BILANUL CONTABIL

31/12/2010

ACTIV lei
1 ACTIVE PE TERMEN LUNG
1.1 Active nemateriale
Active nemateriale (111, 112)
Amortizarea activelor nemateriale (113)

31/12/2011

1
2

13,694,872
(8,522,857)

14,254,305
(10,988,426)

5,172,015

3,265,879

4
5
6
7

14,176,623
1,463,955
918,990,131

28,271,458
1,463,955
962,114,419

(435,448,517)

(512,107,363)

499,182,192

479,742,469

Investiii pe termen lung n pri nelegate (131)

Investiii pe termen lung n pri legate (132)
Modificarea valorii investiiilor pe termen lung
(133)
Creane pe termen lung (134)

10
11

2,250

9,000

Active amnate privind impozitul pe venit (135)

Avansuri acordate (136)

14
15

Total s. 1.3 (rd. 10 + 11 + 12 + 13 + 14 + 15)

1.4 Alte active pe termen lung (141, 142)

16
17

2,250
261,630

9,000
283,468

18

504,618,087

483,300,816

19
20

126,782,610

122,062,329

21
22
23
24
25

793,180
9,000,536
12,578,582
4,968,159
154,123,067

1,904,505
9,466,752
10,843,846
3,673,796
147,951,228

26
27
28
29
30
31
32
33
34

49,156,293

58,004,470

5,086,648
2,912,365
175,502
58,759
86,307
113,824

1,295,613
438,804
205,368
574,545
1,127,130
108,805

35

57,589,698

61,754,735

Investiii pe termen scurt n pri nelegate (231)

Investiii pe termen scurt n pri legate (232)

36
37

47,752,081

91,701,388

Diminuarea valorii investiiilor pe termen scurt

Total s. 2.3 (rd. 36+37-38)

38
39

47,752,081

91,701,388

Valoarea de bilan a activelor nemateriale (rd.

01-02)
1.2 Active materiale petermen lung
Active materiale n curs de execuie (121)
Terenuri (122)
Mijloace fixe (123)
Resurse naturale (125)
Uzura i epuizarea activelor materiale pe termen
lung (124, 126)
Valoarea de bilan a activelor materiale pe
termen lung (rd. 04+05+06+07-08)
1.3 Active financiare pe termen lung

Total capitolul 1 (rd. 03+09+16+17)

2 ACTIVE CURENTE
2.1 Stocuri de mrfuri i materiale
Materiale (211)
Animale la cretere i ngrat (212)
Obiecte de mic valoare i scurt durat (213214)
Producia n curs de execuie (215)
Produse (216)
Mrfuri (217)
Total s. 2.1 (rd. 19+20+21+22+23+24)
2.2 Creane pe termen scurt
Creane aferente facturilor comerciale (221)
Corecii la datorii dubioase (222)
Creane ale prilor legate (223)
Avansuri pe termen scurt acordate (224)
Creane privind decontrile cu bugetul (225)
Creane preliminate (226)
Creane ale personalului (227)
Creane privind veniturile calculate (228)
Alte creane pe termen scurt (229)
Total s. 2.2 (rd. 26-27
+28+29+30+31+32+33+34)
2.3 Investiii pe termen scurt

12
13

2.4 Mijloace baneti

Casa (241)
Conturi curente n moned naional (242)
Conturi curente n valut strin (243)
Alte mijloace bneti (244, 245, 246)
Total s. 2.4 (rd. 40+41+42+43)
2. 5 Alte active pe termen scurt (251, 252)

Total capitolul 2 (rd.

25+35+39+44+45)
TOTAL ACTIV (rd. 18+46)

40
41
42
43
44
45

8,857
37,407,655
3,735,947
3,700
41,156,159
1,656,099

6,171
23,707,528
16,923,622
2,650
40,639,971
877,175

46
47

302,277,104

342,924,497

806,895,191

826,225,313

PASIV lei
3 CAPITAL PROPRIU
3.1 Capital statutar i suplimentar
Capital statutar (311)
Capital suplimentar (312)
Capital nevrsat (313)
Capiatl retras (314)
Total s. 3.1 (rd. 48+49-50-51)
3.2 Rezerve
Rezerve stabilite de legislaie (321)
Rezerve prevzute de statut (322)
Alte rezerve (323)
Total s. 3.2 (rd. 53+54+55)
3.3 Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)
Corectarea rezultatelor perioadelor precedente
(331)
Profitul nerepartizat (pierderea neacoperit) a
anilor precedeni (332)
Profitul net (pierderea net) a perioadei de
gestiune (333)
Dividente pltite n avans
Total s. 3.3 (rd. 57+58+59-60)
3.4 Capital secundar
Diferene din reevaluarea activelor pe termen
lung (341)
Subvenii (342)
Total s. 3.4 (rd. 62+63)

31/12/2010

31/12/2011

48
49
50
51
52

36,198,073
554,331

39,998,073
554,331

36,752,404

40,552,404

53
54
55
56

5,720,839
28,100,699
23,969,317
57,790,855

5,720,839
28,100,699

57

33,821,538

(600,997)

58

370,431,162

413,350,489

59
60
61

74,227,120

108,275,946

444,658,282

521,025,438

62
63
64

Total capitolul 3 (rd. 52+56+61+64) 65

4 DATORII PE TERMEN LUNG

539,201,541

595,399,380

207,831,690

168,701,760

207,831,690

168,701,760

74
75
76

155,225
155,225

76,405
76,405

Total capitolul 4 (rd. 69+76) 77

207,986,915

168,778,165

4.1 Datorii financiare petermen lung

Credite bancare pe termen lung (411, 412)
mprumuturi pe termen lung (413)
Alte datorii financiare pe termen lung (414)
Total s. 4.1 (rd. 66+67+68)
4.2 Datorii pe termen lung calculate
Datorii de arend pe termen lung (421)
Venituri anticipate pe termen lung (422)
Finanri i ncasri cu destinaie special (423)
Avansuri pe termen lung primite (424)
Datorii amnate privind impozitul pe venit
(425)
Alte datorii pe termen lung calculate (426)
Total s. 4.2 (rd 70+71+72+73+74+75)

