1

Universitatea OVIDIUS Constana

Facultatea de tiine Economice

AUDITUL FINANCIAR I
GUVERNANA
CORPORATIV
NOTE de CURS
pentru programul de studii masterat
FINANE CORPORATIVE I BNCI

Prof. univ. dr Elena DOBRE

www.dobreelena.ro

an univ. 2013/2014
2

CUPRINS
pag.

cap.I Conceptul i principiile de guvernan corporativ ..................................4

cap. II. Practic i reglementri privind guvernana corporativ n Romnia.....11
2.1 Prevederile legii societilor comerciale privind guvernana corporativ.....11
2.2 Raportul administratorilor i raportarea financiar......................................29
cap.III. Conceptul, misiunea i documentarea auditului financiar ....................36
cap.IV. Interesul public fa de raportarea financiar i independena auditorului
financiar ......................................................................................................37
cap V. Principalele cerine i proceduri ale auditului financiar.........................42
5.1 Glosarul de termeni specifici....................................................................42
5.2 Principalele Standarde Internaionale de Audit Financiar (ISA) i
aplicabilitatea lor practic...............................................................................45
5.2.1 ISA 240................................................................................................45
5.2.2 ISA 315................................................................................................52
5.2.3 ISA 330................................................................................................58
5.2.4. ISA 500...............................................................................................63
5.2.5 Coninutul i forma Raportului de audit financiar independent.. .............69

BIBLIOGRAFIE..........................................................................................70

cap.I Conceptul i principiile de guvernan corporativ

Termenul de guvernan corporativ este din ce n ce mai mult folosit n mediul
economic n ultimele decenii n plan mondial, dei practica este . n ultimii ani sa impus conceptual tot mai mult pe plan naional, urmare contientizrii
existenei unei practici care trebuie verificat permanent prin prisma principiilor.
Etimologia provine din lb. greac de la cyber(crmaci al unei nave) cu sens de
conductor. Evoluiile din mediul corporativ i complexitatea conducerii
societilor multinaionale au condus n contextul globalizrii la nevoia de
standarde, ghiduri i coduri de guvernan. n acest sens s-a implicat
1
Organizaia pentru Cooperare i Dezvoltare Economic (OCDE) care a emis un
2
set de principii n acest domeniu . O definiie concis a guvernanei corporativ
arat c aceasta este un sistem prin care companiile sunt conduse i controlate
(Comitetul Cadbury, 1992). Ali autori (Robert Monks i Nell Minow,
CORPORATE GUVERNANCE, 1995) definesc guvernana corporativ prin
relaiile ntre diveri participani pentru a determina conducerea i funcionarea
corporaiilor. Participanii de baz la guvernana corporativ sunt: (1)
acionarii- shareowners, (2) conducerea executiv condus de un director
executiv-management led by chief executiv officer, i (3) consiliul de
administraie board of directors. n varianta dualist a guvernanei, apare
consiliul de supraveghere i directoratul. n plus, i comitetele consultative
(comitetul de audit, comitetul de remunerare a directorilor) precum i auditul
intern sunt considerate structuri de guvernan.
Rezult c acest concept ce se refer la conducerea companiilor este definit n
mod divers dar n linii asemntoare.
n problematica responsabilitii guvernanei corporative, acionariatul are
nelesul de proprietari de capital prin proprietatea aciunilor (shareowners)
care au o responsabilitate activ i un interes major n conducerea i
funcionarea companiei.
Deintorii de aciuni (shareholders)
sunt mai degrab pasivi n
responsabilitatea social a corporaiei, fiind interesai de ctigurile date de
preul bursier al aciunilor.
Organizaia pentru Cooperare i Dezvoltare Economic (OCDE) este organizaia international a acelor naiuni dezvoltate care accept
principiile democraiei reprezentative i a economiei de pia libere. Organizaia a fost nfiinat n anul 1948, sub numele de
Organisation for European Economic Co-operation (OEEC), Organizaia pentru Cooperare Economic European, pentru a ajuta la
administrarea
planului Marshall pentru reconstrucia Europei dup Cel de-al Doilea Rzboi Mondial. Mai trziu calitatea de membru a fost extins pentru
statele din afara Europei, iar n anul 1961 s-a reformat lund numele de Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD),
Organizaia pentru Cooperare i Dezvoltare Economic (OCDE).
2
Emise prima dat n 1999 au fost revizuite n 2004 i 2014, principiile OCDE, reprezint unul din cele 12 standarde de stabilitate financiar
ce formeaz baza componentei privind guvernana corporativ a Raportului Bncii Mondiale asupra observrii standardelor i codurilor.
1

Proprietarii de capital au de regul sau tind s aib pachete majoritare de aciuni

prin care pot influena conducerea i funcionarea corporaiilor pe cnd
deintori minoritari de aciuni nu au influen notabil n deciziile de
guvernan corporativ.
Principiile guvernanei corporative (OCDE) sunt dup cum urmeaz:
I.

Asigurarea unui cadru eficient de guvernan corporativ- Cadrul

guvernanei corporative ar trebui s promoveze pieele transparente i
eficiente, s fie n conformitate regulile i legile i s articuleze n mod
clar mprirea responsabilitilor ntre diferite autoriti de
supraveghere, de reglementare i de aplicare a legii.
A.
Cadrul guvernanei corporative ar trebui s fie elaborat avnd n
vedere impactul acesteia asupra performanei economice globale,
integritatea pieei i stimulentele pe care le creeaz pentru
participanii de pe pia i promovarea unor piee transparente i
eficiente.
B.
Cerinele legale i de reglementare care afecteaz practicile
guvernanei corporative ntr-o jurisdicie ar trebui s fie n
concordan cu statul de drept, transparena i aplicarea legii.
C.
mprirea responsabilitilor ntre diferite autoriti ntr-o
jurisdicie ar trebui s fie n mod clar articulat i s se asigure c
interesul public este satisfcut.
D.
Autoritile de supraveghere, de reglementare i de aplicare a
legii ar trebui s aib autoritatea, integritatea i resursele
necesare pentru ndeplinirea sarcinilor acestora ntr-un mod
profesionist i obiectiv. Mai mult dect att, hotrrile lor ar
trebui s fie executate n timp util, n mod transparent i pe
deplin explicate.

II. Drepturile acionarilor i funciile parteneriatului- Cadrul guvernanei

corporative trebuie s protejeze i s faciliteze exercitarea drepturilor
acionarilor.
A. Drepturile fundamentale ale acionarilor ar trebui s includ dreptul de a:
1) asigura metode de nregistrare a proprietarilor; 2) transmite sau
transfera aciuni; 3) obine informaii relevante i eseniale cu privire la
corporaie n timp util i n mod regulat; 4) participa i vota la Adunrile
Generale ale Acionarilor; 5) alege i nltura membrii Consiliului de
Administraie; i 6) de a obine o cot-parte din profitul societii.
B. Acionarii ar trebui s aib dreptul de a participa la decizii i s fie
suficient informai n privina schimbrilor corporative fundamentale, cum
ar fi: 1) amendamentele statutului, articole constitutive sau alte documente
similare de conducere ale societii; 2) autorizarea de aciuni suplimentare

i 3) efectuarea de tranzacii extraordinare, inclusiv transferul tuturor sau

aproape al tuturor activelor, care n final conduc la vnzarea companiei.
C. Acionarii, ar trebui s aib posibilitatea efectiv de a participa i de a
vota n Adunrile Generale ale Acionarilor i ar trebui s fie informai cu
privire la regulile, inclusiv procedurile de vot, care guverneaz Adunrile
Generale ale Acionarilor, astfel:
1. Acionarilor ar trebui s le fie furnizate n timp util informaii
suficiente cu privire la data, locul i agenda Adunrilor Generale,
precum i informaii complete i n timp util n ceea ce privete
rezultatele ntrunirii Consiliului de Administraie.
2. Acionarii ar trebui s aib posibilitatea de a pune ntrebri la
ntrunirea Consiliului, inclusiv ntrebri referitoare la auditul extern
anual, pentru a nota n Agenda Consiliilor Generale subiectele
discutate i s propun rezoluii n limite rezonabile.
3. Participarea efectiv a acionarilor la luarea deciziilor-cheie de
guvernan corporativ, cum ar fi nominalizarea i alegerea membrilor
Consiliului de Administraie, ar trebui s fie facilitat. Acionarii ar
trebui s fie n msur s i fac cunoscute punctele de vedere cu
privire la remunerarea politicii pentru membrii Consiliului de
Administraie i directorii generali. Componena echitabil a
sistemelor de remunerare, compensare i stimulare pentru membrii
Consiliului i pentru angajai ar trebui s fie supus acionarilor spre
aprobare (prin grija comitetului de remunerare a directorilor).
4. Acionarii ar trebui s poat vota n persoan sau n absena acestora, i
ar trebui sa li se acorde acelai efect voturilor exprimate, indiferent
dac sunt efectuate n persoan sau n absena acesteia.
D. Clasificarea capitalurilor care permite anumitor acionari s obin un
grad de control disproporionat n raport cu echitatea perteneriatului, ar
trebui s fie prezentat prin raportarea financiar.
E. n vederea efecturii controlului corporativ, pieelor trebuie s li se
permit s funcioneze ntr-un mod eficient i transparent.
1. Normele i procedurile care reglementeaz dobndirea controlului
corporativ n pieele de capital, precum i n tranzaciile extraordinare
cum ar fi fuziunile, i vnzrile de active corporative n proporii
substaniale, ar trebui s fie prezentate n situaiile financiare n mod
clar, astfel nct investitorii s neleag drepturile pe care le dein.
Tranzaciile trebuie s aib loc n condiii de preuri transparente i sub
incidena unor condiii juste care s protejeze drepturile tuturor
acionarilor n funcie de clas.
2. Msurile anti-preluare ar trebui s fie utilizate cu responsabilitate de
ctre management i Consiliul de Administraie.

1. Ar trebui s fie facilitat exercitarea drepturilor de proprietate de ctre

toi acionarii, inclusiv investitorilor instituionali. Investitorii
instituionali care acioneaz cu bun credin trebuie s prezinte
ansamblul activitii guvernanei corporative i politicile de vot n mod
just cu privire la investiiile lor, inclusiv procedurile pe care le iau n
calcul pentru a decide cu privire la utilizarea drepturilor de vot.
2. Investitorii instituionali care acioneaz cu bun credin trebuie s
prezinte modul n care gestioneaz conflictele de interese materiale,
care pot afecta exercitarea drepturilor proprietarilor cu privire la
investiiile lor.
F. Acionarilor, inclusiv celor instituionali, ar trebui s li se permit s se
consulte reciproc cu privire la aspectele legate de drepturile lor
fundamentale.
III. Tratamentul echitabil al acionarilor- Cadrul guvernanei corporative ar
trebui s le asigure tuturor acionarilor un tratament echitabil, inclusiv celor
minoritari i strini. Toi acionarii ar trebui s aib posibilitatea de a a obine
efectiv despgubiri n cazul n care drepturile lor vor fi nclcate.
A. Toi acionarii din aceeai clas ar trebui s fie tratai n mod egal.
1. Indiferent de clas, toate aciunile ar trebui s aib aceleai drepturi.
Toi investitorii ar trebui sa aib posibilitatea de a obine informaii cu
privire la toate drepturile ataate tuturor seriilor i claselor de aciuni
nainte de a le cumpra.
2. Acionarii minoritari ar trebui s fie protejai de aciunile abuzive de
ctre, sau n de interesul, controlului acionarilor care acioneaz direct
sau indirect, i ar trebui s dispun de mijloace eficiente de
despgubire.
3. Voturile trebuie s fie exprimate de ctre reprezentani sau persoanele
nominalizate ntr-o manier convenit cu proprietarul aciunilor.
4. Obstacolele din calea votului ar trebui s fie eliminate.
B. Procesele i procedurile din cadrul Adunrilor Generale ale
Acionarilor ar trebui s permit tratamentul echitabil al tuturor
acionarilor.
C. Tranzacionarea n interior i efectuarea tranzaciilor personale n mod
abuziv ar trebui s fie interzis.
D. Membrilor Consiliului i Directorilor Generali ar trebui s li se impun
s prezinte la ntruniri i n rapoarte dac acetia, n mod direct,
indirect sau n numele unor tere pri, au un interes material cu privire
la orice tranzacie care afecteaz n mod direct corporaia.
IV. Rolul partenerilor n guvernana corporativ- Cadrul guvernrii
corporative trebuie s recunoasc drepturile prilor partenerilor stabilite prin
lege sau prin acorduri reciproce i s ncurajeze cooperarea activ ntre societi

i prile interesate n creearea de bogie, de locuri de munc, precum i

durabilitatea solid a ntreprinderilor financiare.
A.
Drepturile partenerilor, care sunt stabilite prin lege sau prin
acorduri reciproce, trebuie s fie respectate.
B.
n cazul n care interesele prilor sunt protejate prin lege,
partenerii ar trebui s aib posibilitatea de a obine efectiv
despgubiri pentru nclcarea drepturilor acestora.
C.
Ar trebui sa fie permis dezvoltarea performanei de cretere a
mecanismelor pentru participarea angajailor.
D.
n cazul n care partenerii particip la procesul de guvernan
corporativ, acetia ar trebui s aib acces n timp util la
informaii relevante, suficiente i demne de ncredere.
E.
Partenerii, inclusiv angajaii i reprezentanii lor, ar trebui s
poat comunica liber cu privire la preocuprile ilicite sau
practicile lipsite de etic ale Consiliului, iar drepturile acestora
nu ar trebui s fie compromise atunci cnd ar face acest lucru.
F.
Cadrul guvernanei corporative ar trebui s fie complementar cu
un cadru efectiv i eficient de insolvabilitate i cu o aplicare
efectiv a drepturilor creditorilor.
V. Publicitatea datelor i transparena- Cadrul guvernanei corporative ar trebui
s asigure faptul c publicitatea sau dezvluirea ctre public a datelor eficient
se face cu privire la toate aspectele semnificative n ceea ce privete corporaia,
incluznd situaia financiar, performana, parteneriatul, i guvernana
companiei.
A. Prezentarea public prin raportarea financiar trebui s includ
informaii eseniale despre:
1. Rezultatele financiare i de exploatare ale companiei.
2. Obiectivele companiei.
3. Cotele majore de proprietate i drepturile de vot.
4. Politica de remunerare a membrilor Consiliului i
Directorilor Generali, precum i informaii despre
membrii Consiliului de Administraie, inclusiv
calificrile acestora, procesul de selecie, funciile de
conducere ale altor companii i dac acestea sunt
considerate de ctre consiliu ca fiind independente.
5. Tranzaciile cu pri afiliate.
6. Factori de risc previzibili.
7. Probleme cu privire la angajai i alte pri interesate.
8. Structurile de guvernare i politicile aplicate (inclusiv
cele contabile).

B. Informaiile trebuie s fie pregtite i prezentate n conformitate cu

standardele de contabilitate internaional privind prezentarea
informaiilor financiare i non-financiare.
C. Un audit anual ar trebui s fie efectuat de ctre un auditor extern
independent, competent i calificat, n scopul de a oferi o asigurarea
extern i obiectiv Consiliului de Administraie i acionarilor c
situaiile financiare reprezint n mod corect poziia financiar i
performana companiei n toate aspectele semnificative.
D. Auditorii externi ar trebui s rspund n faa acionarilor i sunt datori
companiei de a exercita activitatea de audit ntr-un mod profesional.
E. Caile de publicare a situaiilor financiare ar trebui s asigure accesul egal,
n timp util i la un cost redus, la informaiile relevante i utile.
F. Cadrul guvernanei corporative ar trebui s fie complementar cu o
abordare eficient privind consultana acordat de ctre analiti, brokeri,
agentii de rating i alii. Analizele trebuie s fie relevante pentru deciziile
investitorilor i trebuie fcute fr conflicte de interese materiale care ar
putea compromite integritatea analitilor sau consultanilor.
VI. Responsabilitile Consiliului de Administraie- Cadrul guvernanei
corporative trebuie s asigure orientarea strategic a societii, monitorizarea
efectiv a managementului de ctre Consiliu, i responsabilitatea Consiliului
societii i acionarilor.
A.

B.
C.
D.

Membrii Consiliului ar trebui s acioneze n baza unor principii

bine definite i n cunotin de cauz, cu bun-credin, cu
diligena necesar, precum i n interesul companiei i
acionarilor.
n cazul n care deciziile Directorilor pot afecta diferite grupuri
de acionari n mod diferit, Consiliul de Administraie trebuie s
trateze toi deintorii de aciuni n mod egal.
Consiliul ar trebui s aplice standarde etice ridicate lund n
considerare interesele tuturor prilor implicate.
Consiliul trebuie s ndeplineasc anumite funcii, i anume:
1. Revizuirea i orientarea strategiei corporative, a planurilor
majore de aciune, politicii de risc, bugetelor anuale i
planurilor de afaceri, stabilirea obiectivelor de performan,
monitorizarea implementrii i performana corporativ i
monitorizarea cheltuielilor majore de capital, achiziiilor i
nstrinrilor.
2. Monitorizarea eficacitii practicilor de conducere ale
companiei i efectuarea modificrilor necesare.
3. Selectarea, compensarea, monitorizarea i, atunci cnd este
necesar, nlocuirea Directorilor Generali i monitorizarea
activitii succesorilor.

E.

F.

4. Alinierea remuneraiei Directorului General i remuneraiei

Consiliului de Administraie cu interesele pe termen lung ale
companiei i ale acionarilor si.
5. Asigurarea unei numiri oficiale i transparente a membrilor
Consiliului i a procesului electoral.
6. Monitorizarea i gestionarea potenialelor conflicte de
interese ale membrilor Consiliului de Administraie, i a
acionarilor, inclusiv utilizarea abuziv i incorect a activelor
corporative i abuz n tranzaciile cu pri afiliate.
7. Asigurarea integritii datelor contabile ale societii i a
sistemelor de raportare financiar, inclusiv auditul
independent, a sistemelor adecvate de control intern,
sistemele de management al riscurilor, de control financiar i
operaional, precum i conformitatea cu standardele i
legislaia n vigoare.
8. Supravegherea procesului de prezentare i comunicare
public a situaiilor financiare.
Consiliul de Administraie trebuie s fie n msur s exercite o
judecat independent i obiectiv, asupra afacerilor companiei,
inclusiv prin membri non-executivi i prin comitete consultative.
1. Consiliile de Administraie ar trebui s ia n considerare
desemnarea unui numr suficient de membri non-executivi
capabili s exercite raionamente independente referitor la
sarcini n cazul n care exist un potenial conflict de interese
(privind asigurarea integritii de raportare financiar i nonfinanciare, privind revizuirea tranzaciilor cu prile afiliate,
privind numirea membrilor Consiliului de Administraie i
Directorilor Generali sau privind remunerarea Consiliului i
Directorilor).
2. Consiliul de Administraie ar trebui s stabileasc Comitete
consultative (de ex: de audit, de remunerare a directorilor).
Mandatul acestor comitete, componena i procedurile de
lucru trebuie s fie bine definite i prezentate de Consiliu.
3. Membrii Consiliului trebuie s se angajeze n efectuarea n
mod eficient a responsabilitilor.
Pentru
ndeplinirea
responsabilitilor
Consiliului
de
Administraie, membrii Consiliului ar trebui sa aib acces n timp
util la informaii exacte i relevante.

cap. II. Practic i reglementri privind guvernana

corporativ n Romnia
2.1 Prevederile legii societilor comerciale privind
guvernana corporativ
Reglementarea de baz privind guvernana corporativ n Romnia este Legea
societilor comerciale. Acest cadru juridic ofer reguli de guvernan privind
constituirea, administrarea, dizolvarea i lichidarea societilor comerciale. n
acelai timp, sunt prevzute i responsabilitile guvernanei privind publicitatea
situaiilor financiare i rolul cenzorilor sau auditorilor interni i alauditorilor
financiari privind sinceritatea i fidelitatea conturilor anuale.
Pentru o documentare ct mai obiectiv, redm mai jos extrase din Legea
societilor comerciale nr. 31/1990 republicat n M. Of. partea I nr. 1066/2004,
modificat prin Legea 441/2006 i modificat prin OUG nr. 82/2007.

TITLUL I Dispozitii generale

3

Art. 1. - (1) In vederea efectuarii de acte de comert , persoanele fizice si persoanele juridice se pot asocia si
pot constitui societati comerciale, cu respectarea dispozitiilor prezentei legi.
(2) Societatile comerciale cu sediul in Romania sunt persoane juridice romane.
Art. 2. - Societatile comerciale se vor constitui in una dintre urmatoarele forme: a) societate in nume colectiv;
b) societate in comandita simpla; c) societate pe actiuni; d) societate in comandita pe actiuni si e) societate cu
raspundere limitata.
Art. 3. - (1) Obligatiile sociale sunt garantate cu patrimoniul social.
(2) Asociatii in societatea in nume colectiv si asociatii comanditati in societatea in comandita simpla sau in
comandita pe actiuni raspund nelimitat si solidar pentru obligatiile sociale. Creditorii societatii se vor
indrepta mai intai impotriva acesteia pentru obligatiile ei si, numai daca societatea nu le plateste in termen de
cel mult
15 zile de la data punerii in intarziere, se vor putea indrepta impotriva acestor asociati.
(3) Actionarii, asociatii comanditari, precum si asociatii in societatea cu raspundere limitata raspund
numai pana la concurenta capitalului social subscris.
Art. 4. - Societatea comerciala va avea cel putin doi asociati, in afara de cazul cand legea prevede altfel.
TITLUL II Constituirea societatilor comerciale
CAP. I Actul constitutiv al societatii
Art. 5. - (1) Societatea in nume colectiv sau in comandita simpla se constituie prin contract de societate, iar
societatea pe actiuni, in comandita pe actiuni sau cu raspundere limitata se constituie prin contract de societate
si statut.
(2) Societatea cu raspundere limitata se poate constitui si prin actul de vointa al unei singure persoane. In
acest caz se intocmeste numai statutul.
(3) Contractul de societate si statutul pot fi incheiate sub forma unui inscris unic, denumit act constitutiv.

n varianta ulterioar a Legii societilor comerciale formularea este nlocuit cu activiti lucrative.

(4) Cand se incheie numai contract de societate sau numai statut, acestea pot fi denumite, de asemenea,
act constitutiv. In cuprinsul prezentei legi, denumirea act constitutiv desemneaza atat inscrisul unic, cat si
contractul de societate si/sau statutul societatii.
(5) In cazurile in care contractul de societate si statutul constituie acte distincte, acesta din urma va cuprinde
datele de identificare a asociatilor si clauze reglementand organizarea, functionarea si desfasurarea
activitatii societatii.
(6) Actul constitutiv se incheie sub semnatura privata, se semneaza de toti asociatii sau, in caz de
subscriptie publica, de fondatori. Forma autentica a actului constitutiv este obligatorie atunci cand:
a) printre bunurile subscrise ca aport la capitalul social se afla un teren;
b) se constituie o societate in nume colectiv sau in comandita simpla;
c) societatea pe actiuni se constituie prin subscriptie publica.
(7) Actul constitutiv dobandeste data certa si prin depunerea la oficiul registrului comertului.
Art. 6. - (1) Semnatarii actului constitutiv, precum si persoanele care au un rol determinant in constituirea
societatii sunt considerati fondatori.
(2) Nu pot fi fondatori persoanele care, potrivit legii, sunt incapabile ori care au fost condamnate pentru
gestiune frauduloasa, abuz de incredere, fals, uz de fals, inselaciune, delapidare, marturie mincinoasa, dare
sau luare de mita, pentru infractiunile prevazute de Legea nr. 656/2002 pentru prevenirea si sanctionarea
spalarii banilor, precum si pentru instituirea unor masuri de prevenire si combatere a finantarii actelor de
terorism, cu modificarile si completarile ulterioare, pentru infractiunile prevazute de art. 143-145 din Legea nr.
85/2006 privind procedura insolventei sau pentru cele prevazute de prezenta lege, cu modificarile si
completarile ulterioare.
Art. 7. - Actul constitutiv al societatii in nume colectiv, in comandita simpla sau cu raspundere limitata va
cuprinde:
a) datele de identificare a asociatilor; la societatea in comandita simpla se vor arata si asociatii comanditati;
b) forma, denumirea si sediul social;
c) obiectul de activitate al societatii, cu precizarea domeniului si a activitatii principale;
d) capitalul social, cu mentionarea aportului fiecarui asociat, in numerar sau in natura, valoarea aportului in
natura si modul evaluarii. La societatile cu raspundere limitata se vor preciza numarul si valoarea nominala
a partilor sociale, precum si numarul partilor sociale atribuite fiecarui asociat pentru aportul sau;
e) asociatii care reprezinta si administreaza societatea sau administratorii neasociati, datele lor de
identificare, puterile ce li s-au conferit si daca ei urmeaza sa le exercite impreuna sau separat;
1
e ) in cazul societatilor cu raspundere limitata, daca sunt numiti cenzori sau auditor financiar, datele de
identificare ale primilor cenzori, respectiv ale primului auditor financiar;
f) partea fiecarui asociat la beneficii si la pierderi;
g) sediile secundare - sucursale, agentii, reprezentante sau alte asemenea unitati fara personalitate juridica
-, atunci cand se infiinteaza o data cu societatea, sau conditiile pentru infiintarea lor ulterioara, daca se are
in vedere o atare infiintare;
h) durata societatii;
i) modul de dizolvare si de lichidare a societatii.
Art. 8. - Actul constitutiv al societatii pe actiuni sau in comandita pe actiuni va cuprinde:
a) datele de identificare a fondatorilor; la societatea in comandita pe actiuni vor fi mentionati si
asociatii comanditati;
b) forma, denumirea si sediul social;
c) obiectul de activitate al societatii, cu precizarea domeniului si a activitatii principale;
d) capitalul social subscris si cel varsat si, in cazul in care societatea are un capital autorizat,
cuantumul acestuia;
e) natura si valoarea bunurilor constituite ca aport in natura, numarul de actiuni acordate pentru acestea si
numele sau, dupa caz, denumirea persoanei care le-a adus ca aport;
f) numarul si valoarea nominala a actiunilor, cu specificarea daca sunt nominative sau la purtator;
1
f ) daca sunt mai multe categorii de actiuni, numarul, valoarea nominala si drepturile conferite
fiecarei categorii de actiuni;

f ) orice restrictie cu privire la transferul de actiuni;

g) datele de identificare a primilor membri ai consiliului de administratie, respectiv a primilor membri
ai consiliului de supraveghere;
1
g ) puterile conferite administratorilor si, dupa caz, directorilor, respectiv membrilor directoratului, si daca ei
urmeaza sa le exercite impreuna sau separat;
h) datele de identificare a primilor cenzori sau a primului auditor financiar;
i) clauze privind conducerea, administrarea, functionarea si controlul gestiunii societatii de catre
organele statutare, numarul membrilor consiliului de administratie sau modul de stabilire a acestui
numar;
j) durata societatii;
k) modul de distribuire a beneficiilor si de suportare a pierderilor;
l) sediile secundare - sucursale, agentii, reprezentante sau alte asemenea unitati fara personalitate juridica
-, atunci cand se infiinteaza o data cu societatea, sau conditiile pentru infiintarea lor ulterioara, daca se are
in vedere o atare infiintare;
m) orice avantaj special acordat, in momentul infiintarii societatii sau pana in momentul in care societatea
este autorizata sa isi inceapa activitatea, oricarei persoane care a participat la constituirea societatii ori la
tranzactii conducand la acordarea autorizatiei in cauza, precum si identitatea beneficiarilor unor astfel de
avantaje;
n) numarul actiunilor comanditarilor in societatea in comandita pe actiuni;
o) cuantumul total sau cel putin estimativ al tuturor cheltuielilor pentru constituire;
p) modul de dizolvare si de lichidare a societatii.
1

