Tratamentul contabil

al operatiunilor de leasing

Realizarea unui obiectiv de investitii este, dupa cum se stie, rodul unei activitati
foarte complexe, ce presupune si o intensa activitate financiara, care are drept scop
mobilizarea resurselor banesti proprii si atrase cu ajutorul carora sa se realizeze
lucrarea.
O modalitate de obtinere a dreptului de utilizare a mijloacelor fixe este cumpararea
acestora. O alternativa la aceasta este inchirierea (leasingul). In cazul leasingului, se
incheie un contract, prin care proprietarul bunului (locatorul sau finantatorul) transmite,
pentru o perioada, dreptul de folosinta a bunului celeilalte parti, numita utilizator sau
locatar, la solicitarea acestuia, contra unei plati periodice, numita rata de leasing,
locatorul obligindu-se, ca la sfarsitul perioadei de leasing, se respecte dreptul de optiune
al utilizatorului de a cumpara bunul, de a prelungi contractul de leasing sau de a inceta
raporturile contractuale.
Leasingul este perceput, nu de putine ori, ca fiind cel mai rapid instrument de
crestere financiara. El este, de fapt, o alternativa la sistemul de creditare si la proprietatea
directa asupra unui activ. In conditiile actuale, din tara noastra, cand intreprinderile sunt
puternic capitalizate, leasingul este vazut si ca o modalitate de adaptare a pietei de
capitaluri la capacitatea limitata de finantare a investitiilor. De altfel, in cadrul analizelor
financiare, fundamentarea deciziei de investitii se realizeaza concomitent cu cea de
finantare. In general, prin intermediul leasingului, se obtine, pe termen precizat, dreptul
de folosinta asupra unor bunuri de valori mari si foarte mari.
Fiind o tehnica complexa, leasingul presupune participarea mai multor parteneri:

1. Locatorul (finantatorul, cumparatorul si proprietarul bunului) este, de regula, o

societate de leasing sau, chiar, furnizorul echipamentului;
2. Locatarul (chiriasul, utilizatorul) este, de fapt, partenerul cheie al unei operatiuni de
leasing, de capacitatea sa depinzind, in mare masura, rentabilitatea si, implicit,
succesul intregii operatiuni. De altfel,in articolul 1 din Ordonanta Guvernului nr.
51/1997 privind operatiunile de leasing si societatile de leasing se arata ca initiativa
demararii unei operatiuni de leasing trebuie sa apartina, in primul rand, utilizatorului.
Acesta are interesul de a folosi un bun fara a investi in achizitionarea lui foarte mult,
imobilizindu-si, astfel, lichiditatile. In felul acesta, beneficiarul poate sa-si dirijeze
fondurile proprii in alte directii, evitind achizitionarea unor bunuri care depasesc, ca
valoare, posibilitatile sale de autofinantare. Restrictia la care el se expune este
posibilitatea subinchirierii bunurilor inchiriate;
3. Furnizorul (vanzatorul bunului) poate fi producatorul acestuia sau o firma
distribuitoare, care l-a achizitionat de la producator;
4. Societatea de asigurari care incheie contractul de asigurare cu locatorul, emite polita
de asigurare si, in caz de necesitate, achita contravaloarea politei de asigurare.
Operatiunile de leasing grupeaza elemente ale diferitelor tipuri de contracte
comerciale, bine delimitate din punct de vedere juridic si economic, cu toate ca, cel putin
in tara noastra sunt adesea confundate cu inchirierea obisnuita sau cu vanzarea cu plata in
rate. Din aceste motive, consideram ca ar fi binevenita o prezentare a principalelor
diferente existente intre leasing si operatiunile cu care este, adesea, confundat.
Leasing versus inchiriere
Cateva caracteristici deosebesc cele doua notiuni si anume:
1. Calculul ratelor de piata:
- in cazul contractului de inchiriere, se stabileste in functie de conditiile existente pe
piata si reprezinta contravaloarea dreptului de folosinta;
- in cazul contractului de leasing, se stabileste in functie de pretul de achizitie al
bunului si de elemente cum sunt: dobanda, profitul, T.V.A..
Ratele de leasing consuma din substanta bunului pana il aduce la valoarea reziduala de la
sfarsitul contractului.
2. Dreptul de proprietate asupra bunului:
- in cazul contractului de inchiriere, la sfarsitul perioadei, bunul inchiriat nu poate trece
in proprietatea chiriasului decat in baza unui contract separat de vanzare-cumparare;
- in cazul contractului de leasing, la sfarsitul perioadei de locatie, bunul poate trece in
posesia beneficiarului in baza redeventelor platite si a unui pret rezidual.
3. Riscurile si responsabilitatile:
- riscurile si responsabilitatile privind bunul inchiriat nu se transfera utilizatorului, ci
apartin proprietarului;
- riscurile si responsabilitatile privind bunul preluat in timpul contractului de leasing
financiar se transfera utilizatorului.
4. Numarul participantilor la operatiune:
- la inchiriere exista doi participanti: cel ce inchiriaza bunul si chiriasul;
- la operatiunile de leasing participa, de regula, trei parti: furnizorul, societatea de leasing
si beneficiarul.

