182.!4 1"2.(6
11.
/redite acordate clientelei E$aloare
brutF J 0epozite atrase de la clientel
I 1!8."2 116.1! 112.64 124."1 122.!6
LF 3ndicatori calcula%i din raportrile pruden%iale ale institu%iilor de credit
LLF 3ndicatorii cuprind numai bncile comerciale .i /redit/oopD Sursa, B'R.
&a=orarea riscului de credit asumat de sistemul bancar a *ost nso%it ns de un trend
descendent al ratei sol$abilit%ii E137"8I la 31 decembrie 2!!"7 12722I la 31 martie 2!!87 12734I la
31 decembrie 2!!8F8$ezi tabelul nr.1.4.. 0e.i n scdere7 sol$abilitatea sistemului bancar se situeaz
deasupra limitei minime re)lementate E8I ncepnd cu ianuarie 2!!"F7 aceasta *iind in*luen%at de
ritmul mai alert de cre.tere a acti$elor ponderate n *unc%ie de risc n compara%ie cu cel al *ondurilor
proprii.
Rata rentabilit%ii *inanciare ER1+F a nre)istrat un ni$el u.or in*erior celui a*erent lunilor
anterioare E18711 I n decembrie 2!!8 *a% de 1674( I n martie 2!!8F7 n condi%iile unei dinamici
comparabile a pro*itului net cu cea a capitalului propriu. R1- a nre)istrat o cre.tere n decembrie
2!!8 *a% de lunile martie .i iunie ns a sczut cu apro;imati$ !711I *a% de septembrie.
4ra*icul 1.3, +$olu%ia comparati$ a R1- .i R1+
16
2!!( 2!!6 2!!" 2!!8
9ursa: )aportul stabilitii financiare ,.."
<n conte;tul cre.terii presiunilor concuren%iale7 au *ost consemnate a=ustri la capitolul
pro*itabilitate7 respecti$ pro*itul net a a$ut un ritm mai moderat de cre.tere E1478 la sutF dect
cre.terea acti$elor totale E4(7( la sutF .i a capitalurilor proprii E247" la sutF. Rata rentabilit%ii
*inanciare ER1+F a nre)istrat un ni$el u.or in*erior celui a*erent anului anterior E11744 la sut n 2!!8
*a% de 1176" la sut n 2!!"F7 n condi%iile unei dinamici comparabile a pro*itului net cu cea a
capitalului propriu. -naliza R1+ pe baza *actorilor determinan%i rele$ o u.oar deteriorare a
remunerrii capitalului bancar ca rezultat al diminurii capacit%ii acti$elor de a )enera pro*it Ede la
1746 la sut n anul 2!!" la 173 la sut n anul 2!!8F7 n condi%iile n care cre.terea e*ectului de pr)#ie
Ede la "72" n anul 2!!" la 8782 n anul 2!!8F a compensat doar par%ial reducerea consemnat la ni$elul
ratei rentabilit%ii economice ER1-F.
6abelul 1.(, Situa%ia comparati$ a R1+ .i R1- la ni$el european
2!!4 2!!( 2!!6 2!!" ,.."
R1+ R1- R1+ R1- R1+ R1- R1+ R1- R1+ )(
=
-ustria "7! 373 1478 !76 1471 !76 1672 !7" 1873 .,"
Bul)aria 227" 274 2!76 271 2271 271 2474 272 2(74 ,,!
/e#ia 2378 172 2373 173 2(72 174 227( 172 2371 $,@
4recia 872 !76 674 !74 1(72 !72 1278 !78 2!71 $,@
3talia "74 !7( 273 !76 27" !7" 117( !78 A
Polonia (74 !7( 1"71 174 2172 176 217! 17" 2(76 $,"
R'<J!") 04K5 1K1 0?K4 1K3 04K1 0K@ 00K6 0K4 00K3 1#$
Serbia 8172 8!73 8(73 8172 67" 171 1!7! 17" 1278 ,,$
9n)aria 1273 17( 2(73 27! 247" 27! 247! 178 2272 $,"
'edia european $$,@ .,! $@,+ .,! $!,. .,! $6,+ .,6 A A
9ursa: ?'I 7lobal ?inancial 9tabilitB )eport
1"
3n$esti%iile masi$e7 direc%ionate n special n e;tinderea re%elelor bancare7 precum .i
intensi*icarea concuren%ei au *cut ca ponderea pro*itului n $eniturile opera%ionale s nre)istreze o
reducere de apro;imati$ 276 puncte procentuale7 de la 2!718 la sut n anul 2!!" la 1"76 la sut n anul
2!!8. -cest proces nu a a*ectat7 ns7 capacitatea acti$elor de a )enera $enit. Haloarea ratei utilizrii
acti$elor a nre)istrat o u.oar cre.tere7 a=un)nd la "73" la sut la s*r.itul anului 2!!8 de la "726 la
sut la s*r.itul anului 2!!". <n aceste condi%ii7 rata rentabilit%ii economice ER1-F .i8a continuat pe
parcursul anului 2!!8 dinamica descresctoare7 ns ntr8un ritm mai lent dect n anii preceden%i7 *apt
pentru care mrimea sa rmne comparabil cu $alorile consemnate .i n alte %ri din +uropa.
6abelul nr.1.6. 6opul primelor zece bnci n Romnia
6
T'8-( ce('$ <)" 8$';"t)+"(e +)!c"
Loc B)!c) P$';"t !et * 1AA? <"( e-$' P$';"t !et * 1AA6 <"( e-$'
1. B/R (41 2"67( 1
2. BR0 36"76 2"(
3. Rai**eisen 16( 24
4. Banca 6ransil$ania 1!872 1!2
5. /+/ Ban? 1!! 26."
6. 9ni/redit 6iriacBan? 2"73 "878
7. -lp#a Ban? 4(78L 38
8. Hol?sban? 3"78L 247(L
9. Bancpost 2"73 2878
10. 3'4 Ban? 22L 22L
*Pro*it brut
B/R .i BR0 8 4roupe Societe 4enerale rmn liderii sistemului bancar romnesc n *unc%ie de
pro*iturile nete pe care le8au nre)istrat anul trecut. Hnzarea participa%iilor la -siban7 Banca 3talo8
Romena .i acti$it%ile de asi)urri a dus pro*itul net dupa impozitare .i plata intereselor minoritare al
)rupului B/R la 27!3 miliarde lei M430 <"( e-$'I n 2!!87 iar e;cluznd aceste $enituri7 pro*itul net
dupa impozitare a a=uns la 173 miliarde lei.
BR0 Soc4en7 a doua banc pe pia%a romneasc dup acti$e7 a nc#eiat anul trecut cu un pro*it
net de 173(3 miliarde lei E36"766 milioane euroF7 n cre.tere cu aproape 48I *a% de 2!!"7 dar
e;cluznd suma ob%inut din $nzarea -siban cre.terea pro*itului este de 23I.
Rai**eisen Ban? a nre)istrat la *inele anului trecut un pro*it net de 16( de milioane de euro7 cu
"(76I mai mult *a% de 2!!"7 cnd a *ost de 24 milioane de euro7 con*orm Standardelor 3nterna%ionale
de /ontabilitate7 auditat7 neconsolidat.
Banca 6ransil$ania a raportat pentru anul trecut un pro*it net de 328723 milioane lei E1!8721
milioane euroF7 n cre.tere cu 1"I *a% de rezultatul din 2!!".
/+/ Ban?7 cea mai $ec#e banc de pe pia%a local7 cu o istorie de 14( de ani7 a nre)istrat n
2!!8 un pro*it net de 366 de milioane de lei Eaproape 1!! de milioane de euroF.
(
&ntocmit de 1lena ;iculescu C 14port D Import 8usiness 2onsultant, (nline 2ommunication 9pecialist, 2?(
18
9ni/redit 6iriac Ban? a a*i.at pentru 2!!8 un pro*it net de 3(873 milioane lei E2"722 milioane
euroF7 n cre.tere cu 3"I *a% de cel din 2!!".
1.2. volu!ii structurale %n siste"ul bancar ro"nesc actual
Re*orma sistemului bancar a nceput n 122!812217 prin elaborarea .i abordarea unei noi
le)isla%ii bancare pri$ind or)anizarea .i *unc%ionarea bncii centrale .i a bncilor comerciale. Sistemul
bancar din Romnia este structurat pe dou ni$ele7 respecti$ o banc central .i institu iile *inanciare7
crora prin le)e li s8a acordat statutul de bnci.
<n anul 2!!2 .i primul semestru al anului 2!1! nu se constat modi*icri importante n
structura sectorului bancar romnesc
"
. - a cum putem obser$a n tabelul 1.17 la 31 martie 2!!27 pe
teritoriul Romniei e;istau 42 de institu%ii de credit7 dintre care 2 institu%ii de credit cu capital
ma=oritar sau inte)ral de stat7 4 cu capital ma=oritar pri$at auto#ton7 2( de bnci cu capital ma=oritar
pri$at strin7 1! sucursale ale unor )rupuri bancare din 9+ .i o re%ea cooperatist de credit
E/reditcoopF. Potri$it raportului anual al B'R7 ponderea acti$elor de%inute de bncile cu capital pri$at
sau ma=oritar pri$at n totalul acti$elor sistemului bancar romnesc era7 la *inele anului 2!1!7 de
22761I Eponderea acti$elor bncilor cu capital strin sau ma=oritar strin7 inclusi$ sucursalele bncilor
strine7 era de 8(71IF7 n timp ce bncile cu capital inte)ral sau ma=oritar de stat de%ineau o pondere de
numai "7(1I.
Aa s*r.itul anului 2!1!7 numrul institu%iilor de credit din Romnia a rmas constant7 la 42 de
unit%i. /on*orm Raportului publicat de B'R structura sistemului bancar cuprindea 2 bnci cu capital
inte)ral sau ma=oritar de stat7 4 bnci cu capital ma=oritar pri$at auto#ton7 26 de bnci cu capital
ma=oritar strin7 2 sucursale ale unor bnci strine .i o re%ea cooperatistD de asemenea (27"I din
acti$ele bancare sunt concentrate n primele ( bnci din sistemD cota de pia% a institu%iilor de credit cu
capital ma=oritar strin este de 8(71ID cota de pia% a institu%iilor de credit cu capital ma=oritar pri$at
romnesc este de "7(I Einclusi$ re%eaua cooperatistFD cota de pia% a institu%iilor de credit cu capital
controlat de stat este de "74I.
"
'odificrile sur0enite pe parcursul anului ,..% la ni0elul structurii sectorului bancar romnesc include: 2iti8anE
)omnia de la statutul de persoan juridic romn la acela de sucursal a unei bnci strine, &nchiderea &n luna august
a sucursalei /epfa 8anE )omnia, &nfiinarea &n luna noiembrie a 8ncii 2omerciale ?ero0iar F ca instituie cu capital
majoritar romnesc i preluarea prin absorbie, &n luna decembrie, a G<8 8anca pentru ocuine de ctre )aiffeisen
8anca pentru ocuine.
12
Pe parcursul anului 2!11 nu au a$ut loc sc#imbri semni*icati$e n structura sectorului bancar
romnesc
8
. <n compara%ie cu anul 2!!27 n 2!1! numrul institu%iilor de credit a rmas constant. 0in
totalul de 4! de bnci cu capital ma=oritar pri$at7 26 Ecu una mai mult dect n 2!!2F sunt cu capital
strin7 iar numrul sucursalelor bncilor strine s8a redus de la 1! n 2!!2 la 2 n 2!1!7 similar anului
2!11.
6abel 1.1
/omponen%a sistemului bancar pe *orme de proprietate
31 decembrie
2!!2
31 decembrie
2!1!
31 decembrie
2!11
'r. institu%ii de credit Einclusi$ /reditcoopF 42 42 41
'r. bnci cu capital ma=oritar pri$at 4! 4! 4!
'r. bnci cu capital ma=oritar strin7 din care, 3( 3( 3(
8 Sucursale ale bncilor strine 1! 2 2
'r. de bnci la 1!! !!! locuitori !718 !72 !72
Ponderea n total acti$e a bncilor cu capital
ma=oritar pri$at EIF
227( 2274 2371
Pondere n total acti$e a bncilor cu capital
strin EIF
8(73 8(7! 8(74
Ponderea primelor cinci bnci in total acti$e (274 (27" (376
3ndicele Ner*inda#l8Nirsc#mann ENNF 8(" 8"1 82(
9ursa: 8;), date preluate
Sub aspectul %rii de ori)ine a capitalului in$estit n institu%iile de credit ce *unc%ionau pe pia%a
bancar romneasc la *inele lunii martie 2!!2 E5i). 1.1F7 noutatea a constat n rocada ocupantelor
primelor dou pozi%ii. -st*el7 n *unc%ie de aportul de capital7 4recia a trecut pe primul loc7 cu o
pondere de 3(73 I din capitalul strin a)re)at nre)istrat la *inele lunii septembrie 2!!2 pe sectorul
bancar auto#ton7 -ustria a ocupat pozi%ia secund cu 227( I7 iar ocupant locului 3 a rmas 1landa cu
1172I. 0in 6op 1! bnci Ecare de%in peste "(I din cota de pia% bancar romneascF7 2 bnci sunt
de%inute de ac%ionariat strin7 cu pondere mare pro$enind din 4recia7 -ustria .i 1landa. 0e asemenea
din cele 1! bnci7 ( bnci au mana)ement strin Ecele ( bnci de%innd o cot de pia% de peste (!IF7
respecti$ B/R7 BR07 Rai**eisen7 Hol?sban?7 Banca 6ransil$ania. Sub aspectul %rii de ori)ine a
capitalului in$estit n institu%iile de credit romne.ti7 n 2!11 nu s8au produs modi*icri semni*icati$e
*a% de iunie 2!!27 4recia pstrndu8.i prima pozi%ie. /apitalul )recesc rmane ma=oritar E3!IF n
rndul bncilor cu capital strin7 situat ns pe un trend descresctor7 comparati$ cu anul 2!1!7 cnd
ponderea capitalului social era de 337"2I. -cela.i trend este urmat .i de reprezentantele capitalului
austriac E2!72IF .i *rancez E473IF. Ponderea capitalului olandez n total capital strin a nre)istrat o
cre.tere semni*icati$ pe parcursul anului 2!1! Epn la 1(IF7 datorit n*iin%rii n luna mai 2!1! a
*ilialei 4+ 4aranti Ban? S-.
8
>n anul ,.$., singura modificare &n structura sistemului bancar romnesc a constat &n &nfiinarea, &n luna mai, a 71
7aranti 8anE 9= i preluarea de ctre aceasta, prin transfer, a &ntregii acti0iti a sucursalei din )omnia a 7aranti 8anE
International ;.<.
2!
5i). 1.1 : Structura ac%ionariatului pe %ri n 2!!282!11 Epondere n total capital strinF
9ursa: HebsiteCurile bancilor centrale, 8;)
/a urmare a liberalizrii pie%ei ser$iciilor7 un numr de 23! institu%ii strine au noti*icat
inten%ia de a des*.ura acti$itate bancar n mod direct pe teritoriul Romniei.
Aa 3! iunie 2!1!7 cea mai mare cot de pia% continu s o de%in bncile cu capital austriac7
urmate de cele cu capital )recesc E5i). 1.2F7 similar anului anterior. Bncile strine de%in o cot total
de pia% de 86I. Similar anului 2!!27 pe parcursul lui 2!1! .i n primul semestru din 2!117 bncile cu
capital austriac au continuat s de%in n acti$ul a)re)at cea mai mare cot de pia% E38.8"IF7 *iind
urmate de cele cu capital )recesc E1(7(4IF.
5i).1.2 : /ota de pia% a institu%iilor de credit n *unc%ie de structura ac%ionariatului n 2!!282!11
9ursa: 8;), I)aport asupra stabilitii financiareJ,..%C,.$$, date prelucrate
Scderea dinamicii an)a=rilor sau c#iar reducerile de personal nu au in*luen%at semni*icati$
numrul salaria%ilor din sistem care se ridicau la "!.4(8 la 31 martie 2!!2. /ele dou tendin%e
men%ionate au contribuit la contrac%ia indicatorului >numr de salaria%i pe unitate operati$@ de la 1!78
n martie 2!!27 la 271 n iunie 2!!27 n timp ce n septembrie 2!!2 este de 1!767 respecti$ de 1!7( n
decembrie 2!!2 E5i). 1.3F. <n 2!1!K pe *ondul e*ectelor crizei economice asupra acti$it%ii de creditare7
institu%iile de credit .i8au diminuat cu 2.!68 persoane numrul de salaria%i .i cu 2(( numrul de unit%i
*a% de perioada similar a anului anterior. /ontinuarea declinului economic i n 2!11 a stimulat
21
tendin%a de reducere a c#eltuielilor7 mani*estat de ctre bnci7 prin restrn)erea re%elei teritoriale cu
22( unit%i .i a numrului de salaria%i cu 1 14(7 din ianuarie 2!1! pn la 31 decembrie 2!11D n
primul semestru al anului 2!1! reducerea a *ost mult mai lent.
