MINISTERUL EDUCAIEI REPUBLICII MOLDOVA

INSTITUTUL DE STAT DE RELAII INTERNAIONALE DIN REPUBLICA MOLDOVA

FACULTATEA DREPT
CATEDRA DE DREPT PUBLIC I PRIVAT

Referat
La disciplina: Dreptul Uniunii Europene

Tema: Caracteristica unui act de drept al

Uniunii Europene. Directiva

Elaborat de studenta
Gr. 4-DR-1: Rozalia Malcoci
Coordonator:
Doctor n drept: Melnic Violeta

Chiinu 2015

Cuprins
1.

Caracteristica general al actului i categoria acestuia..........................................................3

2.

Baza legal.............................................................................................................. 4

3.

Data adoptrii........................................................................................................... 5

4.

Destinatarii.............................................................................................................. 5

5.

Caracterul direct / indirect............................................................................................ 6

6.

Caracterul obligatoriu/facultativ al actului........................................................................6

7.

Caracterul permanent sau tranzitoriu............................................................................... 7

8.

Data intrrii n vigoare................................................................................................ 8

9.

Necesitatea adoptrii msurilor de punere n aplicare..........................................................8

1. Caracteristica general al actului i categoria acestuia

Directiva face parte din instrumentele juridice de care dispun instituiile europene pentru
punerea n aplicare a politicilor europene. Este un instrument utilizat n principal n cadrul
operaiunilor de armonizare a legislaiilor naionale. Directiva se caracterizeaz prin flexibilitatea
utilizrii sale: ea introduce o obligaie cu privire la rezultatul care trebuie atins, ns las libertate
statelor membre n ceea ce privete mijloacele utilizate n acest sens.
Directiva face parte din legislaia secundar a Uniunii Europene (UE). Ea este aadar
adoptat de instituiile europene pe baza tratatelor fondatoare. Dup ce directiva este adoptat la
nivel european, statele membre trebuie s o transpun apoi n legislaia lor intern. 1
Directiva intr n vigoare imediat ce este notificat statelor membre sau ce este publicat
n Jurnalul Oficial.
Directiva analizat

de

mine

se

numete

DIRECTIVA

2014/57/UE

PARLAMENTULUI EUROPEAN I A CONSILIULUI din 16 aprilie 2014 privind

sanciunile penale pentru abuzul de pia (directiva privind abuzul de pia)
Prezenta directiv stabilete norme minime pentru sanciuni penale aferente utilizrii
abuzive a informaiilor privilegiate, divulgrii ilegale a informaiilor privilegiate i manipulrii
pieei, pentru a garanta integritatea pieelor financiare din Uniune i pentru a spori protec ia
investitorilor i ncrederea n aceste piee.
Emiterea acesteia este extrem de important deoarece o pia financiar integrat i
eficient, precum i o mai mare ncredere din partea investitorilor necesit integritate.
Funcionarea fr probleme a pieelor valorilor mobiliare i ncrederea public n pie e sunt
condiii prealabile pentru cretere economic i bunstare. Abuzurile de pia pericliteaz
integritatea pieelor financiare i ncrederea publicului n valorile mobiliare, instrumentele
financiare derivate i indicii de referin.
n acest sens aceast direcie a fost adoptat anterior Directiva 2003/6/CE a
Parlamentului European i a Consiliului din 28 ianuarie 2003 privind utilizrile abuzive ale
informaiilor confideniale i manipulrile pieei (abuzul de pia). Aceasta a completat i a
actualizat cadrul legislativ al Uniunii cu scopul de a proteja integritatea pieei. De asemenea,
aceasta a solicitat statelor membre s se asigure c autorit ile competente au competen a de a
detecta i a investiga abuzurile de pia. Fr a aduce atingere dreptului statelor membre de a
impune sanciuni penale, Directiva 2003/6/CE a solicitat totodat statelor membre s se asigure
1 http://europa.eu/eu-law/decision-making/legal-acts/index_ro.htm
3