5. Modul de achizitionare a bunului:

- la inchiriere, intreprinderea ce da cu chirie achizitioneaza bunul din proprie initiativa;
- la leasing bunul se cumpara de catre societatea de leasing, la cererea expresa a
beneficiarului, de aceea nu apare riscul de a nu putea inchiria bunul.
Leasing versus credit
Cele doua notiuni prezinta caracteristici diferite referitoare la:
1. Gradul de finantare:
- la creditul traditional, beneficiarul contribuie cu 30-50% din valoarea investitiei;
- la leasing, se asigura finantarea integrala a investitiei.
2. Garantia:
- la creditul traditional,investitia este grevata de o serie de sarcini reale ( gaj, ipoteca);
- la leasing, garantia este constituita de dreptul de proprietate asupra bunului inchiriat.
3. Forma:
- la creditul traditional, creditul este acordat sub forma baneasca;
- la leasing, creditul se acorda sub forma de bunuri.
4. Analiza documentatiei financiare:
- la creditul traditional, finantatorul pune accentul mai mult pe analiza situatiilor
financiare intr-o viziune post-faptica si mai putin previzionala;
- la leasing, societatea de leasing, ca societate finantatoare, pune accentul, in principal, pe
analiza rentabilitatii proiectului ce va fi finantat prin leasing, deci are o viziune
previzionala.
Leasing versus vanzare cu plata in rate
Deosebirea poate fi privita prin prisma urmatoarelor caracteristici:
1. Dreptul de proprietate:
- prin operatiunea de vanzare cu plata in rate, un anumit bun este schimbat ca marfa,
obtinindu-se echivalentul banesc si, deci, este transferat dreptul de proprietate, precum si
toate riscurile catre cumparator odata cu plata ultimei rate;
- in cazul leasingului, dreptul de proprietate ramane locatorului si se cedeaza dreptul de
folosinta, impreuna cu toate riscurile si obligatiile.
2. Durata:
- durata de vanzare in rate este, de obicei, mai scurta, urmarindu-se doar fa-cilitarea
achizitiei bunului de catre beneficiar;
- durata pe care se fac platile de leasing este mai mare, ideea fiind de finan-tare a
clientului.
3. Fiscalitate:
- in cazul cumpararii in rate, beneficiarul trece pe cheltuieli nu valoarea ra-telor, ci
amortismentul corespunzator;
- in cazul leasingului, beneficiarul poate include redeventa direct pe cheltu-ieli.
Formele leasingului
a) Leasingul operational
Asigura atat inchirierea bunului, cat si serviciile de intretinere si asigurare. Costurile
intretinerii si asigurarii se includ in chiria bunurilor. Din aceste motive, leasingul
operational este numit si leasing de mentenanta.