66
67
68
69
70
71
72
73

5 DATORII PE TERMEN SCURT

5.1 Datorii financiare pe termen scurt
Credite bancare pe termen scurt (511, 512)
mprumuturi pe termen scurt (513)
Cota-parte curent a datoriilor pe termen lung
(514)
Alte datorii financiare pe termen scurt (515)
Total s. 5.1 (78+79+80+81)
5.2 Datorii comerciale pe termen scurt
Datorii privind facturile comerciale (521)
Datorii fa de prile legate (522)
Avansuri primite (523)
Total s. 5.2 (rd. 83+84+85)
5.3 Datorii pe termen scurt calculate
Datorii privind retribuirea muncii (531)
Datorii fa de personal privind alte operaii
(532)
Datorii privind asigurrile (533)
Datorii privind decontrile cu bugetul (534)
Datorii preliminare (535)
Datorii privind plile extrabugetare (536)

78
79

793,228
691,725

80
81
82

976,583
1,769,811

691,725

83
84
85
86

20,082,140
10,959,309
13,076
31,054,525

27,917,353
7,958,325
222,261
36,097,939

87

2,512,410

2,824,714

88
89
90
91
92

25,037
1,934,390
2,880,784

19,479
2,101,793
4,692,522

93

211,727

787,909

94
95

2,252,256
17,065,795

14,831,687

96

26,882,399

25,258,104

Total capitolul 5 (rd. 82+86+96) 97

TOTAL PASIV (rd. 65+77+97)
98

59,706,735

62,047,768

806,895,191
-

826,225,313
-

Datorii fa de fondatori i ali participani (537)

Provizioane aferente cheltuielilor i plilor
preliminare (538)
Alte datorii pe termen scurt (539)
Total s. 5.3 (rd.
87+88+89+90+91+92+93+94+95)

CONTROL (ACTIV-PASIV)

RAPORTUL PRIVIND REZULTATELE FINANCIARE

Indicatori, lei
Venituri din vnzri (611) , VV
Costul vnzrilor (711)
Profit brut (pierdere global) (rd. 01-02)
Alte venituri operaionale (612)
Cheltuieli comerciale (712)
Cheltuieli generale i administrative (713)
Alte cheltuieli operaionale (714)
Rezultatul din activitatea operaional : profit
(pierdere) (rd. 03+04-05-06-07)
Rezultatul din activitatea de investiii: profit
(pierdere) (621-721)
Rezultatul din activitatea financiar: profit
(pierdere) (622-722)
Rezultatul din activitatea economicofinanciar: profit (pierdere) (rd. 08+09+10)
Rezultatul excepional: profit (pierdere) (623723)
Profitul (pierderea) perioadei de gestiune
pn la impozitare (rd. 11+12)
Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit
(731)
Profit net (pierdere net) ( rd. 13 -14)

Indicatori, lei
Venituri din vnzri (611) , VV
Costul vnzrilor (711)
Profit brut (pierdere global) (rd. 01-02)
Alte venituri operaionale (612)
Cheltuieli comerciale (712)
Cheltuieli generale i administrative (713)
Alte cheltuieli operaionale (714)
Rezultatul din activitatea operaional : profit
(pierdere) (rd. 03+04-05-06-07)
Rezultatul din activitatea de investiii: profit
(pierdere) (621-721)
Rezultatul din activitatea financiar: profit
(pierdere) (622-722)
Rezultatul din activitatea economicofinanciar: profit (pierdere) (rd. 08+09+10)
Rezultatul excepional: profit (pierdere) (623723)
Profitul (pierderea) perioadei de gestiune
pn la impozitare (rd. 11+12)
Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit
(731)
Profit net (pierdere net) ( rd. 13 -14)

cod
rd.
1
2
3
4
5
6
7

630,436,889
367,800,301
262,636,588
17,816,655
109,500,653
62,563,283
38,493,557

100.0%
58.3%
41.7%
2.8%
17.4%
9.9%
6.1%

692,741,194
413,850,595
278,890,599
12,310,969
119,073,269
61,161,411
23,775,042

100.0%
59.7%
40.3%
1.8%
17.2%
8.8%
3.4%

69,895,750

11.1%

87,191,846

12.6%

3,212,109

0.5%

8,920,959

1.3%

10

1,158,475

0.2%

12,170,641

1.8%

11

74,266,334

11.8%

108,283,446

15.6%

2010

12

% de la VV

0.0%

2011

% de la VV

0.0%

13

74,266,334

11.8%

108,283,446

15.6%

14
15

39,214
74,227,120

0.0%
11.8%

7,500
108,275,946

0.0%
15.6%

cod
rd.
1
2
3
4
5
6
7

2010

2011

630,436,889

692,741,194

367,800,301

413,850,595

262,636,588

278,890,599

17,816,655

12,310,969

109,500,653

119,073,269

62,563,283

61,161,411

38,493,557

23,775,042

69,895,750

87,191,846

3,212,109

8,920,959

10

1,158,475

12,170,641

11

74,266,334

108,283,446

12

13

74,266,334

14
15

39,214

7,500

74,227,120

108,275,946

108,283,446

RAPORTUL PRIVIND FLUXUL MIJLOACELOR BNETI

Indicatori

Cod.

2010

2011

Activitatea operaional
ncasri bneti din vnzri
Pli bneti furnizorilor i antreprenorilor
Pli bneti salariailor, contribuii pentru asigurrile sociale i prime
de asigurare obligatorie de asisten medical
Plata dobnzilor

1
2

971,038,820
410,546,464

1,042,363,366
461,329,331

3
4

63,071,686
8,019,217

69,869,990
4,927,211

Plata impozitului pe venit

14,973

39,214

Alte ncasri ale mijloacelor bneti

Alte pli ale mijloacelor bneti
Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea operaional (rd. 0102- 03- 04- 05+ 06 +/- 07)

6
7

14,036,557
320,847,192

2,348,549
338,429,489

182,575,845

170,116,680

ncasri bneti din ieirea activelor pe termen lung

3,572,616

799,127

Pli bneti pentru procurarea activelor pe termen lung

Dobnzi ncasate
Dividende ncasate

10
11
12

47,637,603
2,395,466
1,800

54,761,975
7,425,829
5,310

Alte ncasri ale mijloacelor bneti

13

Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea de investiii ( rd. 0910+ 11+ 12+/-13)

14

(41,667,721)