5i). 1.3 : +$olu%ia numrului salaria%ilor .i a unit%ilor teritoriale al institu%iilor de credit
n 2!!282!11
9ursa: 8;), )aport asupra stabilitii financiare ,..%, date preluate, HHH.bnro.ro
0in perspecti$a numrului de unit%i teritoriale7 dar .i a numrului de institu%ii de credit la 1!!
!!! de locuitori7 n anul 2!11 sistemul bancar din Romnia continu s se situeze sub media
european E5i). 1.4F.
5i).1.4 : 'umrul de institu%ii de credit si de unit%i teritoriale la 1!!!!! locuitori n 2!11
Ecompara%ie interna%ionalF
9ursa: 8;), 1urostat, 821 F 9tatistical /ata Karehouse, date preluate
02 R'(-( :" ('c-( +%!c"('$ c'<e$c")(e >! c)/$-( ,",te<-(-" +)!c)$
Rolul bncii este de prim plan n economie7 .i n societate7 deoarece aceasta *a$orizeaz
tranzac%iile comerciale n interiorul .i e;teriorul unei %ri7 asi)ur e*ectuarea pla%ilor .i a sc#imbului
$alutar. Aocul .i rolul bncilor n economie este strns le)at de calitatea lor de intermediar principal in
rela%ia economii8in$esti%ii
2
.
2
/ragomirC/rgoi, 1.<. C I'anagementul performanelor bancareJ, 1d. 8ibliotheca, :rgo0ite, ,..+, p.!.
22
/a intermediari ntre cei care dau .i iau cu mprumut bncile realizeaz urmatoarele acti$it%i
1!
,
8 colecteaz *onduri bne.ti temporar disponibileD
8 opereaz n condi%ii de incertitudine7 adic ele sunt supuse unui risc.
3ntermediarii *inanciari care =oac un rol e*ecti$ n cadrul sistemului *inanciar7 se distin) n
intermediari *inanciari monetari sau bancari .i intermediarii nemonetari sau nebancari
11
. <n $ederea
ob%inerii unei structuri optime a bilan%ului7 pentru a8.i cre.te pro*itabilitatea sa poten%ial7 bncile
trebuie s asi)ure un ec#ilibru permanent ntre pro*itabilitate7 lic#iditate .i risc
12
.
Aocul .i rolul bncilor n economie sunt determinate .i de crea%ia monetar7 n sensul c
bncile au posibilitatea de a pune n circula%ie crean%e asupra lor ns.i prin trans*ormarea acti$elor
nemonetare n moned7 sporind ast*el masa mi=loacelor de plat7 $olumul circula%iei monetare.
5omele principale de crea%iei monetare sunt
13
,
8 emisiunea de bancnote7 *unc%ie ini%ial desc#is tuturor bncilor .i ulterior restrans la
banca de emisiuneD
8 moneda scriptural Ede contF creat de bncile comerciale prin trans*ormarea
acti$elor nemonetare Econturi7 obli)a%iiF *r putere liberatorie n instrumente de plat.
Aocul .i rolul bncilor n economie este le)at .i de calitatea de intermediari nemonetari. <n
aceast calitate bncile mobilizeaz economiile monetare disponibile .i acord credite pe termen
mediu .i lun) bene*iciarilor Epentru in$esti%ii7 ipoteca7 comer% e;terior7 consumF.
03 I!te$<e/"e$e) +)!c)$%
Principala acti$itate a bncilor comerciale este aceea de intermediere. Intermedierea bancar
reprezint principala acti$itate a unei institu%ii de credit .i o important surs pentru pro*it7 care se
bazeaz pe di*eren%a dintre dobnda acti$ .i dobnda pasi$.
3ntermedierea *inanciar o*er o serie de a$anta=e7 dintre care cele mai importante sunt,
colectarea in*orma%iilor pentru deponen%i7 unirea *ondurilor deponen%ilor7 diminundu8se costurile de
)estiune ale acestora7 interna%ionalizarea intermedierii *inanciare. Bncile7 ca principali intermediari
*inanciari7 *aciliteaz *ormarea de capitaluri disponibile .i plasarea acestora.
14
/u pri$ire la )radul de intermediere7 n 2!!2 Romnia continu s prezinte $alori situate cu
mult sub media %rilor din 9+ n po*ida ritmurilor nalte de cre.tere a creditului ne)u$ernamental
consemnate pn n prima parte a anului 2!!2 E5i). 1.6F. 4radul de intermediere din Romnia
1!
(lteanu, =l. F I'anagement bancarJ, 1ditura /areco, ,..@, p.$"
11
/rgoi, <., )doi, '. F I 8nci i alte instituii de credit. =dministrarea banilorJ, 1d.2artea 9tudeneasc, 8ucureti,
,.$$, p.,"
12
Idem, pct.!
13
Idem pct.$., p.@.
14
/eaconu, *. F I2reditare bancarJ, 1ditura ?undaiei )omnia de 'ine, 8ucureti, ,..", p.,6
23
Eponderea acti$elor bancare n P3BF a *ost n 2!!2 de apro;imati$ 6!7(I *a% de o medie comunitar
de 34876I. 6rendul cresctor al )radului de intermediere calculat ca pondere a acti$elor bancare n
P3B a *ost sus%inut pn n anul 2!!27 iar cre.terea ni$elului acestui indicator se datoreaz e*ectului
scderii P3B .i nu ma=orrii $olumului acti$elor. Ponderea creditelor n P3B a *ost de 3(73I n 2!!27
*a% de 11672I n 9+82".
<n 2!1!7 )radul de intermediere *inanciar n Romnia rmne mult sub media european .i
c#iar sub $alorile nre)istrate de celelalte noi state membre ale 9+. Ponderea acti$elor n P3B din
Romnia a *ost de "376I Ecu 1371I mai mult *a% de anul 2!!2F *a% de media 9+82" de 34276I7 n
timp ce ponderea creditelor a nre)istrat 4!71I E*a% de o medie comunitar de 1187(F7 iar cea a
depozitelor s8a a*lat pe un trend ascendent cu 67" procente7 a=un)nd la 3372I.
<n 2!117 )radul de intermediere *inanciar7 calculat pe baza ponderii acti$elor E"478IF7
creditelor E4!73IF .i a depozitelor E3474IF n P3B
1(
ale bncilor care .i des*.oar acti$itatea pe
teritoriul Romniei7 continu s se situeze mult sub media 9+ .i c#iar sub $alorile nre)istrate de
celelalte noi state membre.
5i).1.( : 4radul de intermediere *inanciar n 2!!282!11
9ursa: HebsiteCurile bancilor centrale, 8;), 821, 1urostat, date prelucrate
<n 2!!27 comparati$ cu anul precedent7 gradul de concentrare n sectorul bancar romnesc
E5i).1."F s8a diminuat u.or n primul trimestru din 2!!27 pe ambele componente Ecredite .i depoziteF.
Aa *inele lunii martie 2!!27 cota de pia% a primelor cinci bnci n total acti$e a consemnat o scdere
pn la (473I. /ota pe pia%a creditelor s8a diminuat la (37"I7 iar pe porto*oliul de titluri de stat
aceasta a a=uns la 3272I. -st*el7 la *inele anului 2!!2 men%inerea )radului nalt de concentrare a
sistemului bancar s8a remarcat prin primele ( bnci din Romnia7 cele mai pro*itabile *iind B/R7
BR084roupe Societe 4enerale7 /+/ Ban?7 9nicredit Kiriac .i Rai**eisen Ban?.
1(
9ursa utilizat pentru determinarea gradului de intermediere financiar o constituie statisticile monetare: 821 F
9tatistical /ata Karehouse
24
<n 2!1!7 )radul de concentrare a sistemului bancar romnesc este mult sub media 9+7 intrnd
pe o u.oar cre.tere n primul semestru al anului 2!1! Eponderea acti$elor primelor ( bnci n total
acti$e *iind de (27"I *a% de (274I n 2!!2F. Primele ( bnci de%in (3I din total acti$e urmndu8se o
e$olu%ie descresctoare *a% de anul anterior. -st*el7 la s*r.itul anului 2!1! primele dou locuri au *ost
ocupate de B/R .i BR0. 9rmtoarele pozi%ii sunt ocupate de o banc cu capital strin .i o banc
de%inut de statul romn7 care c.ti) n continuare cota de pia%7 Rai**eisen Ban? si /+/ Ban? .i o
banc a crei $alori ale cotei de pia% prezint o $olatilitate ridicat7 precum Banca 6ransil$ania.
4radul de concentrare a acti$elor sistemului bancar romnesc a a$ut o traiectorie ascendent
pn n decembrie 2!11. -st*el7 la *inele anului 2!117 primele ( bnci din Romnia au *ost B/R7
BR084roupe Societe 4enerale7 Banca 6ransil$ania7 /+/ Ban? .i Rai**eisen Ban?.
5i). 1.6: 4radul de concentrare n sistemul bancar romnesc n 2!!282!11
9ursa : HHH.bnr.ro , I)aport asupra stabilitii financiareJ ,..%C,.$$
3ndicele Ner*inda#l8Nirsc#mann a sczut pn la 8(" n 2!!27 dup care a crescut la 86( n
primul trimestru din 2!1! .i la 8"2 n al doilea trimestru din 2!1!D $alorile mai mici de 1!! ale 3NN se
re*er la o pia% bancar slab concentratD 3NN n 9+82" a *ost 11!2.
Pe partea de acti$e7 ncepnd cu anul 2!!2 .i continund n 2!1!7 $aloarea indicelui
Ner*inda#l8Nirsc#mann s8a nscris pe un trend u.or cresctor7 indicnd un )rad mediu de concentrare.
Haloarea de 8(" puncte consemnat la 31 decembrie 2!!2 situeaz Romnia sub media de 1 12!
puncte nre)istrat n 2!!2 la ni$elul 9+. <n anul 2!117 pentru acti$e7 $aloarea indicelui Ner*inda#l8
Nirsc#mann a *ost n scdere ncepnd cu anul 2!!67 indicnd un )rad moderat de concentrare.
Haloarea de 82( puncte consemnat n iunie 2!11 plaseaz Romnia sub media de 1 1!2 puncte
nre)istrat la ni$elul 9+.
2(
5i). 1." : 4radul de concentrare acti$elor n 2!11 Ecompara%ie interna%ionalF
9ursa: 8;),821 F 13 8anEing 9tructures, 1urostat, date prelucrate
26
CAPITOLUL II RISCURILE DN PROCESUL CREDITRII I
GESTIONAREA ACESTORA
10 P$"!c"8)(e(e t"8-$" /e $",c-$" c)$e )8)$ >! 8$'ce,-( c$e/"t%$""
100 R",c-( /e c$e/"t)$e
-cti$itatea de creditare implic un risc7 prin ns.i elementele de anticipare pe care se bazeaz
decizia de creditare7 ceea ce implic cunoa.terea de ctre banc a acestui risc7 e$aluarea sa ct mai
aproape de realitate .i acceptarea lui n cuno.tin% de cauz.
Procesul de creditare7 care mbrac *orme .i con%inut di*erit de la o banc la alta7 are menirea s
accentueze, pre$enirea7 identi*icarea7 rezol$area problemelor poten%iale ale debitorului.
Pre$enirea problemelor esen%iale ale mprumutatului implic un ec#ilibru ntre risc .i
recuperarea creditului. 0ac standardele de creditare ale unei bnci sunt prea stricte7 atunci $olumul
mprumutului7 numrul clien%ilor7 oportunit%ile de $nzri de ser$icii .i $eniturile din dobnzi .i
comisioane $or *i reduse. Pe de alt parte7 dac standardele de creditare ale bncii sunt prea permisi$e7
atunci a$anta=ele unui $olum mai mare de mprumuturi7 ale unui numr mai mare de clien%i7 ale unor
oportunit%i mai numeroase de $nzri de ser$icii $or *i diminuate de $eniturile pierdute .i pierderile
din mprumuturi.
3denti*icarea problemelor esen%iale ale debitorului se re*er la monitorizarea sumelor de
slbiciune ale mprumuta%ilor e;isten%i. <n aceasta se include super$izarea mprumutului7 care implic
strn)erea7 prelucrarea .i analiza in*orma%iilor de calitate.
Rezol$area se re*er e;pres la tratarea unor mprumuturi cu probleme. 0up identi*icarea
mprumuturilor cu probleme7 acestea trebuie s *ie analizate de banc n $ederea )sirii unor posibile
solu%ii de rezol$are a lor. -ceasta presupune7 de asemenea7 strn)erea7 prelucrarea .i analiza
in*orma%iilor de calitate.
-$nd n $edere c ma=oritatea acti$elor bncii iau *orma mprumuturilor7 decizia de creditare
reprezint o *unc%ie bancar critic. <n ceea ce pri$e.te *inan%area prin credite a unei *irme7 una dintre
cele mai importante analize o constituie analiza primar de risc. +;ist cel putin .ase tipuri de risc
asociate cu *unc%ia de mprumut comercial a bncii.
Pentru a stabili tendin%ele actuale ale acti$it%ii de creditare din sistemul bancar romnesc7 .i
din economia real7 $a *i analizat e$olu%iei creditelor dup di$erse criterii,
dup moneda n care este acordatD
dup scaden%aD
2"
n *unc%ie de bene*iciari.
0in punct de $edere al monedei n care este acordat7 creditul se mparte n dou cate)orii
E*i)ura nr.2.1F,
c$e/"te >! (e"N
c$e/"te >! #)(-t%
4ra*ic nr 2.1. +$olu%ia creditelor n *unc%ie de moneda de denominare la ni$elul sistemului
bancar
9ursa: )aport anual 8;) ,..+, *iaa ?inanciar ,..", ?inanciarul
0in punct de $edere al scaden%ei creditele pot *i E$ezi *i)ura nr.1.4F,
c$e/"te 8e te$<e! ,c-$t M8J!% () -! )!IN
c$e/"te 8e te$<e! <e/"- M8J!% () 4 )!"IN
c$e/"te 8e te$<e! (-!& M8J!% () 14 )!"I
4ra*ic nr.2.2. +$olu%ia creditelor n *unc%ie de scaden% la ni$elul sistemului bancar
9ursa: )aport anual 8;) ,.."
<n ceea ce pri$e.te structura pe scaden%e a creditului acordat sectorului pri$at7 anul 2!!8 a
consemnat $aria%ii semni*icati$e de ritm pe se)mentul mprumuturilor pe termen lun) Ereducere de
aproape trei ori a dinamicii reale anuale7 pn la 3378 la sut n decembrie 2!!8F7 e$olu%ie asociat n
principal in*luen%ei urmtorilor *actori, deteriorarea climatului economic interna%ional7 nsprirea
condi %iilor de creditare7 scderea apetitului pentru in$esti%ii imobiliare ca urmare a ni$elurilor prea
ridicate ale pre%urilor.
28
/u toate acestea7 creditele pe termen lun) au nre)istrat .i n anul 2!!8 ritmuri de cre.tere net
superioare celor a*erente creditelor pe termen scurt .i mediu7 continund ast*el s reprezinte peste
=umtate din porto*oliul total E((76 la sut n decembrie 2!!8F. /elelalte dou cate)orii de mprumuturi
de%in ponderi similare, 2371 la sut7 respecti$ 2174 la sut din soldul creditelor.
0in punct de $edere al bene*iciarului creditele se mpart ast*el,
c$e/"te )c'$/)te )&e!="('$ ec'!'<"c" c- c)8"t)( <)G'$"t)$ /e ,t)tN
c$e/"te )c'$/)te )&e!="('$ ec'!'<"c" c- c)8"t)( <)G'$"t)$ 8$"#)tN
c$e/"te )c'$/)te 8e$,')!e('$ ;"9"ce
4ra*ic nr.2.3. +$olu%ia creditelor pe *orme de proprietate ale a)en%ilor economici bene*iciari la
ni$elul sistemului bancar
9ursa: )aport anual 8;)
6emperarea dinamicii creditului ne)u$ernamental a *ost $izibil att pe se)mentul
mprumuturilor ctre popula%ie7 ct .i pe cel al creditelor pentru companii7 ratele reale de cre.tere
a=un)nd n luna decembrie la 3!7( la sut .i respecti$ 22 la sut. &en%inerea pe tot parcursul anului a
unui di*eren%ial substan%ial de ritm ntre aceste dou componente a condus la reducerea continu a
ponderii creditelor ctre sectorul corporatist n *a$oarea celor pentru popula%ie7 ast*el nct n
decembrie 2!!8 acestea din urm reprezentau =umtate din soldul creditului ne)u$ernamental.
