Acreditivul documentar (Letter of Credit, L/ C).

Acreditivul documentar (Letter of Credit, L/ C) este modalitatea de plata cea

mai frecvent utilizata in tranzactiile internationale, fiind solicitat in mod deosebit in
cazul contractelor de valoare ridicata sau atunci cand exista indoieli in ceea ce
priveste solvabilitatea partenerului/ partenerilor de afaceri (principalul avantaj al
acestei tehnici de plata fiind garantia pe care o ofera celor implicati - exportator,
importator, banci - cu referire la apararea intereselor acestora in procesul efectuarii de
plati, fara a mai lua in calcul faptul ca buna sa executare cere din partea exportatorului
o munca de administrare riguroasa - avand consecinte benefice in buna desfasurare a
relatiilor contractule datorita obligativitatii de respectare a clauzelor de acreditiv - iar
din partea importatorului suportarea de costuri specifice, motiv pentru care se afirma
ca, acreditivul documentar constituie un mijloc de siguranta si de control reciproc,
avand drept scop sa asigure pe vanzator ca va incasa contravaloarea marfurilor livrate,
daca a efectuat livrarea in termenii si in conditiile stabilite de cumparator.
El reprezinta angajamentul ferm asumat de catre o banca (emitenta,
ordonatoare) la ordinul/ cererea si in conformitate cu instructiuni precise transmise
catre aceasta, in contul clientului sau (exportatorul), de a plati o anumita suma de bani
(reprezentand contravaloarea exportului) catre o terta persoana (beneficiarul
acreditivului, vanzatorul) contra documentelor atestand efectuarea obligatiei (livrarea
marfii) pe care exportatorul se obliga sa le emita si sa le prezinte in conditiile si
termenele stabilite de ordonatorul acreditivului. In plus exista posibilitatea ca banca
emitenta/ ordonatoare sa plateasca sau sa accepte, ca urmare a ordinului dat de
beneficiarul acreditivului, cambii care au fost trase de catre beneficiar, sa accepte sau
sa negocieze cambii.
In derularea unui acreditiv documentar sunt implicate 4 parti, si anume:
- ordonatorul (importatorul/ cumparatorul), cel care solicita bancii sale deschiderea
acreditivului documentar, inscrisurile continand denumirea si sediul ordonatorului,
debitorul sau beneficiarul importului de marfuri (daca acesta este altul decat
cumparatorul din contractul comercial) - pentru acesta acreditivul consta intr-o
declaratie de plata irevocabila in favoarea exportatorului, conditionata de prezentarea
documentelor, solicitate contractual si inserate drept clauze de acreditiv, de catre
beneficiar la banca sa;
- banca emitenta (banca importatorului), cea care la solicitarea importatorului isi
asuma angajamentul de plata, inscrisurile continand denumirea si sediul bancii
ordonatoare (emitente) care deschide acreditivul, a bancii platitoare sau a aceleia care
negociaza cambii;
- beneficiarul acreditivului (exportatorul/ vanzatorul), cel in favoarea caruia a fost
deschis acreditivul si cel care prezinta setul de documente in banca in vederea
incasarii contravalorii marfurilor livrate, inscrisurile continand momentul deschiderii
acreditivului, important pentru exportatorul care nu livreaza marfa inainte de a fi

anuntat cu privire la deschiderea acreditivului - pentru acesta acreditivul documentar

apare ca o promisiune irevocabila de plata din partea unei banci, conditionata de
prezentarea de catre el, intr-un anumit termen, a setului de documente care atesta
expeditia marfii sau care sunt solicitate expres contractual si se reflecta in conditiile
de derulare a acreditivului documentar;
- banca exportatorului (banca avizatoare/ notificatoare/ platitoare/ negociatoare), cea
care il deserveste pe beneficiarul acreditivului.
Documentele utilizate in executarea acreditivului sunt: factura, documentele
de receptie cantitativa si calitativa a marfii, buletinul de analiza, certificatul de
origine, cel de garantie, documentul de transport, documentul de asigurare a marfii,
alte documente (certificate fitosanitare, sanitar-veterinare, diverse specificatii, etc.).
- factura este documentul in baza caruia se stabileste contravaloarea marfii, valabila
pentru toate documentele ce sunt prevazute de acreditiv, se emite si este semnata si
stampilata, intotdeauna, de catre vanzator (beneficiarul acreditivului). Factura se
intocmeste pe numele cumparatorului, al ordonatorului acreditivului (adresata lui) si
cuprinde urmatoarele elemente de baza: descrierea execta a marfii, pretul unitar,
valoarea totala, conditia de livrare, precizarea celorlalte documente, mai ales a
documentelor de incasare si expediere, precum si a documentelor de asigurare. este
deosebit de important ca toate aceste elemente sa concorde cu cerintele inscrise in
acreditiv. Bancile nu accepta, de regula, facturile comerciale emise pentru o suma
superioara valorii permise prin acreditiv. Un acreditiv deschis cu o valoare indicata
aproximativ (aproximativ, circa, about, etc.) privind cantitatea sau pretul unitar sunt
interpretate in practica bancara internationala ca permitand o diferenta de plus/ minus
10 %. Acreditivul deschis, care nu stipuleaza decat o cantitate determinata de marfa ce
urmeaza a fi expediata, chiar daca expedierile partiale sunt interzise, admite o depasire
a cantitatii de plus/ minus 5 %, cu exceptia cazului in care cantitatea este solicitata
intr-un numar de unitati de ambalaj sau articole individualizate.
- documentul de receptie calitativa a marfii se emite, de regula, de institutii de
specialitate, persoane agreate de cumparator.
- certificatul de origine face dovada de provenienta a marfii si cumparatorul il
utilizeaza la operatia de vamuire a marfii, avand posibilitatea sa obtina eventuale
scutiri de taxe vamale (daca legislatia vamala prevede o asemenea scutire). Acest
document poate fi utilizat pentru interzicerea reexporturilor.
- certificatul de garantie a greutatii este emis de catre anumite persoane juridice
specializate in supravegherea, controlul si receptia marfurilor aflate in trafic
international, prin care se garanteaza pierderea de greutate pe care marfa a suferit-o in