(46,531,709)

ncasri bneti sub form de credite i mprumuturi

15

4,746,312

Pli bneti privind creditele i mprumuturile

16

78,936,040

31,203,180

Plata dividendelor
ncasri bneti din emisiunea de aciuni proprii

17
18

51,942

54,512,801
3,800,000

Pli bneti la rscumprarea aciunilor proprii

19

Alte ncasri (pli) ale mijloacelor bneti

20

35,977,231

(44,031,005)

Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea financiar (rd. 1516- 17+ 18-19+/- 20)

21

(110,218,901)

(125,946,986)

Fluxul net din activitatea economico-financiar pn la articolele

excepionale (rd. +/-80+-140+-210)
ncasri (pli) excepionale ale mijloacelor bneti
Fluxul net total (rd. 22+/- 23)
Diferene de curs favorabile (nefavorabile)
Soldul mijloacelor bneti la nceputul anului
Soldul mijloacelor bneti la sfritul perioadei de gestiune

22
23
24
25
26
27

30,689,223
30,689,223
(296,776)
10,763,712
41,156,159

(2,362,015)
(2,362,015)
1,845,827
41,156,159
40,639,971

Activitatea de investiii

Activitatea financiar

CONSUMURILE I CHELTUIELILE
NTREPRINDERII
2010

2011

Denumirea indicatorilor, lei

Venituri din vnzri (cifra de afaceri) fr TVA
i accize-total
Consumuri i cheltuieli - total
Consumuri i cheltuieli materiale-total
inclusiv:
materii prime, materiale, semifabricate
cumprate, piese de schimb
materiale de construcie pentru reparaie
combustibil - total
din care:
produse petroliere
crbune
gaze
alte
energie electric
energie termic
ap
alte consumuri i cheltuieli materiale
Consumuri i cheltuieli aferente serviciilor
prestate de teri - total
inclusiv:
de transport
de comunicaii
reparaia curent a mijloacelor fixe
de prelucrare a materiei prime proprii
bancare
de audit, notariale i juridice, de pompieri, paz,
de reclam
medicale
pentru pregtirea i perfecionarea cadrelor
canalizarea, evacuarea gunoiului
alte servicii
Uzura (amortizarea) activelor pe termen lung
Remunerarea muncii
Contribuii privind asigurrile sociale de stat i
medicale obligatorii-total
inclusiv:
contribuii privind asigurrile sociale de stat
obligatorii
contribuii privind asigurrile medicale
obligatorii
Alte consumuri i cheltuieli operaionale - total
inclusiv:
plata de arend operaional (curent)
cheltuieli de deplasare
cheltuieli de reprezentare
cheltuieli privind asigurarea personalului i
patrimoniului
din care: asigurarea obligatorie
cheltuieli privind dobnzile pentru credite i
mprumuturi
din care - dobnda privind creditele bancare
impozite i taxe incluse n cheltuieli

010
020
030

630436889
541,348,892
251,389,773

692741194
592,328,300
304,171,800

031
032
033

182,649,805
818,442
15,190,413

238,909,800

0331
0332
0333
0334
034
035
036
037

4,678,845

4,973,700

10,511,568
15,742,985
8,405,002
28,583,126

050

74,339,281

87,577,700

051
052
053
054
055

1,451,130
866,850
15,578,319

1,367,600
923,800

056
057
058
059
060
070
080

45,391,022
47,991
1,062,033
1,051,772
6,865,063
98,519,590
55,049,609

98,778,300
55,914,400

090

11,077,464

12,081,900

091

9,211,934

092

1,865,530

100

50,973,175

33,804,200

101
102
103

35,840
1,888,166
636,513

43,900

104
1041

2,135,553
2,135,553

105

7,331,419

1051
106

6,051,486

2,025,101

4,789,500

alte cheltuieli

Denumirea indicatorilor, lei

Venituri din vnzri (cifra de afaceri) fr TVA i
accize-total
Consumuri i cheltuieli - total
Consumuri i cheltuieli materiale-total, din care:
materii prime, materiale, semifabricate cumprate,
piese de schimb
combustibil
Consumuri i cheltuieli aferente serviciilor prestate
de teri - total, din care:
de transport
de comunicaii
de prelucrare a materiei prime proprii
Uzura (amortizarea) activelor pe termen lung
Remunerarea muncii
Contribuii privind asigurrile sociale de stat i
medicale obligatorii-total
Alte consumuri i cheltuieli operaionale - total,
din care:
privind locaiunea (arenda)
privind dobnzile bancare i mprumuturi

107

32,894,198

Nr.
rnd

2010

2011

010

630436889

692741194

020
030

541348892
251,389,773

031

182649805

238909800

70000000

032

15190413

4973700

60000000

050
051
052
054
070
080

74,339,281
1451130
866850

592,328,300
304,171,800

87,577,700
1367600
923800

80000000

50000000

40000000

30000000
98,519,590
55,049,609

98,778,300
55,914,400

20000000

090

11,077,464

12,081,900

10000000

100

50,973,175

33,804,200

101
105

35840
7331419

43900
4789500

Dinamica consumurilor si cheltui

350,000,000
300,000,000
250,000,000
200,000,000
150,000,000
100,000,000
50,000,000
-

Dinamica Venit din V. ,consumurilor si

cheltuielilor totale
800000000
700000000
Venituri din vnzri (cifra de
afaceri) fr TVA i accizetotal 010

600000000
500000000

Consumuri i cheltuieli total 020

400000000
300000000
200000000
100000000
0
2010

2011

rilor si cheltuielilor

2010
2011

STRUCTURA CONSUMURILOR I CHELTUIELILOR NTREPRINDERII

Ponderea consumurilor i a cheltuielilor, %

Cod

2010

Consumuri i cheltuieli - total

Consumuri i cheltuieli materiale-total
inclusiv:
materii prime, materiale, semifabricate cumprate,
piese de schimb
materiale de construcie pentru reparaie
combustibil - total
din care:
produse petroliere
crbune
gaze
alte
energie electric
energie termic
ap
alte consumuri i cheltuieli materiale
Consumuri i cheltuieli aferente serviciilor prestate
de teri - total
inclusiv:
de transport
de comunicaii
reparaia curent a mijloacelor fixe
de prelucrare a materiei prime proprii
bancare
de audit, notariale i juridice, de pompieri, paz, de
reclam
medicale
pentru pregtirea i perfecionarea cadrelor
canalizarea, evacuarea gunoiului
alte servicii
Uzura (amortizarea) activelor pe termen lung
Remunerarea muncii
Contribuii privind asigurrile sociale de stat i
medicale obligatorii-total
inclusiv:
contribuii privind asigurrile sociale de stat
obligatorii
contribuii privind asigurrile medicale obligatorii

