Cuprins :

Introducere.................................2
1.

Studierea structurii organizatorice a ntreprinderii.

.4
2.

Structura

financiar

ntreprinderii.

Formarea

repartizarea

capitalului..6
3.

Studierea structurii activelor pe termen lung i a modului de

finanare...................................................................................................................10
4.

Studierea

actvelor

curent.

Modul

de

gestiune

lor.......................................13
5.

Studierea structurii veniturilor i cheltuielile ntreprinderii, formrii i

utilizrii profitului la ntreprindere..........................................................................16

6.

Organizarea

circulaiei

bneti

la

financiare

ntreprindere.............................................18
7.

Aprecierea

situaiei

ntreprinderii..............................................19
8.

Studierea planului strategic al ntreprinderii i analiza executrii bugetelor

funcionale...............................................................................................................22
Concluzie.................................................................................................................25
Bibliografie..............................................................................................................26
Anexe.......................................................................................................................27

Introducere
Societatea cu Rspundere Limitat Centrul Didactico-Metodic al Sindicatelor
din Moldova este nregistrat la Camera nregistrrii de Stat pe lng Ministerul
Justiiei al Republicii Moldova cu nr.10305364, la 1 martie 1995.
Denumirea complet a Societii: Societatea cu Rspundere Limitat
Institutul Muncii. Societatea cu Rspundere Limitat Institutul Muncii (n
continuare Societatea) este succesor de drept al Centrului Didactico-Metodic al
Sindicatelor din Moldova. Denumirea prescurtat: Institutul Muncii, SRL.
Coproprietarii Institutul Muncii SRL sunt Confederaia Sindicatelor din
Republica Moldova i Confederaia Sindicatelor Libere sin Republica Moldova
Solidaritate numii n continuare Asociat unic.
Sediul Societii: Republica Moldova, 2024 mun. Chiinu, str. Zimbrului, 10.
Dup forma organizatorico-juridic Societatea este: Societate cu Rspundere
Limitat (SRL). Societatea poart rspundere pentru obligaiile sale doar n limitele
patrimoniului ce-i aparine. Societatea nu poart rspundere pentru obligaiile
Societii n limitele participaiunii la capitalul social.
Societatea este o organizaie didactico-tiinific specializat care efectueaz
cercetri n domeniul motivaiei organizrii, normrii i salarizrii muncii,
managementului sindical, proteciei sociale i dezvoltrii infrastructurii pieei
muncii, securitii i proteciei muncii, cadrului legislativ al politicii sociale.
Societatea desfoar urmtoarele genuri de activitate:

Elaborarea prognozelor de formare a potenialului de munc i

repartizarea lui conform sferei de utilizare a forei de munc;

Cercetarea i prognozarea tiinific a proceselor migraiei, nivelului de

trai al populaiei, reproduciei forei de munc;

Aplicarea cercetrilor tiinifice n practica activitii sindicale;

Organizeaz cursuri de formare i perfecionare sindical, asigur

dezvoltarea multilateral i pe trepte a cadrelor i activului sindical;

Servicii hoteliere;

Comerul cu amnuntul i ridicata al produselor alimentare, produselor de

tutungerie i al buturilor rcoritoare;

Activitile de spectacole, concerte i alte genuri de art;

Fabricarea articolelor de mobilier;

Activiti sportive;

Activiti ale agenilor de voiaj i turism.

I. Studierea structurii organizatorice a ntreprinderii

Patrimoniul Societii este n exclusivitate proprietate devlma a Asociatului
Unic i i se transmite pentru realizarea scopurilor prevzute de prezentul Statut.
Societatea este proprietar i administreaz: venituri obinute, precum i alte
bunuri procurate de ea n baza admis de legislaie, primite de la Asociatul Unic
gratuit sau n baz de contract.
Sursele de formare a patrimoniului Societii sunt urmtoarele:
Bunurile materiale transmise de Asociatul Unic;
Veniturile obinute din comercializarea produciei, prestarea de servicii i
lucrri, precum i din alte forme de activitate economic;
Creditele bancare i ale creditorilor;
Investiii strine;
Alte surse prevzute de actele legislative ale Republicii
Sursele de venituri ale Societii sunt urmtoarele:
Taxa de la nvmntul sindical i activitatea tiinific;
Subvenii;
Sponsorizrile;
Transferurile de bunuri;
Activitile editoriale i consultaii n cadrul obiectului de activitate;
Finanarea programelor educaionale de ctre unele organisme i instituii
din Republica Moldova, precum i de peste hotare.
4

 Donaiile de la persoane fizice i juridice din republic i din strintate.

