Functiile Bancii Nationale a Romaniei

Funcia de creditare a economiei naionale

Creditarea economiei naionale se realizeaz prin intermediul bncilor comerciale
care se refinaneaz de la Banca Central. Astfel Banca Central ndeplinete rolul de
creditor de ultim instan al economiei naionale, acionand n scopul supravegherii
lichiditaii economiei.
n funcie de ar, acest rol este privit n mod difereniat. Spre exemplu, n Statele
Unite aceast funcie se manifest numai atunci cand au fost epuizate toate alternativele de
procurare a unor resurse suplimentare.
BNR poate acorda credite instituiilor de credit eligibile, n condiii care se stabilesc
prin reglementri propri i face publice condiiile de creditare, nivelul minim al ratei dobnzii
la creditele care se acord instituiilor de credit i criteriile ce trebuie ndeplinite de instituiile
de credit pentru a putea solicita credite de la Banca Naional a Romniei pe baze
competitive.
Banca Naional a Romniei poate stabili plafoane de creditare, niveluri ale ratei
dobnzii, termene de rambursare i alte condiii n care se pot acorda credite de ctre Banca
Naional a Romniei pe baze competitive. Pentru toate operaiunile de creditare efectuate, BNR
stabilete i ncaseaz dobnzi i comisioane.
Banca Naional a Romniei monitorizeaz sistemele de pli, inclusiv instrumentele de
plat, n scopul asigurrii securitii i eficienei acestora i pentru a evita riscul sistemic. Pentru
ndeplinirea acestei atribuii, Banca Naional a Romniei stabilete msurile necesare, le pune n
aplicare i urmrete implementarea acestora, reglementeaz, autorizeaz i supravegheaz
sistemele de pli i poate reglementa instrumentele de plat.
Poate furniza deasemenea lichiditi instituiilor de credit, prin acordarea de faciliti, n
condiiile art. 19 din Legea 31/2004, i prin cumprarea de titluri eligibile, n conformitate cu
reglementrile proprii.
Se interzice Bncii Naionale a Romaniei creditarea prin descoperit de cont sau orice
alt tip de creditare a statului, autoritailor publice centrale i locale, regiilor autonome,
societiilor naionale companiilor naionale i altor societi cu capital majoritar de stat,
precum i a altor organisme guvernate de legea public i companii publice din statele
membre UE.
Aceast prevedere nu se aplic instituiilor de credit cu capital majoritar de stat.
Pentru prevenirea i limitarea riscurilor de plat i credit, Banca Naional a
Romniei poate presta servicii de colectare i difuzare, la cerere, contra cost, conform
reglementrilor proprii, de date i informaii privind incidentele de pli i riscurile de
creditare n sistemul instituiilor de credit, n condiii de asigurare a secretului bancar.
Funcia de banc a bncilor
BNR este banca bncilor pe care le autorizeaz s funciooneze pe teritoriul
Romniei, le reglementeaz i le supravegheaz activitatea.
Aceast funcie este strns de funcia de creditare a economiei nationale, ns n
acest caz avem o implicare direct a activitii Bncii Centrale n activitatea bncilor
comerciale, pe mai multe planuri:
a) Banca central reglementeaz administrativ funcionarea bncilor comerciale, bnci care
ii desfasoar activitatea numai cu avizul Bncii Centrale i n conformitate cu normele de
funcionare impuse de acestea;

