TEMA 2.

CAPITALUL PROPRIU AL BNCII

2.1. RESURSELE PROPRII ALE BNCII: CONCEPT, ROLUL I
FUNCIILE
BC ca i ceilali ageni economici pentru asigurarea activitii sale
trebuie s dispun de o anumit sum de bani (capital), adic de resurse.
Resursele bncilor sunt constituite din resurse proprii i resurse atrase.
Datorit faptului c bncile fac afaceri preponderant cu mijloacele
depuntorilor, este necesar ca instituia s aib un grad nalt de lichiditate.
n acest scop bncile trebuie s dispun de capital propriu.
Resursele proprii ale BC sunt constituite din capital social, fonduri de
rezerv sau de risc. Deinerea capitalului propriu contribuie n mare msur
la asigurarea stabilitii bncii i a eficienei activitii ei. El are o
importan mare mai ales la etapa iniial: cheltuieli ce in de emiterea
aciunilor, procurarea mijloacelor fixe etc.
Orientarea activitii bncii spre operaiunile cu un grad nalt de risc,
necesit o mrire a resurselor proprii a acestor bnci.
Din punct de vedere al gradului de stabilitate resursele proprii pot fi
clasificate astfel:
1. resurse stabile care pot fi plasate pe termen lung, constituite din :
- capital social, - fondul de rezerv,
- primele legate de capital social
2. resurse temporare care pot fi plasate pe termen scurt, constituite
din:
- rezervele pentru pierderi la credite,
- dividendele de plat,
- fonduri i rezerve constituite temporar.
La sfritul anului sumele rezultative de pe conturile bncii se transfer
pe contul profitului. O parte din aceste sume sunt utilizate pentru plata
dividendelor, iar o alt parte - pentru plata impozitelor, transferurilor n
diferite fonduri. Soldul profitului nerepartizat este fondul resurselor bneti
ce rmne la dispoziia administraiei bncii i adunrii generale a
acionarilor i sunt utilizate conform planului strategic al bncii.
Bncile ar putea s creasc fondurile prin emiterea de obligaiuni n
public. Emiterea de obligaiuni ar crete ns sarcinile de pli anuale prin
achitarea dobnzilor aferente, reducnd astfel suma de distribuit sub forma
dividendelor.
Capitalul bancar joac un rol important pe parcursul activitii bncii:
la constituire, n perioada de funcionare i de lichidare.
Capitalul bncii reprezint indicatorul principal al stabilitii financiare
care protejeaz banca mpotriva insolvabilitii i falimentului.
Din punct de vedere teoretic, capitalul bancar ndeplinete urmtoarele
funcii:
- protejeaz deponenii n eventualitatea insolvabilitii i lichiditii
bncii;
- absoarbe pierderile neprevzute;
- servete la achiziionarea de cldiri i echipamente pentru desfurarea
activitii;
- servete ca o limit impus pentru expansiunea nejustificat a
activelor.


Din punct de vedere practic putem deosebi urmtoarele funcii:
1. funcia de protecie (de baz) n caz de falimentare a bncii,
din acest fond sunt achitate toate obligaiunile fa de deponeni i creditori.
2. funcia operativ presupune asigurarea bncii cu mijloace
financiare care constituie baza activitii bancare. La etapa iniial din
resursele constituite se vor procura cldiri, utilaje, se va plti salariul pn
la momentul obinerii beneficiului propriu.
3. funcia de reglementare se raporteaz neaprat la interesul
populaiei i al altor clieni ai bncii pentru o funcionare cu succes a
acesteia, la legile i normele n vigoare care i permit BNM de a efectua
controlul asupra activitii bncilor comerciale.
Funcia esenial a capitalului bancar este de a asigura stabilitatea
bncii.


