Concluzii

Scopul rapoartelor financiare este prezentarea informatiei accesible investitorilor si

creditorilor privind situatia financiara a intreprinderii.
Scopul raportelor financiare cu destinatie generala il constiutuie prezentarea unei informatii
acesibile investitiilor creditorilor privind situatia financiara a intreprinderii .
indicatorii activitatii acestora si fluzul mijloacelor banesti
rezultatele economice si datoriile intreprinderii
componenta activelor si sursele de formare a acestora si modificarea lor.
Rapoartele financiare trebuie sa cuprinda informatii :
a)privind activele controlabile
b)privind pasivul intrprinderii
c)privind venitul din vinzari al intreprinderii
d)privind fluxul mijloacelor banesti in perioada de gestiune.
Aceasta informatie este ulila pentru utilizarea mijloacelor intrprinderii in aprecierea
capacitatii intreprinderii de a plati dividente si dobinda si de a achita datoriile in termenile
stabilite .
1.Bilantul contabil este un raport privind situatia financiara a intreprinderii la data actuala.
Bilantul contabil cuprinde urmatoarele elemente :
Capitolul 1.
1.1Imobilizari corporale
1.2Imobolizari corporale
1.3 Active financiare pe termen lung
1.4Alte active pe termen lung.
Capitolul 2
Active curente
2.1Stocuri de marfuri si materiale
2.2Creante pe termen scurt
2.3Investitii pe termen scurt
2.4Mijloace banesti
2.5Alte active pe termen scurt .
Capitolul3.
3.1Capitalul statutar si suplimentar
3.2Rezerve
3.3Profit nerepartizat
3.4Capitalul secundar.
Capitolul 4
Datorii pe termen lung
4.1Datorii financiare pe termen lung

4.2 Datorii pe termen lung calculate

Capitolul 5
Datorii pe termen scurt
5.1 Datorii financiare pe termen scurt
5.2 Datorii comerciale pe termen scurt
5.3 Datorii pe termen scurt calculate .
Capitolul 2: Raportul de profit si pierderi.
Acest raport cuprinde indicatorii financiari ai intreptinderii pe perioada de gestiune si pe
perioada corespunzatoare a anului precedent,acest raport reflecta veniturile si cheltuelile
rezultatele activitatilor operationale de investitii si financiare precum si articole
exceptionale si profitul net in perioada de gestiune .
1.Activitatea operatinala este activitatea de baza a intreprinderii in vederea obtinerii
venitului din vinzarea productiei ,marfurilor .Executarea lucrarilor prestarea serviciilor
precum si a altor tipuri de activitati.
2.Activitatea de investitii reprezinta procurarea si vinzarea activelor pe termen lung .
3.Activitatea financiara este activitatea din care rezulta mofificarea marimiistructurii
capitalului propriu inprumuturile intreprinderii.
4.Articole exeptionale,veniturile si cheltuelile sunt rezultate din operatiile sau evenimentele
care nu sunt ordinare de intreprindere :pierderi provocate de calamitati naturale ,pierderi
cauzate de perturbatii politice.
5.Profitul net care este egal cu rezultatul din activitate operationala plus rezultatul din
activitatea financiara plus rezultatul articolelor exeptionale si inprumuturile pe venit.
Capitolul 5: Ponderea ce mai mare in totalul cinsumuri si cheltueli o detin consumurile si
cheltuelile materiale cu 30,07% fata de anul de gestiune. In totalul consumuri si cheltueli
mteriale ponderea o detin cheltuelile pentru marerie prima si materilale.
O pondere semnificativa in totalul de consumurilor si cheltuelilor o detin consumurile si
cheltuelile aferente serviciilor prestate de terti.17,12
Ponderea intotalul consumuri si cheltueli aferente serviciilor prestate de terti sunt
formate din cheltueli pentru treansport, comunicatii si de prelucrarea materiei prime
proprii.
Remunerarea muncii detine o pondere de 32,52% si contributii prvind asigurarile
sociale si medicale de stat obligatorii-6,61%, alte alte consumuri si cheltueli operationale de
12,19 Analizind structura cinsumurilor si cheltuelilor in dinamica se majoreaza

semnificativ doar consumurile si cheltuelile materiale, celelalte nu prezinta schimbari