Capitalul Social al Societii constituie 2927762 lei moldoveneti (bunuri) sub
form de cldiri, construcii, utilaje, alte valori materiale. Capitalul Social a fost
format din contul aportului Asociatului Unic. Aportul Asociatului Unic se
transmite Societii n termenul prevzut de actele de constituire.
Capitalul Social poate fi completat din contul beneficiului restant la dispoziia
Societii dup achitarea plilor n buget i din alte surse a Asociatului Unic.
Organele de conducere ale Societii sunt:
1. Organul suprem de conducere al Societii este Adunarea General a
Asociatului Unic;
2. Consiliul Societii;
3. Directorul general (administratorul);
4. Comisia de Cenzori.
Patrimoniul Societii este format din aporturile Asociatului Unic n capitalul
social al Societii i din bunurile mobile i imobile, dobndite ulterior de ctre
Societate. Profitul net al Societii se formeaz dup achitarea tuturor impozitelor
i altor pli obligatorii i rmn la dispoziia Societii. Profitul net poate fi utilizat
pentru:

Achitarea beneficiului Asociatului Unic al Societii;

Investirea n vederea renovrii i modernizrii bazei materiale ale

Societii;

Stimularea personalului Societii, membrilor Consiliului i a Comisiei

de Cenzori;

Formarea capitalului de rezerv.

Hotrrea cu privire la repartizarea profitului net anual se adopt de ctre

Adunarea General a Asociatului Unic. Societatea creeaz fondul de rezerv n
mrime de 15% din capitalul social. Fondul de rezerv se creeaz prin prelevri
anuale din beneficiul pn se atinge cuantumul prevzut. Mrimea prelevrilor
anuale este stabilit prin hotrrea Adunrii generale a Asociatului Unic i nu poate
constitui mai puin de 15% din suma beneficiului net. Defalcrile i cuantumul lor
5

n alte fonduri se efectueaz n modul stabilit prin hotrrea Adunrii generale a

Asociatului Unic. Modul de utilizare a mijloacelor din fondurile create n baza
beneficiului net se stabilete prin hotrrea Adunrii generale a Asociatului Unic.

II. Structura financiar a ntreprinderii. Formarea i

repartizarea capitalului.
Selectarea i formarea structurii financiare joac un rol primordial la
orice ntreprindere, deoarece de aceasta depinde viitorul ntreprinderii.
Prin structura financiar a unei ntreprinderi se nelege raportul existent ntre
finanrile pe termen scurt i cele pe termen lung. Aproape n toate cazurile
ntreprinderile nu se finaneaz 100% din fonduri proprii, ci apeleaz concomitent
i la finanrile externe.
Particularitile formrii i utilizrii capitalului prin ndatorare impune
ntreprinderii anumite restricii ce au ca scop pstrarea unui anumit grad de
independen financiar pentru a putea acoperi, pe baza rezultatelor obinute costul
capitalului mprumutat, iar activitatea s rmn i n continuare eficient. Astfel de
restricii se impun n legtur cu apariia unor riscuri la care sunt expui creditorii
privind capacitatea de rambursare a mprumutului. Bncile i alte instituii
financiare oblig ntreprinderile la respectarea anumitor indicatori care reflect
capacitatea maxim de ndatorare n condiii de siguran financiar. n acest
context, se calculeaz doi indicatori selectivi, specifici:
1.Gradul de ndatorare global(GG)
Datorii totale

GG= Capital propriu 2

1030826

GG2007 = 3356580 = 0,31

1143665

GG2008 = 3873863 = 0,30

6

Situaiile din ambii ani a SRL Institutul Muncii indic c valorile

indicatorilor ating limita maxim, indic faptul c ntreprinderea are capacitatea
de ndatorare epuizat i nu mai poate spera la mprumuturi suplimentare, ntruct
creditorii, mprumutnd n continuare, se expun unui risc suplimentar.
Gradul de ndatorare mai mic dect limitele stabilite, indic posibiliti de
ndatorare a ntreprinderii.
Capacitatea maxim de ndatorare se calculeaz conform relaiei:
Capacitatea maxim de ndatorare (Cmax an)=2x Capital propriu
Cmax 2007 = 2*3356580 = 6713160 lei.
Cmax 2008 = 2*3873863 = 7747726 lei.
Capacitatea maxim de ndatorare n anul 2008 a nregistrat o cretere de
1034566 lei.
2.Gradul de ndatorare la termen(GT) ,msoar capacitatea de
mprumut pe termen lung, a ntreprinderii. Se calculeaz prin dou formule:
GT=

Datorii pe termen lung 1

Capital permanent
2

GT=

Datorii pe termen lung

1
Capital propriu

Sau

683729

GT2007 = 3356580 = 0,20

500000

GT2008 = 3873863 = 0,13

Indicatorul scoate n eviden proporiile dintre mprumuturile pe termen lung
i fondurile avansate n circuitul economic i relev faptul dac ntreprinderea i-a
epuizat sau nu accesul la noi credite pe termen lung. Mai mult dect att, urmrind
n timp nivelul ratelor de structur a capitalului pe o perioad de mai muli ani, se
poate obine imaginea modului n care variaz compoziia capitalului ntreprinderii,
se apreciaz gradul de autonomie i independen financiar.
7

Rezultatul este pozitiv att n anul 2007, ct i n 2008, ntruct acesta

nu depete limita , ceea ce relev c ntreprinderea nu se confrunt cu
probleme de rambursare a creditelor solicitate.
3.