2.2. STRUCTURA I CARACTERISTICA CAPITALULUI
PROPRI U
Capitalul propriu al bncii este constituit
din:
capitalul social;
surplusul de capital
(capitalsuplimentar);
profitul nedistribuit;
capital de rezerv;
alte fonduri i rezerve ale bncii.
Capitalul social se constituie din valoarea aporturilor primite de la
acionari n contul achitrii aciunilor i va fi egal cu produsul valorii
nominale a aciunilor plasate i numrul acestora. Toate aciunile ofer
drepturi i obligaii acionarilor n funcie de tipul aciunilor deinute.
Deintorii de aciuni ordinare au dreptul de a participa la AGA i de a-i da
votul n scopul aprobrii diferitelor instruciuni. Capitalul social poate fi
majorat sau micorat n baza hotrrii AGA.
Capitalul social se formeaz prin emisiunea aciunilor ce pot fi
procurate contra mijloacelor bneti, servete drept o form de asigurare a
garaniilor ndeplinirii asumate de banc. Mrimea capitalului social poate
fi modificat:
n vederea majorrii prin emisiunea de noi aciuni sau sporirea
valorii nominale a
aciunilor deja emise;
n sensul reducerii prin micorarea valorii nominale a aciunilor sau
rscumprarea unei pri de aciuni de la acionari.
Surplusul de capital este format din contul diferenei de preuri n urma
plasrii aciunilor i a valorii nominale att la prima emisiune, ct i la
celelalte emisiuni suplimentare.
Profitul nedistribuit reprezint profitul acumulat pe parcursul anului
de gestiune dup impozitare i plata dividendelor. La sfritul anului
repartizarea profitului se va aproba prin majoritatea voturilor Adunrii
generale a acionarilor.
Profitul poate fi distribuit astfel:


- n scopul lrgirii reelei bancare prin deschiderea de filiale,
reprezentane;
- pentru achitarea dividendelor acionarilor ce dein aciuni ordinare;
- ca investiii n noi tehnologii bancare;
- pentru extinderea operaiunilor i serviciilor bancare etc.
Fondul de rezerv este destinat acoperirii pierderilor rezultate din
operaiunile active ale BC .Acest fond se formeaz din alocri anuale sau
din profitul BC. O banc comercial este obligat s dein rezerve
obligatorii la Banca Central att n valut naional, ct i n valut strin.
Fondul de rezerv e destinat n special pentru:
plata dobnzilor pentru depozite n cazul insuficienei
veniturilor;
plata dividendelor fixe, anuale la aciunile privilegiate;
efectuarea altor cheltuieli (sponsorizri, completarea fondului
de risc, etc.).
Fondul de risc se formeaz n baza alocrilor din profitul BC.
Mijloacele rezervate n fondul de risc sunt folosite pentru acoperirea
creditelor acordate diferitor clieni.
Fondurile speciale cum ar fi fondul de dezvoltare a bncii; ajutorul
social i material acordate lucrtorilor BC, care sunt formate tot n baza
alocrilor din profit.


2.3. CONCEPTUL, STRUCTURA I IMPORTANA
CAPI TALULUI NORMATI V TOTAL
Bncile prefer s dispun de un minim de capital pentru a mri
indicatorii de rentabilitate, n timp ce organele de supraveghere i control
cer mrirea capitalului bancar pentru scderea riscului de faliment.
Totodat s-a impus prerea c falimentul survine nu ca rezultat al
capitalului mic ci ca rezultat al managementului neadecvat al resurselor.
BNM reglementeaz bncile privitor la meninerea i formarea unui
anumit nivel al capitalul normativ total (CNT)
1
, capitalului minim i
suficienei capitalului ponderat la risc.




Actualmente, toate bncile comerciale ce activeaz pe teritoriul RM
trebuie s-i formeze capitalul normativ total dup cum urmeaz. Capitalul
normativ total (CNT) include: Suma total a urmtoarelor:
capitalul de gradul I (C
I
);
capitalul de gradul II (C
II
);
Minus: Cotele de participare n capitalul altor bnci, care dein licena
BNM. n calculul capitalului normativ total se includ aciunile bncii aflate
n circulaie.

