PIETE DE CAPITAL

____

1. Prima burs de aciuni de capital din lume, fondat la Amsterdam s-a constituit n anul:

____

a. 1111
d. 1328
b. 1409
e. 1779
c.
1611
2. Bursele au jucat un rol-cheie n industrializarea Europei i a Americii de Nord n secolul:

____

a. XVII;
d. XX
b. XVIII
e. nici un rspuns valabil
c.
XIX
3. Deschiderea Pieei Internaionale Monetare consacrat contractelor financiare la termen, n 1972, a
avut loc n oraul:

____

a. Amsterdam
d. Londra
b. New York
e. Chicago
c.
Frankfurt
4. Bursa de Valori Bucureti a fost nfiinat n anul:

____

a. 1993
b. 1994
c.
1995
5. Inovaia financiar nu se manifest prin:
a. Reforme ale pieelor de valori
mobiliare;
b. Crearea de structuri organizatorice si
politice descentralizate;

____

c. Crearea, n numeroase ri, a titlurilor

de crean negociabile i mutaiile
pieelor monetare;
d. Apariia produselor de acoperire a
riscurilor i a produselor de gestiune
colectiv.

6. Pentru pieele financiare, nu este tip de eficien formulat pn n prezent:

a. Eficiena raionalitii mimate;
b. Eficiena alocrilor;

____

d. 1996
e. 1997

c. Eficiena operaional (competiional);

d. Eficiena informaional.

7. Dup nivelul de tranzacionare, nu exist ca pia de capital:

a. Piaa primar;

d. A patra pia sau piaa tranzaciilor

directe;
e. Piaa monetar.

____

b. Secundar;
c.
A treia pia;
8. Dup criteriul dinamica i riscul tranzaciilor nu exist:

____

a. Piaa la vedere;
d. Piaa de opiune (options);
b. Piaa anticipat (forward);
e. Piaa swap.
c.
Piaa futures;
9. Dup modul n care se procur i se tranzacioneaz banii exist:

1) Piaa permanent;
2) Piaa de datorie;
3) Piaa de titluri de valoare.
4) Pia de negociere;
5) Pia lichid.
a. 1+4+5;
d. 2+3;
b. 1+2+3;
e. nici un rspuns nu este valabil;
c.
1+2+3+4+5;
____ 10. Prin masivul capital financiar, pieele financiare internaionale produc:
1)Efectul de structur;
2)Efectul dobnzii;
3)Efectul de lichiditate;
4)Efectul de faliment.
5)Efectul inflaionist;
a. 1+2+3+4;
d. 2+3+4;
b. 1+2+3;
e. 1+4.
c.
1+3+4;
____ 11. 11. Dup valorile mobiliare care constituie suportul indicelui exist:
1)Indici bursieri pentru aciuni;
2)Indici bursieri pentru ratingul de burs;
3)Indici bursieri pentru obligaiuni;
4)Indici ai volatilitii;
5)Indici pentru titlurile emise de fondurile mutuale i de alte instituii
de acest fel.
a. 1+2+3+4+5;
d. 2+3+4+5;
b. 1+2+3;
e. 2+4+5.
c.
1+3+4+5;
____ 12. Dup intervalul de timp n care sunt calculai exist:
1)Indici calculai n timp real;
2)Indici calculai la sfritul sesiunii de tranzacionare;
3)Indici recalculai dup ncheierea sesiunii de tranzacionare;
4)Indici calculai pe piaa bursier;
5)Indici bursieri calculai aleator.
a. 1+2+3+4;
d. 1+2;
b. 3+4;
e. 1+3+4.
c.
2+3+4;
____ 13. . n funie de modul de calcul aferent indicilor pentru aciuni exist:
1)Indici bursieri pentru aciuni;
2)Indici bursieri pentru obligaiuni;
3)Indici pentru titlurile emise de fondurile deschise de investiii i de alte instituii de acest fel;
4)Indici din prima generaie;
5)Indici din generaia a doua.
a. 1+2;
b. 1+3;

d. 3+4;
e. 4+5.

