Sunteți pe pagina 1din 14

UNIVERSITATEA TRANSILVANIA DIN

BRAOV
FACULTATEA DE ALIMENTAIE I
TURISM

Analiz economic a companiei S.C.


Tuvdor-prod S.R.L.

Student: Florea Aurelian


An: IV, IMIT, grupa 16202

Bra
ov
2014

Diagnostic cifr
de afaceri

Diagnostic
cretere

Diagnostic

Compania
o ntreprindere
valoare
adaugat din judeul Vrancea ce se
DiagnosticS.C. Tuvdor-prod S.R.L. este
ocup cu exploatarea forestier.
performane
Dup
o verificare a situaiei contabile din ultimii
trei ani ai acestei societi se poate
Diagnostic
rezultat
observa c unitatea este n plin
dezvoltare. Astfel vor
fi analizate criteriile legate de cretere
Diagnostic
economic, rentabilitate i echilibru financiar.
Diagnostic
rentabilitate
Diagnostic
Scopul analizei diagnostic
este optimizarea
afacerii. financiar
rentabilitate
financiar

Diagnostic bilan

Modelul specific de analiz diagnostic a S.C. Tuvdor-prod S.R.L.


financiar
Diagnostic
echilibru financiar

Diagnostic
situatie net
Diagnostic fond
de rulment

Gradul de importan. Model matematic de analiz diagnostic


Criteriul de analiz
1. Cifra de afaceri

Coeficientul de importan
2

2. Valoare adaugat

3. Rezultat

4. Rentabilitate financiar

5. Bilan financiar

6. Situaie net

7. Fond de rulment

Justificare
Este un criteriu de importan
major, dar nu influeneaz
direct implementarea planului
de optimizare.
Este un criteriu foarte
important deoarece
influeneaz direct planul de
optimizare.
Este un criteriu de importan
major ce influeneaz direct
implementarea planului.
Un criteriu de importan
major fr de care nu s-ar
putea realiza eficient
optimizarea afacerii.
Este un criteriu de importan
major deoarece determin
situaia necesar optimizrii.
Este un criteriu de importan
foarte mare fr de care planul
de optimizare nu ar putea fi
pus in aplicare.
Este un criteriu de importan
major, dar nu influeneaz
direct proiectul de optimizare.

Analiza diagnostic a companiei S.C. Tuvdor-prod S.R.L

BILAN FINANCIAR
ACTIVE IMOBILIZATE
Imobilizri necorporale nete
Imobilizri corporale nete
Imobilizri financiare
ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri
Creane
Investiii pe termen scurt
Disponiiliti bneti
CHELTUIELI N AVANS
OBLIGAII PE TERMEN SCURT
Datorii pe termen scurt
mprumuturi pe termen scurt( credite de trezorerie)
OBLIGAII PE TERMEN LUNG
Datorii pe termen lung
mprumuturi pe termen lung
PROVIZIOANE
VENITURI N AVANS
CAPITAL PROPRIU

2007
208917
0
208917
0
426217
99359
70479
0
256379
1217

2008
210156
0
210156
0
318614
73316
114634
0
130664
19

2009
197958
1100
196858
0
432870
127477
151832
0
153561
0

264596
0

109468
0

243521
0

0
6176
365633

0
6176
413145

0
0
383307

Bilan prescurtat

CONT DE REZULTAT
CIFRA DE AFACERI NET
Producia vndut
Vnzare mrfuri
Subvenii de exploatare
Variaia stocurilor
Alte venituri din exploatare
VENITURI DIN EXPLOATARE
Chelt.cu materiile prime i materiale
Alte cheltuieli materiale
Cheltuieli cu energia i apa
Cheltuieli cu mrfurile
Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele
Cheltuieli cu prestaiile externe
Cheltuieli cu impozite, taxe, despgubiri
CHELTUIELI DIN EXPLOATARE

2007

2008

2009

1035536
881124
154412
0
27281
1000
1009255
420679
8529
30374
121005
97534
29343
55654
5914
769032