Un

alt

indicator

este

coeficientul

da

atragere

surselor

mprumutate(Kas)
Kas=

Datorii totale
Total pasiv

1030826

Kas2007= 4387407 = 0,23

1143665

Kas2008= 5017527 = 0,23

Acest indicator caracterizeaz gradul de ndatorare a ntreprinderii. n mod
normal el trebuie s oscileze de la 0-0,5.
Coeficientul de atragere a surselor mprumutate nu atinge nivelul optim nici
ntr-un an. Dar vedem o ameliorare a situaiei pentru c acesta nu s-a schimbat
deloc din anul 2007 pn n 2008, ceia ce poate fi o situaie pozitiv.
4. Rata de autofinanare a activelor (Raa)- indic gradul de acoperire a
activelor cu capital propriu. Creterea acestei rate contribuie la sporirea
independenei financiare a ntreprinderii.
Rata autofinanrii activelor =

Capital propriu
Total active

0,5

3356580

Rata autofinanrii activelor2007 = 4387407 = 0,77

3873863

Rata autofinanrii activelor2008 = 5017527 = 0,78

Observm c s-a majorat cu 0,01, ceia ce arat c Rata de rentabilitate a
activelor a ajuns la limita optim. Putem considera pentru SRL Institutul Muncii
ca punct pozitiv, deoarece chiar dac se consider pozitiv reinvestirea

profiturilor n activitatea viitoare sau autofinanarea activitii, totui

8

finanarea prin resurse mprumutate are i ea avantajele ei. Deoarece

dobnzile sunt deductibile din impozitul pe venit, aceste deduceri pot crea la
ntreprindere profituri suplimentare.
ns ntreprinderea, trebuie s fie precaut n privina finanrii prin surse
externe, n cazul unor factori neprevizionari, att la ntreprindere ct i pe
pieele de capital. Fiindc aceti factori ar putea s contribuie la producerea
sau sporirea riscului financiar la ntreprindere.

5. Coeficientul de levier (Kl) (rata de ndatorare pe termen lung fa de

capitalul propriu)-prin prisma interesului creditorilor se apreciaz negative nivelul
supraunitar al acestui coeficient.
Coeficientul de levier =

Datorii pe termen lung

1
Capital propriu

683729

Coeficientul de levier2007 = 3356580 = 0,20

500000

Coeficientul de levier2008 = 3873863 = 0,13

Dac ndatorarea aduce profituri ntreprinderii, aceasta trebuie s profite

de aceste posibiliti de finanare. ntreprinderea profit la maxim de
utilizarea levierului financiar, susinnd c aceasta este o cale de a majora
profiturile, mai ales n cazul societilor pe aciuni, care dispun i de alte
posibiliti de finanare ca de exemplu emiterea aciunilor, care nu
ntotdeauna este cea mai optim posibilitate,n primul rnd prin majorarea
numrului de acionari care au drept la obinerea dividendelor i impact
asupra lurii deciziilor financiare.
Deci n urma indicatorilor calculai putem concluziona c SRL Casa
Institutul Muncii utilizeaz resurse financiare externe n funcie de
necesitile ntreprinderii. Dei ponderea finanrii prin capital mprumutat
9

este mai mare ca ponderea finanrii prin capital propriu, aceasta ns nu

poziioneaz ntreprinderea ntr-o situaie defavorabil, ntruct am menionat
mai sus societatea nu se confrunt cu probleme de achitare a plilor pentru
rambursarea creditului, astfel putem ferm afirma c ntreprinderea formeaz o
structur financiar optim.
Efectul ndatorrii asupra rentabilitii ntreprinderii se exprim prin prisma
efectului de levier financiar:
Datorii Totale

El.f.= (Re- Rd)* Capital propriu

Re- retabilitatea economic

PPI
* 100%
TA

Rd- rata dobnzii;

PPI- profit pn la impozitare;
TA- total activ.
Efectul de levier financiar pune n eviden creterea ratei de remunerare a
capitalului propriu, ca urmare a influenei costurilor fixe format din tatorii pe
termen lung asupra profitului ntreprinderii.

III. Studierea structurii activelor pe termen lung i a

modului de finanare.
Conform bilanului contabil activele unei ntreprinderi se mpart n active pe
termen lung i active curente.