c.
2+3;
____ 14. n cazul indicelui Dow-Jones Euro STOXX, calculat pentru Europa, o nou ar este luat n calcul
dac sunt ndeplinite cumulativ, urmtoarele criterii:
1)Tranzaciile cu aciuniderulate la bursa de valori a rii respective sunt
desfurate n mod
continuu (pia continu);
2)Sunt date publicitii cursurile aciunilor care se coteaz pe piaa respectiv , att n ceea ce
privete cursurile curente, care trebuie puse la dispoziia publicului (DJ STOXX fiind calculat n timp
real, la fiecare 15 secunde), ct i ceea ce
privete cursurile istorice, folosite n scopuri
statistice i pentru efectuarea de analize privind evoluia aciunilor i a indicelui;
3)rile care fac parte din spaiul spaiul euro, respectiv au adoptat moneda
unic
european;
4)Este asigurata transparena de informaie n ceea ce privete rapoartele
financiare
anuale, indicatorii financiari i alte date referitoare la companiile
componente;
5)PIB/locuitor nu este mai mic dect jumtate din PIB-ul celei mai dezvoltate ri europene.
a. 1+2+3+4;
d. 1+3+4;
b. 1+2+3;
e. 1+2+4+5.
c.
2+3+4;
____ 15. Dintre evenimentele principale de mai jos, care genereaz ajustri ale formulei de calcul al indicelui se
enumer, exhaustiv:
1)Acordri de dividende;
2)Creteri de capital;
3)Reduceri de capital;
4)Conversii de aciuni prefereniale n aciuni comune;
5)Modificri n valoarea nominal a titlurilor de valoare din componena indicelui
a. 1+2+3+4+5;
b. 1+4+5;
c.
1+2+3;
____ 16. Nu este indice din generaia a doua:

d. 2+3+4;
e. 1+3+4+5.

a. Topix;
b. S&P 500;
c.
Dow-Jones;
____ 17. Nu este indice general al pieei:

d. CAC-40
e. DAX.

a. NASDAQ-100;
d. CAC-40;
b. FT-SE Actuaries 100;
e. DAX.
c.
Dow-Jones;
____ 18. Etapele construciei unui indice bursier sunt:
1)Selectarea domeniilor de activitate pe care urmeaz s le reprezinte indicele;
2)Selectarea aciunilor ce intr n portofelul indicelui;
3)Atribuirea unei anumite importane fiecrei aciuni;
4)Alegerea datei de referin;
5)Calculul indicelui bursier.
a. 1+2+3+4+5;
b. 1+2+3+4;
c.

d. 1+3+5;
e. 2+3+4.
2+3+4+5;

____ 19. Atribuirea importanei aciunilor se face prin:

1)Ponderi egale;
2)Ponderarea cu sensibilitatea aciunilor;
3)Ponderarea cu capitalizarea bursier;
4)Fr atribuirea de ponderi;
5)Ponderarea cu numerele consecutive ale irului lui Fibonacci.
a. 1+2+3+4+5;
d. 1+3+4;
b. 1+3+5;
e. 1+2+3+4.
c.
2+3+4+5;
____ 20. Criteriile utilizate la determinarea unor indici sunt:
1)Aciunile s fie cotate la prima categorie a pieei bursiere respective;
2)Aciunile s fie emise de firme puternice i stabile;
3)Aciunile s reprezinte ct mai bine piaa bursier respectiv sau sectorul
respectiv;
4)Lichiditatea aciunilor;
5)Capitalizarea bursier a aciunilor.
a. 1+2+3+4+5;
d. 2+3+4+5;
b. 1+3+5;
e. 2+4+5
c.
1+2+3+5;
____ 21. Nu sunt un criteriu n funcie de care se stabilete componena indicilor bursieri:
a. Condiiile privind domeniul de activitate d. Condiiile privind lichiditatea aciunilor;
al emitentului;
b. Condiiile privind capitalizarea bursier; e. Condiiile privind apartenena sau nu la
o anumit ar a emitentului.
c.
Condiiile privind cotarea la prima categorie a pieei respective;
____ 22. Nu reprezint un eveniment principal care s necesite ajustarea formulei de calcul al indicilor bursieri:
a. Acordarea de dividende;
b. Creteri de capital;

d. Schimbri n structura acionariatului

unui emitent;
e. Adugiri sau tergeri de firme n / din
portofoliul indicelui.