Art. 8 . - Datele de identificare prevazute la art. 7 lit. a), e) si e ), respectiv la art. 8 lit. a), g) si h),
includ: a) pentru persoanele fizice: numele, prenumele, codul numeric personal si, daca este cazul,
echivalentul acestuia, potrivit legislatiei nationale aplicabile, locul si data nasterii, domiciliul si
cetatenia;
b) pentru persoanele juridice: denumirea, sediul, nationalitatea, numarul de inregistrare in registrul
comertului sau codul unic de inregistrare, potrivit legii nationale aplicabile.
Art. 9. - (1) Societatea pe actiuni se constituie prin subscriere integrala si simultana a capitalului social
de catre semnatarii actului constitutiv sau prin subscriptie publica.
(2) In cazul unei subscrieri integrale si simultane a capitalului social de catre toti semnatarii actului constitutiv,
capitalul social varsat la constituire nu va putea fi mai mic de 30% din cel subscris. Diferenta de capital
social subscris va fi varsata:
a) pentru actiunile emise pentru un aport in numerar, in termen de 12 luni de la data inmatricularii societatii;
b) pentru actiunile emise pentru un aport in natura, in termen de cel mult 2 ani de la data inmatricularii.
1
Art. 9 . - Societatea in nume colectiv, societatea in comandita simpla si societatea cu raspundere limitata sunt
obligate sa verse integral la data constituirii capitalul social subscris.
Art. 10. - (1) Capitalul social al societatii pe actiuni sau al societatii in comandita pe actiuni nu poate fi mai
mic de 90.000 lei. Guvernul va putea modifica, cel mult o data la 2 ani, valoarea minima a capitalului social,
tinand seama de rata de schimb, astfel incat acest cuantum sa reprezinte echivalentul in lei al sumei de
25.000 euro.
(2) Cu exceptia cazului in care societatea este transformata intr-o societate de alta forma, capitalul social al
societatilor prevazute la alin. (1) nu poate fi redus sub minimul legal decat daca valoarea sa este adusa la
un nivel cel putin egal cu minimul legal prin adoptarea unei hotarari de majorare de capital in acelasi timp
cu hotararea de reducere a capitalului. In cazul incalcarii acestor dispozitii, orice persoana interesata se
poate adresa instantei pentru a cere dizolvarea societatii. Societatea nu va fi dizolvata daca, pana la
ramanerea irevocabila a hotararii judecatoresti de dizolvare, capitalul social este adus la valoarea
minimului legal prevazut de prezenta lege.
(3) Numarul actionarilor in societatea pe actiuni nu poate fi mai mic de 2. In cazul in care societatea are
mai putin de 2 actionari pe o perioada mai lunga de 9 luni, orice persoana interesata poate solicita instantei

dizolvarea societatii. Societatea nu va fi dizolvata daca, pana la ramanerea irevocabila a hotararii

judecatoresti de dizolvare, numarul minim de actionari prevazut de prezenta lege este reconstituit.
Art. 11. - (1) Capitalul social al unei societati cu raspundere limitata nu poate fi mai mic de 200 lei si se divide
in parti sociale egale, care nu pot fi mai mici de 10 lei.
(2) Partile sociale nu pot fi reprezentate prin titluri negociabile.
Art. 12. - In societatea cu raspundere limitata, numarul asociatilor nu poate fi mai mare de 50.
Art. 13. - (1) In cazul in care, intr-o societate cu raspundere limitata, partile sociale sunt ale unei singure
persoane, aceasta, in calitate de asociat unic, are drepturile si obligatiile ce revin, potrivit prezentei legi,
adunarii generale a asociatilor.
(2) Daca asociatul unic este administrator, ii revin si obligatiile prevazute de lege pentru aceasta calitate.
(3) In societatea care se infiinteaza de catre un asociat unic, valoarea aportului in natura va fi stabilita pe
baza unei expertize de specialitate.
Art. 14. - (1) O persoana fizica sau o persoana juridica nu poate fi asociat unic decat intr-o singura societate
cu raspundere limitata.
(2) O societate cu raspundere limitata nu poate avea ca asociat unic o alta societate cu raspundere limitata,
alcatuita dintr-o singura persoana.
(3) In caz de incalcare a prevederilor alin. (1) si (2), statul, prin Ministerul Finantelor Publice, precum si
orice persoana interesata poate cere dizolvarea pe cale judecatoreasca a unei societati astfel constituita.
(4) Pe baza hotararii de dizolvare, lichidarea se va face in conditiile prevazute de prezenta lege
pentru societatile cu raspundere limitata.
Art. 15. - Contractele intre societatea cu raspundere limitata si persoana fizica sau persoana juridica, asociat
unic al celei dintai, se incheie in forma scrisa, sub sanctiunea nulitatii absolute.
Art. 16. - (1) Aporturile in numerar sunt obligatorii la constituirea oricarei forme de societate.
(2) Aporturile in natura trebuie sa fie evaluabile din punct de vedere economic. Ele sunt admise la toate
formele de societate si sunt varsate prin transferarea drepturilor corespunzatoare si prin predarea efectiva
catre societate a bunurilor aflate in stare de utilizare.
(3) Aporturile in creante au regimul juridic al aporturilor in natura, nefiind admise la societatile pe
actiuni care se constituie prin subscriptie publica si nici la societatile in comandita pe actiuni si societatile
cu raspundere limitata. Aporturile in creante sunt liberate, potrivit art. 84.
(4) Prestatiile in munca sau servicii nu pot constitui aport la formarea ori la majorarea capitalului social.
(5) Asociatii in societatea in nume colectiv si asociatii comanditati se pot obliga la prestatii in munca cu titlu de
aport social, dar care nu pot constitui aport la formarea sau la majorarea capitalului social. In schimbul acestui
aport, asociatii au dreptul sa participe, potrivit actului constitutiv, la impartirea beneficiilor si a activului social,
ramanand, totodata, obligati sa participe la pierderi.
TITLUL III Functionarea societatilor comerciale
CAP. I Dispozitii comune
Art. 65. - (1) In lipsa de stipulatie contrara, bunurile constituite ca aport in societate devin
proprietatea acesteia din momentul inmatricularii ei in registrul comertului.
(2) Asociatul care intarzie sa depuna aportul social este raspunzator de daunele pricinuite, iar daca aportul a
fost stipulat in numerar este obligat si la plata dobanzilor legale din ziua in care trebuia sa faca varsamantul.
Art. 66. - (1) Pe durata societatii, creditorii asociatului pot sa-si exercite drepturile lor numai asupra partii
din beneficiile cuvenite asociatului dupa bilantul contabil, iar dupa dizolvarea societatii, asupra partii ce i sar cuveni prin lichidare.
(2) Creditorii prevazuti la alin. (1) pot totusi popri, in timpul duratei societatii, partile ce s-ar cuveni
asociatilor prin lichidare sau pot sechestra si vinde actiunile debitorului lor.
Art. 67. - (1) Cota-parte din profit ce se plateste fiecarui asociat constituie dividend.
(2) Dividendele se distribuie asociatilor proportional cu cota de participare la capitalul social varsat, daca
prin actul constitutiv nu se prevede altfel. Acestea se platesc in termenul stabilit de adunarea generala a
asociatilor sau, dupa caz, stabilit prin legile speciale, dar nu mai tarziu de 6 luni de la data aprobarii
situatiei

financiare anuale aferente exercitiului financiar incheiat. In caz contrar, societatea comerciala va plati dauneinterese pentru perioada de intarziere, la nivelul dobanzii legale, daca prin actul constitutiv sau prin
hotararea adunarii generale a actionarilor care a aprobat situatia financiara aferenta exercitiului financiar
incheiat nu s- a stabilit o dobanda mai mare.
(3) Nu se vor putea distribui dividende decat din profituri determinate potrivit legii.
(4) Dividendele platite contrar dispozitiilor alin. (2) si (3) se restituie, daca societatea dovedeste ca asociatii
au cunoscut neregularitatea distribuirii sau, in imprejurarile existente, trebuiau sa o cunoasca.
(5) Dreptul la actiunea de restituire a dividendelor, platite contrar prevederilor alin. (2) si (3), se prescrie in
termen de 3 ani de la data distribuirii lor.
(6) Dividendele care se cuvin dupa data transmiterii actiunilor apartin cesionarului, in afara de cazul in
care partile au convenit altfel.
Art. 68. - Aportul asociatilor la capitalul social nu este purtator de dobanzi.
Art. 69. - Daca se constata o pierdere a activului net, capitalul social subscris va trebui reintregit sau
redus inainte de a se putea face vreo repartizare sau distribuire de profit.
Art. 70. - (1) Administratorii pot face toate operatiunile cerute pentru aducerea la indeplinire a obiectului de
activitate al societatii, afara de restrictiile aratate in actul constitutiv.
(2) Ei sunt obligati sa ia parte la toate adunarile societatii, la consiliile de administratie si la organele
de conducere similare acestora.
Art. 71. - (1) Administratorii care au dreptul de a reprezenta societatea nu il pot transmite decat daca
aceasta facultate li s-a acordat in mod expres.
(2) In cazul incalcarii prevederilor alin. (1), societatea poate pretinde de la cel substituit beneficiile rezultate
din operatiune.
(3) Administratorul care, fara drept, isi substituie alta persoana raspunde solidar cu aceasta pentru
eventualele pagube produse societatii.
Art. 72. - Obligatiile si raspunderea administratorilor sunt reglementate de dispozitiile referitoare la mandat si
de cele special prevazute in aceasta lege.
Art. 73. - (1) Administratorii sunt solidar raspunzatori fata de societate pentru:
a) realitatea varsamintelor efectuate de asociati;
b) existenta reala a dividendelor platite;
c) existenta registrelor cerute de lege si corecta lor tinere;
d) exacta indeplinire a hotararilor adunarilor generale;
e) stricta indeplinire a indatoririlor pe care legea, actul constitutiv le impun.
Art. 74. - (1) In orice factura, oferta, comanda, tarif, prospect si alte documente intrebuintate in comert,
emanand de la o societate, trebuie sa se mentioneze denumirea, forma juridica, sediul social, numarul din
registrul comertului si codul unic de inregistrare. Sunt exceptate bonurile fiscale emise de aparatele de
marcat electronice, care vor cuprinde elementele prevazute de legislatia din domeniu.
(2) Daca societatea pe actiuni opteaza pentru un sistem dualist de administrare, in conformitate cu
prevederile art. 153, documentele prevazute la alin. (1) vor contine si mentiunea Asocietate administrata in
sistem dualistA.
(3) In documentele prevazute la alin. (1), daca acestea provin de la o societate cu raspundere limitata, se va
mentiona si capitalul social, iar daca ele provin de la o societate pe actiuni sau in comandita pe actiuni, se
vor mentiona atat capitalul social subscris, cat si cel varsat.
(4) In situatia in care documentele prevazute la alin. (1) sunt emise de o sucursala, acestea trebuie sa
mentioneze si oficiul registrului comertului la care a fost inregistrata sucursala si numarul ei de inregistrare.
(5) Daca societatea detine o pagina de internet proprie, informatiile prevazute la alin. (1) si (3) vor fi
publicate si pe pagina de internet a societatii.
.....................................
Art. 101. - (1) Orice actiune platita da dreptul la un vot in adunarea generala, daca prin actul constitutiv nu
s- a prevazut altfel.

Art. 103. - (1) Societatea nu poate subscrie propriile actiuni.

1

Art. 103 . - (1) Unei societati i se permite sa dobandeasca propriile actiuni, fie direct, fie prin intermediul
unei persoane actionand in nume propriu, dar pe seama societatii in cauza, cu respectarea urmatoarelor
conditii:
a) autorizarea dobandirii propriilor actiuni este acordata de catre adunarea generala extraordinara a
actionarilor, care va stabili conditiile acestei dobandiri, in special numarul maxim de actiuni ce urmeaza a
fi dobandite, durata pentru care este acordata autorizatia si care nu poate depasi 18 luni de la data
publicarii hotararii in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a, si, in cazul unei dobandiri cu titlu
oneros, contravaloarea lor minima si maxima;
b) valoarea nominala a actiunilor proprii dobandite de societate, inclusiv a celor aflate deja in portofoliul
sau, nu poate depasi 10% din capitalul social subscris;
c) tranzactia poate avea ca obiect doar actiuni integral liberate;
d) plata actiunilor astfel dobandite se va face numai din profitul distribuibil sau din rezervele disponibile
ale societatii, inscrise in ultima situatie financiara anuala aprobata, cu exceptia rezervelor legale.
(2) Daca actiunile proprii sunt dobandite pentru a fi distribuite angajatilor societatii, actiunile astfel dobandite
trebuie distribuite in termen de 12 luni de la data dobandirii.
1

Art. 105 . - Consiliul de administratie va include in raportul ce insoteste situatiile financiare anuale
urmatoarele informatii cu privire la dobandirea sau instrainarea de catre societate a propriilor
actiuni: a) motivele dobandirilor efectuate pe durata exercitiului financiar;
b) numarul si valoarea nominala a actiunilor dobandite si a celor instrainate pe durata exercitiului financiar
si procentul din capitalul social subscris pe care acestea il reprezinta;
c) in cazul dobandirii sau instrainarii cu titlu oneros, contravaloarea actiunilor;
d) numarul si valoarea nominala a tuturor actiunilor dobandite si detinute de catre societate si procentul
din capitalul social subscris pe care acestea il reprezinta.
Art. 106. - (1) O societate nu poate sa acorde avansuri sau imprumuturi si nici sa constituie garantii
in vederea subscrierii sau dobandirii propriilor sale actiuni de catre un tert.
(2Art. 107. - (1) Constituirea de garantii reale asupra propriilor actiuni de catre societate, fie direct, fie prin
intermediul unei persoane actionand in nume propriu, dar in contul societatii, este considerata a fi dobandire
1
1
1
in sensul art. 103 , 104, 104 , 105, 105 si 106.
Art. 108 - Actionarii care ofera spre vanzare actiunile lor prin oferta publica vor proceda conform
legislatiei pietei de capital (legea 297/2003).
Art. 109. - Situatia actiunilor trebuie sa fie cuprinsa in anexa la situatia financiara anuala si, in mod deosebit,
sa se precizeze daca ele au fost integral liberate si, dupa caz, numarul actiunilor pentru care s-a cerut,
fara rezultat, efectuarea varsamintelor.
...............................................
Art. 111. - (1) Adunarea generala ordinara se intruneste cel putin o data pe an, in cel mult 5 luni de la
incheierea exercitiului financiar.
(2) In afara de dezbaterea altor probleme inscrise la ordinea de zi, adunarea generala este obligata:
a) sa discute, sa aprobe sau sa modifice situatiile financiare anuale, pe baza rapoartelor prezentate de
consiliul de administratie, respectiv de directorat si de consiliul de supraveghere, de cenzori sau, dupa caz, de
auditorul financiar, si sa fixeze dividendul;
b) sa aleaga si sa revoce membrii consiliului de administratie, respectiv ai consiliului de supraveghere,
si cenzorii;
1
b ) in cazul societatilor ale caror situatii financiare sunt auditate, sa numeasca sau sa demita auditorul
financiar si sa fixeze durata minima a contractului de audit financiar;
c) sa fixeze remuneratia cuvenita pentru exercitiul in curs membrilor consiliului de administratie,
respectiv membrilor consiliului de supraveghere, si cenzorilor, daca nu a fost stabilita prin actul
constitutiv;
d) sa se pronunte asupra gestiunii consiliului de administratie, respectiv a directoratului;
e) sa stabileasca bugetul de venituri si cheltuieli si, dupa caz, programul de activitate, pe exercitiul

financiar urmator;

f) sa hotarasca gajarea, inchirierea sau desfiintarea uneia sau a mai multor unitati ale societatii.
Art. 112. - (1) Pentru validitatea deliberarilor adunarii generale ordinare este necesara prezenta actionarilor
care sa detina cel putin o patrime din numarul total de drepturi de vot. Hotararile adunarii generale ordinare
se iau cu majoritatea voturilor exprimate. Actul constitutiv poate prevedea cerinte mai ridicate de cvorum si
majoritate.
(2) Daca adunarea generala ordinara nu poate lucra din cauza neindeplinirii conditiilor prevazute la alin. (1),
adunarea ce se va intruni la o a doua convocare poate sa delibereze asupra punctelor de pe ordinea de zi a
celei dintai adunari, indiferent de cvorumul intrunit, luand hotarari cu majoritatea voturilor exprimate. Pentru
adunarea generala intrunita la a doua convocare, actul constitutiv nu poate prevedea un cvorum minim sau o
majoritate mai ridicata.
Art. 113. - Adunarea generala extraordinara se intruneste ori de cate ori este necesar a se lua o hotarare
pentru:
a) schimbarea formei juridice a societatii;
b) mutarea sediului societatii;
c) schimbarea obiectului de activitate al societatii;
d) infiintarea sau desfiintarea unor sedii secundare: sucursale, agentii, reprezentante sau alte asemenea
unitati fara personalitate juridica, daca prin actul constitutiv nu se prevede altfel;
e) prelungirea duratei societatii;
f) majorarea capitalului social;
g) reducerea capitalului social sau reintregirea lui prin emisiune de noi actiuni;
h) fuziunea cu alte societati sau divizarea societatii;
i) dizolvarea anticipata a societatii;
1
i ) conversia actiunilor nominative in actiuni la purtator sau a actiunilor la purtator in actiuni nominative;
j) conversia actiunilor dintr-o categorie in cealalta;
k) conversia unei categorii de obligatiuni in alta categorie sau in actiuni;
l) emisiunea de obligatiuni;
m) oricare alta modificare a actului constitutiv sau oricare alta hotarare pentru care este ceruta
aprobarea adunarii generale extraordinare.
Art. 115. - (1) Pentru validitatea deliberarilor adunarii generale extraordinare este necesara la prima
convocare prezenta actionarilor detinand cel putin o patrime din numarul total de drepturi de vot, iar la
convocarile urmatoare, prezenta actionarilor reprezentand cel putin o cincime din numarul total de drepturi
de vot.
(2) Hotararile sunt luate cu majoritatea voturilor detinute de actionarii prezenti sau reprezentati. Decizia de
modificare a obiectului principal de activitate al societatii, de reducere sau majorare a capitalului social, de
schimbare a formei juridice, de fuziune, divizare sau de dizolvare a societatii se ia cu o majoritate de cel
putin doua treimi din drepturile de vot detinute de actionarii prezenti sau reprezentati.
(3) In actul constitutiv se pot stipula cerinte de cvorum si de majoritate mai mari.
Art. 117. - (1) Adunarea generala este convocata de consiliul de administratie, respectiv de directorat, ori de
cate ori este necesar. (2) Termenul de intrunire nu poate fi mai mic de 30 de zile de la publicarea convocarii
in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a.
(3) Convocarea se publica in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a, si in unul dintre ziarele de
larga raspandire din localitatea in care se afla sediul societatii sau din cea mai apropiata localitate.
.......................
(6) Convocarea va cuprinde locul si data tinerii adunarii, precum si ordinea de zi, cu mentionarea explicita a
tuturor problemelor care vor face obiectul dezbaterilor adunarii. In cazul in care pe ordinea de zi figureaza
numirea administratorilor sau a membrilor consiliului de supraveghere, in convocare se va mentiona ca lista
cuprinzand informatii cu privire la numele, localitatea de domiciliu si calificarea profesionala ale persoanelor
propuse pentru functia de administrator se afla la dispozitia actionarilor, putand fi consultata si completata
de acestia. (7) Cand pe ordinea de zi figureaza propuneri pentru modificarea actului constitutiv, convocarea
va trebui sa cuprinda textul integral al propunerilor.
(8) Pentru societatile listate se aplica dispozitiile relevante din legislatia specifica pietei de capital.

Art. 117 . - (1) Au dreptul de a cere introducerea unor noi puncte pe ordinea de zi unul sau mai multi
actionari reprezentand, individual sau impreuna, cel putin 5% din capitalul social.
(2) Cererile se inainteaza consiliului de administratie, respectiv directoratului, in cel mult 15 zile de la
publicarea convocarii, in vederea publicarii si aducerii acestora la cunostinta celorlalti actionari. In cazul in
care pe ordinea de zi figureaza numirea administratorilor, respectiv a membrilor consiliului de supraveghere,
si actionarii doresc sa formuleze propuneri de candidaturi, in cerere vor fi incluse informatii cu privire la
numele, localitatea de domiciliu si calificarea profesionala ale persoanelor propuse pentru functiile respective.
(3) Ordinea de zi completata cu punctele propuse de actionari, ulterior convocarii, trebuie publicata cu
indeplinirea cerintelor prevazute de lege si/sau de actul constitutiv pentru convocarea adunarii generale, cu
cel putin 10 zile inaintea adunarii generale, la data mentionata in convocatorul initial.
2
Art. 117 . - (1) Situatiile financiare anuale, raportul anual al consiliului de administratie, respectiv raportul
directoratului si cel al consiliului de supraveghere, precum si propunerea cu privire la distribuirea de
dividende se pun la dispozitia actionarilor la sediul societatii, de la data convocarii adunarii generale (2) In
cazul in care societatea detine o pagina de internet proprie, convocarea, orice alt punct adaugat pe ordinea
de
1
zi la cererea actionarilor, in conformitate cu art. 117 , precum si documentele prevazute la alin. (1) se publica si
pe pagina de internet, pentru liberul acces al actionarilor.
Art. 123. - (1) La adunarile generale, actionarii care poseda actiuni la purtator au drept de vot numai daca
le- au depus la locurile aratate prin actul constitutiv sau prin instiintarea de convocare, cu cel putin 5 zile
inainte de adunare. Secretarul tehnic, desemnat potrivit art. 129 alin. (5), va constata, printr-un procesverbal, depunerea la timp a actiunilor. Actiunile vor ramane depuse pana dupa adunarea generala, dar nu vor
putea fi retinute mai mult de 5 zile de la data acesteia.
(2) Consiliul de administratie, respectiv directoratul, va stabili o data de referinta pentru actionarii indreptatiti
sa fie instiintati si sa voteze in cadrul adunarii generale, data ce va ramane valabila si in cazul in care
adunarea generala este convocata din nou din cauza neintrunirii cvorumului. Data de referinta astfel stabilita
va fi ulterioara publicarii convocatorului si nu va depasi 60 de zile inainte de data la care adunarea generala
este convocata pentru prima oara.
(3) Actionarii indreptatiti sa incaseze dividende sau sa exercite orice alte drepturi sunt cei inscrisi in
evidentele societatii sau in cele furnizate de registrul independent privat al actionarilor, corespunzatoare
datei de referinta.
Art. 124. - (1) Daca actiunile sunt grevate de un drept de uzufruct, dreptul de vot conferit de aceste actiuni
apartine uzufructuarului in adunarile generale ordinare si nudului proprietar in adunarile
generale extraordinare.
(2) Daca asupra actiunilor sunt constituite garantii reale mobiliare, dreptul de vot apartine proprietarului.
Art. 125. - (1) Actionarii pot participa si vota in adunarea generala prin reprezentare, in baza
unei imputerniciri acordate pentru respectiva adunare generala.
Art. 126. - (1) Actionarii care au calitatea de membri ai consiliului de administratie, directoratului sau
consiliului de supraveghere nu pot vota, in baza actiunilor pe care le poseda, nici personal, nici prin
mandatar, descarcarea gestiunii lor sau o problema in care persoana sau administratia lor ar fi in discutie.
(2) Persoanele respective pot vota insa situatia financiara anuala, daca nu se poate forma majoritatea
prevazuta de lege sau de actul constitutiv.
Art. 128. - (1) Dreptul de vot nu poate fi cedat.
Art. 130. - (1) Hotararile adunarilor generale se iau prin vot deschis.
(2) Votul secret este obligatoriu pentru numirea sau revocarea membrilor consiliului de administratie,
respectiv a membrilor consiliului de supraveghere, pentru numirea, revocarea ori demiterea cenzorilor sau
auditorilor financiari si pentru luarea hotararilor referitoare la raspunderea membrilor organelor de
administrare, de conducere si de control ale societatii.
Art. 131. - (1) Un proces-verbal, semnat de presedinte si secretar, va constata indeplinirea formalitatilor
de convocare, data si locul adunarii generale, actionarii prezenti, numarul actiunilor, dezbaterile in
rezumat, hotararile luate, iar la cererea actionarilor, declaratiile facute de ei in sedinta.
(2) La procesul-verbal se vor anexa actele referitoare la convocare, precum si listele de prezenta a
actionarilor. (3) Procesul-verbal va fi trecut in registrul adunarilor generale.

(4) Pentru a fi opozabile tertilor, hotararile adunarii generale vor fi depuse in termen de 15 zile la oficiul
registrului comertului, spre a fi mentionate in registru si publicate in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea
a IV-a.
Art. 132. - (1) Hotararile luate de adunarea generala in limitele legii sau actului constitutiv sunt obligatorii
chiar pentru actionarii care nu au luat parte la adunare sau au votat contra. (2) Hotararile adunarii generale
contrare legii sau actului constitutiv pot fi atacate in justitie, in termen de 15 zile de la data publicarii in
Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a, de oricare dintre actionarii care nu au luat parte la adunarea
generala sau care au votat contra si au cerut sa se insereze aceasta in procesul-verbal al sedintei. (3) Cand
se invoca motive de nulitate absoluta, dreptul la actiune este imprescriptibil, iar cererea poate fi formulata si
de orice persoana interesata.
................
SECTIUNEA a III-a Despre administratia societatii
SISTEMUL UNITAR
Art. 137. - (1) Societatea pe actiuni este administrata de unul sau mai multi administratori, numarul
acestora fiind totdeauna impar. Cand sunt mai multi administratori, ei constituie un consiliu de
administratie.
(2) Societatile pe actiuni ale caror situatii financiare anuale fac obiectul unei obligatii legale de auditare
sunt administrate de cel putin 3 administratori.
(3) Dispozitiile prezentei legi cu privire la consiliul de administratie si care nu privesc sau nu
presupun pluralitatea administratorilor se aplica administratorului unic in mod corespunzator.
1
Art. 137 . - (1) Administratorii sunt desemnati de catre adunarea generala ordinara a actionarilor, cu exceptia
primilor administratori, care sunt numiti prin actul constitutiv.
(2) Candidatii pentru posturile de administrator sunt nominalizati de catre membrii actuali ai consiliului
de administratie sau de catre actionari.
(3) Pe durata indeplinirii mandatului, administratorii nu pot incheia cu societatea un contract de munca. In
cazul in care administratorii au fost desemnati dintre salariatii societatii, contractul individual de munca este
suspendat pe perioada mandatului.(4) Administratorii pot fi revocati oricand de catre adunarea generala
ordinara a actionarilor. In cazul in care revocarea survine fara justa cauza, administratorul este indreptatit
la plata unor daune-interese.
1
Art. 138 . - (1) In cazul in care intr-o societate pe actiuni are loc delegarea atributiilor de conducere catre
directori, conform art. 143, majoritatea membrilor consiliului de administratie va fi formata din administratori
neexecutivi. (2) In intelesul prezentei legi, membri neexecutivi ai consiliului de administratie sunt cei care nu
au fost numiti directori, in conformitate cu art. 143.
2
Art. 138 . - (1) Prin actul constitutiv sau prin hotarare a adunarii generale a actionarilor se poate prevedea ca
unul sau mai multi membri ai consiliului de administratie trebuie sa fie independenti.
(2) La desemnarea administratorului independent, adunarea generala a actionarilor va avea in vedere
urmatoarele criterii: a) sa nu fie director al societatii sau al unei societati controlate de catre aceasta si sa nu
fi indeplinit o astfel de functie in ultimii 5 ani; b) sa nu fi fost salariat al societatii sau al unei societati
controlate de catre aceasta ori sa fi avut un astfel de raport de munca in ultimii 5 ani; c) sa nu primeasca sau
sa fi primit de la societate ori de la o societate controlata de aceasta o remuneratie suplimentara sau alte
avantaje, altele decat cele corespunzand calitatii sale de administrator neexecutiv; d) sa nu fie actionar
semnificativ al societatii; e) sa nu aiba sau sa fi avut in ultimul an relatii de afaceri cu societatea ori cu o
societate controlata de aceasta, fie personal, fie ca asociat, actionar, administrator, director sau salariat al
unei societati care are astfel de relatii cu societatea, daca, prin caracterul lor substantial, acestea sunt de
natura a-i afecta
obiectivitatea; f) sa nu fie sau sa fi fost in ultimii 3 ani auditor financiar ori asociat salariat al actualului
auditor financiar al societatii sau al unei societati controlate de aceasta; g) sa fie director intr-o alta societate
in care
un director al societatii este administrator neexecutiv; h) sa nu fi fost administrator neexecutiv al societatii mai
mult de 3 mandate; i) sa nu aiba relatii de familie cu o persoana aflata in una dintre situatiile prevazute la lit.

a) si d).

Art. 140 . - (1) Consiliul de administratie alege dintre membrii sai un presedinte al consiliului. Prin actul
constitutiv se poate stipula ca presedintele consiliului este numit de adunarea generala ordinara, care
numeste consiliul. (2) Presedintele este numit pentru o durata care nu poate depasi durata mandatului sau de
administrator.
(3) Presedintele poate fi revocat oricand de catre consiliul de administratie. Daca presedintele a fost numit
de adunarea generala, va putea fi revocat numai de aceasta.
(4) Presedintele coordoneaza activitatea consiliului si raporteaza cu privire la aceasta adunarii generale a
actionarilor. El vegheaza la buna functionare a organelor societatii.
2
Art. 140 . - (1) Consiliul de administratie poate crea comitete consultative formate din cel putin 2 membri ai
consiliului si insarcinate cu desfasurarea de investigatii si cu elaborarea de recomandari pentru consiliu, in
domenii precum auditul, remunerarea administratorilor, directorilor, cenzorilor si personalului sau
nominalizarea de candidati pentru diferitele posturi de conducere. Comitetele vor inainta consiliului, in
mod regulat, rapoarte asupra activitatii lor.
(2) Cel putin un membru al fiecarui comitet creat in temeiul alin. (1) trebuie sa fie administrator neexecutiv
independent. Comitetul de audit si cel de remunerare sunt formate numai din administratori neexecutivi. Cel
putin un membru al comitetului de audit trebuie sa detina experienta in aplicarea principiilor contabile sau
in audit financiar.
Art. 141. - (1) Consiliul de administratie se intruneste cel putin o data la 3 luni.
(2) Presedintele convoaca consiliul de administratie, stabileste ordinea de zi, vegheaza asupra
informarii adecvate a membrilor consiliului cu privire la punctele aflate pe ordinea de zi si prezideaza
intrunirea.
(3) Consiliul de administratie este, de asemenea, convocat la cererea motivata a cel putin 2 dintre membrii sai
sau a directorului general. In acest caz, ordinea de zi este stabilita de catre autorii cererii. Presedintele
este obligat sa dea curs unei astfel de cereri.
(4) Convocarea pentru intrunirea consiliului de administratie va fi transmisa administratorilor cu suficient timp
inainte de data intrunirii, termenul putand fi stabilit prin decizie a consiliului de administratie. Convocarea va
cuprinde data, locul unde se va tine sedinta si ordinea de zi. Asupra punctelor care nu sunt prevazute pe
ordinea de zi se pot lua decizii doar in cazuri de urgenta. Actul constitutiv poate impune conditii mai stricte cu
privire la aspectele reglementate in prezentul alineat.
(5) La fiecare sedinta se va intocmi un proces-verbal, care va cuprinde numele participantilor, ordinea
deliberarilor, deciziile luate, numarul de voturi intrunite si opiniile separate. Procesul-verbal este semnat
de catre presedintele de sedinta si de catre cel putin un alt administrator.
1
Art. 141 . - Directorii si cenzorii sau, dupa caz, auditorii interni pot fi convocati la orice intrunire a
consiliului de administratie, intruniri la care acestia sunt obligati sa participe. Ei nu au drept de vot,
cu exceptia directorilor care sunt si administratori.
Art. 142. - (1) Consiliul de administratie este insarcinat cu indeplinirea tuturor actelor necesare si utile pentru
realizarea obiectului de activitate al societatii, cu exceptia celor rezervate de lege pentru adunarea generala
a actionarilor.
(2) Consiliul de administratie are urmatoarele competente de baza, care nu pot fi delegate directorilor:
a) stabilirea directiilor principale de activitate si de dezvoltare ale societatii;
b) stabilirea politicilor contabile si a sistemului de control financiar, precum si aprobarea
planificarii financiare;
c) numirea si revocarea directorilor si stabilirea remuneratiei lor;
d) supravegherea activitatii directorilor;
e) pregatirea raportului anual, organizarea adunarii generale a actionarilor si implementarea
hotararilor acesteia;
f) introducerea cererii pentru deschiderea procedurii insolventei societatii, potrivit Legii nr. 85/2006
privind procedura insolventei.
Art. 143. - (1) Consiliul de administratie poate delega conducerea societatii unuia sau mai multor
directori, numind pe unul dintre ei director general.
(2) Directorii pot fi numiti dintre administratori sau din afara consiliului de administratie.