O alta caracterisica importanta a leasingului operational este ca bunul nu este

complet amortizat. Cu alte cuvinte, platile solicitate prin contract nu sunt suficiente
pentru recuperarea costului total al echipamentului. Durata contractului de leasing este
mai mica decat durata de viata economica a bunului care face obiectul contractului de
leasing. Locatorul se asteapta sa recupereze valoarea bunului fie prin reinnoirea
contractului de leasing cu vechiul utilizator, fie prin revanzarea bunului. In consecinta,
locatorul pastreza riscul neutilizarii bunului in aceste circumstante.
De asemenea, caracteristic leasingului operational este ca, in mod frecvent, exista o
clauza de anulare, care da posibilitatea locatarului sa renunte la locatie si sa restituie
bunul inainte de expirarea contractului de baza. Aceasta este o facilitate importanta
pentru locatar, deoarece bunul poate fi inapoiat,daca se uzeaza moral sau daca locatarul
nu mai are nevoie de el datorita declinului afacerilor.
In cazul leasingului operational, rata de leasing cuprinde cota de amortizare
calculata in conformitate cu actele normative in vigoare, cheltuielile de intretinere si un
beneficiu stabilit de catre partile contractante.
b) Leasingul financiar
Leasingul financiar mai poarta denumirea si de leasing de capital si di-fera de
leasingul operational din trei puncte de vedere:
- nu ofera servicii de mentenanta;
- nu poate fi reziliat;
- este complet amortizat: durata lui este egala cu durata de viata a bu-nului, adica
locatorul primeste plati ale chiriei egale cu pretul total al bunului inchiriat, plus o
anumita cota de profit.
Potrivit O.G. 51/1997, leasingul financiar este operatiunea care indeplineste
una sau mai multe din urmatoarele conditii:
- riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra utilizatorului
din momentul incheierii contractului de leasing;
- partile au prevazut expres ca, la expirarea contractului de leasing, se transfera
utilizatorului dreptul de proprietate asupra bunului;
- utilizatorul poate opta pentru cumpararea bunului, iar pretul de cumparare va
reprezenta cel mult 50% din valoarea de piata pe care acesta o are la data la care
optiunea a fost exprimata;
- perioada de folosinta a bunului in sistem de leasing acopera cel putin 75% din
durata normala de utilizare a bunului, chiar daca, in final, dreptul de proprietate
nu este transferat.
c) Vanzare si leaseback
Prin aceasta forma de leasing o intreprindere vinde unei societati de leasing bunuri
din proprietatea sa, la valoarea de piata si, in acelasi timp, incheie un contract de
inchiriere a respectivelor bunuri, in conditiile specifice ale leasingului financiar. De altfel,
vanzarea si leasebackul sunt similare leasingului financiar si, chiar, ipotecii. Vanzatorul
primeste imediat pretul de piata al bunurilor sale prin care se transfera proprietatea,
urmind sa plateasca redevente societatii de leasing, pentru a ramane in folosinta bunurilor
pana la amortizarea lor completa. La incheierea contractului de leaseback, societatea de
leasing (locatorul) are drept de dispozitie asupra valorii reziduale a bunului inchiriat.

Chiar si in tari cu mecanisme financiare extrem de bine dezvoltate, operatiunile

specifice leasing-ului sunt componente relativ noi ale activitatilor financiare, acestea
derulindu-se pentru prima data in Statele Unite incepand cu anul 1954, odata cu
infiintarea de catre Henry Schonfeld a American Leasing Corporation. In urmatorii ani,
leasing-ul a cunoscut o ampla dezvoltare in toate tarile dezvoltate ale lumii, devenind o
trasatura caracteristica a economiei de piata.
In Romania, prima societate de leasing a fost infiintata in anul 1994, iar primele
referiri legislative la operatiunile de leasing s-au facut in OG 12/1995, in legatura cu
regimul vamal al produselor importate in baza contractelor de leasing. Dezvoltarea
continua si accentuata a a acestui sistem de finantare a impus aparitia in 1997 a OG 51, ca
o prima forma a unei legi specifice in privinta operatiunilor de leasing, adoptata ca atare
in 1998.
Totodata, in februarie 1996, impreuna cu alte doua companii existente pe piata la
momentul respectiv, INTERNATIONAL LEASING infiinteaza Uniunea Nationala a
Societatilor de Leasing (UNSLR), fapt ce a permis exercitarea unui lobby sustinut pentru
promovarea avantajelor leasing-ului pentru economia romaneasca.
I. Inregistrarea in contabilitate a operatiunilor privind leasingul operational in cazul
in care locatorul este o persoana juridica romana
Exemplu
Societatea comerciala de leasing (locatorul) achizitioneaza imobilizari corporale
(mijloace de transport), pe baza facturilor emise de furnizori, ce urmeaza a fi predate in
regim de leasing, la pret de achizitie de 500.000.000 lei, taxa pe valoarea adaugata
95.000.000 lei.
Societatea de leasing (locatorul) incheie cu utilizatorul (locatarul) un contract de
leasing pe o perioada de 3 ani pentru mijloace de transport a caror valoare de intrare este
de 500.000.000 lei, durata de utilizare a imobilizarilor 5 ani.
Se convine prin contract ca imobilizarile corporale sa se amortizeze in regim linear,
pe durata normala de utilizare. Rata de leasing se achita annual.
Rata de leasing anuala:
- valoarea de intrare a imobilizarilor
500.000.000
- amortizarea anuala
500.000.000 : 5 ani =
100.000.000
- marja de profit anuala
20.000.000
- rata anuala
120.000.000
Decontarile se realizeaza prin cont curent.
1. Inregistrari in contabilitatea LOCATORULUI
a) Achizitia de imobilizari. Plata facturilor
%
=
404
595.000.000
Furnizori de
imobilizari

2133
Mijloace
de transport

500.000.000

4426
TVA deductibila
404
Furnizori de
imobilizari

95.000.000
=

5121
Conturi la banci
in lei

595.000.000

b) Amortizarea imobilizarilor predate in sistem de leasing, pe perioada contractului