10

Tabelul 3.1. Analiza evoluiei Activelor pe termen lung

Sursa: Raportul financiar pe anul 2008 al SRL Institutul Muncii

Din tabelul 3.1. se observ c a crescut valoare Mijloacelor Fixe cu 89442 lei,
constituind n anul 2008 este de 6427043 lei.
Analiza structurii mijloacelor fixe ofer posibilitatea de a orienta efortul
investiional ctre acele categorii de mijloace fixe care particip nemijlocit la
fabricarea produselor.
O asemenea structur este definit, n literatura de specialitate, ca compoziie
tehnologic a capitalului fix. n acest cadru, se calculeaz:
1. Rata imobilizrii=

Active pe termen lung 2

Total active
3
3712703

Rata imobilizrii2007 = 4387407 = 0,85

3588098

Rata imobilizrii2008 = 8017527 = 0,45

Din datele analizate la SRL Institutul Muncii observm c, rata imobilizrii a
sczut cu 0,40. Indicatorul msoar gradul de investire a capitalului n active pe
termen lung. O pondere ridicat a activelor pe termen lung n totalul patrimoniului
poate conduce, n anumite perioade, la dificulti de trezorerie. Acest diminuare a
indicatorului este legat de finisarea unor obiective care au necesitat echipamente
costisitoare, n perioada curent ntreprinderea ncercnd s-i imobilizeze
resursele financiare n activele curente.
2. Rata mijloacelor fixe se calculeaz :
11

Mijloace fixe

Kmf= Active pe termen lung

6427043

Kmf 2007 = 3712703 = 1,76

6516485

Kmf2008 = 3588098 = 1,82

Mrimea acestui indicator este determinat, n primul rnd, de natura activitii
ntreprinderii, n general, ns, se consider c un indicator sczut se nregistreaz
n ntreprinderile cu o slab dotare tehnic.
SRL Institutul Muncii n anul 2008 rata mijloacelor fixe a crescut cu 0.06,
ceia ce nseamn c ntreprinderea nregistreaz o ridicat dotare tehnic.

3. Ponderea activelor materiale n total active pe termen lung :

(2007) =

3710383
3712703

* 100% = 99,94

(2008) =

3587213
3588098

* 100% = 99,98

n urma calculelor efectuate observm c la SRL Institutul Muncii n ambii

ani cea mai mare pondere o dein activele materiale i n cea mai mare parte fiind
constituite din mijloace fixe.
Pentru a estima starea mijloacelor fixe i eficiena utilizrii acestora vom
calcula urmtorii indicatori:
4. Gradul de uzur a mijloacelor fixe ( G.uz.m.f), nivelul ridicrii al acestui
coeficient nseamn un proces de rennoire lent ce se reflect negativ n gradul
de eficien a utilizrii mijloacelor fixe.
Uzura mijloacelor fixe calculat
n cursul perioadei de gestiune
G.uz.m.f = Valoarea de inventar a mijloacelor
fixe la sfrfr perioadei

Cnd la ntreprindere are loc creterea acestui coeficient, aceasta indic

necesitatea modernizrii.

12

IV. Studierea structurii activelor curente. Metode de

gestiune a lor.
Analiza situaiei patrimoniale are ca obiectiv stabilirea i urmrirea evoluiei
ponderii diferitelor elemente patrimoniale. Prezint interes pentru proprietari (care
doresc s cunoasc valoarea averii lor) i creditori (pentru care patrimoniul
reprezint o garanie pentru realizarea drepturilor lor). Drept instrument de baz al
analizei situaiei patrimoniale servete Bilanul contabil, care rspunde multiplelor
exigene de ordin juridic, contabil i fiscal, stabilite pe baza reglementrilor legale.
n cazul studierii structurii activelor curente ale

ntreprinderii pe larg se

folosete o astfel de metod de examinare a informaiei din Rapoarte financiare ca

analiza pe vertical. Aceast metod cuprinde calcularea ponderii (cotei) fiecrui
element component n totalul activelor curente. n acest caz, n calitate de criteriu
de grupare a activelor servete de obicei natura, adic coninutul economic al
componentelor activelor curente reflectate pe posturile din activ al Bilanului
contabil.
Vom studia structura activelor curente la SRL Institutul Muncii prin metoda
de analiz pe vertical. n baza datelor Bilanului contabil vom alctui tabelul
analitic i vom interpreta rezultatele obinute
Tabelul 4.1. Analiza structural a activelor curente ale ntreprinderii (n lei)
Nr.
Crt

La nceputul anului
Grupa activelor

Suma,
lei

Cota, %

La sfritul anului
Suma, lei

Cota,
%

Devierea
cotei (+/-),
%

1.

Stocuri de mrfuri i
materiale

225711

15,79

224256

33,24

17,45

2.

Creane pe termen scurt

299036

20,92

180407

26,74

5,82

3.

Investiii pe termen scurt

4.

Mijloace bneti

889781

62,25

257296

38,13

-24,12

5.