c se pot lua msuri administrative corespunztoare sau c pot fi aplicate sanciuni administrative
persoanelor responsabile de nclcarea normelor naionale de punere n aplicare a directivei
respective.
Conform recomandrilor din raportul din 25 februarie 2009 al Grupului la nivel nalt
pentru supraveghere financiar n UE prezidat de Jacques de Larosire (denumit n continuare
grupul de Larosire), un cadru prudenial i de conduit profesional solid pentru sectorul
financiar trebuie s se bazeze pe regimuri robuste de supraveghere i de sancionare. n acest
scop, grupul de Larosire a considerat c autoritile de supraveghere trebuie s dispun de
competene suficiente pentru a aciona i c ar trebui s existe, de asemenea, regimuri de
sanciuni uniforme, severe i disuasive mpotriva tuturor infraciunilor financiare, sanciuni care
ar trebui aplicate eficient, pentru a menine integritatea pieei. Grupul de Larosire a
concluzionat c regimurile de sanciuni ale statelor membre sunt n general slabe i neomogene.
Evaluarea regimurilor naionale de sanciuni administrative n temeiul Directivei
2003/6/CE a artat c nu toate autoritile competente naionale dispuneau de un set de
competene prin care s asigure sanciuni adecvate pentru abuzul de pia . n special, nu toate
statele membre prevedeau sanciuni administrative pecuniare pentru utilizarea abuziv a
informaiilor privilegiate i manipularea pieei, iar nivelul sanciunilor varia considerabil ntre
statele membre. Aadar, este necesar un nou act legislativ care s garanteze aplicarea unor norme
minime comune pe ntreg teritoriul Uniunii.
La 16 aprilie 2014 a fost adoptat i un Regulamentul (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului
European i al Consiliului privind abuzul de pia (regulamentul privind abuzul de pia) i de
abrogare a Directivei 2003/6/CE a Parlamentului European i a Consiliului i a Directivelor
2003/124/CE, 2003/125/CE i 2004/72/CE ale Comisiei Text cu relevan pentru SEE.

2. Baza legal
Temeiul juridic pentru adoptarea de directive este articolul 288 din Tratatul privind
funcionarea Uniunii Europene (fostul articol 249 TCE ).
Articolul 288
Pentru exercitarea competenelor Uniunii, instituiile adopt regulamente, directive,
decizii, recomandri i avize.
O directiv este obligatorie, cu privire la rezultatul care trebuie atins, la fiecare stat
membru cruia i este adresat, dar las la latitudinea autoritilor naionale alegerea formei i a
metodelor de transpunere.
4

PARLAMENTUL EUROPEAN I CONSILIUL UNIUNII EUROPENE, avnd n vedere

Tratatul privind funcionarea Uniunii Europene, n special articolul 83 alineatul (2), avnd n
vedere propunerea Comisiei Europene, dup transmiterea proiectului actului legislativ ctre
parlamentele naionale, avnd n vedere avizul Bncii Centrale Europene, avnd n vedere avizul
Comitetului Economic i Social European, hotrnd n conformitate cu procedura legislativ
ordinar a adoptat aceasta directiva.

3. Data adoptrii
Directiva a fost adoptat la Strasbourg, 16 aprilie 2014.

4. Destinatarii
Prezenta directiv se adreseaz statelor membre n conformitate cu tratatele.
Fr a aduce atingere articolului 4 din Protocolul nr. 21 privind poziia Regatului Unit i a
Irlandei cu privire la spaiul de libertate, securitate i justiie, anexat la Tratatul UE i la Tratatul
privind funcionarea Uniunii Europene (TFUE), Regatul Unit nu particip la adoptarea prezentei
directive, nu are obligaii n temeiul acesteia i nu face obiectul aplicrii sale.
In conformitate cu articolele 1, 2, 3 i 4 din Protocolul nr. 21 privind pozi ia Regatului
Unit i a Irlandei cu privire la spaiul de libertate, securitate i justiie, anexat la Tratatul UE i la
TFUE, Irlanda a notificat intenia de a participa la adoptarea i la aplicarea prezentei directive.
n conformitate cu articolele 1 i 2 din Protocolul nr. 22 privind pozi ia Danemarcei,
anexat la Tratatul UE i la TFUE, Danemarca nu particip la adoptarea prezentei directive, nu are
obligaii n temeiul acesteia i nu face obiectul aplicrii sale.

5. Caracterul direct / indirect

Chiar dac directivele nu au fost gndite iniial s fie obligatoriu nainte ca acestea au fost
puse