6abel 2.1./ota de pia% a bncilor la ni$elul creditelor n *unc%ie de moned E2!!8F
C't) /e 8")=% BCR BRD $)";;e,e! BT
&redite %n lei 3?KAL 1(78I 11I 37"8I
&redite %n valut 22K@0L 276I (7!4I 1788I
9ursa: )apoarte anuale 82), 8)/, )aiffeisen, 8:
<n tabelul de mai sus se obser$ cota important de%inut de B/R7 att la ni$elul creditelor n
lei E48 la sutF ct .i la ni$elul creditelor n $alut E33721 la sutF. BR0 de%ine .i ea cote semni*icati$e
din pia%a creditului7 1(78 la sut din creditele n lei .i 276 la sut din creditele n $alut. /ota de pia% a
22
Rai**eisen pe cele dou cate)orii de credite se n$rte.te n =urul $alorii de 16 la sut. -.a cum am spus
mai sus atra)e aten%ie situa%ia B6 care de%ine 37"8 la sut din creditele n lei7 dar o cot in*im de 1788
la sut din pia%a celor n $alut.
6abel nr.2.2 /ota de pia% a bncilor la ni$elul creditelor n *unc%ie de scaden% E2!!8F
C't) /e 8")=% BCR BRD R)";;e",e! BT
&redite pe ter"en scurt 2AK@1L 2(734I 2748I (76I
&redite pe ter"en "ediu 1AK54L 13726I "78(I 4734I
&redite pe ter"en lung 0?K31L 8723I (76"I (71!I
9ursa: )aport anual 82), 8)/,8:, )aiffeisenL calcule efectuate
-naliznd tabelul nr. 2.2 se remarc ast*el c7 toate bncile analizate de%in o cot important
din creditele pe termen scurt7 de la 3!722 la sut ct de%ine B/R pn la (71! la sut ct de%ine B6.
B/R continu s *ie lider pe toate se)mentele creditului n *unc%ie de scaden%7 ast*el de%ine 3!722 la
sut din cele pe termen scurt7 2!76( la sut din cele pe termen mediu .i 18742 din cele pe termen lun).
/ea mai slab pozi%ie din bncile analizate pare s o aib B6 care de%ine cote 4734 la sut din creditele
pe termen mediu .i de (71! la sut din cele pe termen lun) .i o cot redus din pia%a creditelor pe
termen scurt n compara%ie cu B/R .i BR0 .i Rai**eisen. Se remarc cota sczut a bncilor analizate
n ce pri$e.te creditele pe termen mediu .i lun).
6abel nr. 2.3./ota de pia% a bncilor la ni$elul creditelor n *unc%ie de bene*iciari E2!!8F
C't) /e 8")=% BCR BRD R)";;e",e! BT
&redite popula!ie 1@K61L 147!2I 276"I (7"2I
&redite agen!i econo"ici 13KA4L 12723I 6782I 278"I
9ursa: )aport anual 82), 8)/, 8:, )aiffeisenL calcule efectuate
0inamismul pie%ei bancare romne.ti a *ost sus%inut cu preponderen% de creditul
ne)u$ernamental7 al crui ritm de cre.tere n anul 2!!8 EO(!7(I n termeni reali7 respecti$ O6!7!2I n
termeni nominaliF a *ost superior celui a*erent anului anterior. /reditele acordate de bnci popula%iei .i
*irmelor au a$ansat n decembrie cu 17(I *a% de luna precedent7 ns ritmul anual de cre.tere a
creditului ne)u$ernamental s8a temperat semni*icati$ a treia lun la rnd7 la 337"I7 de la 3873I n
noiembrie7 arat datele publicate de banca central.
0e.i creditul acordat popula%iei a a$ut o contribu%ie ma=or la e;tinderea pie%ei creditului7
sumele restante a*erente persoanelor *izice de%in o pondere nesemni*icati$ att n $olumul creditului
ne)u$ernamental E!76I la *inele lunii decembrie 2!!8F7 ct .i n cel al creditelor acordate popula%iei
E!7"IF. 0e alt*el $olumul total al creditelor restante .i ndoielnice nre)istreaz n continuare ponderi
subunitare E!72IF n totalul porto*oliului creditelor ne)u$ernamentale apreciate la $aloarea net.
/re.terea e;trem de rapid a creditelor acordate popula%iei a a$ut consecin%e poziti$e asupra
sistemului bancar7 n principal n ceea ce pri$e.te di$ersi*icarea riscurilor Econcentrate aproape
3!
e;clusi$ n zona corporati$ pn n anul 2!!8F .i mbunt%irea percep%iei publicului lar)7 care a
nceput s considere tot mai mult bncile drept un partener real.
A+'$/)$e) <'/e$!% ) $",c-(-" /e c$e/"t)$e
-bordarea modern se bazeaz pe metoda creditului scorin)7 metod care urmre.te
sintetizarea riscului de nerambursare cu a=utorul unei note. +ste o procedur *olosit mai ales pentru
creditele pe termen scurt7 pentru c,
a.aceste credite au $alori mici7 deci analiza dosarului nu poate *i costisitoareD
b.dosarele trebuie tratate rapid deoarece solicitan%ii $or s cunoasc rspunsul ntr8un termen
ct mai scurt pentru a se putea adresa7 e$entual7 altei bnciD
c.debitorii trebuie s prezinte o oarecare omo)enitate comportamental7 ast*el nct criteriile
decizionale s *ie $alabile pentru to%i .i pentru a se preta la e$aluare pe baz de puncta=D
<n Romnia calitatea porto*oliului de credite este bun .i nu se ntre$d7 pe termen scurt7
*actori ad$er.i care s o a*ecteze sensibil. +$olu%ia creditului este atent monitorizat .i7 ca urmare7
riscul unei e;plozii a creditrii este moderat. +;ist ns o tendin% de cre.tere a riscului de credit7 care
se $a men%ine n condi%iile a.teptate ale continurii sus%inute a acti$it%ii de creditare.
4ra*ic nr. 2.4. +$olu%ia acti$elor bancare .i a creditului ne)u$ernamental
9ursa: 8;)
<n anul 2!!8 s8a accelerat ritmul de cre.tere a creditului ne)u$ernamental E(!7( la sut7 n
termeni realiF7 cu peste 3 puncte procentuale mai ridicat comparati$ cu anul anterior. /reditul
ne)u$ernamental a reprezentat motorul continurii e;pansiunii acti$elor bancare7 sus%innd mai mult
de "! la sut din cre.terea acestora .
4ra*ic nr.2.(. +$olu%ia acti$elor bancare .i a creditului ne)u$ernamental ca pondere n P3B
31
Sursa, B'R
)radul de intermediere 'nanciar msurat prin ponderea activelor bancare
i a creditului ne#uvernamental n *+B, a cti#at ,,,- puncte procentuale i,
respectiv .,( puncte procentuale, pn la (/ la sut i, respectiv, 01 la sut la
'nele anului /223. 4auzele care au determinat evoluiile menionate ale
creditului ne#uvernamental rezid att n cererea, ct i n oferta de credite.
4ra*ic nr.2.6. 3ntermedierea *inanciar
9ursa:8;)
0in datele prezentate putem obser$a o cre.tere a creditului intern ne)u$ernamental7 att n
termeni nominali7 ct .i ca pondere n P3B7 acesta reprezentnd n decembrie 2!!8 3374I din P3B *a%
de decembrie 2!!"7 cnd acesta a nre)istrat 2"72I din P3B.
R",c-( /e c$e/"t este perceput de ma=oritatea bncilor din Romnia ca *iind n cre.tere7 pe
*ondul e;tinderii acti$it%ii de creditare7 n special pe se)mentul de retail. 4radul nalt de substitu%ie
$alutar a acti$elor7 riscul $alutar contribuie la accentuarea riscului de credit. /ali*icati$ul Bn
cre.tere@ asociat tendin%ei riscului de credit este e;plicabil n condi%iile n care absen%a altor
oportunit%i de plasament Epia%a de capitalF7 ct .i reducerea randamentelor la titlurile de stat $or
sus%ine n continuare dez$oltarea creditului ne)u$ernamental7 accentund competi%ia.
-.adar7 *actorii care au antrenat acest tip de risc pentru bncile din Romnia au *ost7 n
principal7 con=unctura economic di*icil7 starea de sntate *inanciar necorespunztoare a clien%ilor
.i absen%a supra$e)#erii clien%ilor. Pentru sistemul bancar romnesc e*ectele antrenate s8a materializat
n pierderi totale sau par%iale ale capitalului mprumutat .i pierderi ale dobnzilor n *unc%ie de natura
)aran%iilor .i de posibilit%ile de $alori*icare ale acestora.
6abel nr.2.4.. Principalii indicatori de risc din Romnia
I!/"c)t'$" Pe$"')/)
32
1AA4 1AA5 1AA6 1AA?
T't)( ,-<e /)t'$)te . R",c &('+)( M<"( RONI 6824! 1!2188 16""!6 2264"8
T't)( ,-<e $e,t)!te M<"( RONI 1"(2 166" 2!!2 3321
N-<%$ /e+"t'$" M8e$,')!e ;"9"ce :" G-$"/"ceI 232((4 ""88"! 82!1(8 1!2""((
N-<%$ /e+"t'$" c- $e,t)!te M8e$,')!e ;"9"ce :"
G-$"/"ceI
14482 38"32 "(461 132!""
N-<%$ "!te$'&%$" )(e +)9e" /e /)te CRB
8e!t$- /e+"t'$"" 8$'8$"" :" 8'te!=")("
428(68 "!336! "632!1 3!226"
N-<%$ "!te$'&%$" )(e +)9e" /e /)te ) CRB
8e!t$- /e+"t'$"" 8'te!=")("K c- )c'$/-(
)ce,t'$)
42(428 622(42 "(2342 3!3233
N-<%$ /e+"t'$" $)8'$t)t /e /'-% ,)- <)"
<-(te "!,t"t-="" /e c$e/"t M8e$,')!e ;"9"ce :"
G-$"/"ceI
1286! 33262 62281 84231
N-<%$ c$e/"te )c'$/)te :" )!&)G)<e!te
),-<)te /e c%t$e "!,t"t-="" /e c$e/"t
388!83 "4!1!3 1268121 16!!!(3
9ursa: 8;)
Riscul )lobal7 reprezentat de total sume datorate n milioane R1'7 a crescut cu 3(7!4I n
decembrie 2!!8 *a% de decembrie 2!!"7 acest *apt datorndu8se ndeosebi intensi*icrii acti$it%ii de
creditare Enumrul creditelor acordate .i an)a=amentelor asumate de ctre institu%iile de credit crescnd
cu 2671" IF. 6otalul sumelor restante a crescut n anul 2!!8 *a% de anul 2!!" E6(IF. 'umrul
debitorilor cu restan% a nre)istrat o cre.tere de 84I datorit7 n special7 cre.terii numrului de
debitori persoane *izice. Banca 'a%ional a Romniei a continuat s recomande institu%iilor de credit
consultarea ntr8o mai mare msur a in*orma%iilor din baza de date a /entralei Riscurilor Bancare .i a
Biroului de /redit7 c#iar a solicitat instituirea obli)ati$it%ii acesteia prin normele de creditare ale
*iecrei institu%ii de credit. /a rezultat7 )radul de utilizare a acestui instrument a sczut semni*icati$ n
anul 2!!8 *a% de anul 2!!" cu 6!I prin aceste intero)ri e*ectuate de institu%iile de credit au *ost
solicitate date despre riscul )lobal7 creditele .i restan%ele debitorilor. Scderea numrului de intero)ri
a a$ut o importan% deosebit n men%inerea calit%ii porto*oliului de credite al bncilor7 n condi%iile
diminurii acti$it%ii de creditare.
6abel nr. 2.(.Sume restante mai mari de 3! zile nre)istrate de persoanele *izice
0e.i creditul acordat popula%iei a a$ut o contribu%ie ma=or la e;tinderea pie%ei creditului7
sumele restante a*erente persoanelor *izice de%in o pondere nesemni*icati$ att n $olumul creditului
33
ne)u$ernamental7 ct .i n cel al creditelor acordate popula%iei. 0e alt*el7 $olumul total al creditelor
restante .i ndoielnice nre)istreaz n continuare ponderi subunitare E!74IF n totalul porto*oliului
creditelor ne)u$ernamentale apreciate la $aloarea net.
101 R",c-( $)te" /'+J!9""
Riscul ratei dobnzii se datoreaz *luctua%iilor la ni$elul ratei dobnzii7 att la acti$e7 ct .i la
pasi$ele din porto*oliul bncii.
Riscul ratei dobnzii se repercuteaz asupra bncii sub dou *orme,
8 prima *orm const n pierderi Ediminuarea $enitului din dobnziF ca urmare a unei $aria%ii
necon$enabile a ratei dobnziiD
8 a doua *orm const n deteriorarea situa%iei patrimoniale a bncii Ediminuarea capitalului
propriuF ca urmare a $aria%iei ratei dobnzii.
Primul semnal al modi*icrii dobnzii de pia% este dat de ratele medii ale dobnzii de politic
monetar7 de aceea este necesar cunoa.terea e$olu%iilor acesteia7 redat n *i)ura nr.
4ra*ic nr.2.". Ratele medii ale dobnzilor de politic monetar
9ursa: )aport anual 8;) ,..+
<n primele luni ale anului 2!!87 banca central a continuat s recur) temporar la practica
absorb%iei par%iale a e;cedentului de lic#iditate prin intermediul opera%iunilor de pia% Eini%iat la *inele
anului anteriorF. Pe acest *ond7 apelul institu%iilor de credit la *acilitatea de depozit s8a intensi*icat
comparati$ cu ultima parte a anului 2!!" : $r*ul soldului mediu zilnic al acestor depozite *iind atins
n ianuarie :7 iar randamentul mediu al plasamentelor bncilor la B'R s8a distan%at temporar de rata
dobnzii de politic monetar. /onturarea n a doua parte a anului a necesit%ii cre.terii restricti$it%ii
condi%iilor monetare .i implicit a e*icacit%ii instrumentelor politicii monetare a determinat banca
central s opereze o serie de modi*icri la ni$elul cadrului opera%ional al politicii monetare. -st*el7
pentru a reduce amplitudinea *luctua%iilor ratelor dobnzilor de pe pia%a monetar interbancar .i
pentru a consolida ast*el rolul acestora n cadrul mecanismului de transmisie monetar7 dar .i rolul de
semnal al ratelor dobnzilor8c#eie ale politicii monetare7 B'R a restrns ncepnd din luna au)ust
34
amplitudinea coridorului *ormat n =urul ratei dobnzii de politic monetar de ratele dobnzilor
*acilit%ilor permanente7 ma=ornd rata dobnzii pentru *acilitatea de depozit de la 1 la 2 la sut .i
reducnd8o pe cea a*erent *acilit%ii de creditare de la 14 la 12 la sut.
Aa nceputul anului 2!!37 concentrarea acti$it%ii bncilor cu precdere la ni$elul pie%ei
monetare Eplasamente interbancare .i titluri de statF7 le aducea bncilor peste 6! la sut din $eniturile
din dobnzi a*erente plasamentelor n lei .i a *cut ca riscul de dobnd asociat spre pia%a creditelor .i
cea a depozitelor s *ie ine)al .i puternic asimetric.
4ra*ic nr. 2.8 Situa%ia ni$elului ratelor medii ale dobnzilor practicate de institu%iile de credit
la ni$elul sistemului bancar E2!!8F
9ursa: 8uletin lunar decembrie ,.." 8;)
Ratele dobnzilor la creditele noi .i8au temperat ritmul de cre.tere n inter$alul analizat sau au
nre)istrat c#iar o scdere Epe se)mentul societ%ilor ne*inanciareF7 spre deosebire de cele a*erente
depozitelor noi7 care au continuat s se ma=oreze. -st*el7 rata medie a dobnzii la creditele noi s8a
situat la 1"764 la sut pe se)mentul popula%iei EO!718 puncte procentualeF7 respecti$ la 127(1 la sut pe
cel al companiilor E8!728 puncte procentualeF. Rata medie a dobnzii la depozitele popula%iei a urcat cu
1714 puncte procentuale Ea=un)nd la 1(72" la sutF7 n timp ce n cazul companiilor cre.terea a *ost de
!7"" puncte procentuale Epn la 167!1 la sutF.
Principalii indicatori ai riscului de $aria%ie a ratelor dobnzilor la ni$elul celor patru bnci
supuse analizei7 sunt prezenta%i n *i)ura nr. 2.(..
4ra*ic nr. 2.2. +$olu%ia indicatorilor pri$ind sensibilitatea la rata dobnzii la ni$elul bncilor
analizate E2!!8F
3(
9ursa: )apoarte anuale 82), 8)/, )aiffeisen, 8: ,.."