c.
Reduceri de capital;
____ 23. Printre instrumentele financiare ale pietei de capital NU se enumer:
a. Valori mobiliare;
d. Contracte de report;
b. Instrumente financiare derivate;
e. Contracte ipotecare.
c.
Instrumente financiare, altele dect valorile mobliare;
____ 24. Instrumentele tipice emise pe pieele de datorie cu venituri fixe sunt cunoscute sub denumirea de:
1) obligaiuni (bonds);
2) aciuni;
3) certificate (notes);
4) certificate de investitii;
5) actiuni privilegiate.
a. 1+3+5;
b. 1+3;
c.

d. 2+4+5;
e. 4+5.
1+2+3+4+5;

____ 25. Instrumentele emise pe piaa titlurilor de valoare sunt denumite:

a. aciuni (stocks sau shares);
d. titluri de stat;
b. obligaiuni (bonds);
e. certificate de trezorerie
c.
certificate (notes);
____ 26. Valorile primare sau titlurile financiare, n sens restrns, sunt destinate:
a. tranzaciilor cu derivate;
d. creterii capitalului propriu;
b. cumprrii de certificate de trezorerie; e. emiterii titlurilor de stat,
c.
stingerii instrumentelor de datorie;
____ 27. Piaa eficient este piaa n care preul constituie un semnal fiabil pentru alocarea resurselor i care se
formeaz astfel nct:
a. s egalizeze randamentul marginal
d. s nu prezinte oscilaii neateptate;
pentru toate alocrile de fonduri.
b. s egalizeze cererea de titluri cu oferta;e. s nu depeasc valoarea nominal.
c.
pe pia s fie echilibru;
____ 28. Pentru ce au fost create bursele cele mai vechi?
a. Pentru transferul de titluri de valoare;

d. Pentru lrgirea comertului cu titluri de

valoare;
b. Pentru negocierea marfurilor;
e. Pentru furnizarea de lichiditi
autoritilor statale.
c.
Pentru dezvoltarea comerului mondial;
____ 29. Tranzacionarea aciunilor de capital s-a intensificat sub influena:
a. Industrializrii;
d. Necesitii finanrii statului;
b. Expansiunii coloniale;
e. Intensificrii activitilor comerciale.
c.
Campaniilor militare;
____ 30. Riscul unei aciuni reprezint:
a. producerea unor evenimente, care pot d. profitul nencasat ca urmare a
duce la pierderea avantajelor pe care
producerii unor evenimente
deinerea aciunilor le asigur
neateptate;
posesorilor.
b. msura incertitudinii bondurilor
e. volatilitatea titlului.
c.
procentul pierderii virtuale;
____ 31. Principalele surse de risc ntlnite pe pieele financiare sunt:
1)Mediul economic general;
2)Mediul extern al firmei;
3)Mediul economic internaional;
4)Inflaia;
5)omajul.
a. 1+2+3+4+5;
d. 1+3+4+5;
b. 2+3+4+5;
e. 4+5.
c.
1+2+3+4;
____ 32. Rata de rentabilitate cerut de investitor se compune din:
1)Rata rentabilitii fr risc;

2)Rata rentabilitii n condiii de risc;