020
030

100.00%
46.44%

100.00%
51.35%

031
032
033

72.66%
0.33%
6.04%

78.54%
0.00%
1.64%

0331
0332
0333
0334
034
035
036
037

1.86%
0.00%
4.18%
0.00%
6.26%
0.00%
3.34%
11.37%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

050

13.73%

14.79%

051
052
053
054
055

1.95%
1.17%
20.96%
0.00%
2.72%

1.56%
1.05%
0.00%
0.00%
0.00%

056
057
058
059
060
070
080

61.06%
0.06%
1.43%
1.41%
9.23%
18.20%
10.17%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
16.68%
9.44%

090

2.05%

2.04%

091
092

83.16%
16.84%

0.00%
0.00%

100

9.42%

5.71%

101
102
103

0.07%
3.70%
1.25%

0.13%
0.00%
0.00%

104
1041

4.19%
4.19%

0.00%
0.00%

105
1051

14.38%
0.00%

14.17%
0.00%

Alte consumuri i cheltuieli operaionale - total

inclusiv:
plata de arend operaional (curent)
cheltuieli de deplasare
cheltuieli de reprezentare
cheltuieli privind asigurarea personalului i
patrimoniului
din care: asigurarea obligatorie
cheltuieli privind dobnzile pentru credite i
mprumuturi
din care - dobnda privind creditele bancare

20011

impozite i taxe incluse n cheltuieli

alte cheltuieli

Denumirea indicatorilor, lei

Consumuri i cheltuieli - total
Consumuri i cheltuieli materiale-total, din care:
materii prime, materiale, semifabricate cumprate, piese
de schimb
combustibil
Consumuri i cheltuieli aferente serviciilor prestate de
teri - total, din care:
de transport
de comunicaii
de prelucrare a materiei prime proprii
Uzura (amortizarea) activelor pe termen lung
Remunerarea muncii
Contribuii privind asigurrile sociale de stat i medicale
obligatorii-total
Alte consumuri i cheltuieli operaionale - total, din
care:
privind locaiunea (arenda)
privind dobnzile bancare i mprumuturi

106
107

11.87%
64.53%

0.00%
0.00%

Nr.
rnd
020
030

2010

2011

100.00%
46.44%

100.00%
51.35%

031

72.66%

78.54%

032

6.04%

1.64%

050

13.73%

14.79%

051
052
054
070
080

1.95%
1.17%
0.00%
18.20%
10.17%

1.56%
1.05%
0.00%
16.68%
9.44%

090

2.05%

2.04%

100

9.42%

5.71%

101
105

0.07%
14.38%

0.13%
14.17%

Ponderea co

Concluzie : Examinind tabelul consumuri si cheltuileli p

Ponderea consumurilor si cheltuielilor 2010

9.42%
2.05%
10.17%
46.44%

18.20%

13.73%

Consumuri i c
care:
Consumuri i c
prestate de ter
Uzura (amortiz
Contribuii privi
i medicale ob
Contribuii privi
i medicale ob
Remunerarea m
Contribuii privi
i medicale ob
Alte consumur
total, din care:

Ponderea consumurilor si cheltuielilor 2011

2.04%

materii prime, m
cumprate, pies
materii prime, m
cumprate, pies
Consumuri i c
care:
Consumuri i c
prestate de ter
Uzura (amortiza
lung
Remunerarea m
Contribuii privin
stat i medicale
Alte consumuri
total, din care:

5.71%

9.44%
16.68%

51.35%

14.79%

Dinamica consumurilor si cheltuielilor 2010-2011

60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
Consumuri i
cheltuieli
materialetotal, din
care:

Consumuri i
cheltuieli
aferente
serviciilor
prestate de
teri - total,
din care:

Uzura
(amortizarea)
activelor pe
termen lung

Remunerarea
muncii

Contribuii
privind
asigurrile
sociale de
stat i
medicale
obligatoriitotal

Ponderea consumurilor si cheltuielilor 2010

onsumuri si cheltuileli pe anii 2010 2011

ponderea cea mai mare o detine consumuri si cheltu

materiale total, si este in cr

ilor 2010

Consumuri i cheltuieli materiale-total, din

care:
Consumuri i cheltuieli aferente serviciilor
prestate de teri - total, din care:
Uzura (amortizarea) activelor pe termen lung
Contribuii privind asigurrile sociale de stat
i medicale obligatorii-total
Contribuii privind asigurrile sociale de stat
i medicale obligatorii-total
Remunerarea muncii
Contribuii privind asigurrile sociale de stat
i medicale obligatorii-total
Alte consumuri i cheltuieli operaionale total, din care:

uielilor 2011

materii prime, materiale, semifabricate

cumprate, piese de schimb
materii prime, materiale, semifabricate
cumprate, piese de schimb
Consumuri i cheltuieli materiale-total, din
care:
Consumuri i cheltuieli aferente serviciilor
prestate de teri - total, din care:
Uzura (amortizarea) activelor pe termen
lung
Remunerarea muncii
Contribuii privind asigurrile sociale de
stat i medicale obligatorii-total
Alte consumuri i cheltuieli operaionale total, din care:

elilor 2010-2011

rarea

2010
2011

Contribuii
privind
asigurrile
sociale de
stat i
medicale
obligatoriitotal

Alte
consumuri i
cheltuieli
operaionale total, din
care:

materiale total, si este in crestere in 2011 fata de 2010,

STRUCTURA FINANCIAR ,,Efes Vitanta

Moldova Brewery SA

31/12/2010

ACTIV
1 ACTIVE PE TERMEN LUNG

31/12/2011

Valoarea de bilan a activelor nemateriale

1.0%

0.7%

Valoarea de bilan a activelor materiale pe

termen lung
Active financiare pe termen lung
Alte active pe termen lung

98.9%
0.0%
0

99.3%
0.0%
0.1%

62.5%

58.5%

51.0%
19.1%
15.8%
13.6%
0.5%

43.1%
18.0%
26.7%
11.9%
0.3%

37.5%

41.5%

100.0%

100.0%

Total active pe termen lung

2 ACTIVE CURENTE
Stocuri de marfuri si materiale
Creante pe termen scurt
Investitii pe termen scurt
Mijloace banesti
Alte active pe termen scurt