(3) Daca prin actul constitutiv sau printr-o hotarare a adunarii generale a actionarilor se prevede acest
lucru, presedintele consiliului de administratie al societatii poate fi numit si director general.
(4) In cazul societatilor pe actiuni ale caror situatii financiare anuale fac obiectul unei obligatii legale de
auditare financiara, delegarea conducerii societatii in conformitate cu alin. (1) este obligatorie.
1
Art. 143 . - (1) Directorii sunt responsabili cu luarea tuturor masurilor aferente conducerii societatii, in
limitele obiectului de activitate al societatii si cu respectarea competentelor exclusive rezervate de lege sau
de actul constitutiv consiliului de administratie si adunarii generale a actionarilor.
2
Art. 143 . - (1) Consiliul de administratie reprezinta societatea in raport cu tertii si in justitie. In lipsa unei
stipulatii contrare in actul constitutiv, consiliul de administratie reprezinta societatea prin presedintele sau.
4
Art. 144 . - (1) Este interzisa creditarea de catre societate a administratorilor acesteia, prin intermediul
unor operatiuni precum:
a) acordarea de imprumuturi administratorilor;
b) acordarea de avantaje financiare administratorilor cu ocazia sau ulterior incheierii de catre societate
cu acestia de operatiuni de livrare de bunuri, prestari de servicii sau executare de lucrari;
c) garantarea directa ori indirecta, in tot sau in parte, a oricaror imprumuturi acordate administratorilor,
concomitenta ori ulterioara acordarii imprumutului;
d) garantarea directa ori indirecta, in tot sau in parte, a executarii de catre administratori a oricaror
alte obligatii personale ale acestora fata de terte persoane;
e) dobandirea cu titlu oneros ori plata, in tot sau in parte, a unei creante ce are drept obiect un imprumut
acordat de o terta persoana administratorilor ori o alta prestatie personala a acestora.
(2) Remuneratia directorilor, obtinuta in temeiul contractului de mandat, este asimilata din punct de
vedere fiscal veniturilor din salarii si se impoziteaza potrivit legislatiei in materie.
SISTEMUL DUALIST
Art. 153. - (1) Prin actul constitutiv se poate stipula ca societatea pe actiuni este administrata de un directorat
si de un consiliu de supraveghere, in conformitate cu prevederile prezentei subsectiuni.
(2) Actul constitutiv poate fi modificat in cursul existentei societatii prin hotarare a adunarii
generale extraordinare a actionarilor, in vederea introducerii sau a eliminarii unei astfel de
prevederi.
(3) Prevederile prezentei legi privitoare la cenzori nu sunt aplicabile societatilor care opteaza pentru
sistemul dualist de administrare.
A. DIRECTORATUL
1

Art. 153 . - (1) Conducerea societatii pe actiuni revine in exclusivitate directoratului, care indeplineste
actele necesare si utile pentru realizarea obiectului de activitate al societatii, cu exceptia celor rezervate de
lege in sarcina consiliului de supraveghere si a adunarii generale a actionarilor.
(2) Directoratul isi exercita atributiile sub controlul consiliului de supraveghere.
(3) Directoratul este format din unul sau mai multi membri, numarul acestora fiind totdeauna impar.
(4) Cand este un singur membru, acesta poarta denumirea de director general unic. In acest caz, dispozitiile art.
137 alin. (3) se aplica in mod corespunzator.
(5) In cazul societatilor pe actiuni ale caror situatii financiare anuale fac obiectul unei obligatii legale
de auditare, directoratul este format din cel putin 3 membri.
2
Art. 153 . - (1) Desemnarea membrilor directoratului revine consiliului de supraveghere, care atribuie totodata
unuia dintre ei functia de presedinte al directoratului.
12
(2) Actul constitutiv determina durata mandatului directoratului, in limitele prevazute la art. 153 .
(3) Membrii directoratului nu pot fi concomitent membri ai consiliului de
3
supraveghere. Art. 153 . - (1) Directoratul reprezinta societatea in raport cu tertii si in
justitie.
(2) In lipsa unei stipulatii contrare in actul constitutiv, membrii directoratului reprezinta societatea doar
actionand impreuna.(3) In situatia in care membrii directoratului reprezinta societatea doar actionand

impreuna, prin acordul lor unanim, acestia il pot imputernici pe unul dintre ei sa incheie anumite operatiuni
sau tipuri de operatiuni.
(4) Consiliul de supraveghere reprezinta societatea in raporturile cu directoratul.
(5) Directoratul inregistreaza la registrul comertului numele membrilor sai, mentionand daca ei
actioneaza impreuna sau separat. Acestia vor depune la registrul comertului specimene de semnatura.
4

Art. 153 - (1) Cel putin o data la 3 luni, directoratul prezinta un raport scris consiliului de supraveghere
cu privire la conducerea societatii, cu privire la activitatea acesteia si la posibila sa evolutie.
(2) Pe langa informarea periodica prevazuta la alin. (1), directoratul comunica in timp util consiliului de
supraveghere orice informatie cu privire la evenimentele ce ar putea avea o influenta semnificativa
asupra situatiei societatii.
(3) Consiliul de supraveghere poate solicita directoratului orice informatii pe care le considera necesare
pentru exercitarea atributiilor sale de control si poate efectua verificari si investigatii corespunzatoare.
(4) Fiecare membru al consiliului de supraveghere are acces la informatiile transmise consiliului.
5

Art. 153 . - (1) Directoratul inainteaza consiliului de supraveghere situatiile financiare anuale si raportul
sau anual, imediat dupa elaborarea acestora.
(2) Totodata, directoratul inainteaza consiliului de supraveghere propunerea sa detaliata cu privire la
distribuirea profitului rezultat din bilantul exercitiului financiar, pe care intentioneaza sa o prezinte
adunarii generale.
B. CONSILIUL DE SUPRAVEGHERE
6

Art. 153 . - (1) Membrii consiliului de supraveghere sunt numiti de catre adunarea generala a actionarilor,
cu exceptia primilor membri, care sunt numiti prin actul constitutiv.
(2) Candidatii pentru posturile de membru in consiliul de supraveghere sunt nominalizati de catre
membrii existenti ai consiliului sau de catre actionari.
(3) Numarul membrilor consiliului de supraveghere este stabilit prin actul constitutiv. Acesta nu poate fi mai mic
de 3 si nici mai mare de 11.
(4) Membrii consiliului de supraveghere pot fi revocati oricand de adunarea generala a actionarilor, cu
o majoritate de cel putin doua treimi din numarul voturilor actionarilor prezenti.
(5) Consiliul de supraveghere alege dintre membrii sai un presedinte al consiliului.
8
Art. 153 . - (1) Membrii consiliului de supraveghere nu pot fi concomitent membri ai directoratului. De
asemenea, ei nu pot cumula calitatea de membru in consiliul de supraveghere cu cea de salariat al
9
societatii. Art. 153 . - (1) Consiliul de supraveghere are urmatoarele atributii principale:
a) exercita controlul permanent asupra conducerii societatii de catre directorat;
b) numeste si revoca membrii directoratului;
c) verifica conformitatea cu legea, cu actul constitutiv si cu hotararile adunarii generale a operatiunilor
de conducere a societatii;
d) raporteaza cel putin o data pe an adunarii generale a actionarilor cu privire la activitatea de supraveghere
desfasurata.
(2) In cazuri exceptionale, cand interesul societatii o cere, consiliul de supraveghere poate convoca
adunarea generala a actionarilor.
(3) Consiliului de supraveghere nu ii pot fi transferate atributii de conducere a societatii. Cu toate acestea, in
actul constitutiv se poate prevedea ca anumite tipuri de operatiuni nu pot fi efectuate decat cu acordul
consiliului. In cazul in care consiliul nu isi da acordul pentru o astfel de operatiune, directoratul poate cere
acordul adunarii generale ordinare. Hotararea adunarii generale cu privire la un asemenea acord este data
cu o majoritate de 3 patrimi din numarul voturilor actionarilor prezenti. Actul constitutiv nu poate stabili o
alta majoritate si nici stipula alte conditii.

10

Art. 153 . - (1) Consiliul de supraveghere poate crea comitete consultative, formate din cel putin 2 membri
ai consiliului si insarcinate cu desfasurarea de investigatii si cu elaborarea de recomandari pentru consiliu,
in domenii precum auditul, remunerarea membrilor directoratului si ai consiliului de supraveghere si a
personalului, sau nominalizarea de candidati pentru diferitele posturi de conducere. Comitetele vor inainta
consiliului in mod regulat rapoarte asupra activitatii lor.
(2) Presedintele directoratului poate fi numit membru in comitetul de nominalizare creat de consiliul
de supraveghere, fara ca prin aceasta sa dobandeasca calitatea de membru in consiliu.
(3) Cel putin un membru al fiecarui comitet creat in temeiul alin. (1) trebuie sa fie membru independent
al consiliului de supraveghere. Cel putin un membru al comitetului de audit trebuie sa detina
experienta relevanta in aplicarea principiilor contabile sau in audit financiar.
11
Art. 153 . - (1) Consiliul de supraveghere se intruneste cel putin o data la 3 luni. Presedintele convoaca
consiliul de supraveghere si prezideaza intrunirea.
(2) Consiliul de supraveghere este convocat in orice moment la cererea motivata a cel putin 2 dintre membrii
consiliului sau la cererea directoratului. Consiliul se va intruni in cel mult 15 zile de la convocare.
(3) Daca presedintele nu da curs cererii de convocare a consiliului in conformitate cu dispozitiile alin. (2),
autorii cererii pot convoca ei insisi consiliul, stabilind ordinea de zi a sedintei.
(4) Membrii directoratului pot fi convocati la intrunirile consiliului de supraveghere. Ei nu au drept de vot
in consiliu.
(5) La fiecare sedinta se va intocmi un proces-verbal, care va cuprinde numele participantilor, ordinea de zi,
ordinea deliberarilor, deciziile luate, numarul de voturi intrunite si opiniile separate. Procesul-verbal
este semnat de catre presedintele de sedinta si de catre cel putin un alt membru prezent al consiliului.
DISPOZITII COMUNE PENTRU SISTEMUL UNITAR SI SISTEMUL DUALIST
12

Art. 153 . - (1) Durata mandatului administratorilor, respectiv al membrilor directoratului si ai consiliului
de supraveghere, este stabilita prin actul constitutiv, ea neputand depasi 4 ani. Ei sunt reeligibili, cand prin
actul constitutiv nu se dispune altfel.
(2) Durata mandatului primilor membri ai consiliului de administratie, respectiv al primilor membri
ai consiliului de supraveghere, nu poate depasi 2 ani.
(3) Pentru ca numirea unui administrator, respectiv a unui membru al directoratului sau al consiliului de
supraveghere, sa fie valabila din punct de vedere juridic, persoana numita trebuie sa o accepte in mod
expres. (4) Persoana numita in una dintre functiile prevazute la alin. (3) trebuie sa fie asigurata pentru
raspundere profesionala.
13
Art. 153 . - (1) Directorii societatii pe actiuni, in sistemul unitar, respectiv membrii directoratului, in sistemul
dualist, sunt persoane fizice.
(2) O persoana juridica poate fi numita administrator sau membru al consiliului de supraveghere al unei
societati pe actiuni. Odata cu aceasta numire, persoana juridica este obligata sa isi desemneze un
reprezentant permanent, persoana fizica. Acesta este supus acelorasi conditii si obligatii si are aceeasi
raspundere civila si penala ca si un administrator sau membru al consiliului de supraveghere, persoana fizica,
ce actioneaza in
nume propriu, fara ca prin aceasta persoana juridica pe care o reprezinta sa fie exonerata de raspundere sau
sa i se micsoreze raspunderea solidara. Cand persoana juridica isi revoca reprezentantul, ea are obligatia sa
numeasca in acelasi timp un inlocuitor.
15
Art. 153 . - Directorii unei societati pe actiuni, in sistemul unitar, si membrii directoratului, in sistemul dualist,
nu vor putea fi, fara autorizarea consiliului de administratie, respectiv a consiliului de supraveghere, directori,
administratori, membri ai directoratului ori ai consiliului de supraveghere, cenzori sau, dupa caz, auditori
interni ori asociati cu raspundere nelimitata, in alte societati concurente sau avand acelasi obiect de activitate,
nici nu pot exercita acelasi comert sau altul concurent, pe cont propriu sau al altei persoane, sub pedeapsa
revocarii si raspunderii pentru daune.
16
Art. 153 . - (1) O persoana fizica poate exercita concomitent cel mult 5 mandate de administrator si/sau de
membru al consiliului de supraveghere in societati pe actiuni al caror sediu se afla pe teritoriul
Romaniei. Aceasta prevedere se aplica in aceeasi masura persoanei fizice administrator sau membru al

consiliului de

supraveghere, cat si persoanei fizice reprezentant permanent al unei persoane juridice administrator
ori membru al consiliului de supraveghere.
(2) Interdictia prevazuta la alin. (1) nu se refera la cazurile cand cel ales in consiliul de administratie sau in
consiliul de supraveghere este proprietar a cel putin o patrime din totalul actiunilor societatii sau este
membru in consiliul de administratie ori in consiliul de supraveghere al unei societati pe actiuni ce detine
patrimea aratata.
18
Art. 153 . - (1) Remuneratia membrilor consiliului de administratie sau ai consiliului de supraveghere este
stabilita prin actul constitutiv sau prin hotarare a adunarii generale a actionarilor.
23
Art. 153 . - Directorii si membrii consiliului de administratie, respectiv membrii directoratului si cei
ai consiliului de supraveghere, sunt obligati sa participe la adunarile generale ale actionarilor.
24
Art. 153 . - (1) Daca consiliul de administratie, respectiv directoratul, constata ca, in urm unor pierderi,
stabilite prin situatiile financiare anuale aprobate conform legii, activul net al societatii, determinat ca
diferenta intre totalul activelor si totalul datoriilor acesteia, s-a diminuat la mai putin de jumatate din
valoarea capitalului social subscris, va convoca de indata adunarea generala extraordinara pentru a decide
daca societatea trebuie sa fie dizolvata.
(2) Prin actul constitutiv se poate stabili ca adunarea generala extraordinara sa fie convocata chiar si in cazul
unei diminuari a activului net mai putin semnificativa decat cea prevazuta la alin. (1), stabilindu-se acest
nivel minim al activului net prin raportare la capitalul social subscris.
(3) Consiliul de administratie, respectiv directoratul, va prezenta adunarii generale extraordinare intrunite
potrivit alin. (1) un raport cu privire la situatia patrimoniala a societatii, insotit de observatii ale cenzorilor
sau, dupa caz, ale auditorilor interni. Acest raport trebuie depus la sediul societatii cu cel putin o saptamana
inainte de data adunarii generale, pentru a putea fi consultat de orice actionar interesat. In cadrul adunarii
generale extraordinare, consiliul de administratie, respectiv directoratul, ii va informa pe actionari cu privire
la orice fapte relevante survenite dupa redactarea raportului scris.
(4) Daca adunarea generala extraordinara nu hotaraste dizolvarea societatii, atunci societatea este obligata
ca, cel tarziu pana la incheierea exercitiului financiar ulterior celui in care au fost constatate pierderile si sub
rezerva dispozitiilor art. 10, sa procedeze la reducerea capitalului social cu un cuantum cel putin egal cu cel
al pierderilor care nu au putut fi acoperite din rezerve, daca in acest interval activul net al societatii nu a
fost reconstituit pana la nivelul unei valori cel putin egale cu jumatate din capitalul social.
Art. 155. - (1) Actiunea in raspundere contra fondatorilor, administratorilor, directorilor, respectiv a
membrilor directoratului si consiliului de supraveghere, precum si a cenzorilor sau auditorilor financiari,
pentru daune cauzate societatii de acestia prin incalcarea indatoririlor lor fata de societate, apartine
adunarii generale, care va decide cu majoritatea prevazuta la art. 112.
SECTIUNEA a IV-a

AUDITUL FINANCIAR, AUDITUL INTERN SI CENZORII

Art. 159. - (1) Societatea pe actiuni va avea 3 cenzori si un supleant, daca prin actul constitutiv nu se prevede
un numar mai mare. In toate cazurile, numarul cenzorilor trebuie sa fie impar.
(2) Cenzorii sunt alesi de adunarea generala a actionarilor. Durata mandatului lor este de 3 ani si pot fi realesi.
(3) Cenzorii trebuie sa isi exercite personal mandatul.
(4) La societatile pe actiuni cu capital majoritar de stat, unul dintre cenzori este, in mod
obligatoriu, reprezentant al Ministerului Economiei si Finantelor.
Art. 160. - (1) Situatiile financiare ale societatilor comerciale supuse obligatiei legale de auditare vor fi
auditate de catre auditori financiari - persoane fizice sau persoane juridice -, in conditiile prevazute de lege.
1
(1 ) Societatile pe actiuni care opteaza, in temeiul art. 153, pentru sistemul dualist de administrare sunt
supuse auditului financiar.
2
(1 ) Societatile pe actiuni ale caror situatii financiare sunt supuse auditului financiar, potrivit legii sau optiunii,
in acest sens, a actionarilor pot sa nu aplice prevederile art. 159 alin. (1), hotararea in acest sens fiind luata
de adunarea generala a actionarilor.

(2) Societatile comerciale ale caror situatii financiare anuale sunt supuse auditului financiar, potrivit legii
sau hotararii actionarilor, vor organiza auditul intern potrivit normelor elaborate de Camera Auditorilor
Financiari din Romania.
(3) La societatile comerciale ale caror situatii financiare anuale nu sunt supuse, potrivit legii, auditului
financiar, adunarea generala ordinara a actionarilor va hotari contractarea auditului financiar sau
numirea cenzorilor, dupa caz.
1
Art. 160 . - Consiliul de administratie, respectiv directoratul, inregistreaza la registrul comertului orice
schimbare a cenzorilor, respectiv auditorilor financiari.
Art. 161. - (1) Cenzorii pot fi actionari, cu exceptia cenzorului expert contabil, care poate fi tert ce
exercita profesia individual ori in forme asociative.
(2) Nu pot fi cenzori, iar daca au fost alesi, decad din mandatul lor:
a) rudele sau afinii pana la al patrulea grad inclusiv sau sotii administratorilor;
b) persoanele care primesc sub orice forma, pentru alte functii decat aceea de cenzor, un salariu sau o
remuneratie de la administratori sau de la societate sau ai caror angajatori sunt in raporturi contractuale sau
se afla in concurenta cu aceasta;
c) persoanele carora le este interzisa functia de membru al consiliului de administratie, respectiv al
1
consiliului de supraveghere si al directoratului, in temeiul art. 73 ;
d) persoanele care, pe durata exercitarii atributiilor conferite de aceasta calitate, au atributii de control in
cadrul Ministerului Finantelor Publice sau al altor institutii publice, cu exceptia situatiilor prevazute expres
de lege.
(3) Cenzorii sunt remunerati cu o indemnizatie fixa, determinata prin actul constitutiv sau de adunarea
generala care i-a numit.
Art. 162. - (1) In caz de deces, impiedicare fizica sau legala, incetare ori renuntare la mandat a unui
cenzor, acesta va fi inlocuit de supleant.
(2) In situatia prevazuta la alin. (1), precum si in situatia in care numarul cenzorilor nu se poate completa
prin inlocuirea cu supleanti ori nu mai ramane in functie niciun cenzor, administratorii vor convoca de
urgenta adunarea generala in vederea desemnarii unui nou cenzor.
Art. 163. - (1) Cenzorii sunt obligati sa supravegheze gestiunea societatii, sa verifice daca situatiile
financiare sunt legal intocmite si in concordanta cu registrele, daca acestea din urma sunt tinute regulat si
daca evaluarea elementelor patrimoniale s-a facut conform regulilor stabilite pentru intocmirea si
prezentarea situatiilor financiare.
(2) Despre toate acestea, precum si asupra propunerilor pe care le vor considera necesare cu privire la
situatiile financiare si repartizarea profitului, cenzorii vor prezenta adunarii generale un raport amanuntit.
Modalitatea si procedura de raportare a auditorilor interni se stabilesc potrivit normelor elaborate de
Camera Auditorilor Financiari din Romania.
(3) Adunarea generala poate aproba situatiile financiare anuale numai daca acestea sunt insotite de
raportul cenzorilor sau, dupa caz, al auditorilor financiari.
(5) Cenzorii sau, dupa caz, auditorii interni vor aduce la cunostinta membrilor consiliului de administratie
neregulile in administratie si incalcarile dispozitiilor legale si ale prevederilor actului constitutiv pe care
le constata, iar cazurile mai importante le vor aduce la cunostinta adunarii generale.
Art. 164. - (1) Cenzorii au dreptul sa obtina in fiecare luna de la administratori o situatie despre mersul
operatiunilor.
(3) Este interzis cenzorilor sa comunice actionarilor in particular sau tertilor datele referitoare la
operatiunile societatii, constatate cu ocazia exercitarii mandatului lor.
1
Art. 164 . - (1) Orice actionar are dreptul sa reclame cenzorilor faptele despre care crede ca trebuie cenzurate,
iar acestia le vor avea in vedere la intocmirea raportului catre adunarea generala.
(2) In cazul in care reclamatia este facuta de actionari reprezentand, individual sau impreuna, cel putin 5% din
capitalul social sau o cota mai mica, daca actul constitutiv prevede astfel, cenzorii sunt obligati sa o verifice.
Daca vor aprecia ca reclamatia este intemeiata si urgenta, sunt obligati sa convoace imediat adunarea
generala

si sa prezinte acesteia observatiile lor. In caz contrar, ei trebuie sa puna in discutie reclamatia la
prima adunare. Adunarea generala trebuie sa ia o hotarare asupra celor reclamate.
(3) In cazul societatilor in care au fost desemnati auditori interni, potrivit legii, orice actionar are dreptul sa
reclame acestora faptele despre care cred ca trebuie verificate. Auditorii interni le vor avea in vedere la
intocmirea raportului catre consiliul de administratie, respectiv consiliul de supraveghere. In cazul in care
reclamatia este facuta de actionari reprezentand, individual sau impreuna, cel putin 5% din capitalul social
ori o cota mai mica, daca actul constitutiv prevede astfel, auditorii interni sunt obligati sa verifice faptele
reclamate, iar in cazul in care sunt confirmate, fiind consemnate intr-un raport ce va fi comunicat
consiliului de administratie, respectiv consiliului de supraveghere, si pus la dispozitie adunarii generale; in
acest caz, consiliul de administratie, respectiv consiliul de supraveghere, este obligat sa convoace adunarea
generala.
Art. 165. - (1) Pentru indeplinirea obligatiei prevazute la art. 163 alin. (2), cenzorii vor delibera impreuna;
ei insa vor putea face, in caz de neintelegere, rapoarte separate, care vor trebui sa fie prezentate adunarii
generale.
(2) Pentru celelalte obligatii impuse de lege, cenzorii vor putea lucra separat. (3) Cenzorii vor trece intrun registru special deliberarile lor, precum si constatarile facute in exercitiul mandatului lor.
Art. 166. - (1) Intinderea si efectele raspunderii cenzorilor sunt determinate de regulile mandatului.
(2) Revocarea lor se va putea face numai de adunarea generala, cu votul cerut la adunarile
16
extraordinare. (3) Dispozitiile art. 73 si 153 se aplica si cenzorilor.
SECTIUNEA a VI-a DESPRE REGISTRELE SOCIETATII SI DESPRE SITUATIILE
FINANCIARE ANUALE
Art. 177. - (1) In afara de evidentele prevazute de lege, societatile pe actiuni trebuie sa tina:
a) un registru al actionarilor care sa arate, dupa caz, numele si prenumele, codul numeric personal,
denumirea, domiciliul sau sediul actionarilor cu actiuni nominative, precum si varsamintele facute in contul
actiunilor. Evidenta actiunilor tranzactionate pe o piata reglementata/sistem alternativ de tranzactionare se
realizeaza cu respectarea legislatiei specifice pietei de capital;
b) un registru al sedintelor si deliberarilor adunarilor generale;
c) un registru al sedintei si deliberarilor consiliului de administratie, respectiv ale directoratului si
consiliului de supraveghere;
e) un registru al deliberarilor si constatarilor facute de cenzori si, dupa caz, de auditori interni, in exercitarea
mandatului lor;
f) un registru al obligatiunilor, care sa arate totalul obligatiunilor emise si al celor rambursate, precum si
numele si prenumele, denumirea, domiciliul sau sediul titularilor, cand ele sunt nominative. Evidenta
obligatiunilor emise in forma dematerializata si tranzactionate pe o piata reglementata sau printr-un
sistem alternativ de tranzactionare va fi tinuta conform legislatiei specifice pietei de capital;
g) orice alte registre prevazute de acte normative speciale.
(2) Registrele prevazute la alin. (1) lit. a), b) si f) vor fi tinute prin grija consiliului de administratie, respectiv
a directoratului, cel prevazut la lit. c) prin grija organului in cauza, iar cel prevazut la lit. e) prin grija
cenzorilor sau, dupa caz, a auditorilor interni; registrele prevazute la alin. (1) lit. g) vor fi tinute in conditiile
prevazute de actele normative respective.
Art. 179. - Registrul actionarilor si registrul obligatiunilor se pot tine manual sau in sistem computerizat.
Art. 180. - (1) Societatea comerciala poate contracta cu o societate de registru independent privat tinerea
registrului actionarilor in sistem computerizat si efectuarea inregistrarilor si a altor operatiuni legate de
acest registru.
Art. 181. - Consiliul de administratie, respectiv directoratul, trebuie sa prezinte cenzorilor, respectiv
auditorilor interni si auditorilor financiari, cu cel putin 30 de zile inainte de ziua stabilita pentru sedinta
adunarii generale situatia financiara anuala pentru exercitiul financiar precedent, insotita de raportul lor si de
documentele justificative.
Art. 182. - (1) Situatiile financiare anuale se vor intocmi in conditiile prevazute de lege.
(2) Situatiile financiare anuale ale societatilor comerciale vor fi verificate sau auditate, potrivit legii.

Art. 183. - (1) Din profitul societatii se va prelua, in fiecare an, cel putin 5% pentru formarea fondului
de rezerva, pana ce acesta va atinge minimum a cincea parte din capitalul social.
(2) Daca fondul de rezerva, dupa constituire, s-a micsorat din orice cauza, va fi completat, cu respectarea
prevederilor alin. (1).
(3) De asemenea, se include in fondul de rezerva, chiar daca acesta a atins suma prevazuta la alin. (1),
excedentul obtinut prin vanzarea actiunilor la un curs mai mare decat valoarea lor nominala, daca
acest excedent nu este intrebuintat la plata cheltuielilor de emisiune sau destinat amortizarilor.
(4) Fondatorii vor participa la profit, daca acest lucru este prevazut in actul constitutiv ori, in lipsa
unor asemenea prevederi, a fost aprobat de adunarea generala extraordinara.
(5) In toate cazurile, conditiile participarii se vor stabili de adunarea generala, pentru fiecare
exercitiu financiar.
Art. 184. - (1) Raportul cenzorilor sau, dupa caz, al auditorului financiar ramane depus la sediul societatii
si la cel al sucursalelor in cele 15 zile care preced intrunirea adunarii generale, pentru a fi consultate de
actionari.
Art. 185. - (1) In conditiile prevazute de Legea contabilitatii nr. 82/1991, republicata, consiliul de administratie,
respectiv directoratul, este obligat sa depuna la unitatile teritoriale ale Ministerului Finantelor Publice, in
format hartie si in format electronic sau numai in forma electronica, avand atasata o semnatura electronica
extinsa, situatiile financiare anuale, raportul lor, raportul cenzorilor sau raportul auditorilor financiari,
dupa caz.
( (3) In vederea efectuarii publicitatii legale, Ministerul Finantelor Publice transmite, electronic, la Oficiul
National al Registrului Comertului copii de pe urmatoarele acte, in forma electronica: situatiile financiare
anuale si, dupa caz, situatiile financiare anuale consolidate, raportul si, dupa caz, raportul consolidat al
consiliului de administratie, respectiv al directoratului, raportul cenzorilor sau raportul auditorilor
financiari, precum si indicatorii economico-financiari necesari efectuarii publicitatii legale. Publicitatea
legala se realizeaza prin mentionarea in registrul comertului a depunerii situatiilor financiare anuale, insotite
de raportul consiliului de administratie, respectiv al directoratului, raportul cenzorilor sau raportul auditorilor
financiari, precum si prin publicarea indicatorilor economico-financiari extrasi din acestea.
TITLUL 8 CONTRAVENII I INFRACIUNI
1

Art. 272 . - Se pedepseste cu inchisoare de la 2 la 8 ani fondatorul, administratorul, directorul

sau reprezentantul legal al societatii, care:
1. raspandeste stiri false sau intrebuinteaza alte mijloace frauduloase care au ca efect marirea ori scaderea
valorii actiunilor sau a obligatiunilor societatii ori a altor titluri ce ii apartin, in scopul obtinerii, pentru el
sau pentru alte persoane, a unui folos in paguba societatii;
2. incaseaza sau plateste dividende, sub orice forma, din profituri fictive ori care nu puteau fi distribuite,
in lipsa de situatie financiara sau contrarii celor rezultate din aceasta.
Art. 273. - Se pedepseste cu inchisoare de la 6 luni la 5 ani administratorul, directorul, directorul executiv
sau reprezentantul legal al societatii, care:
1. emite actiuni de o valoare mai mica decat valoarea lor legala ori la un pret inferior valorii nominale
sau emite noi actiuni in schimbul aporturilor in numerar, inainte ca actiunile precedente sa fi fost achitate
in intregime;
2. se foloseste, in adunarile generale, de actiunile nesubscrise sau nedistribuite actionarilor;
3. acorda imprumuturi sau avansuri asupra actiunilor societatii;
4. preda titularului actiunile inainte de termen sau preda actiuni liberate in total sau in parte, in afara
de cazurile stabilite de lege, ori emite actiuni la purtator fara a fi achitate integral;
5. nu respecta dispozitiile legale referitoare la anularea actiunilor neachitate;
6. emite obligatiuni fara respectarea dispozitiilor legale sau actiuni fara sa cuprinda mentiunile cerute de
lege. Art. 274. - Se pedepseste cu inchisoare de la o luna la un an sau cu amenda administratorul, directorul,
directorul executiv sau reprezentantul legal al societatii, care:

1. indeplineste hotararile adunarii generale referitoare la schimbarea formei societatii, la fuziunea ori
la divizarea acesteia sau la reducerea capitalului social, inainte de expirarea termenelor prevazute de
lege;
2. indeplineste hotararile adunarii generale referitoare la reducerea capitalului social, fara ca asociatii sa fi
fost executati pentru efectuarea varsamantului datorat ori fara hotararea adunarii generale care ii scuteste
de plata varsamintelor ulterioare.
Art. 275. - (1) Se pedepseste cu inchisoare de la o luna la un an sau cu amenda administratorul care:
3
1. incalca, chiar prin persoane interpuse sau prin acte simulate, dispozitiile art. 144 ;
2. nu convoaca adunarea generala in cazurile prevazute de lege sau incalca dispozitiile art. 193 alin. (2).
3. incepe operatiuni in numele unei societati cu raspundere limitata, inainte de a se fi efectuat
varsamantul integral al capitalului social;
4. emite titluri negociabile reprezentand parti sociale ale unei societati cu raspundere limitata;
5. dobandeste actiuni ale societatii in contul acesteia, in cazurile interzise de lege.
Art. 276. - Se pedepseste cu inchisoare de la o luna la un an sau cu amenda cenzorul care nu
convoaca adunarea generala in cazurile in care este obligat prin lege.
Art. 277. - (1) Se pedepseste cu inchisoare de la 3 luni la 3 ani persoana care a acceptat sau a pastrat
insarcinarea de cenzor, contrar dispozitiilor art. 161 alin. (2), sau persoana care a acceptat insarcinarea
de expert, cu incalcarea dispozitiilor art. 39.
(2) Hotararile luate de adunarile generale in baza unui raport al unui cenzor sau expert, numit cu incalcarea
dispozitiilor art. 161 alin. (2) si ale art. 39, nu pot fi anulate din cauza incalcarii dispozitiilor cuprinse in
acele articole.
(3) Cu pedeapsa prevazuta la alin. (1) se pedepseste si fondatorul, administratorul, directorul,
directorul executiv si cenzorul care exercita functiile sau insarcinarile lor cu incalcarea dispozitiilor
prezentei legi referitoare la incompatibilitate.
Art. 279. - (1) Se pedepseste cu inchisoare de la 6 luni la 3 ani sau cu amenda actionarul sau detinatorul
de obligatiuni care:
1. trece actiunile sau obligatiunile sale pe numele altor persoane, in scopul formarii unei majoritati in
adunarea generala, in detrimentul altor actionari sau detinatori de obligatiuni;
2. voteaza, in adunari generale, in situatia prevazuta la pct. 1, ca proprietar de actiuni sau de obligatiuni
care in realitate nu-i apartin;
3. in cazurile nepermise de lege, isi ia - in schimbul unui avantaj material - obligatia de a vota intr-un anumit
sens in adunarile generale sau de a nu lua parte la vot.
(2) Persoana care determina pe un actionar sau pe un detinator de obligatiuni ca, in schimbul unei sume de
bani sau al unui alt avantaj material, sa voteze intr-un anumit sens in adunarile generale ori sa nu ia parte la
vot, se pedepseste cu inchisoare de la 6 luni la 3 ani sau cu amenda.
Art. 280. - Se pedepseste cu inchisoare de la unu la 5 ani, in afara de raspunderea pentru daunele
pricinuite, prin operatiunile sale, statului roman si tertilor, cel care exercita un comert in favoarea si pe
seama unor societati constituite in tara straina, in cazurile in care nu sunt indeplinite conditiile prevazute de
lege pentru functionarea acelor societati in Romania.
1
Art. 280 . - Transmiterea fictiva a partilor sociale sau a actiunilor detinute intr-o societate comerciala, in scopul
sustragerii de la urmarirea penala ori in scopul ingreunarii acesteia, constituie infractiune si se pedepseste
cu inchisoare de la 2 la 8 ani.
2
Art. 280 . - Determinarea inmatricularii unei societati in temeiul unui act constitutiv fals constituie infractiune si
se pedepseste cu inchisoare de la 2 la 8 ani.
3
Art. 280 . - Folosirea, cu stiinta, a actelor unei societati radiate ca urmare a neindeplinirii obligatiilor
2
prevazute de lege sau a actelor unei societati create in modalitatea prevazuta la art. 280 , in scopul
producerii de efecte juridice, constituie infractiune si se pedepseste cu inchisoare de la 2 la 8 ani.
1
Art. 282 . - Pentru infractiunile prevazute in prezentul titlu, actiunea penala se exercita din oficiu.