3)Prima de risc;
4)Marj+profit;
5)Profitul ateptat.
a. 1+2+3+4+5;
d. 3+4;
b. 1+3;
e. 1+3+5.
c.
1+4+5;
____ 33. Care dintre indicatorii de mai jos nu sunt indicatori de evaluare a aciunilor?:
1)Valoarea nominal;
2)Valoarea patrimonial;
3)Valoarea de rentabilitate;
4)Valoarea de pia a certificatelor (notes):
5)Evaluarea financiar.
a. 1+2+3+4+5;
d. 4;
b. 3+5;
e. 5;
c.
2;
____ 34. Nu face parte din caracteristicile obligaiunilor:
1)Reprezint o fraciune dintr-un mprumut;
2)Confer deintorului dreptul la vot;
3)Deintorul are calitatea de creditor (n raport cu emitentul);
4)Asigur un venit fix, sub form de cupon;
5)Durata de via este limitat (pn la scadena obligaiunii).
a. 1+3+4;
d. 4+5;
b. 2;
e. 1+3.
c.
1+2;
____ 35. Statul poate emite urmtoarele tipuri de obligaiuni:
1)Rente perpetue;
2)Obligaiuni participative;
3)Obligaiuni amortizabile sau rambursabile;
4)Obligaiuni asimilate trezoreriei;
5)Obligaiuni indexate.
a. 1+3+4+5;
d. 2+3+4;
b. 1+2+3+4;
e. 2+3
c.
2+3+4+5;
____ 36. Din punctul de vedere al maturitii i al clauzelor specificate n prospectul de emisiune exist:
1)Obligaiuni cu o singur scaden;
2)Obligaiuni ce conin clauze i dau dreptul emitentului s rscumpere integral sau parial
obligaiunile anterior datei scadenei;
3)Obligaiuni care conin clauze i permit investitorului s vnd emitentului
obligaiunile deinute, la anumite date prestabilite;
4)Emisiuni de obligaiuni care cuprind pachete de obligaiuni cu maturiti
diferite;
5)Obligaiuni municipale sau corporatiste.
a. 1+2+3+4+5;

d. 3+4+5;

b. 2+3+4+5;
e. 1+2+3+5
c.
1+2+3+4;
____ 37. Dup modul n care se procur i se tranzacioneaz banii, pieele de capital se grupeaz astfel:
1) piee de datorie;
2) piee de negociere;
3) piee permanente;
4) piee de titluri de valoare;
5) piee organizate.
a. 1+3;
d. 4+5;
b. 3+4+5;
e. 2+3+4.
c.
1+4;
____ 38. Nu reprezint un eveniment principal care s necesite ajustarea formulei de calcul al indicilor bursieri:
a. acordarea de dividende;
b. creteri de capital;

d. schimbri n structura acionariatului

unui emitent;
e. adugri sau tergeri de firme n/din
portofoliul indicelui.

c.
reduceri de capital;
____ 39. Nu este un criteriu n funcie de care se stabilete componena indicilor bursieri:
a. condiii privind domeniul de activitate al d. condiii privind lichiditatea aciunilor;
emitentului;
b. condiii privind capitalizarea bursier; e. condiii privind apartenena sau nu la o
anumit ar a emitentului.
c.
condiii privind cotarea la prima categorie a pieei respective;
____ 40. Dup valorile mobiliare n raport cu care se construiete indicele exist:
1) indici bursieri pentru aciuni;
2) indici bursieri pentru obligaiuni;
3) indici pentru titlurile emise de fondurile deschise de investiii i alte instituii de acest fel;
4) indici bursieri pentru titlurile de stat;
5) indici bursieri n lan
a. 1+2+3+4;
b. 1+2+3+4+5;
c.

d. 1+2+3;
e. 1+2+4.
1+2+3+5;

____ 41. Activitatea financiar monetar internaional cuprinde:

1)
2)
3)
4)
5)
a. 1+2+3+4+5
b. 1+5

aciuni de evaluare
aciuni de repartiie
aciuni de credit
aciuni de plat
aciuni de lobby
d. 2+3+5
e. 1+2+3+4

c.

2+3+4+5
____ 42. Pieele financiare internaionale cuprind:
1) ansamblul pieelor financiare ale rilor care aprob emisiuni de titluri financiare
strine
2) tranzacii cu titluri financiare strine
3) piaa eurocapitalului
4) piaa ipotecara
5) piaa imobiliar
a. 1+2+3
b. 2+3+4+5
c.

d. 1+2+3+4+5
e. 3

a. 2+3+4
b. 1+4
c.

d. 1+2+3+5
e. 3+4

a. 1+3+4+5
b. 1+2+3+4
c.

d. 1+2+4+5
e. 2+3+4

4+5
____ 43. Sfera de cuprindere a finanelor internaionale conine:
1) Pieele financiare internaionale;
2) Bncile internaionale;
3) Finanele ntreprinderilor internaionale;
4) Finanele bugetare ale celor mai importante ri dezvoltate;
5) Investiiile internaionale de portofoliu.

1+2+4+5
____ 44. Care sunt componentele cvadrublei explozii din deceniile 1980 i 1990 prin care care au trecut
structurile financiare i bancare din lume?
1) Componenta juridic;
2) Componenta politic;
3) Componenta geografic;
4) Componenta structural;
5) Componenta tehnic.