Alte active curente

14901

1,04

12745

1,89

0,85

1429429

100

674704

100

Total active curente

Sursa: Raportul financiar pe anul 2008 al SRL Institutul Muncii

13

Concluzii: n tabelul 4.1. observm c la SRL Institutul Muncii stocurile

de mrfuri i materiale au crescut cu 17,45 puncte procentuale, iar mijloacele
bneti au sczut cu 24,12 puncte procentuale.
Pentru a aprecia eficiena utilizrii activelor curente la ntreprindere vom
analiza evoluia ratelor de rotaie a activelor curente n comparaie cu realizrile
anului precedent. n baza datelor Bilanului contabil i Raportului privind
rezultatele financiare ale SRL Institutul Muncii" vom construi tabelul analitic i
vom interpreta rezultatele obinute.
Tabelul 4.2. Analiza evoluiei ratelor de rotaie a activelor curente
Nr.

Indicatori
1

1.
2.
3.
4.
5.
6.

Venituri din vnzri, lei

Valoarea medie a
mijloacelor fixe, lei
Valoarea medie a activelor
curente, lei
Numrul de rotaii ale
mijloacelor fixe (rd.1: rd.2), ori
Numrul de rotaii ale
activelor curente (rd.1: rd.3),
ori
Durata de rotaie a
activelor curente, zile (rd.2
x360: rd. 1), zile

Anul
de
precedent
2

Anul
de gestiune
3

Abaterea
absolut
4 = 3-2

7748818

8932839

1184021

6335338

6471764

136426

7107415

-6055348,5

1,22

1052066
,5
1,38

1,09

8,49

7,4

294,33

260,81

0,16

-33,51

Sursa: Raportul financiar pe anul 2008 al SRL Institutul Muncii

Concluzii: Din calculele efectuate n tabelul 4.2. rezult c la SRL Institutul

Muncii, n anul de gestiune fa de cel precedent, a avut o cretere a numrul de
rotaie att a mijloacelor fixe, ct i a activelor curente cu 0,16, i respectiv cu 7,4
ori. Aceast cretere datorndu-se veniturilor din vnzri, care au o cretere de
1184021.
Deci, n perioada analizat, SRL Institutul Muncii a utilizat eficient att
activele sale imobilizate n mijloace fixe, ct i cele curente. Situaia creat la
ntreprindere cere o apreciere mai detaliat a ratelor de rotaie a activelor curente
aflate n diferite faze de circulaie ale acestora.

14

Ratele de rotaie a prilor componente ale activelor curente au o putere

informativ nalt att prin gradul ridicat de comparabilitate, ct i prin forma lor de
exprimare. Comparnd nivelele rotaiei activelor curente aflate n diferite faze de
circulaie, se poate evidenia la ce faze a avut loc accelerarea sau ncetinirea
rotaiei acestora.
Fondul de rulment este un concept mult utilizat n analiza financiar. El
servete pentru a msura condiiile echilibrului financiar care rezult din con fruntarea dintre lichiditatea activelor pe termen scurt i exigibilitatea pasivelor
pe termen scurt. La o anumit dat, fondul de rulment reprezint excedentul
activelor pe termen scurt asupra pasivelor pe termen scurt. Pentru unele
ntreprinderi fondul de rulment desemneaz fondul de cas, suma disponibil
pentru asigurarea continuitii plilor curente.
La prima vedere fondul de rulment negativ indic o situaie nefavorabil sub
aspectul echilibrului financiar, dar dac se are n vedere gradul de lichiditatea activelor circulante i gradul de exigibilitate a datoriilor pe termen scurt, lucrurile se pot
schimba.
Pentru o analiz mai aprofundat vom efectua calculul mrimii reale a fondului
de rulment net al SRL Institutul Muncii. Astfel n baza datelor bilanului contabil
vom alctui tabelul analitic i vom interpreta rezultatele obinute.
Tabelul 4.3. Calculul fondului de rulment net (lei)
r.
crt.

N
1

Indicatori
2
Activele curente
Datoriile pe termen scurt

Fondul de rulment net (rd.

1.1 - 1.2)

La sfritul
La nceputul
anului de gestiune anului de gestiune
3
674704
347097
327607

4
1429429
643665
785764

Sursa: Raportul financiar pe anul 2008 al SRL Institutul Muncii

n continuare vom calcula Rata autofinanrii activelor curente-exprim

capacitatea de acoperire a activelor curente cu fondul de rulment.
15

Rata autofinanrii activelor curente=

Fond de rulment
Active curente

Nivelul acestui indicator variaz ntre 1 i 0.Un indicator cuprins ntre 0,5 i 1
indic despre o gestiune eficient a stocurilor i creanelor,care permit crearea, la
ntreprindere, a unei marje de siguran necesar asigurrii continuitii procesului
de producie.
Tabelul 3.7
Indicatori
1
Fondul de rulment
Active curente
Rata autofinanrii activelor

Anul 2007
2

Anul 2008
3

327607
674704

785764
1429429

0,48

curente

0,55

Sursa: Raportul financiar pe anul 2008 al SRL Institutul Muncii

n urma calculelor efectuate observm c n anul 2008 rata autofinanrii

activelor curente a constitut 0,55, iar n anul 2007 a constituit 0,48.