Din reglementrile prezentate mai sus, aplicabile societilor comerciale n Romnia, rezult
cu claritate responsabilitatea guvernanei corporative pentru sinceritatea situaiilor financiare
precum i responsabilitatea auditorilor financiari, auditorilor interni i cenzorilor.

2.2 Raportul administratorilor i raportarea financiar

Studiu de caz: Raportul Administratorilor S.C.ALFA S.A.
Prezentarea Societii:
S.C. Alfa S.A., cu sediul n oraul Constana, Judeul Constana, persoan juridic romn,
funcioneaz sub regimul juridic de societate pe aciuni fiind nregistrat la Registrul
Comerului de pe lng Tribunalul Constana. Societatea ii desfoar activitatea n
conformitate cu legislaia romn aplicabil n vigoare coroborat cu prevederile Actului
Constitutiv.
La nceputul anului 2008 pachetul majoritar de aciuni al societii S.C.Alfa S.A. a fost
achiziionat de S.C.Alfa Internaional S.A. deinnd n prezent 72,92% din totalul aciunilor
societii constnene, restul de 27,08% fiind deinut de acionari persoane fizice. Capitalul
social privat al S.C.Alfa S.A. este n sum de 1.350,81 lei, mprit n 155.743 aciuni
nominative, n valoare nominal de 8,67 lei. n cursul anului 2010 S.C.Alfa S.A. ader la
Cooperativa Prima Avis i particip la capitalul social al cooperativei cu suma de 1.400,00
lei. Activitatea de baz a societii const n producia de ou. Societatea i produce furaje
necesare pentru hrana animalelor de ferm i i face distribuie de produse din carne i
preparate din pasre produse de Grupul de Firme Alfa Internaional.

Consiliul de administraie
Societatea este administrat i reprezentat de ctre un Consiliu de Administraie format din
Consiliul de administraie al S.C.Alfa S.A.. numit de Adunarea General a Acionarilor a
elaborat, pentru exerciiul financiar 2010, prezentul raport cu privire la bilanul contabil,
contul de profit i pierdere, situaia fluxurilor de trezorerie, politici contabile i note
explicative cuprinse n situaiile financiare ale anului 2010.

Conjunctura economic
Romnia, care nainte de anul 1989 figura printre primele 10 ri mari productoare de ou
ale lumii, se menine n prezent la un nivel de o treime din oule industriale produse nainte
de anul 1989. Anul recent ncheiat a fost cel mai greu din existena Uniunii Cresctorilor de
Psri din Romnia (fondat n 1992). A debutat cu suprimarea subveniilor, balonul de
oxigen care inea avicultura n via ntr-o Europ unde Romnia avea preuri la productor
printre cele mai sczute, n condiiile unor costuri de producie foarte ridicate, datorit
dotrii tehnice uzate fizic i moral i a imputurilor (furaje, energie), mai scumpe dect la
majoritatea partenerilor nostri din UE.
Criza economic din 2009, urmat de recesiunea din 2010, cu scderea brutal a veniturilor
populaiei au determinat att scderea consumului produselor avicole, ct i a preurilor
acestora. Toate acestea, au culminat cu creterea TVA n sem II 2010, cu o pia a produselor
avicole subminat att de agresiunea importurilor incorecte, de lcomia lanurilor de
supermarketuri, ct i de atacurile mpotriva oului de ctre societile de protecia
animalelor i a unor pretini nutriioniti.
Statistica ne indic un pre al oulor n 2010 ca fiind cel mai mic din ultimii 4 ani, n
condiiile creterii preurilor la cerele cu peste 100%. Acestea sunt condiiile vitrege ale

anului 2010 pentru avicultori, iar consecinele acestora se vor extinde i n urmtorii doi-trei
ani.
n pofida acestor greuti S.C.Alfa S.A. a reuit realizarea unora dintre obiectivele
propuse: continuarea investiiilor n tehnologii moderne, popularea a dou serii de puicue i
obinerea unui profit net de 530,786 lei.
Din totalul de creteri de active n valoare de 1.430,00 lei, 737.188,00 lei reprezint
creteri de active corporale. n anul 2010 S.C.Agricola S.A. a continuat programul de
investiii nceput dup preluarea pachetului majoritar de ctre S.C.Alfa Internaional S.A. n
anul 2008, valoarea acestora n anul 2010 fiind de 656.469 lei. Aceste investiii au constat n:
modernizarea halelor 7,8 i 9 de la modulul nr. 4 i terminarea lucrrilor privind extinderea,
compartimentarea i modernizarea centrului de sortare i ambalare ou. Pe lng aceste
realizri n cursul anului 2010 principalele achiziii s-au referit tot la continuarea
investiiilor n utilaje i instalaii utilizate n procesul de producie concretizndu-se n:
-

instalaia frigorific, camera pstrare ou n valoare de 44.576,00 lei;

instalaia frigorific, sala de recepie i sortare n valoare de
132.771,00 lei;
vitrine frigorifice pentru magazinele proprii n valoare de 15.439,00 lei.

In vederea mbuntirii procesului de distribuie s-au ncheiat contracte de leasing financiar

constnd n achiziia a dou autoutilitare IVECO DAILY 35C14 n valoare de 243.220,00 lei.
In anul 2011 se vor continua proiectele de investiii privind modernizarea capacitilor de
exploatare a ginilor outoare avnd ca scop creterea performanei economice a activitii
de producere a oulor pentru consum, care s susin strategia de consolidare a poziiei pe
pia prin cost competitiv. n prezent, S.C.Alfa S.A. este singurul productor de ou la scara
industrial din jude.
La data de 31.12.2010 s-au nregistrat urmtorii indicatori:

1.
2.
3.
-

Efective medii: capete

Consum furaj: tone
Ali indicatori:
producie ou gin
mii buc.
consum furaj:
gr/ou

2009

2010

284.730
10.121

257.621
10.938

73.049
138,5

71.251
153,50

Att nivelul produciei din punct de vedere cantitativ, ct i al costurilor specifice au fost
influenate n 2010 de vrsta efectivelor i de faptul c acestea au fost supuse nepltirii,
astfel:
-n 2009 au fost populate n martie- aprilie F1 i F2 cu 160.000 capete i s-a realizat o
producie mai mare de 73.049 mii buc, fa de 71.251 n anul 2010(a avut loc nprlirea).
-Procentul de ouat n 2009 a fost de 86,3% iar n 2010- 75,7%.
-Consumul de furaj gr/ou a fost de 138,5 n 2009 i de 153,5 n 2010.

-n 2010 crete producia medie/cap de la 260 ou/cap n 2010 la 276,5 n 2010 ca urmare a
nprlirii s-a prelungit perioada de ouat.
-n 2010 scade consumul de furaj pe zi furajat de la 120 gr. n 2009 la 116,3 gr/zi furajat n
2010.
-Procentul de mortaliti crete de la 6,25% n 2009 la 9,3% n 2010 ca urmare a practicrii
nprlirii.
Cifra de afaceri n anul 2010 comparativ cu anul 2009 a cunoscut o scadere de 11.180.498
lei (cu aproximativ 32.94%), acest lucru datorndu-se n principal urmtorilor factori:
-eliminarea subveniilor. n anul 2009 subvenia a fost de 3.843.818 lei reprezentnd 11.33%
din totalulcifrei de afaceri.
-scaderea preului oulor cu 15-25%.
-creterea TVA din semestrul II de la 19% la 24%.
-preluarea de ctre S.C.Alfa Internaional S.A. a distribuiei de carne de pasre n jude; -scderea cifrei de afacei de Depozit Carne cu 2.771.952 lei n anul 2010 fa de vnzarea
acesteia de 4.232.792 lei n anul 2009.
Fa de anul 2009 cnd vnzrile sub brand Avicola reprezentau 29% din total, n anul
2010 se nregistreaz creterea acestora cu 8%, provenind din vnzri n magazinele KA ct
i prin agenii proprii.
Deschiderea unui nou magazin
vnzrilor cu 1% n anul 2010.

din

piaa

Cet

condus

la

creterea

n anul 2011 se continu politica propus n 2010 de cretere a vnzrilor sub brand.
Din totalul cheltuielilor de 22.182.913 lei, 43,56% adic 9.985.044 lei reprezint cheltuielile
cu materiile prime i materialele, n creterea cu 15,56% fa de anul 2009, scumpirea
excesiv a furajelor fiind singura cauz.
Cheltuielile cu energia, apa i gazul au nregistrat o cretere cu 10,65% fa de anul trecut.
Cheltuielile cu mrfurile au nregistrat o scdere cu 5.705.061 lei, acest lucru datorndu-se
n principal prelurii de ctre S.C.Avicola Internaional S.A a distribuiei n jude a crnii de
pasre.
Cheltuielile cu salariile i cheltuielile asimilate sunt de 2.702,881 lei reprezentnd 12,18%
din totalul cheltuielilor.
La data de 31 decembrie 2010 societatea are evideniate n situaiile contabile ajustri pentru
deprecierea valorii psrilor n sum de 632.858 lei, reprezentnd 2,85% din totalul
cheltuielilor.
Dobnda pentru creditele contractate i contractele de leasingfinanciar reprezint 2,7% din
totalul cheltuielilor. n anul 2010 S.C.Alfa S.A. a reuit pn la data de 30.09.2011 achitarea
a trei credite agricole contractate n anul 2009 n valoare de 1.590.909 lei i a dobnzii
aferente n valoare de 71.594 lei.

n anul 2010 S.C.Alfa S.A. a reuit contractarea de la Banca Italo- Romena unui credit n
valoare de 2.000.000 euro destinatDezvoltrii activitii de producie i ambalare ou.
O cretere semnificativ au cunoscut-o pe parcursul anului 2010 i a cheltuielilor privind
comisioanele bancare, valoarea acestora fiind de 164.900 lei, reprezentnd analiza,
administrarea i prelungirea de credite.
La data de 31.12.2010 situaia creditelor contractate de leasing financiar se prezint astfel:
- convenia de credit 201/01.09.2008- credit de investiii n valoare de 4.000.000 lei cu grafic
de rambursare 31.08.2016, valoarea rmas de achitat 3.400.000 lei.
- linia de credit revolving 14/30.06.2006 n valoare de 2.000.000 lei, termen de rambursare
23.06.2013, total folosit 1.450.000 lei.
- convenia 98588/02.07.2010- credit de investiii n valoare de 2.000.000 euro, ultima rat
scadent 30.06.2015.
Sold credit pe termen scurt la data de 31 decembrie 2010: 1.450.000 lei.
Sold credit pe termen lung la data de 31 decembrie 2010: 3.400.000 lei.
Valoarea rmas de achitat la data de 31.12.2010 aferent leasingului financiar este de
234.845 lei, fiind format din:
- contract 532/15.12.2006- Credit Europe Leasing- semiremorc basculant n valoare de
29.919 lei, ultima rat scadent 08.02.2011.
- contract 19149/11.06.2007- Nbg Leasing- Renault Mascot n valoare de21.309 lei, ultima
rat scadent 25.07.2011.
- contract 75465/18.06.2010- Unicredit Leasing Corporation- Iveco Daily 35c14 n valoare
de 91.808 lei, ultima rat scadent 01.07.2014.
- contract 75465/18.06.2010- Unicredit Leasing Corporation- Iveco Daily 35c14 n valoare
de 91.808 lei, ultima rat scadent 01.07.2014.
Consiliul de Administraie a fost preocupat i de asigurarea condiiilor de munc pentru toi
salariaii.
Numrul mediu scriptic n exerciiul financiat 2010 pe categorii de angajai, a fost 131, dup
cum urmeaz:
personal direct productiv- 110
personal administrativ- 21 din care 3 CA i 3 cenzori
Salariul mediu realizat n anul 2010 este de 1.210 lei pe total unitate. S.C.Alfa S.A. pltete
contribuiile la bugetul de stat pentru asigurri sociale, pensie social i ajutor de omaj
conform nivelelor stabilite prin lege i aflate n vigoare n cursul anului, calculate pe baza
salariilor brute. Societatea nu opereaza nicio alt schem de pensii sau plan de beneficii
post-pensionare i, n consecin, nu are nicio obligaie n ceea ce privete pensiile.
ncepnd cu anul 2010 Grupul Alfa a fost recertificat pentru Sisteme de Management al
Calitii conform SR EN ISO 9001 : 2008 i Principiilor HACCP n baza auditului TUV

HESSEN Germania din noiembrie 2009. n ultimul trimestru al anului 2010 a fost documentat
i implementat Sistemul de Management al Siguranei Alimentare confosrm SR EN ISO 22000
: 2005 n vederea certificrii n luna ianuarie 2010. Aceste lucruri demonstreaz preocuparea
organizaiei pentru aplicarea celor mai bune practici tehnologice i igienico-sanitare cu
respectarea cerinelor legale n vigoare i ale clienilor notri, pentru a realiza i livra ou de
calitate i sigure consumatorilor. Dovada aplicrii i respectarea normelor n vigoare este
reprezentat de obinerea Autorizaiei Sanitar Veterinare pentru staia de sortare, EPC2
adic sortare-ambalare ou i schimburi intracomunitare pentru ou de consum.

Principii, politici i metode contabile

Situaiile financiare au fost ntocmite n conformitate cu Reglementrile contabile armonizate
cu Directiva a IV-a aComunitii Economice Europene, aprobate prin Ordinul nr. 3055/2009
pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene. Acest ordin
cere ca situaiile financiare anuale s fie ntocmite n conformitate cu Legea Contabilitii
nr.82/1991 republicat cu modificrile i completrile ulterioare i Cerinele de prezentare
coninute de OMFP nr.3055/2009 cu modificrile i completrile ulterioare.
Situaiile financiare sunt ntocmite pe baza principiului continuitii activitii care
presupune ca societatea va funciona n mod normal ntr-un viitor prezentabil.
Imobilizrile corporale sunt prezentate n situaiile financiare la valoarea de pia rezultat
din reevaluarea efectuat la 31.12.2008. ntreinerea i reparaiile imobilizrilor corporale
se trec pe cheltuieli atunci cnd apar, iar mbuntirile semnificative aduse imobilizrilor
corporale, care cresc valoarea sau duratade via a acestora, sau care mresc semnificativ
capacitatea de generare a unor beneficii economice de ctre acestea, sunt capitalizate.
Amortizarea se calculeaz la valoarea reevaluat, folosindu-se metoda liniar de-a lungul
duratei utile de via estimat a activelor, nregistrndu-se n contabilitate ca o cheltuial n
contul 6811.
Evaluarea elementelor de activ i de pasiv, cu ocazia inventarierii s-a fcut la valoarea
contabil a fiecrui element. n cazul creanelor i datoriilor s-au stabilit la valoarea de
ncasri, respective de plat. Natura datoriilor s-a stabilit la valoarea de intrare, respectiv
valoarea contabil, pus de acord cu rezultatele inventarierii.
La ieirea din gestiunea stocurilor de materii prime i de alte materiale consumabile se
evalueaz pe baza metodei costului mediu ponderat.. Evidena stocurilor se ine cantitativ i
valoric pe gestiuni.
Veniturile se refer la bunurile vndute. Veniturile din vnzri de bunuri sunt recunoscute n
momentul n care societatea a transferat cumprtorului principalele riscuri i beneficii
asociate deinerii bunurilor.
Cheltuielile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere la data angajrii lor, pe baz de
documente i conform principiului contrii costurilor la venituri.
Organizarea gestiunii de valori materiale precum i a evidenei analitice i sintetice a
elementelor patrimoniale se in pe calculator cu program Ciel contabile avizat de Ministerul
Finanelor, pe fiecare element n parte.
ntocmirea bilanului la data de 31.12.2010 s-a fcut pe baza balanei de verificare a
conturilor sintetice ntre contabilitatea sintetic i cea analitic.

Pentrul anul 2010 principalii indicatori economico-financiari se prezint astfel:

1. INDICATORI DE LICHIDITATE

2009

a)Lichiditatea curent (general)

2010

2,08

1,87

=Active circulante/ Datorii curente

b)Lichiditatea imediat

1,34

1,04

=Active circulante-Stocuri/Datorii curente

Indicatorii de lichiditate nregistreaz valori normale, societatea si-a asigurat
disponibilitile necesare achitrii la termen a obligaiilor curente intr-o proprie mai mic
fa de anul 2010.Activele circulante fa de anul 2009 au cunoscut o cretere cu aproximativ
8,80%, iar datoriile curente cu 21,2%. n aceast situaie activele curente depesc datoriile
e 1,87 ori (valoarea recomandat i acceptabil este n jur de 2).
Lichiditatea imediat prezint valori supraunitare (valoarea recomandat este n jur de 1),
sunt eliminate stocurile care nu se pot transforma imediat n lichiditi.
2. INDICATORI DE RISC
Indicatorii de risc sunt reprezentai, n principal, indicatorul gradului de ndatorare i
indicatorul privind acoperirea dobnzii.
a)Gradul de ndatorare- reflect raportul dintre capitalul mprumutat i capitalul prpriu al
societii. La calculul gradului de ndatorare s-au avut n vedere datoriile pe termen lung la
care s-a adugat i valoarea creditului pentru desfurarea activitii curente n valoare de
1.450.000 lei, n evidena contabil la data de 31 decembrie 2010, valoarea acestora fiind n
sum de 5.065.245 lei, n cretere cu 19,23% fa de anul 2009. Linia de credit pentru
activitatea curent fiind folosit n proporie
2009
Gradul de ndatorare

2010

0,19

0,23

=Capital mprumutat/ Capital angajat

Comparativ cu anul 2009, gradul de ndatorare a crescut cu 4 procente, datoriile peste un an
reprezentnd 23% din capitalurile proprii.
b) Acoperirea dobnzilor exprim de cte ori entitatea poate acoperi cheltuiala cu dobnda.
2009
Acoperirea dobnzii

5,00

2010
2,28

=Profitul naintea plii dobnzii i impozitului pe profit/Cheltuieli cu

dobnda
Indicatorul privind acoperirea dobnzilor a nregistrat o scdere fa de anul 2009, poziia
societii devenind mai riscant odat cu nceperea exerciiului financiar 2010 cnd a
nceput restituirea creditului pentru investiii n valoare de 4.000.000 lei i a dobnzii

aferente, creterea cheltuielilor, scderea veniturilor i diminuarea profitului conducnd la

scderea indicatorului de 2,72 ori.
3.INDICATORI DE ACTIVITATE sau indicatori de gestiune- furnizeaz informaii cu privire
la:
*viteza de intrare sau de ieire a fluxurilor de numerar;
*capacitatea companiei de a controla capitalul circulant i activitatea sa;
*viteza de rotaie a creanelor i a datoriilor;

a)Viteza de rotaie a stocurilor

2009

2010

=Costul vnzrilor/Stoc mediu

Viteza de rotaie a stocurilor aproximeaz de cte ori stocul a fost rulat de-a lungul
exerciiului financiar.
2009
b)Numrul de zile de stocare

2010

39

59

Numrul zilelor de stocare a crescut n anul 2010 fa de 2009 datorit scderii vnzrilor pe
parcursul anului 2010.
La nceputul anului 2010 existau n custodie la Avicola Internaional mrfuri n valoare de
554.796 lei, iar la sfritul anului 2010 n valoare de 148.698 lei.
2009

2010

c)Viteza de rotaie a debitelor-clini

=Stocul mediu/Costul vnzrilor

34

41

Viteza de rotaie a debitelor-clieneni, calculeaz eficacitatea societii n colectarea

creanelor sale exprimnd numrul de zile pn la care debitorii i achit datoriile scadente.
Pe fondul crizei economice anul 2010 a nregistrat o cretere a numrului de zile n
colectarea creanelor societii, dar de menionat este faptul c nu s-au nregistrat probleme
majore legate de controlul creditului acordat clienilor.
2009
d)Viteza de rotaie a creditelor-furnizor

45

2010
54

=Sold mediu furnizor/Cifra de afaceri

Viteza de rotaie a creditelor-furnizor, aproximeaz numrul de zile de creditare pe care
societatea le obine de la furnizorii si.
Perioada de rambursare a datoriilor fa de furnizori reflect faptul c societatea menine o
relaie corect cu furnizorii.
2009

2010

e)Viteza de rotaie a activelor totale

1,16

0,89

=Cifra de afaceri/Total active

Viteza de rotaie a activelor totale evalueaz eficacitatea managementului activelor totale
prin examinarea valorii cifrei de afaceri generat de o anumit cantitate de active totale. O
scdere a acestui indicator ne arat probleme legate de scderea eficienei utilizrii
activelor.
4.INDICATORI DE PROFITABILITATE- exprim eficiena societii n realizarea de profit
din resurse disponibile.

a)Rentabilitatea capitalului angajat

2009

2010

19,00%

5,44%

=Profitul naintea plii dobnzii i impozitului pe profit/Capital angajat

Rentabilitatea nregistreaz n 2010 o scdere fa de 2009 eficient activitii societii

b)Marja brut din vnzri

2009

2010

12,92%

6,02%

=Profitul brut din vnzri/Cifra de afaceri

Suprimarea subveniei ce reprezenta n 2009 din totalul cifrei de afaceri 11,32% a condus n
2010 la un pre de vnzare redus.
Din profitul contabil aferent exerciiului financiar 2010, s-a repartizat suma de 50.239 lei
pentru constiutuirea rezervei legale.Suma de 480.547 lei, rmas din profitul net dup
constituirea rezervelor legale, Consiliul de Administraie face propunerea s fie repartizat i
utilizat pentru dezvoltarea i modernizarea societii.
Fa de cele reprezentate n raportul CA, innd cont de rezultatul net al exerciiului,
supunem aprobrii AGA a S.C.Alfa S.A. urmtoarele:
-aprobarea bilanuluicontabil, contului de profit i pierdere i anexele aferente pe anul 2010;
-repartizarea profitului net aferent exerciiului financiar 2010.

cap.III. Conceptul, misiunea i documentarea auditului financiar

Auditul reprezint procesul desfurat de persoane fizice sau juridice legal
abilitate, numite auditori, prin care se analizeaz i se evalueaz, n mod
profesional informaii legate de o anumit entitate, utiliznd tehnici i procedee
specifice, n scopul obinerii de dovezi, numite probe de audit, pe baza crora
auditorii emit ntr-un document, numit raport de audit, o opinie responsabil i
independent, prin apelarea la criterii de evaluare care rezult din reglementrile
legale sau din buna practic recunoscut unanim n domeniul n care i
desfoar activitatea entitatea auditat. Termenul de audit i are originea n
limba latin de la verbul audire (a asculta). Sensul primar al expresiei a fost
modificat n timp, ajungndu-se la nelesul de audiie, ascultare, verificare n
limba francez i englez. Termenul audit n sensul mai sus artat a fost
popularizat pe continentul european n anii 60 de ctre cabinetele anglo-saxone
de expertiz contabil. n Romnia a fost preluat odat cu armonizarea
reglementrilor contabile naionale cu standardele i buna practic pe plan
internaional i european. Prin audit, n general, se nelege examinarea
profesional a unei informaii n vederea exprimrii unei opinii responsabile i
independente, prin raportarea la un set de criterii, cerine sau standarde de
calitate n domeniu. Obiectivul auditului, n general, l constituie mbuntirea
utilizrii informaiei economice, contabile sau de alt natur. Auditul se
manifest n multe alte domenii ale vieii economico-sociale cum ar fi calitatea,
managementul.
Auditul financiar reprezint activitatea de examinare de ctre o persoan
competent i independent a fidelitii nregistrrilor financiar contabile i
fiscale, a probitii i credibilitii tranzaciilor economice. Trstura de baz a
auditului este independena fa de entitatea sau activitatea auditat precum i
aprecierea global a rapoartelor emise de aceasta, urmare a unei analize critice a
procedurilor i structurilor acesteia.
Dac activitatea clasic de control urmrete investigarea i corectarea
sectorial, punctual i specific a deficienelor i fraudelor n activitatea
economic, auditul financiar privete entitatea sau activitatea auditat, dincolo
de deficinele sau fraudele constatate, pronunndu-se asupra sinceritii
conturilor i rapoartelor anuale, a fidelitii nregistrrilor i a conformitii
acestora cu standardele n domeniu. Din punct de vedere al obiectivului i al
ariei de aplicabilitate, distingem: auditul conformitii (legalitii); auditul de
atestare financiar; auditul performanei (al rezultatelor). Auditul conformitii
(legalitii), se refer la atestarea responsabilitii financiare a entitii auditate,
garantnd corectitudinea tranzaciilor entitii auditate
prin verificarea i
apreciarea: conformitii sistemelor contabile utilizate
a i a tranzaciilor
derulate; controlului intern i a eficienei acestuia; caracterul adecvat al

deciziilor administratorilor. Auditul de atestare financiar se refer la

exprimarea opiniei asupra credibilitii declaraiilor financiar- fiscale din
sectorul public i privat. Practic auditul conformitii i cel de atestare financiar
sunt complementare, se realizeaz concomitent i formeaz auditul de
*
regularitate . Auditul performanei este auditul managementului, al rezultatelor
i care privete:

randamentul activitii de control i audit;

msurarea performanei prin cei 3 E (economicitatea care

presupune minimizarea costurilor /intrrilor cu condiia respectrii
calitii, eficiena care reprezint raportul dintre costuri/intrri i
rezultate/ieiri
i
eficacitatea
care
presupune
maximizarea
rezultatelor/ieirilor comparativ cu inteniile i obiectivele propuse);

verificarea realizrii bugetelor i programelor entitii.