CNT Cote _
participar
I II
e _ alte
_ BC

Capitalul de gradul I este componenta de baz a CNT, care include:
Suma total a urmtoarelor:
a) aciuni ordinare;
b) aciuni prefereniale i aciuni prefereniale necumulative;
c) surplus de capital (mijloace bneti obinute de la comercializarea
aciunilor peste valoarea nominal (fixat), aferente a) si b);
d) profitul nedistribuit i rezervele;
minus suma total a urmtoarelor:
e) mrimea necompletat a reducerilor pentru pierderi la active i
angajamente condiionale (fondul de risc);
f) imobilizri necorporale nete.
Capitalul de gradul I I este componenta suplimentar a CNT
i include: Suma dintre:
1. aciuni prefereniale cumulative i parial cumulative;
2. surplusul de capital afferent a);
3. datoriile subordonate;
Minus:Mrimea sumei articolelor enumerate mai sus (din capitalul de
gradul II), care depete mrimea capitalului de gradul I.

Capitalul minim necesar suma minim a capitalului de gradul I pe
care banca trebuie s o dein i s o menin, pentru a efectua activitii
financiare.
C C

Principiul de baz al suficienei capitalului: mrimea capitalului
bancar trebuie s corespund mrimii activelor lund n consideraie
mrimea riscului lor.
Coeficientul suficienei capitalului servete la evaluarea suficienei
capitalului ponderat la risc.
_
coef .sufic .cap .* 100 %
active _ ponderate _ la
_ risc

Activele ponderate la risc sunt activele bncii i unele conturi
condiionale (ce reprezint un risc pentru banc) care se clasific n categorii
cu anumite ponderi ale riscului. Ponderea riscului atribuit unui anumit activ
sau unui cont condiional determin procentul activului dat care se sumeaz
cu toate celelalte active ponderate la risc pentru a determina suma total a
activelor ponderate la risc ale bncii.

Politici privind managementul capitalului
Politica de management a capitalului va cuprinde cel puin
urmtoarele componente:
a) procesul de planificare a capitalului, innd cont de previziunile
cu privire la nivelul riscurilor asumate de banc, sursele ce pot fi utilizate
pentru majorarea capitalului, politica aferent dividendelor, etc.;
b) modalitile de conformare a bncii pe viitor cerinelor de
capital n vederea
atenurii riscurilor aferente activitii bancare;
c) testele de stres n scopul identificrii punctelor slabe sau a
vulnerabilitilor poteniale privind poziiile capitalului bncii n condiii
imprevizibile care vor include riscurile de credit, valutar, ratei dobnzii, etc.
i planuri de gestionare a capitalului, lund n consideraie diferite scenarii
de stres asupra capitalului pentru situaiile neprevzute;
Capital
notmativ
d) procesul de raportare intern care s asigure conducerea bncii
cu informaii adecvate de msurare, estimare i raportare a mrimii,
compoziiei i calitii capitalului.

Restricii cu privire la redistribuirea de capital
Banca va notifica BNM despre intenia de distribuire a capitalului cu
20 de zile nainte de desfurarea edinei Consiliului bncii la care va fi
examinat distribuirea capitalului (plata dividendelor, achiziionarea de
ctre banc a aciunilor, ajutorul material n mrime ce depete 5% din
capitalul minim necesar) sau propunerea ce urmeaz a fi naintat ctre
AGA. n decurs de 10 zile din ziua primirii pachetului de documente BNM
comunic bncii opinia sa. n cazul n care BNM consider necesar o
investigaie suplimentar pentru expunerea opiniei sale, termenul stabilit
poate fi prelungit, cu cel mult 10 zile.