semnificative.
Capitolul 6: Ponderea activelor pe termen lung in anul 2008 este de 52,9,0% iar in
urmatorul an sunt in cresterea si au o pondere de 67,2% ce presinta o situatie destul de
stabila. Din totalul activelor pe tere lung ponderea ce mai mare o detine valoarea de bilant
a activelor materiale pe termen lung cu 99,3%in 2008 si 98,8% 2009.
Activele curente detin o pondere de 47,1%in 2008 si 32,8%in 2009. Ele sunt formate in cea
mai mare parte din stocuri de marfuri si materiale , avind o pndere de 66,8% in 2008 si
putin se micsoreaja in 2009 avind o pondere de 59,5% .Acesta este un moment nu chiar
favorabil, dar in cazul Combinatului de pine din Balti se inregistreaza asa pondere mare
pentru stocuri de materiale din cauza alcoolului la maturare si a divinurilor a carui
tehnologie dureaza in ani.
Pasivul ne arata sursele de formare a potrimoniului si avem doua surse:
surse proprii
surse imprumutate
In anul 2008 ponderea capitalului propriu in total este formata din din 64,4% ceea ce nu
este favorabil pentru intreprindere, insa in anul 2009 se intregistreaza o majorarea
capitalului propriu avind o pondere de 90,8% ceea ce se caracterizeaza pozitiv.
Datoriile pe termen scurt inregistreaza o pondere in anul 2008 de 35,6% din ele avind ce
mai mare pondere datoriile comerciale pe termen scurt de 91,9%. Insa in anul 2009 dublu se
scad datoriile pe termen scurt avind o pondere de 8,7,0%, insa din ele datoriile comerciale
pe termen scurt se micsoreaza avind o pondere de 56,2% , ele sau majorat datorita datoriile
financiare pe termen scurt aceste avind o pondere de 0,0%
Capitolul 7: In mudulul 7 am calculat indicatorii financiari de baza:
rata de crestere(descrestere) a venitului de vinzari comparativ cu anul de gestiune este
de -6,3% ceea ce arata ca veniutl din vinzari este in maxima descrestere.
rata de crestere(descrestere) a profitului brut comparativ cu anul de gestiune fiind de
102,9% ceea ce se caracterizeaza pozitiv,chiar este foarte rentabil pentru intreprindere
.
rata de crestere(descrestere) a profitului net comparativ cu perioafa de gestiune acesta
se micsoreaza foarte semnificativ cu -111,6%

Capitolul 8: Coeficientul lichiditatii curente arata daca intreprinderea dispune de active

curente suficiente pentru achitarea datoriilor pe termen scurt in suma deplina. In cazul
Combinatului de pine din Balti acest coeficient este foarte majorat fata de valoarea
optima(>2) in anul 2008 dind de 1,322 iar in anul 2009 acesta se majoreaza cu 3,791ceea ce
ne spune ca intreprinderea nu dispune de sctive curente pentru achitarea datoriilor si este
nevoita sa apeleze la surse imprumutate.
Lichiditate integrala reflecta cota datoriilor pe termen scurt care intreprinderea este
capabila sa achite prin mobilizarea mijloacelor banescti, investitii pe termen scurt si creante
pe termen scurt. Valoarea acestei lichiditati la fel fiind dupa hotarele valorii optime (07-075)
avind un coeficient in 2008 de 0,439 si in anul urmator la fel majorinduse si fiind de1,537,
aceste valori ne vorbesc ca Combinatil de pine din Balti nu prea este capabila sa achite nici
datoriile pe termen scurt.
Lichiditatea absoluta caracterizeaza cota datoriilor pe termen scurt care intreprinderea
este capabila sa o achite imediat utilizind mijloacele banesti disponibile la moment.
Aceasta lichiditate prezinta un caracter pozitiv avind valori optime(0,2-0,25) in anul 2008
la intreprinderea data valoarea lichiditatii fiind mai mica decit valorile optime avind un
coeficient de0,026 ceea ce arata un caracter pozitiv, adica intreprinderea este in stare sa
achite satoriile pe termen scurt. Insa situatia in anul 2009 putin se agraveaza avid o valoare
a lichiditatii absolute putin peste valovile optime fiind de 0,140.
Capitolul 9: Indicatorii capitalului de lucru
Patrimoniul net se poate calcula prin doua metode:
1. Patrimoniul net =total active-datorii pe termen lung-datorii pe termen scurt
2. Patrimoniul net= total active- datorii pe termen scurt
De regula acesti indicatori trebuie sa creasca in dinamica ca urmare a desfasurarii unei
activitati aconimice eficiente.