b) Banca central reglementeaz i gestioneaz disponibilitile lichide ale bancilor

comerciale din sistemul bancar naional, disponibiliti deinute n cont la Banca central;
c) Banca central asigur derularea normal a plilor ntre bancile comerciale i deci in
cadrul economiei, att prin reglementarea circuitului instrumentelor de plat, ct i prin
asigurarea cadrului instituional de derulare a tranzaciilor monetare i prestarea unor
servicii referitoare la circulaia documentelor de plat.
BNR se constituie n gestionarul riscului de sistem n activitatea tuturor bncilor,
reprezentnd interesul ntregii societi n prentampinarea problemelor ce pot aparea n
onorarea de ctre bncilor comerciale a cererilor de retragere de depozite din partea
deponenilor. Primul act al acestei emisiuni este autorizarea bncilor comerciale, BNR
verificnd existena capitalului i a persoanelor care intenioneaz s conduc banca. n
continuare, banca va fi supravegheat prudenial, prin verificarea permanent a expunerii la
risc a acesteia, din punct de vedere al tehnicilor i restricilor bancare.
n calitatate de banca a bncilor, BNR este mputernicit de lege s emit
reglementri (regulamente, norme, circulare) cu valabilitate pentru ntregul sistem bancar. n
caz de criz financiar sau de apariie a unor riscuri sistemice, BNR poate fi mprumuttor
de ultim instan.
Funcia de centru valutar
Susinerea i stabilirea cursului de cumparare al monedei naionale reprezint o alt
posibilitate de intervenie a bancii centrale, att pe plan intern, ct i pe plan extern.
Aceasta se realizeaz prin participarea activ la tranzaciile de pe piaa valutar,
determinnd influenarea cererii/ofertei de moned pe aceast pia n scopul asigurrii
stabilitii relative a cursului valutar.
BNR stabilete i conduce politica valutar. n baza prevederilor legii ce
reglementeaz activitatea bncii centrale, BNR elaboreaz, aplic i raspunde de politica
valutar a rii. Totodat, BNR asigur trezoreria balanei de plai externe a rii i
acioneaz pentru asigurarea convertabilitaii leului pentru tranzaciile curente ale balanei
de plai.
BNR a fost principalul actor n crearea pieei valutare interbancare, n care moneda
naional poate fi convertit n valute care s dea posibilitatea plii tranzaciilor curente. In
aceast calitate, pn n 1994, BNR a fost organizatorul edin elor de licitaie n principalele
bnci care desfurau operaiunile de vnzare-cumparare de valut. Din luna august 1994,
BNR a renunat la rolul de organizator principal al pieei valutare interbancare, lsnd o mai
mare libertate tranzactiilor valutare ale bancilor comerciale si formrii cursului de schimb.
n acelai timp, controlul efectuat de BNR asupra marilor solicitanti de valut, a fost
extins i asupra caselor de schimb valutar-segment mai puin semnificatv ca volum al pieei
valutare interne, dar foarte sensibil n mentalitatea publicului. Dup o scurt perioad de
restricionare n funcionarea pieei valutare, n luna martie 1997 a avut loc liberalizarea
integral a pieei valutare i a mecanismului de formare a cursului de schimb, pe baza
cererii i a ofertei.
Ultimul pas n funcionarea pe baze libere a pieei valutare n Romnia a fost fcut la
nceputul anului 1998, odat cu acceptarea obligaiilor ce decurg din Articolul VIII al
Statutului FMI privind liberalizarea tranzaciilor de cont curent i convertabilitatea monedei
naionale pentru operaiuni curente.
n gestiunea BNR se afl i rezervele internaionale (aur, valute convertibile) ale rii
ce pot fi folosite, conform legii, pentru susinerea cursului monedei naionale n momentele
critice i/sau pentru a efectua pli ordonate de autoritile statului n situaii bine
stabilite.BNR contribuie la mobilizarea resurselor valutare ale arii pentru constituirea