Auditul performanei combin rigoarea auditului de regularitate cu aprecierea
obiectiv a rezultatelor entitii, ntregind opinia final a auditorului.
Conform reglementrilor naionale, auditul financiar reprezint activitatea de
examinare, n vederea exprimrii de ctre auditorii financiari, a unei opinii
asupra situaiilor financiare, n conformitate cu standardele de audit, armonizate
cu standardele internaionale de audit i adoptate de Camera Auditorilor
Financiari din Romnia (CAFR). ntr-o formulare mai sintetic, auditul financiar
reprezint activitatea de verificare a situaiilor financiare ale societilor
comerciale de ctre auditori financiari, n conformitate cu standardele de audit
internaionale. CAFR este o persoan juridic autonom, o organizaie
profesional de utilitate public fr scop lucrativ, avnd drept scop organizarea
n numele statului, coordonarea i autorizarea activitii de audit financiar n
Romnia. CAFR are urmtoarele categorii de membrii: auditori financiari
persoane active, auditori financiari stagiari i auditori financiari persoane
nonactive. Nu pot fi auditori financiari ntr-o entitate economic, sau dac au
fost desemnai decad din aceast calitate:
rudele sau afinii pn la patrulea grad inclusiv sau soii administratorilor;
persoanele care primesc sub orice form, pentru alte funcii dect acelea
de auditor financiar activ, un salariu sau o remuneraie de la administratori
sau de la entitatea economic auditat;
persoanelor crora le este interzis funcia de administrator;
persoanele care pe durata exercitrii profesiei de auditor financiar activ au
atribuii de control financiar n cadrul Ministerului Finanelor Publice sau
a altor instituii publice, cu excepia situaiilor prevzute de lege.
Responsabilii cu organizarea activitii de audit intern la entitile publice
sau private trebuie s fie auditori financiari autorizai de CAFR sau n cel mult
trei ani trebuie s obin aceast calitate pentru a putea conduce compartimentul
*
de audit intern .
*

art 21 din OUG nr. 75/1999 aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 133/2002

Scopul major al auditului conturilor anuale este acela de a confirma dac prin
conturile anuale prezentate de administratorii societii, Adunrii Generale a
Acionarilor (AGA), se prezint o imagine fidel, clar i complet a
patrimoniului societii. Prin auditarea conturilor anuale se urmrete:
1.aprecierea calitii informaiei contabile prezentat n bilan, contul de
profit i pierdere i anexe;
2.aprecierea performanelor, a eficienei patrimoniale i de organizare a
activitii;
3.exprimarea unei opinii responsabile bazat pe competen i experien
de ctre auditor.
Imaginea fidel poate fi analizat pe baza a cel puin trei elemente:
1.conformitatea ntocmirii conturilor anuale cu principiile i regulile
contabile;
2.sinceritatea conturilor anuale;
3.analiza criteriilor de nregistrare a modificrilor patrimoniale intervenite
n decursul unui exerciiu financiar.
Referitor la conformitate sau regularitate, auditorul analizeaz aplicarea
principiilor contabilitii (principiul prudenei, principiul permanenei
metodelor, principiul continuitii activitii, principiul independenei
exerciiului, principiul intangibilitii bilanului de deschidere, principiul
necompensrii, principiul prevalenei economicului asupra juridicului i
principiul pragului de semnificaie).
Sinceritatea, cea de-a doua component a asigurrii imaginii fidele, presupune
constatarea de ctre auditor c administratorii entitii patrimoniale au aplicat cu
bun credin regulile i procedurile contabile, cu obiectivitate, indiferent i
independent de interesele conjuncturale ale unitii sau ale grupului din care face
parte, indiferent de interesele acionarilor, asociailor sau altor persoane
implicate.
Sinceritatea se refer i la elementele privind realitatea i tratamentul contabil
adecvat al operaiunilor, evenimentelor sau situaiilor ce modific patrimoniul
societii. Rezultatul sinceritii conturilor prin tratamentul adecvat din punct de
vedere contabil conduce la o evaluare corect a situaiei patrimoniului de ctre
toi utilizatorii informaiei contabile prezentate n bilan.
Criteriile de nregistrare a modificrilor patrimoniale se refer la:
a. integralitatea sau exhaustivitatea nregistrrii operaiunilor patrimoniale;
b.realitatea fenomenelor i situaiilor nregistrate;
c. nregistrarea corect din punct de vedere contabil a operaiunilor
patrimoniale.
Integralitatea (exhaustivitatea) se refer la aprecierea faptului c toate
operaiunile patrimoniale sunt nregistrate i nu exist fenomene sau operaiuni
ce vizeaz situaii nenregistrate.
Exist dou metode pentru verificarea ndeplinirii acestui criteriu:

 prima metod const n verificarea detaliat a tuturor modificrilor

patrimoniale, a tuturor conexiunilor acestora i a procedurilor utilizate de
nregistrare;
a doua metod se bazeaz pe rezultatele inventarierii, considernd c
inventarierea a constatat i identificat toate situaiile faptice i care au
coincis cu evidenele contabile.
nregistrarea rezultatelor inventarierii ca plusuri i minusuri de gestiune, creane
i datorii confirmate cu terii, asigur punerea de acord a situaiei faptice cu cea
scriptic i confirm n final exhaustivitatea sau integralitatea nregistrrii
tuturor operaiunilor i modificrilor patrimoniale.
Realitatea presupune aprecierea de ctre auditor, pe baza documentelor
justificative ale evidenei contabile, a existenei i ntmplrii fenomenelor
economice cuprinse n acestea (vnzri, cumprri, acordri de discounturi, pli
salarii, pontaje reale .a.).
Un element primar al realitii fenomenelor i operaiunilor nscrise n
documentele contabile este verificarea dac fenomenul sau operaiunea privete
ntreprinderea.
nregistrarea corect din punct de vedere contabil are la baz verificarea
urmtoarelor aspecte:
1.dac perioada modificrii i nregistrrii patrimoniale este corect sau
adecvat;
2.dac evaluarea sumelor atribuite modificrii patrimoniale este bine
fcut, este exact;
3.dac s-au nregistrat corect sau s-au imputat corect n conturile
corespunztoare modificrile patrimoniale;
4.dac operaiunile i modificrile patrimoniale sunt corect prezentate n
conturile anuale.
Etapele auditrii conturilor anuale i certificrii bilanului contabil n cadrul
unui audit financiar contractual sunt urmtoarele:
1.acceptarea mandatului de auditor;
2.planificarea misiunii de audit;
3.aprecierea auditului intern al societii respective;
4.controlul conturilor;
5.lucrri de finalizare a misiunii;
6.stabilirea opiniei auditorului i redactarea raportului de audit.
Activitatea de audit financiar presupune ca auditorul financiar s parcurg n
ndeplinirea misiunii sale mai multe etape:
1.acceptarea mandatului, a misiunii de auditare;
2.planificarea misiunii de audit;
3.aprecierea controlului intern sau auditului intern;
4.controlul conturilor;
5.stabilirea opiniei privind conturile anuale i ntocmirea raportului de
audit.

1. ACCEPTAREA
MANDATULUI
(MISIUNII)

2. ORIENTAREA I
PLANIFICAREA
MISIUNII

3. EVALUAREA I
APRECIEREA
CONTROLULUI
INTERN

4.

CONTROLUL
CONTURILOR

5. REDACTAREA
RAPORTULUI DE
AUDIT

- cunoaterea general a unitii;

- analiza situaiei de compatibilitate sau
incompatibilitate a auditorului;
- analiza competenei legate de specificul
unitii;
- contactul cu auditorul precedent;
- decizia de acceptare a mandatului.
- cunoaterea global a activitii unitii;
- identificarea riscurilor de audit i a
pragului de semnificaie al acestor riscuri;
- identificarea domeniilor sau aspectelor
semnificative n activitatea unitii;
- stabilirea unui plan de misiune (lucrrile
de executat, numr de ore -bugetul de timp
i costurile misiunii, mijloacele necesare
realizrii misiunii, echipa de lucru).
- analiza atribuiilor i sarcinilor controlului
i auditului intern;
- studierea circuitului documentelor n
ntreprindere;
- evaluarea riscurilor de eroare n cadrul
auditului intern;
- ntocmirea raportului asupra auditului
intern.
- inspecia fizic i observarea elementelor
patrimoniale;
- confirmarea direct de la teri a soldurilor
privind creanele i datoriile ntreprinderii;
- examinarea documentelor justificative ale
operaiunilor patrimoniale;
- examinarea conturilor contabile prin
control aritmetic, prin examene analitice cu
stabilirea
eventualelor
abateri
sau
neconcordane.
Controlul conturilor se realizeaz prin sondaj
pe baza unui plan de eantionare ntocmit n
faza de planificare a misiunii, urmare
pragurilor de semnificaie apreciate.
- conine exprimarea opiniei auditorului
privind imaginea fidel pe care conturile
anuale prezentate n bilan o conin.

Programul minimal de audit, prevzut de normele minimale de audit financiar

emise CAFR n 2000, conine urmtoarele seciuni:
A. lista de verificare a finalizrii angajamentului;
B. revizuirea general a situaiilor financiare;
C. lista de verificare a documentelor de lucru;

D.
E.
F.
G.
H.
I.
J.
K.

observaiile finale i ntlnirile cu clientul;

confirmarea planului de audit;
adordarea auditului;
active imobilizate- corporale i necorporale;
investiii (plasamente);
stocuri i contracte pe termen lung;
creane i pli n avans;
disponibiliti n conturi la bnci i n cas- credite pe termen
lung;
L. creditori i angajamente;
M. impozite i taxe;
N. capital, rezerve i registre cerute de lege;
O. contul de prifit i pierderi;
P. cartea mare i balana de verificare.
n 2010, Camera Auditorilor financiari a elaborat un nou GHID privind auditul
financiar n condiii de calitate. Noua norm profesional naional pune accent
pe procedurile interne de control al calitii care este concomitent i preventiv
(la cald) i pe auditul de calitate extern exercitat de organismul profesional care
este ulterior ( la rece).
Opinia exprimat dup verificarea acestor seciuni, poate fi: opinie fr
rezerve; opinie cu rezerv(e); opinie nefavorabil (contrar);
imposibilitatea exprimrii unei opinii.
Opinia fr rezerve se sprijin pe convingerea auditorului c, conturile anuale
prezint o imagine fidel n raport cu aspectele semnificative pe care auditorul
le-a identificat n planul su de misiune. Opinia fr rezerve arat c
modificrile patrimoniale intervenite n exerciiul financiar auditat au fost
corect nregistrate, incidena acestor modificri fiind corect determinate i
nscrise n bilan.
Opinia cu rezerv(e) se exprim n cazul n care datorit limitrii ntinderii
lucrrilor de audit sau al dezacordului n anumite probleme dintre auditor i
conducerea unitii, acesta nu poate exprima cu certitudine o opinie pentru
anumite probleme.
Opinia nefavorabil trebuie exprimat de auditor atunci cnd efectul unui
dezacord este att de semnificativ i de profund pentru situaiile financiare
prezentate nct auditorul consider c este o prezentare a conturilor anuale fie
incomplet fie nesincer.
Imposibilitatea exprimrii unei opinii apare atunci cnd limitarea lucrrilor de
audit este att de mare i de semnificativ nct auditorul nu a obinut suficiente
probe de audit i prin urmare nu poate exprima o opinie asupra situaiei
financiare.
Analiza riscurilor i stabilirea pragului de semnificaie n audit- n faza de
cunoatere a unitii i de planificare i organizare a misiunii de audit, auditorul
trebuie s obin suficiente date privind sistemul de contabilitate aplicat i date

privind controlul intern pentru a adopta un plan de misiune eficient. Riscul de

audit pe care auditorul trebuie s-l evalueze este riscul pe care auditorul l
atribuie unei opinii de audit neadecvate fa de realitate atunci cnd informaiile
i situaiile financiare conin erori semnificative. Riscul de audit are trei
componente:
Riscul inerent reprezint posibilitatea ca soldul unui cont sau valoarea unei
tranzacii s conin informaii eronate ce ar putea fi semnificative n mod
individual. Riscul inerent apare cnd nu au existat verificri interne asupra
operaiunilor.
Riscul de control se refer la o declarare eronat a unui sold sau a unei
tranzacii n documente financiare de raportare i el apare atunci cnd asemenea
eroare nu a fost depistat la timp de sistemul de contabilitate intern i de auditul
intern.
Riscul de nedetectare reprezint riscul ca o procedur de fond, o procedur
analitic de control a auditorului s nu detecteze o operaiune eronat sau o
categorie de informaii. Acest risc poate apare tocmai datorit sistemului de
verificare prin sondaj de ctre auditor i el poate fi prevenit prin alegerea
adecvat de eantioane de lucru.
Pragul de semnificaie este dat de procentul sau cifra determinat de auditor sub
care deficienele i erorile nu sunt raportate. Informaiile sunt semnificative dac
omiterea lor sau declararea lor eronat ar putea influena deciziile economice ale
utilizatorilor, luate pe baza situaiilor financiare. Pragul de semnificaie depinde
de mrimea elementului sau a erorii analizate n circumstanele specifice ale
omisiunii sau ale declarrii eronate a acestora. Astfel, pragul de semnificaie este
mai degrab o limit de ct o caracteristic fundamental calitativ pe care
informaiile trebuie s o aib pentru a putea fi utile.
Documentarea auditului financiar se realizeaz prin: dosarul exerciiului i
dosarul permanent. Dosarul exerciiului cuprinde toate elementele misiunii de
audit, a cror utilitate nu depete exerciiul financiar auditat. ntocmirea
dosarului exerciiului permite asamblarea tuturor lucrrilor de audit, de la
organizarea misiunii de audit i pn la sinteza i formularea opiniei. Dosarul
exerciiului asigur documentarea lucrrilor i procedurilor de audit, a deciziilor
luate pe parcursul misiunii de audit i de asemenea asigurarea c planul de
misiune a fost derulat ntocmai fr omisiuni. Acest dosar asigur facilitatea
muncii n echip precum i supervizarea lucrrilor date spre execuie unor
colaboratori. n esen, dosarul exerciiului justific opinia emis de auditor i
elementele coninute de raportul de audit. Dosarul exerciiului cuprinde:
date privind planificarea misiunii;
date privind supervizarea lucrrilor;
date privind aprecierea controlului intern;
date privind obinerea de elemente probante pentru audit.

Documentarea auditului conine:

planul de lucru pe seciuni;
foile de lucru ce dau detalii asupra lucrrilor efectuate;
documente sau copii de documente ce justific cifrele i conturile
examinate;
comparaii i explicaii ale abaterilor constatate precum i sinteza general
a rezultatelor planului de misiune pe diferite seciuni.
Dosarul exerciiului cuprinde seciuni i anume:
Aprecierea controlului intern;
Controlul conturilor;
Studiul lucrrilor efectuate de teri;
Verificri specifice;
Intervenii conexe ale misiunii de audit.
Toate seciunile se sprijin pe foi de lucru ce detaliaz documentele
examinate, perioadele din eantionul de verificare, punctele forte i punctele
slabe ale aspectelor verificate.
Dosarul permanent conine date i informaii ce sunt necesare nu numai unui
exerciiu ci i pe parcursul i pe toat durata mandatului de auditor. Aceste
informaii nu prezint necesitatea de a fi analizate i verificate n fiecare an, de
accea se claseaz ntr-un dosar separat care permite utilizarea lor i aducerea lor
la zi cnd este necesar. Dosarul permanent permite evitarea repetrii n fiecare
an a unor lucrri. Astfel, se transmit de la un exerciiu la altul prin dosarul
permanent date de caracterizare general a ntreprinderii, dup cum urmeaz:
a. fia de caracterizare a activitii ntreprinderii;
b.istoricul nfiinrii ntreprinderii;
c. organigrame de conducere a ntreprinderii;
d.persoanele care angajeaz ntreprinderea i specimenele lor de semnturi;
e. conturile anuale ale ultimelor exerciii financiare;
f. structura grupului din care face parte ntreprinderea dac este cazul;
g.contracte specifice activitii ntreprinderii pe termen lung;
h.contracte de asigurri ce vizeaz o perioad ndelungat;
i. decizii pe termen lung ale AGA sau ale Consiliului de Administraie;
j. alte date privind specificitatea n domeniul fiscal, social sau al proteciei
mediului valabil pentru ntreprindere.
Dosarul permanent este organizat pe seciuni i anume:
Generaliti;
Control intern;
Conturi anuale ale ultimelor exerciii;
Analize permanente ale activitii;
Date privind elementele fiscale specifice;
Date privind situaia juridic a societii.

cap. IV Interesul public fa de raportarea financiar i

independena auditorului financiar
Interesul Public
Cea mai important caracteristic a unei profesii o constituie acceptarea
responsabilitii acesteia fa de publicul interesat de aceasta. Publicul profesiei
contabile n care se include i auditul financiar l reprezint clienii, creditorii,
guvernele, angajatorii, angajaii, investitorii, comunitatea de afaceri i
financiar, precum i oricine altcineva care se bazeaz pe obiectivitatea i
integritatea auditorilor financiari n meninerea unei funcionari organizate a
comerului. Acest fapt impune o mare responsabilitate a profesiunii de auditor
financiar fa de interesul public. Interesul public poate fi definit ca binele
comunitii de indivizi i instituii pe care i deservete un auditor financiar.
Responsabilitatea unui auditor financiar nu presupune n mod exclusiv
satisfacerea cerinelor unui anumit client sau angajator individual.
1.
Standardele profesiei de auditor financiar sunt determinate ntr-o mare
msura de interesul public, de exemplu:
Auditorii independeni contribuie la meninerea integritii i bunei
organizri a situaiilor financiare prezentate instituiilor financiare
ca sprijin parial pentru obinerea de mprumuturi i acionarilor
pentru obinerea de capital;
Directorii financiari i desfoar activitatea la diverse niveluri n
cadrul unei organizaii i contribuie la utilizarea eficient i eficace
a resurselor organizaiei;
Auditorii interni furnizeaz o asigurare cu privire la existena unui
sistem solid de control intern, care sporete ncrederea n
informaiile financiare externe ale angajatorului;
Experii fiscali contribuie la stabilirea ncrederii i eficienei n
sistemul fiscal i n aplicarea corect a acestuia.
Consultanii n management au o responsabilitate fa de interesul
public prin susinerea lurii unor decizii solide de management.
2.
Auditorii financiari au un rol important n societate. Investitorii,
creditorii, angajatorii i alte segmente ale comunitii de afaceri,
guvernul precum i publicul n sens larg se bazeaz pe auditorii
financiari n ceea ce privete contabilizarea i raportarea financiar
corect, un management eficient i consultan competent pentru o
varietate de aspecte aferente afacerii i impozitrii. Atitudinea i
comportamentul auditorilor financiari, n procesul de furnizare a unor
astfel de servicii au un impact asupra bunstrii economice a
comunitii i rii.

3.

4.

Auditorii financiari i pot menine aceast poziie avantajoas numai

continund s furnizeze publicului aceste servicii specifice la un nivel
care s demonstreze c ncrederea publicului este solid fundamentat.
Este n interesul profesiei de auditor financiar la nivel mondial s fac
cunoscut utilizatorilor de servicii furnizate de auditorii financiari faptul
c aceste servicii sunt realizate la cel mai nalt nivel de performan i
n concordan cu cerinele etice care ncearc s asigure o astfel de
performan.
Prin urmare, n profesia contabil la nivel individual i la nivel de
organism profesional, n procesul de formulare a codului privind
conduita etic i profesional, organismele membre iau n considerare
deservirea publicului i ateptrile utilizatorilor standardelor de etic i
conduit profesional a auditorilor financiari. n acest mod, orice
diferen ntre standardele ateptate i cele prescrise poate fi abordat
sau explicat.

Independena- Angajamentele de audit sunt misiuni de asigurare rezonabil

ce au ca scop mbuntirea credibilitii informaiei despre o anumit
problem prin evaluarea conformitii problemei n cauz, sub toate aspectele
semnificative, cu un anumit set de criterii. Dac un anumit angajament este
un angajament de audit, va depinde de faptul dac sunt ntocmite toate
urmtoarele elemente:
a) o relaie tripartit ce implic: un auditor financiar; o parte
responsabil; i un utilizator de drept
b) o problem abordat;
c) criterii adecvate;
d) un proces de angajament profesional; i
e) o concluzie.
Partea responsabil i utilizatorul de drept vor fi adesea din organizaii separate
dar nu n mod necesar. Partea responsabil i utilizatorul de drept pot fi amndoi
din aceeai organizaie. De exemplu, un organism de conducere poate s caute o
asigurare cu privire la informaiile provenite de la o component din cadrul
organizaiei. Relaia dintre persoana responsabil i utilizatorul vizat trebuie
privit n contextul unui anumit angajament.
Exist o gam larg de angajamente prin care se poate obine un nivel mare sau
mediu de asigurare. Astfel de angajamente pot include:
Angajamente de a raporta o gam larg de subiecte care acoper informaii
financiare i ne-financiare;
Angajamente de atestare i de raportare direct ;
Angajamente de raportare intern i extern; i
Angajamente n sectorul public i privat.

Obiectul unui angajament de audit poate avea mai multe forme ca de

exemplu:
Date (de exemplu: informaii financiare istorice sau n perspectiv,
informaii statistice, indicatori de performan);
Sisteme i procese (de exemplu: controale interne); sau
Conduit (de exemplu: guvernan corporativ, conformitatea cu
reglementrile, managementul resurselor umane).
Nu toate angajamentele executate de auditorii financiari sunt angajamente de
asigurare. Alte angajamente preluate frecvent de auditorii financiari care nu
sunt angajamente de asigurare includ:
Proceduri agreate;
Compilarea de informaii financiare sau de alt natur;
ntocmirea declaraiilor fiscale unde nu exist exprimarea unei
concluzii i consultan fiscal;
Consultan managerial; i
Alte servicii de consultan.
Codul de Conduita Etic ofer cadrul general fondat pe principii pentru a
identifica, a evalua i a rspunde ameninrilor asupra independenei. Sunt
stabilite principiile pe care membrii echipelor de audit, auditorii sau
societile conectate trebuie s le foloseasc pentru a identifica ameninrile
asupra independenei, pentru a evalua importana acestor ameninri i dac
aceste ameninri nu sunt clar nesemnificative, pentru a identifica i aplica
msuri de siguran n vederea eliminrii lor sau reducerii la un nivel
acceptabil. Raionamentul profesional este important pentru a determina ce
msuri de siguran trebuie aplicate. Anumite msuri pot elimina
ameninarea, n timp ce altele o pot reduce pana la un nivel acceptabil.
Aceast seciune solicit membrilor echipelor de audit, auditorilor sau
societilor conectate s aplice principiile n situaiile particulare. Exemplele
prezentate au scopul de a ilustra aplicarea principiilor din aceasta seciune i
nu au menirea sau nu ar trebui s fie interpretate ca o list exhaustiv a
tuturor circumstanelor care pot crea ameninri asupra independenei. n
consecin nu este suficient ca un membru al unei echipe de audit, un auditor
sau o societate conectat s ia n considerare doar exemplele prezentate, ci
trebuie s aplice principiile din aceast seciune n situaiile particulare cu
care se confrunt.
O abordare dual a independenei
a) Independena n gndire (DE FAPT):
Gndirea care permite exprimarea unei opinii fr a fi afectat de
influene care pot compromite raionamentul profesional ngduind
unui individ s acioneze cu integritate i s i exercite obiectivitatea
i scepticismul profesional.
b) Independena n aparen (DE DREPT):

Evitarea evenimentelor i circumstanelor care sunt att de semnificative nct o

ter parte raional i informat, cunoscnd toate informaiile relevante, inclusiv
metodele de siguran aplicate, ar putea concluziona c integritatea,
obiectivitatea sau scepticismul profesional al unui auditor sau al unui membru al
unei echipe de audit au fost compromise.
Utilizarea termenului de independen de unul singur poate crea nenelegeri.
Prin el nsui termenul poate permite observatorilor presupunerea c o persoana
care exercit raionamentul profesional trebuie s nu fie implicat n nici o
relaie economic, financiar sau de alt natur. Acest lucru este imposibil
pentru c orice membru al auditoruluiii are relaii cu ceilali membri .Astfel
importana relaiilor economice, financiare sau de alt natur trebuie s fie
evaluat din punct de vedere al unei tere pri, care fiind informat n legtur
cu toate informaiile relevante poate considera relaiile respective ca fiind
inacceptabile.
Multe situaii diferite sau combinri de situaii pot fi relevante i astfel este
imposibil s definim fiecare situaie care creeaz ameninri asupra
independenei i s specificm aciunile potrivite care trebuie ntreprinse pentru
a reduce aceste ameninri. Mai mult, natura angajamentelor de asigurare poate
fi diferit i n consecin pot exista diferite ameninri care solicit aplicarea a
diferite metode de siguran. Un cadru general care solicit auditorilor i
membrilor echipelor de audit s identifice, s evalueze i s rspund
ameninrii asupra independenei nu doar s se conformeze cu un set de reguli
care pot fi arbitrare i de aceea este n interesul public. O astfel de abordare
conceptual ia n considerare ameninri asupra independenei i metode de
siguran acceptate i interesul public. In cadrul acestei abordri auditorul i
membrii echipelor de audit au obligaia de a identifica i evalua circumstanele
i relaiile care creeaz ameninri asupra independenei i s acioneze n mod
adecvat pentru a le elimina sau reduce la un nivel acceptabil prin aplicarea
metodelor de siguran. Pe lng identificarea i evaluarea relaiilor dintre
auditor, societi conectate, membri ai echipei de audit i client, trebuie s se
in cont de posibilitatea ca relaiile dintre indivizii care nu fac parte din echipa
de audit i client s creeze ameninri asupra independenei. Ca atare,
- pentru angajamente de asigurare oferite unui client de audit, membrii echipei
de audit, auditorul i firmele interconectate ale acestuia, trebuie s prezinte
independen fa de clientul de audit;
-pentru angajamente non-audit acolo unde raportul de audit nu se adreseaz unei
game restrnse de utilizatori, membri echipei de audit i auditorul trebuie s
prezinte independen fa de clientul lor; i
-pentru angajamentele non-audit al crui raport este adresat unei game restrnse
de utilizatori, membri echipei de audit trebuie s prezinte independen fa de
clientul lor. n plus, auditorul nu trebuie s prezinte nici un interes financiar
semnificativ direct sau indirect fa de clientul lui.

cap V. Principalele cerine i proceduri ale auditului

financiar
1. Glosarul de termeni specifici
Activitatea de audit financiar este ataat att n teorie, n practic ct i n
reglementri de contabilitate, situaii financiare i de guvernana corporativ.
Din capitolele precedente am reinut poziia auditorului financiar fa de
ntreprindere/compania/societatea comercial auditat i rolul su n satisfacerea
interesului public fa de credibilitatea datelor publicate prin situaiile financiare.
Terminologia de baz n acest domeniu cuprinde termeni i expresii al cror sens
este redat mai jos:
Publicitatea
Client de audit

=Comunicarea de informaii publicului, referitoare la serviciile sau abilitile

profesionale oferite de ctre auditorii financiari de practic public, n scopul
obinerii de contracte.
=O entitate n interesul creia o societate desfoar un angajament de audit. n
cazul n care clientul de audit este o societate cotat la burs, acesta trebuie
ntotdeauna s prezinte prile afiliate.

Angajament de audit

=Un angajament de audit prin care se ofer un nivel ridicat de asigurare c

situaiile financiare nu conin erori semnificative, ca de exemplu un angajament
n concordan cu Standardele Internaionale de Audit emise de IFAC
(www.ifac.org ). Aici este inclus i auditul statutar, solicitat de legislaia
naional sau de alte reglementri.

Angajament de audit

=Un angajament condus astfel nct s furnizeze:

(a) Un nivel ridicat de asigurare c obiectul este conform cu criteriile adecvate
identificate, din toate punctele de vedere semnificative; sau
(b) Un nivel mediu de asigurare ca obiectul este acceptabil n condiiile date.
Aceasta ar include un angajament n concordan cu Standardul Internaional
referitor la Angajamentele de Asigurare emis de ctre Consiliul Standardelor
Internaionale de Audit i Asigurare, sau n concordan cu standardele
specifice referitoare la angajamentele de asigurare emise de Consiliul
Standardelor Internaionale de Audit i Asigurare, cum ar fi un audit sau o
revizuire a situaiilor financiare n conformitate cu Standardele Internaionale
de Audit.

Echip de audit

=(a) Toi auditorii financiari care particip la angajamentul de audit.

(b) Toi ceilali angajai ai auditorului care pot influena n mod direct
rezultatul unui angajament de audit, inclusiv:

Cei care propun remunerarea, sau care supravegheaz n mod direct, sau
ofer consultan managerial partenerului unui angajament de audit, n
legtur cu performanele angajamentului de asigurare. n ceea ce privete un
angajament de audit, aici sunt inclui toi angajaii de la nivelele superioare de
conducere, aflai ierarhic deasupra partenerului principal al angajamentului,
pn la directorul general al auditorului;
Cei care ofer consultan cu privire la tranzaciile, evenimentele sau
problemele specifice de audit legate de angajamentul de audit; i
Cei care asigur controlul calitii pentru angajamentul de audit; i
(c) n ceea ce privete un angajament de audit, toi angajaii unei societi
conectate, care pot influena direct rezultatul angajamentului de asigurare.

Fondurile clientului

Orice tip de fonduri inclusiv instrumente financiare asimilabile lichiditilor,

de exemplu, cambii, bilete la ordin i titluri de valoare ce pot fi convertite n
bani, de exemplu, obligaiuni la purttor primite de un auditor financiar de
practic public pentru a fi pstrate sau virate conform instruciunilor persoanei
de la care sau n numele creia au fost primite fondurile respective.

Interes financiar direct

=Un interes financiar:

Conducerea clientului

Deinut direct de ctre, i aflat sub controlul unui individ sau al unei
entiti (inclusiv acele entiti conduse de alte persoane n mod discreionar);
sau

Deinute n beneficiul propriu printr-un mijloc colectiv de investiie, o

proprietate sau un fond sau printr-un alt intermediar asupra cruia individul sau
entitatea deine controlul.
=Persoanele responsabile cu conducerea administrarea (guvernana) unei
entiti indiferent de titlul deinut de acetia, care poate varia de la o ar la alta.

Auditor financiar salariat

=Un auditor financiar angajat n industrie, comer, sectorul public sau

nvmnt.

Auditor curent

=Un auditor financiar de practic public care desfoar n prezent un

angajament de audit sau ofer servicii de contabilitate, fiscale, de consultan
sau alte servicii profesionale similare, unui client.

Interesul financiar

=Un interes n capitalurile proprii sau alte titluri de proprietate, obligaiunile,

mprumuturile, sau alte titluri de crean asupra unei entiti, inclusiv drepturile
i obligaiile de a achiziiona un astfel de interes i derivatele direct legate de
un astfel de interes.

Auditor

=(a) Un practician individual persoan fizic, un parteneriat, sau o societate de

audit financiar; (b) O entitate care controleaz astfel de pri; i (c) O entitate
controlat de astfel de pri.

Independena

=Independena este:

Interes financiar indirect

(a)
Independena raionamentului starea de spirit care permite exprimarea
unei opinii fr a fi afectat de influene ce compromit raionamentul
profesional, permind unui individ s acioneze cu integritate i s exercite
obiectivitate i scepticism profesional; i
(b)
Independena n aparen evitarea faptelor i circumstanelor care sunt
att de semnificative nct o ter parte raional i informat, fiind la curent cu
toate informaiile relevante, inclusiv cu msurile de siguran aplicate va
ajunge la concluzia pertinent c integritatea, obiectivitatea sau scepticismul
profesional al unui auditor sau al unui membru al echipei de audit a fost
compromis.
=Un interes financiar deinut n beneficiul propriu printr-un fond mutual, o
proprietate sau un mijloc colectiv de investiie, sau printr-un alt intermediar,
asupra cruia individul sau entitatea nu poate exercita controlul.

Partener principal al angajamentului de audit=n cazul unui angajament de audit, partenerul responsabil cu
semnarea raportului privind situaiile financiare consolidate ale clientului de
audit i, unde este relevant, partenerul responsabil cu semnarea raportului cu
privire la orice entitate ale crei situaii financiare fac parte din situaiile
financiare consolidate i asupra crora este emis un raport separat. n cazul n
care nu se ntocmesc situaii financiare consolidate, partenerul principal de
angajament ar fi partenerul responsabil cu semnarea raportului cu privire la
situaiile financiare.
Entitate cotat la burs

=O entitate ale crei aciuni, titluri de proprietate sau titluri de crean sunt
cotate sau listate pe o burs de valori autorizat, sau sunt tranzacionate n
conformitate cu reglementrile unei burse de valori autorizate sau ale unui
organism echivalent.

Societate de audit conectat

=O entitate aflat sub controlul, proprietatea sau conducere comun cu o alt

societate sau o alt entitate, despre care o ter parte raional i informat,
fiind la curent cu toate informaiile relevante, ar putea concluziona c face
parte din acea societate pe plan naional sau internaional.

Obiectivitate

=O combinaie de imparialitate, onestitate intelectual i lips a conflictelor de

interese.

Cabinet de audit

=Un practician individual, o asociaie sau o societate de auditori financiari care

ofer servicii profesionale publicului.

Auditor financiar

=Auditori financiari autorizai care lucreaz fie n practica public

(inclusiv un practician individual, o asociaie sau o societate), fie n industrie,
comer, sectorul public sau nvmnt, care sunt membrii ai unui organism
membru IFAC. Auditorul financiar de practic public este orice partener sau
persoan care ocup o poziie similar cu cea a unui partener i fiecare angajat
ntr-o firm (cabinet) care ofer servicii profesionale unui client, indiferent de
clasificarea lor funcional (de exemplu, audit, fiscalitate sau consultan) i
auditorii financiari profesioniti implicai ntr-o firm n care au
responsabiliti de conducere. Acest termen este, de asemenea, utilizat pentru a
desemna o firm de auditori financiari care i desfoar activitatea n practica
public.

Servicii profesionale

=Orice servicii care necesit aptitudini contabile sau din domenii conexe i
care sunt efectuate de auditori financiari, inclusiv contabilitatea, auditul,
consultana fiscal i managerial, i servicii de management financiar.