2+3+4+5
____ 45. Consecinele pe care le-a adus cvadrbla explozie sunt:
1) Dereglementarea;
2) Mondializarea;
3) Globalizarea;
4) Delocalizarea;
5) Inovarea permanent.

a. 1+4
b. 2+3+4
c.

d. 2+3+5
e. 1+2+3+5
1+4+5

____ 46. Studiul tendinelor n comportamentul pieelor financiare se face cu ajutorul unor teorii. Enumerai toate

teoriile utilizate n comportamentul pietelor financiare dintre teoriile de mai jos.

1)Teoria unei piee a hazardului;
2)Teoria colii fundamentaliste;
3)Analiza tehnic i cartografic;
4)Teoria raionalitii mimate
5)Teoria alocrilor.
a. 1+3+5
b. 1+2+4
c.

d. 1+2+3
e. 1+2+3+4
1+2

____ 47. . Piaa de capital este definit ca:

1) Piaa pe care se realizeaz tranzacii pe termen scurt cu valori mobiliare;

2) Piaa pe care se realizeaz tranzacii pe termen mediu i lung cu valori mobiliare
specifice;
3) Piaa pe care se tranzacioneaz pe termen mediu i lung valori imobiliare .
4) Piaa pe care nu se negociaz noile emisiuni de valori mobiliare.
5) Piaa pe care se tranzacioneaz bunuri i servicii precum i fonduri de investiii.
a. 1
b. 2
c.

d. 4
e. 5
3

____ 48. Activele aduc venituri ca:

1) Profit;
2) Rent;
3) Chirii;
4) Dobnzi;
5) Dividende.
a. 1+4+5
b. 1+2+4+5
c.

d. 4+5
e. 2+4+5

1+2+3+4+5
____ 49. Funcii economice ale pieelor de capital sunt:
1) Concentrarea ofertei i cererii de capital;
2) Emisiunea i vnzarea pentru prima dat de titluri financiare ale emitenilor sau
debitorilor ctre posesorii de capitaluri financiare care doresc s cumpere valori mobiliare;
3) Transferarea riscului inclus n investiiile companiilor;

4) Reprezint barometrul economiei rilor;

5) Negocierea de valori mobiliare, cu condiia ca acestea s fie vndute i transformate n
lichiditi de primii lor posesori i mai nainte de scaden;
a. 1+2+5
b. 2+5
c.

d. 1+3+4
e. 1+2+3+4

a. 1+2+3+4+5
b. 4+5
c.

d. 1+2+3
e. 1+2

a. 1+2
b. 1+2+3+4+5
c.

d. 2+3+4+5
e. 2+3

2+3+4
____ 50. Conform criteriului tipuri de titluri exist:
1) piaa de aciuni
2) piaa de obligaiuni
3) piaa titlurilor de stat
4) piaa rasdaq
5) piaa bursier

3+4+5
____ 51. Conform criteriului locul tranzacionrii exist:
1) piaa organizat
2) piaa Over The Counter
3) piaa primar
4) piaa futures
5) piaa de licitaie

3+4+5

____ 52.

Conform criteriului dinamica i riscul tranzaciilor exist urmtoarele tipuri de piee:

1. piaa la vedere
2. piaa anticipat (forward)
3. piaa futures
4. piaa de opiune (options)
5. Piaa organizat
a. 1+5
b. 3+4+5
c.

d. 1+2+3+4+5
e. 5
1+2+3+4

____ 53.

Conform criteriului intensitatea zilnic a tranzaciilor exist:

1.
2.
3.
4.
5.

piaa de datorie
piaa permanent
piaa financiar
piaa de apel
piaa titlurilor de valoare

a. 1+2+3
b. 1+3+5
c.

d. 4+5
e. 3+4+5
2+4

____ 54. . Emiteni de valori mobiliare sunt:

1) Statul;
2) ntreprinztorii particulari;
3) Societile comerciale sau corporaiile;
4) Organismele colective de plasament n valori mobiliare;
5) Comisia Naional a Valorilor Mobiliare.
a) (); b) (); c) (); d) (); e) ()

a. 1+2+3+4+5
b. 1+2+4+5
c.