Total active curente

TOTAL ACTIV

PASIV

31/12/2010

31/12/2011

3 CAPITAL PROPRIU
Capital statutar si suplimentar
Rezerve
Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)
Capital secundar

6.8%
10.7%
82.5%
-

6.8%
5.7%
87.5%
-

Total capital propriu

4 DATORII PE TERMEN LUNG

66.8%

72.1%

Datorii financiare pe termen lung

Datorii pe termen lung calculate

25.8%
0.2%

100.0%
0.0%

Total datorii pe termen lung

5 DATORII PE TERMEN SCURT

25.8%

20.4%

Datorii financiare pe termen scurt

Datorii comerciale pe termen scurt
Datorii pe termen scurt calculate

3.0%
52.0%
45.0%

1.1%
58.2%
40.7%

Total datorii pe termen scurt

TOTAL PASIV

7.4%

7.5%

100.0%

100.0%

Structura financiar desfurat

ACTIV
1 ACTIVE PE TERMEN LUNG
1.1 Active nemateriale
Active nemateriale (111, 112)
Amortizarea activelor nemateriale (113)

31/12/2010

1
2

Valoarea de bilan a activelor nemateriale (rd.

01-02) 3
1.2 Active materiale petermen lung
Active materiale n curs de execuie (121)
4

31/12/2011

264.79%
-164.79%

436.46%
-336.46%

1.02%

0.68%

2.84%

5.89%

Terenuri (122)
Mijloace fixe (123)
Resurse naturale (125)
Uzura i epuizarea activelor materiale pe termen
lung (124, 126)

5
6
7

0.29%
184.10%
0.00%

0.31%
200.55%
0.00%

-87.23%

-106.75%

Valoarea de bilan a activelor materiale pe

termen lung (rd. 04+05+06+07-08) 9
1.3 Active financiare pe termen lung

98.92%

99.26%

10
11

100.00%
0.00%

100.00%
0.00%

12
13

0.00%
0.00%

0.00%
0.00%

Active amnate privind impozitul pe venit (135) 14

Avansuri acordate (136)
15

0.00%
0.00%

0.00%
0.00%

Total s. 1.3 (rd. 10 + 11 + 12 + 13 + 14 + 15) 16

1.4 Alte active pe termen lung (141, 142)
17

0.00%
0.05%

0.00%
0.06%

18

62.54%

58.50%

19
20

82.26%
0.00%

82.50%
0.00%

21
22
23
24
25

0.51%
5.84%
8.16%
3.22%
50.99%

1.29%
6.40%
7.33%
2.48%
43.14%

26
27
28
29
30
31
32
33
34

85.36%
0.00%
0.00%
8.83%
5.06%
0.30%
0.10%
0.15%
0.20%

93.93%
0.00%
0.00%
2.10%
0.71%
0.33%
0.93%
1.83%
0.18%

35

19.05%

18.01%

36
37

100.00%
-

100.00%
-

38
39

15.80%

26.74%

40
41
42
43
44

0.02%
90.89%
9.08%
0.01%
13.62%

0.02%
58.34%
41.64%
0.01%
11.85%

Investiii pe termen lung n pri nelegate (131)

Investiii pe termen lung n pri legate (132)
Modificarea valorii investiiilor pe termen lung
(133)
Creane pe termen lung (134)

Total capitolul 1 (rd. 03+09+16+17)

2 ACTIVE CURENTE
2.1 Stocuri de mrfuri i materiale
Materiale (211)
Animale la cretere i ngrat (212)
Obiecte de mic valoare i scurt durat (213214)
Producia n curs de execuie (215)
Produse (216)
Mrfuri (217)
Total s. 2.1 (rd. 19+20+21+22+23+24)
2.2 Creane pe termen scurt
Creane aferente facturilor comerciale (221)
Corecii la datorii dubioase (222)
Creane ale prilor legate (223)
Avansuri acordate (224)
Creane privind decontrile cu bugetul (225)
Taxa pe valoarea adugat de recuperat (226)
Creane ale personalului (227)
Creane privind veniturile calculate (228)
Alte creane pe termen scurt (229)
Total s. 2.2 (rd. 26-27
+28+29+30+31+32+33+34)
2.3 Investiii pe termen scurt
Investiii pe termen scurt n pri nelegate (231)
Investiii pe termen scurt n pri legate (232)
Diminuarea valorii investiiilor pe termen scurt
Total s. 2.3 (rd. 36+37-38)
2.4 Mijloace baneti
Casa (241)
Cont de decontare (242)
Cont valutar (243)
Alte mijloace bneti (244, 245, 246)
Total s. 2.4 (rd. 40+41+42+43)

2. 5 Alte active pe termen scurt (251, 252)

45

0.55%

0.26%

Total capitolul 2 (rd. 25+35+39+44+45) 46

TOTAL ACTIV (rd. 18+46)
47

37.46%

41.50%

100.00%

100.00%

PASIV

31/12/2010

31/12/2011

3 CAPITAL PROPRIU
3.1 Capital statutar i suplimentar
Capital statutar (311)
Capital suplimentar (312)
Capital nevrsat (313)
Capiatl retras (314)
Total s. 3.1 (rd. 48+49-50-51)
3.2 Rezerve
Rezerve stabilite de legislaie (321)
Rezerve prevzute de statut (322)
Alte rezerve (323)
Total s. 3.2 (rd. 53+54+55)
3.3 Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)
Corectarea rezultatelor perioadelor precedente
(331)
Profitul nerepartizat al anilor precedeni (332)
Profitul net (pierderea) al perioadei de gestiune
(333)
Dividente pltite n avans
Total s. 3.3 (rd. 57+58+59-60)
3.4 Capital secundar
Diferene din reevaluarea activelor pe termen
lung (341)
Subvenii (342)
Total s. 3.4 (rd. 62+63)