Parte afiliat

=O entitate care este implicat n oricare dintre urmtoarele tipuri de relaii cu

un client de audit:
(a) O entitate care deine controlul direct sau indirect asupra unui client, cu
condiia ca respectivul client s fie important pentru entitate;
(b) O entitate care deine un interes financiar direct la respectivul client, cu
condiia ca entitatea s aib o influen semnificativ asupra clientului i
interesul deinut s fie important pentru entitate;
(c) O entitate asupra creia clientul deine controlul n mod direct sau indirect;
(d) O entitate la care, clientul, sau o entitate afiliat clientului, n condiiile
prezentate la punctul (c), deine un interes financiar direct care i confer o
influen semnificativ asupra entitii i interesul este important pentru
client i pentru prile sale afiliate, prezentate la punctul (c); i
(e) O entitate care este sub conducere
comun cu clientul (de aici,
termenul entitatesor), cu condiia ca entitateasor i clientul sunt
importani pentru entitatea care deine controlul asupra amndurora.

2. Principalele Standarde Internaionale de Audit Financiar (ISA) i

aplicabilitatea lor practic

4.2.2 I SA 240 Fra ud i ero a re

Caracteristicile fraudei prin denaturarea situaiilor financiare
Denaturrile din situaiile financiare pot aparea din fraude sau erori. Factorul
care face diferena dintre frauda i eroare este daca aciunea fundamental care a
avut ca rezultat o denaturare a situaiilor financiare este intenionat sau
neintenionat.
Termenul eroare se refer la o denaturare neintenionat aparut n situaiile
financiare, inclusiv omiterea unei sume sau a unei prezentari, cum ar
fi :
a aparut n colectarea sau procesarea datelor pe baza crora se
ntocmesc situaiile financiare;
interpretarea gresit a faptelor;
contabile referitoare la evaluare,
recunoatere, clasificare, prezentare sau descriere de informaii contabile.
Termenul de fraud se refer la o aciune cu caracter intentionat ntreprins de
una sau mai multe persoane din randul conducerii, al celor nsarcinati cu
guvernana , al salariailor sau terilor , aciune care implica utilizarea nelaciunii
in scopul obtinerii unui avantaj injust sau ilegal.
Dei frauda este un concept juridic vast, auditorul este preocupat de aciunile
frauduloase care cauzeaza o denaturare semnificativ in situaiile financiare.
Este posibil ca denaturarea situaiilor financiare s nu fie obiectul unor fraude.
Auditorii nu stabilesc din punct de vedere legal dac frauda a aparut sau nu.
Frauda care implica unul sau mai muli membrii din conducere sau din structura
nsarcinata cu guvernana este denumit fraud managerial ; frauda care
implic numai angajaii unei entitai este denumit fraud cu asocierea
angajatilor. n oricare din cele doua cazuri, pot exista asocieri cu terte parti din
afara entitatii in vederea savarsirii fraudelor.
Exista dou tipuri de denaturri intenionate care sunt relevante:
denaturari aparute n urma raportarii financiare frauduloase
denaturri aparute delapidarea activelor.
Raportarea financiar frauduloas presupune denaturri sau omisiuni
intenionate ale valorilor sau prezentrilor de informaii n situaiile financiare,

n scopul inducerii n eroare a utilizatorilor. Raportarea financiara

frauduloas
poate fi ndeplinit prin
:
manipularea, falsificarea sau modificarea nregistrarilor contabile sau a
documentelor justificative pe baza crora sunt ntocmite situaiile
financiare;
evenimentelor,
tranzaciilor sau altor informaiisemnificative n situaiile financiare;
aferente evalurii, recunoaterii, clasificrii, prezentrii sau descrierii de
informaii. Raportarea financiar frauduloas implic deseori evitarea de
ctre conducere a controalelor interne care n alte circumstane ar putea prea c
funcioneaz efectiv. Frauda poate fi comis prin evitarea controalelor de
ctre conducere folosind tehnici precum :
nregistrarea unor capitole fictive n registrul jurnal, n special aproape de
finalul unei perioade contabile, pentru manipularea rezultatelor operaionale sau
atingerea altor obiective ;
modificarea inadecvat a presupunerilor i schimbarea raionamentului
folosit pentru estimarea soldurilor de
conturi ;
omiterea, avansarea sau ntarzierea recunoaterii n situaiile financiare ale
evenimentelor i tranzaciilor care au avut loc n timpul perioadei de
raportare;
ascunderea sau nedivulgarea faptelor care ar putea afecta sumele nregistrate
n
situaiile
financiare;
angajarea n tranzacii complexe care sunt structurate pentru a reprezenta
eronat
poziia finaciar sau performana financiar a entitii i
modificarea nregistrarilor i termenilor privind tranzacii importante si
neobinuite.
Raportarea financiar frauduloas poate fi cauzat de eforturile conducerii de a
manipula veniturile pentru a nela utilizatorii situaiilor financiare prin
influenarea percepiilor lor asupra performanei si profitabilitii entitii. O
astfel
de manipulare a veniturilor poate ncepe cu aciuni
mici sau o
modificare
inadecvat
a presupunerilor i schimbari de raionament
ale
conducerii. Exist presiuni i stimulente sau condiii favorizante care pot
conduce la atingerea stadiului de raportare financiar frauduloas.
O asemenea situaie ar putea avea loc atunci cnd, datorit presiunilor de
a
ndeplini ateptrile pieei sau unei dorine de a maximiza veniturile datorate

performanei, conducerea adopt o poziie care conduce la raportarea financiar

frauduloas prin denaturarea semnificativ a situaiilor financiare.
Delapidarea activelor presupune furtul activelor unei entiti si este
deseori efectuat de angajai ntr- o msura relativ mic i nesemnificativ. Cu
toate acestea, poate implica i conducerea care se afl ntr -o poziie ce permite
ascunderea sau deghizarea delapidrilor astfel ncat s fie greu de detectat.
Delapidarea activelor poate fi realizat printr-o varietate de modaliti incluznd
:
documente fictive (de ex: acumularea frauduloas n conturi de creane sau
redirecionarea ncasrilor ctre conturi personale;

 furt de active fizice sau necorporale (de exemplu, furtul din inventar pentru
uzul personal sau pentru vnzare, furtul de fier vechi pentru revnzare,
conspiraia cu un competitor pentru dezvaluirea unor date tehnologice in
schimbul renumerrii);
determinarea unei entiti s efectueze o plat pentru bunuri si servicii
nerecepionate (de exemplu, plti ctre vnztori fictivi, comisioane pltite de
ofertani agenilor de achizitii ai entitii n schimbul umflrii preurilor,
pli
ctre
angajai
fictivi);
folosirea activelor entitii pentru uzul personal
(de exemplu, folosirea
entitii ca garanie pentru un mprumut personal sau un mprmut catre o ter
parte).
Delapidarea activelor este adesea nsoit de nregistrri sau documente false
ori care induc in eroare, cu scopul de a tainui lipsa activelor . Frauda presupune
motivaia de a svri o fraud, perceperea unei oportuniti de a
face astfel i o anumit raionalizare a aciunii. Indivizii pot fi motivai s
delapideze active deoarece,de exemplu, au tendina de a cheltui mai mult dect
i pot permite. Raportarea financiar frauduloas poate fi comis deoarece
conducerea este supus presiunilor, din exteriorul sau interiorul entitii ,de a
atinge o int de ctiguri preconizat (i poate nerealist) n special avnd n
vedere c, pentru conducere, consecinele n cazul nendeplinirii obiectivelor
financiare pot fi semnificative. Perceptia unei oportuniti de raportare
finaciar frauduloas sau de delapidare a activelor poate exista atunci cnd un
angajat crede, de exemplu, c se poate eluda controlului intern deoarece
individul respectiv se afla ntr o poziie de ncredere sau are cunotin despre
existena unor carene specifice la nivelul sistemului de control intern. Chiar i
indivizii care n alte situaii ar fi oneti, pot comite fraude daca se afla ntr un
mediu care exercit suficient presiune asupra lor.
A. Factori de apariie a riscului de fraud prin raportarea financiar
frauduloas
Stimulente
i
presiuni
1. Stabilitatea financiar sau profitabilitatea sunt ameninate de
condiiile economice, ale sectorului de activitate sau de operare ale entitaii,
precum
(sau
indicate
de)
urmtoarele:
un nivel ridicat al competivitii sau al saturrii pieei,nsoit de marje
descrescatoare
;
vulnerabilitatea crescut fa de schimbrile rapide,precum schimbri, n
tehnologie, uzura morala a produselor si ratele

dobnzilor.
declin accentuat al cererii din partea clienilor,si tot mai multe falimente n
cadrul
sectorului sau n economie n
general.
pierderi operaionale ce fac iminent ameninarea de faliment, prescriere sau
preluare ostil.

 fluxuri de mumerar din operaiuni negative recurente sau incapacitatea de a

genera
fluxuri de numerar din operaiuni,n timp ce se raporteaza venituri i
creteri ale veniturilor.
creterea rapid sau profitabilitatea neobinuit comparat n special cu cea a
altor companii din acelai sector.

noi cerine contabile,saturate sau de

reglementare.
2. Existena presiunilor excesive asupra conducerii de a ndeplini cerinele i
ateptarile unor tere pri datorit urmtoarelor aspecte:
profitabilitate sau ateptri privind nivelul tendinelor din partea analitilor
de investiii, investitorilor instituionali, creditorilor importani sau altor
pri
externe (n special ateptrile care sunt nejustificat de agresive sau
nerealiste), inclusiv ateptrile din partea conducerii pentru, de exemplu,
communicate de pres sau mesaje optimiste privind raportul anual.
necesitatea de a obine capital suplimentar necesar pentru ca entitatea s
rman competitiv, lund n considerare poziia financiar a entitaii,inclusiv
nevoia de fonduri pentru a finana cheltuieli majore cu cercetarea i
dezvoltarea sau cheltuieli de capital.
o capacitate marginal de a face fa cerinelor de cotaie la burs, de
rambursare a datoriilor sau altor convenii de
mprumut.
consecine nefavorabile, observate sau reale, legate de tranzaciile
semnificative ateptate asupra tranzaciilor importante ce urmeaz a fi
ncheiate, n cazul n care sunt raportate rezultate financiare slabe.
3. Situaia financiar personal a conducerii sau a celor nsarcinai cu
guvernana este ameninat de performanele financiare ale entitii, fapt ce
rezult din urmatoarele aspecte:

interese financiare importante n

entitate.
un procent semnificativ din remunerarea conducerii este reprezentat de
prime, aciuni sau alte stimulente a cror valoare depinde de atingerea de ctre
entitate a unor inte neobinuit de nalte in ceea ce privete rezultatele
exploatarii, poziia
financiara sau fluxurile de
numerar.
garantarea personal a datoriilor
entitaii.
4. Presiune excesiv asupra conducerii sau personalului operaional de a atinge
obiectivele financiare stabilite de cei nsrcinai cu guvernana, inclusiv
obiectivele de stimulare privind vnzrile sau profitabilitatea.

Ocazii de
favorizante

fraud

condiii

1.Natura sectorului sau operainuilor entitaii ofer ocazia de a efectua

raportri financiare frauduloase care pot aprea din urmtoarele
motive:
tranzacii semnificative cu pari afiliate care nu fac parte din desfaurarea
normal a activitii.

 o prezen financiar puternic sau capacitatea de a domina o anumit

ramur a unui sector, ce permite entitaii s dicteze termenii i condiiile pentru
furnizori i clieni, ceea ce poate avea ca efect tranzacii inadecvate sau care
nu sunt ncheiate in conditii obiective.
active, datorii,venituri sau cheltuieli bazate pe estimari semnificative care
implic raionamente neobinuit de subiective sau incertitudini, care sunt dificil
de coroborat.
tranzacii semnificative, neobinuite sau deosebit de complexe, n special cele
ncheiate aproape de finalul perioadei care pun probleme dificile de fond i
form.
operaiuni semnificative localizate sau desfurate peste graniele
internaionale n jurisdicii cu medii de afaceri sau culturi
diferite.
utilizarea unor intermediari pentru care nu exist o justificare economica
clar.
conturi bancare importante sau operaiuni cu filiale sau sucursale din
paradisuri fiscale pentru care nu exist o justificare economic
clar.
2.Monitorizarea conducerii este ineficient, ca efect al urmtoarelor
aspecte:
dominarea conducerii de o singur persoan sau un grup restrns (ntr-o
entitate care nu este condus de un proprietar-manager) fr controale
adecvate.

supravegherea ineficient a celor nsrcinai cu guvernana asupra

procesului de raportare financiar i de control intern.
3. Existena unei structuri organizatorice complexe i instabile, dovedit
prin:
dificultatea determinrii organizaiei sau indivizilor care au interese n
controlul entitii.
o structur organizational excesiv de complex care implic entitai cu
statute
juridice
numeroase
sau
neobinuite.

rata crescut a fluctuaiei de personal n conducerea superioar, a

consilierilor
juridici sau a celor nsarcinai cu
guvernana.
3.Controalele interne prezint deficiene ca urmare a monitorizrii inadecvate a
controalelor, inclusiv a celor automate i asupra raportrii financiare
intermediare (acolo unde se cere o raportare extern), fapt demonstrat
de:

 rata crescut a fluctuaiei de personal sau angajarea de personal ineficient n

cadrul departamentelor de contabilitate, audit intern sau tehnologia
informaiei.
sisteme contabile i informaionale ineficiente, inclusiv situaiile ce implic
lacune semnificative n sistemul de control
intern.
Atitudini favorizante

 Comunicarea, implementarea, sprijinul sau aplicarea valorilor sau

standardelor de etic ale entitaii de ctre conducere sau comunicarea unor valori
sau standarde de etic inadecvate.
Participarea excesiv a conducerii fr atribuii financiare sau preocuparea
fa de selectarea politicilor de contabilitate sau determinarea estimrilor
semnificative.
Exist antecedente legate de nclcri ale normelor de securitate, plngeri
mpotriva entitaii sau a conducerii legate de fraud sau nclcri ale
legislaiei.
Exist un interes excesiv al conducerii pentru meninerea sau creterea
preului aciunilor sau a ctigurilor entitii prin utilizarea de practici
contabile
nejustificat
de
agresive.
Conducerea se angajeaz fa de analisti, creditori i alte tere pari s
realizeze ceea ce par a fi prognoze nejustificat de agresive sau n mod cert
nerealiste.

Conducerea nu monitorizeaz n mod adecvat controalele

semnificative.

Conducerea nu reuete s corecteze n mod oportun carenele

semnificative
din
controlul
intern.
Interesul conducerii de a utiliza mijloace inadecvate de a minimiza veniturile
raportate din motive fiscale.
Un moral sczut ntre membrii conducerii
superioare.
Proprietarul-manager nu face distincie intre tranzaciile personale i cele
de
afaceri.
B. Factorii de apariie a riscului de fraud prin delapidarea
activelor
Factorii de apariie a riscului de fraud asociai denaturrilor rezultate
din delapidarea activelor sunt de asemenea clasificai pe baza unor condiii
prezente n organizaie: stimulente, presiuni, ocazii i atitudini favorizante. Unii
dintre factorii de apariie a riscului de fraud asociai denaturrilor rezultate din
raportarea financiar frauduloas pot aprea din denaturarea rezultat
din delapidarea activelor. Rezult c riscul de fraud prin raportarea
financiar frauduloas provine din riscul de fraud prin delapidarea activelor.
Altfel spus, riscul de fraud prin delapidarea activelor este contagios (lb. engl.
pervasive risk). Monitorizarea ineficient a conducerii i carene n sistemul de
control intern pot fi cauze atunci cnd exist denaturrii rezultate att din
raportarea financiar frauduloas ct i din delapidarea activelor. n cele ce
urmeaz sunt prezentate exemple de factori de apariie a riscului de fraud
asociai denaturarilor rezultate din delapidarea activelor.
Stimulente
presiuni

1. Obligatiile financiare personale pot reprezenta o presiune asupra conducerii

sau angajailor cu acces la numerar sau active ce pot fi furate (delapidate).
2. Existena relaiilor tensionate ntre entitate i angajaii cu acces la numerar
sau active ce pot fi furate pot constitui un motiv pentru acei angajai de a
delapida acele active. De exemplu, relaiile tensionate pot fi create de
urmtoarele :


concedieri cunoscute sau
anticipate.
schimbri recente sau anticipate n schemele de pensii i compensri ale
angajailor.
promovri, compensri sau alte recompense care nu ating nivelul ateptat.
Ocazii de
favorizante

fraud

condiii

Anumite caracteristici sau situaii pot crete probabilitatea ca activele s fie

delapidate. Astfel, ocazia de a delapida active crete atunci cnd
exist:
sume importante de numerar n cas sau provenite din
ncasri.
elemente de inventar de dimensiune redus i cu valoare sau cerere mare. o
active convertibile uor, cum ar fi obligaiuni la purttor, diamante sau
componente de calculator.
mijloace fixe de dimensiuni reduse, vandabile i care nu au elemente de
identificare a proprietarului.
1. Controlul intern inadecvat asupra activelor poate crete probabilitatea ca
acele active s fie delapidate. De exemplu, delapidarea activelor poate avea
loc din cauz c au loc urmatoarele:
lipsa unei separri corespunztoare a atribuiilor de serviciu sau a
controalelor independente.
lipsa supravegherii corespunztoare a cheltuielilor efectuate de
conducerea superioar, precum cltorii sau
rambursri.

lipsa supravegherii corespunztoare de ctre conducere a angajailor

responsabili de active, de exemplu, supravegherea sau monitorizearea inadecvat
a locaiilor ndeprtate.
lipsa procedurilor de selectare a angajailor pentru poziiile ce acord acces la
active.

evidena
inadecvat
a
activelor.
lipsa unui sistem corespunztor de autorizri i aprobri pentru tranzacii.
slab paz a numerarului, investiiilor, stocurilor sau mijloacelor
fixe.
lipsa reconcilierii complete i la timp a
activelor.
lipsa unei documentri periodice i corespunzatoare n legatur cu
tranzaciile.
lipsa concediilor obligatorii pentru angajaii care desfaoar funcii
de
control cheie.
nelegerea inadecvat din partea
conducerii a tehnologiei
informaiei, ceea ce permite angajailor din departamentul de tehnologia
informaiilor s svreasc o delapidare.
controalele de acces inadecvate pentru nregistrrile automate, inclusiv
pentru controalele i revizuirile asupra jurnalelor de evenimente ale
sistemelor computerizate.
Atitudini favorizante
ignorarea necesitii de monitorizare sau reducere a riscurilor legate

de
delapidarea
activelor.
ignorarea controlului intern asupra delapidrii activelor prin eludarea
controalelor
existente
sau
prin
necorectarea
deficienelor
cunoscute din controlul intern.
comportament ce indic o nelmurire sau insatisfacia fat de
modul n care entitatea trateaz angajatul.
schimbri de comportament sau stil de viat care poate indica faptul

c au fost delapidate
active.
tolerarea furtului de mici dimensiuni.
Pentru eliminarea sau reducerea la un nivel controlabil a acestor factori de
denaturare semnificativ a situaiilor financiare prin condiiile descrise, rolul
major revine sistemului de control intern, inclusiv auditul intern. Acesta are ca
ca scop atingerea obiectivelor entitii n condiii de conformitate, de eficien,
de fiabilitate a informaiilor i de protejare a activelor patrimoniale. n misiunea
sa, auditorul financiar are sarcina de a identifica, evalua i raporta riscurile de
denaturare semnificativ, fapt indicat de ISA 240 i dezvoltat n ISA 315.
4.2.3 ISA 315 Identificarea i ev alua rea ri s curilo r de dena
turare
s emni fi ca ti v a i nforma i il o r pri n nel eg erea enti t ii i
a medi ul ui s u
Aria de aplicabilitate

Responsabilitatea auditorului pentru identificarea i evaluarea

riscurilor de denaturare semnificativ a informaiilor din situaiile
financiare, prin nelegerea entitii i a mediului su, inclusiv controlul
intern

Obiectivul
asigurarea bazei pentru elaborarea i implementarea unor rspunsuri n
legtur cu riscurile evaluate privind denaturarea semnificativ a
informaiilor
Termeni utilizai
Afirmaii= declaraii ale conducerii incluse n situaii financiare n
legtur cu eventuale denaturri ale informaiilor
Riscul afacerii =riscul ce deriv din condiii, evenimente, circumstane,
aciuni sau inaciuni care ar putea avea un efect advers asupra
capacitii entitii de a-i ndeplini obiectivele i de a-i pune n
aplicare strategiile, sau ce rezult n urma stabilirii unor obiective sau
strategii neadecvate
Control intern
Procesul conceput, implementat i susinut de ctre persoanele
nsrcinate cu guvernana, conducerea i alte categorii de personal cu
scopul de a furniza o asigurare rezonabil cu privire la atingerea
obiectivelor entitii privind: credibilitatea raportrilor financiare,
eficiena i eficacitatea operaiunilor i respectarea legilor i
reglementrilor

 Prin controale nelegem orice aspecte aferente uneia sau mai multor
componente ale controlului intern (Modelul COSO):
(1)mediul de control

(2) identificarea i evaluarea riscurilor- planificarea controalelor

(3) activitile de control
(4) informare i comunicare
(5)monitorizare.
n cadrul Modelului COSO de evaluare a controlului intern de ctre auditul
intern, se acord calificative pe criteriile de apreciere (satisfctor /
nesatisfctor) i se justific argumentele i raionamentul de acordare. Tabelul
de mai jos prezint sintetic acest instrument de lucru:
CRITERII
DE
EVALUARE
COMPONENTELE
SISTEMULUI
DE
CONTROL INTERN

MEDIUL
DE
CONTROL
EVALUAREA
RISCURILOR
ACTIVITI DE
CONTROL
INFORMARE I
COMUNICARE
MONITORIZARE

Eficacitatea
eficiena
operaiunilor

i Fiabilitatea
raportrilor
financiare

Conformitatea

satisfctor

nesatisfctor

Proceduri de evaluare a riscului

Proceduri de audit efectuate cu scopul de a nelege entitatea i mediul
su, inclusiv controlul intern, pentru identificarea i evaluarea
riscurilor de denaturare semnificativ a informaiilor prin fraud sau
eroare.
Riscul semnificativ este riscul identificat i evaluat privind
denaturarea semnificativ a informaiilor i care n opinia auditorului,
necesit o atenie special (pentru c auditorul va avea reacii de
rspuns prin aprofundarea procedurilor de lucru pn la obinerea
asigurrii rezonabile)
Procedurile de evaluare a riscului includ:
Intervievri ale conducerii, i ale altor categorii de personal
Proceduri analitice (de fond- cf ISA 330)
Observare i inspecie

 Utilizarea de informaii obinute din experiena anterioar cu entitatea

(alte misiuni de audit sau misiuni conexe )
Cerinele ISA 315
Proceduri de evaluare a riscului i activiti conexe (nu ofer totui
probe de audit cf ISA 500 adecvate i suficiente pentru a fundamenta
opinia de audit)
Necesitatea nelegerii entitii i a mediului su, inclusiv controlul
intern
Identificarea i evaluarea riscurilor de denaturare semnificativ a
informaiilor
Punctul slab semnificativ n cadrul controlului intern- se va comunica
la timp conducerii
Cerine de documentaie (ISA 230) a aplicrii ISA 315- auditorul va
documenta discuia cu conducerea, sursele de inform care au dus la
nelegerea entitii, procedurile de evaluare a riscurilor, riscurile
identificate i evaluate de denaturare semnificativ la nivelul situaiilor
financiare i la nivelul afirmaiilor, riscurile identificate aferente
controalelor
Necesitatea nelegerii entitii i a mediului su, inclusiv controlul intern
Entitatea i mediul su- auditorul va trebui s neleag:
a) Sectorul de activitate, aspecte de reglementare, ali factori externi,
inclusiv cadrul de raportare financiar aplicabil
b) Natura entitii -operaiuni derulate, structura de conducere i
guvernan, tipurile de investiii, modul de organizare i de finanare
pentru a nelege clasa tranzaciilor, soldul conturilor sau prezentarea
informaiilor n situaii financiare
c) Politicile contabile selectate i aplicate, inclusiv motivele pentru
modificarea acestora
d) Obiectivele i strategiile entitii , inclusiv n domeniul riscurilor
afacerii care pot avea urmri riscuri de denaturare semnificativ a
informaiilor contabile
e) Evaluarea i analizarea performanelor financiare ale entitii
Controlul intern al entitii- Auditorul va trebui s neleag
activitatea relevant pentru audit. Nu toate controalele aferente
raportrii financiare sunt relevante pentru audit aa nct, va emite o

opinie specializat pentru a stabili dac un control este relevant pentru

audit. nelegerea controlului intern se refer la:
a)Natura i ntinderea controalelor relevante
b)Mediul de control
c)Procesul de evaluare a riscului de ctre entitate
d)Sistemul informaional adecvat tranzaciilor specifice i relevant pentru
raportarea financiar
e)Activitile de control relevante pentru audit
f)Monitorizarea controlelor
Riscuri care necesit o atenie special pentru audit
Se are n vedere:
a)dac riscul este un risc de fraud
b) dac riscul implic aspecte economice, contabile sau de alt natur
semnificative
c)complexitatea tranzaciilor
d)tranzacii semnificative cu pri afiliate
e)gradul de subiectivitate n evaluarea informaiilor
f) dac riscul ste legat de tranzacii semnificative i neobinuite, n afara
activitii normale a entitii
Proceduri de evaluare a riscului
nelegerea entitii i a mediului su, inclusiv controlul intern este un proces
dinamic continuu de colectare, actualizare i analiz a informaiilor pe parcursul
auditului. Se stabilete un cadru de referin n care auditorul planific auditul i
i exercit raionamentul profesional atunci cnd:
Evalueaz riscurile de denaturare semnificativ a inf din situaiile
financiare
Stabilete pragul de semnificaie
Ia n considerare gradul de adecvare al selectrii i aplicrii politicilor
contabile i al prezentrii de inf n situaii financiare
Identificarea domeniilor n care poate fi necesar un audit special
(tranzacii cu pri afiliate)

 Elaborarea unor ateptri privind momentul utilizrii procedurilor

analitice
Rspunsul la riscurile evaluate de denaturare semnificativ a
informaiilor -elaborarea i derularea de proceduri de audit viitoare
pentru a obine probe de audit adecvate i suficiente
Evaluarea suficienei i gradului de adecvare ale probelor de audit
obinute-de ex. gradul de adecvare al prezumiilor i al declaraiilor
orale i scrise ale conducerii
Aspecte de luat n considerare pentru a ajunge la o nelegere a naturii entitii:
Operaiuni comerciale
Surse de venituri, produse, sevicii, piee, comer electronic, marketing
Etape i metode de producie cu expunere la riscuri
Aliane (Grupuri de Interes Economic) asocieri n participaie, activiti
externalizate
Dispersie geografic i segmentare pe domeniu
Locaia unitilor de producie,
volumul obiectelor de inventar

a depozitelor, a birourilor, locaia i

Clieni cheie i furnizori importani

Activiti de cercetare i dezvoltare i cheltuieli aferente
Tranzacii cu pri afiliate
Investiii i activiti investiionale
Achiziii sau dezinvestiri planificate sau efectuate recent
Investiii i cesionri de titluri de valoare i mprumuturi
Activiti de investiii de capital (investiii directe)
Parteneriate (public-privat)
Finanare i activiti de finanare
Sucursale i entiti asociate- structuri consolidate i neconsolidate
Structura datoriilor
extrabilaniere)
Drepturi de uzufruct

clauze

aferente

(inclusiv

angajamente

Reputaie comercial n ar i strintate

Utilizarea instrumentelor financiare derivate
Raportarea financiar
Principii contabile i practici specifice domeniului (de ex. imprumuturi
pentru bnci sau activ de cercetare pentru fabricile de medicamente)
Practici de recunoatere a veniturilor
Contabilitatea valorilor juste
Active, pasive i tranzacii valutare
Contabilitatea tranzaciilor neobinuite (compensare bazat pe nr de
aciuni, schimb de aciuni, mprumuturi de titluri, emisiuni de titluri
complexeinovative etc.)
nelegerea selectrii i aplicrii politicilor contabile
Metodele pe care le folosete entitatea pentru a evidenia tranzaciile
Efectul politicilor contabile semnificative n domenii controversate sau n
curs de dezvoltare pentru care nu exist consens sau nu exist experien
sau ndrumare
Modificri ale politicilor contabile ale entitii
Standardele de raportare financiar i legile noi pentru entitate i modul
de adoptare a noilor cerine
Ex. de informaii generate intern pentru evaluarea i analizarea
performanelor financiare
Indicatori de performan (financiari i nonfinanciari)-ponderi, tendine i
statistici operaionale
Analize ale performanelor financiare n fiecare perioad
Bugete, previziuni, analiza variaiilor, informaii pe segmente i rapoarte
pe divizie sau departament
Evaluri ale performanelor angajailor i politici de acordare ale unor
stimulente
Compararea performanelor unei entiti cu cele ale concurenei
Controlul intern al entitii aspectele legate de nelegere

Natura general i caracteristicile controlului intern

Controale relevante pentru audit
Natura i anvergura nelegerii controalelor relevante
Componentele controlului intern
Avantajele sistemului informatic asupra controlului intern
Riscuri specifice ale sistemului informatic
Factori relevani pentru opinia auditorului privind controalele
relevante pentru audit
Pragul de semnificaie
Semnificaia riscului aferent
Mrimea entitii
Natura activitii, caracteristicile organizatorice, forma de proprietate
Diversitatea i complexitatea operaiunilor entitii
Cerine legale i de reglementare aplicabile
Circumstanele i componentele aplicabile controlului intern
Natura i complexitatea sistemelor de control intern
DAC, I CUM, un control specific, individual sau n combinaie cu
altele, previne, sau detecteaz i corecteaz, denaturarea semnificativ a
informaiilor
4.2.4 ISA 330 Procedurile a udi to rul ui ca rs puns la ri s curile eva l ua
te
Aria de aplicabilitate
Responsabilitatea auditorului n a identifica rspunsuri globale la
riscurile evaluate i a stabili proceduri de audit viitoare privitor la
natura, ntinderea n timp i aria de cuprindere a acestora la nivelul
situaiilor financiare i la nivelul afirmaiilor.
Obiectivul
Elaborarea i implementarea unor rspunsuri n legtur cu riscurile
evaluate privind denaturarea semnificativ a informaiilor

A. R s punsu ri generale - cere auditorului s stabileasc proceduri

globale (generale) pentru abordarea riscurilor de denaturare semnificativ la
nivelul situaiilor financiare i recomand natura rspunsurilor la
procedurile generale. Astfel de rspunsuri, fr a se limita la acestea, cuprind:
meninereauneiatitudinidescepticismprofesional de ctre toi membrii
echipei de audit, n colectarea i evaluarea probelor de audit;
desemnareaunormembriicuexperiensemnificativsauaunorexperi ,
atunci cnd riscul este evaluat ulterior parcurgerii etapei de nelegere a
entitii i a mediului su, este crescut sau prezint anumite particulariti;
stabilirea de proceduri stricte privind supravegherea;
includerea unor marje adiionale n planurile de audit, pentru o eventual
nevoie n selectarea altor proceduri de audit;
modificrigenerale privind: natura, momentul i aria de cuprindere a
procedurilor de audit ca rspuns general la riscurile evaluate, de
exemplu efectund teste detaliate la finele perioadei i nu la o dat
interimar.
B. Pro ceduri de audi t ca rs puns la ris curi le de dena tura re se
mni fi ca ti v
l a niv el de a firma i e cer auditorului s stabileasc i s aplice
proceduri de
audit privind:
a) eficiena operativ a controalelor interne- Auditorul trebuie, n prim
instan, s aplice proceduri care s i permit o ct mai bun cunoatere a
controalelor interne i ca urmare s poat:
s identifice tipurile potenialelor denaturri;
s ia n considerare factorii care pot determina denaturri semnificative;
s stabileasc teste de control adecvate.
Auditorul parcurge cteva etape n evaluarea eficienei operative a controalelor
interne, i anume:
Folosete informaiile acumulate pe parcursul procedurilor de nelegere
a controlul intern. Pentru a obine o corect nelegere a controlului intern,
auditorul face investigaii, verific respectarea procedurilor de control,
inspecteaz documente. Pe msur ce auditorul ajunge s neleag
controalele interne, acesta va face cercetri, va observa ndeplinirea
obligaiilor i va inspecta documente. Astfel, va putea obine dovezi legate
de modul n care aceste controale opereaz de fapt, ceea ce i va permite

s evalueze riscurile controalelor ct mai adecvat. De regul dovezile nu

sunt suficiente pentru a-i permite auditorului s evalueze riscul

controalelor la un nivel sczut, dar pot fi suficiente pentru a susine

contrariul, respectiv o evaluare a riscului controalelor ridicat.
Identific posibilele denaturri semnificative ce pot surveni la nivelul
afirmaiilor- Auditorul ia n considerare i implicit analizeaz situaiile
n care pot avea loc erori sau chiar fraude, pentru afirmaii n legtur
cu tranzacii importante, solduri de conturi i prezentri legate de
acestea n situaiile financiare. nelegerea afirmaiilor este important
fiind esenial pentru auditor n identificarea posibilelor denaturri.
Identific controalele necesare- Un auditor poate identifica controalele
necesare care ar putea preveni sau detecta i corecta anumite denaturri
poteniale dintr-o afirmaie, prin folosirea softurilor de calculator care
proceseaz rspunsurile la chestionarele de control intern, folosind fie de
verificare.Multe controale interne au un design comun. Fiecare tranzacie
are patru funcii (etape sau faze) de baz: iniierea tranzaciei; livrarea
sau recepia bunurilor sau serviciilor; nregistrarea tranzaciei i
consideraiile (efecte economice i contabile). Auditorul va trebui s
obin asigurri n legtur cu funcionarea controalelor interne pentru
fiecare dintre cele patru faze precizate anterior.
Efectueaz teste ale controalelor- Rezultatele testelor controalelor ar
trebui s ofere dovezi privind eficacitatea design-ului (modelul de control
de ex. COSO) i operaii ale controalelor necesare. De exemplu: prin
folosirea tehnicilor de audit computerizate pentru a testa dac computerul
compar sumele cecurilor primite (nu emise) cu intrrile de numerar,
auditorul obine dovezi privind eficacitatea controalelor asupra
nregistrrilor de numerar intrat (ncasat). n determinarea testelor ce
trebuie efectuate, auditorul ia n considerare tipul de dovad care va fi
oferit i costul efecturii testului. Odat ce testele ce urmeaz a fi
efectuate au fost selectate, auditorul trebuie s pregteasc un program de
audit formal scris, pentru testele controalelor planificate.
Evalueaz dovezile i apreciaz riscul de control- Evaluarea final a
riscului controalelor pentru o afirmaie privind situaiile financiare se
bazeaz pe analiza dovezilor obinute din: proceduri pentru a nelege
controalele interne i din teste ale controalelor legate de acestea.
Determinarea nivelului evaluat de risc al controalelor este o problem ce
ine de raionamentul profesional. Auditorii ar trebui s ia n considerare
natura, momentul i ntinderea acestor teste ale controalelor cnd
analizeaz problema. Evaluarea riscurilor de ctre auditor, ofer o baz
pentru abordarea corespunztoare a auditului, n vederea conceperii i
aplicrii altor proceduri de audit.