d. 1+3
e. 1+3+5

2+3
____ 55. Nu sunt condiii pentru nfiinarea unei societi deinute public:
1) Deinerea unui capital social minim de 1 miliard de lei;
2) Minimum 100 de acionari;
3) Deinerea actului de nfiinare;
4) Minimum 50 de angajai;
5) Distribuirea de aciuni.
a. 4+5
b. 1+2+3+5
c.

d. 1+3+5
e. 1+3+4
1+2+4

____ 56. Deschiderea unei societi se poate face:

1) Printr-o ofert public primar iniial de vnzare de valori mobiliare sau prin
subscrpie public;
2) Printr-o ofert public secundar de valori mobiliare;
3) De ctre un acionar care deine mai mult de 10% din capitalul social al emitentului i
care dorete s-i vnd aciunile printr-o ofert public secundar iniial de vnzare de aciuni;

4) Prin lansarea unui pachet de aciuni la Bursa de Valori;

5) Prin nscrierea n Registrul Romn al Acionarilor contra unei taxe prestabilite.
a. 1+3+5
b. 1+3+4
c.

d. 1+2+3+4+5
e. 2+3+4

1+3
____ 57. Cotarea i tranzacionarea valorilor mobiliare la BVB prezint urmtoarele avantaje:
1) creterea lichiditilor valorilor mobiliare;
2) creterea rapiditii efecturii transferului dreptului de proprietate;
3) atragerea continu de rezerve bneti de pe piaa de capital;
4) creterea prestigiului societii;
5) scderea inflaiei

a. 1+5
b. 1+2+3
c.

d. 1+2+3+4
e. 5

1+2+3+4+5
____ 58. Cotarea i tranzacionarea valorilor mobiliare la BVB prezint urmtoarele avantaje:
1. creterea interesului mass-media i al publicului fa de societate;
2. creterea cursului aciunilor
3. apariia unei valori recunoscute pe pia, care poate constitui un reper pentru creditorii
societii emitente, pentru creditorii deintorilor de valori mobiliare i pentru cazul unor fuziuni
de societi comerciale;
4. mrirea alternativelor de finanare;
5. cointeresarea angajailor prin distribuirea de aciuni;
a. 1+2+3+4+5
b. 1+3+5
c.

d. 1+3+4+5
e. 2

2+4
____ 59. Pentru a efectua servicii de investiii financiare, societile de servicii de investiii financiare, persoane
juridice romne, trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii:
1) S aib minimum 5 angajai specializai n domeniu n urma promovrii unui curs de
specializare la o instituie agreat de C.N.V.M.;
2) S aib ca obiect de activitate exclusiv prestarea de servicii de investiii financiare;
3) S presteze servicii de investiii financiare numai pentru persoane fizice i juridice
romne;

4) S aib un capital minim social subscris i integral vrsat, stabilit n funcie de tipul
serviciilor de investiii financiare prestate, cu obligaia meninerii unui minim de capital net;
5) S solicite comisioane n limita a 2-8% din valoarea serviciilor de investiii financiare
prestate.
a. 1+2+3+4+5
b. 2+4
c.

d. 2+4+5
e. 2+3+4

a. 1+2+4+5
b. 1+3+4+5
c.

d. 2+3+4+5
e. 1+2+3+4+5

1+2+4
____ 60. Funciile ndeplinite de societile de servicii de investiii financiare sunt:
1) Genereaz un mecanism de atragere a capitalului prin punerea n legtur a celor care
au bani (investitori) cu cei care au nevoie de bani (emiteni, societi comerciale, guverne;
2) Genereaz un mecanism al preurilor pentru evaluarea investiiilor;
3) Contribuie la funcionarea Bursei de Valori;
4) Genereaz pentru investitori un mecanism de transformare a investiiilor n lichiditi;
5) Particip la proliferarea produselor pieei.