aplicare

de

ctre

statele

membre,

Curtea

European

de

Justiie

dezvoltat doctrina de efect direct n cazul n care directivele neimplementate sau prost
implementate pot avea de fapt for juridic direct. Astfel, Curtea a stabilit n jurisprudena sa
c o directiv are un efect direct dac dispoziiile acesteia sunt necondiionate i suficient de
clare i precise (hotrrea din data de 4 decembrie 1974, Van Duyn). Cu toate acestea, efectul
direct nu poate fi dect vertical i este valabil numai dac statele membre nu au transpus
directiva n termenul prevzut (hotrrea din data de 5 aprilie 1979, Ratti).
De asemenea, n Francovich c. Italiei , instana a constatat c statele membre ar putea fi
obligat s plteasc despgubiri pentru persoane fizice si juridice care au fost afectate negativ
de nepunerea n aplicare a unei directive2
In concluzie, directiva nu este direct aplicabil, dar are, totui, efect direct ascendent
(hotrri relevante: Van Duyn (41/74) efectul util al directivei, Marshall (152/84) directiva
poate fi invocat numai mpotriva statului, Dori (91/92) directiva nu are efect direct orizontal,
Von Colson (14/83) efectul indirect al directivelor neimplementate sau implementate greit:
instanele naionale trebuie s interpreteze legislaia intern n lumina directivei respective,
chiar ntr-un litigiu ntre particulari, precizeaz Curtea n hotrrea Marleasing (106/89)

6. Caracterul obligatoriu/facultativ al actului

n dreptul comunitar, directiva este un instrument legislativ obligatoriu pentru statele
membre crora li se adreseaz n ceea ce privete rezultatul care trebuie atins, dar las la
latitudinea lor forma i metodele de obinere a acestuia. Instituiile comunitare utilizeaz mai des
regulamente dect directive n cooperarea judiciar n materie civil. Odat adoptate, directivele
comunitare trebuie s fie transpuse de fiecare stat membru, i anume acestea trebuie s fie puse
n aplicare prin legi naionale.3
2 http://en.wikipedia.org/wiki/Directive_(European_Union)
3 http://ro.wikipedia.org/wiki/Directiv%C4%83_comunitar%C4%83
6

Articolul 288 din Tratatul privind funcionarea UE prevede c directiva are caracter
obligatoriu. La fel ca regulamentul european i decizia, ea este obligatorie pentru fiecare stat
membru destinatar. Aceasta este obligatorie n toate elementele sale i, prin urmare, nu poate s
se aplice incomplet, selectiv sau parial.
Cu toate acestea, directiva se difereniaz de decizie i regulament. n timp ce
regulamentul se aplic n legislaia intern a statelor membre imediat dup intrarea sa n vigoare,
directiva trebuie s fie mai nti transpus de statele membre. Astfel, directiva nu conine
modaliti de aplicare; ea doar impune statelor membre o obligaie de a atinge un rezultat.
Acestea din urm au apoi libertatea de a alege forma i mijloacele pentru a aplica aceast
directiv.
Mai mult, directiva se difereniaz i de decizie, ntruct este un text care are un domeniu
general de aplicare, destinat tuturor statelor membre.
n plus, articolul 289 din Tratatul privind funcionarea UE precizeaz c directiva este un
act legislativ n cazul n care este adoptat n urma unei proceduri legislative. n principiu,
directiva face obiectul unei propuneri din partea Comisiei. Apoi este adoptat de Consiliu i de
Parlamentul European, n conformitate cu procedura legislativ ordinar sau cu o procedur
legislativ special.
Prezenta directiv ar trebui s oblige statele membre s prevad n dreptul intern
sanciuni penale pentru utilizarea abuziv a informaiilor privilegiate, manipularea pieei i
divulgarea ilegal a informaiilor privilegiate crora li se aplic prezenta directiv. Prezenta
directiv nu ar trebui s creeze obligaii privind aplicarea, n cazuri individuale, a unor astfel de
sanciuni sau a oricrui alt sistem disponibil de aplicare a legii.

7. Caracterul permanent sau tranzitoriu

Directiva are un caracter permanent deoarece statele membre adopt i public pn la 3
iulie 2016 actele cu putere de lege i actele administrative necesare pentru a se conforma
prezentei directive. Statele membre comunic de ndat Comisiei textul acestor dispoziii insa in
acelasi timp directiva se caracterizeaz prin flexibilitatea utilizrii sale: ea introduce o obligaie
cu privire la rezultatul care trebuie atins, ns las libertate statelor membre n ceea ce privete
mijloacele utilizate n acest sens.

8. Data intrrii n vigoare

Prezenta directiv intr n vigoare n a douzecea zi de la data publicrii n Jurnalul
Oficial al Uniunii Europene.