2.4. PROCEDURA I ETAPELE DE EMISIUNE A
ACIUNILOR
BC din RM, ca form organizatorico-juridic, sunt SA - deci, capitalul
social este constituit prin emisiunea aciunilor .Aciunile societii pot avea
valoare nominal care trebuie s se mpart la 1 leu. Societatea bancar
este autorizat s plaseze aciuni ordinare i prefereniale (nu mai mult de
25% din capitalul social al societii). Banca este autorizat s plaseze
aciuni prefereniale cu dividende fixate (se stabilesc n form de un % fixat
n funcie de valoare nominal a aciunii) sau nefixate. Aceste aciuni pot fi
cumulative, parial cumulative sau necumulative.
Aciunile cumulative acord proprietarilor dreptul de a primi toate
dividendele acumulate ntr-o anumit perioad de timp sau dreptul de a
primi dividende n urmtoarea perioad, dac societatea nu le-a pltit n
perioada precedent.
Aciunile parial cumulative dau dreptul de a primi o parte din
dividendele acumulate, iar aciunile necumulative nu acord un
asemenea drept
ACIUNEA - este VM avnd form materializat sau
dematerializat, care atest dreptul deintorului (acionarului) de-a
participa la conducerea societii, de a obine dividende,
precum i o parte din bunurile societii n cazul lichidrii acesteia.
Societatea bancar este de tip deschis dac acionarii au dreptul
nelimitat s nstrineze aciunile care le aparin. Societatea deschis este n
drept s plaseze i s vnd public aciunile sale i alte VM unui cerc
nelimitat de persoane. Numrul acionarilor a societii deschise nu este
limitat.
Societatea bancar este de tip nchis dac acionarii ei sau societatea
nsi au drept de preempiune
2
(de a dobndi proprietatea unui bun, n
cazul nstrinrii sale, cu preferin de orice alt cumprtor )asupra
aciunilor nstrinate de acionarii acestei societi. Societatea nchis nu
este n drept s plaseze public aciunile sale i alte VM sau s le propun, n
alt mod, unui cerc nelimitat de persoane pentru achiziionare (numrul
acionarilor nu poate fi mai mare de 50).

BC efectueaz emisiuni de aciuni n urmtoarele cazuri:
la constituirea capitalului
social; cu scopul majorrii
lui.

Plasarea aciunilor la fondarea bncii se efectueaz prin emisiune
nchisa(
1
Instruciune privind particularitile emisiunilor de aciuni i
obligaiuni ale bncilor i modul de autorizare a lor de ctre BNM i include
urmtoarele etape:
- adoptarea de ctre fondatori a deciziei privind numrul i clasele
aciunilor autorizate spre plasare i distribuite ntre fondatori;
- aprobarea preliminar de ctre BNM a cererii privind eliberarea
autorizaiei de a desfura activiti financiare;
- deschiderea unui cont provizoriu la BNM pentru acumularea
mijloacelor bneti;
- ntocmirea listei primilor subscriitori i acumularea mijloacelor
bneti n contul provizoriu;
- nregistrarea de stat a bncii la Camera nregistrrii de stat;