1+2+3+4
____ 61. Serviciile de investiii financiare prestate de SSIF-uri pot fi:
1) Servicii principale;
2) Servicii conexe;
3) De audit intern;
4) De decontare i compensare;
5) De consultanta privind nfiinarea societilor comerciale.
a. 3+4
b. 5
c.

d. 1+2+3
e. 1+2+3+4

a. 1+2

d. 4+5

1+2
____ 62. Din lista de mai jos investitori sunt:
1) persoane fizice
2) persoane juridice
3) persoane fizice i sau juridice care dein capital monetar i care investesc n produse specifice
pieei de valori mobiliare i care i asum riscurile acestei investiii
4) CNVM
5) Bursa electronica Rasdaq (BER)

b. 1+2+3+4+5
c.

e. 1+2+3

a. 1+3+5
b. 2+3+5
c.

d. 1+2+3+4+5
e. 1+2+4+5

3+4+5
____ 63. Principalele reguli care asigur succesul unui program de investiii sunt:
1) S cumperi cnd plou i s vinzi cnd cnt viorile;
2) Nu punei niciodat toate oule ntr-un singur co;
3) Nu investii niciodat n ceva dect dac nelegei bine cum funcioneaz acest ceva;
4) Nu investii niciodat n ceva pe care nu l putei urmri periodic;
5) Diversificai portofoliul pentru a determinarea riscului.

2+3+4
____ 64. Persoana fizic, care, n nume propriu sau n calitate de angajat al unei persoane juridice solicit
autorizarea de ctre C.N.V.M., n vederea desfurrii activitilor de consultan de plasament n valori
mobiliare, trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii cumulativ:
1) s aib studii superioare universitare;
2) s aib experien de minimum 3 ani n domeniile economic, financiar, bancar, juridic i al
afacerilor;
3) s fac dovada urmrii unor cursuri n domeniul pieelor de capital;
4) s nu fi fost condamnat penal sau sancionat contravenional pentru fapte care l fac
incompatibil, potrivit legii, cu funcii de gestionare sau administrare a societilor comerciale;
5) s promoveze testul viznd cunoaterea legislaiei privind valorile mobiliare i bursele de
valori, susinut la C.N.V.M.

a. 1+2
b. 1+2+3+4+5
c.

d. 4
e. 1+4+5
2+4

____ 65. Nu intr n domeniul de activitate al consultantului de plasament n valori mobiliare:

a. Analiza

caracteristicilor
valorilord. Cumprarea de valori mobiliare
mobiliare, la cererea clientului;
solicitate, la cererea clientului;

b. Activiti de analiz a caracteristicilor e. naintarea de recomandri cu privire la

pieei valorilor mobiliare ntr-o anumit

dobndirea sau nstrinarea unor valori
perioad, la cererea clientului;
mobiliar
c.
Analiza eficienei investiiilor ntr-o anumit valoare mobiliar,
la cererea clientului;
____ 66.

Instrumentele financiare emise pe piaa de capital pot fi:

1) aciuni
2) bilete la ordin
3) obligaiuni
4) cambii
5) contracte futures
a. 2+4
b. 1+2+3
c.

d. 1+3+5
e. 5
1+2+3+4+5

____ 67.

Instrumentele tipice emise pe pieele de datorie cu venituri fixe sunt cunoscute sub denumirea de:
1) aciuni; 2) obligaiuni; 3) certificate; 4) contracte futures; 5) produse derivate;

a. 1+2+3
b. 1+2+3+4
c.

d. 4+5
e. 3+4

2+3

____ 68.

Aciunile confer deintorilor lor (acionari) cumulativ urmtoarele drepturi:

1) dreptul la vot; 2) dreptul la informare; 3) dreptul la dividende; 4) dreptul asupra activelor
a. 1+2
b. 1+3
c.

d. 1+2+3+4+5
e. 3+5

1+4+5

____ 69.

Pe pieele financiare sursele de risc sunt

1) mediul economic general; 2) inflaia; 3) mediul extern al firmei; 4) mediul economic
internaional; 5) indicii bursieri
a. 1+2+3+4+5
b. 1+5
c.

d. 4+5
e. 5

1+2+3+4

____ 70.

Valorile mobiliare nu se caracterizeaz prin:

a. Caracter monetar;

d. Caracter autonom;

b. Formalism;

e. Caracter negociabil.

c.