48
49
50
51
52

98.49%
1.51%
0.00%
0.00%
6.82%

98.63%
1.37%
0.00%
0.00%
6.81%

53
54
55
56

9.90%
48.62%
41.48%
10.72%

16.91%
83.09%
0.00%
5.68%

57
58

0.00%
83.31%

-0.12%
79.33%

59
60
61

16.69%
0.00%
82.47%

20.78%
0.00%
87.51%

62
63
64

#DIV/0!
0.00%
0.00%

#DIV/0!
0.00%
0.00%

Total capitolul 3 (rd. 52+56+61+64) 65

4 DATORII PE TERMEN LUNG

66.82%

72.06%

66
67
68
69

100.00%
0.00%
99.93%

100.00%
0.00%
99.95%

70
71

0.00%
0.00%

0.00%
0.00%

72
73

0.00%
0.00%

0.00%
0.00%

Datorii amnate privind impozitul pe venit (425) 74

Alte datorii pe termen lung calculate (426)
75
Total s. 4.2 (rd 70+71+72+73+74+75) 76

0.00%
100.00%
0.07%

0.00%
100.00%
0.05%

Total capitolul 4 (rd. 69+76) 77

5 DATORII PE TERMEN SCURT

25.78%

20.43%

4.1 Datorii financiare petermen lung

Credite bancare pe termen lung (411, 412)
mprumuturi pe termen lung (413)
Alte datorii financiare pe termen lung (414)
Total s. 4.1 (rd. 66+67+68)
4.2 Datorii pe termen lung calculate
Datorii de arend pe termen lung (421)
Venituri anticipate pe termen lung (422)
Finanri i ncasri cu destinaie special (423)
Avansuri pe termen lung primite (424)

5.1 Datorii financiare pe termen scurt

Credite bancare pe termen scurt (511, 512)

mprumuturi pe termen scurt (513)
Cota curent a datoriilor pe termen lung (514)
Alte datorii financiare pe termen scurt (515)
Total s. 5.1 (78+79+80+81)
5.2 Datorii comerciale pe termen scurt
Datorii privind facturile comerciale (521)
Datorii fa de prile legate (522)
Avansuri primite (523)
Total s. 5.2 (rd. 83+84+85)
5.3 Datorii pe termen scurt calculate
Datorii privind retribuirea muncii (531)
Datorii fa de personal privind alte operaii
(532)
Datorii privind asigurrile (533)
Datorii privind decontrile cu bugetul (534)
Taxa pe valoarea adugat i accize (535)
Datorii privind plile extrabugetare (536)

78
79
80
81
82

44.82%
0.00%
0.00%
629.14%
2.96%

0.00%
100.00%
0.00%
0.00%
1.11%

83
84
85
86

64.67%
35.29%
0.04%
52.01%

77.34%
22.05%
0.62%
58.18%

87

9.35%

11.18%

88
89
90
91
92

0.09%
7.20%
10.72%
0.00%
0.00%

0.08%
8.32%
18.58%
0.00%
0.00%

93

0.79%

3.12%

94
95

8.38%
63.48%

0.00%
58.72%

Total s. 5.3 (rd.

87+88+89+90+91+92+93+94+95) 96

45.02%

40.71%

7.40%

7.51%

100.00%

100.00%

Datorii fa de fondatori i ali participani (537)

Rezerve pentru cheltuieli i pli preliminare
(538)
Alte datorii pe termen scurt (539)

Total capitolul 5 (rd. 82+86+96) 97

TOTAL PASIV (rd. 65+77+97)
98

Total Activ 2010

37.5%

ACTIVE PE TERMEN LUNG

ACTIVE CURENTE

62.5%

Total Activ 2011

ACTIVE PE TERMEN LUNG

41.5%

ACTIVE CURENTE
58.5%

Total Pasiv 2010

7.4%

CAPITAL PROPRIU
25.8%

DATORII PE TERMEN LUNG

DATORII PE TERMEN SCURT
66.8%

Total Pasiv 2011

7.5%
CAPITAL PROPRIU

20.4%

DATORII PE TERMEN LUNG

DATORII PE TERMEN SCURT

72.1%

7.5%
CAPITAL PROPRIU

20.4%

DATORII PE TERMEN LUNG

DATORII PE TERMEN SCURT

72.1%

ERMEN LUNG

ENTE

MEN LUNG

CAPITAL PROPRIU
DATORII PE TERMEN LUNG
DATORII PE TERMEN SCURT

CAPITAL PROPRIU
DATORII PE TERMEN LUNG
DATORII PE TERMEN SCURT

CAPITAL PROPRIU
DATORII PE TERMEN LUNG
DATORII PE TERMEN SCURT

Anii
Angajatii

2010

2011

Structura activelor
ATL/TA
AC/TA

S/AC

Rata imobilizrilor
Rata activelor curente
Uzura activelor materiale pe
termen lung

Analiza AC
Rata stocurilor de mrfuri i
materiale

0.63
0.37

0.58
0.42

47%

52%

50.99%

43.14%

CTS/AC

Rata creanelor pe termen scurt

19.05%

18.01%

ITS/AC
MB/AC

Rata investiiilor pe termen scurt

Rata mijloacelor bneti

15.80%
13.62%

26.74%
11.85%

TA-TD
AC-DTS
ATL-DTL

CP/TA
TD/TA
DTS/TA

Active nete
Active Nete
Active curente nete
Active pe termen lung nete
Structura pasivelor
Coeficientul de autonomie
Coeficientul de atragere a
surselor mprumutate
Rata datoriilor pe termen scurt

539,201,541
242,570,369
296,631,172

595,399,380
280,876,729
314,522,651

0.67

0.72

0.33
0.07

0.28
0.08

Coeficientul de corelare ntre

sursele mprumutate i cele
TD/CP
proprii
0.50
TA/TD
Rata solvabilitii generale
3.01
Rata general de acoperire a
TA/CP
1.50
capitalului propriu
Indicatori de rentabilitate
PPI./TA
Rentabilitatea economic
9.2%
PN/CP
Rentabilitatea financiar
13.8%
PB/VV
Rata profitului brut
41.7%
PO/VV
Rata profitului operaional
11.1%
PN/VV
Rata profitului net
11.8%
PN/TA
Profit net ctre active
9.2%
VV/angajat
Vnzri la un angajat
#DIV/0!
PN/angajat
Profit net la un angajat
#DIV/0!
Indicatori de lichiditate
AC-DTS
Capitalul de rulment
242,570,369
MB/DTS
Lichiditatea absolut
0.689
(AC-S)/DTS
Lichiditatea intermediar
2.481
AC/DTS
Lichiditatea total
5.063
Indicatori de utilizare eficient a resurselor
VV/(AC-DTS)
Rotaia capitalului de rulment
2.60
VV/TA
Rotaia activelor
0.78
VV/AC
Rotaia activelor curente
2.09