timpul transportului. Certificatul se utilizeaza, in special, la marfurile ce se transporta

in vrac, iar persoana care l-a solicitat plateste un comision institutiei care l-a emis.
Orice certificat de garantie a greutatii se afla in posesia persoanei care detine si
documentul de incarcare.
- conosamentul maritim reprezinta documentul de transport pe apa al marfii, avand rol
principal in achitarea de catre cumparator al marfii, avand rol principal in achitarea de
catre cumparator a marfii. Detinatorul conosamentului este, in realitate, proprietarul
marfii. Concordanta elementelor inscrise in conosament cu cele din acreditiv
constituie o conditie de baza pentru ca banca platitoare sa efectueze plata
(verificandu-se daca este emis de caraus numit sau de agentul lui, daca a fost prezentat
intregul set, daca este clean on bord, daca este andosat in alb, daca descrierea marfii
corespunde cu cea din acreditiv, daca se mentioneaza porturile de incarcare si cele de
destinatie si acelea corespund cu cele din acreditiv, etc.). Uzantele internationale
admit mentionarea pe conosament a preluarii marfurilor spre incarcare. Conosamentul
se emite, in general, in mai multe originale negociabile (minim doua) si in mai multe
copii, care nu sunt negociabile. Numarul originalelor negociabile constituie un
element obligatoriu care trebuie sa fie mentionat in conosament. Cumparatorul sau
banca acestuia, de regula, nu achita contravaloarea documentelor, pana nu au
siguranta ca toate conosamentele originale au intrat in posesia bancii sau au fost
retrase din circulatie astfel incat nici un original sa nu poata fi detinut de o persoana
straina, care s-ar putea sa se prezinte inaintea cumparatorului real sa receptioneze
marfa.
- duplicatul frahtului international (sau al scrisorii de trasura internationala) constituie
documentul emis de caile ferate din tara exportatorului (vanzatorului) prin care se
confirma incasarea marfii, aratandu-se numele expeditorului si cel al destinatarului.
Data pusa (prin stampila garii care primeste marfa) de duplicatul de fraht de catre
statia de incarcare este considerata, in practica bancara internationala, ca termen de
incarcare si expeditie a marfii. Duplicatul de fraht poate fi adresat direct
cumparatorului, fara ca acesta sa o plateasca.
- duplicatul de fraht adresat unei case de expeditii se utilizeaza atat la exporturile ce se
platesc prin incasso documentar, cat si la cele la care plata se face prin acreditiv, in
situatiile cand intre tara vanzatorului si cea a cumparatorului nu exista trafic direct de
cale ferata sau cand vanzatorul nu are incredere in cumparator.
- duplicatul de fraht adresat unei banci se utilizeaza mai ales in operatiile de exportimport finantate de banci. banca finantatoare poate sa impuna ca in acreditiv sa se
prevada expedierea marfii la adresa ei sau a unei banci corespondente asu la o casa de