V.

Studierea

ntreprinderii,

structurii
formrii

veniturilor
i

utilizrii

cheltuielilor

profitului

la

ntreprindere.
Vom studia structura veniturilor i cheltuielilor ntreprinderii vom ndeplini
tabelul analitic i vom calcula toate tipurile de profit evalund valoarea lor n
dinamic.

Tabelul 5.1. Analiza structurii veniturilor i cheltuielilor ntreprinderii n

dinamic (lei)

16

Nr

Indicatori

1 Venitul din vnzri

Anul
precedent

Anul curent

7748818

8932839

Abatere
1184021

2 Costul vnzrilor

5126913

5731663

604750

3 Profit brut

2621905

3201176

579271

4 Alte venituri operaionale

1463008

1480110

17102

5 Ch. Comerciale

1598990

1862977

263987

6 Ch. Generale i administrative

1937308

2265887

328579

7 Alte ch. Operaionale

87282

47295

-39987

8 RAO

46133

505127

458994

9 RAI

-41664

41664

10 RAF

-7398

-11353

-3955

412271

493774

81503

12 RE

13 PPI

412271

493774

81503

14 Ch privind impozitul pe venit

86522

-183729

-15704

15 PN

325749

677503

351754

11 RAEF

Sursa: Raportul financiar pe anul 2008 al SRL. Institutul Muncii

Concluzie: Din calculele efectuate la analiza cheltuielilor i veniturilor

observm att o cretere a cheltuielilor, ct i a veniturilor. Datorit creterii
veniturilor din vnzri profitul brut s-a majorat cu 579271 lei. . Aceast majorare
se observ i n cadrul analizei rezultatelor activitii operaionale i a celei
financiare.
Se vede o descretere la alte cheltuieli operaionale cu 39987 lei.
Impozitele reprezint o plat obligatorie cu titlu gratuit care nu ine de
efectuarea unor aciuni determinate i concrete de ctre organul mputernicit sau de
ctre persoana cu funcii de rspundere a acestuia pentru/sau n raport cu
contribuabilul care a achitat aceast plat. Impozitul pe venit din activitatea
operaional constituie 505127 lei n 2008 ceea cei cu 458994 lei mai mult fa de
2007 care constituia 46133 lei.
Costul vnzrilor este format din:
17

 totalul costurilor vnzrilor, care n anul 2008 constituia 5731663 lei

mrfuri vndute, care au fost numai n anul 2008 i constituiau
2562602 lei
servicii prestate, care n anul 2008 constituia 3169061 lei
Impozitul pe venit pentru anul 2008=(venitul brut cheltuielile privind
impozitul pe venit )* Cota impozitului pe venit =676981 lei , sum pe care
ntreprinderea trebuie s o achite pn la 31 martie 2009.

VI. Organizarea circulaiei bneti la ntreprindere.

Pentru analiza mijloacelor bneti se determin urmtorii indicatori:
1. Gradul de asigurare a ntreprinderii cu disponibiliti bneti sau
necesarul de fond de rulment=(stocuri+creane)-DTS
NFR2007=(224256+180407)-347097 = 57566
NFR2008=(225711+299036)-643665 = -118918
n cazul necesarului fondului de rulment avem o situaie pozitiv, ceia ce arat
un deficit. Aceast scdere i se datoreaz creanelor pe termen scurt, nsemnnd un
dezichilibru. Suma pozitiv a anului 2007 analizat arat suma net necesar
finanrii activitii curente (stocurile i creanele). Deci, ntreprinderea trebuie s
constituie un volum important de stocuri, iar finanarea lor se efectueaz prin
capitalul propriu.
Necesarul de fond de fond de rulment este n scdere, constituind n 2008 4163745 lei i nregistrnd o majorare de 57566 lei fa de perioada precedent,
aceasta cretere a fost influenat de :
-Accelerarea vitezei de rotatie a stocurilor,
-Accelerarea ncasrii creanelor,
-ncetinirea achitrii datoriilor.
2.Trezoreria net (TN) joac un rol important ntr-o ntreprindere ,
reprezentnd cuantumul mijloacelor bneti de care aceasta dispune la un moment
18

dat. TN este strns legat de operaiile financiare pe termen scurt prin intermediul
ei realizndu-se echilibru financiar dintre fondul de rulment(FR) i necesarul de
fond de rulment(NFR).
TN=FR-NFR
TN2007=327607 - 57566 = 270041
tn2008= 785764 -118918 = 666846
Deoarece trezoreria < 0 la ntreprindere exista un deficit de resurse stabile
asupra mijloacelor ciclului de exploatare. Apare un deficit de lichiditi fat de
creditele pe termen scurt deficit care necesita credite pe termen scurt, conform
calculelor observam ca la ntreprinderea noastr are lipsa de disponibiliti bneti
la un moment dat.