9. Necesitatea adoptrii msurilor de punere n aplicare

O pia financiar integrat i eficient, precum i o mai mare ncredere din partea
investitorilor necesit integritate. Funcionarea fr probleme a pieelor valorilor mobiliare i
ncrederea public n piee sunt condiii prealabile pentru cretere economic i bunstare.
Abuzurile de pia pericliteaz integritatea pieelor financiare i ncrederea publicului n valorile
mobiliare, instrumentele financiare derivate i indicii de referin. Directiva 2003/6/CE a
Parlamentului European i a Consiliului a completat i a actualizat cadrul legislativ al Uniunii cu
scopul de a proteja integritatea pieei. De asemenea, aceasta a solicitat statelor membre s se
asigure c autoritile competente au competena de a detecta i a investiga abuzurile de pia .
Fr a aduce atingere dreptului statelor membre de a impune sanc iuni penale, Directiva
2003/6/CE a solicitat totodat statelor membre s se asigure c se pot lua msuri administrative
corespunztoare sau c pot fi aplicate sanciuni administrative persoanelor responsabile de
nclcarea normelor naionale de punere n aplicare a directivei respective. Conform
recomandrilor din raportul din 25 februarie 2009 al Grupului la nivel nalt pentru supraveghere
financiar n UE prezidat de Jacques de Larosire (denumit n continuare grupul de Larosire),
un cadru prudenial i de conduit profesional solid pentru sectorul financiar trebuie s se
bazeze pe regimuri robuste de supraveghere i de sancionare. n acest scop, grupul de Larosire
a considerat c autoritile de supraveghere trebuie s dispun de competene suficiente pentru a
aciona i c ar trebui s existe, de asemenea, regimuri de sanciuni uniforme, severe i disuasive
mpotriva tuturor infraciunilor financiare, sanciuni care ar trebui aplicate eficient, pentru a
menine integritatea pieei. Grupul de Larosire a concluzionat c regimurile de sanc iuni ale

statelor membre sunt n general slabe i neomogene.

Directiva este un act juridic care trebuie transpus
Este vorba despre un act juridic pe dou niveluri, care cuprinde:
directiva propriu-zis, care este adoptat de instituiile europene;
msurile naionale de punere n aplicare, care sunt adoptate de statele membre.
n principiu, intrarea n vigoare nu produce efecte directe n legislaiile naionale. n acest
scop, este necesar o a doua operaiune: transpunerea. Transpunerea este un act adoptat de
8

statele membre care const n aprobarea unor msuri naionale menite s le permit s se
conformeze rezultatelor stabilite prin directiv. Autoritile naionale trebuie s comunice
Comisiei aceste msuri.
Soluii concepute pentru combaterea transpunerii incorecte a directivelor
n principiu, directiva trebuie s fie transpus ntr-un interval de timp stabilit de instituii

(ntre 6 luni i 2 ani). La ncheierea acestui termen:

Comisia poate solicita Curii de Justiie s condamne statele (neexecutarea hotrrii
pronunate cu aceast ocazie poate conduce la o nou condamnare care se poate solda cu

amenzi);
Curtea de Justiie a acceptat, de asemenea, s acorde persoanelor fizice, n anumite
condiii, posibilitatea de a obine despgubiri pentru daunele cauzate de directivele transpuse

incorect sau cu ntrziere (hotrrea Francovich i Bonifaci din data de 19 noiembrie 1991).
Curtea de Justiie consider c directiva are un efect direct (adic persoanele fizice o pot
invoca n faa judectorului).
Directiva are efect direct vertical la expirarea termenului de transpunere. Aceasta
nseamn c persoanele fizice pot invoca textul acesteia n faa tribunalelor, mpotriva statelor
membre. n schimb, directiva nu are efect direct orizontal (persoanele fizice nu pot invoca textul
acesteia n faa tribunalelor mpotriva altor persoane fizice).
Cu toate acestea, Curtea de Justiie a stabilit mai multe condiii astfel nct o persoan

fizic s poat invoca o directiv n faa tribunalelor:

dispoziiile directivei trebuie s fie necondiionate i suficient de precise;
directiva nu trebuie s fi fost corect transpus printr-o msur naional pn la termenul
prevzut.4
Statele membre adopt i public pn la 3 iulie 2016 actele cu putere de lege i actele
administrative necesare pentru a se conforma prezentei directive. Statele membre comunic de
ndat Comisiei textul acestor dispoziii. Statele membre aplic dispoziiile respective ncepnd
cu 3 iulie 2016, sub rezerva intrrii n vigoare a Regulamentului (UE) nr. 596/2014. Atunci cnd
statele membre adopt dispoziiile respective, acestea conin o trimitere la prezenta directiv sau
sunt nsoite de o astfel de trimitere la data publicrii lor oficiale. Statele membre stabilesc
modalitatea de efectuare a acestei trimiteri. Statele membre comunic Comisiei textul
principalelor dispoziii de drept intern adoptate n domeniul reglementat de prezenta directiv.

4 http://europa.eu/legislation_summaries/institutional_affairs/decisionmaking_process/l14527_ro.htm
9

10