Raionamentul profesional al auditorului conduce la decizia de a obine un

rspuns eficient la riscul evaluat de denaturare semnificativ la nivelul
unei afirmaii,:
fie numai prin efectuarea testelor asupra controalelor,
fie numai prin efectuarea procedurilor de fond, excluznd testele asupra
controalelor.
Opiunea auditorului de a nu utiliza proceduri mixte (teste asupra
controalelor i proceduri de fond) poate s apar n una din urmtoarele
situaii:
cnd testarea controalelor interne nu ar fi relevant pentru afirmaia
respectiv;
cnd prin efectuarea procedurilor de evaluare a riscului de ctre auditor
nu au fost identificate controale eficiente, relevante pentru afirmaia
respectiv.
Indiferent de riscul evaluat de denaturare semnificativ, auditorul trebuie
s conceap i s efectueze proceduri de fond pentru fiecare clas de
tranzacii, sold de cont i prezentare de informaii semnificative.
n cazul entitilor mici, n general nu exist foarte multe activiti de
control care ar putea fi identificate de auditor, iar acesta va trebui s aib
n vedere dac n lipsa controalelor, este posibil sau nu s obin
suficiente probe de audit adecvate.
b) teste detaliate de audit i alte proceduri de audit a cror natur, timp i arie
de cuprindere s rspund riscurilor evaluate de denaturare semnificativ la
nivelul afirmaiilor (Proceduri de fond). Scopul auditorului este de a stabili
legturi clare ntre: natura, momentul i aria de cuprindere a procedurilor de
audit i evaluarea riscurilor.
Stabilirea procedurilor de audit (ca rspuns) se realizeaz prin luarea n
considerare a urmtoarelor aspecte:
semnificaia riscului (o eventual descriere a situaiei/situaiilor care
genereaz riscul);
probabilitatea de apariie a unei denaturri semnificative;
caracteristicile clasei de tranzacii, soldului de cont sau prezentrii de
informaii implicate;
natura controalelor specifice utilizate de entitate: manuale i automate

 nivelul de ateptare al auditorului n obinerea probelor de audit adecvate

pentru a stabili dac sistemele de control ale entitii sunt eficiente n
prevenirea sau detectarea i corectarea denaturrilor semnificative
Natura procedurilor de audit se refer la:
scopul lor (teste ale controalelor sau proceduri de fond)
tipul lor:
inspecia;
observaia; intervievarea;
recalcularea; reefectuarea sau procedurile analitice.

confirmarea;

Pentru fiecare categorie (clas) de afirmaii, auditorul va trebui s selecteze cele

mai adecvate proceduri de audit. Auditorul va selecta procedurile de audit n
funcie de riscul evaluat. Cu ct riscul evaluat este mai mare, cu att sunt mai
credibile i relevante probele de audit cutate de auditor n urma testelor
detaliate.
Pentru fiecare clas de tranzacii, sold de cont i prezentare de informaii,
auditorul trebuie s obin probe de audit despre exactitatea i exhaustivitatea
informaiilor produse de sistemul informaional al entitii , atunci cnd
informaiile respective sunt utilizate la aplicarea procedurilor de audit.
Momentul procedurilor de audit se refer la perioada n care sunt aplicate
procedurile de audit ori data creia i se aplic probele de audit.

Astfel procedurile de audit pot fi aplicate la o dat interimar sau la

finele perioadei. Selectarea momentului de aplicare a procedurilor
depinde n principal de riscul de denaturare semnificativ evaluat de
auditor, dar i de mprejurri necunoscute la data evalurii iniiale a
riscului, care sunt de natur a-l ndrepti pe auditor s-i pun problema
reconsiderrii programului de audit.

Aria de cuprindere a procedurilor de audit - se refer la ntinderea unei

proceduri de audit ce urmeaz a fi aplicat, de exemplu:
mrimea unui eantion;
numrul de observaii ale unei activiti de control.
Aria de cuprindere se determin n baza raionamentului profesional al
auditorului dup luarea n consideraie a pragului de semnificaie, a riscului
evaluat i a nivelului de asigurare planificat.
Relaia dintre mrimea riscului evaluat i aria de cuprindere a procedurii de
rspuns:
Creterea riscului evaluat conduce la mrirea ariei de cuprindere
(ntinderea procedurii)
Relaia este eficient doar dac procedura selectat este relevant fa de
riscul specific

4.2.5 ISA 500 Probe de audit

Aria de aplicabilitate
Reguli i recomandri asupra a ceea ce constituie probe de audit ntr-un
audit al situaiilor financiare, asupra cantitii i calitii probelor de
audit care trebuie obinute i asupra procedurilor de audit utilizate de
auditori pentru obinerea respectivelor probe de audit.
Obiectivul
Auditorul ar trebui s conceap i s desfoare proceduri de audit astfel
nct s i permit s obin suficiente probe de audit adecvate pentru a
putea trage concluzii rezonabile pe care s se bazeze opinia.
Conceptul de probe de audit
Probele de audit reprezint totalitatea informaiilor utilizate de auditor
pentru emiterea unei concluzii pe care este bazat opinia de audit, i
includ toate informaiile coninute n evidenele (nregistrrile)contabile
care stau la baza situaiilor financiare i a altor informaii. Nu se ateapt
ca auditorii s abordeze toate informaiile care exist. nregistrrile
contabile ca probe de audit se refer la documente contabile dar i la
evidenele justificative, cum ar fi: nregistrri ale transferurilor electronice
de fonduri; facturi; contracte; registrul jurnal i registrul inventar,
nregistrri contabile i alte ajustri ale situaiilor financiare care nu sunt
reflectate n nregistrrile contabile oficiale; alte evidene cum ar fi
documente de lucru i foi de calcul care justific alocrile costurilor,
calculele, reconcilierile i prezentrile de informaii.
Probele de audit, care sunt cumulate ca natur, includ probe de audit
obinute din procedurile de audit efectuate pe parcursul auditului i pot
include probe de audit obinute din alte surse, cum ar fi angajamentele de
audit anterioare i procedurile unei firme de control al calitii pentru
acceptarea clienilor i continuarea contractelor cu clienii deja existeni.
Caracteristicile probelor de audit
Gradul de adecvare al probelor de audit = msura calitii probelor de
audit; mai precis, relevana i credibilitatea acestora n justificarea
concluziilor pe care se bazeaz opinia auditorului
Suficiena probelor de audit =msura cantitii probelor de audit.
Cantitatea probelor de audit necesare este afectat de evaluarea de ctre
auditor a riscurilor de denaturare semnificativ i de asemenea, de
calitatea acestor probe

Atunci cnd utilizeaz informaii generate de entitate, auditorul ar trebui s

evalueze msura n care informaiile sunt suficient de credibile pentru scopurile
auditorului, adic:
Obinerea de probe de audit privind corectitudinea i exhaustivitatea
informaiilor
Evaluarea dac informaiile sunt suficient de precise i detaliate
Dac probele de audit sunt inconsecvente (nu se verific cu alte surse) i
dac auditorul ndoieli privind credibilitatea, atunci ar trebui s modifice
procedurile de audit (de ex. metoda de testare-eantionare sau
raionament)
Probele de audit sunt necesare pentru a justifica opinia i raportul
auditorului
Documentaia de audit este necesar pentru a proba volumul de munc al
auditorului i calitatea lucrrilor (competence and due professional care)

Probele de audit sunt cumulative ca natur i sunt obinute prin proceduri

de audit: inspecia, observaia, confirmarea, recalcularea, reefectuarea
de proceduri analitice, interogarea sau interviul.

Reguli de apreciere a adecvrii i suficienei probelor de audit

Un set dat de proceduri de audit poate furniza probe de audit care s fie
relevante pentru anumite aseriuni, dar nu i pentru altele.
De ex., inspectarea evidenelor i a documentelor referitoare la colectarea
creanelor dup sfritul perioadei poate furniza probe de audit cu privire
att la existen, ct i la evaluare, dei nu furnizeaz n mod necesar
probe referitoare i la gradul de adecvare al separrii exerciiilor la
sfritul perioadelor. Pe de alt parte, auditorul obine adesea probe de
audit din diverse surse sau de natur diferit care s fie relevante pentru
aceeai aseriune.
De ex., auditorul poate analiza maturitatea conturilor de creane i
colectarea ulterioar a creanelor pentru a obine probe de audit aferente
evalurii provizioanelor pentru creane ndoielnice. Mai mult dect att,
obinerea de probe de audit asociate unei anumite aseriuni, de exemplu,
existena fizic a stocurilor, nu constituie un substitut pentru obinerea de
probe de audit cu privire la o alt aseriune, de exemplu, evaluarea
stocurilor.
Credibilitatea probelor de audit este influenat de sursa i natura acestora
i depinde de circumstanele individuale n care sunt obinute probele. Se

pot formula generalizri cu privire la credibilitatea diferitelor tipuri de

probe de audit; totui, astfel de generalizri fac obiectul unor excepii
importante. Chiar i atunci cnd probele de audit sunt obinute din surse
externe entitii, pot exista circumstane care s afecteze credibilitatea
informaiilor obinute. De ex., probele de audit obinute dintr-o surs
extern independent pot s nu se bucure de credibilitate dac acea surs
nu este n cunotin de cauz.
Probele de audit sunt mai credibile atunci cnd sunt obinute din surse
independente din afara entitii.
Probele de audit care sunt obinute din interiorul entitii sunt mai
credibile atunci cnd controalele aferente impuse de entitate sunt
eficiente.
Probele de audit obinute n mod direct de ctre auditor (de exemplu,
observarea aplicrii unui control) sunt mai credibile dect PA obinute
indirect sau prin deducie (de exemplu, investigri cu privire la aplicarea
unui control).
Probele de audit sunt mai credibile atunci cnd ele exist sub form de
document, fie pe hrtie, electronic sau de alt natur (de exemplu, o
nregistrare scris folosind metode contemporane a unei ntlniri este mai
credibil dect declararea ulterioar n form oral a problematicilor
discutate).
Probele de audit furnizate de documente originale sunt mai credibile dect
probele de audit furnizate de fotocopii sau facsimile.
Importana probelor de audit
Conform ISA 200 privind scopul i obiectivele auditului, asigurarea
rezonabil este obinut cnd auditorul a obinut suficiente probe de audit
adecvate pentru a reduce riscul de audit la un nivel acceptabil de sczut
(riscul de a exprima o opinie neadecvat atunci cnd situaiile financiare
sunt denaturate semnificativ)
Se obine o mai mare asigurare prin probe de audit consecvente obinute
din diferite surse dect prin probe de audit luate individual
Utilizarea aseriunilor n obinerea probelor de audit
Conducerea este responsabil pentru prezentarea fidel a situaiilor
financiare care reflect natura i operaiunile entitii. Cnd declar c
situaiile financiare ofer o imagine fidel (sau prezint cu fidelitate, sub
toate aspectele semnificative) n conformitate cu cadrul aplicabil de
raportare financiar, conducerea are n vedere, exprim i asum

aseriuni, n mod explicit sau implicit, cu privire la recunoaterea,

evaluarea, prezentarea i descrierea diferitelor structuri ale situaiilor
financiare i ale prezentrilor aferente de informaii ( de ex. existen,
valoare).
Auditorul trebuie s utilizeze aseriuni pentru categorii de tranzacii,
solduri ale conturilor i prezentri i descrieri de informaii suficient de
detaliate cu scopul de a crea baza pentru evaluarea riscurilor de apariie a
denaturrilor semnificative i pentru proiectarea i efectuarea procedurilor
de audit suplimentare.
Aseriuni cu privire la categoriile de tranzacii i evenimente asociate perioadei
supus auditului:
Apariie tranzacii i evenimente care au fost nregistrate au
avut loc i sunt legate de entitatea respectiv.
Exhaustivitate toate tranzaciile i evenimentele care ar fi
trebuit nregistrate au fost evideniate.
Acuratee sumele i alte date aferente tranzaciilor i
evenimentelor au fost nregistrate n mod corespunztor.
Separarea exerciiilor financiare tranzaciile i
evenimentele au fost nregistrate n perioadele contabile
corecte.
Clasificare contabil tranzaciile i evenimentele au fost
nregistrate n conturile corespunztoare.
Aseriuni cu privire la soldurile conturilor la sfritul perioadei:
Existen activele, datoriile i capitalurile proprii exist.
Drepturi i obligaii entitatea deine sau controleaz
drepturile asupra activelor, iar datoriile constituie obligaii
ale entitii.
Exhaustivitate toate activele, datoriile i capitalurile proprii
care ar fi trebuit nregistrate sunt evideniate.
Evaluare i alocare activele, datoriile i capitalurile proprii
sunt incluse n situaiile financiare la valorile
corespunztoare i orice ajustri rezultante cu privire la
evaluare sau alocare sunt adecvat nregistrate.
Aseriuni cu privire la prezentri i descrieri de informaii:

 Apariie i drepturi / obligaii evenimentele, tranzaciile i

alte aspecte prezentate s-au produs i sunt legate de entitatea
respectiv.
Exhaustivitate toate prezentrile de informaii care ar fi
trebuit cuprinse n situaiile financiare au fost incluse.
Clasificare i inteligibilitate informaiile financiare sunt
prezentate i descrise n mod corespunztor, iar prezentrile
de informaii sunt clar exprimate.
Acuratee i evaluare informaiile financiare i de alt
natur sunt prezentate cu fidelitate i la valorile
corespunztoare.
Proceduri de audit pentru obinerea de probe de audit
Proceduri de evaluare a riscului- ajut auditorul s obin o nelegere a
entitii i a mediului acesteia, inclusiv controlul intern, pentru a evalua
riscurile unor denaturri semnificative la nivelul situaiilor financiare i la
nivelul aseriunilor
Proceduri de audit ulterioare, din care:
-teste ale controalelor- ajut auditorul s testeze eficiena operaional a
controalelor n prevenirea sau detectarea i corectarea denaturrilor
semnificative de la nivelul aseriunilor
-proceduri de fond- ajut auditorul s detecteze denaturrile semnificative de la
nivelul aseriunilor
Inspecia const n examinarea nregistrrilor sau a documentelor, interne sau
externe, n form tiprit, electronic sau de alt natur. Inspecia nregistrrilor
i a documentelor furnizeaz probe de audit cu grade variate de credibilitate, n
funcie de natura i sursa acestora i, n cazul nregistrrilor i documentelor
interne, n funcie de eficiena controalelor exercitate n timpul obinerii
respectivelor evidene. De ex. inspecia nregistrrilor sau a documentelor
pentru obinerea probelor referitoare la autorizare. Unele documente reprezint
probe de audit
directe care certific existena unui activ, de exemplu, un
document care constituie un instrument financiar, cum ar fi o aciune sau o
obligaiune. Inspecia unor astfel de documente poate s nu ofere, n mod
necesare, probe de audit cu privire la proprietate sau la valoare. n plus, inspecia
unui contract executat poate furniza probe de audit relevante pentru aplicarea de
ctre ntreprindere a politicilor contabile, cum ar fi recunoaterea veniturilor.
Inspecia imobilizrilor corporale const n examinarea fizic a activelor. Ea
furnizeaz probe de audit credibile cu privire la existena lor, dar nu neaprat i

cu privire la drepturile i obligaiile entitii sau la evaluarea respectivelor

imobilizri. Inspecia elementelor individuale de natura stocurilor nsoete, n
mod obinuit, observarea inventarierii stocurilor.
Observarea const n urmrirea unui proces sau a unei proceduri ce este
efectuat de alii. Exemplele includ observarea inventarierii stocurilor de ctre
personalul entitii i observarea efecturii activitilor de control. Observarea
furnizeaz probe de audit cu privire la efectuarea unui proces sau a unei
proceduri, dar este limitat la momentul n care observarea are loc i mai este
limitat de faptul c actul de a fi observat poate afecta modul n care se
desfoar procesul sau procedura respectiv.
Confirmarea, ca tip specific de investigare, reprezint procesul de obinere a
unei declaraii cu privire la o informaie sau la o condiie existent, direct de la
ter parte. De ex., n mod obinuit auditorul caut confirmarea direct a
creanelor prin consultarea debitorilor. Confirmrile sunt utilizate frecvent
atunci cnd este vorba despre soldurile conturilor i componentele lor, dar nu
trebuie limitate la aceste elemente. De ex., auditorul poate solicita confirmarea
termenilor contractuali sau ai unor tranzacii pe care o entitate le are cu tere
pri; confirmarea solicitat are scopul de a ntreba dac au fost aduse modificri
contractului i, dac da, care sunt detaliile relevante. Confirmrile sunt utilizate
i pentru a obine probe de audit referitoare la absena anumitor condiii, de
exemplu, absena unui contract secundar care poate influena recunoaterea
veniturilor.
Recalcularea const n verificarea corectitudinii matematice a documentelor sau
a nregistrrilor. Recalcularea poate fi efectuat prin utilizarea tehnologiei
informaiei, de exemplu, obinnd de la entitate un fiier electronic
Reefectuarea reprezint executarea de ctre auditor, n mod independent, a
procedurilor sau controalelor care au fost efectuate iniial ca parte a controlului
intern al entitii, fie manual, fieelectronic, de exemplu, reefectuarea testului
referitor la analiza pe maturiti a conturilor de creane.
Selectarea elementelor de testat pentru obinerea probelor de audit. Mijloacele
disponibile auditorului pentru testare sunt:
Selectarea tuturor elementelor (examinare 100%)
Selectarea elementelor specifice (valoarea ridicat sau elemente cheie,
elementele care depesc o anumit sum-prag, elemente n vederea
obinerii de informaii). Selectarea elementelor specifice conform
raionamentului profesional este supus riscului de ne-eantionare
Eantionarea n audit (vezi ISA 530)

4.2.7 Co ni nutul
independent

forma Raportului de audit financiar

Urmare desfurrii procedurilor de audit financiar recomandate pt o bun

practic de Standardele Internaionale de Audit Financiar (ISA), auditorul i
fundamenteaz opinia de audit pe baza probelor de audit. Opinia poate fi fr
rezerve, cu rezerve sau imposibilitatea formulrii unei opinii de audit. Cele
expuse mai jos reprezint un exemplu de Raport de audit financiar
independent. Din coninut i din forma raportului putem deduce utilitatea lui
pentru interesul public legat de credibilitatea situaiilor financiare.

SC CONT-AUDIT SRL

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

CTRE: CONSILIUL DE ADMINISTRAIE al SC ALFA SA

CONSTANA, str.Industrial nr. 1

n baza contractului de audit financiar ncheiat, am acceptat misiunea de audit i am auditat situaiile financiare ale SC
ALFA SA
Constana ntocmite la 31.12.2011, respectiv bilanul contabil, contul de profit i pierderi, situaia fluxurilor de trezorerie,
situaia modificrii capitalurilor proprii i notele explicative la situaiile financiare, ntocmite conform Legii Contabilitii nr. 82/1991
republicat i modificat prin Legea nr. 259/2007, OMFP nr. 3055/2009 i OMFP 52/2012.
Obiectul auditului financiar
Situaiile financiare ntocmite de SC ALFA SA
de OMFP nr. 3055/2009:
-

Constana pentru exerciiul financiar 2010 sub cadrul de raportare prevzut

Total capitaluri ....................................................... 1.861.924 lei

Cifra de afaceri ......................................................47.550.418 lei
Rezultatul net al exerciiului financiar(pierdere) .....468.438 lei

Responsabilitatea conducerii pentru situaiile financiare -Conducerea este responsabil de ntocmirea i prezentarea fidel a
acestor situaii financiare n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar i pentru acel control intern pe care
conducerea l determin necesar pentru a permite ntocmirea situaiilor financiare care sunt lipsite de denaturare semnificat iv, fie
cauzat de fraud sau eroare.
Responsabilitatea auditorului-Responsanbilitatea noastr este de a exprima o opinie cu privire la aceste situaii financiare n baza
auditului nostru. Ne-am desfurat auditul
n conformitate cu Standardele Internaionale de Audit (ISA). Aceste standarde prevd
conformitatea cu cerinele etice i planificarea i desfurarea auditului n vederea obinerii asigurrii rezonabile cu privire la msura
n care situaiile financiare sunt lipsite de denaturare semnificativ. Un audit implic desfurarea de proceduri n vederea ob inerii de
probe de audit cu privire la valorile i prezentrile din situaiile financiare. Procedurile selectate depind de raionamentul auditorului,
inclusiv de evaluarea riscurilor de denaturare semnificativ a situaiilor financiare, fie cauzat de fraud sau eroare. n efectuarea ac elor
evaluri ale riscului auditorul ia n considerare controlul intern relevant pentru ntocmirea de ctre entitate i prezentarea fidel a
situaiilor financiare, n vederea conceperii de proceduri de audit care s fie adecvate circumstanelor, dar nu cu scopul exprimrii
unei opinii cu privire la eficiena controlului intern al entitii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor
contab ile i a caracterului rezonabil al estimrilor contabile efectuate de ctre conducere, precum i evaluarea prezentrii generale a
situaiilor financiare. Credem c probele de audit pe care le-am obinut sunt suficiente i adecvate pentru a furniza o baz pentru opinia
noastr de audit.
Opinia- n OPINIA noastr FR REZERVE, situaiile financiare prezint fidel, din toate punctele de vedere semnificative
poziia financiar a SC ALFA SA
Constana la data de 31dec. 2011, performana sa financiar i fluxurile sale de trezorerie aferente
exerciiului financiar ncheiat la acea dat, n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar.
Gradul de conformitate a Raportului Administratorilor cu situaiile financiare anuale -n baza art. 305 din Reglementrile
contabile conforme cu directivele europene aprobate prin OMFP 3055/2009, Raportul Administratorilor ce nsoete situaiile financiare
anuale ale SC ALFA SA
Constana, prezint fidel dezvoltarea i performanele activitilor desfurate, poziia financiar i rezultatele
exerciiului financiar 2010 n conformitate cu situaiile financiare anuale ntocmite de conducerea executiv . n conformitate cu art. 318
din Reglementrile contabile conforme cu directivele europene aprobate prin OMFP 3055/2009, noi am parcurs
Raportul
Administratorilor i nimic nu ne-a atras atenia c acesta nu a fi n concordan cu informaiile din situaiile financiare de la 31.12.2011.
Constana, 15.04.2012
SC CONT- AUDIT SRL
Administrator,

BIBLIOGRAFIE
[1] Boulescu M., Ghit M, Mare V., Fundamentele auditului, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti,2001
[2] Boulescu M., Ghit M., Mare V., Controlul fiscal i auditul financiar fiscal, Editura
CECCAR, Bucureti, 2003
[3] Dobre E., Sistemul de control control intern al societilor comerciale i credibilitatea
situaiilor financiare, Revista audit FINANCIAR, anul VI, nr. 3/2008
[4] Dobre E., Control financiar, expertiz contabil i audit, Editura ExPonto, 2003
[5] Munteanu Victor, Munteanu M., Zuca S., Control i audit financiar contabil, Editura
Sylvi, 2000
[6] Alvin A. Arens, James K. Loebbecke, Audit- O abordare integrat, Editura ARC, 2003
[7] Audit financiar 2000, 2007, 2008, 2009 Standarde, Codul privind conduita etic i
profesional, Camera Auditorilor din Romnia - IFAC
[8] Le Controle Legal des Comptes Annuels en Europe-La France, Le Royaume Uni, La
Republique Federale dAllemagne, CNCC Edition, 1990;
[9] Norme minimale de audit Camera Auditorilor Financiari din Romnia, Editura
Economic, 2001;
[10] Standardul professional nr. 23 Activitatea de cenzor n societile comerciale, Editura
CECCAR, 2007
[11] Ghid privind auditul calitii, Camera Auditorilor Financiari din Romnia, Editura
IRECSON, 2010;
[12] Profesia de audit-pentru ncrederea investitorilor i protejarea interesului public, Al
treilea Congres al Auditorilor Financiari din Romnia, Bucuresti, 3-4 nov. 2011, Editura ELFI
OUG nr. 75/1999 privind activitatea de audit financiar aprobat cu modificri i
completri prin Legea nr. 133/2002-Colecia Monitorul Oficial al Romniei partea a I-a .
****

**** www.ifac.org
**** www.cafr.ro

78

79

COMISIA DE CONDUIT ETIC A IFAC

80

Comisia de conduit etic a IFAC raporteaz Consiliului IFAC. Se consult i consiliaz

Consiliul IFAC n legtur cu toate aspectele privind problemele de conduit etic i ofer
ndrumare adecvat cu privire la aceste probleme n vederea aprobrii finale de ctre Consiliul
IFAC. De asemenea, promoveaz practicile etice n faa organismelor membre ale IFAC
precum i n faa publicului larg.
Comisia
i
obiectivele prin:

ndeplinete

Programarea sesiunilor de lucru n locaii adecvate i includerea de seminarii

i/ sau consultarea organismelor gazd pe teme adecvate;
Organizarea la discreie a Forumurilor privind conduita etic pentru a lrgi
gama de discuii, ncercnd s coordoneze astfel de activiti pentru a fi n
concordan cu alte activiti din cadrul IFAC.
Asigurarea c ghidurile propuse beneficiaz de o perioad adecvat de
prezentare, ca i n cazul altor propuneri ale IFAC; Comisia poate emite astfel
de proiecte de prezentare prin propria autoritate, dar poate solicita diferite
puncte de vedere nainte de prezentarea materialelor; i
Contribuia periodic la revista IFAC News, la alte publicaii ale organismelor
membre i la alte canale media, cu privire la aspectele legate de conduita
etic.

n prezentarea recomandrilor ctre Consiliul IFAC, Comisia explic rezultatele

obinute n urma procesului de prezentare i ofer orice alte informaii necesare
Consiliului n vederea lurii deciziilor. Nici un proiect de prezentare sau propunere
privind revizuirea sau oferirea de consultan n probleme de etic sau alte
probleme similare, nu este emis fr a fi mai nti aprobat de ctre trei ptrimi
dintre membrii Comisiei.

Principii
Fundamentale

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Integritate i obiectivitate1.1
Soluionarea confictelor etice.2.1
Competen profesional.3.1
Confidenialitatea4.1
Consultan fiscal..5.1
Activiti internaionale..6.1
Publicitate7.1

Introduc
ere

81

5.

Federaia Internaional a Contabililor (IFAC) consider c datorit

diferenelor naionale de cultur, limb, sistemelor legale i sociale,
responsabilitatea privind ntocmirea detaliat a cerinelor etice revine
n primul rnd organismelor membre de specialitate

82

din fiecare ar, acestea avnd de asemenea responsabilitatea de

a implementa i impune astfel de cerine.
6.

Totui, IFAC consider c identitatea profesiei de auditor financiar este

caracterizat n toat lumea prin efortul de atingere a unui numr
comun de obiective i de respectare a unor principii fundamentale n
acest scop.