6811
=
Cheltuieli
de exploatare
privind amortizarea
imobilizarilor

2813
Amortizarea
instalatiilor,
mijloacelor
de transport
animalelor
si plantatiilor

300.000.000

amortizarea anuala
amortizarea pe perioada contractului 100.000.000 x 3ani =

100.000.000
300.000.0000

c) Inregistrarea facturilor reprezentind rata de inacsat. Incasarea ratelor

4111
Clienti

428.400.000

706
360.000.000
Venituri
din redevente,
locatii de gestiune
si chirii
4427
TVA colectata
- rata anuala
- rata totala 120.000.000 lei x 3 ani =
- taxa pe valoarea adaugata
360.000.000 x 19% =
5121
=
411
Conturi la banci
Clienti
in lei

68.400.000
120.000.000 lei
360.000.000 lei
68.400.000 lei
428.400.000

d) Inregistrarea transferului dreptului de proprietate asupra imobilizarilor, in baza

contractului de vanzare-cumparare si a facturii. Incasarea facturii
461
=
Debitori diversi

238.000.000

7583
Venituri
din vanzarea
activelor si
alte operatii
de capital
4427
TVA colectata

38.000.000

5121
=
461
Conturi la banci Debitori diversi
in lei

238.000.000

2. Inregistrari in contabilitatea LOCATARULUI

a) Inregistrarea imobilzarilor corporale primite in regim de leasing operational in
debitul contului in afara bilantului
Debit 8036
Redevente
locatii de gestiune,
chirii si alte
datorii asimilate

560.000.000

- valoarea initiala a imobilizarilor,

reprezentind costul de achizitie
- marja de profit totala stabilita
intre parti
- total

500.000.000
60.000.000
560.000.000

b) Inregistrarea facturilor emise de locator reprezentind ratele. Plata facturilor

%

401
Furnizori

428.400.000

612
Cheltuieli
cu redeventele
locatiile de gestiune
si chiriile
4426
TVA deductibila

360.000.000

68.400.000

401
Furnizori

5121
428.400.000
Conturi la banci
in lei
c) Inregistrarea ratelor platite in creditul contului in afara bilantului
CREDIT 8036
Redevente,
locatii de gestiune,
chirii si alte
datorii asimilate

360.000.000

d) Inregistrarea transferului dreptului de proprietate la valoarea reziduala, pe baza

contractului de vanzare-cumparare. Plata facturii
%

404
Furnizori
de imobilizari

238.000.000

2133
Mijloace
de transport
4426
TVA deductibila
404
Furnizori
de imobilizari

200.000.000
38.000.000
=

5121
Conturi la banci
in lei

238.000.000

e) Inregistrarea diferentei de amortizare pana la nivelul costului de achizitie initial

inregistrata de locator
2133
Mijloace
de transport

2813
Amortizarea
instalatiilor,
mijloacelor
de transport,
animalelor
si plantatiilor

300.000.000

f) Inchiderea contului in afara bilantului

CREDIT 8036
Redevente,
locatii de gestiune,
chirii si alte
datorii asimilate

200.000.000

II. Inregistrarea in contabilitate a operatiunilor privind leasingul operational in

cazul in care locatorul este o persoana juridica straina
Exemplu
Utilizatorul incheie cu locatorul persoana juridica straina un contract de leasing
operational pentru un utilaj pe o perioada de 4 ani, valoarea de intrare a bunului fiind de
8.000 $.
Durata de utilizare a imobilizarii este de 8 ani.
Cursul dolarului la data primirii imobilizarii este de 20.000 lei, iar la data platii
ratelor de:
- Rata
I
20.000
- Rata a II-a 25.000
- Rata a III-a 28.000
- Rata a IV-a 30.000
Ratele se achita anual. Se achita taxa pe valoarea adaugata, se retine si se varsa
impozitul pe redeventa datorat de persoanele nerezidente.
La data expirarii contractului de leasing se transfera dreptul de proprietate al
imobilizarii la valoarea reziduala, in conformitate cu optiunea cumparatorului exprimata
prin contract.
Cursul dolarului la data transferului dreptului de proprietate este de 30.000 lei, iar la
data achitarii valorii reziduale, de 31.000 lei.
Taxa vamala este de 20%.
Date privind regimul operational:
- valoarea initiala a imobilizarii
8.000 x 20.000 lei/$
=
160.000.000 lei
- amortizarea anuala
8.000 $ : 8 ani
=
1.000 $
- marja de profit anuala
400 $
- rata anuala
400$
- valoarea de intrare a imobilizarii
plus marja de profit
160.000.000 lei + (400$ x 4 ani) x
x 20.000 lei/$
=
192.000.000 lei
- valoarea reziduala
8.000 $ - (1.000 $ x 4 ani) =
4.000 $
1. Inregistrari in contabilitatea LOCATARULUI
a) Inregistrarea imobilizarii corporale primite in regim de leasing in debitul
contului in afara bilantului
DEBIT 8036
Redevente,
locatii de gestiune,
chirii si alte
datorii asimilate