Kinnd cont c riscul este direct propor%ional cu mrimea indicelui de sensibilitate7 la ni$elul
B/R apare cel mai mic risc de rat a dobnzii7 indicele atin)nd ni$elul de !722. Aa ni$elul celorlalte
bnci indicele ale $alorile de !726 la BR07 de !726 la Rai**eisen .i de !786 la B67 ast*el la toate cele
patru bnci ni$elul riscului de rat a dobnzii este aproape nul. -cest *apt denot o structur
corespunztoare a acti$elor .i pasi$elor ast*el nct acestea pot *olosi n a$anta=ul lor e$entualele
modi*icri ale ratei dobnzii de pia%7 indi*erent dac a$em de8a *ace cu o cre.tere sau o scdere.
102 R",c-( /e ("cB"/"t)te
Riscul de lic#iditate const n probabilitatea ca banca s nu8.i poat onora pl%ile *a% de
clien%i7 ca urmare a de$ierii propor%iei dintre creditele pe termen lun) .i creditele pe termen scurt .i a
necorelrii cu structura pasi$elor bncii.
Plasamentele pe termen lun) sunt n )eneral mai mari dect resursele pe termen lun) ale
bncilor7 din aceast cauz bncile se con*runt cu dou situa%ii delicate,
a.s nu8.i poat onora an)a=amentele pe termen scurtD
b.s aib resurse cu scaden% mic7 n timp ce plasamentele au scaden% mare.
Sistemul bancar romnesc dispune de o lic#iditate ridicat7 dar ntr8o u.oar descre.tere7
n condi%iile n care resurse *inanciare consistente sunt ndreptate spre e;pansiunea creditului. Pentru
perioada imediat urmtoare apreciem c lic#iditatea sistemului bancar nu $a ridica probleme din
perspecti$a riscului7 n conte;tul n care creditul pe termen scurt reprezint peste un s*ert din
creditul ne)u$ernamental7 iar depozitele plasate la banca central 8 *oarte lic#ide 8 sunt ntr8un
cuantum ridicat. 1 e$olu%ie *a$orabil este .i tendin%a de e;tindere a maturit%ii surselor de
*inan%are7 ndeosebi pe seama celor e;terne. <n condi%iile n care e;punerea ma=or a bncilor este
ndreptat spre banca central7 riscul de contaminare pe pia%a interbancar se $a situa n continuare la
un ni$el sczut.
6abel nr.2.6. 3ndicatorul de lic#iditate pe sistem bancar
A!-( DOP 0 (-!% 0(-!%ODOP2(-!" 2(-!"ODOP5(-!" 5(-!"ODOP01(-!" 01(-!"OD T't)(
2!!6 2763 1!7"2 2"731 2872" "71! 27(2
36
2!!" 27!1 6742 2712 1(71! 8714 273!
2!!8 17"6 67"4 6726 (7"2 6761 271(
9ursa: 8anca ;aional a )omniei
Per*orman%a institu%iilor de credit n pri$in%a corelrii pe benzi de scaden% a pasi$elor cu
acti$ele rmne adec$at7 ns lic#iditatea )lobal a sistemului bancar romnesc .i continu dinamica
descendent7 pe *ondul cre.terii )radului de intermediere bancar. 3ndicatorul de lic#iditate pe sistem
bancar7 calculat con*orm re)lementrilor n $i)oare7 se men%ine la ni$eluri care dep.esc limita
minim de 17 ns di*eren%a dintre lic#iditatea e*ecti$ .i cea necesar este7 n termeni relati$i n
scdere .
4ra*ic nr.2.1!. 3ndicatori de lic#iditate ai sistemului bancar
9ursa: 8;)
6endin%a descendent a lic#idit%ii )lobale7 dar .i ni$elul su con*ortabil nc7 sunt con*irmate
de situa%ia ponderii acti$elor lic#ide att n pasi$ele lic#ide7 ct .i n acti$ele totale E4ra*ic 2.1!.F.
3ndicatorul acti0e lichide # pasi0e lichide a nre)istrat o reducere mai pu%in se$er pe parcursul anului
2!!8 dect pe parcursul anului 2!!" Erespecti$ 127" puncte procentuale n 2!!"7 *a% de 6173 puncte
procentuale n 2!!"F7 *apt care a *a$orizat men%inerea la ni$eluri considerabile a di*eren%ei dintre
acti$ele .i pasi$ele lic#ide7 corespunztoare unui raport de apro;imati$ 17" lei acti$e lic#ide la un leu
pasi$e lic#ide.
4ra*ic nr.2.11 +$olu%ia indicatorului credite pe depozite comparati$ cu ponderea resurselor
interbancare n total pasi$
9ursa: )aport 8;)
3"
Principala $ulnerabilitate la adresa lic#idit%ii institu%iilor de credit din Romnia se datoreaz
accenturii comportamentului unor bnci de a8.i baza strate)ia de *inan%are a cre.terii creditelor pe
atra)erea de resurse interbancare. 0inamica alert a creditrii7 superioar celei a*erente depozitelor
atrase de la clientela nebancar7 a indus ma=orarea $alorii indicatorului credite pe depozite de la 2171
la sut n 2!!" la 1!2 la sut n 2!!8. <n aceste condi%ii ec#ilibrul bilan%ier a *ost sus%inut prin cre.terea
ponderii resurselor interbancare n pasi$ de la 2273 la sut n 2!!" la 28 la sut n 2!!87 crescnd
dependen%a sistemului bancar romnesc de resurse cu poten%ial ridicat de $olatilitate. 4radul de
concentrare .i $aloarea din ce n ce mai mare a acestora sporesc e;punerea institu%iilor de credit la
.ocuri de lic#iditate7 pe *ondul unor e$entuale sc#imbri n sens ne)ati$ a sentimentului in$estitorilor
institu%ionali pri$ind perspecti$ele plasamentelor lor n sistemul bancar romnesc.
6abel nr.2." +$olu%ia indicatorilor pri$ind lic#iditatea la ni$elul bncilor analizate E2!!8F
'ndicatori BCR BRD R)";;e",e! BT
(ic)iditatea curent @1K@AL ?2K?@L 6@K43L 54K43L
&redite acordate clien!ilor*depo+ite
constituite de clien!i
6?K35L 61K32L ?3K56L @0K43L
,asive interbancare nete *capital propriu
55K6?L ?6K54L ?4K53L @6K?5L
9ursa: )aport anual 82), 8)/, 8:
<n e$aluarea situa%iei riscului de lic#iditate al bncilor7 o aten%ie deosebit este acordat
ni$elului indicatorului Mlichiditatea curentJ 7 care arat capacitatea resurselor de lic#idit%i de a
acoperi ne$oile de *onduri. -st*el cea mai bun lic#iditate o prezint B/R7 care este cel mai aproape
de ni$elul considerat de ratin) 27 n timp ce ni$elul lic#idit%ii curente atins de BR0 este de 83782 la
sut7 cel al Rai**eisen de "27(4 la sut7 iar cel mai mic ni$el este de 6(7(4 la sut .i apar%ine B6.
<n )eneral7 din analiza acestor indicatori apare certitudinea c bncile analizate sunt capabile s
men%in un ni$el al lic#idit%ii su*icient pentru a *ace *a% n timp obli)a%iilor *inanciare .i s rspund
ne$oilor le)itime bancare. 3nstitu%iile respecti$e au acces la su*iciente surse de *onduri n termeni
acceptabili pentru asi)urarea ne$oilor de lic#iditate prezente .i $iitoare7 dar apar o serie de de*icien%e.
Se remarc ni$elul mare al creditelor B6 n compara%ie cu al depozitelor atrase7 de alt*el banca este
ncadrat n rndul bncilor de ratin) 27 spre deosebire de celelalte trei care se ncadreaz n banda
bncilor de ratin) 1. 6ot un aspect ne)ati$ este .i ponderea ridicat a pasi$elor interbancare n capitalul
propriu al BR0 E8(764 la sutF .i n special B6 E2"786F .i BR0 cu 8"76( la sut.
103 R",c-( /e ,cB"<+ #)(-t)$
0e%inerea acti$elor .i pasi$elor n de$ize *ace ca banca s *ie e;pus riscului de sc#imb7 ca
urmare a $aria%iei cursului de sc#imb $alutar.
38
Riscul de sc#imb $alutar .i riscul dobnzii se ntreptrund pentru c7 cumprarea sau $nzarea
la termen a $alutei7 d na.tere riscului de sc#imb7 iar plasarea capitalului ast*el ob%inut d na.tere
riscului de dobnd.
&ana)ementul riscului de sc#imb $alutar presupune prote=area mpotri$a riscului7 msurarea
riscului .i )estiunea propriu8zis.
<n *i)ura nr. este prezentat e$olu%ia cursului de sc#imb al R1' n raport cu euro .i dolarul.
4ra*ic nr.2.12 +$olu%ia cursului de sc#imb
9ursa: 8uletin lunar 8;) ,.."
/ursul de sc#imb al leului .i8a reaccelerat cre.terea n ultima lun a anului 2!!87 receptnd7
alturi de parit%ile celorlalte monede na%ionale din re)iune7 in*luen%a ad$ers a cre.terii nencrederii
in$estitorilor pe *ondul nrut%irii sensibile a e$olu%iei unor indicatori economici ai statelor din zon.
<n cazul cursului de sc#imb leuJeuro7 acest impact a *ost poten%at de cre.terea temerilor le)ate de
e$olu%ia ne*a$orabil a de*icitului bu)etar7 precum .i de sporirea relati$ a incertitudinilor pri$ind
perspecti$ele imediate ale economiei : inerente perioadei electorale .i celei postelectorale. 0rept
consecin%7 cursul de sc#imb leuJeuro a urcat n data de 22 decembrie la cea mai mare $aloare
nre)istrat dup noiembrie 2!!3 E372264F7 $aloarea medie a*erent acestei luni consemnnd totodat
al doilea $r* de cre.tere din anul 2!!8 E376 la sutF.
4ra*ic nr.2.13.Pozi%ia $alutar )lobal la ni$elul bncilor analizate E2!!8F
9ursa: )apoarte anuale 82), 8)/, )aiffeisen,8:
32
-naliznd pozi%ia $alutar )lobal a celor patru bnci7 situa%ia se prezint ast*el, B/R prezint
o pozi%ie lun)7 ca .i B67 n cazul lor o cre.tere a cursului $a *i *a$orabil7 iar BR0 .i Rai**eisen au o
pozi%ie scurt ce le $a a$anta=a n cazul scderii cursului $alutar.
104 R",c-( "!,'(#)+"("t%=""
Riscul insol$abilit%ii este consecin%a mani*estrii unuia sau mai multor riscuri prezentate .i pe
care banca nu le8a pre$enit. Riscul de insol$abilitate arat ct din $aloarea *ondurilor proprii ale bncii
poate decadea inainte ca pozi%ia creditorilor ei s *ie pus n pericol.
4estiunea acestui risc %ine de mrimea *ondurilor proprii ale bncii7 deoarece7 indi*erent de
e*icacitatea ac%iunilor ntreprinse pentru a )estiona riscurile7 apari%ia pierderilor este posibil mereu7 de
unde necesitatea mririi permanente a *ondurilor proprii. )iscul de capital sau riscul de &ndatorare
e;prim probabilitatea ca *ondurile proprii ale bncii s *ie insu*iciente pentru a acoperi
pierderile rezultate din acti$itatea curent.
-nul 2!!8 a consemnat un recul de 37"3 puncte procentuale pentru raportul de sol$abilitate
calculat la ni$el a)re)at pentru institu%iile de credit7 aceast e$olu%ie reprezentnd o continuare a
trendului descendent nceput n anul 2!!2.
4ra*ic nr.2.14 +$olu%ia raportului de sol$abilitate7 pe )rupe de bnci7 n perioada 2!!282!!8
Sursa, B'R
-naliza e$olu%iei raportului de sol$abilitate calculat pe )rupe de bnci n *unc%ie de criteriul
acti$elor de%inute rele$ cele mai sczute $alori la ni$elul bncilor mari. Bncile mici tind sa e)aleze
ni$elele ratelor sol$abilit%ii calculate pentru bncile mi=locii7 ca e*ect al implicrii tot mai acti$e n
acti$itatea de creditare. +ste de remarcat c aceast e$olu%ie s8a produs pe *ondul cre.terii )radului de
concentrare pe pia%a creditelor7 cota de pia% a primelor cinci bnci din sistem n totalul creditelor
acordate ma=orndu8se.
4!
4ra*ic nr.2.1( 0istribu%ia bncilor n *unc%ie de raportul de sol$abilitate
9ursa: 8;)
<n ceea ce pri$e.te distribu%ia bncilor n *unc%ie de ni$elul raportului de sol$abilitate anul
2!!8 a consemnat continuarea tendin%ei de mi)rare a bncilor ctre paliere mai sczute ale adec$rii
capitalului7 pe *ondul persisten%ei unui ritm accelerat de cre.tere a creditului ne)u$ernamental.
16 M%,-$" "<8-,e /e BNR 8e!t$- 8$e>!tJ<8"!)$e) $",c-$"('$ >! 8$'ce,-( c$e/"t%$""
/a autoritate de supra$e)#ere7 banca central7 pentru stabilirea capitalului adec$at7 impune un
indicator -financiar. de adecvare a capitalului7 cu scopul de a limita e;punerea total de credit a unei
bnci. Bncile au ne$oie de o mar= de si)uran% pentru ca7 n cazul n care c%i$a clien%i nu8.i pot
rambursa creditele7 banca s *ie7 totu.i7 capabil s8.i plteasc deponen%ii.
-ceasta mar= de si)uran% este capitalul bncii. <n acest sens7 indicatorul de adecvare a
capitalului este *ormat dintr8o anumit parte a *ondurilor in$estite de ac%ionari Ecapital socialF .i
pro*iturile nerepartizate7 care trebuie pstrate permanent de banc. 3ndicatorul de adec$are a
capitalului se e;prim sub *orm de procent .i se calculeaz ca raport ntre capitalul bncii .i acti$ele
bncii Ea=ustate n *unc%ie de riscF7 plus acti$ele n a*ara bilan%ului.
Banca 'a%ional a Romniei a stabilit c societ%ile bancare sunt obli)ate s asi)ure7 n
permanen%7 un ni$el de sol$abilitate determinat ca raport ntre *ondurile proprii .i totalitatea acti$elor
.i elementelor n a*ara bilan%ului7 ponderate n *unc%ie de )radul de risc de credit. Raportul minim de
sol$abilitate este 8I.
0ac indicatorul de adec$are a capitalului7 pentru o banc7 scade sub ni$elul cerut7 el trebuie
corectat7 *ie crescnd capitalul bncii7 *ie reducndu8i acti$ele cu )rad mare de risc7 prin substituire cu
acti$e cu )rad de risc redus.
41
/apitalul poate *i mrit prin emisiunea de ac%iuni.Riscul de credit se poate reduce7 >$nznd@ creditele
sale unei alte bnci7 sau printr8un proces *inanciar comple;7 denumit conversia %"pru"utului %n
titluri de valoare
Rata re+ervelor "ini"e obligatorii
Banca /entral poate cere ca bncile s aib rezer$e7 de re)ul7 nepurttoare de dobnd7
depozitate n conturi speciale la banca central. Rezer$ele minime obli)atorii constituie un instrument
al politicii monetare. Banca central7 n acest mod7 poate in*luen%a capacitatea bncilor de a acorda
credite7 modi*icnd rata rezer$elor minime obli)atorii .i re)lementnd7 ast*el7 cre.terea masei
monetare. <n cazul Romniei7 rezer$ele obli)atorii sunt purttoare de dobnd Edar dobnda are un
ni$el simbolicF.
CAPITOLUL III
ANALIZA FINANCIAR A RISCULUI DE CREDITARE LA BRD
20 De,c$"e$e) ,'c"et%="" +)!c)$e :" ,t$-ct-$) '$&)!"9)t'$"c% ) +%!c""
42
Banca Romn pentru 0ez$oltare S- a *ost n*iin%at prin #otrrea 4u$ernului n 122! ca
societate pe ac%iuni cu capital de%inut de statul romn7 prin preluarea patrimoniului Bncii de 3n$esti%ii.
3n martie 12227 4roupe SociPtP 4PnPrale a cumprat pac#etul ma=oritar de ac%iuni de la 5ondul
Propriet%ii de Stat7 ntr8o perioad di*icil de *alimente bancare. BR0 : 4S4 *ace parte din )rupul
bancar *rancez SociPtP 4PnPrale7 al cincilea )rup bancar din zona euro7 cu peste 8!!!! de an)a=a%i.
<ncepnd cu anul 2!!17 BR0 4roupe SociPtP 4PnPrale *unc%ioneaz ca societate desc#is pe
ac%iuni7 n con*ormitate cu le)isla%ia pri$ind societ%ile comerciale7 le)isla%ia bancar7 pre$ederile
actului constituti$.i a celorlalte re)lementri interne.
<n septembrie 2!!37 denumirea bncii se sc#imb din Banca Romn pentru 0ez$oltare n
BR0 4roupe SociPtP 4PnPrale EBR0 : 4S4F7 iar n anul 2!!4 SociPtP 4PnPrale cumpr pac#etul
rezidual de ac%iuni de%inut de statul romn n capitalul BR07 participa%ia sa crescnd ast*el de la (1I
la (8732I.