1004146
755737
248409
0
27195
10942
976951
536004
10647
25643
195955
129227
29538
41397
9236
977647

699682
491580
208102
0
14350
10942
724974
314217
5332
26598
164321
145130
14771
45245
3803
719417

REZULTAT DIN EXPLOATARE


Venituri financiare
Cheltuieli finanicare
REZULTAT FINANCIAR
REZULTAT CURENT
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
REZULTAT EXTRAORDINAR
VENITURI TOTALE
CHELTUIELI TOTALE
REZULTAT BRUT
Impozit pe profit
REZULTAT NET

240223
5829
8005
-2176
238047
0
0
0
1015084
777037
238047
37570
200477

Contul de profit i pierdere

-696
30174
5881
24293
23597
0
0
0
1007125
983528
23597
3366
20231

5557
7716
4573
3143
8700
0
0
0
732690
723990
8700
5733
2967

Diagnostic cifr de afaceri


Cifra de afaceri rezult prin nsumarea veniturilor din vnzarea produselor cu cele din
vnzarea mrfurilor. Ea nu include veniturile din vnzarea sau transferul activelor i nici cele din
subvenii.
INDICATORI

UM

2007

2008

Cifra de afaceri total

CA

1035536

1004146

699682

Producia vndut

Qf

881124

755737

491580

Indicele cifrei de afaceri

1,17

1,32

1,42

Numrul mediu de salariai


Productivitatea muncii
salariate

11

15

12

80102

50382

40965

Ws

2009

Evaluarea cifrei de afaceri


Justificri:
Din bilan se observ c cifra de afaceri net este ntr-o scdere uoar n anul 2008 fa
de 2007, dar n 2009 scade mai mult .
Producia vndut este i ea la fel ca i cifra de afaceri, n uoar scdere n anul 2008, ca
apoi s scad mai puternic n anul 2009.
CALIFICATIV:Punctaj 3:Adaptare la limit.

Diagnostic valoare adugat


Valoarea adugat (VA) este plusul de bogie creat de ntreprindere ca urmare a activitii
economice desfurate. Ea este expresia eficienei consumului de factori de producie.
Se vor analiza:

Indicatori factoriali.

Indicatori de eficien.

Rate de dinamic.

Rate de structur.

INDICATORI
Cifra de afaceri total
Rezultat din exploatare
Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu amortizarile si
provizioanele
Cheltuieli cu impozite, taxe,
despagubiri
Valoare adaugat
Cheltuieli materiale
Rata medie la cifra de afaceri
Rata medie a cheltuielior materiale
Rata medie a cheltuielilor salariale
Imobilizri corporale nete
Capitalul propriu
Numr mediu de salariai
Valoarea adugat la 100 lei
imobilizri
Valoarea adugat la 100 lei
capital propriu
Valoarea adugat medie pe
salariai
Productivitatea medie a valorii
adugate

UM
CA
Rex
CHp
CHa

2007

2008

2009

1035536
240223
97534
29343

1004146
-696
129227
29538

699682
5557
145130
14771

Chi

5914

9236

3803

VA
CHm
%
%
%
RON
RON
BUC
RON

373014

167305

169261

420679

536004

314217

36,02
112.77
26.14

16,66
320,37
77,24

24,19
185,64
85,74

208917
365633

210156
413145

196858
383307

11
-

15
-16602

12
-14,70

RON

-432

-6,55

RON

-51427

-652

80102,18

50382,46

40965

Evaluarea valorii adugate


Justificare:
n urma calculelor se poate observa c valoarea adugat scade drastic dup primul an,
urmnd apoi o cretere uoar a acesteia n anul 2009.
Productivitatea scade i ea de la an la an, dar valoarea adugat raportat la imobilizri,
numrul de salariai i capital propriu este n cretere.
CALIFICATIV: Punctaj 3: Adaptare la limit
Diagnostic Rezultat
Indicatori de
structura
Rezultatul
operaional
Rezultatul
din
exploatare
Rezultatul
financiar
Rezultat
extraordinar