192.000.000

b) Inregistrarea facturilor emise de proprietarul bunurilor persoana juridica

straina, reprezentind ratele de achitat. Achitarea ratelor din disponibilitatile in
valuta. Achitarea concomitent a taxei pe valoarea adaugata si a impozitului pe
veniturile persoanelor nerezidente. Inregistrarea ratelor platite in creditul contului
in afara bilantului.
RATA I
612
=
Cheltuieli
cu redeventele,
locatiile de gestiune
si chiriile
401
Furnizori

401
Furnizori

28.000.000

5124
Conturi la banci
in valuta
-1.400 $ x 20.000 lei / $ =

4426
TVA deductibila

401
Furnizori

5121
Conturi la banci
in lei
- 28.000.000 x 19% =

446
Alte impozite,
taxe si varsaminte
asimilate

- 400$ x 20.000 lei / $ =

- 8.000.000 lei x 15% =
446
Alte impozite,
taxe si varsaminte
asimilate

5.320.000
28.000.000
5.320.000
5.320.000
1.200.000

8.000.000
1.200.000

5121
Conturi la banci
in lei

1.200.000

CREDIT 8036
Redevente,
locatii de gestiune,
chirii si alte
datorii asimilate

40.000.000

RATA a II-a
In exemplul dat se considera ca taxa pe valoarea adaugata se achita la o data ulterioara celei achitarii ratei de leasing.

10

612
=
Cheltuieli
cu redeventele,
locatiile de gestiune
401
=
Furnizori

401
35.000.000
Furnizori

5124
Conturi la banci
in valuta
- 1.400 $ x 25.000 lei / $ =

4426
TVA deductibila

33.500.000
35.000.000 lei

5121
Conturi la banci
in lei

6.650.000

- 35.000.000 x 19% =
401
Furnizori

6.650.000 lei
446
Alte impozite
taxe si varsaminte
asimilate

- 400 $ x 25.000 / $ =
- 10.000.000 x 15% =
446
Alte impozite,
taxe si varsaminte
asimilate

1.500.000

10.000.000 lei
1.500.000 lei
5121
Conturi la banci
in lei

1.500.000

CREDIT 8036
Redevente,
locatii de gestiune,
chirii si alte
datorii asimilate
RATA a III-a
In exemplul dat se considera ca taxa pe valoarea adaugata nu a fost achitata la data
prevazuta pentru plata taxelor de leasing.
612
Cheltuieli
cu redeventele,
locatiile
de gestiune
si chiriile

401
Furnizori

401
Furnizori

39.200.000

5124
Conturi la banci
in valuta
- 1.400 $ x 28.000 lei / $ =

11

37.520.000
39.200.000 lei

4428
TVA neexigibila

446
1.680.000
Alte impozite
taxe si varsaminte asimilate
- 400 $ x 28.000 / $ =
11.200.000 lei
- 11.200.000 x 15% =
1.680.000 lei

446
Alte impozite
taxe si varsaminte
asimilate

5121
Conturi la banci
in lei

1.680.000

CREDIT 8036
Redevente,
locatii de gestiune,
chirii si alte
datorii asimilate
RATA a IV-a
In exemplul dat se considera ca taxa pe valoarea adaugata este achitata la o data
ulterioara celei achitarii ratei de leasing.
401
Furnizori

446
Alte impozite
taxe si varsaminte
asimilate

- 400 $ x 30.000 / $ =
- 12.00.000 x 15% =

446
Alte impozite
taxe si varsaminte
asimilate

1.800.000

12.000.000 lei
1.800.000 lei

5121
Conturi la banci
in lei
CREDIT 8036
Redevente,
locatii de gestiune,
chirii si alte
datorii asimilate.

12

1.800.000

40.000.000

Bibliografie
Ion Stancu Finante. Editura Economica, 2002
Standardul International de Contabilitate I.A.S. 17 Leasing
Tribuna Economica nr. 6/2001 Leasing si alte contracte comerciale
Ordonanta Guvernului nr. 51/1997, privind operatiunile de leasing si
societatile comerciale
Internet www.leasing.ro
Tribuna Economica nr. 12 / 2003

13