0.39
3.58
1.39
13.1%
18.2%
40.3%
12.6%
15.6%
13.1%
#DIV/0!
#DIV/0!
280,876,729
0.655
3.142
5.527
2.47
0.84
2.02

VV/S
VV/Creante
360/coefic
360/coefic
360/coefic
360/coefic
360/coefic

TD/TA

Rotaia stocurilor
Rotaia creanelor
Durata de rotaie
Capitalului de rulment, zile
Activelor, zile
Activelor curente, zile
Stocurilor, zile
Creanelor, zile
Rate de cretere (descretere)

4.09
10.95

4.68
11.22

139
461
173
88
33

146
429
178
77
32

Rata de cretere (descretere) a

vinzrilor comparativ cu
perioada precedent

9.9%

Rata de cretere (descretere) a

profitului brut comparativ cu
perioada precedent

6.2%

Rata de cretere (descretere) a

profitului net comparativ cu
perioada precedent
Structura capitalului
Total datorii ctre total active
(gradul de ndatorare global)

45.9%

0.33

0.28

DTL/CP

Datorii pe termen lung ctre

capital propriu (gradul de
ndatorare la termen)

0.39

0.28

TD/CP

Total datorii ctre capital propriu

0.50

0.39

INDICATORII LICHIDITII Efes Vitanta Moldova Brewery SA

Indicatorul
Coeficientul de lichiditate general (curent)
Coeficientul de lichiditate intermediar
Coeficientul de lichiditate absolut

Valoarea optim
>2,00
0,7-0,75
0,2-0,25

Formula de calcul
AC/DTS
(AC-S)/DTS
MB/DTS

2010
5.063
2.481
0.689

2011
5.527
3.142
0.655

Indicatorii lichiditatii
6.000

5.5
5.000

5.063

4.000

3.1

3.000
2.481
2.000
1.000

0.689

0.000
2010

0.6
2011

itatii
5.527

3.142

0.655
2011

Coeficientul de lichiditate general

(curent)
Coeficientul de lichiditate intermediar
Coeficientul de lichiditate absolut

INDICATORII CAPITALULUI DE LUCRU Efes Vitanta Moldova Brewery SA

Indicatorul
Active curente nete (ACN), lei
Coeficientul de manevrare a activelor
curente nete
Ponderea activelor curente nete n suma
activelor curente, %
Rotaia capitalului de rulment (RCR)
Durata de rotaie a capitalului de
rulment, zile
Patrimoniul net (PN)
Patrimoniul net (PN) V2 RM

Valoarea optim
>0

Formula de calcul
AC-DTS

ct mai mare

2010

2011

242570369.0

280876729.0

(MB+ITS)/ACN

0.367

0.471

ct mai mare
ct mai mare

(ACN/TA)*100%
VV/ACN

30.062
2.599

33.995
2.466

ct mai mic
>0, ct mai mare
>0, ct mai mare

360/RCR
TA-DTS
AC-DTL-DTS

138.516

145.965

747188456
539201541

764177545
595399380

90000

80000

70000

60000

50000

40000

30000

20000

10000

Durata de rotatie a capitalului de rulment net

148.000
145.965

146.000

144.000

142.000

2010
2011

140.000
138.516
138.000

136.000

134.000
Durata de rotaie a capitalului de rulment, zile

wery SA

iNDICATORII cAPITALULUI DE LUCRU

900000000.0
800000000.0
700000000.0
600000000.0
500000000.0

2010
2011

400000000.0
300000000.0
200000000.0
100000000.0
0.0
Active curente nete (ACN),
lei

Patrimoniul net (PN)

Patrimoniul net (PN) V2 RM

Rotatia capitalului de rulment Net

2.650

2.600

2.599

2.550

2010
2011

2.500
2.466
2.450

2.400
Rotaia capitalului de rulment (RCR)

INDICATORII STABILITII FINANCIARE

Indicatorul
Coeficientul de autonomie financiar
Coeficientul de atragere a mijloacelor
mprumutate
Coeficientul de corelaie a mijloacelor
mprumutate i proprii
Coeficientul de risc financiar
Coeficientul de manevrare a capitalului
propriu
Coeficientul de acoperire a capitalului
propriu
Rata solvabilitii generale

Valoarea optim
>0,5

Formula de calcul
CP/TP

2010
0.668

2011
0.721

<0,5

(DTL+DTS)/TA

0.332

0.279

<1,0
<0,3

(DTL+DTS)/CP
DTL/CP

0.496
0.386

0.388
0.283

<0,5

ACN/CP

0.450

0.472

<2
>2

TA/CP
TA/(DTL+DTS)

1.496
3.014

1.388
3.579

Dinamica coeficientului demanevrare a capitalului propriu

4.000
3.500

0.475

3.000

0.470

2.500

0.465

2.000

0.460

Coeficientul de manevrare a
capitalului propriu

0.455
0.450

1.000

0.445

0.500

0.440
0.435
2010

1.500

0.000
2011

Indicatorii surselor de finantare

0.800
0.700

0.721

0.668

0.600
0.500
0.400

0.332

0.279

0.300
0.200
0.100
0.000
2010
Coeficientul de autonomie financiar

2011
Coeficientul de atragere a mijloacelor mprumutate

4.000
3.500
3.000
2.500

Coeficientul de acoperire a
capitalului propriu
Rata solvabilitii generale

2.000
1.500
1.000
0.500
0.000
2010

2011

erire a

nerale

INDICATORII UTILIZRII EFICIENTE A MIJLOACELOR

CIRCULANTE I FIXE
Indicatorul
Valoarea optim
Formula de calcul
Coeficientul de rotaie a activelor (CRA)
2,0-2,5, ct mai mare
VV/TA
Durata de rotaie a activelor, zile
150-180, ct mai mic
360/CRA
Coeficientul de rotaie a activelor curente
(CRAC)
ct mai mare
VV/AC
Durata de rotaie a activelor curente, zile
ct mai mic
360/CRAC
Coeficientul de rotaie a stocurilor (CRS)
>3
VV/S
Durata de rotaie a stocurilor, zile (DRS)
<122
360/CRS
Coeficientul de rotaie a creanelor (CRC)
>4
VV/C
Durata de rotaie a creanelor, zile (DRC)
<90
360/CRC
Coeficientul de rotaie a creanelor comerciale
(CRCC)
ct mai mare
VV/CC
Durata de rotaie a creanelor comerciale, zile
Ciclul operaional, zile
Randamentul mijloacelor fixe, lei/leu