7.

Prin urmare recunoscnd responsabilitile profesiei de auditor

financiar i considernd c rolul su este de a furniza ndrumri, de a
ncuraja continuitatea eforturilor i de a promova armonizarea, IFAC
crede c este esenial s stabileasc un Cod internaional privind
conduita etic pentru auditorii financiari, care s constituie baza pe care
s fie fundamentate normele de etic (codul de etic, regulile detaliate,
ndrumrile, standardele de desfurare a activitii etc.) pentru
4
auditorii financiari n fiecare ar.

8.

Acest Cod internaional se dorete a servi ca un model pe care s se

bazeze, la nivel naional reglementrile din domeniul conduitei
etice. El stabilete standardele de conduit pentru auditorii financiari
i stabilete principiile fundamentale care trebuie respectate de ctre
auditorii financiari, n scopul de a atinge obiective de natur
general. Profesia de auditor financiar, la nivel mondial, se desfoar
ntr-un mediu caracterizat prin culturi i reglementri diferite. Cu toate
acestea, scopul de baz al Codului trebuie ntotdeauna respectat. De
asemenea, este convenit c, n situaiile n care o norm naional
intr n confict cu o prevedere a codului, norma naional va prevala.
Pentru acele ari care doresc s adopte acest Cod ca i codul lor
naional, IFAC a dezvoltat o formulare care poate fi folosit pentru a
indica autoritatea i aplicabilitatea n ara interesat. Formularea se
gsete n Declaraia privind politica Consiliului IFAC Prefaa la
Cerinele Etice ale Camerei Auditorilor Financiari din Romnia.
Seciunea a 8a al acestui Cod stabilete un cadru conceptual pentru
independena* necesar n cadrul unui angajamentul de audit*,
acest standard internaional fiind baza standardelor naionale. Prin
urmare nici unui organism membru sau auditor*nu i se permite s
aplice standarde mai permisive dect cele menionate n aceast
seciune. Totui, dac organisme membre sau auditori crora nu le este
permis de ctre lege sau regulamente s se conformeze cu anumite
pri ale Seciuni a-8a, acetia ar trebui s se conformeze cu toate
celelalte pri ale acestei Seciuni.

9.

Mai mult dect att, elaborarea Codului are la baz faptul c

obiectivele i principiile fundamentale sunt, cu excepia cazurilor n
mod expres se stipuleaz o limitare, egal valabile pentru toi
auditorii financiari, indiferent dac activeaz n firmele de audit
financiar de practic public, n industrie, comer, sectorul public sau
nvmnt.

10.

O profesie este caracterizat prin cteva elemente, inclusiv:

83


Deinerea unor abiliti intelectuale specifice, dobndite prin
1
pregtire i educaie;
4

Vezi Definiii
Pentru detalii despre cerinele de nvmnt recomandate de IFAC, ar trebui s se fac referire la Ghidul
Internaional privind Educaia emis de Comitetul de nvmnt al IFAC
* Vezi Definiii
1

84

Aderarea membrilor si la un cod comun de valori i conduit,

cod elaborat de organismul reprezentativ specific, care s includ i
meninerea unei imagini n mod esenial obiective;i
Acceptarea unei datorii fa de societate n ansamblul su (de
obicei n schimbul unor restricii n utilizarea unui titlu sau n
acordarea unei calificri).

11.

Uneori, datoria membrilor fa de profesia lor i fa de societate poate

prea n confict cu interesul lor imediat sau cu obligaia lor de loialitate
fa de angajator.

12.

Pe baza acestui cadru, este de datoria organismelor membre s

elaboreze cerine etice pentru membrii lor n scopul de a asigura cel
mai nalt nivel de calitate
a activitii i s menin ncrederea
publicului n profesia de auditor financiar.

Obiective

13.

Codul privind conduita etic i profesional n domeniul auditului

financiar recunoate c obiectivele profesiei de auditor financiar le
reprezint desfurarea activitii la cele mai nalte standarde de
profesionalism, pentru a atinge cel mai nalt nivel de performan i n
general pentru a ndeplini cerinele interesului public stabilite mai
sus. Aceste obiective impun ndeplinirea a patru cerine de baz:

Credibilitate
n ntreaga societate se manifest nevoia de credibilitate a informaiilor
i sistemelor de informaie.

Profesionalism
Clienii, angajatorii i alte pri interesate au nevoie de persoane
care s poat fi
identificate cu exactitate drept profesioniti n cadrul domeniului de
audit financiar.

Calitatea
serviciilor
Este necesar asigurarea c toate serviciile obinute de la un
auditor financiar sunt
efectuate la cel mai nalt standard de
performan.

85


ncredere
Utilizatorii serviciilor furnizate de auditorii financiari trebuie s poat
avea ncredere c exista un cadru general al conduitei eticii i
profesionale care guverneaz desfurarea acestora.

86

Principii fundamentale

14.
n scopul atingerii obiectivelor profesiei de auditor financiar, auditorii
financiari trebuie
s respecte un numr de precondiii sau principii
fundamentale.
15.

Principiile fundamentale
sunt:

Integritatea
Un
auditor
financiar
trebuie
s
fie
*
desfurarea serviciilor profesionale.

direct

onest

Obiectivitatea
Un auditor financiar trebuie s fie corect i nu trebuie s ngduie ca
obiectivitatea s fie afectat de prejudeci, conficte de interese sau
infuene externe.

Competena profesional i atenia

cuvenit
Un auditor financiar trebuie s desfoare serviciile profesionale cu
atenia cuvenit, competen i contiinciozitate, i are datoria
permanent de a menine cunotinele i aptitudinile profesionale la
nivelul necesar pentru a se asigura c un client sau un angajator
beneficiaz de avantajele unui serviciu profesional competent, bazat
pe cele mai noi aspecte de practic, legislaie i tehnici.

Confdenialitatea
Un auditor financiar trebuie s respecte confidenialitatea informaiilor
dobndite pe parcursul derulrii serviciilor profesionale i nu trebuie s
foloseasc sau s dezvluie nici o astfel de informaie fr o
autorizare corespunztoare i specific, cu excepia situaiilor n care
exist un drept sau o obligaie legal, sau profesional care impune
dezvluirea acelor informaii.

Conduita
profesional
Un
auditor
financiar
trebuie
s
acioneze
corespunztoare reputaiei profesiei i trebuie
*

ntr-o
manier
s evite orice

Vezi Definiii

84

comportament care ar putea discredita profesia. Obligaia de a evita

orice comportament care ar putea discredita profesia impune
organismului membru s ia n considerare, n momentul n care
elaboreaz cerine etice, responsabilitile auditorilor financiari fa de
clieni, tere pri, ali membri ai profesiei de auditori financiari,
personal, angajatori i public n sens larg.

Standarde
tehnice

Vezi Definiii

85

Un auditor financiar trebuie s desfoare servicii profesionale n

concordan cu standardele tehnice i profesionale relevante.
Auditorii financiari au datoria de a ndeplini cu grij i competen
instruciunile clientului sau angajatorului, atta vreme ct corespund
cerinelor de integritate, obiectivitate i, n cazul auditorilor fnanciari
n practic public*, de independen (a se vedea seciunea 8 de mai
jos). n plus, acetia trebuie s se conformeze standardelor tehnice i
profesionale promulgate de:

- IFAC (de exemplu, Standardele Internaionale

de Audit);
Comitetul pentru Standarde Internaionale de
Contabilitate;
Organismele profesionale membre sau alte organisme cu atribuii
de reglementare;
i
Legislaiei
relevante.
Codul

16.

Att obiectivele, ct i principiile fundamentale sunt de natur

general i nu sunt desemnate a fi utilizate pentru a soluiona
problemele de etic ale unui auditor financiar ntr-un anumit caz. Totui
Codul furnizeaz unele ndrumri referitoare la aplicarea n practic a
obiectivelor i principiilor fundamentale n ceea ce privete un
numr de situaii specifice ce apar n profesia de auditor financiar.

17.

Codul prezentat n continuare este mprit n trei pri:

Partea A care se aplic tuturor auditorilor financiari dac nu este
altfel specificat;

Partea B care se aplic doar auditorilor financiari n practic public;

Partea C care este aplicabil auditorilor fnanciari salariai

i care poate fi, de asemenea, aplicabil, dac corespund
condiiile, i auditorilor financiari salariai n practic public.

Vezi Definiii

86

SECIUNEA 1 Integritate i obiectivitate

Vezi Definiii

87

1.1

Integritatea implic nu doar onestitatea, ci i desfurarea corect

a activitilor i sinceritatea. Principiul onestitii impune tuturor
auditorilor financiari obligaia de a fi coreci, oneti din punct de vedere
intelectual i neimplicai n conficte de interese.

1.2

Auditorii financiari i desfoar activitatea n diferite ipostaze i trebuie

s-i demonstreze obiectivitatea n circumstane variate. Auditorii financiari
n practic public ntreprind angajamente de audit i furnizeaz
managementului servicii de consultan fiscal i de audit sau n alte
domenii. Ali auditori financiari ntocmesc situaii financiare, efectueaz
servicii de audit intern sau i desfoar activitatea ca manageri financiari
n industrie, comer, sectorul public i nvmnt. De asemenea, ei i
pregtesc profesional pe cei care doresc s intre n aceast profesie.
Indiferent de serviciile furnizate sau de calitatea n care acioneaz,
auditorii financiari trebuie s protejeze integritatea serviciilor lor
profesionale i s pstreze obiectivitatea n analiz i decizie.

1.3

n procesul de selectare a situaiilor i practicilor care s fie n mod

specific tratate n cadrul cerinelor de etic legate de obiectivitate, o
atenie adecvat trebuie acordat urmtorilor factori:
a)

Auditorii financiari sunt expui unor situaii care implic

posibilitatea exercitrii de
presiuni asupra lor. Aceste presiuni pot afecta obiectivitatea auditorilor
financiari.
b)

Nu este posibil definirea i prezentarea tuturor acelor situaii n care

pot exista aceste presiuni. n elaborarea standardelor pentru
identificarea relaiilor care pot, sau par, a afecta obiectivitatea
auditorilor financiari trebuie s prevaleze caracterul rezonabil.

c)

Relaiile care ar putea permite apariia de prejudeci, confuzii

sau infuenarea din
partea altor persoane pentru a nclca principiile privind
obiectivitatea, trebuie evitate.

d) Auditorii financiari au obligaia de a se asigura c personalul implicat n

serviciile profesionale ader la principiul obiectivitii.
e)

Auditorii financiari nu trebuie s accepte sau s ofere cadouri de

orice natur care n mod rezonabil pot fi considerate a avea o infuen
considerabil i necorespunztoare asupra raionamentului lor sau ale
celor cu care intr n contact. Definirea unui cadou sau ofert de orice
natur, ca fiind excesiv variaz de la ar la ar, dar auditorii financiari
trebuie s evite situaiile care ar discredita poziia lor profesional.

86

SECIUNEA 2 Soluionarea confictelor etice

2.1

Din cnd n cnd, auditorii financiari ntlnesc situaii care determin

apariia unor conficte de interese. Astfel de conflicte pot aprea ntr-o
varietate de forme, de la o dilem relativ

87

fr importan la situaii extreme de fraud sau activiti ilegale similare.

Nu este posibil s se ncerce realizarea unei liste exhaustive a cauzelor
poteniale care pot determina apariia confictelor de interese. Auditorul
financiar trebuie s fie n permanen contient de i atent la factorii care
pot determina conficte de interese. Trebuie precizat c o diferen de
opinie onest ntre un auditor financiar i o alt parte nu constituie, n sine
o problem de etic. Totui, datele i circumstanele fiecrui caz necesit
investigarea de ctre prile implicate.
2.2

Totui, se admite c pot exista anumii factori a cror apariie poate

determina ca responsabilitile unui auditor financiar s intre n confict cu
solicitri interne sau externe, de un tip sau altul. Prin urmare:

Poate exista pericolul de exercitare de presiuni din partea unui

supraveghetor, manager, director sau partener; sau, n cazul n care
exist relaii de familie sau personale, acestea pot da natere la
posibile presiuni exercitate asupra auditorilor financiari. ntr-adevr
trebuie descurajate relaiile care pot infuena sau afecta n sens
negativ, sau pot amenina integritatea auditorului financiar.

Unui auditor financiar i se poate solicita s acioneze contrar

standardelor tehnice i - sau profesionale.

Pot aprea probleme de divizare a loialitii ntre superiorul

auditorului financiar i
standardele de conduit solicitate.

2.3

Pot apra conficte n situaia n care sunt publicate informaii care

induc n eroare, care pot fi n avantajul angajatorului sau clientului
i de care poate sau nu beneficia auditorul financiar.

n procesul de aplicare a standardelor de conduit, auditorii financiari pot

ntlni probleme n identificarea comportamentului lipsit de etic sau n
soluionarea confictelor legate de etic. n cazul n care auditorii financiari
se confrunt cu aspecte de etic semnificative, acetia trebuie s urmeze
politicile existente ale organizaiei angajatoare pentru a gsi rezolvarea
unui astfel de confict. Dac aceste politici nu soluioneaz confictele etice,
trebuie avute n vedere urmtoarele:

Analizarea problemei conflictuale cu superiorul direct. n cazul n

care problema nu este soluionat cu superiorul direct i auditorul
financiar decide s apeleze la urmtorul nivel de conducere,
aceast decizie trebuie comunicat superiorului direct. Dac
superiorul este implicat n problema confictual, auditorul financiar
trebuie s discute problema cu conducerea imediat superioar. Dac
superiorul imediat este Directorul General (CEO) (sau un echivalent),
urmtorul nivel de analiz poate fi Comitetul Executiv, Consiliul
de Administraie, Directorii ne-executivi, Comisia de Supraveghere,
Comitetul de Conducere al Partenerilor sau Acionarilor.

88

Apelarea la consultan i ndrumare pe baz de confidenialitate,

din partea unui consultant independent sau a organismului membru
aferent pentru a obine indicaii despre o posibil modalitate de
aciune.

n cazul n care confictul etic continu s se manifeste i dup

epuizarea tuturor nivelurilor interne de analiz, n ultim instan,
auditorul financiar nu poate avea alt soluie la problemele
semnificative (de exemplu frauda) dect demisia i prezentarea
unui memorandum de informare destinat reprezentantului
corespunztor al acelei organizaii.

2.4

n plus, n legislaiile unor ri, reglementrile sau standardele

profesionale pot solicita ca aspectele importante s fie raportate unui
organism extern, cum ar fi autoritile de implementare i control.

2.5

Orice auditor financiar aflat la un nivel ierarhic superior trebuie s

depun eforturi pentru a se asigura c, n cadrul organizaiei sale, sunt
elaborate politici n scopul soluionrii confictelor.

2.6

Organismele membre trebuie s ofere, n mod confidenial

consultan i ndrumare membrilor implicai n conflicte de etic.

89

SECIUNEA 3 Competen profesional

3.1.
Auditorii financiari nu trebuie s se autocaracterizeze ca avnd
cunotinele i experiena pe
care nu o au.

3.2.

Competena profesional poate fi separat n 2 etape (faze)

a) Atingerea competenei profesionale

Atingerea
competenei
profesionale
presupune,
iniial,
un
standard ridicat de educaie urmat apoi de o educaie specific,
pregtire i o examinare n domenii profesionale relevante, i chiar
dac e prevzut sau nu, o perioad de experien n domeniu.
Aceasta ar trebui s fie modelul normal al dezvoltrii pentru un
auditor financiar.

b) Meninerea competenei profesionale

i) Meninerea competenei profesionale cere o continu

contientizare a dezvoltrii permanente a profesiei contabile
incluznd reglementrile naionale i internaionale relevante n
domeniul contabilitii, auditului i alte reglementri relevante sau
cerine statutare.

ii) Un auditor financiar ar trebui s adopte un program proiectat s

asigure controlul calitii serviciilor profesionale prestate n
concordan cu reglementrile naionale i internaionale.

Seciunea 4 Confdenialitatea

4.1.

Auditorii financiari au obligaia de a respecta confidenialitatea

informaiilor despre afacerile clientului sau angajatorului dobndite dea
lungul prestrii serviciilor profesionale. Obligativitatea confidenialitii
continu chiar i dup ncetarea relaiilor ntre auditorul financiar i client
sau angajator.

4.2.

Confidenialitatea trebuie respectat de auditorul financiar, mai puin n

cazul n care exist o anumit autorizare n ceea ce privete prezentarea
informaiilor sau exist o obligaie legal sau profesional de a fi
prezentate.

90

4.3.

Auditorii financiari au obligaia s se asigure c personalul din subordine

i persoanele de la
care s-a obinut consultan sau asisten respect principiul
confidenialitii.

4.4.

Confidenialitatea nu este numai o problem de prezentare a

informaiilor. Se cere ca un auditor financiar, ce a obinut informaii n
timpul prestrii serviciilor profesionale s nu foloseasc i nici s nu par
c folosete informaia cu scopul de a obine avantaje personale sau n
avantajul unei tere pri.

4.5.

Un auditor financiar are acces la mai multe informaii confideniale

despre client sau afacerea angajatorului ce nu sunt, n mod normal,
prezentate publicului. De aceea, auditorul financiar trebuie s se asigure
c nu va face prezentri neautorizate altor persoane. Acest lucru nu se
aplic unei prezentri a unor astfel de informaii fcute n scopul de a
nltura responsabilitatea auditorului financiar n concordan cu
standardele profesiei.

4.6.

Este n interesul publicului i al profesiei ca standardele

profesiei
referitoare
la confidenialitate s fie definite i s fie
furnizate
ndrumri
asupra
naturii
i
gradului obligaiei de
confidenialitate, precum i circumstanele n care
prezentarea de informaii dobndite n cursul furnizrii de servicii
profesionale pot fi permise
sau solicitate.

4.7.

Oricum, trebuie s se recunoasc c totui confidenialitatea informaiei constituie o

parte a statutului sau Principiile generale de drept (Common law) i de aceea cerinele
etice detaliate referitoare la etic vor depinde de legea rii a fiecrui membru (legea
naional a membrului).

4.8.

Urmtoarele sunt exemple de probleme ce ar trebui luate n considerare

n a determina dac informaia confidenial trebuie luat n considerare:

a) Atunci cnd prezentarea este autorizat. Atunci cnd autorizarea

prezentrii informaiilor este dat de client sau de angajator,
interesul tuturor prilor incluznd pe cel al terilor al cror interese
pot fi afectate trebuie luate n considerare .
b) Atunci cnd prezentarea este cerut de lege. Exemple de
cazuri cnd auditorul
financiar i este cerut prin lege s prezinte informaii
confideniale sunt:

91

i)

S produc documente sau s ofere probe n cazul

unor proceduri legale; i
ii)
S prezinte autoritii publice n msur,
nerespectarea prevederilor
legale care sunt descoperite.
c) Atunci cnd exist o obligaie sau drept profesional de a
prezenta informaiile:

92

De a respecta standardele tehnice sau cerinele etice; o astfel de

prezentare nu este
contrar cu aceast seciune;

Pentru a proteja interesele profesiei de auditor financiar n cazul

procedurilor legale;

Pentru a fi n concordan cu revizuirea calitii sau

revizuirea colegial a
organismului membru sau a organismului profesional;

Pentru a rspunde unei cereri sau investigaii fcut de

organismul membru sau
organismul profesional.

4.9.

Atunci cnd auditorul financiar a decis c informaia confidenial

poate fi prezentat, urmtoarele probleme trebuie avute n vedere:

Dac toate faptele sunt sau nu cunoscute i ntemeiate, i

pn la un anumit punct dac este posibil; atunci cnd situaia
implic o fapt sau o opinie nentemeiat, raionamentul
profesional trebuie folosit n a determina tipul prezentrii ce
trebuie fcute, dac este posibil;

Ce tip de comunicare se ateapt i persoana creia i se

adreseaz; n particular, auditorul financiar trebuie s se asigure
c prile crora comunicarea le este adresat sunt cei adecvai i
au responsabilitatea de a aciona n consecin; i

Auditorul financiar trebuie sau nu s ia n considerare

implicaiile
legale
ca urmare a comunicrii efectuate i
consecinele ce decurg din aceasta.

n astfel de situaii, auditorul financiar trebuie s ia n considerare necesitatea

unei consultane juridice i/sau consultarea organismului profesional implicat.

93

Seciunea 5 Practica fiscal

5.1.

Un auditor financiar ce ofer servicii de consultan fiscal este

ndreptit s apere interesul clientului, sau al angajatorului, cu condiia ca
serviciul prestat cu competen profesional, s nu afecteaz sub nici o
form integritatea i obiectivitatea, i n opinia sa de auditor financiar este
n concordan cu legea. Neclaritile pot fi rezolvate n favoarea clientului
sau al angajatorului dac pentru aceasta exist o justificare rezonabil.

5.2.

Un auditor financiar nu trebuie s ofere clientului sau angajatorului

sigurana c declaraiile fiscale i consultana fiscal nu sunt atacabile. n
loc de aceasta, auditorul financiar trebuie s se asigure c totui clientul
sau angajatorul sunt contieni de limitele consultanei fiscale i a
serviciilor de aceast natur astfel nct acetia s nu interpreteze eronat
exprimarea opiniei ca fiind o exprimare a faptelor (realitii).

5.3.

Un auditor financiar care ntocmete sau asist la ntocmirea

declaraiilor fiscale trebuie s-i sftuiasc clientul sau angajatorul c
responsabilitatea pentru coninutul declaraiilor fiscale cade, n principal, n
sarcina clientului sau angajatorului. Auditorul financiar trebuie s ia
msurile necesare pentru a se asigura c declaraiile fiscale sunt corect
ntocmite n baza informaiilor primite.

5.4.

Consultana fiscal sau opiniile cu o importan semnificativ

oferit clientului
sau angajatului ar trebui consemnate, fie sub forma
unei scrisori fie sub forma unui memoriu pentru dosare.

5.5.

Auditorul financiar nu trebuie s fie asociat cu nici o declaraie fiscal sau

comunicare despre care exist motive s se cread c:

Conine o declaraie fals sau confuz;

Conine declaraii sau informaii prezentate ntr-un mod nesbuit sau

fr o cunoatere real dac acestea sunt adevrate sau false; sau

Omit sau ascund informaii cerute a fi prezentate, iar o astfel de

omisiune sau ascundere
ar duce n eroare autoritile
fiscale.
5.6.

Un auditor financiar poate s ntocmeasc o declaraie fiscal folosinduse de estimri dac o astfel de practic este general acceptat, sau este
impracticabil obinerea unor date exacte. Atunci cnd se folosesc
estimri, acestea trebuie s fie prezentate ntr-o asemenea manier astfel

94

nct s nu fie implicat o acuratee mai mare dect cea existent.

Auditorul financiar ar trebui s se asigure c sumele estimate sunt
rezonabile n circumstanele date.

95

5.7.1.

n ntocmirea declaraiilor fiscale, un auditor financiar n mod obinuit

se poate baza, n primul rnd pe informaiile furnizate de ctre client sau
de
ctre angajator cu condiia ca aceast informaie s par s fie
rezonabil. Cu toate c examinarea sau revizuirea documentelor sau a
altor probe n sprijinirea informaiei nu este cerut, auditorul financiar ar
trebui s ncurajeze, atunci cnd este cazul, ca astfel de date
probante s fie puse la dispoziie.

Suplimentar, auditorul financiar:

a)
ar trebui s foloseasc informaiile fiscale din anul precedent ale
clientului atunci cnd este
posibil;

b)

i se cere s fac investigaii rezonabile atunci cnd informaia prezentat

pare s fie incorect sau incomplet; i

c)
firmei.

este ncurajat s fac referiri la registrele i nregistrrile contabile ale

5.8.

Atunci cnd un auditor financiar identific o eroare semnificativ

sau o omisiune n declaraiile fiscale ale anului precedent (cu care
auditorul financiar poate s fie sau nu asociat), sau o omisiune n ceea
ce privete completarea unei declaraii fiscale, auditorul financiar are
responsabilitatea de a:

a)

informa n mod prompt clientul sau angajatorul

despre eroare sau
omisiune i s recomande ca autoritile fiscale s fie informate despre
acestea. n mod normal auditorul financiar nu este obligat s ntiineze
autoritile fiscale i nici s o fac fr permisiune.

b)

dac clientul sau angajatorul nu corecteaz eroarea, auditorul financiar:

c)

trebuie s informeze clientul sau angajatorul c nu este posibil s acioneze pentru

ei n legtur cu acea declaraie sau alte informaii asociate depuse la autoritile
fiscale; i

trebuie s ia n considerare dac asocierea sa continu cu clientul sau angajatorul

este n orice problem n concordan cu responsabilitile profesiei.

Dac auditorul financiar conchide c relaiile profesionale cu clientul sau angajatorul

pot fi continuate, atunci trebuie fcui anumii pai rezonabili pentru a se asigura c
eroarea nu se va repeta n nici o viitoare declaraie fiscal.
96

d)

n unele ri, cerinele statutare sau legale pot cere n mod obligatoriu auditorului
financiar s informeze autoritile fiscale c nu mai exist nici o asociere ntre numele

97

su i declaraiile fiscale i alte informaii de gen, i c reprezentarea clientului sau a

angajatorului a ncetat. n astfel de cazuri, auditorul financiar ar trebui s-i consilieze
clientul sau angajatorul de poziia sa nainte de a informa autoritile, i ar trebui s nu
mai dea nici un fel de informaii autoritilor fr acordul clientului sau al
angajatorului, numai dac nu este cerut de lege.

Seciunea 6 Activiti internaionale

6.1.

Atunci cnd se ia n considerare aplicarea cerinelor de ordin etic n activiti

internaionale, pot apare o serie de probleme. Dac un auditor financiar este membru
al profesiei numai ntr-o ar sau este, de asemenea, membru al profesiei n ara n care
serviciile sunt executate, aceasta nu trebuie s afecteze modul de abordare a fiecrei
situaii.

6.2.

Un auditor financiar autorizat ntr-o ar poate fi rezident al altei ri sau, n mod

temporar, s viziteze acea ar pentru a presta servicii profesionale. n toate
circumstanele, auditorul financiar trebuie s ndeplineasc serviciile profesionale n
concordan cu standardele tehnice i cerinele etice relevante. Standardele tehnice
speciale ce trebuie respectate nu sunt tratate n aceast seciune. n toate celelalte
cazuri, auditorul financiar trebuie s fie ghidat de cerinele etice stabilite mai jos.

6.3.

Atunci cnd un auditor financiar execut servicii ntr-o alt ar dect cea de origine i
exist diferene asupra problemelor specifice ntre cerinele etice ale celor dou ri,
urmtoarele prevederi trebuie s fie aplicate:

Cnd cerinele etice ale rii n care serviciile sunt executate sunt mai puin
stricte dect codul etic emis de IFAC, atunci se va aplica ultimul;

Cnd cerinele etice ale rii n care serviciile sunt executate sunt mai stricte
dect codul etic emis de IFAC, atunci se va aplica codul etic al rii unde sunt
prestate serviciile;
Atunci cnd cerinele etice ale rii de origine sunt obligatorii pentru serviciile
executate n afara rii i sunt mai stricte dect cele stabilite la punctele a) i b)
de mai sus, atunci se vor aplica cerinele rii de origine (n cazul publicitii i
al solicitrilor internaionale a se vedea i seciunea 14, paragrafele 14.4 i 14.5
de mai jos).
Seciunea 7 Publicitatea
n marketing i n nii promovarea lor i a activitilor, auditorul financiar trebuie:

s nu foloseasc mijloace care aduc profesia n disput;

s nu aib pretenii exagerate pentru serviciile pe care ei sunt capabili a le

oferi, pentru competena pe care ei o au sau pentru experiena pe care au
ctigat-o; i
98

s nu denigreze activitatea altor auditori.

Seciunea 11 Activiti incompatibile cu practica de audit fnanciar

11.1

Un auditor financiar n practic public trebuie s nu se angajeze n

acelai timp n nici o afacere, ocupaie sau activitate care deterioreaz sau
poate deteriora integritatea, obiectivitatea sau independena sau buna
reputaie a profesiei i n consecin ar fi incompatibil cu oferirea
serviciilor profesionale.

11.2

Oferirea a dou sau mai multe tipuri de servicii profesionale, n acelai

timp, nu deterioreaz integritatea, obiectivitatea sau independena.

11.3

Angajarea simultan n alt afacere, ocupaie sau activitate, care nu are

legtur cu serviciile profesionale i care are ca efect mpiedicarea
auditorului financiar n practic public s-i desfoare activitatea n
concordan cu principiile etice fundamentale ale profesiei, trebuie privit
ca neconcordant cu practica profesiei.

Seciunea 12 Fondurile clienilor

12.1

Este recunoscut c n unele ri legea nu permite unui auditor de

practic public s pstreze fondurile clienilor, n alte ri exist impozite
legale impuse auditorului financiar n practic public, care deine astfel
de bani. Auditorul financiar n practic public nu trebuie s pstreze
fondurile clienilor dac este un motiv s se cread c acetia sunt obinui
sau vor fi folosii pentru activiti ilegale.

12.2
Un auditor financiar n practic public, cruia i s-au ncredinat banii
altora trebuie s;

a)

pstreze banii separat de cei personali sau ai firmei;

b) s foloseasc aceti bani numai pentru scopul pentru care sunt

destinai; i

99

c)

n orice moment s fie pregtii s explice utilizarea acestor fonduri

oricrei persoane ndreptite s primeasc aceast explicaie.

10
0

12.3

Un auditor financiar n practic public trebuie s menin unul sau

mai multe conturi bancare pentru fondurile clientului. Astfel de conturi
bancare pot include un cont de client general, n care s fie pltii banii
ce provin de la un numr de clieni.

12.4

Fondurile clientului primite de un auditor financiar n practic

public trebuie s fie depozitai, fr ntrziere, n creditul contului
clientului, sau-dac sunt sub forma unor documente sau titluri care pot
fi convertite n bani s fie protejai mpotriva folosirii neautorizate.

12.5

12.6

Banii pot fi retrai din contul unui client doar cu instruciunile de la client.

Plile datorate de ctre un client pot fi retrase din fondurile clientului

dup ce acesta a fost notificat asupra sumei i a fost de acord cu
retragerea.

12.7
Plile efectuate din contul unui client nu trebuie s depeasc soldul
creditor al clientului.

12.8

Atunci cnd se pare c fondurile clientului rmn n cont pentru o

perioad semnificativ de timp, auditorul financiar n practic public, cu
acordul clientului, ar trebui s plaseze aceti bani ntr-un cont purttor de
dobnd, ntr-un interval de timp rezonabil.

12.9

Toat dobnda obinut din fondurile clientului, trebuie introdus

n creditul contului clientului.

12.10

Auditorul financiar n practic public trebuie s in evidena conturilor

astfel nct s fie capabili, n orice moment, s stabileasc clar tranzaciile
cu fondurile clientului n general i cu banii fiecrui client n particular. Un
extras de cont trebuie prezentat clientului cel puin o dat pe an.

10
1