expeditie.
- scrisoarea de transport aerian (conosamentul aerian) se intocmeste in cadrul
transportului aerian de marfuri in 3 exemplare, originalul insotind marfa, duplicatul
este prezentat cu setul de documente la banca iar al treilea exemplar ramane la
vanzator.
- adeverinta reprezinta documentul eliberat de o casa de expeditie prin care se
confirma primirea si expedierea marfii la adresa indicata pe acreditiv, ca marfa a
trecut granita tarii vanzatorului sau se confirma primirea marfii in vederea expedierii.
Forma de adeverinta preferata atat de catre cumparatori, cat si de catre banci este
aceea prin care se confirma primirea si expedierea la adresa indicata in acreditiv.
- asigurarea/ polita de asigurare constituie documentul prin care se atesta asigurarea
marfii. In cadrul acreditivelor documentare, in practica bancara internationala, se cere
ca polita de asigurare sa indice riscurile care au fost acoperite. Pentru valabilitatea
acesteia este bine sa se verifice daca este semnata si andosata polita de asigurare, daca
marfurile sunt corect descrise, daca sunt acoerite riscurile necesare, daca suma
acoperita este corecta, daca valuta este aceeasi cu cea din acreditiv, daca sunt corecte
porturile de plecare/ destinatie specificate, daca documentul de asigurare este datat
inainte de data conosamentului, daca se reflecta felul riscurilor cerute in acreditiv.
Daca documentele sunt in ordine, banca intocmeste o adresa insotitoare a
documentelor catre banca ordonatorului. Totodata, banca exportatorului ii va transmite
bancii ordonatorului un telex prin care va comunica faptul ca a avizat documente in
stricta concordanta cu termenii si conditiile acreditivului. La primirea documentelor,
banca ordonatorului va verifica formal daca documentele corespund cu cele
enumerate in scrisoarea de insotire si daca aceste documente corespund cu termenii si
conditiile acreditivului. Biuneiteles ca se vor semna, stampila si data, factura si
documentul de transport (in conformitate cu Normele BNR nr. 3/ 1993).
Documentatia in original (factura, documente de transport, certificate, documente de
asigurare), insotita de exemplarul de cerere de deschidere acreditiv se va preda
clientului importator. In momentul sosirii extrasului de cont de la banca
corespondenta, banca emitenta va debita contul de cash colateral. Lucratorul bancar
va transmite in acelasi timp BNR un exemplar al formularului de cerere de deschidere
acreditiv. Se considera apoi ca operatiunea s-a incheiat si se claseaza dosarul
respectiv.
Ca tehnica de plata acreditivul prezinta cateva caracteristici:
- formalismul sau caracterul documentar, in sensul ca exportatorul nu poate pretinde
plata decat pe baza documentelor are atesta indeplinirea conditiilor impuse de

acreditiv. Pe de alta parte, bancile vor decide plata exclusiv pe baza documentelor, ele
neavand sarcina sa controleze marfurile (banca trebuie sa verifice numai existenta
documentelor si continutul acestora, respectiv conformitatea lor cu continutul
acreditivului.
- independenta fata de relatia contractuala de baza, in sensul ca obligatiile asumate de
parti, chiar daca au ca temei un contract comercial, sunt autonome fata de acesta, iar
intinderea lor este cea precizata in acreditiv (in acest sens, in "Publicatia 500" se
specifica faptul ca acreditivul este o tranzactie distincta de cea de vanzare.
- fermitatea angajamentului bancar, in sensul ca banca se angajeaza sa efectueze
plata, in conformitate cu instructiunile acreditivului, iar angajamentul sau ramane
ferm pana cand, eventual, primeste alte instructiuni decat cele initiale.
- adaptabilitatea, in sensul ca, prin tipurile sale, acreditivul poate di adecvat
diferitelor operatiuni de comert interior sau exterior.
- siguranta, prin aceea ca asigura protejarea intereselor tuturor partilor implicate.
Astfel, exportatorul are siguranta ca, in conditiile respectarii obligatiilor inscrise in
acreditiv, va incasa contravaloarea marfii, importatorul este asigurat ca plata marfii nu
se va face decat dupa ce documentele precizate in acreditiv (care atesta expedierea
marfii, vor fi depuse la banca platitoare iar banca emitenta este protejata prin gajul
asupra documentelor de livrare.
Refuzul de plata al bancilor se explica prin prezentarea unor documente
incomplete si/ sau incorecte, expirarea acreditivului, prezentarea documentelor cu
intarziere,
expedierea
cu
intarziere
a
marfii.
Functionarea corespunzatoare a acreditivului documentar este conditionata de
cunoasterea
unor
elemente
specifice,
si
anume:
- domicilierea, adica locul unde urmeaza sa aiba loc plata acreditivului. Partenerii pot
conveni in contractul de baza ca acreditivul este domiciliat la o banca din tara
exportatorului (ceea ce avantajeaza pe exportator, acesta nefiind obligat sa astepte
timpul de curier intre banci), la o banca din tara importatorului, sau intr-o tara terta.
- valoarea acreditivului, care se regaseste in instructiunile pe care le da ordonatorul
bancii sale, adica suma care urmeaza a fi platita contra documentelor exportatorului.
Conform art. 39 din "Publicatia 500", valoarea acreditivului se poate exprima astfel:
prin indicarea cu aproximatie a sumei folosind expresiile "in jur de", "aproximativ",
"circa", prin indicarea unei sume superioare, "pana la concurenta sumei", sau printr-o
suma
fixa.
- valabilitatea acreditivului reprezinta termenul limita pana la care exportatorul

trebuie sa prezinte documentele la ghisele bancii unde este domiciliat acreditivul.