Literalitate;

____ 71.

Obligaiunilor convertibile le sunt specifici urmtorii indicatori:

1) indicele BET; 2) preul de conversie; 3) indicele de inflaie; 4) coeficientul de conversie; 5) prima
de conversie
a. 2+4+5
b. 1+3
c.

d. 1+4+5
e. 3+5

1+2+3

____ 72.

Cumulativ euroobligaiunile pot fi:

1) ordinare sau clasice. 2) euroobligaiuni convertibile: 3) euroobligaiuni cu warant.
a. 1
b. 1+2
c.

d. 1+2+3
e. 3
1+3

____ 73. Organele de conducere ale bursei sunt:

1) comitetul bursei;
2) comisiile speciale;
3) directorul general
4) directorii generali adjunci;
5) departamentul juridic.
a. 1+2+3+4
b. 1+2+3+4+5
c.

d. 1+3+4+5
e. 3+5

a. bursele de mrfuri
b. bursele de schimb

d. bursele valutare sau de devize

e. bursele complementare comerului

1+3+4
____ 74. Nu fac parte din clasificarea burselor dup obiectul tranzaciilor:

internaional.
bursele de valori
____ 75. Diferenele dintre bursa de valori i sistemul bancar privesc:
1) misiunea i funciile ndeplinite;
2) beneficiarii;
3) caracteristicile care confer specificitatea fiecrei entiti;
4) indicatorii de evaluare a performanelor economico-financiare;
c.

5) coninutul managementului.
a. 1+2+3+4
b. 1+3+4+5
c.

d. 1+2+3+5
e. 1+2+3+4+5

a. 1+2+3+4+5
b. 1+2+3+5
c.

d. 2+3+4+5
e. 1+2+4+5

1+2+4+5
____ 76. Obiectivele urmrite de Bursa de Valori Bucureti sunt:
1) realizarea unei piee eficiente, cu reguli corecte;
2) mobilizarea, atragerea i alocarea eficient a resurselor financiare;
3) realizarea unei piee atractive i compatibil cu standardele europene;
4) crearea unui mediu de dezvoltare i iniiativ antreprenorial;
5) factor de influen asupra evoluiilor economice i instituionale.

1+2+3
____ 77. . Caracteristicile care stau la baza succesului corporaiilor sunt:
1) rspunderea limitat a investitorilor;
2) liberul transfer al siguranei investitorului;
3) ocrotirea investitorilor minoritari;
4) personalitate juridic;
5) management centralizat.
a. 1+2+3)
b. 2+3+4+5
c.

d. 1+2+5
e. 1+2+4

a. 1+2+3+4+5
b. 1+4+5
c.

d. 1+2+3+5
e. 1+4

1+2+4+5
____ 78. Elementele componente ale unui sistem de pli sunt:
1) instituiile care furnizeaz servicii de pli;
2) diversele forme de creane transferate;
3) metodele i mijloacele de transfer al acestor creane;
4) societile de servicii de investiii financiare;
5) relaiile contractuale dintre prile implicate.

4+5
____ 79. Etapele unei tranzacii cu valori mobiliare sunt:
1) ncheierea tranzaciei;
2) evidenierea tranzacii n contabilitate;
3) compensarea tranzaciei;
4) transferul valorilor mobiliare;

5) decontarea tranzaciei.
a. 1+2+4
b. 1+3+5
c.

d. 1+4+5
e. 1+2+3+4

a. 1+2+4
b. 1+2+5
c.

d. 1+2+3+4+5
e. 1+3+5

a. 1+3
b. 1+2
c.

d. 1+2+3+4
e. 1+2+3+4+5

1+2+3+5
____ 80. Preurile de pia sunt relevante n funcie de eficiena pieei bursiere, adic de:
1) lichiditatea bursei;
2) ciclul de decontare;
3) transparena bursei;
4) echilibrul cerere-ofert;
5) securitatea bursei.

1+4+5
____ 81. Durata de viata a titlurilor financiare, determin, n clasificarea de tip anglo-saxon, cele doua
componente ale pieei financiare pe care se manifest liber cererea i oferta:
1. piaa monetara piaa pe care se tranzacioneaz titlurile cu o perioad de via mai mic de
un an.
2. piaa de capital pe aceast pia, ntlnim titluri cu scadena mai mare de un an.
3. piaa ipotecar
4. piaa muncii
5. piaa bunurilor i serviciilor

1+2+3