- eliberarea de ctre BNM a licenei de desfurare a activitilor
financiare;
- autorizarea de ctre BNM a emisiunii efectuate.
Pentru aceasta BC n termen de 5 zile din ziua nregistrrii bncii,
trebuie s prezinte la BNM urmtoarele:
- cererea de nregistrare;
- documente de constituire, autentificate notarial;
- copia certificatului de nregistrare la Camera nregistrrii de Stat;
- copia autorizaiei de desfurare a activitilor financiare;
- specimenele certificatelor de aciuni n 3 exemplare (forma
materializat);
- lista subscriitorilor la aciuni n 3 exemplare (numele, numrul
aciunilor achiziionate, suma depus n contul achitrii lor);
- copia contractului privind inerea registrului de acionari, ncheiat cu
un registrator independent;
- extrasul din contul provizoriu deschis la BNM;
- copia ordinului de plat privind achitarea taxei unice pentru
nregistrarea de stat a aciunilor n mrimea stabilit;
- alte documente.
BNM n termen de 10 zile examineaz aceste documente i le prezint
la CNPF pentru nregistrarea de stat a aciunilor, ca urmare are loc transferul
mijloacelor bneti din contul provizoriu deschis la BNM n contul Loro
pentru trecerea lor la capitalul social.
Apoi urmeaz includerea acionarilor, care au achitat integral aciunile,
n registrul deintorilor de VM i eliberarea ctre acetia a certificatelor de
aciuni (forma materializat) sau a extraselor din registru (forma
dematerializat).
Procedura de emisiune suplimentar a aciunilor include urmtoarele
etape:
1. adoptarea de ctre organul mputernicit al bncii a hotrrii
privind emisiunea suplimentar de aciuni, iar n caz de necesitate, i a
hotrrii privind anularea emisiunii nregistrate anterior;
2. publicarea hotrrii privind emisiunea valorilor mobiliare n
conformitate cu Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare;
3. pregtirea i aprobarea de ctre banc a prospectului ofertei
publice a aciunilor;
4. perfectarea de ctre emitent i underwriter a contractului de
prestare a serviciilor de underwriting n cazul plasrii valorilor mobiliare
prin intermediul underwriterului;
5. perfectarea de ctre emitent i registratorul independent a
contractului de inere a registrului acionarilor;
6. nregistrarea clasei de aciuni la BV;
7. autorizarea ofertei publice de ctre BNM;
8. deschiderea la BNM a contului provizoriu n MDL pentru
acumularea mijloacelor bneti acumulate n procesul plasrii publice a
aciunilor sau n banca emitent n cazul plasrii individuale;
9. imprimarea formularelor ai certificatelor de aciuni (forma
materializat);
10. nregistrarea mijloacelor bneti intrate pe parcursul plasrii
publice a aciunilor;
11. primirea de ctre subscriitorii care vor deine o cot substanial
din capitalul bncii a permisiunii scrise a BNM;
12. plasarea aciunilor emisiunii suplimentare;
13. aprobarea drii de seam privind rezultatele emisiunii de aciuni
de ctre banca emitent;
14. BNM autorizeaz emisiunea efectuat (aviz);
15. BNM prezint un demers CNPF pentru nregistrarea drii de
seam privind
rezultatele emisiunii de aciuni;
16. CNPF recunoate emisiunea efectuat sau neefectuat, ca
urmare introduce datele despre emisiune n Registrul de stat a VM, n
caz contrar are loc anularea emisiunii nregistrate anterior;
- nregistrarea modificrilor i completrilor n statut la BNM;
- se nchide contul temporar - transferul mijloacelor bneti din contul
provizoriu deschis la BNM n contul Loro pentru trecerea lor la capitalul
social;
- includerea acionarilor care au achitat integral aciunile, n registrul
deintorilor de VM i eliberarea ctre acetia a certificatelor de aciuni
(forma materializat) sau a extraselor din registru (forma dematerializat).
Evidena aciunilor emise de ctre BC se ine de ctre BNM n
registrul aciunilor BC i n evidena registratorilor independeni ai
bncii.

Acionarii ce intenioneaz s dein o cot substanial din capitalul
bncii sau dorete s-o majoreze (n cazul cotelor de 5%, 20%, 33%, 50%)
3

trebuie s depun o cerere scris la Consiliul bncii, anexnd
documentele ce conin informaii privind starea financiar a solicitantului
i s obin permisiunea scris a BNM.
Alte restricii care pot fi impuse de ctre BNM:
- nu poate obine permisiunea de a deine o cot substanial conform
limitelor naintate persoana care deja deine o cot substanial n capitalul
altei bnci problematice;
- persoana care deja deine cota substanial n capitalul bncii mai
poate solicita permisiunea de a deine o cot substanial numai dup
expirarea termenului de 2 ani;
- nu i se va elibera permisiunea de a deine o cot substanial
persoanelor juridice care n-au fost angajate activ n activiti economice,
financiare i de alt natur n decurs de cel puin 3 ani nainte de solicitarea
deinerii;
- n cazul n care tranzacia privind transferul unei cote substaniale
conform limitelor stabilite a fost efectuat fr permisiunea BNM.