Mod de calcul

Rezultat brut
Rezultat net

2007

2008

2009

393225

144512

63766

Cont de profit i pierdere

240223

-696

5557

Cont de profit i pierdere

-2176

24293

3143

Cont de profit i pierdere

Rbr = Rex +Rf +Rextr

238047

23597

8700

Rnet = Rbr Ipr

200477

20231

2967

Ro CA Vs Cho

Indicatori

UM

2007

2008

2009

2009/2008

Cifra de afaceri net

RON

1035536

1004146

699682

0,696

Costul bunurilor
vndute/servicii prestate

RON

55654

41397

45245

1,092

Rezultatul operaional

RON

393225

144512

63766

0,441

Alte venituri din exploatare

RON

1000

10942

10942

Costuri de distribuie

RON

Cheltuieli generale de
administrare

RON

Rezultatul din exploatare

RON

240223

-696

5557

-7,984

Venituri financiare

RON

5829

30174

7716

0,255

Cheltuieli financiare

RON

8005

5881

4573

0,777

Rezultatul financiar

RON

-2176

24293

3143

0,129

Venituri extraordinare

RON

Cheltuieli extraordinare

RON

Rezultatul extraordinar

RON

Rezultatul brut

RON

238047

23597

8700

0,368

Producia vndut (Pv)

RON

881124

755737

491580

0,650

Beneficiul aferent produciei


(Bpr)

RON

430071

194090

150765

0,776

Vnzri de mrfuri (Vmf)

RON

154412

248409

208102

0,837

Cheltuieli privind mrfurile


(Chmf)

RON

121005

195955

164321

0,838

Beneficiul aferent vnzrilor


(Bpv)

RON

33407

52454

43781

0,834

Rata marjei brute la CA

37,97

14,39

9,11

0,633

Evaluarea rezultatului
Justificare:
Rezultatul operaional scade drastic de la un an la altul.
Rezultatul din exploatare este n scdere, ajungnd la valori negative n 2008 ca apoi s
revin n anul 2009. Rezultatul financiar este totui n cretere de la un an la altul.
Rezultatul brut scade, dar se menine la valori positive.
Rata marjei brute la cifra de afaceri scade de la un an la altul.
CALIFICATIV: Punctaj 2: Adaptare insuficient

Diagnostic Rentabilitate financiar

Indicatori

Mod de calcul

Rnet

Rata rentabilitii
comerciale

Rata rentabilitii
economice

Viteza de rotaie a
activelor n CA sau
Vt
Rata rentabilitii
financiare a
capitalului sau
veniturilor
Braul prghiei
financiare

rc

100

CA
EBE

Rezultate
2007

2008

2009

2009/2008

1,99

2,01

0,42

0,20

37,40

4,46

1,37

0,30

1,62

1,89

1,10

0,58

54,83

4,89

0,77

0,15

1,74

1,27

1,64

1,29

100

re

At
EBE = Rex +
Cham

VrAt

R
rf

CA
At

Rnet

100

Kp
A
Bpf t
Kp

Evaluarea rentabilitii financiare


Justificare:
Rentabilitatea financiar scade drastic n al doilea an fa de primul i rmne n continu
scdere n anul 2009.
CALIFICATIV: Punctaj 1 :Inadaptare total.

Diagnostic Bilan Financiar


Bilanul financiar este expresia valorii reale a patrimoniului, cu cea mai mare
probabilitate de valorificare pe pia, el evideniaz echilibrul dintre necesarul de finanat
(activul) i resursele disponibile la nivelul entitii (pasivul).