rezervei de stat, este pstrtoarea acestora i are obligaia de a efectua plaile la care s-a
angajat Guvernul Romaniei prin Ministerul Finanelor. Potrivit legislaiei n vigoare, Banca
Naional prezint un raport Guvernului i Parlamentului dac prevede sau constat
scderea rezervei de metale preioase i devize (rezerv internaional) pn la un nivel pe
care l consider alarmant.
Banca Naional a Romniei poate elabora reglementri privind monitorizarea i
controlul tranzaciilor valutare pe teritoriul rii i emite autorizaii pentru operaiuni valutare de
capital, tranzacii pe pieele valutare i alte operaiuni specifice.
Reglementrile Bncii Naionale a Romniei se refer n principal la:
a) autorizarea i retragerea autorizaiei, precum i supravegherea persoanelor care au obinut
autorizaia de a efectua tranzacii valutare;
b) stabilirea de plafoane i alte limite pentru deinerea de active externe i operaiuni cu
acestea, pentru persoane juridice i fizice;
c) stabilirea plafonului i a condiiilor ndatorrii externe a persoanelor juridice i fizice care
intr sub incidena regimului valutar.
Funcia de banc a statului
BNR este casier general i bancher al statului roman. Din punct de vedere istoric,
aceast funcie este prima aparut i reprezint de fapt motivul nfinarii primelor banci
centrale, n scopul finanrii cheltuielilor publice. BNR particip la procesul execuiei
bugetului de stat i ine evidenele contabile ale contului curent ale Trezoreriei Statului.
Pentru operaiunile derulate prin contul Trezoreriei Statului, Banca Naional a Romniei
percepe comisioane i platete doband la disponibilitile din acest cont. Totodata BNR
poate acorda bugetului de stat un mprumut limitat [1] pentru acoperirea decalajului
temporar ntre veniturile i cheltuielile acestuia.
Tot pentru contul bugetului de stat, BNR poate mobiliza resurse bneti, acionand
ca agent al statului n ceea ce privete emisiunea, vnzarea i rscumprarea obligaiunilor
prin care statul se mprumut de la public, persoane juridice sau bnci. Astfel, Banca
Central organizeaz emisiunea i plasarea obligaiunilor de stat, efectund i serviciul
financiar al datoriei publice[2].
n toat aceast activitate, BNR nu dispune de nici un privilegiu special ca agent al
statului i se supune, n calitatea sa de intermediar financiar pe piea valorilor mobiliare,
regulilor concurenei comerciale.
Operaiuni ale BNR pe contul statului[3]
Banca Naional a Romniei ine n evidenele sale contul curent general al Trezoreriei
Statului, deschis pe numele Ministerului Finanelor Publice. Funcionarea contului curent general
al Trezoreriei Statului i nregistrarea operaiunilor n acest cont se stabilesc prin convenii
ncheiate ntre Banca Naional a Romniei i Ministerul Finanelor Publice.
Banca Naional a Romniei primete ncasrile pentru contul curent general al
Trezoreriei Statului i efectueaz plile n limita disponibilitilor existente n acest cont; aceasta
percepe comisioane la decontarea operaiunilor prin contul curent general al Trezoreriei Statului,
deschis n evidenele sale, i pltete dobnzi la disponibilitile din acest cont.
BNR poate aciona ca agent al statului n stabilirea instituiilor de credit eligibile a primi depozite
ale Trezoreriei Statului, n condiii care vor fi stabilite mpreun cu Ministerul Finanelor
Publice.

Banca Naional a Romniei nu poate achiziiona titluri de stat de pe piaa primar. n

baza conveniilor ncheiate n prealabil cu Ministerul Finanelor Publice i n conformitate cu
reglementrile proprii, Banca Naional a Romniei poate aciona, cu perceperea unui comision,
ca agent pe contul statului, n ceea ce privete:
a) plasarea ctre teri a emisiunilor de titluri de stat i alte instrumente negociabile de
ndatorare ale statului romn;
b) exercitarea funciilor de agent de nregistrare, depozitare i transfer al titlurilor de stat;
c) plata capitalului, dobnzilor, comisioanelor i a spezelor aferente;
d) executarea decontrilor n contul curent general al Trezoreriei Statului;
e) alte operaiuni n conformitate cu obiectivul fundamental i atribuiile bncii centrale;
f) efectuarea de pli aferente celor de mai sus prin conturi deschise n evidenele sale, inclusiv
a celor aferente serviciului datoriei emitenilor i altor costuri de tranzacionare i operare.
mprumuturile statului pe baz de titluri de stat se efectueaz conform conveniilor
ncheiate ntre Banca Naional a Romniei i Ministerul Finanelor Publice, prin care se
stabilesc cel puin urmtoarele elemente: valoarea mprumutului, data scadenei, rata dobnzii i
modul de calcul al dobnzii pe toat durata creditului, costurile serviciului datoriei, precum i
date privind titlurile de stat negociabile, emise pentru fiecare mprumut.
Funcia de reprezentant al statului n relaiile financiare internaionale
BNR supravegheaz i reglementeaz sistemul de pli al trii. Supraveghearea
sistemului de pli al rii, n general, i a plilor bancare n special, n primul rnd a celor
fr numerar, este o consecin i un mijloc important de a nfaptui politica monetar i de a
menine stabilitatea monedei naionale, precum si ncrederea publicului n sistemul bancar
naional.
Datorit poziiei sale n cadrul instituiilor publice, Banca Central este abilitat prin
statut s reprezinte statul n relaiile financiare internaionale i n organismele financiare
internaionale.
BNR a preluat, nc din 1991, iniiativa reformei sistemului de pli al rii. n acest
sens BNR a pus la dispoziit propria reea interbancar care acoper ntreg teritoriul rii, n
cadrul unui program de modernizare a tehnologiilor de decontare manual a instrumentelor
de plat pe suport de hartie. Urmrind, n final, transformarea societii romneti dintr-o
societate a numerarului ntr-o societate intens bancarizat, unde majoritatea plailor sa
poat fi fcute prin intemediul informaticii bancare, al plilor electronice, ncepnd din
aprilie 1995, BNR a reluat, dupa 5 decenii, tehnologia de compensare multilateral pe baze
nete a plailor interbancare efectuate ntre bncile comerciale n case de compensaii
deschise n sucursale BNR.
n cadrul procesului de restructurare demarat n toamna anului 1999, activitatea de
pli a fost externalizat de la banca centrala, nfiinndu-se o societate privat pe aciuni,
numita TransFonD S.A.[4]
Banca Naional poate participa, din mputernicirea Parlamentului, la organizaii
internaionale cu caracter financiar, bancar, monetar, sau de pli i poate s devin
membru al acestora. ncepnd cu data aderrii Romniei la Eurosistem, BNR particip la
organizaii internaionale i este membru al acestora, fcnd parte din Sistemul European al
Bncilor Centrale conform prevederilor Legii nr.312/2004.
Aadar, Banca Naional a Romniei ndeplinete mai multe atribuii n calitatea sa
de reprezentant al statului n relaiile financiare internaionale:

Poate participa n nume propriu sau al statului la tratative i negocieri externe n probleme
financiare, monetare, de curs de schimb i de pli, precum i n domeniul autorizarii,
reglementrii i supravegherii prudeniale a instituiilor de credit;
Exercit drepturi i ndeplinete obligaii care revin Romniei, n calitate de membru al FMI,
inclusiv utilizarea facilitilor acestei instituii de finanate pe termen mediu i lung, pentru
nevoile balanei de pli i consolidarea rezervelor internaionale ale rii;
Poate negocia i ncheia acorduri, convenii sau alte nelegeri privind mprumuturi pe
termen scurt i alte operaiuni financiar-bancare cu instituii financiare internaionale, bnci
centrale, societi bancare i nebancare, cu condiia rambursrii acestora n termen de un
an;
Poate ncheia n nume propriu sau n numele statului, acorduri de decontare i de pli sau
orice alte convenii de decontare i de pli cu instituii publice sau private care i au sediul
n strintate.

ndeplinirea cu succes a acestor funciuni depinde desigur de efortul propriu al BNR,

dar nu numai de acesta. Banca Naional a Romniei, la fel ca orice banc central din
lume, nu opereaz ntr-un vid instiional. Deciziile sale afecteaz sau sunt afectate de
deciziile altor instituii ale statului, precum Parlamentul, Guvernul sau diverse alte
organisme. De aceea este de dorit o ct mai bun conlucrare a acestor instituii, care s
minimizeze aspectele conflictuale i sa contribuie la o mai bun armonizare a ansamblului
de politici macroeconomice. n ultim instan aceasta se rsfrnge asupra credibilitii
instituiei monetare centrale.
Cu ct va fi mai profesionist conlucrarea cu celelalte instituii ale statului, cu atat
politica monetar va avea mai multe anse de a fi receptat corect de ctre agenii
economici i de ctre publicul larg. n cazul Romniei, politica BNR s-a realizat sub
supravegherea Parlamentului, printr-o strns colaborare cu Guvernul n cadrul acordurilor
ncheiate cu organismele financiare internaionale (FMI, Banca Mondiale).
Contient de faptul c trebuie s existe un dialog permanent cu societatea, pentru
a-i explica acesteia necesitatea luarii unor msuri adesea nepopulare, dar i pentru a afla
reacia acesteia, BNR a procedat la urmtoarele aciuni:
a) Informarea operativ a Parlamentului, ori de cate ori a fost nevoie;
b) Informarea mass-media, prin conferine de pres, publicaii zilnice sau periodice
c) Publicarea, cu regularitate, a buletinelor lunare si trimestriale ale BNR, a raportului anual,
precum si a altor materiale care prezint interes pentru publicul larg, iar din anul 2000 a fost
creata pagina web proprie a BNR
Concluzia care se desprinde din analiza acestor elemente este aceea c bncile
centrale nu exercit funciile unei bnci comerciale i deci nu concureaz celelalte instituii
de credit ale sistemului.

[1] Limitele cantitative sunt stabilite de Lege

[2] Vnzarea, rscumpararea, ncasarea diferenelor de pre, plata dobanzilor ce decurg din

respectivele operaiuni
[3] Legea 312/2004,art. 27, art. 28, art.29

[4] TransFonD a devenit operaional la 1 mai 2001- n cadrul ei BNR deine 33,3% din

capital, iar principalele bnci comerciale din Romania 66,6%