<n prezent BR0 4roupe SociPtP 4PnPrale este a doua banc din Romnia dup Banca
/omercial Romn cu o cotQ de pia%Q la 31 decembrie 2!!8 ntre 16I .i 21I7 n *unc%ie de
se)mentul de clientel .i de produse. Aa s*r.itul anului 2!!87 BR0 este al doilea emitent de la Bursa
de Halori Bucure.ti7 cu o capitalizare de apro;imati$ (74 miliarde euro. Banca .i8a construit7 ntr8un
timp scurt7 o structur de clien%i solid7 di$ersi*icat7 o re%ea teritorial e;tins7 o lo)istic pe msura
cerin%elor clientelei7 o )am din ce n ce mai di$ers de produse .i ser$icii bancare7 o consolidare
*inanciar adec$at .i o cre.tere continu a rentabilit%ii sale.
/c!ionariat
/apitalul social al BR0 s8a ma=orat ncepnd cu 1 iunie 2!!(7 cu suma de 2"8."6!.(36 R1'7
respecti$ de la $aloarea de 418.14!.8!4 R1' la $aloarea de 626.2!1.34! R1'7 numrul actual de
ac%iuni *iind de 626.2!1.34!7 cu o $aloare nominal de 1 R1' Jac%iune.
Ac="'!)$")t-( BRD*GSG
9ursa:8)/C 797
43
0up cum rezult .i din *i)ura de mai sus7 ac%ionarul ma=oritar este 4roupe SociPtP 4PnPrale7
ce de%ine (8733I7 restul de 417""Idin capital mpr%indu8se ntre S35 1A6+'3-7 S35 &9'6+'3-7
S35 &1A01H-7 S35 6R-'S3AH-'3-7 S35 B-'-6 8 /R3R-'-7 B+R0 .i -l%i ac%ionari.
/u peste 2!!!! an)a=a%i n ntrea)a lume7 acti$itatea 4roupe SociPtP 4PnPrale se concentreaz
n =urul a trei mari poli , banca de retail .i ser$icii *inanciare7 banca de *inan%are .i in$esti%ii7 )estiunea
de acti$e .i )estiunea pri$at.
SociPtP 4PnPrale este a treia bancQ de *inan%are .i in$esti%ii7 din zona euro7 dupQ $enitul net bancar.
+ste prezent n peste 4( de %Qri din +uropa7 -sia .i pe continentul american.
/ctivitatea
-cti$it%ile BR0 4roupe SociPtP 4PnPrale sunt orientate n principal pe urmtoarele se)mente,
* 8anca de retail : bene*iciind de 176 milioane clien%i persoane *izice .i peste 172 milioane
de%intori de carduri7 o cot de apro;imati$ 2!I din pia%a cardurilor7 iar cota sa de pia% $ariaz ntre
1(I .i 2!I.
8 8anca de referin a &ntreprinderilor romneti i internaionale 8 BR0 este banca de
re*erin% n sectorul pri$at din Romnia7 peste 6( I din totalul creditelor *iind acordate acestui sector
att pentru ntreprinderile mici .i mi=locii .i microntreprinderi7 ct .i pentru marile corpora%ii.
Rating
/on*orm rezultatelor din anul 2!!87 dup standardele de ratin) 5itc# 3B/-7 BR0 nre)istreaz
urmtoarea situa%ie,
Standard and PoorSs , --8 Eperspecti$Q ne)ati$QF
&oodGSs , -a2 Eperspecti$Q stabilQF
5itc# 3B/- , --8 Eperspecti$Q stabilQF.
St$-ct-$) '$&)!"9)t'$"c) ) +%!c"" . O$&)!"&$)<)
BR0 este or)anizat ca banc uni$ersal .i ca atare o*er o )am lar) de ser$icii bancare
pentru clien%ii si reprezentnd societ%i comerciale .i pentru clien%ii persoane *izice. <n con*ormitate
cu Ae)ea pri$ind Halorile &obiliare .i Bursele de Halori7 bncile din Romnia trebuie s in*iin%eze
societ%i de $alori mobiliare ca societ%i separate7 sub supra$e)#erea /omisiei 'ationale a Halorilor
&obiliare E>/'H&@F7 BR0 a n*iin%at o societate de bro?era=7 BR0 3'H+S6 S-7 autorizat de
/'H&7 n care de%ine pac#etul ma=oritar. 0e asemenea7 BR0 de%ine pac#ete minoritare de ac%iuni n
alte cte$a societ%i care presteaz ser$icii *inanciare complementare ser$iciilor .i produselor o*erite
de BR0.
<n prezent7 BR0 este or)anizat n patru sec%iuni principale, >&ari /lien%i /orporati$i@7
>Re%eaua de Sucursale@7 >-dministra%ia /entral@ .i >&i=loace .i Resurse@. 5iecare dintre aceste
44
sec%iuni este *ormat din departamente7 direc%ii .i ser$icii separate7 *iecare cu sarcini speci*ice.
0epartamentele .i direc%iile de baz pentru des*.urarea acti$it%ii sunt, 0epartamentul /redite .i
/redite 'eper*ormante7 0epartamentul /omercial7 0irec%ia &ari /lien%i /orporati$i7 0irec%ia
6rezorerie7 0irec%ia Pie%e de /apital .i 0irectia 3nterna%ional. /elelalte direc%ii .i compartimente
ndeplinesc *unc%ii administrati$e .i ser$icii suport.
21 O$&)!"9)$e) )ct"#"t%="" /e c$e/"t)$e
BR0 este a doua institu%ie de credit din Romnia7 ca mrime7 de%innd urmtoarele cote de pia% Edate
neconsolidateF,
9ursa: )aport anual 8)/
5inan%area proiectelor industriale pe termen mediu .i lun) a *ost din punct de $edere istoric cel
mai important domeniu n cadrul acti$it%ilor de creditare BR0 .i cele ale predecesorului su7 Banca
de 3n$esti%ii. Strate)ia pe termen lun) a BR0 este de a spri=ini re*orma economic n Romnia prin
e;tinderea porto*oliului de credite .i la sectorul pri$at7 di$ersi*icarea acti$it%ilor pentru sectoarele
economice .i men%inerea calit%ii porto*oliului de credite. <n 2!!8 creditele acordate clien%ilor din
sectorul pri$at au constituit o component important a porto*oliului de credite BR07 n timp ce
importan%a relati$ a creditelor pentru proiecte industriale pe termen lun) a continuat sa scad.
0esc#iderea tot mai mare *a% de societ%ile pri$atizate .i al%i clien%i cu capital pri$at este de a.teptat s
contribuie la dez$oltarea n continuare a porto*oliului de credite deoarece7 n )eneral7 conducerea BR0
consider c societ%ile pri$ate au un )rad de sol$abilitate mai bun .i o situa%ie *inanciar mai solid
dect societ%ile de stat. Strate)ia de creditare a BR0 este de a di$ersi*ica riscul porto*oliului de
credite prin adoptarea unor limite de concentrare a creditelor7 care se con*ormeaz re)lementrilor
pre$zute de B'R.
<n acest moment BR0 acord credite att societ%ilor comerciale ct .i persoanelor *izice.
Principalele ser$icii de credit puse la dispozitia a)entilor economici sunt creditele sezoniere7 linii
)enerale de credit pentru capitalul circulant7 credite de e;port .i ser$icii *actorin). <n cursul anului
2!!8 o*erta de credite de consum a *ost structuratQ n *unc%ie de perioadele de creditare.
4(
<n urma noilor condi%ii de creditare aprobate de B'R7 noua o*ertQ de credite
imobiliareJipotecare a dus la relansarea apreciabilQ a produc%iei .i n consecin%Q la cre.terea acestui tip
de credite n porto*oliul bQncii.
4ra*ic nr.3.1 +$olu%ia numrului de unit%i BR0
9ursa: 8)/
1bser$m a.adar o cre.tere a numrului de unit%i de unit%i n anii 2!!4 .i 2!!8. BR0 :
4roupe SociPtP 4PnPrale a urmrit e;tinderea re%elei sale de unit%i7 ac%iune ntreprins n 2!!4 .i
continuat cu succes pn anul trecut7 cnd e;istau pe pia%a bancar romneasc un numr de 326 de
unit%i BR0. Pe parcursul anului 2!!8 au *ost desc#ise peste 6!! de noi a)en%ii7 sub si)la BBR0
+;press@.
4ra*ic nr.3.2. +$olu%ia numrului de clien%i
9ursa: 8)/
'umrul clien%ilor a crescut constant7 datorit *aptului c banca .i8a intensi*icat acti$itatea
comercial prin lansarea unei multitudini de produse .i ser$icii adresate n special clientelei de
persoane *izice. Banca are la ora actual apro;imati$ /./-..222 clien%i acti$i7 persoane *izice .i
=uridice.
4ra*ic nr.3.3 +$olu%ia pro*itului net
9ursa: 8)/
46
Pro*itul net a a$ut7 de asemenea7 o e$olu%ie cresctoare7 BR0 : 4roupe SociPtP 4PnPrale
a$nd n continuare perspecti$e bune de dez$oltare7 bene*iciind de sus%inere *inanciar7 de ?noT8#oT8
ul .i e;perien%a pe pie%ele *inanciare e;terne a SociPtP 4PnPrale..
6abel nr.3.1. +$olu%ia porto*oliului de credite7 n *unc%ie de $aluta de acordare
'ilioane )(;
20011AA5 0 20011AA6 0 20011AA? 0
6otal credite brute 1"72"8 1!! 2(7438 1!! 327264 1!!
/redite n lei 117!16 6173 137"(8 (471 1676!2 (17(
/redite n $alut 67262 387" 11768! 4(72 1(7662 487(
9ursa:8)/
Aa *inele anului 2!!8 sistemul bancar romnesc cuprindea 33 de bnci persoane =uridice
romne .i 1! sucursale ale bncilor strine7 care de%ineau acti$e n $aloare de 314.64! milioane R1'
.i *onduri proprii de 2(.1(8 milioane R1'. <n urma acti$it%ii de creditare sus%inute7 pro*itul net total
n sistemul bancar a crescut cu 8(I .i a atins suma de 4.682 milioane R1'.
<n acest mediu acti$7 puternic concuren%ial7 BR0 .i8a mentinut cotele de pia%. BR0 este a
doua banc din Romnia7 ca mrime7 de%innd urmtoarele cote de pia% la 31 decembrie 2!!" .i 31
decembrie 2!!8,
6abel nr.3.2 +$olu%ia creditelor .i depozitelor
$1.12.2001 -0. $1.12.2002-0.
/redite persoane =uridice 1(72 1671
0epozite persoane =uridice 217( 2!74
/redite persoane *izice 1871 167!
0epozite persoane *izice 1"76 1(7(
9ursa: 8)/
-cti$ul bilan%ier la 31.12.2!!87 comparati$ cu anul precedent7 a crescut cu 26I7 respecti$ cu
peste "6I *a% de 31.12.2!!6.
6abel nr.3.3 +$olu%ia acti$ului bilan%ier
9ursa: 8)/
0in punct de $edere al structurii acti$ului bilan%ier la s*r.itul anului 2!!87 situa%ia este
urmtoarea,
4ra*ic nr. 3.4 Structura acti$ului bilan%ier
4"
9ursa: 8)/
Situa%ia comparati$ pentru e;erci%iile *inanciare 2!!6 8 2!!8 a elementelor de pasi$ este
urmtoarea,
6abel nr. 3.4 +$olu%ia pasi$ului bilan%ier
9ursa: 8)/
Aa data de 31.12.2!!8 pasi$ul bilan%ier a$ea urmtoarea structur,
4ra*ic nr.3.( Structura pasi$ului bilan%ier
9ursa : 8)/
C)8"t)(-$"(e 8$'8$"" nsumeaz 4.32" milioane R1' in crestere cu 2"I *a% de anul 2!!".
+$olu%ia elementelor componente ale capitalurilor proprii n perioada 2!!682!!8 se prezint ast*el ,
4ra*ic nr. 3.6 Situa%ia capitalurilor proprii
48
9ursa: 8)/
22 A!)("9) :" ,e(ect)$e) c$e/"te('$
Pentru o societate bancar principala acti$itate )eneratoare de $enituri o reprezint acti$itatea
de creditare care aduce bncii un >plus de $aloare@ prin dobnzile7 comisioanele .i spezele percepute.
6otodat prin acti$itatea de creditare7 bncile7 n calitatea lor de intermediari *inanciari sunt n
msur s creeze bani Esub *orm de depoziteF. -cestea se datoreaz *aptului c orice credit acordat de
o banc se poate materializa n alt depozit *cut n sistemul bancar7 depozit care de$ine la rndul sau
un disponibil ce poate *i utilizat din nou. -cest mecanism este numit multiplicatorul creditelor .i are
un e*ect puternic asupra pro*itabilit%ii bncilor.
Pe de alt parte ns7 tot acti$itatea de creditare este .i principala surs )eneratoare de riscuri ce
decur) n principal din nerambursarea la scaden% a capitalului a$ansat .i a celorlalte costuri a*erente7
de ctre debitor7 care )enereaz dezec#ilibre n acti$itatea societ%ii bancare respecti$e7 dezec#ilibre
care pot duce pn la *aliment.
<n acest conte;t7 cunoa.terea .i limitarea riscului de credit trebuie s reprezinte o component
esen%ial a acti$it%ii *iecrei bnci.
<n Romnia7 responsabilitatea re)lementrii acti$it%ii de )estionare a riscului de credit re$ine7
n con*ormitate cu Ae)ea nr. (8J1228 pri$ind acti$itatea bancar7 Bncii 'a%ionale a Romniei care7 n
*apt7 a .i re)lementat modul de constituire a pro$izioanelor speci*ice de risc7 n *unc%ie de calitatea
porto*oliului de credite de%inut de *iecare societate bancar7 obli)ati$itatea adoptrii de ctre bncile
comerciale a unor proceduri care s limiteze riscul de credit la un ni$el suportabil7 modul de clasi*icare
a creditelor etc. .
-precierea =ust a riscului de credit este7 deci7 de o importan% ma=or pentru banc. 5iind mai
u.or s pre$enim dect s $indecm7 pentru minimizarea e;punerii la risc7 cea mai important etap a
procesului de creditare este selectarea cererilor de creditare.
42
Re)lementarea riscului de credit este realizat n baza normelor metodolo)ice pri$ind
aplicarea re)ulamentului Bncii 'a%ionale a Romniei nr. (J2!!27 iar con*orm acestui re)ulament7
creditele .i plasamentele se clasi*ic n urmtoarele cate)orii,
-ceast clasi*icare se realizeaz aplicnd simultan criteriile,
a. 9er0iciul datoriei 8 capacitatea debitorului de a8.i onora datoria la scaden% e;primat
ca numr de zile de ntrziere la plat de la data scaden%ei.
b. *erformana financiar 8 re*lectarea poten%ialului economic .i a solidit%ii *inanciare a
unei entit%i economice7 ob%inut n urma analizrii unui ansamblu de *actori cantitati$i
Elic#iditate7 sol$abilitate7 risc .i pro*itabilitateF .i calitati$i Ecalitatea mana)ementului7 a
ac%ionariatului7 a )aran%iilorF. /ate)oriile de per*orman% *inanciar sunt notate de la - la + n
ordinea descresctoare a calit%ii acesteia.
c. Iniierea de proceduri judiciare 8 #otrrea de ctre instan% a nceperii procedurii de
*aliment sau declan.area procedurii de e;ecutare silit *a% de persoane *izice sau =uridice.
Pe baza acestei clasi*icri7 banca procedeaz la constituirea pro$izioanelor speci*ice
pentru riscul de credit7 aplicnd urmtorii coe*icien%i de pro$izionare,
9ursa: 8;)
4ra*ic nr.3." /alitatea creditelor din sistemul bancar
9ursa: )aport anual 8;)
)atele riscului de credit $ i , .i8au continuat trendul ascendent nceput n urm cu doi ani7
necesitnd o monitorizare atent att din partea autorit%ii de supra$e)#ere7 ct .i din partea
mana)ementului bncilor.
4ra*ic nr.3.8 Situa%ia clasi*icrii creditelor la ni$elul bncilor analizate E 2!!8F
(!
9ursa: )apoarte anuale: 82), 8)/, )aiffeisen,8:
Aa ni$elul bncilor analizate se obser$ situa%ii ec#ilibrate n ceea ce pri$e.te ni$elul creditelor
clasi*icate n cate)oria MstandardJ, a$nd o pondere situat n =urul a 66 la sut7 cu e;cep%ia B6 n al
crui porto*oliul de credite cele standard ocup doar (17"6 la sut. /reditele clasi*icate M&n
obser0aieJ prezint cea mai mare pondere la ni$elul B67 32722 la sut7 urmat de B/R cu 317!3 la
sut .i BR07 respecti$ Rai**eisen cu $alori de apro;imati$ 24 la sut. -tra)e ns aten%ia ni$elul sczut
de%inut de creditele MsubstandardJ n porto*oliul B/R de doar 1721 la sut7 n timp ce la celelalte trei
bnci ni$elul lor se n$rte n =urul $alorii de ( la sut din totalul creditelor acordate.