ct mai mic
<212
ct mai mare

360/CRCC
DRS+DRC
VV/MF

Rata nzestrrii veniturilor din vnzri cu active

ct mai mic

TA/VV

2010

2011

0.781
460.763

0.838
429.368

2.086
172.610
4.090
88.009
10.947
32.886

2.020
178.209
4.682
76.886
11.218
32.092

12.825

11.943

28.070
120.895
0.686

30.143
108.979
0.720

1.280

1.193

INDICATORII PATRIMONIULUI
Indicatorul
Coeficientul de imobilizare
Rata mijloacelor fixe
Rata patrimoniului cu destinaie
productiv
Rata activelor curente
Rata compoziiei tehnice a activelor
Coeficientul de uzur a mijloacelor fixe
Rata activelor perfect lichide
Rata activelor ce au adus venituri

Valoarea optim
0.6
ct mai mare

Formula de calcul
ATL/TA
MF/TA

>0,5
0.4
ct mai mare
ct mai mic
ct mai mare
ct mai mare

(MF+S)/TA
AC/TA
MF/AC
U/MF
MB/TA
(MF+S+C)/TA ?

2010
0.625
1.139

2011
0.585
1.164

1.330
0.375
3.040
0.466
0.051
0.881

1.344
0.415
2.806
0.516
0.049
0.834

INDICATORII RENTABILITII
Indicatorul
Valoarea optim Formula de calcul
Rentabilitatea vnzrilor,%
>20
(PB/VV)*100%
Rentabilitatea vnzrilor (din profit net),%
ct mai mare
(PN/VV)*100%
Rentabilitatea activitii operaionale, %
ct mai mare
(RAOp/VV)*100%
Rentabilitatea economic,%
>10-15
(PPI/TA)*100%
Rentabilitatea financiar, %
>20-25
(PN/CP)*100%
Profit net ctre active,%
ct mai mare
(PN/TA)*100%

2010
41.659
11.774
11.087
9.204
13.766
9.199

2011
40.259
15.630
12.586
13.106
18.185
13.105

INDICATORII PRAGULUI RENTABILITII

Indicatorul

Valoarea optim Formula de calcul

((CC+CGA+ACO)*
Pragul de rentabilitate (PR), lei
>0
VV)/PB
>0
forma nr.2
Venitul din vnzri, lei
Coeficientul de atingere a
>1
VV/PR
pragului de rentabilitate
((VVCoeficientul siguranei
ct mai mare
PR)*100%)/PR
financiare

2010

2011

505425431.6 506743285.4
630436889.0 692741194.0
1.247

1.367

24.7

36.7

CALCULUL RISCULUI DE FALIMENT

Indicatorul
Rentabilitatea activelor
Eficiena utilizrii activelor

Coeficient
3.3
1

Formula de calcul
PPI/TA
VV/TA

2010
0.304
0.781

2011
0.432
0.838

Coeficientul de autonomie
Rentabilitatea net a activelor

0.6
1.4

ATLB/DTL
PN/TA

0.000
0.129

0.000
0.183

Ponderea activelor curente nete

1.2

ACN/TA

0.361

0.408

1.575
2

1.862
2

Total indicele de creditare

Not: Indicele de creditare acceptabil >2,0

Modelul Altman
Indicatorul
X1 Ponderea activelor curente nete
X2 Capacitatea de finanare

Coeficient Formula de calcul

1.2
ACN/TA
1.4
R/TA

2010
0.361
0.100

2011
0.408
0.057

X3 Rentabilitatea activelor
X4 Gradul de ndatorare

3.3
0.6

PB/TA
CS/DTL

1.074
0.000

1.114
0.000

X5 Eficiena utilizrii activelor

0.1

VV/TA

0.078

0.084

1.613

1.663

2.675

2.675

Indicele riscului de faliment

Not: Indicele riscului de faliment acceptabil >2,675

INDICATORII ECONOMICI GENERALI

Indicatorul
Numrul mediu scriptic al angajailor,
persoane (N)
Vnzri la 1 angajat, lei
Producia marf n preuri curente, lei (PM)
Productivitatea muncii, lei (W)
Cheltuieli materiale, lei (CM)
Valoarea adugat, lei (VA)
Valoarea adugat la 1 angajat, lei
Creane la 1 leu vnzri, lei/leu
Creane comerciale la 1 leu vnzri, lei/leu
Datorii creditoare la 1 leu vnzri, lei/leu
Datorii creditoare bancare la 1 leu vnzri,
lei/leu
Cheltuieli fixe la 1 leu vnzri, lei/leu
Cheltuieli la 1 leu producie-marf, lei
Profit net la 1 angajat, lei

Valoarea optim Formula de calcul

ct mai mare
ct mai mare
ct mai mare
ct mai mici
ct mai mici
ct mai mici

VV/N
forma nr.1-P
PM/N
forma nr.5-C
VV-CM
VA/N
C/VV
CC/VV
(DTL+DTS)/VV

ct mai mici

(DTLB+DTSB)/VV
(CC+CGA+ACO)/V
V
TC/PM
PN/N

ct mai mici
ct mai mici
ct mai mare

2010

2011

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!
251389773.0
379047116.0
#DIV/0!
0.091
0.078
0.425

#DIV/0!
###
###
#DIV/0!
0.089
0.084
0.333

0.332

0.245

0.334
#DIV/0!
#DIV/0!

0.294
#DIV/0!
#DIV/0!