Indicatori
Active imobilizate
Active circulante din care:

2007
208917
426217

2008

2009

2009/
2008

210156

197958

0,94

318614

432870

1,35

- stocuri

99359

73316

127477

1,73

- creane

70479

114634

151832

1,32

1271

19

Active totale

636405

528789

630828

1,19

Datorii pe termen scurt

264956

109468

247521

2,26

Datorii pe termen lung

365633

413145

383307

Rata activelor imobilizate

32,82

39,74

31,38

0,78

Rata activelor circulante

66,97

60,25

68,61

1,13

Rata stocurilor

15,61

13,86

20,20

1,45

Rata creanelor

11,07

21,67

24,06

1,11

Rata stabilitii financiare

57,98

79,05

60,76

Rata indatorrii globale

42,01

20,94

39,23

1,87

Rata datoriilor pe termen scurt

0,42

0,20

0,39

1,95

Cheltuieli n avans

Capital propriu

1
0

0,92

0,76

Evaluarea Bilanului Financiar


Justificare
Rata stabilitii financiare se menine la o cot de peste 50% n toi cei trei ani, asta
denot faptul c firma este ntr-o zon de stabilitate financiar foarte bun.
CALIFICATIV: Punctaj 4 :Adaptare bun .

Diagnostic Situaie net


Situaia net evalueaz msura n care activitatea economic genereaz drepturi
patrimoniale proprietarilor sau obligaii ale acestora, n situaia lichidrii ntreprinderii.

Indicatori

2007

2008

2009

Active totale

636405

528789

630828

Datorii totale

264596

109468

247521

6176

6176

Cheltuieli cu
provizioanele

Situaia net

365633

413145

383307

Indicele SN

112,99

92,77

Indicele activelor totale

83,09

119,29

Indicele datoriilor totale

41,37

226,11

Venituri n avans

Evaluarea Bilanului Financiar


Justificare
Valorile situaiei nete n ultimii doi ani sunt positive, chiar dac prezint o uoar scdere
a acestora. Abaterea indicelui situaiei nete e de peste 110% n primul an, dar scade sub aceast
valoare n 2009.
CALIFICATIV: Punctaj 4: Adaptare bun

12

Diagnostic fond de rulment


Fondul de rulment reprezint excedentul resurselor permanente (cu scaden > 1 an)
asupra necesarului permanent (active imobilizate cu durat de folosire >1 an) sau al necesarului
curent (active curente cu durat de folosire <1 an) asupra resurselor temporare (cu scaden < 1
an).
Indicatori
Capital propriu

2007

2008

2009

365633

413145

383307

Datorii pe termen lung

Cheltuieli cu provizioanele

Subvenii pentru investiii

Active imobilizate

208917

210156

197958

Fondul de rulment propriu

156716

202989

185349

Fond de rulment total

156716

202989

185349

Active circulante

426217

318614

432870

1271

19

Active curente

427488

318633

432870

Datorii pe termen scurt

264596

109468

243521

6176

6176

Resurse temporare

270772

115644

243521

Fond de rulment total

156716

202989

189349

Cheltuieli n avans

Venituri n avans

Indicele FR

129,52

93,28

Indicele activelor curente

74,53

135,85

Indicele resurselor temporare

42,70

210,57

Evaluarea Bilanului Financiar


Justificare
Fondul de rulment are valoare pozitiv n fiecare an, la fel i fondul de rulment propriu.
Indicele activelor curente este mai mare dect cel al resurselor temporare doar n primul an, iar
compania prezint doar valori pozitive. Cu toate astea nu este la pragul de adaptare foarte bun,
dar e pe aproape.
CALIFICATIV: Punctaj 4: Adaptare bun .

Concluzii
Compania S.C. Tuvdor-prod S.R.L. este reprezentat ca o afacere de succes, dei situaia
n ceea ce privete cifra de afaceri, valoarea adugat, profitul, producia vndut nu arat acest
lucru, cu toate astea compania a reuit s ncheie cei trei ani prezentai mai sus cu valori positive
ale rezultatului net. Acest lucru denot faptul c strategia de optimizare aleas la nceput poate fi
aplicat cu success deoarece situaia firmei va rmne pozitiv.
Astfel, dei punctajul general al companiei este n zona 3 Adaptare la limit sau
adaptare bun optimizarea companiei se poate realiza cu succes prin simplul fapt ca n ultimii
trei ani analizai nu a fost n situaia n care s prezinte deficit, ncheierea exercitiului financiar
anual fiind mereu n zona pozitiv.