4ra*ic nr.3.2 +$olu%ia ni$elului pro$izioanelor speci*ice de risc de credit la ni$elul bncilor
analizate
9ursa: )apoarte anuale 82), 8)/,)aiffeisen,8:
Aa cele patru bnci supuse analizei ni$elul cel mai mare de pro$izionare pentru creditele
clasi*icate n cate)oria pierdere l are B/R cu 6(78( la sut din totalul pro$izioanelor speci*ice de risc
de credit constituite7 *iind urmat de BR0 cu 64782 la sut7 Rai**eisen cu 6!728 la sut .i B6 cu doar
(17!2 la sut. 0up cum se obser$7 B6 prezint o situa%ie special comparati$ cu celelalte trei bnci
prezentate7 ast*el pro$izioanele a*erente creditelor clasi*icate n obser$a%ie de%in o pondere de 2(722 la
sut7 mult peste ni$elul acelea.i cate)orii din cadrul celorlalte bnci7 unde de%in ponderi cuprinse ntre
876( la sut la ni$elul B/R7 pn la 13724 la sut n cazul Rai**eisen. 0oar la ni$elul pro$izioanelor
(1
pentru credite clasi*icate n cate)oria ndoielnice ponderea este apro;imati$ aceea.i7 adic n =urul
$alorii de 11 la sut.
23 I!/"c)t'$" /e )!)("9% ) $",c-(-" /e c$e/"t)$e
Printre multiplele criterii n raport de care o banc acord credite7 cele mai importante sunt
le)ate de bonitatea a)en%ilor economici7 e;primat pe baza unui set de indicatori .i n *unc%ie de care
se analizeaz riscul a*erent acordrii de credite.
Bonitatea unui a)ent economic reprezint capacitatea de plat a obli)a%iilor pe care le are .i
cele care urmeaza s .i le asume. Sub aspect economic8*inanciar7 bonitatea se e;prim prin mai mul%i
indicatori stabili%i pe baza di*eritelor elemente ale bilan%ului contabil anual sau situa%iilor trimestriale
ale patrimoniului .i anume, indicatori de lic#iditate7 sol$abilitate7 rentabilitate .i de ec#ilibru.
-st*el7 indicatorii de performan financiar calcula%i de o banc pentru e$aluarea acti$it%ii
unui client solicitant de credite sunt,
1. lichiditatea patrimonial (p) reprezint capacitatea a)en%ilor economici de a acoperi
obli)a%iile de pl%i pe termen scurt cu elemente patrimoniale acti$e ce pot *i7 ntr8o perioad scurt7
trans*ormate n disponibilit%i monetare.
p N=l#/ts unde:
Ap : lic#iditatea patrimonialD
-l : acti$e lic#ide Edisponibilit%i bne.ti O sume de ncasat U titluri de credit U alte
elemente de acti$ : imobilizri de elemente patrimoniale
0ts : credite .i datorii pe termen scurt Ecurente .i restanteF
/nd acest coe*icient este de peste 1!!I7 a)entul economic are o acti$itate bun deoarece
acti$ele lic#ide dep.esc datoriile7 iar cnd coe*icientul este subunitar7 a)entul economic se a*la ntr8o
situa%ie nesatis*actoare7 ntruct acesta a imobilizat o parte din *ondurile pro$enite din crean%ele pe
termen scurt .i alte datorii.
a. ichiditatea imediata &n mrime absolut (a)
a N =pts F *pts, unde,
-pts : acti$e patrimoniale pe termen scurtD
Ppts : pasi$e patrimoniale pe termen scurtD
Aic#iditatea este cu att mai bun7 cu ct di*eren%a dintre acti$ele .i pasi$ele patrimoniale este
mai mare7 limita minim admis de ctre o societate bancar a)entului economic care solicit creditul
*iind zero.
b. ichiditate imediata &n mrime relati0a (r)L
(2
Ar U AaJ1!!
Sub limita de 1!!I7 cererea de credit urmeaz a *i respins de ctre banc.
c. ichiditatea la o anumita dat 0iitoare (d)L
d N ( (/bOIO2)#*1)P$.. unde,
0b : disponibilit%i bne.tiD /O3 : credite O mprumuturiD
P+ : pl%i e;i)ibile.
/u ct lic#iditatea la o dat $iitoare este mai mare7 peste 1!!I7 cu at acti$itatea a)entului
economic este mai bun7 cererea de credit *iind admis de banc.
2. 9ol0abilitatea patrimonial (9p)7 e;prim )radul n care *iecare a)ent economic asi)ur cu
capital social acoperirea creditelor pe termen scurt7 mediu .i lun). Poate *i redat sub *orma unui
coe*icient calculat ast*el,
9pN( 2p#:p )P $.. unde,
/p : capital propriuD 6p : total pasi$ U capital propriu O credite pe termen scurt7 mediu
.i lun).
Sol$abilitatea poate *i apreciat poziti$ dac7 coe*icientul este de peste (!I7 limita considerat
minim *iind de 3!I.
3. )entabilitatea este un indicator de sintez .i e;prim e*icien%a acti$it%ii n perioada
analizat.
a. )entabilitatea capitalului social ()cs):
)cs N (*n# 2s)P $.. unde,
Pn : pro*it netD /s : capital social
Pentru a *ace o apreciere ct mai corect a ni$elului rentabilit%ii capitalului social este util ca
rezultatul ob%inut s se compare cu ni$elul indicatorului mediu pe ramur sau subramur.
b. )entabilitatea capitalului propriu ()cp),
)cp N (*b# 2p) P $.. unde,
Pb : pro*it brut D /p : capital propriu
Rcp reprezint e*icien%a cu care a)entul economic utilizeaz capitalul propriu n scopul
ob%inerii de pro*it.
4. )otatia acti0elor circulante ()ac),
)ac N2=#=c unde,
/- : ci*ra de a*aceri D -c : acti$e circulante
/u ct numrul de rota%ii e*ectuate n cursul unei perioade este mai mare7 cu att acti$ele
circulante au *ost *olosite mai e**icient.
(. /ependena fa de pieele de apro0izionare i de desfacere.
(3
6. 7aranii
Pe baza calculelor care se e*ectueaz .i a )rilelor bncii care acord credit7 se acord un
punctaj n *unc%ie de care *irma solicitatoare este catalo)at ca a$nd o per*orman% *inanciar,
-. Bun
B. 5oarte bun
/. Satis*actoare
0. Sczut
+. 5oarte sczut
5irmele din cate)oriile = .i 8 au prioritate &n acordarea creditelor7 deoarece sunt *irme cu
acti$itate economic rentabil care .i pot rambursa creditele cum sunt cele din cate)oria -7 iar cele
din cate)oria B sunt *irme cu acti$itate economica bun n prezent7 dar n perspecti$ pot s apar
aspecte ne)ati$e. Restul 2, /, 1, nu sunt admise la procesul de creditare deoarece au o acti$itate
slab7 ele neputnd s =usti*ice rambursarea creditelor.
CAPITOLUL IV
GESTIUNEA RISCULUI DE CREDITARE I A CELOR ASOCIATE LA
BRD
30 Ge,t"-!e) $",c-(-" /e c$e/"t
Pentru BR0 riscul de credit reprezint pierderea pe care ar suporta8o banca dac un client sau o
alt contrapartid nu .i8ar ndeplini obli)a%iile contractuale. Riscul de credit este implicit n produsele
bancare traditionale : credite7 an)a=amente de creditare .i alte datorii contin)ente7 cum sunt
acrediti$ele : dar .i n contracte de tipul produselor deri$ate.
Banca .i administreazQ e;punerea att *a%Q de contrapartidele indi$iduale7 ct .i *a%Q de )rupuri
de clien%i prin limite de creditare stabilite la momentul analizei. Haloarea limitei depinde de *actori
cantitati$i cum sunt pozi%ia .i per*orman%a *inanciar a clientului7 situa%ia industriei dar .i de *actori
calitati$i cum ar *i calitatea mana)ementului7 structura ac%ionariatului7 precum .i de soliditatea
)aran%iilor prezentate de client. 4aran%iile pot lua *orma colateralelor sau a )aran%iilor personale.
B)!c) R'<J!% /e De9#'(t)$e a cunoscut o puternic .i constant dez$oltare7 consolidndu8.i
ima)inea n cadrul sistemului bancar din Romnia prin per*orman%ele ob%inute.
(4
BR0 8 4roupe SociPtP 4PnPrale este a doua banc din Romnia7 dup acti$ele bancare7 a nc#eiat anul
trecut cu un pro*it net de 173(3 miliarde lei E36"766 milioane euroF7 n cre.tere cu aproape 48I *a% de
2!!". si un R1+ de 42I E44I7 utiliznd pro*itul nainte de c.ti)ul net din $nzarea -sibanF.Banca
numr 2 6!! !!! clien%i7 peste 2 (!! salaria%i .i de%ine o re%ea teritorial de 23! unit%i. BR0 este al
doilea emitent de la Bursa de Halori Bucure.ti
Banca o*er ser$icii de banc uni$ersal structurate pe urmtoarele mari linii de business, banca
persoanelor *izice7 banca ntreprinderilor7 banca de in$esti%ii .i mana)ementul acti$elor. Strate)ia BR0
combin cre.terea sus%inut cu un ni$el ridicat de rentabilitate
Produsele .i ser$iciile o*erite persoanelor *izice cuprind7 n special7 creditele de consum
destinate *inan%rii ne$oilor personale sau ac#izi%ionrii de bunuri de *olosin% ndelun)at7 creditele
imobiliare7 n lei .i $alut7 depozitele la $edere .i la termen7 n lei .i $alut7 certi*icatele de depozit7
cardurile Eatt carduri de debit7 ct .i de creditF7 trans*erurile interna%ionale EVestern 9nionF7
asi)urrile de $iat .i oportunit%ile de in$estire n *onduri de in$esti%ii. BR0 a continuat n 2!!8
nc#eierea de acorduri pl%ile de *acturi ctre *urnizorii de electricitate7 )az .i alte utilit%i *olosind
di$erse alte canale precum bancomatele7 Robo BR07 re%eaua de comercian%i parteneri sau ser$iciile de
debit direct7 internet sau mobile ban?in).<n 2!!8 BR0 a completat .i a di$ersi*icat o*erta de monetic7
adaptnd8o speci*icului *iecrui se)ment de clien%i persoane *izice. -st*el7 au *ost lansate patru noi
carduri de debit, &aster/ard Standard n Aei7 H3S- 4old n Aei .i H3S- 4old n 9S07 BR0
ePaGment n Aei Especial pentru cumprturi on8lineF.
Aa data de 31.12.2!!87 $olumul total de credite a *ost de 327264 milioane R1'7 nre)istrnd o
cre.tere n termeni nominali de 2"I. <n urma acti$it%ii de creditare sus%inute7 pro*itul net total n
sistemul bancar a crescut cu 8(I .i a atins suma de 4.682 milioane R1'.
6abel nr 4.1 6otalul creditelor acordate la 31 decembrie 2!!8 .i 2!!"
9ursa: 8)/
Aa 31 decembrie 2!!8 soldul opera%iunilor de *actorin) este de 3!1.""4 E261.21( la 31 decembrie
2!!"F .i al opera%iunilor de scontare este de 3(."!8 E(3.4"1 la 31 decembrie 2!!"F.
6abel nr 4.2 Structura pe tipuri de proprietate
((
9ursa: 8)/
Holumul creditelor acordate de BR084S4 a crescut cu "2I n compara%ie cu anul 2!!".
6abel nr 4.3 -naliza porto*oliului de credite n *unc%ie de sectorul de acti$itate
9ursa: 9ituaia financiar consolidat 8)/
/reditele acordate persoanelor *izice includ credite imobiliare7 credite de consum .i descoperiri
de cont.
6abel nr 4.4 Pro$izioane pentru deprecierea creditelor
9ursa: )aportul anual ,.." 8)/
Pro$izioanele pentru depreciere con%in att pro$izioane speci*ice pentru credite identi*icate ca *iind
depreciate7 ct .i pro$izioane pentru deprecierea colecti$7 la ni$el de porto*oliu.
BR07 ca de alt*el orice societate comercial7 a *ost obli)at7 potri$it normelor le)ale ca7 n
scopul prote=rii capitalului bncii7 precum .i a depozitelor persoanelor *izice .i =uridice7 s *ac
clasi*icarea creditelor din porto*oliu .i s constituie pro$izioane speci*ice de risc. Potri$it acestor
norme7 analiza .i clasi*icarea porto*oliului de credite s8a *cut %innd seama de e$aluarea
per*orman%elor *inanciare ale mprumuta%ilor .i de ser$iciul datoriei acestora.
Structura porto*oliului de mprumuturi e;istent n sold la 31 decembrie 2!!87 a dobnzilor
nencasate a*erente acestora7 comparati$ cu structura porto*oliului de mprumuturi .i a dobnzilor
nencasate a*erente la 31 decembrie 2!!" se prezint n tabelul de mai =os,
6abel nr. 4.( Structura porto*oliului de mprumuturi
(6
0in datele prezentate n tabel rezult c ponderea creditelor de calitate *oarte bun a crescut la
*inele lui 2!!8 cu 82.2 I7 *a% de *inele anului 2!!".
<n anul 2!!8 obser$m o cre.tere a riscului de credit acceptabil dar n obser$a%ie cu "472I *a%
de 2!!" ca urmare a ac%iunii urmtorilor *actori,
W /re.terea rapid a creditului ne)u$ernamental
W Ritmul de cre.tere al creditului acordat popula%iei.
Riscul de credit resonabil de bun precum .i cel n obser$a%ie dar cu risc de credit s8au diminuat
cu 427" puncte procentuale n anul 2!!8 *a% de 2!!"7 respecti$ cu 3376 puncte procentuale.
0eci7 putem a*irma c din analiza calit%ii porto*oliului de credite la 31 decembrie 2!!8 a
rezultat o cre.tere a ponderii creditelor cu o calitate *oarte bun. .i o reducere a ponderii creditelor
resonabil de bun .i cel n obser$a%ie dar cu risc de credit.
Pe *orme de proprietate7 creditele acordate companiilor au a$ut o calitate superioar *a% de
cele acordate persoanelor *izice .i ntreprinderilor mici.
-naliza acti$it%ii de creditare7 n dinamic .i n structur se poate obser$a c aceasta a e$oluat
n concordan% cu politicile .i strate)ia adoptat de banc7 *r e$enimente .i distorsiuni7 *iind mereu
principala pozi%ie n bilan% si constituind *actor care a alimentat $eniturile .i pro*itul bncii.
0in analiza acti$it%ii de creditare pe care BR0 a realizat8o n ultimii ani rezult cuprinderea n
s*era creditrii a tuturor ramurilor economiei romne.ti7 dar ramura prioritar a *ost .i a rmas
industria7 de%innd n 2!!8 o pondere de 327(I din total7 urmat n ordine de comer%7 ser$icii .i
transporturi.
4ra*ic nr.4.1 +;punerea sectorial
("
9ursa: )aport anual 8)/
5a 0, decembrie /223, din totalul portofoliului de an#ajamente al bncii,
clienii corporativi reprezentau /,.( 6, ntreprinderile mici i mijlocii %+77& 0..-
6, iar persoanele 'zice 03..6. 8in totalul mprumuturilor ctre persoane 'zice,
3/./ 6 reprezentau credite de consum, n timp ce creditele imobiliare i ipotecare
reprezentau ,(./ 6. n ceea ce privete calitatea portofoliului de an#ajamente
bilaniere la data de 0,.,/./223, cate#oriile de clasi'care ndoielnic i *ierdere
%potrivit re#lementrilor BNR& reprezentau 0,3( 6 din total, fa de ponderea de
(,-/ 6 nre#istrat pe total sistem bancar la aceeai dat.
)iscul de credit reprezint pierderea pe care ar suporta8o Banca dac o contrapartid sau un alt
partener nu .i8ar ndeplini obli)a%iile contractuale. Riscul de credit este implicit n produsele bancare
tradi%ionale : credite7 an)a=amente de creditare .i alte datorii contin)ente7 cum sunt acrediti$ele : dar
.i n contracte de tipul produselor deri$ate.
4estionarea riscului de credit n cadrul bncii este inte)rat n procesul de mana)ement al
riscului al S4. /te$a din principiile importante utilizate n mana)ementul riscului de credit sunt,
8 analizarea .i aprobarea lansrii de noi produse .i acti$it%i )eneratoare de risc de ctre
conducerea bnciiD
8 utilizarea de criterii bine de*inite de acordare a creditului7 n *unc%ie de tipul de clientel7
implicnd att cunoa.terea detaliat a debitorului7 ct .i a destina%iei creditului7 respecti$ a sursei de
rambursare7 solicitarea de )aran%ii reale sau personale pentru diminuarea riscului de credit la ni$eluri
acceptabileD
8 procese bine *ormalizate pentru aprobarea creditelor7 incluznd un sistem clar de competen%e de
aprobare.