Pentru Combinatul de pine din Balti dinamica acestor indicatori arata un caracter pozitiv
deoarece valoarea patrimoniului net sa majorat cu circa 31 milioane ceea ce arata ca
intreprinderea arata o activitate economica eficienta.
Regula unei gestiuni finnciare eficiente cere ca activele pe termen lung sa fie finantate pe
seama surselor stabile(capitalul propriu si datorii pe termen lung) si permitind de la acestora
activele curente nete pot di calculate ca capital permanent-activele pe tremen lung sau
activele curente -datorii pe termen scurt.
Activele curente se mai numesc si fondul de rulment net.
In urma defasurarii activitatii economice eficiente intreprinderea reuseste sa majoreze
marime activelor curente nete.
Combinatul de pine din Balti pe parcursul perioadei 2008-2009 a desfasurat o activitate
econimica eficienta deoarece valoarea activelor curente nete sau majorat in jur de 18
milioane lei.
Durata de rotatie a capitalului de rulment trebuie sa se micsoreze. Pozitiv se caracterizeaza
faptul ca in anul 2009 fata de anul 2008 acesta prezinta o micsorare.
Capitolul 10: Indicatorii stabilitatii financiare.
Unul din cei mai fregventi folosit coeficient ai structurii surselor de finantare este
coeficientul de autonomie financiara (autofinantarea).Acest coeficient ne arata ponderea
patrimoniului format pe seama mijloacelor proprii in sumat totala a activelor intreprinderii.
Valoarea de siguranta a acestui coeficient trebuie sa fie mai mare ca 0,5,
daca voaloarea lui va fi mai mica ca 0,5 atunci conducerii ii va fi greu sa obtina credite
bancare.In dinamica acest coeficient trebuie sa creasca.Daca scade si este mai mic ca 0,5
situatia e critica.
La Combinatul de pine din Balti valoarea acestui coeficient este mai mica ca valoarea
optima si trendinta de crestere pote fi apreciata pozitiv.
Coeficientul de atragere a surselor imprumutate caracterizeaza structura surselor de
finantare a activelor pe seama surselor imprumutate. Acest coeficient arata gradul de
indatorare a intreprinderii si in mod normal trebuie sa primesca valori 0-0,5.
Situatia la Combinatul de pine din Balti este putin mai instabila deoarece gradul de
indatorare depaseste valoarea optima si are o valoare de 80%. Insa pozitiv se inregistreaza
faptul ca in dinamca scade.
Rata solvabilitatii generale -gradl de acoperire a surselor de imprumutate ce active totale de
care dispune intreprinderea.In mod normal marimea acestui coeficient trebuie sa fie mai

mare ca 2 Pentru Combinatul de pine rata solvabilitatii generale pentru perioada 2008-2009
se incadreaza in valoarea optima si apreciem pozitiv ca in dinamica acest indicator creste.
Capitolul 11: Indicatorul utilizarii mijloacelor eficiente a mijloacelor circulante.
Coeficientul de rotatie a activelor arata veniturile abtinute de intreprindere raportete la 1 leu
activ. Valoarea optima trebuie sa fie mai mare de 2,5
Analizind Combinatul de pine ajungem la concluzia ca intrerinderea nu utilizeaza eficient
mijloacele disponibile.
Rata inzestrarii venitului din vinzari cu active caracterizeaza cit active are nevoie
intreprinderea pentru generarea venitului din vinzari in valoare de 1 leu. Pentru Combinatul
de pine in dinamica scade.
Coeficientul de rotatie a activelor curente=VV-AC, valoarea lui trebuie sa fie cit mai mare.
Combinatul de pine acest indicator creste in dinamica.
Coeficientul de rotatie a stocurilor=VV-Stocuri, valoarea lui cit mai mare. La Combinatul
de pine din Balti valoarea acestui indicator creste in dinamica ceea ce vorbeste despre o
gestiune eficienta a stocurilor.
Durata de rotatie a creantelor=. 360/coef.de rot. a creantelor, valoarea lui cit mai mica
trebiue sa fie. La Combinatul de piine acest indicator scare in dinamica ce se caracterizeara
pozitiv adica dupa ce sa livrat marfa dupa 78 zile se achita livrarea .
Capitulu 12:Indicatirii patrimoniului
Coeficientul de imobilizare reflecta cota activelor pe termen lung in suma totala a
patrimoniului intrprinderii.Valoarea lui optima este de 0,6. In cadrul Combinatului de pine
din Balti acest indicator primeste valori de la 0 ,529in 2008 si 0, 672in 2009 .
Rata activelor curente =AC-TA, valoarea 0,4. Pentru Combinatul de pine rata activelor
curente este mai mare decit valoerea oprima.
Rata corelarii intre ective curente si imobilizari=AC/ATL. Nivelul inalt al acestui coeficient
determina tendinta spre accelerarea rotatiei patrimoniului inteprinderii. Cu cit este mai mare
valoarea cu atit este mai mare rotatia mijloacelor circulante. Putem caracteriza pozitin
faptul ca acest indicator in 2008 are valoare mai mare , insa negativ este faptul ca in 2009 el
scade ceea ce vorbeste ca intreprinderea a avut accelerari la rotatia patrimoniului.