Daca in acreditiv nu este precizat termnul de predare al documentelor la banca, acesta
este considerat 21 de zile de la data emiterii documentului de transport. Este de
precizat faptul ca data respectiva se refera la documentele prezentate, nu expediate.
Dupa aceasta data, banca refuza plata, iar prelungirea valabilitatii acreditivului nu se
face decat din ordinul ordonatorului. Termenul de livrare stabilit in contract trebuie sa
se regaseasca in documentul de transport, care atesta expedierea marfii. Depasirea
acestui termen inseamna neindeplinirea obligatiilor contractuale si, deci, incetarea
obligatiei
de
plata
in
cadrul
acreditivului.
- natura nagajamentului bancar, acesta putand fi revocabil, irevocabil si irevocabil
confirmat. Acreditivul revocabil poate fi modificat sau anulat de banca emitenta, fara
nici un preaviz prealabil catre beneficiar. Acreditivul documentar irevocabil presupune
un angajament ferm al bancii emitente de a executa plata, accepta sau negocia
documentele, care nu poate fi modificat sau anulat decat cu ajutorul tuturor partilor.
Acreditivul irevocabil reprezinta pentru beneficiar o certitudine absoluta privind plata,
cu conditia prezentarii tuturor documentelor prevazute si confirmarii tuturor celorlalte
conditii. Acreditivul documentar irevocabil confirmat este acreditivul in care
angajamentul irevocabil al bancii emitente se adauga la un angajament egal ca valoare
si
conditii
al
bancii
confirmatoare
(din
tara
exportatorului).
- modul de stingere a obligatiei de plata asumate prin acreditivul documentar poate
fi: plata la vedere, prin acceptare si plata diferata. La acreditivul cu plata la vedere, in
momentul prezentarii documentelor la banca de catre exportator, acesta este platit
imediat. In cazul platii prin acceptare se foloseste un instrument de credit, banca
platitoare acceptand cambia prezentata de exportator odata cu documentele.
Acreditivul cu plata diferata permite amanarea platii la un anumit termen de la
prezentarea
documentelor.
Desi larg utilizat in special pentru siguranta pe care o ofera, acreditivul
documentar
"ofera"
si
unele
limite
cum
ar
fi:
- Durata de operare, un interval de timp se scurge intre acordul privind plata prin
acreditiv si momentul in care exportatorul primeste notificarea deschiderii
acreditivului, acesta putand fi prelungit datorita unor situatii ca: dificultati intampinate
de importator in gasirea unei banci care sa accepte operatiunea, lipsa de valuta
convertibila in tara importatoare, etc. Apoi, pentru efectuarea acestor plati, banca
dispune de un termen "rezonabil" de examinare a documentelor, care poate fi sub o
saptamana in cazul acreditivelor confirmate dar se poate prelungi in cazul celor
confirmate.

- Complexitatea, partenerii cu o experienta redusa in tranzactii internationale pot gasi

prea complicate regulile si procedurile impuse de utilizarea acreditivului si sa
tergiverseze nejustificat sau sa priveze operatiunile de continuitate.
- Costul, acreditivul este cea mai scumpa modalitate de plata datorita "costurilor" de
siguranta si confirmare. Comisioanele percepute de banci se aplica la valoarea
acreditivului si, chiar daca procentul este redus, valoarea absoluta poate sa devina
foarte ridicata. Daca partile nu stipuleaza altfel (prin clauzele de acreditiv sau prin
referire la clauze contractuale de repartitie a costurilor), costul acreditivului este in
sarcina importatorului. In plus, acreditivul induce costuri si pentru bancile implicate,
in
raport
cu
complexitatea
operatiunii
si
tarile
implicate.
Tipuri de neconcordante:

1. minore dar care pot fi rectificate de regula se inapoiaza

documentele pentru a fi puse in buna ordine (cronologica)
2. minore dar care nu mai pot fi rectificate banca poate face
plata sub rezerva. Banca platitoare va cere inapoi bancii
exportatorului banii plus dobnda (practica care uneori este
interzisa chiar prin ordinul de deschidere),
3. majore problema este grava, marfa a fost expediata
operatiunea se transforma in incasso.
Exportatorul trebuie sa urmareasca marfurile pe parcurs
extern, sa contacteze importatorul in vederea platii. Daca
importatorul nu vrea sa faca plata, el trebuie sa vnda marfa
sau sa o aduca acasa.