(8
6abel nr. 4.6 Principalii indicatori de pruden%ialitate
>n procente
I!/"c)t'$"* >! L 1AA6 1AA?
Rata capitalului propriu E /apital propriuJ6otal acti$F "7"4 8738
Plasamente .i credite interbancareJ6otal acti$ 117(! 117"4
/redite acordate clienteleiJ6otal acti$ 63718 647(8
6otal crean%e restante .i ndoielniceJ6otal acti$ 1718 1786
6otal crean%e restante .i ndoielniceJ/apital propriu 17(2 2722
9ursa: 8)/C797
<n anul 2!!87 BR0 s8a men%inut n ni$elele de pruden%ialitate acceptate7 printr8o )estiune .i un
control adec$at al riscurilor7 n $ederea des*.urrii *r incidente a *lu;urilor de decontri7 asi)urrii
*inan%rii necesare pentru sus%inerea acti$it%ii de creditare .i men%inerii unui porto*oliu de credite bine
ec#ilibrat.
<n $ederea minimizrii riscurilor din acti$itatea de creditare7 banca a urmrit dispersarea
ec#ilibrat a acestora ntre di*eritele sectoare de acti$itate
31 Ge,t"-!e) $",c-$"('$ ),'c")te $",c-(-" /e c$e/"t
)iscul de pia
Riscul de pia% este riscul de pierdere datorat modi*icrii $ariabilelor de pe pia% cum ar *i
ratele de dobndQ .i cursurile $alutare.
)iscul 0alutar
Riscul $alutar este le)at de modi*icarea cursurilor de sc#imb. Banca administreaz riscul
$alutar utiliznd limite pentru pozi%iile $alutare desc#ise la ni$elul *iecQrei $alute .i la ni$elul pozi%iei
$alutare )lobale Elimite mai restricti$e dect cele impuse de cQtre Banca 'a%ionalQ a RomnieiF
respecti$7 monitoriznd zilnic indicatorul sintetic HaR EHalue at ris?F pe pozi%ia $alutar.
)iscul de rat a dobnzii
Riscul de rat a dobnzii este le)at de modi*icarea ratelor de dobnd ale pie%ei. -cest risc este
administrat de Banc prin monitorizarea )ap8urilor dintre acti$e .i pasi$e pe inter$ale de scaden%
.iJsau pe inter$ale de repre%uire7 respecti$ prin utilizarea unei limite de senziti$itate a structurii
bilan%ului la riscul de dobnd. Banca are stabilite limite cu pri$ire la pozi%ia de rat de dobnd
cuanti*icat sub *orma senziti$it%ii bilan%ului .i calculat ca *iind modi*icarea $alorii actualizate a
acti$elor .i pasi$elor ca urmare a unei cre.teriJscderi cu 1I a ratelor de dobnd din pia% Eo
presupus deplasare paralel a curbei randamentuluiF.
6abel nr. 4." Riscul ratei dobnzii
(2
9ursa: 8)/
32 A/ec#)$e) c)8"t)(-(-"
8)/C797 .i calculeaz )radul de sol$abilitate pe baza unor rate stabilite de Banca 'a%ional
a Romniei EB'RF. -ceste rate msoar )radul de sol$abilitate prin raportarea capitalului Bncii la
acti$ele bilan%iere7 an)a=amentele e;tra8bilan%iere7 riscurile de pia% si alte riscuri ale Bncii7 ponderate
cu clasa de risc. 'ormele stipuleaz calculul )radului de sol$abilitate pe baza in*orma%iilor *inanciare
ntocmite n con*ormitate cu Re)lementrile /ontabile din Romnia ER/RF. <n con*ormitate cu
re)lementrile B'R7 o institu%ie bancar pentru a *i >su*icient de sol$abil@ trebuie s aib 'i$elul 1
de sol$abilitate de cel pu%in 12I. Aa 31decembrie 2!!87 ni$elul de sol$abilitate a Bncii7 con*orm
re)lementrilor B'R7 a *ost de 2738I .
6abel nr. 4.8 -dec$area capitalului
milioane )(;C
1AA6 1AA?
5onduri proprii 16!6 1284
+;punere total netU 6otal e;punere din acti$e bilan%iere O 6otal
e;punere din elemente n a*ara bilan%ului
237"824 133762
I!/"c)t'$-( /e ,'(#)+"("t)te 127!"I 2738I
9ursa: 8)/C797
3ndicatorul de sol$abilitate7 calculat n condi%iile pre$zute de B'R7 s8a situat n 2!!" peste
limita pre$zut de le)e E127!"IF7 ns n 2!!8 se situeaz sub limita E 2738IF.
)iscul de lichiditate este asociat *ie di*icult%ii ntmpinate de a ob%ine *ondurile necesare
pentru a8.i ndeplini an)a=amentele7 *ie imposibilit%ii de a $inde un acti$ *inanciar n timp util .i la
$aloarea sa =ust.
-bordarea Bncii n pri$in%a administrrii riscului de lic#iditate ncepe cu *ormularea unei
strate)ii pri$ind lic#iditatea7 care este aprobata de /onducerea Bncii. n baza acesteia Banca
6!
monitorizeazJ a=usteaz n permanen% decala=ele ntre acti$ele .i pasi$ele Bncii7 pe inter$ale de
timp n *unc%ie de durata rmas ntre data bilan%ului .i data scaden%ei.
6abel nr.4.2 -naliza indicatorilor de lic#iditate
8milioane )(;C
I!/"c)t'$ 1AA6 1AA?
3AU X-cti$e ponderateJXPasi$e ponderate !7(2 !748
Rata lic#idit%ii E1F U 6otal credite acordateJ 6otal depozite !723 1712
Rata lic#idit%ii E2F U E 0isponibilit%i O titluri ne)ociabile an)a=ateFJ6otal acti$e !71" !723
Rata lic#idit%ii E3F U Resurse $olatileJ -cti$e lic#ide 4712 4723
9ursa: 8)/C797
3ndicele de lic#iditate este subunitar7 n condi%iile n care el trebuie s *ie minim 1. Raportul
crediteJdepozite este subunitar7 re*lectnd un e;ces de lic#iditate7 *apt care diminueaz pro*itul.
'e*a$orabil este .i rata lic#idit%ii E2F7 disponibilit%ile de%innd o pondere sczut n totalul acti$ului
.i de asemenea rata lic#idit%ii E3F are o e$olu%ie ne*a$orabil7 resursele $olatile de%innd o pondere
ridicat n acti$ele lic#ide.
Prin natura lor7 acti$it%ile 8)/C797 sunt n principal le)ate de utilizarea instrumentelor
*inanciare7 inclusi$ cele deri$ate. Banca accept depozite din partea clien%ilor att la rate *i;e ct .i
*lotante7 .i pe di*erite perioade7 .i inten%ioneaz s ob%in mar=e de dobnd peste medie prin in$estirea
aceste *onduri n acti$e $aloroase. Banca inten%ioneaz s mreasc aceste mar=e prin consolidarea
*ondurilor pe termen scurt .i plasarea lor pe perioade mai lun)i la rate mai mari ale dobnzii7
men%innd n acela.i timp lic#idit%i su*iciente pentru a onora obli)a%iile scadente.
Banca inten%ioneaz7 de asemenea7 s mreasc mar=ele de dobnd pentru a ob%ine mar=e peste
medie7 net de deduceri7 prin acordarea de mprumuturi debitorilor persoane =uridice .i *izice cu di*erite
riscuri de credit. -cest tip de e;puneri $izeaz nu numai mprumuturi .i a$ansuri bilan%iereD Banca
particip7 de asemenea7 la )aran%ii .i alte an)a=amente cum ar *i acrediti$ele .i scrisoarea de e;ecu%ie7
.i alte obli)a%iuni.
61
CAPITOLUL VI
CONCLUZII I PROPUNERI
1dat cu e$olu%ia economiei n ansamblu7 a a$ut loc o e$olu%ie a sistemului bancar7 Romnia
$ibrnd7 n ceea ce pri$e.te sistemul bancar7 mpreun cu toate celelalte %ri europene7 aceasta *iind
do$ada desc#iderii sale ctre e;terior.
/onsider c B'R ar trebui s &ncurajeze mai mult in0estiiile strine7 prin acordarea de
*acilit%i in$estitorilor Ereducerea ta;elor de n*iin%areF7 ducnd ast*el la cre.terea concuren%ei .i a
e*icien%ei7 la modernizarea sistemului bancar .i la mbunt%irea )amei de produse7 *apt ce determin
implicit cre.terea calit%ii ser$iciilor o*erite.
<n ultimii ani7 sectorul bancar romnesc mani*est o an)renare din ce n ce mai mare n
acti$itatea de creditare7 cu un boom al *inan%rilor pentru sectorul popula%ie. Societ%ile bancare .i
di$ersi*ic tot mai mult porto*oliul .i ptrund pe se)mente de popula%ie .i cate)orii de *irme mai pu%in
a$ute n $edere. -nul 2!!8 a adus unele muta%ii n structura sectorului bancar romnesc pe *ondul
autorizrii unor noi institu%ii de credit .i *uziunii unor bnci e;istente7 dar .i al cre.terii capitalizrii
sectorului bancar E1!I n termeni realiF. &a=orrile de capital se re)sesc n principal pe se)mentul
bncilor cu ac%ionariat ma=oritar pri$at E271 puncte procentualeF7 $aria%ie =usti*icat n special prin
cre.terea n structur a bncilor cu capital pri$at romnesc E17( puncte procentualeF.
<n ultima perioad se tot $orbe.te de implica%iile crizei *inanciare interna%ionale asupra
sistemului bancar romnesc7 e;istnd mai multe preri cu pri$ire la acest subiect. 1piniile $ariaz de
la un ton optimist7 la unul pesimist. 5r a8mi propune o abordare e;#austi$ a *enomenului7 $oi
ncerca s sc#i%ez o analiz puncte tari 8 puncte slabe asupra sistemului bancar romnesc7 care ar putea
62
*i considerat un punct de plecare pentru desprinderea unor ipoteze pri$ind e$olu%iile $iitoare ale
acti$it%ii bancare din Romnia.
Punctele tari pot *i considerate urmtoarele,
Bncile romne.ti de%in rezer$e minime obli)atorii semni*icati$e la banca central7 pn nu
demult 2!I din depozitele constituite n lei En prezent 18IF7 iar pentru cele n $alut ni$elul ratei
rezer$elor minime obli)atorii este .i n prezent 4!I. -cest lucru demonstreaz *aptul c B'R are
destule lic#idit%i la dispozi%ie pentru a le putea pompa treptat n sistem n caz de criz de lic#idit%i
Eceea ce a .i *cut lunile trecute7 prin reducerea ratei la lei cu 2IF.
3ndicatorii de pruden%ialitate .i pro*itabilitate pe anul 2!!87 de.i s8au deteriorat u.or *a% de
anul trecut7 arat c sistemul bancar romnesc este unul solid.
'oile re)uli de creditare au mic.orat apetitul de creditare al romnilor7 prin *aptul c
bncile au *ost ne$oite s de$in mai restricti$e n acordarea creditelor7 pornind de la calitatea
clien%ilor n primul rnd. -st*el7 se e$it creditarea de tip Bsubprime@.
Rezer$a $alutar a B'R este una consistent Ela 1 octombrie 2!!8 msura 26 miliarde
euroF7 *iind )ata oricnd cnd ne$oia o cere de a *i aruncat n pia% pentru a calma spiritele.
+;ist o rela%ie de colaborare *ructuoas n ultima perioad ntre B'R .i -socia%ia Romn
a Bncilor.
Posibilit%ile de cre.tere economic .i de dez$oltare ale %rii noastre pot atra)e n
continuare in$estitori strini7 dornici de plasamente mai bune.
<ns se poate obser$a7 de asemenea .i o serie de puncte slabe,
-pro;imati$ ("I din credite sunt acordate n $alut7 ceea ce *ace sensibil la $aria%iile
cursului de sc#imb porto*oliul bncilor.
4radul de concentrare a acti$it%ii bancare n Romnia7 de.i n scdere7 este unul destul de
ridicat7 n luna iunie 2!!87 primele ( bnci din sistem concentrau peste (!I din total acti$itate
bancar7 din care primele 27 B/R .i BR084S47 de%ineau 3"72I din total acti$e.
Posibilitatea de *aliment ale unor bnci din strintate7 care au sucursale sau ac#izi%ii .i n
Romnia.
0atorit crizei de lic#idit%i din strintate7 unele bnci mam $or pompa mai pu%ini bani n
subsidiarele din Romnia.
9nii indicatorii macroeconomici au tendin%e de deteriorare7 ceea ce poate determina o
instabilitate la ni$elul *lu;urilor de capital e;tern.
<n structur sCa &nregistrat o uoar cretere a cotei de pia deinute de bncile cu capital
majoritar pri0at Ecu !72 puncte procentuale7 din care !78 puncte procentuale au reprezentat cre.terea
63
ponderii bncilor cu capital ma=oritar pri$at auto#tonF ca urmare a e;tinderii porto*oliului de credite7
n detrimentul celor cu capital de stat.
Re*eritor la corelarea acti0elor cu pasi0ele bancare7 pe ansamblul sistemului bancar din
Romnia7 se constat o corelare adec$at7 creditele preponderent pe termen scurt .i mediu *iind
acoperite din depozite la termen. -st*el7 n )eneral acti$ele pe di*erite termene sunt apropiate ca
$aloare de datoriile pe acelea.i termene. Pe total ns7 creditele sunt mai mari dect depozitele7 *apt ce
determin riscuri sporite. 9n criteriu important de corelare a acti$elor cu pasi$ele este dobnda7
obser$ndu8se n bilan%ul institu%iilor bancare din Romnia7 o predominan% a acti$elor sensibile
asupra pasi$elor sensibile7 *apt *a$orabil pentru cre.terea $eniturilor bncii. -$nd n $edere c
rentabilitatea in$esti%iilor este mai mare dect rentabilitatea mprumuturilor7 bncile ar trebui s
e;tind acti$it%ile de tranzac%ionare .i in$esti%ii7 ns trebuie a$ut n $edere .i *aptul c acti$ele
trebuie an)a=ate n cate)orii de produse care )enereaz cele mai mari $enituri la un ni$el acceptabil de
risc.
0ac n 2!!6 bncile din Romnia au consemnat slabe per*orman%e din ultimii ani la ni$elul
pro*itabilit%ii7 n anii 2!!" .i 2!!8 s8a remarcat o &mbuntire accelerat a profitabilitii sectorului
bancar, ca urmare a intensi*icrii acti$it%ii de creditare .i a c.ti)urilor *oarte bune ob%inute prin
plasarea resurselor la B'R.
/a n orice domeniu7 creterea profitului bancar este legat de atragerea clienilor. <n acest scop7
pentru a c.ti)a btlia pe o pia% din ce n ce mai concuren%ial a anilor $iitori7 bncile $or trebui s
.i aduc )#i.eul bancar ct mai aproape de casa ori )#i.eul clientului.
Pro*itabilitatea bncilor trebuie pri$it .i din prisma relaiei riscCprofit 7 elementele c#eie ale
acestei abordri *iind constituite de rentabilitatea capitalului .i $aria%ia sa. <n ceea ce pri$e.te sectorul
bancar din Romnia7 cei doi indicatori de rentabilitate )(1 i )(= s8au situat pe o pla= de $alori
descresctoare7 ni$elul acestora diminundu8se la 1174 la sut E*a% de 117" la sut n decembrie 2!!"F
.i7 respecti$7 la 17( la sut Ede la 173 la sut n decembrie 2!!"F. <n consecin%7 R1+ .i R1- au a$ut
e$olu%ii ne)ati$e.
)iscul de credit este perceput de ma=oritatea bncilor din Romnia ca *iind n cre.tere7 pe
*ondul e;tinderii acti$it%ii de creditare7 n special pe se)mentul de retail. 0e.i creditul acordat
popula%iei a a$ut o contribu%ie ma=or la e;tinderea pie%ei creditului7 sumele restante a*erente
persoanelor *izice de%in o pondere nesemni*icati$ att n $olumul creditului ne)u$ernamental ct .i n
cel al creditelor acordate popula%iei.