Coeficientul de uzura a mijloacelor fixe =Uzura MF/Valoarea MF de intrare. Valoarea lui

trebuie sa fie cit mai mica. Pentru intreprinderea data acest coeficient de uzura MF=0,544 in
2008 si 0,587 in 2009, putem afirma ca MF sunt in stare buna si periodic se inoiesc.
Capitolul 13: Indicatorii rentabilitatii
Rentabilitatea vinzarilor exprima legarura care exista intre rezultatul financiar si venitul din
vinzari si se exprima ca raportul din marimea profitului si valoarea venitului din
vinzari.Valoarea optima trebuie sa fie mai mare de 20 .Pentru intreprinderea data valoarea
lui depaseste valoarea optima insa in dimanica el scade.
Rentabilitatea vinzarilor din profit net arata cit profit net a generat intreprinderea la 1 leu
venituri din vinzari, valoarea lui trebuie sa fie cit mai mare si sa creasca. La Combinatul de
pine din Balti in dinamia creste si arata un rezultat foarte favorabil 10,273.
Rentabilitatea economica =Profit pina la impozitare/TA*100.
In anul 2008 rentabilitatea econimica a tins valoarea de -7,439% iar in 2009 0,833 ce se
caracterizeaza pozitiv deoarece arata o crestere foarte favorabila, si putem spune ca
intreprinderea a utilizat mai eficient activele sale.
Rentabilitate finaciara=PV/CP*100, exprima eficient cu care este utilizat capitalul proprpiu
pentru abtinerea profitului net.
In cadrul combinatului de pine din balti pe parcursul periodei analizate valoarea lui sa
micsorat foarte considerabil, ccea ce arata ca la fiecare leu de CP intreprinderea nu a
obtinut profit a cazut in minus cu -5,129.
Capitolul 14: Pragul de rentabilitate- venitul din vinzari la care intreprinderea nu are nici
pierderi nici profit, in punctul critic VV este egala cu suma totala aconsumurilor si
cheltuelilor de perioada iar profitul operational =0.
Valoarea lui trebuie sa fie mai mare ca 1. In perioada 2008-2009 la intreprindere
coeficientul de obtinerea pragului de rentabilitate nu depaseste valoarea optima, ceea ce
vorbeste ca activitatea economica in acesta perioada nu a fost favorabila.
Capitalul 15:Riscul de faliment.
In perioada analizata indecele riscului de faliment este mai mic decit valoarea optima (2)
rezulta ca intreprinderea este expusa falimentului fatorita situatiei financiare nefavorabile
Deoarece indecele de creditare este mai mic ca 2 in ambii ani rezulta ca intreprinderea nu
poate apela si nu va beneficia de credite bancare daca le va solicita.

Capitolul 16: Indicatorii economici generali

In anul 2009 la Combinatul de pine din Bali Venitul din vinzari sa majorat fata de anul
precedent cu98,5 % fata de anul 2008 ceea ce sa caracterizat ca fiind un moment foarte
favorabil. Productivitatea muncii insa sa micsorat fiind influentata de numarul majorat de
personal.Iar productia marfa in preturi curenta sa majorat considerabil. In anul 2009 profitul
net la 1 angajat sa majorat considerabil fata de anul 2008.