VII. Aprecierea situaiei financiare a ntreprinderii.

Pentru analiza strii economico-financiare a ntreprinderii este necesar de
calculat urmtorii indicatori:
1.Indicatorii rentabilitii.
Analiza rentabilitii firmei se realizeaz pe baza ratelor de rentabilitate
economic i financiar.

Rentab. financiar(Rfin)

Pr ofinNet
x100%
Valoareame dieaCapitalului Pr opriu

Rentabilitatea financiar(Rfin)2007

325749
x100% =9,98%
3264029.5

Rentabilitatea financiar(Rfin)2008

677503
x100% =1,87%
36152215

Rentab. economic(Recon)

Pr ofinPinaLa Im pozitare
x100%
Valoareame dieaActiveloru

Rentabilitatea economic (Recon)2007

412271
x100% =9,32%
4423839.5

Rentabilitatea economicRecon)2008

493774
x100% =10,50%
4702467

19

Rentabilitatea economic reprezint remunerarea brut a capitalurilor

investite pe termen lung, att proprii ct i mprumutate.
Rentabilitatea financiar msoar randamentul utilizrii capitalurilor proprii.
Ea trebuie s fie superioar ratei medii a dobnzii.
Aceste scderi, n cazul rentabilitii financiare, se datoreaz profitului net.
Rezult, ntreprinderea nu poate realiza profit net prin capitalurile proprii
angajate n activitatea sa.
2.Indicatorii de lichiditate.

Lichiditatea absolut(La)

La(2007)
La(2008)

257296
0.74
347097

lei

889781
1.38
643665

lei

MB
DTS

Calculul lichiditii absolute determin cota datoriilor pe termin scurt pe care

ntreprinderea e capabil s achite imediat utiliznd numai mijloace bneti
disponibile la moment. n cazul nostru lichiditatea absolut n anul 2008 a
constituit 0,74 bani pentru fiecare leu de datorii pe termen scurt. Se constat
creterea nivelului acestei rate la nivelul anului 2008 fa de 2007 cu 0,64 bani
20

pentru fiecare leu de datorii pe termen scurt, ceea ce nseamn o ridicare a

capacitii de onorare a obligaiunilor pe termin scurt din disponibiliti.

Lichiditate intermediara(Ri)

Li(2007)=

257296 0 180407
=
347097

Li(2008) =

889781 0 299036
643665

MB ITS CTS
DTS

1,26 lei

= 1,85 lei

Lichiditatea intermediar permite determinarea cotei datoriilor pe termin scurt

care ntreprinderea e capabil s achite prin mobilizarea mijloacelor bneti,
investiii pe termin scurt i creane pe termin scurt. Observm c anii 2007 i 2008
acest indicator e mai mare dect nivelul optim cerut, ceia ce nseamn c
ntreprinderea a obinut creane i mprumuturi pe termin lung i mediu.

Lichiditate curenta(Lc)=

Active curente
DTS

Lichiditatea curent 2007 =

674704
347097

Lichiditatea curent 2008 =

1429429
643665

= 1,94;
= 2,22.

Rezultate obinute att n 2007 ct i n 2008 la lichiditatea curent sunt mai

mari dect nivelul optim, ceia ce demonstreaz o situaie negativ. Adic,
21

ntreprinderea nu dispune de active curente suficiente pentru achitarea datoriilor pe

termin scurt.
3.Indicatorii de solvabilitate.

Solvabilitatea general

TotalValut aBilantului
DT
4387407

Solvabilitatea general 2007 = 1030826 =4,26;

Solvabilitatea general 2008 =

Solvabilitatea patrimoniale

5017527
1143665

= 4,39.

CapitalStatutar
CapitalPermanent

2927762

Solvabilitatea general 2007 = 4040309 =0,72;

Solvabilitatea general 2008 =

2927762
4373863

= 0,67.

Din punct de vedere al solvabilitii generale, ntreprinderea va putea acoperi

sursele mprumutate cu active totale de care dispune, din cauza nivelului pe care l
atinge.

VIII. Studierea planului strategic al ntreprinderii i

analiza executrii bugetelor funcionale.
La SRL Institutul Muncii elaborarea planului de afaceri vizeaz
determinarea cantitii de produse ce trebuiesc fabricate n anul ulterior.
Aceasta se determin n baza informaiei referitoare la cantitatea de
produse fabricate i servicii prestate n ultimii doi ani. Astfel se urmrete ca
n anul viitor volumul produciei i respectiv a serviciilor s se majoreze cu
20%.
Alte scopuri ce vizeaz activitatea general-economic sunt:
a)

achitarea la timp i integral cu furnizorii de materie prim;

b)

achitarea cu serviciile acordate;

c)

remunerarea la timp a muncii angajailor;

22

d)

procurarea la timp a materialelor necesare pentru activitatea

cotidian.
Pentru realizarea acestor obiective este necesar majorarea vnzrilor de
produse finite i respectiv a veniturilor de la realizarea lor.
SRL Institutul Muncii i desfoar activitatea n baza urmtoarelor acte
normative:
- Legea Contabilitii
- Standardele Naionale de Contabilitate aprobate prin Ordinele Ministerului
Finanelor a Republicii Moldova.
- Planul

de

conturi

contabile

activitii

economico-financiare

ntreprinderii, aprobat prin Ordinul Ministerului Finanelor.