4ra*ic nr. (.1 +$olu%ia creditului ne)u$ernamental7 din punct de $edere al monedei de
denominare
64
9ursa: 8;)
Pe *ondul aprecierii accelerate a monedei na%ionale n raport cu euro n prima parte a anului
2!!87 renun%area de ctre banca central la msurile de pruden% bancar a$nd ca obiect limitarea
creditelor n $alut a contribuit la reluarea ritmului rapid de cre.tere a acestei componente a creditului
ne)u$ernamental Ea=un)nd s reprezinte (4 la sut din creditul ne)u$ernamental n decembrie 2!!8F7
n detrimentul creditelor n lei. -st*el7 dup o perioad de aproape un an .i =umtate7 trendul ascendent
consemnat de creditele n lei .i8a sc#imbat sensul ./reditele n $alut au *ost *inan%ate ntr8o propor%ie
important Eapro;imati$ "! la sutF din pasi$ele n $alut apar%innd clientelei nerezidente7 c#iar .i n
condi%iile men%inerii politicii restricti$e a bncii centrale re*eritoare la ratele rezer$elor minime
obli)atorii. -$nd n $edere riscurile asociate creditelor n $alut .i e$olu%iile din anul 2!!8 a acestei
componente a creditului ne)u$ernamental7 banca central a nsprit la nceputul anului 2!!87 din
ra%iuni pruden%iale .i macroeconomice7 cerin%ele de pro$izionare a creditelor acordate de bnci
debitorilor e;pu.i la riscul $alutar.
4ra*ic (.2. Ritmul real de cre.tere al creditului ne)u$ernamental n ansamblu .i pe
componentele sale
9ursa: 8;)
/re.terea cu numai 31 la sut a creditelor n lei a determinat diminuarea cu " puncte procentuale n
anul 2!!8 a contribu%iei acestei componente la sus%inerea creditului ne)u$ernamental.
4ra*ic nr. (.3. +$olu%ia creditului ne)u$ernamental pe scaden%e
6(
9ursa: 8;)
1 modi*icare semni*icati$ a cunoscut structura pe scaden%e a creditului ne)u$ernamental
E4ra*ic (.3F7 n primul rnd pe seama cererii mari de *inan%ri pe termene mai ndelun)ate.
/a e$olu%ie notabil7 este de men%ionat ritmul alert de cre.tere a creditelor acordate pe termen lun) E23
la sut n termeni reali7 comparati$ cu anul 2!!6F7 care a con*erit un caracter preponderent acestei
cate)orii de credite E(2 la sut din total credit ne)u$ernamental la *inele anului 2!!"7 n cre.tere cu
peste 11 p.p.F. 5actorii determinan%i pentru aceast e$olu%ie sunt reprezenta%i de men%inerea unei cereri
mari de credite pentru in$esti%ii7 n cazul companiilor .i de credite imobiliare n cazul populaiei.
BR084S4 a demonstrat de8a lun)ul ntre)ii analize *cute7 c este o banc cu un presti)iu
ntrit .i o ima)ine de marc7 cu o identitatea consolidat7 o banc romneasc membr a 4rupului
Societe 4enerale7 implicat n economia %rii7 .i capabil de a atra)e numai clien%i de calitate. BR0
nre)istreaz indicatori de sol$abilitate ce dep.esc cu mult ni$elurile minime impuse de normele
prudentiale7 ceea ce nseamn c7 n $iitor conducerea BR0 $a putea adopta politici e*iciente n scopul
asi)urrii *unc%ionrii normale a bncii precum, realizarea de noi plasamente ntr8o structur
di$ersi*icat acceptndu8se ma=orarea crean%elor pentru dez$oltare.
0eci7 s8a constatat *aptul c acti$itatea de creditare a persoanelor particulare este relati$ mai
pu%in rentabil pentru bnci .i doar diminuarea pie%elor tradi%ionale a determinat bncile s se e;tind
.i n domeniul creditului .i pentru particulari. <n plus7 aceste credite de $alori mici sunt .i *oarte bine
di$ersi*icate prin destina%ii7 )aran%ii .i debitori.
)iscul de creditare reprezint cea mai periculoas cate)orie de riscuri bancare7 ntruct se
in*iltreaz la ni$elul unei )ame lar)i de ser$icii .i e;puneri. <n ultimii ani s8a intensi*icat impactul
ne)ati$ al acestui risc pe plan interna%ional7 n timp ce7 pentru economiile n tranzi%ie7 poten%ialul su
de apari%ie a de$enit supradimensionat de e$olu%iile *inanciare *luctuante ale societ%ilor comerciale .i
de )radul nalt de ndatorare a acestora.
Prima cerin% pentru )estionarea cu succes a riscului de creditare const n e;isten%a unei
culturi solide n acest domeniu7 ce presupune men%inerea ec#ilibrului ntre dez$oltarea a*acerii .i
controlul calit%ii ei. 1 institu%ie bancar care .i impune standarde nalte de conduit conteaz pe un
comportament similar din partea clien%ilor. 9na dintre disciplinele de baz ale )estionrii riscurilor
bancare o constituie managementul portofoliului. 1p%iunea de a de%ine un porto*oliu de acti$e7 .i nu un
sin)ur acti$7 are ca moti$a%ie reducerea riscurilor prin di$ersi*icare7 *r a determina o reducere
similar a pro*itului. 9n porto*oliu e*icient asi)ur o anumit rat de pro*it cu risc minim posibil.
Principiul *unc%ional al mana)ementului porto*oliului const n di0ersificarea riscului7 realizat printr8
o serie de te#nici analitice7 ca analiza sectorial7 clasi*icarea .i scorin)ul creditelor7 ratin)ul de %ar.
66
<n ultim instan%7 gestionarea riscului de creditare are ca principiu de baz per*ormantizarea
analizei interne a clien%ilor7 potri$it a;iomei medicale, 77 este mai u.or s pre$ii o boal dect s o
$indeci @.
/ispersia riscului de creditare se poate realiza prin sindicalizarea &mprumuturilor mari cu alte
societ%i bancare romne.ti sau strine7 precum .i prin di$ersi*icarea bazei de clien%i .i a tipurilor de
credite practicate.<n acest conte;t se recomand acordarea cu prioritate a creditelor pe obiect7 n
de*a$oarea celor )lobale de e;ploatare7 precum .i promo$area creditelor de consum pentru popula%ie.
4estionarea pre$enti$ a riscului de credit presupune or)anizarea procesului de creditare7 ncepnd cu
di*eritele politici de credit .i terminnd cu monitorizarea .i controlul creditelor acordate7 a$nd la baz
anticiparea riscurilor n scopul diminurii sau eliminrii e*ectelor nedorite ale acestora./alitatea slab
a creditului7 cuplat cu practici slabe ale mana)ementului riscului7 s8a do$edit a *i un *actor dominant
n e.ecurile bncilor .i crizelor bancare.
BR084S4 urmeaz cele mai bune practici interna%ionale7 bene*iciind de un proces bine de*init
de aprobare a creditelor7 de re$izuirea n mod independent a acestora .i de o *unc%ie e*icient de
)estionare )lobal a riscurilor.
Banca men%ine un proces c$asi8centralizat de aprobare a creditelor .i monitorizeaz cu aten%ie
porto*oliul de credite prin intermediul Ser$iciului de /ontrol /redit7 care des*.oar $izite periodice la
sucursale. Aa toate ni$elurile de aprobare este necesar aprobarea n unanimitate a membrilor
comitetelor respecti$e.Pentru a mbunt%i e*orturile de recuperare a creditelor neper*ormante7
acti$itatea a *ost restructurat prin stabilirea unor noi proceduri .i *lu;uri de raportare n cadrul Bncii.
Banca clasi*ic ni$elele de risc de credit asumat prin aplicarea de limite la $aloarea riscului
acceptat cu pri$ire la un debitor7 sau )rupuri de debitori7 .i la zone )eo)ra*ice sau se)mente
industriale. -ceste riscuri sunt monitorizate n sistem re$ol$in) .i sunt supuse uneia sau mai multor
$eri*icri anuale. Aimitele a*erente ni$elului de risc de credit pe produse .i sectoare industriale sunt
aprobate de conducere.
Riscul bancar este o component important a mana)ementului .i strate)iei BR084S4. <n
con*ormitate cu strate)ia adoptat7 obiecti$ul *inanciar ma=or al bncii este ob%inerea de pro*ituri la
ni$el scontat7 ac%iune a crei realizare presupune e;isten%a anumitor condi%ii de incertitudine7 respecti$
asumarea unui risc.<n aceste condi%ii7 banca urmre.te ma;imizarea pro*itului su o dat cu men%inerea
riscului la un ni$el acceptabil.
-dministrarea riscurilor este e*ectuat de Banc n con*ormitate cu normele Bancii 'a%ionale a
Romniei .i prin aplicarea inte)ral a procedurilor 4rupului SociPtP 4PnPrale7 a crei e;pertiz este
recunoscut la ni$el interna%ional.
6"
<n condi%iile unui ambient economic n care lupta concuren%ial din sistemul bancar .i8a pus amprenta
asupra cre.terii permanente a standardelor de calitate a ser$iciilor bancare7 acti$itatea BRD * G$'-8e
S'c"QtQ GQ!Q$)(e s8a concentrat asupra ,
/onsolidrii pozi%iei *inanciare7 urmrind men%inerea unei pro*itabilit%i ridicate .i
)estionarea e*icient a riscurilorD
5idelizrii clienteleiD
Promo$rii unei politici comerciale dinamiceD
&odernizrii structurilor or)anizatoriceD
4estionrii e*iciente a acti$elor .i pasi$elor bnciiD
Realizrii bu)etului de $enituri .i c#eltuieliD
&ana)ement modern .i per*ormant.
<n ceea ce pri$e.te acti$itatea BR0 8 4roupe SociPtP 4PnPrale o oportunitate pe care aceasta ar
trebui s o $alori*ice pentru dez$oltare o constituie e;pansiunea *r precedent a creditelor acordate
autorit%ilor locale7 mai ales c .i o*erta bancar este mult mai bine pozi%ionat, dobnzile au sczut7
iar termenele ma;ime de rambursare au crescut semni*icati$.
1 alt tendin% ar putea *i orientarea unor bnci spre creditul rural. &utarea ar putea *i stimulat de
pro)rame de dez$oltare europene care solicit componente locale de *inan%are.
BR084S4 ar trebui s lanseze n $iitor proiecte de e;tindere a re%elei .i n ora.ele mici .i n
zona rural7 unde ser$iciile bancare se rresc7 pn la ine;istente. 0rumul pn la banc $a *i )reu de
)sit dac banc#erul nu $a ie.i n calea clientului nc ne.tiutor sau cu pre=udec%i pri$ind si)uran%a
bncilor.
+;perien%a sistemelor bancare mai dez$oltate arat c atra)erea unui nou client 7 n condi%iile unei
pie%e puternic concuren%iale7 cum tinde s de$in pia%a bancar din Romnia7 este mult mai costisitoare
dect pstrarea altuia $ec#i. <n acest sens7 BR084S4 trebuie s depun e*orturi .i s stabileasc
strate)ii de atra)ere a noilor clien%i .i de *idelizare a clien%ilor $ec#i.
BR084S4 are poten%ial de cre.tere a cotei de pia% pe se)mentul de retail. 6rebuie s e;tind
ct mai mult re%eaua7 pentru a atra)e o cot mai mare din acest se)ment7 care aduce a$anta=e bncii .i
datorit *aptului c ratele de pro*itabilitate sunt mari.
/red c este necesar .i mrirea numrului de salaria%i care au contact cu clien%ii bncii7 pentru o mai
bun apropiere de clien%ii si. <ns7 cre.terea numrului de clien%i ar putea duce .i la cre.terea riscului
de credit la care se e;pune banca7 n acest sens consider a *i necesar n*iin%area unui departament care
s se ocupe e;clusi$ de riscul determinat de acti$itatea de retail.
68
&odi*icarea raportului dintre personalul de )#i.eu .i cel din bac?8o**ice constituie o sc#imbare
de structur cu e*ecte bene*ice asupra indicatorului cost8$enituri. -cest aspect l8a a$ut n $edere BR08
4S4 prin n*iin%area BR08+;pres7 centre re)ionale unde an)a=a%ii din *ront8o**ice sunt doar inter*a%a
cu clientul7 restul acti$it%ilor des*.urndu8se n bac?8o**ice.
,R3,45R'6
<n scopul acordrii calitati$e .i e*ecti$e a produselor e;puse riscului de credit7 propun cte$a
msuri n dependen% de sc#imbare a situa%iei.
9n prim pas poate *i considerat participarea n procedura de e;aminare .i primirea #otrrii pe
a*aceri a unei persoane independente7 precum .i analiza de credit pentru proiectele de creditare7 care
include di*erite acti$it%i a.a ca e$aluarea riscului acti$it%ii mprumutatului7 structurii7
mana)ementului7 mediului economic .i pozi%iei pe pia% a mprumutatului.0e asemenea trecerea de la
aprecierea creditului la aprecierea $iabilit%ii .i realismul business8ului clientului constituie o alt
propunere pentru realizarea scopului propus7 dar .i deciziile ec#ilibrate de acordare a creditelor7 care
se iau n con*ormitate cu mputernicirile stabilitate mana)ementului bncii s *oloseasc instrumente
de protec%ie mpotri$a riscului $alutar E#ed)in)F din cauza $olatilit%ii cursului de sc#imb.
Bncile trebuie s utilizeze metodele de di$ersi*icare a porto*oliului de credite de di*erite
produse7 clien%i7 ramuri .i pe cate)ori de risc ale mprumutului7 s stabileasc limitele )enerale la
concentrarea de risc dup clien%i7 produse .i ramuri pentru )estionarea zilnic .i s aplice sistemul de
monitorizare a creditelor eliberate.+le trebuie s e*ectueze periodic analize lunare a riscului de credit7
a calit%ii porto*oliului de credite7 trebuie s urmreasc acele credite problematice7 s asi)ure creditele
ast*el ca riscul de *aliment s *ie total sau par%ial trans*erat la creditor7s *ac periodic controlul
respectrii limitelor7 stabilite de Banca 'a%ionala a Romniei cu pri$ire la credite .i s ia decizii
ec#ilibrate de creditare7 prin care riscul creditului este corect e$aluat .i apreciat7 n cadrul unei politici
de creditare ec#ilibrat .i n direct le)tur cu cota de pia% a bncii .i nu n ultimul rnd7 bncile pot
emite obli)a%iuni ipotecare ca alternati$ la mprumuturile de la bncile mam.
/oncluzionnd7 subliniez *aptul c bncile din sectorul bancar romnesc trebuie s *ie pre)tite
s n*runte trans*ormrile radicale7 ce au loc datorit recesiunii.
BIBLIOGRAFIE
0 -le;andru 1lteanu7 &dlina -ntoaneta ERdoiF 1lteanu 8B'anagementul riscurilor
financiarCbancareB $ol.37 +ditura 0areco7 Bucure.ti7 2!!6.
1 -le;andru 1lteanu7 +lena Hioleta 0r)oi : B'oned. 2redit F aplicaii, teste i studii de
cazJ7 +ditura Bibliot#eca7 6r)o$i.te7 2!!6.
62
2 -le;andru 1lteanu7 5lorin &anuel 1lteanu7 Aeonardo Badea : B'anagement i elemente
de marEeting bancar@7 +ditura &acarie7 2!!1.
3 -le;andru 1lteanu : B'anagement bancar@7 +ditura &acarie7 2!!!.
4 Basno /ezar7 'icolae 0ardac7 /onstantin 5loricel : B'oned. 2redit. 8nci F cursJ7
+ditura 0idactic .i Peda)o)ic7 Bucure.ti7 2!!1.
5 /risti Spulbr 8B(rientri &n acti0itatea bancar din )omniaJ7 +ditura 9ni$ersitaria7
/raio$a7 2!!".
6 0ra)omir80r)oi +lena:Hioleta7 >'anagementul performanelor bancareJ7 +ditura
Bibliot#eca7 6r)o$i.te7 2!!".
? 0ropol &ircea 4#eor)#e 8 >8ncile de in0estiii: modele i abordri pe plan
internaional, :eza de doctorat7 2!!!.
@ &arin 1pri%escu7 coordonator 8 >'anagementul riscurilor i performanelor bancareJ7
+ditura 9ni$ersitaria7 /raio$a7 2!!6.
0A &. -doc#i%ei7 4#e. Bistriceanu : B?inanele agenilor economici@7 +ditura +conomic7
Bucure.ti7 2!!1.
LLL171 nr.,,+ din - iulie ,..+ pentru aprobarea (rdonanei de urgen a 7u0ernului
nr. %%#,..6 pri0ind instituiile de credit !i adec0area capitalului.
RRR1R01'-'KY 0+ 9R4+'KY nr.22 din 6 decembrie 2!!6 pri$ind institu%iile de credit .i
adec$area capitalului.
LLL Publica%ii Pia%a 5inanciar 2!!(7 2!!67 2!!"7 2!!8.
LLL Ae)ea 'r. (8J1228 republicat pri$ind acti$itatea bancar.
LLLBR084S4 8 Rapoarte -nuale 2!!(82!!8
LLLSurse 3nternet, T.T.T.brd.ro7T.T.T.bnr.ro.
"!