Analiza financiar, prin metodologia, procedeele i tehnicile specifice de care
dispune, realizeaz diagnosticarea strii diferitelor procese i fenomene, le
descoper structura, stabilete relaiile de cauzalitate, factorii care le guverneaz,
descoper legile formrii i dezvoltrii lor, iar pe aceast baz ofer conducerii
posibilitatea adoptrii deciziilor privind mbuntirea activitii n viitor.
Scopul analizei financiare l constituie ntocmirea diagnosticului financiar al
ntreprinderii, n vederea evidenierii punctelor forte i punctelor slabe, adic a
strii de sntate sau de slbiciune financiar a ntreprinderii, precum i a
potenialului managementului financiar.
n urma analizei efectuate, am observat mai multe puncte forte pentru
ntreprindere. Aceasta deoarece SRL Institutul Muncii activeaz n domeniul
prestrii serviciilor hoteliere, alimentare, arend i aplicarea cercetrilor tiinifice
n practica activitii sindicale.
Anul financiar al Societii se stabilete de la 1 ianuarie pn la 31 decembrie.
Darea de seam financiar anual a Societii va fi verificat i confirmat de
comisia de cenzori.
Societatea este obligat s asigure pstrarea documentaiei sale de eviden i a
drilor de seam n modul prevzut de legislaie.
23

Astfel Societatea ofer tuturor acionarilor posibilitatea de a lua cunotin cu

documentele eliberate de Comisia de cenzori, ntocmite conform rezultatelor
controlului activitii economice timp de un an, care constituie o parte integral a
drii de seam anuale a Societii. Documentele indicate se prezint acionarilor nu
mai trziu de zece zile pn la data inerii Adunrii generale.
Societatea i persoanele cu funcii de rspundere, poart responsabilitate n
conformitate cu legislaia pentru neglijen n inerea

evidenei contabile i

ntocmirea

seam, prezentarea cu

drilor de seam

financiare, altor dri de

ntrziere a acestor dri de seam creditrilor i autoritilor publice competente,

precum i

publicarea informaiei neveridice despre activitatea

Societii sau

echivarea de la publicarea informaiei prevzute de legislaia n vigoare.

La cererea creditorilor i acionarilor Societii organul executiv este obligat s
ofere pentru a lua cunotin documentele, lista crora este stabilit de art. 92 al
Legii cu privire la societile pe aciuni, s pstreze aceste documente sau copii ale
acestor documente.
Societatea ofer informaii organelor de stat, precum i public n modul stabilit
date despre activitatea sa.

Concluzia
Lucrarea de fa a analizat o serie de aspecte legate de activitatea unitilor
economice, cu scopul de a reflecta condiiile n care i desfoar activitatea
ntreprinderile i de a gsi modaliti de sporire a eficienei acestora n condiiile
economiei de pia.
Am efectuat analiza financiar a acestei ntreprinderi, pentru a determina
punctele forte i punctele slabe n activitatea acesteia. Considernd dimensiunile
24

mici ale pieei de capital din Republica Moldova, imperfeciunea datelor statistice
despre fondurile fixe, denaturarea informaiei n rezultatul schemelor de
optimizare fiscal, .a., evaluarea eficienei ntreprinderilor moldoveneti devine o
sarcin suficient de dificil. Totui, am ncercat s evideniem potenialul
ntreprinderii analizate prin prisma indicatorilor calculai.
Avnd n vedere c la moment n Republica Moldova ntmpin dificulti att
Societile cu Rspundere Limitat, ct i ntreprinderile mici i mijlocii, consider
important analiza activitii acestora, cu scopul de a gsi soluii practice pentru
sporirea eficienei acesteia, ca factor principal pentru dezvoltarea economic a
rii.
n final am putea spune ca S.A. Casa Mobilei este o ntreprindere rentabila
motivnd faptul c a obinut un profit avantajos i putem constata c managerii
S.A. Casa Mobilei au dat dovad de o calificare nalt n domeniul gestionarii
eficiente a ntreprinderii.

Bibliografie
1. Burtea E. Diagnosticul i evaluarea firmei / E. Burtea /. Timioara:
Editura Mirton, 1997.
2. Deaconu A. Diagnosticul i evaluarea ntreprinderii, ASE, Bucureti,
2002
3. ASEM Analiza rapoartelor financiare

25

4. Burtea E. Diagnosticul i evaluarea firmei / E. Burtea /. Timioara:

Editura Mirton, 1997.
5. Botnari.N Finanele ntreprinderii ASEM 2002

26